Datasets:

izardy

/

malaysia-bnm-public-notice

like 0

28 Dis 2009

Concept Paper on Shariah Parameter Reference 3: Mudarabah Contract (closed)

https://www.bnm.gov.my/-/concept-paper-3-mudarabah-bm

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/concept-paper-3-mudarabah-bm&languageId=ms_MY

Reading: Concept Paper on Shariah Parameter Reference 3: Mudarabah Contract (closed) Share: Concept Paper on Shariah Parameter Reference 3: Mudarabah Contract (closed) Tarikh Siaran: 28 Dis 2009         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

03 Dis 2009

Concept Paper - Guidelines on Takaful Operational Framework (closed)

https://www.bnm.gov.my/-/concept-paper-takaful-operational-framework

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/concept-paper-takaful-operational-framework&languageId=ms_MY

Reading: Concept Paper - Guidelines on Takaful Operational Framework (closed) Share: Concept Paper - Guidelines on Takaful Operational Framework (closed) Tarikh Siaran: 03 Dis 2009         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

25 Nov 2009

Akta Bank Negara Malaysia 2009

https://www.bnm.gov.my/-/akta-bank-negara-malaysia-2009

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761712/cba2009_02.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/akta-bank-negara-malaysia-2009&languageId=ms_MY

Reading: Akta Bank Negara Malaysia 2009 Share: Akta Bank Negara Malaysia 2009 Tarikh Siaran: 25 Nov 2009 Akta Bank Negara Malaysia 2009 telah mula berkuat kuasa pada 25 November 2009. Berikutan penguatkuasaan Akta ini, Akta Bank Negara Malaysia 1958 adalah dimansuhkan  dan tidak lagi terpakai. Walaupun Akta Bank Negara Malaysia 1958 telah dimansuhkan, kesemua pelantikan, transaksi, perkiraan, perundangan subsidiari sedia ada yang dibuat atau apa-apa perbuatan yang dilakukan di bawah Akta Bank Negara Malaysia 1958 hendaklah disifatkan sebagai dibuat di bawah Akta Bank Negara Malaysia 2009. Salinan Akta Bank Negara Malaysia 2009 ini boleh dimuat turun di sini. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

