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만일 소득 프로세스가 상당히 지속성이 강할 경우, 모든 대출금액에 대해 저소득층의 이자율 스케줄은 고소득층의 이자율 스케줄보다 항상 높다. 미국과 같이 소득 프로세스의 지속성이 0.99라고 가정할 경우, 현재의 소득이 거의 평생 지속된다고 해석할 수 있다. 따라서 저소득층은 부채를 가능하면 빨리 (파산을 통해) 청산하고 다음 기부터 새롭게 저축을 시작하는 편(fresh start)이 더 낫다. 하지만 고소득층은 부채가 많더라도 다음 기의 소득이 여전히 높을 확률이 높으므로 파산을 통한 부채의 청산보다는 높은 소득을 통해 부채를 조금씩 줄여나가는 편이 더 나은 선택이 된다.
저소득층은 부채를 가급적 빨리 청산하고 새롭게 저축을 시작하는 것이 낫고, 고소득층은 다음 기의 소득이 여전히 높을 것이므로 높은 소득으로 부채를 줄여나가는 편이 낫다.