this is the next part of chapter six:
Little Progress over a Long Time: Sinking Funds
It’s intimidating to look at all of the goals at the same time and think, “I need $20,000? That’s so much money, I’m never going to get
there!” That’s why it’s helpful to break down our big goals into manageable chunks. We’ll talk more about making your goals achievable when we set a realistic budget (a later foundation). But right now, I want you to start practicing goal setting immediately. Enter sinking funds.
A sinking fund is for a planned, expected event in your life. A sinking fund is a strategic way to save a little bit of every paycheck to pay for planned large expenses. Sinking funds are useful for those important, expected expenses for which you are saving in the short term (one to three years). Again, maybe it’s tuition or a recreational expense like a sports league. Maybe it’s something fun like a vacation. The idea of a sinking fund is something that you put small increments toward over time. Instead of paying it all at once, you will have saved for an event you know is coming. Think about the past three years. Was there one annually recurring event when you felt pressured to use your credit card? Was there a time in those years when you had to pull out your credit card over and over again?
For many people I talk to, that event is Christmas. We’ll get into why we fall into the same patterns of spending, over and over again, later in the book (hint: it has way more to do with our emotions than it has to do with our reasoning), but right now let’s agree that the
holiday season is a biggie that pulls at our heartstrings. On top of the emotion of the season, there are a bunch of sales to tempt you, making it (dangerously) easy to put thousands of dollars on your credit card.
For years, I did the same thing. December was the time of year I felt the most dread: I felt hopeless and defeated with my finances. But the reality is I knew Christmas was coming. It comes every year.
So I started a sinking fund for Christmas. In the beginning, I kept the total goal low: about $200. Over the year, I saved for that $200 in small increments so it didn’t feel like a huge hit to my budget. It wasn’t taking away too much from my other savings goals, but it was just enough to set aside something where I could be prepared with cash.
Christmas is a great example, but it’s not just the small goals that you can do this with; you can also use this same method for longer- term savings goals.
1. List the goal you want to save for.
2. Determine a specific amount to save.
3. Give the goal a deadline (a goal date).
4. Write down any money you have already saved for that specific goal.
5. Take your goal amount and subtract it from the money you have already saved (if you have saved anything for that goal). This will give you the amount you still need to save. 
6. Take the amount you need to save and divide it by the number of months you have to save. This gives you the amount you need to save every month to reach your savings goal by your goal deadline (goal date).
If you want to save $5,000, ask yourself how you will mark your progress. Maybe it’s a tracker sheet or even a sticky note on a bulletin board. Are you setting up small tasks to support that goal? Maybe that means transferring $100 to your savings each week, or maybe that means setting a reminder to do it manually. Any small action that can be checked off is going to help you with this process.
Reaching even big money goals is possible, and sinking funds are a great tool to help you get there. Think of each savings goal as a springboard: Each time you reach a goal, you build up financial confidence. Each time you reach that goal, you feel more motivated.
