using the tone of voice in this article "In this article, I’m going to give you the perfect insight and actual usable formula for how to maximise your contract income in relation to day rate choices. But first, an intro song.

When I was younger, so much younger than today.
I never really understood the mechanics of day rate pay.
But now those days are gone, now I know why Nanna used to push
That fine old saying “a bird in hand’s worth two int’ bush”
With apologies to my fellow scousers for butchering their much loved classic, if you are in the business of day rate contracting then I’m about to reveal to you some information that may quite literally change the way you think about how you position yourself in the market, with a particular reference to the rather sensitive topic of day rate.

Over the last 15 years, I’ve worked with A LOT of day rate contractors. Project Managers, Business Analysts, Developers, Testers, Programme Directors, Programme Managers, Architects the list goes on. I’ve also been out for a pint or two with A LOT of these people, and I’ve found mild lubrication of an alcoholic beverage to grease the wheels of the topic of day rate which most would typically not discuss in a professional context.

This is of course, not surprising ... what is surprising to me is that almost all of these highly intelligent, professional and generally financially comfortable group of people, mostly display quite limited commercial acumen in relation to maximising the earnings of their Limited Company, and thus their own earnings. Moreover, I’ve found that most of the time, this is driven by their limbic brained emotional inner chimp, rather than their eminently more logical, reasonable and financially astute prefrontal cortex human brain. (If you’ve no idea what I’m blithering on about here, read the Chimp Paradox by Steve Peters and prepare to have your world transformed)

Best explained by way of example, let me introduce to you Colin Contractor.

Colin is a great Project Manager. He’s been “in the game” for a few years, earning around £500 a day for his excellent skills and is generally a very sensible, detail-oriented clever chap.

Colin has done an excellent job for his current client, they’re very happy with him and have renewed his contract a few times, increasing his rate by 10% along the way, ending up on £550 per day. However, now the client has completed the projects they had Colin working on, and with no further need of his services have wished him well on his future journey. Buoyed by his success and experience, Colin decides his time is now worth £600 a day.

As a diligent and responsible guy, Colin updates his CV straight away and starts getting in contact with his network and applying for roles on job boards to find some new work.

Within a few days, Colin gets an email from a new client, really keen to speak to him about a juicy new opportunity, to deliver a long term contract, paying £500 a day, maybe £525 for the right candidate.

Colin is flabbergasted by the bare faced cheek of such a derisory offer and declines off hand.

Colin spends the next 7 weeks watching "Homes Under The Hammer" in his underpants, and eventually lands a gig with a client willing to pay £600 a day.

How long do you think it takes Colin to “break even” and turn over more in his Limited Company on the £600 a day contract vs. immediately accepting the £525 contract?

The answer is 14 months (280 billable days to be precise).

Now, I know there are many, many variables to consider here:- Role and responsibilities, length of contract, location etc.. but for the purpose of this article let’s leave these to one side (I’ll waffle on about these things in a future article). Let’s concentrate on pure cold hard cash.

You see, Colin, despite his intelligence wasn’t listening in Maths class when his teacher explained the concept of ‘Relative Velocity’. Or in simple terms the age old problem of “If a truck leaves town travelling at 50mph heading for a town 300 miles away, and a Sports Car leaves the same town 2 hours later travelling at 70mph aiming for the same location, who gets there first?”. Or even earlier in Nursery in the Tortoise and the Hare fable. (The answer is of course the Tortoise and the Truck won). You can insert whatever Metaphor you like here, the outcome is the same.

Luckily for you, I was a right little swot, listening intently and absorbing everything like a sponge.

The fact is that our old friend Mathematics can help us solve this problem. I’ll briefly bore you with the details. If:-

d = Your desired day rate,

a = A rate you’ve actually been offered, or might consider

t = Time it takes for d to be a better financial outcome

p = The time passed since you started a contract on rate a

Then

t = { pa / ( d - a) } + p

In our Colin example above:-

t = { 35 days x £525 / ( £600 - £525) } + 35 days

t = { £18,375 / £75 } + 35 days

t = 280 days

Based on an average of 20 billable days per month, that’s 14 months .. wowzers!

CONCLUSION

What you do or don't do with this info is up to you, but the maths is undeniable - hanging on for an extra few quid of day rate is very likely to take you a LONG time to yield a financial benefit. So think carefully about your priorities and finances before saying "no" to that slightly-lower-than-expectations day rate

Until next time my friends." rewrite this passage "A project sponsor is a senior management role that provides resources, support, and leadership to the project team and generally “owns” the project. This person also serves as a link between the project manager and other decision-making groups. 

The amount of time the project sponsor must devote to an assignment varies depending on their role within the company (for example, the company's CEO might have less time to spend on the project than a director or product owner). Make sure to discuss the role and expectations before the project begins, so that everyone understands their part and contributions.

A project sponsor may also be called a product sponsor, a project director, an account manager, or a business unit manager."
이 글에서는 일일 요금 선택과 관련하여 계약 수입을 극대화하는 방법에 대한 완벽한 통찰력과 실제 사용 가능한 공식을 알려드리려고 합니다. 먼저 인트로곡을 소개합니다.

제가 어렸을 때, 지금보다 훨씬 어렸을 때.
일당 요금의 메커니즘을 제대로 이해하지 못했죠.
하지만 이제 그 시절은 지나갔고, 난나가 왜 그런 말을 했는지 알겠어요.
"한 마리 새가 두 마리 덤불보다 낫다"는 옛 속담이 떠오릅니다.
많은 사랑을 받았던 고전 명언을 도살한 것에 대해 동료 스쿠저 여러분께 사과드리며, 일당 계약 비즈니스에 종사하고 계신다면 일당이라는 다소 민감한 주제와 관련하여 시장에서 자신을 포지셔닝하는 방법에 대한 생각을 말 그대로 바꿀 수 있는 몇 가지 정보를 공개하려고 합니다.

