System and method for determining a tradable valueEmbodiments include systems and methods for determining a tradable value, such as an SOQ and/or spot index for one or more financial products. The computer- implemented methods include receiving, by a computing device, a data feed having data fields that correspond to messages, orders, quotes, and other financial exchange specific data points. The computing device may be configured to select one or more input sets from the received data feed and determine a score for one or more of the selected input sets. Once one or more input sets are selected, the computing device may calculate an SOQ and/or spot index based on the selected input set(s) and disseminate the calculated SOQ and/or spot index to one or more market entities, such as a clearing corporation.It is configured to determine a system for the settling value of the derivative investment tool representing market fluctuation state, this system includes:communication interface, it is configured to via network and at least outside positioned from described system remote data source communicates；at least one data storage device, the data received via described communication interface for storage, its the data of middle reception correspond to the price of multiple financial instruments and the information that expires, and the plurality of financial instrument is by advance first it is defined as being suitable as representing the target assets of the derivative investment tool of market fluctuation state, plurality of financial instrument defines one or more input sets, and each input set includes having identical target assets, no same due date and/or the option contract at different expiration times interval；there is the order coupling engine of processor, its bid price and seller of being configured to receive multiple para-position offer and bid price and the asked price of the para-position received matched, to complete connecing through pairing transaction between bid price and the asked price of the para-position received；mate at the settling value of engine communication with at least one data storage device described and described order reason device；with described settling value processor communication and the program logic memory that stores programmed instruction, described settling value processor be used for performing programmed instruction with:mate engine from least one data storage device described or described order and receive multiple input sets；a part for the plurality of input set, wherein, the plurality of choosing is selected based on multiple selection criterions select in criterion criterion and include having from the same day the option contract of the due date less than 30 days； andit is to represent the described derivative investment tool life of market fluctuation state according to following clearing calculated relationship one-tenth settling value:  σ 2 = 2 t  σ i   δk i  k i 2  e r t  q ( k i ) - 1 t  [ f k 0  - 1 ] 