514539 BM.indd Bank Negara Malaysia 1 UNDANG-UNDANG MALAYSIA Akta 701 AKTA BANK NEGARA MALAYSIA 2009 Undang-Undang Malaysia2 AKTA 701 Tarikh Perkenan Diraja ... ... 19 Ogos 2009 Tarikh penyiaran dalam Warta ... 3 September 2009 Bank Negara Malaysia 3 UNDANG-UNDANG MALAYSIA Akta 701 AKTA BANK NEGARA MALAYSIA 2009 SUSUNAN SEKSYEN BAHAGIAN I PERMULAAN Seksyen 1. Tajuk ringkas dan permulaan kuat kuasa 2. Tafsiran BAHAGIAN II BANK, MATLAMAT DAN FUNGSINYA 3. Bank yang ditubuhkan di bawah Akta Bank Negara Malaysia 1958 4. Bank pusat bagi Malaysia 5. Matlamat dan fungsi utama Bank BAHAGIAN III PERUNTUKAN KEWANGAN 6. Modal 7. Kumpulan Wang Rizab Am 8. Tahun kewangan 9. Kehendak untuk menyimpan akaun dan rekod lain 10. Piawaian perakaunan 11. Audit luar 12. Penyata aset dan liabiliti 13. Penyediaan dan penerbitan penyata kewangan dan laporan Undang-Undang Malaysia4 AKTA 701 BAHAGIAN IV TADBIR URUS BANK Seksyen 14. Lembaga Pengarah 15. Gabenor dan Timbalan Gabenor 16. Pelantikan pengarah 17. Kehilangan kelayakan Gabenor, Timbalan Gabenor dan pengarah 18. Kekosongan jawatan Gabenor, Timbalan Gabenor atau pengarah 19. Mesyuarat Lembaga 20. Penzahiran kepentingan 21. Jawatankuasa Lembaga BAHAGIAN V FUNGSI DAN OPERASI MONETARI BANK 22. Dasar monetari 23. Jawatankuasa Dasar Monetari 24. Penyiaran pernyataan dasar monetari 25. Operasi dasar monetari 26. Penjalanan operasi dasar monetari BAHAGIAN VI FUNGSI KESTABILAN KEWANGAN DAN KUASA BANK Bab 1 Kuasa untuk menggalakkan kestabilan kewangan 27. Dwisistem kewangan 28. Kuasa kestabilan kewangan di bawah undang-undang 29. Tafsiran 30. Maklumat bagi maksud kestabilan kewangan 31. Perintah kestabilan kewangan 32. Kuasa untuk mengelakkan atau mengurangkan risiko kepada kestabilan kewangan 33. Usaha wajar Bank Negara Malaysia 5 34. Bantuan kecairan di bawah perenggan 32(1)(a) atau (b) 35. Peruntukan tambahan yang berhubungan dengan subperenggan 32(1)(c)(i) 36. Peruntukan tambahan yang berhubungan dengan subperenggan 32(1)(c)(iii) 37. Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan 38. Kuasa dan fungsi Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan 39. Bentuk relief 40. Perkiraan dengan pihak berkuasa penyeliaan lain 41. Nasihat atau syor tentang kestabilan kewangan kepada pihak berkuasa penyeliaan 42. Kerahsiaan Bab 2 Pasaran wang dan pasaran pertukaran asing 43. Kaedah, garis panduan, dsb., bagi pasaran wang, dsb. 44. Bank boleh menubuhkan sistem bagi dana, sekuriti hutang, dsb. Bab 3 Perkhidmatan kewangan dan fungsi lain 45. Kerjasama dengan institusi kewangan 46. Rumah penjelasan dan penyelesaian baki antara institusi kewangan 47. Biro kredit 48. Penubuhan pertubuhan perbadanan, dsb. 49. Pembiayaan bagi maksud khas 50. Had ke atas pelaburan dan pembiayaan BAHAGIAN VII PERNIAGAAN KEWANGAN ISLAM Bab 1 Majlis Penasihat Shariah 51. Penubuhan Majlis Penasihat Shariah 52. Fungsi Majlis Penasihat Shariah 53. Pelantikan anggota Majlis Penasihat Shariah 54. Urus setia Majlis Penasihat Shariah Seksyen Undang-Undang Malaysia6 AKTA 701 55. Bank dan institusi kewangan Islam hendaklah merujuk kepada Majlis Penasihat Shariah 56. Rujukan kepada Majlis Penasihat Shariah bagi keputusan daripada mahkamah atau penimbang tara 57. Kesan keputusan Shariah 58. Keputusan Majlis Penasihat Shariah terpakai Bab 2 Kuasa Bank 59. Bank hendaklah mengeluarkan pekeliling, garis panduan, dsb., mengenai perkara Shariah 60. Mempromosi Malaysia sebagai pusat kewangan Islam antarabangsa BAHAGIAN VIII MATA WANG 61. Unit mata wang 62. Hak untuk mengeluarkan, mencetak atau menempa mata wang 63. Sah diperlakukan 64. Bank boleh memanggil balik mata wang 65. Bank boleh membeli dan menjual ringgit 66. Rejim kadar pertukaran bagi ringgit BAHAGIAN IX RIZAB LUAR NEGARA 67. Kewajipan Bank untuk memegang dan menguruskan rizab luar negara 68. Dasar dan garis panduan mengenai rizab luar negara BAHAGIAN X HUBUNGAN DENGAN KERAJAAN 69. Jurubank dan ejen kewangan kepada Kerajaan 70. Nasihat kepada, dan bertindak secara am sebagai ejen, Kerajaan 71. Pembiayaan sementara kepada Kerajaan 72. Perkara dasar Seksyen Bank Negara Malaysia 7 BAHAGIAN XI KUASA BANK YANG LAIN Seksyen 73. Pematuhan Shariah 74. Pemerolehan harta tak alih 75. Kuasa am Bank 76. Perniagaan yang tidak boleh diurusniagakan oleh Bank 77. Langkah bagi menjaga kestabilan monetari dan kewangan 78. Rekod akaun antarabangsa BAHAGIAN XII PERKARA ANTARABANGSA 79. Kerjasama antarabangsa 80. Keanggotaan dalam organisasi antarabangsa 81. Penyertaan dalam Bank Penyelesaian Antarabangsa dan institusi kewangan antarabangsa lain 82. Peraturan-peraturan atau arahan untuk menunaikan obligasi antarabangsa Kerajaan di bawah Ketetapan Majlis Keselamatan Bangsa-Bangsa Bersatu BAHAGIAN XIII PEGAWAI DAN PEKERJA 83. Pegawai dan pekerja Bank 84. Pembiayaan bagi perumahan, kenderaan, pengajian dan biasiswa 85. Saraan tidak dikaitkan dengan keuntungan BAHAGIAN XIV AM 86. Pemeliharaan kerahsiaan 87. Kekebalan 88. Kuasa untuk melaporkan kesalahan yang disyaki 89. Kuasa mengkompaun 90. Pendakwaan 91. Kesalahan oleh pertubuhan perbadanan Undang-Undang Malaysia8 AKTA 701 92. Bank boleh diwakili oleh pegawai atau pekerja Bank dalam prosiding sivil 93. Fi dan caj 94. Kuasa untuk membuat peraturan-peraturan 