This is an information about practical completion in residential building contracts for NSW:

Practical completion is a concept in building and construction projects, that signifies that all building work has been done in accordance with the construction contract, and the house or building is reasonably suitable for occupation or being used for the intended purpose.

Practical completion must be reached by a date nominated in the building contract or an agreed extended date.

The requirements for a building project to reach practical completion will vary from project to project and is dependent on the nature of the construction project, as well as any specific requirements of the contract.

The Queensland Building and Construction Commission Act 1991 (Qld) defines practical completion, for a domestic building contract, to be the day the contracted work is completed:

a) in compliance with the contract, including all plans and specifications for the work and all statutory requirements applying to the work; and

b) without any defects or omissions, other than minor defects or minor omissions that will not unreasonably affect occupation; and

c) if the building owner claims there are minor defects or minor omissions – the building contractor gives the building owner a defects document for them.

The concept of practical completion is important because there are several legal consequences under the contract, including:

the release of securities;
compensation for breach of contract due to delay;
the start of the defects liability period;
the responsibility for insurance passing to the owner;
the end of the owner’s ability to order variations in the work; and
the end of the building contractor’s ability to claim a time extension for delay.

Responsibilities at practical completion
The building contractor must give the owner five days written notice of the date on which practical completion is expected to be reached. Written notice must also be given when the works have reached practical completion. On a date specified in the second notice, or within two business days of the notice, an inspection of the work should be carried out.

The owner should:

inspect the work with the building contractor to ensure the practical completion stage has been reached;
compile a defects document with the contractor, sign it, and retain a copy; and
pay the contractor as soon as all requirements under the Certificate of Practical Completion are met. (Learn about payment claims here).
The building contractor should:

inspect the work with the owner to ensure the practical completion stage has been reached;
compile a defects document with the owner, sign it, and give a copy to the owner;
give copies of any remaining certificates of inspection to the owner;
give the owner a completed and signed Certificate of Practical Completion;
present a payment claim for the practical completion to the owner, and when paid, hand over the property and keys.
If the owner, acting reasonably, believes the work has not reached practical completion, they must give written notice to the building contractor of work that needs to be done.

Defects document
This form identifies agreed and non-agreed minor defects and omissions that will not unreasonably affect occupation, and when the building contractor will remedy them.

If defects are found after practical completion, a claim can be made within the defects liability period, which is usually stated in the contract. If not period is stated, a statutory period of 12 months applies.

The owner must give the building contractor written notice of the defect or omission as soon as practicable after becoming aware of it.

The building contractor then has 20 business days to rectify the defect or omission during usual business hours, subject to the owner providing reasonable access. If the rectification cannot be reasonably done within that period, it may be done within an agreed time, or absent an agreement, within a reasonable time.

Liquidated damages
If the building contractor fails to achieve practical completion by the specified date, the contractor must pay liquidated damages calculated at the rate provided in the contract.

The rate should be a genuine pre-estimate of the costs and/or losses the owner will incur if the work is not completed by the date for practical completion.

This can include extra rental and storage costs, finance costs, and lost income on a rental property. If no rate is provided, a default amount of $50 a day applies.
뉴사우스웨일스주 주거용 건물 계약의 실질적 완공에 대한 정보입니다:

실질적 완공은 건축 및 건설 프로젝트의 개념으로, 모든 건축 작업이 건축 계약에 따라 완료되었으며 주택 또는 건물이 점유 또는 의도된 용도로 사용하기에 합리적으로 적합하다는 것을 의미합니다.

실질적 완공은 건축 계약서에 명시된 날짜 또는 합의된 연장 날짜까지 이루어져야 합니다.

건축 프로젝트가 실질적 완공에 도달하기 위한 요건은 프로젝트마다 다르며 건축 프로젝트의 성격과 계약의 특정 요건에 따라 달라집니다.

