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Understanding Prime Cost Items: A Guide for NSW Homeowners

Are you a homeowner reading your homebuilding contract and struggling to understand the technical jargon and concepts in your construction contract? You're not alone, so do not worry. It is common to feel overwhelmed and confused by the legalese used in construction contracts. Prime cost items will be the focus of this article, as they are a common source of uncertainty in building contracts.

What are prime cost items?

Prime Cost (PC) items are allowances for the supply of goods in the contract price. They are typically used for items that are yet to be finalised, such as kitchen appliances, bathroom fixtures, door hardware, and electrical points. The contract will state each PC item amount, which includes the allowance of the item. However, the actual cost of the item may vary, and if it does, the contract price may need to be adjusted.
Examples of Prime Cost Items

Here are some examples of prime cost items you may come across in your building contract:

Kitchen appliances such as cooktops and ovens
Bathroom fixtures and fittings such as taps, basins, and toilets
Door hardware
Floor finishes including tiles, floorboards, and carpet.
Electrical points
What items should be priced in PC sums?

PC sums should include the cost of each item. Allowance costs such as work or material and labour allowance. There should be no express allowance for the builder's margin because this is included in the contract price. The provisional allowance comprises part of the contract price. This is the usual course where the selection is within the allowance price.

When Does a Prime Cost Item Become a Variation?

If a major change is made to the nature and extent of a PC item, it may no longer be considered a PC item and instead be treated as a variation. A variation is a change to the original scope of work in the contract, and it must be documented and agreed to by both parties. For example, if you initially agreed to a PC item for an electric cooktop but later decide you want a gas cooktop instead, this would likely be considered a variation. The builder would need to provide you with a cost estimate for the new cooktop and associated installation costs, and you would need to agree to the new cost before work could proceed.

What is included in a prime cost sum?

A prime cost sum (PCS) or prime cost allowance is the amount of money that is allowed for all the PC items in the contract. It is important to note that the PCS is not a separate item that the homeowner is required to pay for. This should be an allowance that is included in the contract price.

It would be ideal for owners if the contract expressly specifies that the prime cost work allows for all labour for the installation work.

Prime cost items schedule

The prime cost items schedule is an important part of your building contract. It's a document that lists all of the PC items included in your contract, along with their estimated costs. 

The schedule should also specify what kind of items are included and any limitations or exclusions that apply. Make sure you review the prime cost items schedule carefully and ask your builder for clarification on any items that are unclear or missing.

Components of Prime Cost Items

A prime cost item typically includes the following components:

The allowance amount of each material item.
Description of the type of material.
Clarification as to any applicable GST
Any other relevant details, such as whether or not installation costs are included. Allowance or materials allowance.
The Builder's margin for costs that exceed the allowance.
The formula for calculating PC items.

What is the difference between a PC item and a provisional sum?

A provisional sum (PS) is similar to a PC item in that it's an allowance for items or work that has not yet been fully specified or cannot be allowed for at the time of signing the contract. However, the main difference is that a PS includes both the supply and installation of the item, whereas a PC item only covers the supply of the item. The cost of a PS includes both the item and the builder's labour costs.

PC items and provisional sums are both forms of allowances in building contracts. Builders commonly interchange the use of these works but doing so increases the prospect of dispute. Make sure you understand which items in your contract are PC items and which are PSs, as they will be priced differently.

Ideally, you should not have any provisional sums or prime cost works in your building contract.

Conclusion

In conclusion, understanding PC items is crucial for any homeowner entering into a building contract. Knowing what they are, what should be priced in PC sums, when they become a variation, and the differences between PC items and provisional sums can help you make informed decisions and avoid costly disputes down the road. 
If you're a NSW homeowner who's currently dealing with building disputes involving prime cost items, it's crucial to understand your rights and obligations. By seeking expert legal advice from a construction lawyer, you can get the support and guidance you need to navigate through the complexities of the construction industry. Don't hesitate to contact a construction lawyer for a confidential consultation and let them help you protect your rights and interests.

