Sure, here is a detailed business plan for the proposed collateral utility:

Executive Summary:

Our proposed collateral utility aims to improve the efficiency and effectiveness of the collateral process for Exchange Traded Funds (ETFs). We plan to achieve this by developing an agnostic utility that will enable buy-side firms to issue multiple margin calls per day, settle collateral in real-time, and return collateral as trades are settled. This will increase flexibility, reduce counterparty risk, and provide cost savings to buy-side firms and authorized participants (APs). The utility will also be scalable, enabling us to cater to the increasing volumes of trading in ETFs.

Market Analysis:

ETFs have become increasingly popular over the last few years, with assets under management (AUM) growing from $1.32 trillion in 2011 to $6.2 trillion in 2020. The growth of the ETF industry has also led to an increase in trading volumes, with an average daily trading volume of $344 billion in 2020. Despite this growth, the collateral process for ETFs remains inefficient, with minimal automation and manual processes leading to increased counterparty risk and inefficiencies.

Our proposed collateral utility aims to address these challenges by providing an agnostic utility that will enable buy-side firms to issue margin calls in real-time, settle collateral in real-time, and return collateral as trades are settled. This will reduce counterparty risk, increase efficiency, and provide cost savings to buy-side firms and APs.

Business Model:

We plan to generate revenue through a subscription-based model. We will charge a fee to buy-side firms that use our utility to issue margin calls and settle collateral. The fee will be based on the number of trades and the AUM of the ETF. We will also explore partnerships with third-party utilities like Acadia or tri-party agents, to integrate our utility with their collateral systems.

Marketing Strategy:

Our marketing strategy will focus on building awareness of our utility among buy-side firms, APs, and other industry stakeholders. We will leverage our existing relationships with ETF issuers, banks, and other industry players to promote our utility. We will also participate in industry conferences and events to showcase our product and connect with potential customers.

Operations and Development:

We will develop our utility using an agile methodology, with regular sprints to ensure that we are meeting the needs of our customers. We will initially focus on developing the core functionality of the utility, which includes the ability to pull in trade and pricing data, calculate margin calls in real-time, and settle collateral in real-time. We will then focus on developing additional features like integration with third-party collateral systems, reporting functionality, and risk management controls.

Team and Management:

Our team consists of experienced professionals with backgrounds in financial services, technology, and operations. Our management team has over 50 years of combined experience in the ETF industry and has worked at leading firms like BlackRock, Vanguard, and State Street. We will also leverage the expertise of external consultants and advisors to ensure that we are meeting industry best practices and regulatory requirements.

Financial Projections:

Our financial projections are based on conservative assumptions, including a slow adoption rate in the first year, with increasing adoption rates in subsequent years. Our projected revenue for the first year is $1 million, increasing to $5 million in the second year and $10 million in the third year. Our projected costs include salaries, infrastructure, and marketing expenses. We anticipate that we will break even in the second year of operations.

Conclusion:

