동평양대극장은 평양시 대동강구역 옥류동 문수거리에 청년중앙회관과 나란히 서 있다. 1989년 제13차평양세계청년학생축전을 계기로건립하였으며, 5월 18일 개관하였다. 김정일의 지도에 의해 대동강 건너편 만수대대기념비의 중심축과 일치되는 동평양지구의 문수거리 중심축 주변에 새로운 문화교양중심부를 형성하도록 동평양대극장과 청년중앙회관을 건립하였다 한다. 북한의 도시계획은 김일성 관련 기념물을 중심에 놓고 축을 형성하면서 이루어진다. 동평양대극장의 경우만수대언덕의 김일성 동상과 조선혁명박물관의 정면구성축과 일치되는 선에 위치하여 ‘만수대대기념비’의 사상예술적 내용을 더욱 풍부하게 하는 것으로 평가되고 있다.
동평양대극장과 청년중앙회관은 김정일의 지도로 세워졌다. 김일성 관련 기념물을 중심에 두며 도시계획이 시작되는데, 특히 동평양대극장은 김일성 동상과 조선혁명박물관과 일치되는 선에 있다.