Saiba o Que São Os Índices de Liquidez
Paulo Meloto - 30/10/2017
Os índices de liquidez são itens importantes a serem avaliados de forma a conhecermos a capacidade de pagamento da nossa empresa perante as suas obrigações. Para a administração de uma empresa estes índices são muito importantes, especialmente no que toca à continuidade da empresa. As variações destes mesmos índices deverão ser estudados pelos gestores.
A liquidez de uma empresa é a facilidade, ou a velocidade, com que determinado ativo será convertido em dinheiro. É essa quantificação que nos mostra o índice de liquidez.
Para medir a liquidez de uma empresa precisamos medir a capacidade que esta tem em cumprir as suas obrigações no curto prazo na medida em que essas obrigações vencem.
Portanto, a liquidez de uma empresa estará sempre relacionada com a solvência da organização, muito embora estes sejam conceitos diferentes.
Como calcular os índices de liquidez
Para calcular estes índices precisamos de dados do Balanço Patrimonial, o qual deverá ser atualizado constantemente.
O Balanço Patrimonial é o demonstrativo contábil no qual se divide todo o patrimônio da empresa. Estes se agrupam em ativos e passivos. A classificação deste patrimônio se dá de forma decrescente em liquidez. Ou seja, aqui listamos os itens dos mais líquidos aos menos líquidos.
Nos ativos o que de mais líquido encontramos é o dinheiro, ou caixa. Já no fundo da lista temos os ativos permanentes, os quais são o ativo imobilizado, ativos intangíveis e investimentos.
Para calcular a liquidez corrente dividimos o ativo circulante pelo passivo circulante. O ativo circulante diz respeito aos direitos a curto prazo da organização, como bancos, estoques, caixas e clientes. Já o passivo circulante diz respeito às dívidas de curto prazo, como financiamentos, empréstimos, impostos ou contas com fornecedores.
Sempre que o valor conseguido for superior a 1, demonstra que existe uma folga para liquidação de obrigações. No caso de ser 1, tantos os valores de direitos como os de obrigações são equivalentes. Quando o resultado é inferior a 1 não existe disponibilidade suficiente para pagar as obrigações a curto prazo.
Para calcular a liquidez seca nós excluímos os estoques, pois eles não apresentam liquidez compatível com o patrimônio. Assim, o resultado do índice será sempre menor ao resultado da liquidez corrente.
Este é o índice de liquidez mais conservador. Aqui apenas consideramos a caixa, as aplicações financeiras de liquidez e saldos bancários. Como podemos ver, aqui serão excluídos os estoques, assim como os valores e as contas a receber. Esse é um índice muito importante para conhecermos a liquidez da empresa no imediato.
Aqui levamos em conta a situação de longo prazo. Por isso devemos incluir nos nossos cálculos as obrigações a longo prazo, assim como os nosso direitos.
Para o cálculo usamos a seguinte expressão: (Realizável a longo prazo + ativo circulante) / (Passivo não circulante + passivo circulante)
Note que os 4 índices de liquidez devem ser analisados em conjunto, e comparativamente. Só assim conseguirá uma análise completa da liquidez da empresa.