승려가 되어 오랜 세월 각지를 유랑하며 불교적 내용을 담은 여러 시를 지었던 김시습은 그의 나이 44세가 되던 1478년, 환속할 것을 결심한다. 이후 그는 유교의 법도에 따라 제사를 지냈을 뿐 아니라 새로 부인을 맞이하여 가정을 꾸미기도 했다. 그러던 그에게 또 심기일변할 사건이 생긴다. 갑작스런 부인의 죽음에 인생의 무상함을 느낀 그가 서울을 떠나 다시 방랑길에 오른 것이다. 그때가 1483년, 그의 나이 49세였다. 하지만 명승지를 두루 찾아다니던 중 건강의 한계를 느낀 그는 충청도 홍산(부여)에 있는 무량사無量寺라는 누추한 절에 거처를 마련했다. 그리고 이 절에서 1493년 2월에 58세의 나이로 생애를 마쳤다. 김시습은 열반에 들 때 스님들에게 이르기를, “내가 죽거든 화장하지 말고 땅 속에 3년 동안 묻어둬라. 그 후에 정식으로 화장해 다오.”라고 했다. 스님들은 그가 원한 대로 시신을 땅에 묻었다. 그리고 3년 후에 다시 정식으로 장례를 치르려고 무덤을 열었다. 관을 뜯고 보니 김시습의 시신은 살아 있는 사람과 똑같았다. 얼굴에는 불그레하게 핏기가 감돌았다. 스님들은 모두들 그가 성불成佛했다고 확신했다. 김시습이 열반에 든 지 7년 후의 일이다. 놀랍게도 제자 윤군평이 스승 김시습을 개성에서 만났다. “아니 스승님, 이게 어찌된 일입니까. 선화仙化하신 지 벌써 7년이 넘지 않았습니까?” 윤군평이 눈을 휘둥그레 뜨고서 스승에게 여쭸더니, 김시습은 이렇게 대답했다. “나는 오고 감이 자유자재다. 요새는 서경덕에게 도道를가르치고 있다. 이곳에 왕래한 지 벌써 2년째가 된다.” 이 이야기는 이율곡이 왕명을 받들어 지은 『김시습전』에 기록되어 있다.
시를 쓰며 방랑하던 승려 김시습은 44세에 환속하여 새로 혼인하지만 갑작스럽게 부인이 죽은 후 49세의 나이로 다시 방랑을 시작한다. 김시습은 52세가 되던 1493년에 충천도 홍산(부여)의 무량사에서 생을 마감한다. 스님들은 유언에 따라 3년간 매장했다가 꺼낸 그의 시신이 산 사람과 같은 것을 보고 그가 성불했다고 믿었다. 김시습이 죽은지 7년 후, 김시습의 제자 윤군평은 개성에서 그를 만났다. 이율곡의 『김시습전』에 이 이야기가 있다.