Primary Insurance Amount and Monthly Benefit Amount calculations
Main article: Primary Insurance Amount
Workers in Social Security covered employment pay FICA (Federal Insurance Contributions Act) or SECA (Self Employed Contributions Act) taxes and earn quarters of coverage if earnings are above minimum amounts specified in the law. Workers with 40 quarters of coverage (QC) are "fully insured" and eligible for retirement benefits. Retirement benefit amounts depend upon the average of the person's highest 35 years of "adjusted" or "indexed" earnings. A person's payroll-taxable earnings from earlier years are adjusted for economy-wide wage growth, using the national average wage index (AWI), and then averaged. If the worker has fewer than 35 years of covered earnings these non-contributory years are assigned zero earnings. The sum of the highest 35 years of adjusted or indexed earnings divided by 420 (35 years times 12 months per year) produces a person's Average Indexed Monthly Earnings or AIME.

The AIME is then used to calculate the Primary Insurance Amount or PIA. For workers who turn 62 in 2021, the PIA computation formula is:

(a) 90 percent of the first $996 of average indexed monthly earnings, plus

(b) 32 percent of average indexed monthly earnings between $996 and $6,002, plus

(c) 15 percent of average indexed monthly earnings over $6,002

For workers who turn 62 in the future, the 90, 32, and 15 percent factors in the computation formula will remain the same but the dollar amounts in the formula (called bend points) will increase by wage growth in the national economy, as measured by the AWI. Because the AIME and the PIA calculation incorporate the AWI, Social Security benefits are said to be wage indexed. Because wages typically grow faster than prices, the PIAs for workers turning 62 in the future will tend to be higher in real terms but similar relative to average earnings in the economy at the time age 62 is attained.

Monthly benefit amounts are based on the PIA. Once the PIA is computed, it is indexed for price inflation over time. Thus, Social Security monthly benefit amounts retain their purchasing power throughout a person's retirement years.

A worker who first starts receiving a retirement benefit at the full retirement age receives a monthly benefit amount equal to 100 percent of the PIA. A worker who claims the retirement benefit before the full retirement age receives a reduced monthly benefit amount and a worker who claims at an age after the full retirement age (up to age 70) receives an increased monthly amount.

The 90, 32, and 15 percent factors in the PIA computation lead to higher replacement rates for persons with lower career earnings. For example, a retired individual whose average earnings are below the first bend point can receive a monthly benefit at the full retirement age that equals 90 percent of the person's average monthly earnings before retirement. The table shows replacement rates for workers who turned 62 in 2013.

The PIA computation formula for disabled workers parallels that for retired workers except the AIME is based on fewer years to reflect disablement before age 62. The monthly benefit amount of a disabled worker is 100 percent of PIA.

Benefits for spouses, children, and widow(er)s depend on the PIAs of a spouse or a deceased spouse. Aged spouse and divorced spouse beneficiaries can receive up to 50 percent of the PIA. Survivor benefit rates are higher and aged widow(er)s and aged surviving divorced spouses can receive 100 percent of the PIA.

Federal, state and local employees who have elected (when they could) NOT to pay FICA taxes are eligible for a reduced FICA benefits and full Medicare coverage if they have more than forty quarters of qualifying Social Security covered work. To minimize the Social Security payments to those who have not contributed to FICA for 35+ years and are eligible for federal, state and local benefits, which are usually more generous, Congress passed the Windfall Elimination Provision, WEP. The WEP provision will not eliminate all Social Security or Medicare eligibility if the worker has 40 quarters of qualifying income, but calculates the benefit payments by reducing the 90% multiplier in the first PIA bendpoint to 40–85% depending on the number of Years of Coverage. Foreign pensions are subject to WEP.

A special minimum benefit, based on an alternative PIA calculation, is available for some workers with long careers but low earnings. However, it is rarely higher than the regularly-computed PIA and thus few workers qualify for the special minimum benefit. Only 32,000 individuals received the special minimum benefit in 2019.

The benefits someone is eligible for are potentially so complicated that potential retirees should consult the Social Security Administration directly for advice. Many questions are addressed and at least partially answered on many online publications and online calculators.
기본 보험 금액 및 월 보험금 계산
주요 기사: 주 보험 금액
사회 보장 보장 고용에 종사하는 근로자는 FICA (연방 보험 기여법) 또는 SECA (자영업 기여법) 세금을 납부하고 소득이 법에 명시된 최소 금액 이상인 경우 4 분기의 보장 범위를 얻습니다. 40분기 보장액(QC)이 있는 근로자는 "완전 보험"에 가입한 것으로 간주되며 퇴직 수당을 받을 자격이 있습니다. 퇴직 수당 금액은 해당 근로자의 가장 높은 35년간의 "조정" 또는 "인덱스" 소득의 평균에 따라 달라집니다. 개인의 이전 연도의 급여 과세 대상 소득은 전국 평균 임금 지수(AWI)를 사용하여 경제 전반의 임금 상승률에 맞게 조정된 다음 평균화됩니다. 근로자의 보장 소득이 35년 미만인 경우 이러한 비기여 연도에는 소득이 0으로 할당됩니다. 최고 35년간의 조정 또는 지수화 소득의 합계를 420(35년×연간 12개월)으로 나눈 값은 개인의 평균 지수화 월 소득(AIME)을 산출합니다.