95. Kuasa untuk mengeluarkan garis panduan, dsb. 96. Pengecualian 97. Kuasa untuk meminda Jadual 98. Kuasa untuk mengenakan penalti pentadbiran BAHAGIAN XV PEMANSUHAN, KECUALIAN DAN PERALIHAN 99. Pemansuhan 100. Kecualian dan peralihan JADUAL PERTAMA JADUAL KEDUA JADUAL KETIGA Seksyen Bank Negara Malaysia 9 Suatu Akta untuk mengadakan peruntukan bagi kewujudan berterusan Bank Negara Malaysia dan bagi pentadbiran, matlamat, fungsi dan kuasa Bank, dan bagi perkara berbangkit atau bersampingan dengannya. [ ] DIPERBUAT oleh Parlimen Malaysia seperti yang berikut: BAHAGIAN I PERMULAAN Tajuk ringkas dan permulaan kuat kuasa 1. (1) Akta ini bolehlah dinamakan Akta Bank Negara Malaysia 2009. (2) Akta ini mula berkuat kuasa pada tarikh yang ditetapkan oleh Menteri melalui pemberitahuan dalam Warta dan Menteri boleh menetapkan tarikh yang berlainan bagi permulaan kuat kuasa bahagian yang berlainan atau peruntukan yang berlainan dalam Akta ini. Tafsiran 2. (1) Dalam Akta ini, melainkan jika konteksnya menghendaki makna yang lain— “Akta dimansuhkan” ertinya Akta Bank Negara Malaysia 1958 [Akta 519]; UNDANG-UNDANG MALAYSIA Akta 701 AKTA BANK NEGARA MALAYSIA 2009 Undang-Undang Malaysia10 AKTA 701 “Bank” ertinya Bank Negara Malaysia atau dalam bahasa Inggeris, “Central Bank of Malaysia”; “ditentukan” ertinya ditentukan di bawah Akta ini dari semasa ke semasa secara bertulis; “ditetapkan” ertinya ditetapkan di bawah Akta ini dari semasa ke semasa melalui perintah yang disiarkan dalam Warta; “dokumen konstituen”, berhubung dengan suatu pertubuhan perbadanan atau pertubuhan yang tidak diperbadankan, ertinya apa-apa dokumen atau surat cara, yang di bawahnya atau dengannya badan itu dibentuk, ditubuhkan, diperbadankan, atau struktur pengelolaan dan pentadbirannya, skop fungsi, urusan, kuasa atau kewajipannya dinyatakan, sama ada terkandung dalam satu dokumen atau lebih tetapi tidak terhad kepada dokumen atau surat cara yang berikut: (a) statut; (b) piagam; (c) memorandum persatuan; (d) perkara-perkara persatuan; (e) perlembagaan; (f) kaedah atau undang-undang kecil; dan (g) perjanjian perkongsian; “Gabenor” ertinya Gabenor Bank; “institusi kewangan” ertinya seseorang yang menjalankan perniagaan kewangan yang dikawal selia di bawah undang-undang yang dikuatkuasakan oleh Bank dan sebagai tambahan termasuklah mana-mana— (a) orang yang mengendalikan apa-apa sistem pembayaran atau mengeluarkan apa-apa instrumen pembayaran; dan (b) orang yang menjalankan apa-apa perniagaan kewangan yang lain sebagaimana yang ditetapkan oleh Menteri; “institusi kewangan antarabangsa” ertinya mana-mana institusi yang ditubuhkan di dalam atau di luar Malaysia oleh lebih daripada satu negara, bank pusat atau pihak berkuasa monetari berhubung Bank Negara Malaysia 11 dengan perkara kewangan atau monetari dan termasuklah Bank Pembangunan Asia, Bank Penyelesaian Antarabangsa, Bank Antarabangsa bagi Pembinaan Semula dan Pembangunan, Tabung Kewangan Antarabangsa, Bank Pembangunan Islam dan Lembaga Perkhidmatan Kewangan Islam; “institusi kewangan Islam” ertinya sesuatu institusi kewangan yang menjalankan perniagaan kewangan Islam; “instrumen modal” ertinya syer keutamaan, stok pinjaman, hutang bawahan bertempoh atau instrumen lain yang diluluskan oleh Bank untuk layak sebagai modal; “Jawatankuasa Dasar Monetari” ertinya Jawatankuasa Dasar Monetari yang ditubuhkan di bawah seksyen 23; “Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan” ertinya Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan yang ditubuhkan di bawah seksyen 37; “Jawatankuasa Audit Lembaga” ertinya Jawatankuasa Audit Lembaga yang ditubuhkan di bawah perenggan 21(1)(b); “Jawatankuasa Risiko Lembaga” ertinya Jawatankuasa Risiko Lembaga yang ditubuhkan di bawah perenggan 21(1)(c); “Jawatankuasa Tadbir Urus Lembaga” ertinya Jawatankuasa Tadbir Urus Lembaga yang ditubuhkan di bawah perenggan 21(1)(a); “Lembaga” ertinya Lembaga Pengarah Bank; “Majlis Penasihat Shariah” ertinya Majlis Penasihat Shariah mengenai Kewangan Islam yang ditubuhkan di bawah seksyen 51; “mata wang asing” ertinya mata wang kertas atau syiling yang sah diperlakukan dalam mana-mana negara, wilayah atau tempat di luar Malaysia dan apa-apa sebutan mengenai mata wang asing dalam Akta ini termasuklah sebutan mengenai apa-apa hak untuk menerima mata wang asing berkenaan dengan apa-apa kredit atau baki di sesuatu bank atau mana-mana institusi lain seumpamanya di dalam atau di luar Malaysia; Undang-Undang Malaysia12 AKTA 701 “Menteri” ertinya Menteri yang dipertanggungkan dengan tanggungjawab bagi kewangan; “pasaran kewangan” termasuklah pasaran wang, pasaran pertukaran asing, pasaran modal dan pasaran terbitan; “pegawai” ertinya mana-mana pegawai Bank yang dilantik di bawah seksyen 83; “pembiayaan” ertinya pemberian apa-apa pendahuluan, pinjaman, kredit atau kemudahan lain dalam apa jua bentuk atau dengan apa jua nama dipanggil, termasuklah pemberian suatu jaminan atau aku janji bagi apa-apa obligasi jaminan bagi seorang yang lain dan jika pembiayaan itu diberikan menurut Shariah termasuklah, dan boleh dalam bentuk, tanpa batasan, apa-apa perkiraan jualan atau pembelian, perkiraan usaha sama, jualan bayaran tertangguh, perkiraan