2  wherein:t is expiration time；f is forward direction index level；kiit is the strike price of i-th out-of-the-money option, if ki> f is then expected to rise, if ki< f then sees fall；δkiit is the interval between strike price: δ kiit is the interval between strike price--kirow on both sides make the half of spacing between valency:  δk i =  k i + 1  - k i - 1  2  wherein, the δ k of minimum strike price is minimum strike price and next higher row makes between valency difference；being similar to, highest line makes the δ k of valency be the difference that highest line makes between valency and the relatively low strike price of the next one；k0it it is the first strike price under forward direction index level f；risk free rate when r is to expire；andq(ki) be strike price be kithe midpoint of bid-ask spread of each option；the settling value calculated according to described clearing calculated relationship is sent to remote server.
거래 가능한 가치를 결정하는 시스템 및 방법실시 예들은 하나 이상의 금융 상품들에 대한 SOQ 및/또는 스폿 지수와 같은 거래 가능한 가치를 결정하는 시스템들 및 방법들을 포함한다. 컴퓨터-구현 방법들은 컴퓨팅 기기에 의해, 메시지들, 주문들, 견적들, 및 다른 금융 거래소 특정 데이터 포인트들에 상응하는 데이터 필드들을 지니는 데이터 피드를 수신하는 단계를 포함한다. 상기 컴퓨팅 기기는 상기 수신된 데이터 피드로부터 하나 이상의 입력 세트들을 선택하고 상기 선택된 입력 세트들 중 하나 이상의 입력 세트들에 대한 스코어를 결정하도록 구성될 수 있다. 일단 하나 이상의 입력 세트들이 선택되면, 상기 컴퓨팅 기기는 상기 선택된 입력 세트(들)에 기반을 두고 SOQ 및/또는 스폿 지수를 계산하고 청산 법인과 같은 하나 이상의 시장 엔티티들에게 상기 계산된 SOQ 및/또는 스폿 지수를 배포할 수 있다.시장 변동성의 상태를 나타내는 파생 투자 상품들의 결제 가치들을 결정하도록 구성된 시스템에 있어서,상기 시스템은,네트워크를 통해 상기 시스템으로부터 원격 위치한 적어도 하나의 외부 데이터 소스와 통신하도록 구성된 통신 인터페이스;상기 통신 인터페이스를 통해 수신된 데이터를 저장하는 적어도 하나의 데이터 저장 기기로서, 상기 수신된 데이터는 상기 시장 변동성의 상태를 나타내는 파생 투자 상품들에 대한 기초자산들로 적합하게 사전에 결정된 복수 개의 금융 상품들에 대한 가격 및 만료 정보에 상응하며, 상기 복수 개의 금융 상품들은 하나 이상의 입력 세트들을 정의하고, 각각의 입력 세트는 동일한 기초 자산, 서로 다른 만료 일자들 및 서로 다른 만료 간격들을 지니는 옵션 약정들을 포함하는, 적어도 하나의 데이터 저장 기기;복수 개의 콘트라-포지션 매도호가들 및 오퍼들을 수신하고 상기 수신된 콘트라-포지션 매도호가들 및 오퍼들이 쌍을 이루어서 쌍을 이루고 있는 수신된 콘트라-포지션 매도호가들 및 오퍼들 간의 거래들을 완료하도록 구성된 프로세서를 지니는 주문 매칭 엔진;상기 적어도 하나의 데이터 저장 기기 및 상기 주문 매칭 엔진과 통신하는 결제 가치 프로세서; 및상기 결제 가치 프로세서와 통신하며 프로그램 명령어들을 저장하는 프로그램 로직 메모리;를 포함하며,상기 결제 가치 프로세서는,상기 프로그램 명령어들을 실행하여,상기 적어도 하나의 데이터 저장 기기 또는 상기 주문 매칭 엔진으로부터 복수 개의 입력 세트들을 수신하고, 그리고복수 개의 선택 기준들에 기반을 두고 상기 복수 개의 입력 세트들 중 일부 입력 세트들을 선택하도록 동작 가능하며,상기 복수 개의 선택 기준들은 금일(今日)로부터 30일 내의 만료 일자들을 지니는 옵션 약정들을 포함하고,상기 결제 가치 프로세서는,상기 프로그램 명령어들을 실행하여,이하의 결제 계산 수학식[이미지]에 따라 상기 시장 변동성의 상태를 나타내는 파생 투자 상품에 대한 결제 가치를 생성하도록 동작 가능하며,상기 결제 계산 수학식에서,[이미지]는 만료 시간이며,[이미지]는 포워드 지수 레벨이고,[이미지]는 i번째 외가격(out-of-the-money) 옵션의 행사 가격이며--[이미지] > [이미지] 인 경우 콜(call) 옵션이고 그리고 [이미지] < [이미지] 인 경우 풋(put) 옵션이며,[이미지]는 행사 가격들 간의 간격으로서, [이미지]는 행사 가격들 간의 간격--[이미지]의 양측 행사 가격 간의 차이의 절반, 다시 말하면[이미지]이고, 여기서최저 행사 가격에 대한 [이미지]는 최저 행사 가격 및 다음으로 높은 행사 가격 간의 차이이고; 마찬가지로 최고 행사 가격에 대한 [이미지]는 최고 행사 가격 및 다음으로 낮은 행사 가격 간의 차이이며,[이미지]는 포워드 지수 레벨([이미지]) 미만의 첫 번째 행사 가격이고,[이미지]은 만료에 대한 무-위험 금리이며,[이미지]는 행사 가격([이미지])을 갖는 각각의 옵션에 대한 매매 가격 차이(bid-ask spread)의 중간 지점이고,상기 결제 가치 프로세서는,상기 프로그램 명령어들을 실행하여,상기 결제 계산 수학식에 따라 계산된 결제 가치를 원격 서버에 전송하도록 동작 가능한, 시장 변동성의 상태를 나타내는 파생 투자 상품들의 결제 가치들을 결정하는 시스템.