This article is general information. You should get professional advice for your particular situation.
이 콘텐츠에 대해 70자 이하의 SEO 최적화 메타 제목과 155자 이하의 메타 설명을 작성합니다: 프라임 비용 항목 이해: 뉴사우스웨일스 주택 소유자를 위한 가이드주택 건축 계약서를 읽으면서 건축 계약서의 전문 용어와 개념을 이해하는 데 어려움을 겪고 계신 주택 소유주이신가요? 여러분은 혼자가 아니니 걱정하지 마세요. 건축 계약서에 사용되는 법률 용어에 압도당하고 혼란스러워하는 것은 흔한 일입니다. 주요 비용 항목은 건축 계약에서 불확실성의 일반적인 원인이므로 이 글에서 중점적으로 다룰 것입니다.주요 비용 항목이란 무엇인가요?주요 원가(PC) 항목은 계약 가격에서 물품 공급에 대한 수당입니다. 일반적으로 주방 가전, 욕실 비품, 도어 하드웨어, 전기 포인트와 같이 아직 확정되지 않은 품목에 사용됩니다. 계약서에는 각 PC 품목의 금액이 명시되며, 여기에는 해당 품목의 수당이 포함됩니다. 그러나 품목의 실제 비용은 달라질 수 있으며, 달라질 경우 계약 가격을 조정해야 할 수도 있습니다.주요 비용 항목의 예다음은 건물 계약에서 접할 수 있는 주요 비용 품목의 몇 가지 예입니다:쿡탑, 오븐 등의 주방 가전제품수도꼭지, 세면대, 변기 등의 욕실 비품 및 설비도어 하드웨어타일, 마루판, 카펫을 포함한 바닥 마감재.전기 포인트PC 합산으로 가격을 책정해야 하는 품목은 무엇인가요?PC 합계에는 각 항목의 비용이 포함되어야 합니다. 작업 또는 자재 및 인건비와 같은 수당 비용. 시공업체의 마진은 계약 가격에 포함되어 있으므로 명시적인 수당이 없어야 합니다. 잠정 수당은 계약 금액의 일부를 구성합니다. 선택 항목이 수당 가격 범위 내에 있는 것이 일반적인 과정입니다.주요 비용 항목은 언제 변경 사항이 되나요?PC 품목의 성격과 범위에 중대한 변경이 있는 경우, 더 이상 PC 품목으로 간주되지 않고 변형으로 취급될 수 있습니다. 변경은 계약의 원래 작업 범위에 대한 변경으로, 문서화하여 양 당사자가 동의해야 합니다. 예를 들어, 처음에 전기 쿡탑에 대한 PC 품목에 동의했지만 나중에 가스 쿡탑을 원한다고 결정한 경우 이는 변경 사항으로 간주될 수 있습니다. 빌더는 새 쿡탑 및 관련 설치 비용에 대한 견적을 제공해야 하며, 고객은 새로운 비용에 동의해야 작업이 진행될 수 있습니다.주요 비용 합계에는 무엇이 포함되나요?주요 비용 합계(PCS) 또는 주요 비용 허용액은 계약에 포함된 모든 PC 품목에 허용되는 금액입니다. PCS는 주택 소유자가 지불해야 하는 별도의 항목이 아니라는 점에 유의해야 합니다. 이는 계약 금액에 포함된 수당입니다.계약서에 설치 작업에 대한 모든 인건비를 주요 비용 작업에 포함하도록 명시적으로 명시하는 것이 소유주에게 가장 이상적입니다.주요 비용 항목 일정주요 비용 항목 일정은 건물 계약의 중요한 부분입니다. 이 문서에는 계약에 포함된 모든 PC 품목이 예상 비용과 함께 나열되어 있습니다. 또한 일정에는 포함된 품목의 종류와 적용되는 제한 또는 제외 사항이 명시되어 있어야 합니다. 주요 비용 항목 일정을 주의 깊게 검토하고 불분명하거나 누락된 항목이 있으면 빌더에게 설명을 요청하세요.주요 비용 항목의 구성 요소기본형 건축비 항목에는 일반적으로 다음과 같은 구성 요소가 포함됩니다:각 자재 항목의 허용 금액.자재 유형에 대한 설명.적용 가능한 GST에 대한 설명설치 비용 포함 여부 등 기타 관련 세부 정보. 수당 또는 자재 수당.수당을 초과하는 비용에 대한 빌더의 마진입니다.PC 아이템 계산 공식.PC 항목과 잠정 금액의 차이점은 무엇인가요?잠정 합계(PS)는 계약 체결 시점에 아직 완전히 명시되지 않았거나 허용할 수 없는 품목 또는 작업에 대한 수당이라는 점에서 PC 항목과 유사합니다. 그러나 주요 차이점은 PS에는 품목의 공급과 설치가 모두 포함되는 반면, PC 항목에는 품목의 공급만 포함된다는 점입니다. PS의 비용에는 품목과 시공업체의 인건비가 모두 포함됩니다.PC 항목과 가계약 금액은 모두 건축 계약에서 수당의 한 형태입니다. 빌더는 일반적으로 이 두 가지를 혼용하여 사용하지만, 그렇게 하면 분쟁이 발생할 가능성이 높아집니다. 계약서에서 어떤 항목이 PC 아이템이고 어떤 항목이 가불인지 명확히 파악해야 합니다.건축 계약서에는 잠정 금액이나 주요 비용 저작물을 포함하지 않는 것이 이상적입니다.결론결론적으로, 건축 계약을 체결하는 모든 주택 소유자는 PC 항목을 이해하는 것이 중요합니다. PC 항목이 무엇인지, PC 금액으로 책정해야 하는 금액은 얼마인지, 언제 변동이 발생하는지, PC 항목과 잠정 금액의 차이점을 알면 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.