perkongsian pulangan atau apa-apa perkiraan pembiayaan lain yang dibuat mengikut Shariah; “pengarah” ertinya pengarah Bank yang dilantik di bawah subseksyen 16(1), dan termasuk Gabenor dan Timbalan Gabenor; “perbadanan berkaitan”, berhubung dengan sesuatu perbadanan, ertinya sesuatu perbadanan yang disifatkan sebagai berkaitan dengan perbadanan yang mula-mula disebut di bawah seksyen 6 Akta Syarikat 1965 [Akta 125]; “perniagaan kewangan Islam” ertinya apa-apa perniagaan kewangan dalam ringgit atau mata wang lain yang tertakluk kepada undang-undang yang dikuatkuasakan oleh Bank dan selaras dengan Shariah; “pihak berkuasa penyeliaan” ertinya mana-mana pihak berkuasa, badan atau agensi di dalam atau di luar Malaysia selain Bank yang bertanggungjawab bagi penyeliaan atau pengawasan mana- mana institusi kewangan, pasaran kewangan, perantara atau peserta pasaran modal atau sistem pembayaran; “pulangan” termasuklah apa-apa bentuk sewaan, keuntungan, dividen atau faedah, termasuklah apa-apa fi atau alang, yang kena dibayar atau diberikan berhubung dengan pembiayaan yang diberikan mengikut Shariah; Bank Negara Malaysia 13 “sistem pembayaran” ertinya apa-apa sistem atau perkiraan bagi pemindahan, penjelasan atau penyelesaian dana atau sekuriti; “terbitan” ertinya instrumen kewangan termasuk suatu opsyen, suatu swap, suatu kontrak niaga hadapan atau kontrak hadapan atau apa-apa produk kewangan lain atau apa-apa kombinasi instrumen itu yang harga pasaran, nilai, kewajipan penyerahan atau pembayarannya berpunca daripada, dirujukkan pada atau berdasarkan pada, tetapi tidak terbatas kepada, harga sekuriti atau harga komoditi dasar, aset, kadar (termasuklah kadar bunga atau kadar pertukaran) atau indeks; “Timbalan Gabenor” ertinya seseorang Timbalan Gabenor Bank. (2) Bagi maksud Akta ini— “Jawatankuasa Lembaga” secara kolektifnya merujuk kepada jawatankuasa-jawatankuasa Lembaga yang ditubuhkan di bawah seksyen 21; “perniagaan kewangan” secara kolektifnya merujuk kepada perniagaan kewangan konvensional dan perniagaan kewangan Islam; “sistem kewangan” secara kolektifnya merujuk kepada institusi kewangan, perantara atau peserta pasaran modal, pasaran kewangan dan sistem pembayaran di Malaysia. (3) Bagi maksud Akta ini— (a) kuasa untuk menetapkan termasuklah kuasa untuk membuat peruntukan yang berlainan dalam perintah, bagi orang yang berlainan atau golongan, kategori atau perihalan orang yang berlainan; dan (b) suatu kuasa untuk menentukan termasuklah kuasa untuk menentukan secara berlainan bagi orang yang berlainan atau golongan, kategori atau perihalan orang yang berlainan. (4) Sebutan mengenai suatu institusi kewangan atau orang termasuklah sebutan mengenai golongan, kategori atau perihalan mengenai institusi atau orang itu. Undang-Undang Malaysia14 AKTA 701 (5) Jika di bawah Akta ini, kuasa diberikan kepada Bank untuk menghendaki mana-mana orang, atau jika mana-mana orang dikehendaki di bawah Akta ini, untuk mengemukakan apa-apa data, maklumat atau dokumen kepada Bank— (a) Bank boleh menentukan bahawa data, maklumat atau dokumen itu hendaklah dikemukakan, dalam suatu tempoh, pada apa-apa lat tempoh, mengikut cara atau dalam bentuk sebagaimana yang dinyatakan oleh Bank dalam penentuan itu; dan (b) orang itu tidak boleh mengemukakan apa-apa data, maklumat atau dokumen— (i) yang dia tahu, atau mempunyai sebab untuk mempercayai, adalah palsu, tidak lengkap, tidak tepat atau mengelirukan; atau (ii) yang berkenaan dengannya terdapat kesilapan atau peninggalan material. BAHAGIAN II BANK, MATLAMAT DAN FUNGSINYA Bank yang ditubuhkan di bawah Akta Bank Negara Malaysia 1958 3. (1) Walau pun Akta Bank Negara Malaysia 1958 dimansuhkan oleh seksyen 99, pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan di bawah Akta dimansuhkan di bawah nama “Bank Negara Malaysia” atau, dalam bahasa Inggeris, “Central Bank of Malaysia” hendaklah terus wujud di bawah dan tertakluk kepada peruntukan Akta ini. (2) Bank ialah pertubuhan perbadanan yang sama yang ditubuhkan di bawah Akta dimansuhkan. (3) Bank hendaklah terus kekal turun-temurun dan mempunyai suatu meterai perbadanan dan boleh membawa guaman dan dibawa guaman terhadapnya atas namanya sendiri. (4) Bank hendaklah mempunyai Ibu Pejabatnya di Kuala Lumpur dan boleh membuka cawangan dan melantik ejen dan koresponden di dalam atau di luar Malaysia. Bank Negara Malaysia 15 (5) Bank boleh, melalui surat cara, di bawah meterai perbadanannya, melantik seseorang sama ada di dalam atau di luar Malaysia untuk menjadi wakilnya, dan orang yang dilantik sedemikian boleh, tertakluk kepada surat cara itu, melakukan apa-apa perbuatan atau melaksanakan apa-apa kuasa atau fungsi yang dia diberi kuasa oleh surat cara itu untuk melakukan atau melaksanakan. Bank pusat bagi Malaysia 4. Bank hendaklah menjadi bank pusat bagi Malaysia. Matlamat dan fungsi utama Bank 5. (1) Matlamat utama Bank adalah untuk menggalakkan kestabilan monetari dan kestabilan kewangan yang kondusif kepada pertumbuhan ekonomi Malaysia yang mampan. (2) Fungsi utama Bank adalah seperti yang berikut: (a) untuk merumuskan dan mengendalikan dasar monetari di Malaysia; (b) untuk mengeluarkan mata wang di Malaysia; (c) untuk mengawal selia dan menyelia