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이를 분설하자면 9월 23일에 BFOE 실물 63만 배럴과 DFL(11월물)을 매도하고, 이에 더해 ICE Brent Futures(익년 1월물) 630계약을 이날에 장외시장에서 거래되고 있는 ICE Brent Futures Swaps(11월물)의 가격 수준으로 매도한다. ICE Brent Futures Swaps(11월물) 가격이 배럴당 47 수준에 거래되고 있다면 Swaps 상품을 구성하는 ICE Brent Futures(익년 1월물) 종가의 예상평균가격도 47 정도에 거래되고 있을 것이다. 이에 따라 9월 23일에 ICE Brent Futures(익년 1월물) 630계약을 배럴당 47에 매도한다. 다만 47이라는 수치는 예상평균가격이기 때문에 실제 11월이 도래하여 11월 한 달 동안 ICE가 발표하는 ICE Brent Futures(익년 1월물) 종가의 평균은 47과 다를 수도 있다. 즉, ICE Brent Futures(익년 1월물)가 최근월물이 되는 11월 한 달 동안 ICE에서 결정되는 ICE Brent Futures(익년 1월물) 종가의 평균이 A가 9월 23일 ICE Brent Futures(익년 1월물)를 매도하고 수취했던 배럴당 47과 다를 수 있다. 여기서 이러한 위험(가격 차이 발생 위험)을 제거하기 위해 후속 조치가 필요한데, 매도자 A가 11월이 도래하게 되면 21일간의 영업일 동안 ICE Brent Futures(익년 1월물)를 매일 ICE에서 결정된 종가로 30계약씩을 매수한다. 이러한 절차를 거칠 경우 매도자 A는 47이라는 가격을 복제할 수 있게 되고, 기술적으로는 표 8의 ② 항목 (b) 포지션과 ④ 항목 (d) 포지션을 서로 상쇄시킬 수 있게 된다.
ICE Brent Futures Swaps(11월물)이 배럴당 47 수준에 거래되고 있다면 Swaps상품을 구성하는 익년 1월물 종가의 예상 평균가도 47정도에 거래되고 있을 것이다. 하지만 이에 따라 47에 630계약을 매도하게 되면 익년 1월물이 최근월몰이 되는 11월에는 익년 1월물 종가 평균이 47과 다를 수도 있고 이에 위험이 발생한다. 이에 매도자는 11월에 매일 ICE에서 결정된 종가로 30계약씩을 매수하면 이 위험을 상쇄할 수 있다.