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대주주 기관투자자는 개인 투자자에 비하여 기업 의사결정 과정에서 경영진을 감시하여 자신들의 이익을 극대화할 수 있는 충분한 힘과 유인을 갖고 있다고 여겨진다. 첫째,경영진을 효과적으로 감시할 수 있는 가장 중요한 이유는 그들의 소유지분의 크기이다: 많은 주식을 소유하기 때문에 감시의 사적인 비용 때문에 발생하는 조정 문제(coordination problem)를 극복할 수 있는 충분한 힘이 있다. 소액 개인주주의 경우, 비용을 지불하여 경영진을 감시한 결과 얻어진 이익 중 자신들의 이익은 극히 일부에 지나지 않고 대부분 다른 주주들과 공유하게 된다. 따라서 소액 개인 주주가 경영진을 감시할 유인은 극히 미미하다. 기관투자자는 다른 기관투자자와 연합하여 지분을 행사하는 경우가 많아서 더 큰 영향력을 행사한다. 둘째, 대주주 기관투자자는 자신들이 소유한 모든 지분을 신속히 처리하기 어렵기 때문에 경영진이 효율적으로 기업을 운영하도록 영향력을 행사할 충분한 유인이 있다. 자신들의 지분을 한꺼번에 매도하는 과정에서 일반적으로 투자한 회사의 주식 가격이 하락하기 때문에 출구전략(exit)보다는 의사결정 과정에 영향력을 행사하는 전략을 택할 가능성이 높다. 셋째, 대주주 기관투자자들은 전문가 집단으로서 일반적으로 시장에서 유통되지 않는 기업특수한 정보(firm-specific information)를 획득하고 활용하는 데 일반 투자자보다 유리하다. 따라서, 주주총회에서 위임장 대결(proxy contests), 주주제안 발의, 또는 언론을 활용한 대외 공세 및 비공개 협상 등의 방식을 통하여 경영진에게 믿을 만한 협박을 할 수 있다.
대주주 기관투자자는 개인 투자자보다 이익을 높일 수 있는 힘을 갖고 있다고 여겨진다. 첫째, 그들이 경영진을 감시할 수 있는 이유는 소유 지분 때문에 다른 기관투자자와 연합해 더 큰 영향력을 행사한다. 둘째, 그들은 지분을 모두 매도하게 되면 투자한 회사의 주식이 하락하기에 매도보다는 의사결정 과정에 더 영향력을 행사한다. 셋째, 그들은 전문가들로 시장에서 유통되지 않는 정보를 획득하고 이를 활용하기에 일반 투자자보다 유리하다.