institusi kewangan yang tertakluk kepada undang-undang yang dikuatkuasakan oleh Bank; (d) untuk mengadakan pengawasan ke atas pasaran wang dan pasaran pertukaran asing; (e) untuk menjalankan pengawasan ke atas sistem pembayaran; (f) untuk menggalakkan sistem kewangan yang kukuh, progresif dan merangkumi semua; (g) untuk memegang dan menguruskan rizab luar negara Malaysia; (h) untuk menggalakkan rejim kadar pertukaran asing yang selaras dengan asas ekonomi; dan (i) untuk bertindak sebagai penasihat kewangan, jurubank dan ejen kewangan Kerajaan. Undang-Undang Malaysia16 AKTA 701 (3) Bank hendaklah mempunyai segala kuasa yang perlu, bersampingan atau berkaitan untuk melaksanakan matlamatnya dan menjalankan fungsinya. (4) Bank dalam melaksanakan matlamatnya dan menjalankan fungsinya di bawah Akta ini hendaklah mengambil kira kepentingan negara. BAHAGIAN III PERUNTUKAN KEWANGAN Modal 6. (1) Modal Bank hendaklah sebanyak satu ratus juta ringgit. (2) Modal itu boleh ditambah dengan apa-apa amaun sebagaimana yang diluluskan oleh Menteri dari semasa ke semasa dan Kerajaan hendaklah melanggan dan membayar amaun pertambahan itu kepada Bank. (3) Bayaran bagi pertambahan modal yang disebut dalam subseksyen (2) boleh dibuat melalui pindahan daripada Kumpulan Wang Rizab Am sebagaimana yang diluluskan oleh Menteri dari semasa ke semasa. Kumpulan Wang Rizab Am 7. (1) Hendaklah ada suatu Kumpulan Wang Rizab Am yang hendaklah termasuk amaun yang ada pada kredit Kumpulan Wang Rizab Am yang ditubuhkan di bawah seksyen 7 Akta dimansuhkan sebaik sebelum permulaan kuat kuasa Akta ini dan apa-apa amaun lain yang diletakkan pada kredit Kumpulan Wang Rizab Am di bawah Akta ini. (2) Pada akhir setiap tahun kewangan, keuntungan bersih Bank bagi tahun itu hendaklah ditentukan selepas mengambil kira perbelanjaan operasi dalam melaksanakan matlamatnya, menjalankan fungsinya dan melakukan urusan atau hal ehwalnya, termasuk sumbangan kepada kumpulan wang kebajikan kakitangan, simpanan dan pencen, pemberian atau sumbangan lain kepada mana-mana orang yang diperuntukkan oleh Akta ini atau undang- Bank Negara Malaysia 17 undang bertulis lain dan selepas peruntukan telah dibuat bagi hutang lapuk dan ragu, susut nilai aset dan kontingensi lain yang biasanya diperuntukkan oleh bank-bank. (3) Bank boleh memindahkan apa-apa amaun daripada keuntungan bersih itu kepada mana-mana rizab kontingensi, rizab turun naik atau apa-apa rizab lain sebagaimana yang disifatkan berhemat atau perlu oleh Lembaga. (4) Untung bersih Bank ditolak apa-apa laba belum terealisasi dan selepas pindahan di bawah subseksyen (3) hendaklah diuruskan seperti yang berikut: (a) apa-apa amaun yang ditentukan oleh Menteri, atas syor Lembaga, hendaklah diletakkan pada kredit Kumpulan Wang Rizab Am; dan (b) bakinya hendaklah dibayar kepada Kerajaan: Dengan syarat bahawa— (i) dalam hal mana-mana tahun yang pada akhir tahun itu Kumpulan Wang Rizab Am adalah kurang daripada modal Bank, keseluruhan untung bersih itu hendaklah dikreditkan pada Kumpulan Wang Rizab Am; dan (ii) dalam hal mana-mana tahun yang pada akhir tahun itu Kumpulan Wang Rizab tidak kurang daripada modal Bank, tetapi kurang daripada dua kali ganda modal Bank, tidak kurang daripada tiga puluh peratus untung bersih itu hendaklah dikreditkan pada Kumpulan Wang Rizab Am. (5) Tiada apa-apa jua dalam seksyen ini boleh menghalang Bank daripada memindahkan apa-apa amaun daripada Kumpulan Wang Rizab Am kepada mana-mana rizab kontingensi, rizab turun naik atau apa-apa rizab lain sebagaimana yang disifatkan berhemat atau perlu oleh Lembaga. Tahun kewangan 8. Tahun kewangan bagi Bank hendaklah bermula pada hari pertama Januari dan berakhir pada hari ketiga puluh satu Disember pada setiap tahun. Undang-Undang Malaysia18 AKTA 701 Kehendak untuk menyimpan akaun dan rekod lain 9. Bank hendaklah memastikan supaya akaun sepatutnya dan rekod lain berkenaan dengan urusan, hal ehwal dan operasinya disimpan dan hendaklah, secepat yang dapat dilaksanakan, selepas berakhir setiap tahun kewangan, memastikan supaya penyata kewangan disediakan bagi tahun kewangan itu. Piawaian perakaunan 10. Dalam menyediakan penyata kewangannya, Bank hendaklah mematuhi piawaian perakaunan setakat yang, pada pendapat Lembaga, wajar untuk berbuat demikian, dengan mengambil kira matlamat dan fungsi Bank. Audit luar 11. Ketua Audit Negara hendaklah mengaudit akaun Bank. Penyata aset dan liabiliti 12. (1) Bank hendaklah, sebaik selepas hari kelima belas dan selepas hari terakhir pada setiap bulan, menyediakan dan menyiarkan suatu penyata aset dan liabilitinya setakat urusan ditutup pada hari-hari yang berkenaan masing-masing atau, jika mana-mana hari yang berkenaan itu ialah hari kelepasan, maka setakat urusan ditutup pada hari terakhir urusan sebelum hari kelepasan itu. (2) Suatu salinan penyata yang dibuat di bawah subsekyen (1) hendaklah dikemukakan kepada Menteri. Penyediaan dan penerbitan penyata kewangan dan laporan 13. (1) Bank hendaklah dalam tempoh tiga bulan dari tutupnya tahun kewangannya— (a) mengemukakan kepada Menteri suatu salinan penyata kewangan Bank yang disediakan di bawah seksyen 9 dan diperakui oleh Ketua Audit Negara, dan penyata itu kemudiannya hendaklah disiarkan