그런 다음 AIME를 사용하여 주 보험 금액 또는 PIA를 계산합니다. 2021년에 62세가 되는 근로자의 경우 PIA 계산 공식은 다음과 같습니다:

(a) 월 평균 지수화 소득의 첫 $996의 90%에 다음 금액을 더한 금액.

(b) 월 평균 지수화 소득 $996에서 $6,002 사이의 32%, 플러스

(c) 월평균 지수화 소득이 $6,002를 초과하는 경우 15% 추가

향후 62세가 되는 근로자의 경우 계산 공식의 90, 32 및 15% 요소는 동일하게 유지되지만 공식의 달러 금액(벤드 포인트라고 함)은 AWI에서 측정한 국가 경제의 임금 성장률에 따라 증가합니다. AIME 및 PIA 계산에는 AWI가 통합되어 있기 때문에 사회 보장 혜택은 임금 연동형이라고 합니다. 임금은 일반적으로 물가보다 빠르게 상승하기 때문에 미래에 62세가 되는 근로자의 PIA는 실질적으로는 더 높지만 62세가 되는 시점의 경제 평균 소득과 비교하면 비슷한 경향이 있습니다.

월별 혜택 금액은 PIA를 기준으로 합니다. PIA가 계산되면 시간 경과에 따른 물가 인플레이션에 대해 인덱싱됩니다. 따라서 사회 보장 월별 베니핏 금액은 은퇴 후에도 구매력을 유지합니다.

만기 은퇴 연령에 처음 퇴직 급여를 받기 시작하는 근로자는 PIA의 100%에 해당하는 월 급여 금액을 받습니다. 정년 이전에 퇴직급여를 청구하는 근로자는 월 급여액이 감소하고, 정년 이후(최대 70세)에 청구하는 근로자는 월 급여액이 증가합니다.

PIA 계산의 90, 32 및 15% 요소는 경력 소득이 낮은 사람의 대체율을 높입니다. 예를 들어, 평균 소득이 첫 번째 벤드 포인트 미만인 은퇴자는 은퇴 전 평균 월 소득의 90%에 해당하는 금액을 만기 은퇴 연령에 월 급여로 받을 수 있습니다. 이 표는 2013년에 62세가 된 근로자의 대체율을 보여줍니다.

장애인 근로자를 위한 PIA 계산 공식은 62세 이전의 장애를 반영하기 위해 더 적은 연수를 기준으로 하는 AIME를 제외한 은퇴 근로자를 위한 계산 공식과 유사합니다. 장애인 근로자의 월 급여액은 PIA의 100%입니다.

배우자, 자녀 및 미망인에 대한 혜택은 배우자 또는 사망한 배우자의 PIA에 따라 달라집니다. 노령 배우자 및 이혼한 배우자 수혜자는 PIA의 최대 50%까지 받을 수 있습니다. 유족 급여율은 더 높으며, 고령 미망인과 고령 생존 이혼 배우자는 PIA의 100%를 받을 수 있습니다.

FICA 세금을 납부하지 않기로 선택한(납부할 수 있는 경우) 연방, 주 및 지역 근로자는 40분기 이상 적격 사회보장 보장 대상 근로 경력이 있는 경우 감소된 FICA 혜택과 전체 메디케어 보장을 받을 수 있습니다. 35년 이상 FICA에 기여하지 않았고 일반적으로 더 관대한 연방, 주 및 지역 혜택을 받을 자격이 있는 사람들에 대한 사회 보장 지급을 최소화하기 위해 의회는 횡재 제거 조항인 WEP를 통과시켰습니다. WEP 조항은 근로자의 40분기 적격 소득이 있는 경우 모든 사회 보장 또는 메디케어 자격을 없애지는 않지만, 가입 기간에 따라 첫 번째 PIA 벤드포인트의 90% 승수를 40-85%로 낮춰서 급여 지급액을 계산합니다. 외국 연금은 WEP의 적용을 받습니다.

경력이 길지만 소득이 낮은 일부 근로자에게는 대체 PIA 계산을 기반으로 한 특별 최저 급여가 제공됩니다. 그러나 정기적으로 계산되는 PIA보다 높은 경우가 드물기 때문에 특별 최저 급여를 받을 자격이 있는 근로자는 거의 없습니다. 2019년에는 32,000명만이 특별 최저 급여를 받았습니다.

받을 수 있는 혜택은 매우 복잡할 수 있으므로 잠재적 퇴직자는 사회보장국에 직접 문의하여 조언을 구해야 합니다. 많은 온라인 간행물과 온라인 계산기에는 많은 질문에 대한 답변과 부분적인 답변이 나와 있습니다.