6장의 다음 부분입니다:오랜 기간에 걸친 작은 진전: 가라앉는 자금모든 목표를 동시에 보면서 "2만 달러가 필요하다고? 그건 너무 많은 돈이야, 나는 결코 얻지 못할거야.저기!" 그렇기 때문에 큰 목표를 관리 가능한 부분으로 나누어 세분화하는 것이 도움이 됩니다. 현실적인 예산을 설정할 때 목표를 달성할 수 있도록 하는 방법에 대해서는 나중에 더 자세히 설명하겠습니다(나중에 기초를 다질 때). 하지만 지금 당장 목표 설정 연습을 시작하시기 바랍니다. 싱킹 펀드를 입력하세요.싱킹 펀드는 인생에서 계획되고 예상되는 이벤트를 위한 자금입니다. 싱킹 펀드는 계획된 큰 지출을 지불하기 위해 매 월급에서 조금씩 저축하는 전략적인 방법입니다. 싱킹 펀드는 단기간(1~3년)에 저축해야 하는 중요하고 예상되는 지출에 유용합니다. 다시 말하지만, 학비나 스포츠 리그와 같은 여가 비용일 수도 있습니다. 휴가처럼 즐거운 비용일 수도 있습니다. 가라앉는 기금이라는 개념은 시간이 지남에 따라 조금씩 적립하는 것입니다. 한 번에 한꺼번에 지불하는 대신, 다가오는 이벤트를 위해 저축하는 것입니다. 지난 3년을 생각해 보세요. 신용카드 사용에 부담을 느꼈던 매년 반복되는 이벤트가 있었나요? 그 기간 동안 신용카드를 계속해서 꺼내야 했던 때가 있었나요?저와 대화하는 많은 사람들에게 그 이벤트는 크리스마스입니다. 왜 우리가 같은 패턴의 지출에 반복해서 빠지는지에 대해서는 책의 뒷부분에서 자세히 다루겠지만(힌트: 이성보다는 감정에 더 많은 영향을 받습니다), 지금은 크리스마스 시즌이홀리데이 시즌은 우리의 마음을 사로잡는 중요한 시기입니다. 연말연시라는 감정에 더해, 수많은 세일이 우리를 유혹하기 때문에 신용카드로 수천 달러를 결제하는 것은 (위험할 정도로) 쉬운 일입니다.저도 수년 동안 같은 일을 했습니다. 12월은 제가 가장 두려움을 느꼈던 시기였습니다: 재정적으로 절망감과 패배감을 느꼈죠. 하지만 사실 저는 크리스마스가 다가오고 있다는 것을 알고 있었습니다. 크리스마스는 매년 찾아오니까요.그래서 저는 크리스마스를 위해 가라앉는 펀드를 시작했어요. 처음에는 총 목표를 200달러 정도로 낮게 잡았습니다. 1년 동안 200달러를 조금씩 모았기 때문에 예산에 큰 타격을 주지 않았어요. 다른 저축 목표에서 크게 벗어나지는 않았지만, 현금으로 대비할 수 있는 부분을 따로 마련해두기에 충분했습니다.크리스마스가 좋은 예이지만, 이 방법은 작은 목표뿐만 아니라 장기적인 저축 목표에도 동일한 방법을 사용할 수 있습니다.1. 저축하고 싶은 목표를 나열합니다.2. 저축할 구체적인 금액을 정합니다.3. 목표에 기한(목표 날짜)을 설정합니다.4. 특정 목표를 위해 이미 저축한 금액을 적습니다.5. 목표 금액에서 이미 저축한 금액(해당 목표를 위해 저축한 금액이 있는 경우)을 뺍니다. 이렇게 하면 아직 저축해야 할 금액이 나옵니다. 6. 6. 저축해야 하는 금액을 저축해야 하는 개월 수로 나눕니다. 이렇게 하면 목표 기한(목표 날짜)까지 저축 목표를 달성하기 위해 매달 저축해야 하는 금액이 나옵니다.5,000달러를 저축하고 싶다면 진행 상황을 어떻게 표시할지 스스로에게 물어보세요. 트래커 시트나 게시판에 스티커 메모를 붙일 수도 있습니다. 목표를 달성하기 위해 작은 과제를 설정하고 있나요? 매주 100달러를 적금에 이체하는 것일 수도 있고, 수동으로 이체하도록 알림을 설정하는 것일 수도 있습니다. 체크오프할 수 있는 작은 실천은 이 과정에 도움이 될 것입니다.큰 금액의 목표도 달성할 수 있으며, 적립식 펀드는 이를 달성하는 데 도움이 되는 훌륭한 도구입니다. 각 저축 목표를 발판으로 생각하세요: 목표에 도달할 때마다 재정적인 자신감이 쌓입니다. 목표에 도달할 때마다 더 큰 동기부여가 됩니다.