퀸즐랜드 건축 및 건설 위원회법 1991(Qld)에 따르면 국내 건축 계약의 경우 실질적인 완공은 계약된 작업이 완료되는 날로 정의됩니다:

a) 작업에 대한 모든 계획 및 사양과 작업에 적용되는 모든 법적 요건을 포함하여 계약을 준수해야 합니다.

b) 점유에 불합리하게 영향을 미치지 않는 사소한 결함이나 사소한 누락을 제외한 어떠한 결함이나 누락도 없어야 합니다.

c) 건물 소유주가 경미한 결함 또는 사소한 누락이 있다고 주장하는 경우 - 건축 계약자가 건물 소유주에게 결함 문서를 제공합니다.

실질적인 완공의 개념이 중요한 이유는 계약에 따라 다음과 같은 여러 가지 법적 결과가 발생하기 때문입니다:

유가 증권의 해제;
지연으로 인한 계약 위반에 대한 보상;
하자 책임 기간의 시작;
보험에 대한 책임이 소유자에게 넘어갑니다;
소유자가 작업의 변경을 주문할 수있는 능력의 종료; 과
건축 계약자가 지연에 대한 시간 연장을 청구할 수 있는 능력의 종료.

실질적인 준공 시 책임
건축 계약자는 소유주에게 실질적인 완공이 예상되는 날짜를 5일 전에 서면으로 통지해야 합니다. 공사가 실질적으로 완료된 경우에도 서면으로 통지해야 합니다. 두 번째 통지에 명시된 날짜 또는 통지 후 영업일 기준 2일 이내에 공사에 대한 점검을 실시해야 합니다.

소유자는

건축 계약자와 함께 작업을 검사하여 실질적인 완료 단계에 도달했는지 확인합니다;
계약자와 함께 하자 문서를 작성하고 서명하고 사본을 보관합니다.
실질적 완료 증명서에 따른 모든 요건이 충족되는 즉시 계약자에게 대금을 지급합니다. (여기에서 대금 청구에 대해 자세히 알아보세요).
건축 계약자는 다음을 수행해야 합니다:

소유주와 함께 작업을 검사하여 실질적인 완료 단계에 도달했는지 확인합니다;
소유주와 함께 하자 문서를 작성하고 서명하여 소유주에게 사본을 제공합니다;
나머지 검사 증명서의 사본을 소유자에게 제공합니다;
소유자에게 완성되고 서명된 실질적 완료 증명서를 제공합니다;
소유주에게 실질적 완공에 대한 대금 청구서를 제시하고 대금이 지급되면 부동산과 열쇠를 넘겨줍니다.
소유주가 합리적으로 판단하여 작업이 실질적으로 완료되지 않았다고 판단하는 경우, 건축업자에게 완료해야 할 작업에 대해 서면으로 통지해야 합니다.

하자 문서
이 양식은 점유에 불합리하게 영향을 미치지 않는 합의된 사소한 결함 및 누락과 건축업자가 이를 언제 시정할 것인지를 명시합니다.

실제 완공 후 하자가 발견되면 일반적으로 계약서에 명시된 하자 책임 기간 내에 클레임을 제기할 수 있습니다. 기간이 명시되지 않은 경우 12개월의 법정 기간이 적용됩니다.

소유자는 결함 또는 누락을 알게 된 후 가능한 한 빨리 건축업자에게 서면으로 통지해야 합니다.

그런 다음 건축업자는 소유주가 합리적인 접근을 허용하는 경우 영업일 기준 20일 이내에 통상적인 업무 시간 내에 결함 또는 누락을 시정해야 합니다. 해당 기간 내에 시정이 합리적으로 이루어질 수 없는 경우, 합의된 시간 내에, 또는 합의가 없는 경우 합리적인 시간 내에 시정이 이루어질 수 있습니다.

청산 손해 배상
건축 계약자가 지정된 날짜까지 실질적인 준공을 달성하지 못한 경우, 계약자는 계약서에 명시된 요율에 따라 계산된 청산 손해액을 지급해야 합니다.

이 요율은 실제 완료 날짜까지 공사가 완료되지 않을 경우 소유주가 입게 될 비용 및/또는 손실에 대한 실질적인 사전 추정치여야 합니다.

여기에는 추가 임대료 및 보관 비용, 금융 비용, 임대 부동산의 수입 손실 등이 포함될 수 있습니다. 요율이 제공되지 않으면 기본 금액인 하루 $50가 적용됩니다.