btn.Bind(wx.EVT_BUTTON, self.changeCursor)
sizer = wx.BoxSizer(wx.HORIZONTAL)
sizer.Add(btn)
self.panel.SetSizer(sizer)

def changeCursor(self, event):
    """"""
myCursor = wx.StockCursor(wx.CURSOR_WAIT)
self.panel.SetCursor(myCursor)
if __name__ == '__main__':
    app = wx.PySimpleApp()
frame = MyForm().Show()
app.MainLoop()
wxPython меняет курсор мыши, чтобы уведомить о длительной операции