dalam Warta; dan Bank Negara Malaysia 19 (b) mengemukakan kepada Menteri suatu laporan oleh Lembaga mengenai urusan Bank sepanjang tahun itu dan laporan itu hendaklah diterbitkan oleh Bank. (2) Penyata kewangan Bank dan laporan yang disebut dalam perenggan (1)(b) hendaklah dibentangkan di hadapan Dewan Negara dan Dewan Rakyat atau jika Dewan Negara dan Dewan Rakyat tidak bersidang, pada persidangan dalam mesyuarat Dewan Negara dan Dewan Rakyat yang berikutnya. BAHAGIAN IV TADBIR URUS BANK Lembaga Pengarah 14. (1) Hendaklah ada suatu Lembaga Pengarah Bank. (2) Lembaga hendaklah— (a) bertanggungjawab bagi pentadbiran am hal ehwal dan urusan Bank dan kelulusan bagi belanjawan dan rancangan operasi Bank; (b) mempunyai pengawasan ke atas pengurusan Bank dan sentiasa mengkaji semula prestasi Bank dalam melaksanakan matlamatnya, menjalankan fungsinya dan penggunaan sumber Bank; dan (c) bertanggungjawab terhadap apa-apa perkara lain sebagaimana yang diperuntukkan di bawah Akta ini. (3) Lembaga hendaklah terdiri daripada anggota yang berikut: (a) Gabenor; (b) tidak lebih daripada tiga orang Timbalan Gabenor; dan (c) tidak kurang daripada lima tetapi tidak lebih daripada lapan orang pengarah yang dilantik di bawah subseksyen 16(1). (4) Lembaga boleh menghendaki Bank untuk mengemukakan apa-apa buku atau dokumen dan hendaklah mempunyai akses kepada apa-apa maklumat yang perlu atau berkaitan bagi menjalankan fungsinya di bawah Akta ini. Undang-Undang Malaysia20 AKTA 701 (5) Bagi maksud menjalankan fungsinya di bawah Akta ini, Lembaga boleh mengeluarkan undang-undang kecil sebagaimana yang perlu dan suai manfaat berhubung dengan pentadbiran, hal ehwal dan urusan Bank atau berkenaan dengan apa-apa perkara lain yang dinyatakan dalam Akta ini. Gabenor dan Timbalan Gabenor 15. (1) Gabenor hendaklah dilantik oleh Yang di-Pertuan Agong dan Timbalan Gabenor oleh Menteri. (2) Gabenor dan Timbalan Gabenor hendaklah orang yang mempunyai reputasi yang sungguh baik dengan pengalaman yang telah terbukti dan pengetahuan yang diiktiraf dalam hal monetari atau kewangan. (3) Gabenor dan Timbalan Gabenor hendaklah dilantik atas apa-apa terma dan syarat sebagaimana yang diperuntukkan dalam surat pelantikan mereka masing-masing. (4) Gabenor hendaklah dilantik bagi tempoh selama lima tahun dan Timbalan Gabenor hendaklah setiap seorang dilantik bagi tempoh selama tiga tahun. (5) Gabenor dan Timbalan Gabenor adalah layak untuk dilantik semula. (6) Gabenor hendaklah menguruskan Bank dan boleh, melainkan jika diperuntukkan selainnya di bawah Akta ini atau mana-mana undang-undang bertulis lain, menjalankan segala kuasa dan melakukan segala perbuatan yang boleh dijalankan atau dilakukan oleh Bank di bawah Akta ini atau undang-undang bertulis itu. (7) Semasa ketiadaan Gabenor atau Gabenor tidak berdaya untuk bertindak atas apa-apa sebab, Timbalan Gabenor yang ditentukan oleh Lembaga, atas syor Jawatankuasa Tadbir Urus Lembaga, hendaklah menguruskan Bank dan menjalankan segala kuasa dan melakukan segala perbuatan yang boleh dijalankan atau dilakukan oleh Gabenor di bawah subseksyen (6). (8) Gabenor dan Timbalan Gabenor hendaklah, melainkan jika diperuntukkan selainnya di bawah Akta ini, menumpukan sepenuh masa profesional mereka kepada perkhidmatan Bank Bank Negara Malaysia 21 dan semasa memegang jawatan itu tidak boleh memegang apa-apa jawatan atau pekerjaan lain sama ada dengan saraan atau tidak: Dengan syarat bahawa mereka boleh jika dilantik sedemikian dengan kelulusan Menteri— (a) menjadi pengarah, gabenor atau anggota sesuatu lembaga, tidak kira dengan apa jua nama dipanggil, atau sesuatu jawatankuasa atau pasukan petugas mana-mana institusi kewangan antarabangsa atau organisasi antarabangsa yang disertai oleh Kerajaan atau Bank atau yang dianggotai oleh Kerajaan atau Bank atau yang dengannya Kerajaan terikat atau kepadanya Kerajaan memberikan sokongan atau kelulusan; (b) menjadi pengarah mana-mana perbadanan yang ditubuhkan oleh Bank di bawah Akta ini atau mana-mana perbadanan di Malaysia yang diperoleh oleh Bank atau yang syer dalamnya dipegang oleh Bank; (c) menjadi anggota mana-mana jawatankuasa atau suruhanjaya yang disebut dalam subseksyen 70(1); atau (d) menjadi anggota mana-mana organisasi khairat atau pendidikan. (9) Walau apa pun subseksyen (8) atau mana-mana peruntukan lain dalam Akta ini, Gabenor atau Timbalan Gabenor boleh dilantik oleh mana-mana undang-undang bertulis untuk menjalankan apa- apa kuasa, menunaikan apa-apa kewajipan, dan melaksanakan apa-apa fungsi di bawah mana-mana undang-undang bertulis, dan diberi apa-apa gelaran jawatan sebagaimana yang dinyatakan dalam mana-mana undang-undang bertulis itu. (10) Gabenor dan Timbalan Gabenor hendaklah bertanggungjawab kepada Lembaga bagi perbuatan dan keputusan mereka. (11) Gabenor boleh meletakkan jawatan melalui notis secara bertulis yang ditandatanganinya yang ditujukan kepada Yang di-Pertuan Agong dan dalam hal seseorang Timbalan Gabenor melalui notis secara bertulis yang ditandatanganinya yang ditujukan kepada Menteri. Undang-Undang Malaysia22 AKTA 701 Pelantikan pengarah 16. (1) Pengarah yang disebut dalam perenggan 14(3)(c) hendaklah dilantik oleh Yang di-Pertuan Agong atas nasihat