Alcune banche regolamentate non disponevano di sufficienti ammortizzatori finanziari per assorbire le perdite causate dalla crisi finanziaria del 2007?
doc-5817
Questi istituti, come pure alcune banche regolamentate, avevano anch' essi assunto significativi oneri di debito fornendo i prestiti sopra descritti e non disponevano di una riserva finanziaria sufficiente ad assorbire grandi inadempienze o perdite di MBS. Tali perdite hanno influito sulla capacità degli istituti finanziari di concedere prestiti, rallentando l' attività economica. Le preoccupazioni circa la stabilità delle principali istituzioni finanziarie hanno spinto le banche centrali a fornire fondi per incoraggiare la concessione di prestiti e ristabilire la fiducia nei mercati delle commercial paper, che sono parte integrante dell' attività di finanziamento. I governi hanno inoltre salvato le principali istituzioni finanziarie e attuato programmi di stimolo economico, assumendo significativi impegni finanziari aggiuntivi.
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doc-12702
Dopo la crisi finanziaria del 2007-08, nel 2008-2009 è stato noto che due banche portoghesi (Banco Português de Negócios (BPN) e Banco Privado Português (BPP) avevano accumulato perdite per anni a causa di cattivi investimenti, malversazioni e frodi contabili. Il caso di BPN è stato particolarmente grave a causa delle sue dimensioni, della sua quota di mercato e delle implicazioni politiche - l' allora presidente portoghese Cavaco Silva e alcuni suoi alleati politici hanno mantenuto rapporti personali e commerciali con la banca e il suo amministratore delegato, che sono stati infine accusati e arrestati per frode e altri reati. Nell' intento di evitare una crisi finanziaria potenzialmente grave nell' economia portoghese, il governo portoghese ha deciso di concedere loro un piano di salvataggio, alla fine con una perdita futura per i contribuenti e per il popolo portoghese in generale.
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doc-5814
Sono state suggerite molte cause della crisi finanziaria, con un peso variabile assegnato dagli esperti. Il rapporto Levin-Coburn del Senato degli Stati Uniti ha concluso che la crisi era il risultato di "prodotti finanziari complessi e ad alto rischio; conflitti di interesse non divulgati; il fallimento delle autorità di regolamentazione, delle agenzie di rating del credito e del mercato stesso a contenere gli eccessi di Wall Street". La Commissione d' inchiesta sulla crisi finanziaria ha concluso che la crisi finanziaria era evitabile ed è stata causata da "diffusi fallimenti nella regolamentazione e vigilanza finanziaria","drammatici fallimenti del governo societario e della gestione dei rischi in molti istituti finanziari di rilevanza sistemica","una combinazione di prestiti eccessivi, investimenti rischiosi e mancanza di trasparenza" da parte degli istituti finanziari, preparazione inadeguata e azione incoerente da parte del governo che "ha aggiunto all' incertezza e al panico", una "scomposizione sistemica della responsabilità e dell' etica","collasso. L' abrogazione della legge Glass-Steagall Act del 1999 ha effettivamente eliminato la separazione tra le banche d' investimento e le banche di deposito negli Stati Uniti. I critici hanno sostenuto che le agenzie di rating del credito e gli investitori non sono riusciti a valutare con precisione il rischio connesso ai prodotti finanziari connessi ai mutui ipotecari e che i governi non hanno adeguato le loro prassi normative per affrontare i mercati finanziari del XXI secolo. Anche la ricerca sulle cause della crisi finanziaria si è concentrata sul ruolo degli spread dei tassi di interesse.
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doc-5813
Lo scoppio della bolla immobiliare degli Stati Uniti (Stati Uniti), che ha raggiunto il picco nel 2004, ha causato un crollo dei valori dei titoli legati ai prezzi immobiliari statunitensi, danneggiando le istituzioni finanziarie a livello mondiale. La crisi finanziaria è stata innescata da una complessa interazione di politiche che hanno incoraggiato la proprietà di abitazioni, agevolando l' accesso ai prestiti per i mutuatari subprime, la sopravvalutazione dei mutui subprime in pacchetti sulla base della teoria secondo cui i prezzi delle abitazioni continuerebbero ad aumentare, discutibili pratiche commerciali per conto di acquirenti e venditori, strutture retributive che privilegiano il flusso di transazioni a breve termine sulla creazione di valore a lungo termine e la mancanza di adeguate partecipazioni di capitale da parte delle banche e delle compagnie assicurative a sostegno degli impegni finanziari da esse assunti. Le domande riguardanti la solvibilità delle banche, il calo della disponibilità di credito e la fiducia degli investitori hanno avuto un impatto sui mercati azionari mondiali, dove i titoli hanno subito ingenti perdite nel corso del 2008 e all' inizio del 2009. In questo periodo le economie mondiali hanno subito un rallentamento a livello mondiale, a causa della stretta creditizia e del calo del commercio internazionale. I governi e le banche centrali hanno reagito con stimoli di bilancio senza precedenti, espansione della politica monetaria e salvataggio istituzionale. Negli Stati Uniti, il Congresso ha approvato l' American Recovery and Reinvestment Act del 2009. 2004. Quale anno ha segnato il picco della bolla immobiliare negli Stati Uniti? 2009.
