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가. 가설
이 절에서는 산업조직론에서 흔히 논의되는 가설, 즉 시장구조와 기업실적 간의 관계에 대한 “전통적” 가설과 “효율적 구조” 가설을 은행에 적용하고자 한다. 다시 말해서, 은행의 실적이 시장구조에 기인하는지 혹은 자체의 효율성 또는 개별은행의 특성에 기인하는 것인지 살펴보고자 한다. 동시에 외국은행의 국내진입이 국내은행의 수익성, 즉 이윤에 어떤 영향을 미쳤는지도 분석하고자 하였다.
우선, “전통적” 가설은 시장내 가격 및 산출물 결정을 분석할 때에 시장의 구조를 강조한다. 여기서 시장구조는 기업의 수와 크기를 말한다. 시장구조가 집중적이면, 비경쟁적이며 담합적인 행동이 관찰될 것이다. 따라서 산업 수익성의 균형은 기업간 담합의 정도와 안정에 의하여 결정될 것이다. 이에 따라 시장 집중도가 높을수록, 즉 소수의 대형 기업이 시장을 지배하는 정도가 높을수록 시장 참여자들은 암묵적이든 외연적이든 담합에 동의할 가능성이 높아지며 비용을 상회하도록 가격을 올려서 이윤을 얻게 된다. 따라서 집중도 지수(시장 구조의 대리변수)와 이윤(기업 실적의 대리변수)간의 양의 관계가 존재한다는 것은 비경쟁적 시장구조 안에서 참여자들이 시장 지배력으로 이윤을 누릴 수 있다는 의미이다.
전통적 가설은 시장의 구조 즉 기업의 수와 크기를 강조한다. 시장구조가 집중되면 비경쟁적이고 담합적인 행동이 관찰된다. 이에 따라 소수의 대형 기업이 시장을 지배할수록 참여자들은 담합에 동의할 가능성이 높아지며 가격을 올려서 이윤을 얻게 된다.