Menteri atas apa-apa terma dan syarat sebagaimana yang diperuntukkan dalam surat pelantikan mereka masing-masing. (2) Sebelum memberikan nasihat mengenai pelantikan seseorang ke jawatan pengarah di bawah subseksyen (1), Menteri hendaklah mengambil kira— (a) kejujuran dan kedudukan orang itu; (b) pengetahuan, kemahiran dan pengalaman orang itu dalam perbankan, ekonomi atau kewangan; dan (c) kemungkinan terdapat apa-apa percanggahan antara kepentingan Bank dengan apa-apa kepentingan yang dimiliki atau diwakili oleh orang itu. (3) Seseorang pengarah hendaklah, pada setiap masa, bertindak secara jujur dan demi kepentingan Bank dan menggunakan usaha yang munasabah dalam menunaikan kewajipan jawatannya. (4) Seseorang pengarah tidak boleh menyalahgunakan apa-apa maklumat yang diperoleh atau menggunakan apa-apa pengaruh yang tidak wajar oleh sebab kedudukannya sebagai seorang pengarah untuk mendapat, secara langsung atau tidak langsung, suatu kelebihan bagi dirinya atau bagi mana-mana orang lain. (5) Seseorang pengarah tidak boleh bertindak sebagai wakil atau perwakilan dalam Lembaga daripada mana-mana kepentingan komersial, kewangan, pertanian, perindustrian atau kepentingan lain yang dengannya dia mempunyai kaitan: Dengan syarat bahawa larangan itu tidak terpakai bagi mana- mana pengarah yang memegang atau pada masa yang berkenaan sedang memangku jawatan Ketua Setiausaha Perbendaharaan. (6) Kecual i sebagaimana yang diperuntukkan dalam perenggan 17(2)(a) , pengarah yang di lant ik di bawah subseksyen (1) hendaklah memegang jawatan bagi tempoh selama tiga tahun dan adalah layak untuk dilantik semula. Bank Negara Malaysia 23 (7) Pengarah yang dilantik di bawah subseksyen (1) hendaklah dibayar oleh Bank apa-apa saraan dan elaun sebagaimana yang diluluskan oleh Menteri. (8) Seseorang pengarah boleh meletakkan jawatan melalui notis secara bertulis yang ditandatanganinya yang ditujukan kepada Yang di-Pertuan Agong. Kehilangan kelayakan Gabenor, Timbalan Gabenor dan pengarah 17. (1) Tiada seorang pun boleh dilantik atau terus kekal sebagai Gabenor, Timbalan Gabenor atau pengarah lain Bank jika dia— (a) ialah atau menjadi seorang ahli Dewan Negara atau Dewan Rakyat atau mana-mana Dewan Undangan; (b) tertakluk kepada perenggan (2)(a), ialah atau menjadi seorang pegawai awam; (c) tertakluk kepada perenggan (2)(b), ialah atau menjadi seorang pegawai atau seorang pengarah mana-mana entiti di bawah pengawasan Bank; (d) telah disabitkan atas suatu kesalahan jenayah yang melibatkan kecurangan atau apa-apa kesalahan jenayah yang baginya dia telah dihukum dengan pemenjaraan; (e) ialah atau menjadi seorang bankrap atau menggantung pembayaran atau mencapai penyelesaian dengan pemiutangnya; (f) terlibat atau menjadi terlibat dalam apa-apa aktiviti yang boleh mengganggu kebebasannya dalam menunaikan kewajipannya; atau (g) bukan seorang warganegara Malaysia. (2) Walau apa pun subseksyen (1)— (a) seorang pengarah yang dilantik di bawah subseksyen 16(1) boleh merupakan seorang yang memegang jawatan Ketua Setiausaha Perbendaharaan, dan walau apa pun subseksyen 16(6) hendaklah terus kekal sebagai anggota Lembaga selagi dia masih memegang jawatan Ketua Undang-Undang Malaysia24 AKTA 701 Setiausaha Perbendaharaan atau bagi apa-apa tempoh yang lebih singkat sebagaimana yang diperuntukkan dalam surat pelantikannya; dan (b) seorang Timbalan Gabenor yang dilantik dengan kelulusan Lembaga kepada lembaga mana-mana pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan atau diperoleh oleh Bank di bawah seksyen 48 tidaklah dikehendaki untuk mengosongkan jawatannya sebagai anggota Lembaga. (3) Yang di-Pertuan Agong boleh menamatkan pelantikan Gabenor atau mana-mana pengarah yang dilantik di bawah subseksyen 16(1), dan Menteri boleh menamatkan pelantikan mana-mana Timbalan Gabenor, jika dia— (a) menjadi tidak siuman atau tidak upaya untuk menjalankan kewajipannya; (b) bersalah atas salah laku serius berhubung dengan kewajipannya; (c) tidak hadir, kecuali dengan kebenaran yang diberikan oleh Menteri dalam hal Gabenor, atau oleh Gabenor dalam hal kesemua pengarah lain, dalam semua mesyuarat Lembaga yang diadakan dalam tempoh dua bulan berturut-turut atau dalam tempoh mana-mana tiga bulan dalam mana- mana tempoh dua belas bulan; (d) tidak mematuhi obligasinya di bawah seksyen 20; atau (e) hilang kelayakan di bawah subseksyen (1). Kekosongan jawatan Gabenor, Timbalan Gabenor atau pengarah 18. Jika jawatan Gabenor atau mana-mana Timbalan Gabenor atau mana-mana pengarah lain menjadi kosong sebelum habis tempoh yang baginya dia dilantik, seorang lain boleh dilantik oleh Yang di-Pertuan Agong dalam hal Gabenor atau seorang pengarah yang dilantik di bawah subseksyen 16(1), atau oleh Menteri dalam hal seorang Timbalan Gabenor, bagi tempoh jawatan yang belum habis bagi orang yang digantikannya itu. Bank Negara Malaysia 25 Mesyuarat Lembaga 19. (1) Gabenor hendaklah menjadi pengerusi Lembaga dan semasa ketiadaannya, pengarah-pengarah yang hadir hendaklah memilih seorang pengerusi daripada kalangan pengarah yang dilantik di bawah subseksyen 16(1) dan orang yang dipilih sedemikian hendaklah menjadi pengerusi dan mempunyai segala kuasa pengerusi. (2) Lembaga boleh bermesyuarat