Véronique Chocron Sharon Wajsbrot - Les Echos | Le 06/11/2015
•Les groupes bancaires ont publié de bons résultats au troisième trimestre, en dépit d'un environnement de taux toujours bas et de la volatilité des marchés en août et en septembre.•Tous travaillent à de nouvelles stratégies axées sur la banque numérique et les innovations technologiques pour remodeler leurs réseaux et personnaliser leur relation avec leurs clients.
Les grandes banques françaises ont traversé sans encombre l'été 2015, pourtant marqué par de fortes turbulences sur les marchés financiers en août et en septembre, et par une pression continue sur les marges d'intérêt en raison de taux bas persistants. Collectivement, les quatre premiers groupes bancaires français affichent ainsi plus de 5,5 milliards d'euros de bénéfice net sur trois mois.
Ces résultats, les banques les doivent à la performance de leurs activités de banque de détail, qui profitent d'un contexte de reprise économique. « Le rebond en Europe s'affermit ", a confirmé jeudi Philippe Heim, directeur financier de la Société Générale. Il faut dire que la banque de la Défense a particulièrement profité de la croissance de la demande de crédits ces derniers mois. Ses activités de banque de détail en France affichent des revenus en hausse de 4,2 %, à 2,17 milliards d'euros, générés à la fois par des commissions plus nombreuses mais aussi par des revenus d'intérêt plus conséquents.
Ce contexte a aussi bénéficié au Crédit Agricole. Le groupe revendique une hausse des ouvertures nettes de comptes avec, sur les neuf premiers mois de l'année, 204.000 ouvertures dans les caisses régionales. Celles-ci ont d'ailleurs enregistré des revenus en hausse de 1,8 % par rapport au troisième trimestre 2014. Mais les gains en termes d'activité des uns ont pénalisé les autres. Ainsi le produit net bancaire de LCL, la filiale de Crédit Agricole SA, a reculé de 1,8 %. Chez BNP Paribas, les revenus de la banque de détail en France ont reculé de 3 % et les encours de crédit n'ont augmenté que de 0,3 %.
Par ailleurs, la robustesse des banques françaises ne cesse de s'améliorer (lire ci-dessous). Un élément qui est de nature à rassurer les marchés. « Grâce à leurs bons résultats, les banques sont en mesure d'augmenter leurs fonds propres tout en faisant progresser les dividendes, ce qui plaît aux investisseurs, souligne Romain Burnand, gérant chez Moneta. Cette industrie est aujourd'hui moins risquée que par le passé : elle ne fait pas rêver, mais les banques se transforment en valeurs de rendement. "
La situation de plusieurs de ces établissements s'est en outre normalisée sur le front de la gouvernance. Dernier en date, le renouvellement anticipé du mandat de François Pérol à la tête de BPCE, voté mercredi par le conseil de surveillance du groupe, a mis un terme à plusieurs mois d'incertitudes.
Rassérénées, les banques s'attellent désormais à un chantier non moins difficile : la modernisation de leurs réseaux pour s'adapter aux usages digitaux de leurs clients. Société Générale a été le premier à briser le tabou de la fermeture des agences. Ce jeudi, la banque a confirmé la suppression de 20 % de ses points de vente à l'horizon 2020. La banque a aussi annoncé le lancement de la modernisation de ses systèmes informatiques via un plan d'investissement de 1,5 milliard d'euros sur cinq ans et l'accélération de sa filiale de banque en ligne Boursorama (voir ci-contre). Ce n'est qu'un début. BNP Paribas dévoilera certaines orientations stratégiques sur ce sujet dès 2016 et Crédit Agricole présentera un nouveau plan à moyen terme début 2016. De même, BPCE va lancer de nouveaux projets « vu l'accélération du rythme du changement digital ». Ces mutations sont de nature à transformer en profondeur les processus des banques et leur présence dans le paysage urbain, surtout elles seront déterminantes dans un univers concurrentiel plus exigeant du fait de la pression des FinTech. Toutefois, ces chantiers ne devraient pas jouer de rôle majeur sur la rentabilité des banques. Dans ses plans à cinq ans, Société Générale envisage d'ailleurs de stabiliser le retour sur fonds propres (ROE) de ses agences françaises aux alentours de 15 %, soit peu ou prou le niveau actuel.