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doc-5771
La recessione americana iniziata nel dicembre 2007 si è conclusa nel giugno 2009, secondo il National Bureau of Economic Research (NBER) degli Stati Uniti e la crisi finanziaria sembra essere terminata nello stesso periodo. Nell' aprile 2009 la rivista TIME ha dichiarato:"Più rapidamente di quanto non sia iniziato, la crisi bancaria è finita". La Commissione d' inchiesta degli Stati Uniti sulle crisi finanziarie data la crisi al 2008. Il presidente Barack Obama ha dichiarato il 27 gennaio 2010,"i mercati si sono ora stabilizzati e abbiamo recuperato la maggior parte del denaro speso per le banche". Giugno 2009.
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doc-5812
Ha minacciato il crollo delle grandi istituzioni finanziarie, che è stato impedito dal salvataggio delle banche da parte dei governi nazionali, ma i mercati azionari sono ancora crollati in tutto il mondo. In molte zone ne ha sofferto anche il mercato immobiliare, con conseguenti sfratti, preclusioni e prolungamento della disoccupazione. La crisi ha avuto un ruolo significativo nel fallimento delle imprese chiave, la diminuzione della ricchezza dei consumatori stimata in miliardi di dollari USA, e una contrazione dell' attività economica che ha portato alla recessione globale 2008-2012 e ha contribuito alla crisi del debito sovrano europeo. La fase attiva della crisi, che si è manifestata come crisi di liquidità, può risalire al 9 agosto 2007, quando BNP Paribas ha interrotto i prelievi da tre hedge fund citando "una completa evaporazione della liquidità". salvataggio delle banche.
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doc-5770
Le autorità di regolamentazione europee hanno introdotto i regolamenti Basilea III per le banche. Ha aumentato i coefficienti patrimoniali, i limiti della leva finanziaria, la definizione ristretta del capitale (escludendo il debito subordinato), il rischio di controparte e i nuovi requisiti di liquidità. I critici sostengono che Basilea III non affronta il problema delle ponderazioni di rischio errate. Le principali banche hanno subito perdite a causa del rating AAA creato dall' ingegneria finanziaria (che crea attività apparentemente prive di rischio grazie a garanzie ad alto rischio) che, secondo Basilea II, richiedeva meno capitale. I prestiti ai soggetti sovrani con rating AA presentano un fattore di ponderazione del rischio pari a zero, aumentando così i prestiti ai governi e portando alla prossima crisi. Johan Norberg sostiene che la regolamentazione (tra l' altro, Basilea III) ha effettivamente portato a prestiti eccessivi a governi a rischio (cfr.
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doc-5514
La banca deve inoltre cooperare all' interno dell' UE e a livello internazionale con organismi ed entità terzi. Infine, contribuisce a mantenere un sistema finanziario stabile e a monitorare il settore bancario. Quest' ultimo può essere visto, ad esempio, nell' intervento della banca durante la crisi dei mutui subprime, quando ha prestato miliardi di euro alle banche per stabilizzare il sistema finanziario. Nel dicembre 2007 la BCE ha deciso, in collaborazione con il Federal Reserve System nell' ambito di un programma denominato Term auction facility, di migliorare la liquidità del dollaro nell' area dell' euro e di stabilizzare il mercato monetario.
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doc-9356
La più grande industria londinese è la finanza, e le sue esportazioni finanziarie ne fanno un grande contributore alla bilancia dei pagamenti del Regno Unito. Fino alla metà del 2007, circa 325 000 persone erano occupate nei servizi finanziari a Londra. Londra ha più di 480 banche d' oltreoceano, più di qualsiasi altra città del mondo. Oltre l' 85 per cento (3,2 milioni di persone) della popolazione occupata di Londra più grande lavora nel settore dei servizi. A causa del suo ruolo preminente a livello mondiale, l' economia di Londra era stata colpita dalla crisi finanziaria della fine degli anni 2000. Tuttavia, entro il 2010 la City si è ripresa; ha messo in atto nuovi poteri normativi, ha proceduto a recuperare terreno perduto e ha ristabilito il dominio economico di Londra. La City of London ospita la Bank of England, la Borsa di Londra e il mercato assicurativo dei Lloyd's of London.
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doc-5818
La commissione d' inchiesta statunitense sulle crisi finanziarie ha riferito i risultati nel gennaio 2011. Ha concluso che "la crisi era evitabile ed è stata causata da: diffusi fallimenti nella regolamentazione finanziaria, tra cui il fallimento della Federal Reserve per arginare la marea di ipoteche tossiche; drammatiche rotture nel governo societario, comprese troppe imprese finanziarie che agiscono incautamente e si assumono troppi rischi; un mix esplosivo di eccessivo indebitamento e rischio da parte delle famiglie e di Wall Street che ha messo il sistema finanziario in una rotta di collisione con la crisi; politici chiave mal preparati per la crisi, senza una piena comprensione della crisi". Gennaio 2011.
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doc-5820
Il rapporto di maggioranza della Commissione d' inchiesta sulla crisi finanziaria, scritto dai sei nominati democratici, il rapporto di minoranza, scritto da 3 dei 4 repubblicani nominati, studi di economisti della Federal Reserve, e il lavoro di diversi studiosi indipendenti sostengono che la politica governativa di alloggi a prezzi accessibili non era la causa principale della crisi finanziaria. Pur ammettendo che le politiche governative hanno avuto un ruolo nella causa della crisi, sostengono che i prestiti del GSE hanno avuto una performance migliore di quella dei prestiti cartolarizzati da banche d' investimento private, e una performance migliore di quella di alcuni prestiti originati da istituzioni che detenevano prestiti nei propri portafogli. Paul Krugman ha anche sostenuto che il GSE non ha mai acquistato prestiti subprime - un credito che è ampiamente contestato.
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