Our proposed collateral utility aims to address the inefficiencies and challenges in the collateral process for ETFs. Our utility will provide real-time margin calls, real-time collateral settlement, and real-time collateral return, reducing counterparty risk, increasing efficiency, and providing cost savings to buy-side firms and APs. We have a highly experienced team
물론 여기 제안된 담보 유틸리티에 대한 자세한 사업 계획이 있습니다:요약저희가 제안하는 담보 유틸리티는 상장지수펀드(ETF)의 담보 프로세스의 효율성과 효과성을 개선하는 것을 목표로 합니다. 저희는 매수 측 기업이 하루에 여러 건의 마진콜을 발행하고, 실시간으로 담보를 정산하고, 거래가 정산되면 담보를 반환할 수 있는 불가지론적 유틸리티를 개발하여 이를 달성할 계획입니다. 이를 통해 유연성을 높이고 거래상대방 위험을 줄이며 매수 측 기업과 승인된 참가자(AP)에게 비용 절감 효과를 제공할 것입니다. 또한 이 유틸리티는 확장성이 뛰어나 증가하는 ETF 거래량에 대응할 수 있습니다.시장 분석:ETF는 지난 몇 년 동안 점점 인기를 끌면서 운용 자산(AUM)이 2011년 1조 3,200억 달러에서 2020년 6조 2,000억 달러로 증가했습니다. ETF 산업의 성장과 함께 거래량도 증가하여 2020년 일평균 거래량은 3,440억 달러에 달했습니다. 이러한 성장에도 불구하고 ETF의 담보 프로세스는 최소한의 자동화와 수동 프로세스로 인해 거래상대방 리스크와 비효율성을 증가시키는 등 여전히 비효율적입니다.우리가 제안하는 담보 유틸리티는 매수 측 기업이 실시간으로 마진콜을 발행하고, 실시간으로 담보를 정산하고, 거래가 정산되면 담보를 반환할 수 있는 불가지론적 유틸리티를 제공함으로써 이러한 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. 이를 통해 거래상대방 리스크를 줄이고 효율성을 높이며 매수 측 기업과 AP에게 비용 절감 혜택을 제공할 수 있습니다.비즈니스 모델:저희는 구독 기반 모델을 통해 수익을 창출할 계획입니다. 저희의 유틸리티를 사용해 마진콜을 발행하고 담보를 정산하는 매수 측 기업에게 수수료를 부과할 것입니다. 수수료는 거래 수와 ETF의 운용자산(AUM)에 따라 결정됩니다. 또한 아카디아 또는 제3자 에이전트와 같은 타사 유틸리티와 파트너십을 맺어 당사의 유틸리티를 타사의 담보 시스템과 통합하는 방안도 모색할 것입니다.마케팅 전략:마케팅 전략은 구매 측 기업, AP 및 기타 업계 이해관계자들 사이에서 유틸리티에 대한 인지도를 높이는 데 초점을 맞출 것입니다. 당사는 ETF 발행사, 은행 및 기타 업계 플레이어와의 기존 관계를 활용하여 당사의 유틸리티를 홍보할 것입니다. 또한 업계 컨퍼런스 및 이벤트에 참여하여 제품을 선보이고 잠재 고객과 연결할 것입니다.운영 및 개발:우리는 애자일 방법론을 사용하여 유틸리티를 개발할 것이며, 고객의 요구를 충족할 수 있도록 정기적으로 스프린트를 진행할 것입니다. 처음에는 거래 및 가격 데이터를 가져오고, 실시간으로 마진콜을 계산하고, 실시간으로 담보를 결제하는 기능을 포함한 유틸리티의 핵심 기능을 개발하는 데 집중할 것입니다. 이후에는 타사 담보 시스템과의 통합, 보고 기능, 리스크 관리 제어와 같은 추가 기능을 개발하는 데 집중할 것입니다.팀 및 경영진:저희 팀은 금융 서비스, 기술 및 운영 분야에서 경력을 쌓은 숙련된 전문가들로 구성되어 있습니다. 당사의 경영진은 ETF 업계에서 총 50년 이상의 경력을 보유하고 있으며 BlackRock, Vanguard, State Street와 같은 유수의 회사에서 근무했습니다. 또한 외부 컨설턴트 및 고문의 전문 지식을 활용하여 업계 모범 사례 및 규제 요건을 충족할 수 있도록 할 것입니다.재무 전망:트위터의 재무 전망은 첫해에는 채택률이 느리고 이후 해에 채택률이 증가하는 등 보수적인 가정을 기반으로 합니다. 첫해 예상 수익은 100만 달러이며, 2년차에는 500만 달러, 3년차에는 1,000만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 예상 비용에는 급여, 인프라, 마케팅 비용이 포함됩니다. 운영 2년 차에는 손익분기점을 넘길 것으로 예상합니다.결론:저희가 제안한 담보 유틸리티는 ETF 담보 프로세스의 비효율성과 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. 우리의 유틸리티는 실시간 마진 콜, 실시간 담보 정산, 실시간 담보 수익을 제공하여 거래상대방 위험을 줄이고 효율성을 높이며 매수 측 기업과 AP에게 비용 절감 혜택을 제공할 것입니다. 경험이 풍부한 팀