지난 15년 동안 저는 수많은 일당제 계약업체와 함께 일해 왔습니다. 프로젝트 관리자, 비즈니스 분석가, 개발자, 테스터, 프로그램 디렉터, 프로그램 관리자, 아키텍트 등 그 목록은 계속 이어집니다. 저도 이런 분들과 한두 잔씩 술자리를 가졌는데, 대부분 전문적 맥락에서는 논의하지 않는 일당제라는 주제를 술 한 잔으로 가볍게 윤활유를 바르는 것을 발견했습니다.

물론 이것은 놀라운 일이 아닙니다... 저에게 놀라운 것은 이러한 고도로 지적이고 전문적이며 일반적으로 재정적으로 편안한 그룹의 거의 모든 사람들이 대부분 유한 회사의 수입을 극대화하고 따라서 자신의 수입을 극대화하는 것과 관련하여 매우 제한된 상업적 통찰력을 보여준다는 것입니다. 게다가 대부분의 경우 이러한 행동은 논리적이고 합리적이며 재정적으로 기민한 전전두엽 피질의 인간 뇌보다는 변연계의 감정적 내면 침팬지에 의해 주도된다는 사실을 발견했습니다. (제가 여기서 무슨 말을 하고 있는지 모르겠다면 Steve Peters의 침팬지 패러독스를 읽고 세상을 바꿀 준비를 하세요).

예를 들어 콜린 컨트랙터를 소개해드리겠습니다.

콜린은 훌륭한 프로젝트 매니저입니다. 그는 몇 년 동안 "업계에 종사"해 왔으며, 뛰어난 기술로 하루에 약 500파운드를 벌고 있으며 일반적으로 매우 현명하고 세부 사항을 중시하는 영리한 친구입니다.

콜린은 현재 고객을 위해 훌륭한 일을 해왔고, 고객은 콜린에게 매우 만족해하며 몇 차례 계약을 갱신했고, 그 과정에서 요금을 10% 인상하여 결국 하루 550파운드에 계약했습니다. 그러나 이제 고객은 콜린에게 맡긴 프로젝트를 완료했고 더 이상 그의 서비스를 필요로 하지 않으며 앞으로의 여정에서 그의 건승을 기원했습니다. 콜린은 자신의 성공과 경험에 힘입어 이제 자신의 시간이 하루 600파운드의 가치가 있다고 판단합니다.

부지런하고 책임감 있는 사람인 콜린은 곧바로 이력서를 업데이트하고 인맥과 연락을 취하고 구인 게시판에 새로운 일자리를 찾기 위해 지원서를 냅니다.

며칠 후, 콜린은 새로운 고객으로부터 일당 500파운드, 적합한 후보자에게는 525파운드까지 지급하는 장기 계약을 체결할 수 있는 좋은 기회에 대해 이야기하고 싶다는 이메일을 받게 됩니다.

콜린은 조롱 섞인 제안에 깜짝 놀라 바로 거절합니다.

콜린은 그 후 7주 동안 속옷 차림으로 '홈즈 언더 더 해머'를 시청하다가 결국 일당 600파운드를 주겠다는 고객과 계약을 맺게 됩니다.

일당 600파운드의 계약을 즉시 수락할 경우와 525파운드의 계약을 즉시 수락할 경우, 콜린이 유한회사에서 "손익분기점"을 넘기고 더 많은 매출을 올리는 데 얼마나 걸릴까요?

정답은 14개월(정확히 청구 가능한 일수 280일)입니다.

역할과 책임, 계약 기간, 위치 등 고려해야 할 변수가 많다는 것을 알고 있지만 이 글의 목적상 이러한 변수는 한쪽에 남겨두겠습니다(다음 글에서 이러한 변수에 대해 자세히 설명하겠습니다). 순수하게 차갑고 단단한 현금에 집중해 봅시다.

콜린은 수학 시간에 선생님이 '상대 속도'의 개념을 설명할 때 똑똑한 아이임에도 불구하고 귀를 기울이지 않았습니다. 또는 "트럭이 시속 50m로 300마일 떨어진 마을을 향해 출발하고, 2시간 후 같은 마을에서 스포츠카가 시속 70m로 같은 위치를 향해 출발하면 누가 먼저 도착할까?"라는 오래된 문제를 간단히 설명할 수 있습니다. 또는 거북이와 토끼 우화에서 더 일찍 나온 질문이기도 합니다. (물론 정답은 거북이와 트럭이 이겼습니다). 여기에 원하는 은유를 삽입해도 결과는 동일합니다.

운 좋게도 저는 열심히 듣고 스펀지처럼 모든 것을 흡수하는 올바른 작은 스왓이었습니다.

사실 우리의 오랜 친구 수학이 이 문제를 해결하는 데 도움이 될 수 있습니다. 자세한 내용을 간략하게 설명해 드리겠습니다. 만약:-

d = 원하는 일일 요금,

a = 실제로 제안받았거나 고려할 수 있는 요율입니다.

t = d가 더 나은 재정적 결과를 가져오는 데 걸리는 시간

p = 요금 a로 계약을 시작한 후 경과한 시간

그러면

t = { pa / (d - a) } + p

위의 콜린 예시에서는 다음과 같습니다.

t = { 35일 x £525 / (£600 - £525) } + 35일

t = { £18,375 / £75 } + 35일

t = 280일

월 평균 청구 가능 일수 20일을 기준으로 하면 다음과 같습니다. 