밤중에 수많은 등불을 밝히고 모닥불이 일렁일 때 탈들은 살아난다. 양반들이 공부를 하지 않고 향락적으로 타락한 작태를 보이다가 과거 보러 가려고 말뚝이를 부른다. 좀체 나오지 않던 말뚝이가 덧배기춤을 추며 뛰어나와서 배김사위로 땅을 힘차게 딛고 채찍으로 땅을 치며 반항을 한다. 말뚝이는 “여기저기 찾아다녀도 양반은커녕 개아들놈(쇠아들놈, 내아들놈)도 없더라”고 말을 돌려 욕을 한다. 양반이 다그치면 능청스럽게 변명을 하고 양반들은 그것을 믿고 스스로 바보가 된다. 마지막에 말뚝이가 양반의 본댁으로 찾아가서 대부인과 통정했다고 폭로하자 양반들이 스스로 집안이 망했다고 한탄한다. 이것은 양반을 비판한 정도에 그치는 것이 아니라 집안의 근원적인 치부를 폭로함으로써 양반을 능멸한 것이다. 이것도 모자라 홀로 남은 수양반이 상상 동물인 영노에게 잡아먹히지 않으려고 비굴하게 굴다가 ‘내가 고관대작을 지낸 사대부 집안의 자손으로 참양반’이라고 하지만 결국 잡아먹히고 만다. 비정상적인 양반들은 엄숙한 체하지만 경박하고, 숭고한 체하지만 비속하고, 도덕적인 체하지만 향락적이다. 풍자가 극심하지만 대사가 심각하지 않고 비속어, 외설어, 속담 등을 섞어서 말장난으로 비꼬고 꼬집으면서 패러디의 수법을 써서 저항적 쾌감을 느끼게 하여 웃음을 자아내게 한다.
말뚝이의 행동을 통해 양반을 비판하고 집안의 치부를 폭로함으로써 능멸한다. 이는 말장난을 통해 비꼬고 꼬집으며 풍자하는 이야기로 패러디의 수법을 사용하여 저항적 쾌감을 느끼게 해 웃음을 자아냈다.