seberapa kerap yang perlu tetapi tidak kurang daripada sekali dalam setiap bulan. (3) Pengerusi atau mana-mana pengarah lain boleh, pada bila- bila masa, memanggil suatu mesyuarat Lembaga. (4) Orang yang memanggil suatu mesyuarat hendaklah memastikan bahawa— (a) setiap pengarah diberi notis sekurang-kurangnya tiga hari sebelum mesyuarat itu; atau (b) jika mesyuarat akan diadakan sebagai suatu hal mendesak, pengarah-pengarah bersetuju untuk mengabaikan kehendak di bawah perenggan (a). (5) Pada mana-mana mesyuarat Lembaga, kuorum ialah lima orang pengarah, yang majoritinya ialah pengarah yang dilantik di bawah subseksyen 16(1) dan keputusan hendaklah diambil melalui majoriti mudah undian pengarah-pengarah yang hadir dan mengundi: Dengan syarat bahawa dalam hal bilangan undi sama banyak, pengerusi hendaklah mempunyai suatu undi pemutus. (6) Pengerusi Lembaga boleh membenarkan seseorang pengarah untuk menggunakan video secara langsung, rangkaian televisyen atau kemudahan komunikasi atau multimedia lain yang sesuai untuk mengambil bahagian dalam mana-mana mesyuarat Lembaga jika, sebelum mesyuarat itu, pengarah itu, melalui pemberitahuan kepada pengerusi, telah memohon kebenaran itu dan pengarah itu hendaklah dikira sebagai hadir bagi mesyuarat itu. (7) Suatu ketetapan secara bertulis, yang ditandatangani oleh semua pengarah, hendaklah menjadi sah dan berkesan seolah-olah ia telah diluluskan pada suatu mesyuarat Lembaga yang dipanggil Undang-Undang Malaysia26 AKTA 701 dan diadakan dengan sewajarnya dan apa-apa ketetapan itu boleh terdiri daripada beberapa dokumen dalam bentuk serupa yang ditandatangani setiap satunya oleh seorang pengarah atau lebih. Penzahiran kepentingan 20. (1) Seseorang pengarah yang mempunyai apa-apa kepentingan secara langsung atau tidak langsung dalam apa-apa urus niaga atau urusan dengan Bank atau dalam penjalanan atau cadangan penjalanan kuasa oleh Bank hendaklah menzahirkan kepentingan itu pada mesyuarat pertama Lembaga yang dihadirinya selepas fakta yang berkaitan sampai ke pengetahuannya. (2) Penzahiran di bawah subseksyen (1) hendaklah direkodkan dalam minit mesyuarat Lembaga itu dan, selepas penzahiran itu, pengarah itu— (a) tidak boleh hadir pada, atau mengambil bahagian dalam, apa-apa pertimbangtelitian atau keputusan Lembaga berhubung dengan urus niaga atau urusan itu atau penjalanan atau cadangan penjalanan kuasa itu; dan (b) tidak boleh diambil kira bagi maksud membentuk kuorum Lembaga bagi apa-apa pertimbangtelitian atau keputusan itu. (3) Tiada tindakan atau prosiding Lembaga boleh menjadi tidak sah atas alasan pelanggaran subseksyen (1) oleh seseorang pengarah. (4) Seseorang pengarah yang tidak mematuhi subseksyen (1) melakukan suatu kesalahan dan boleh, apabila disabitkan, didenda tidak melebihi satu juta ringgit. Jawatankuasa Lembaga 21. (1) Lembaga hendaklah menubuhkan jawatankuasa Lembaga yang berikut: (a) Jawatankuasa Tadbir Urus Lembaga; (b) Jawatankuasa Audit Lembaga; dan (c) Jawatankuasa Risiko Lembaga. Bank Negara Malaysia 27 (2) Setiap Jawatankuasa Lembaga hendaklah bertanggungjawab bagi apa-apa perkara dan hendaklah mempunyai apa-apa fungsi sebagaimana yang diperuntukkan di bawah Akta ini. (3) Jawatankuasa Tadbir Urus Lembaga hendaklah mempunyai fungsi yang berikut: (a) untuk mengesyorkan anggota bagi Jawatankuasa Dasar Monetari, Jawatankuasa Pentaksir dan jawatankuasa lain Bank yang dilantik atau ditubuhkan oleh Bank dari semasa ke semasa; (b) untuk memeriksa dan mengesyorkan belanjawan dan rancangan operasi Bank kepada Lembaga untuk kelulusan; dan (c) untuk bertanggungjawab bagi apa-apa perkara lain sebagaimana yang diperuntukkan di bawah Akta ini. (4) Fungsi Jawatankuasa Audit Lembaga adalah untuk membantu Lembaga dalam pengawasannya ke atas— (a) integriti akaun dan penyata kewangan Bank; (b) keberkesanan sistem kawalan dalaman Bank; (c) pelaksanaan fungsi audit dalaman Bank; dan (d) pematuhan oleh Bank dengan kehendak undang-undang dan pengawalseliaan. (5) Fungsi Jawatankuasa Risiko Lembaga adalah untuk membantu Lembaga dalam pengawasannya ke atas kajian semula dan pengurusan risiko perusahaan Bank. (6) Setiap Jawatankuasa Lembaga hendaklah terdiri daripada sekurang-kurangnya tiga orang pengarah yang dilantik di bawah subseksyen 16(1). (7) Melainkan jika Lembaga menentukan selainnya, tatacara bagi setiap Jawatankuasa Lembaga hendaklah sebagaimana yang dinyatakan dalam Jadual Pertama. Undang-Undang Malaysia28 AKTA 701 BAHAGIAN V FUNGSI DAN OPERASI MONETARI BANK Dasar monetari 22. (1) Dalam menggalakkan kestabilan monetari, Bank hendaklah membentuk dan menjalankan suatu dasar monetari yang memenuhi kepentingan negara dengan matlamat utama untuk mengekalkan kestabilan harga dengan mengambil kira perkembangan dalam ekonomi. (2) Dasar monetari Bank hendaklah dirumuskan dan dilaksanakan secara autonomi oleh Bank, tanpa apa-apa pengaruh luar. Jawatankuasa Dasar Monetari 23. (1) Hendaklah ada suatu jawatankuasa Bank yang dikenali sebagai “Jawatankuasa Dasar Monetari” yang hendaklah mempunyai tanggungjawab bagi merumuskan dasar monetari dan dasar bagi penjalanan operasi dasar monetari. (2) Jawatankuasa Dasar Monetari hendaklah terdiri daripada Gabenor, Timbalan-Timbalan Gabenor dan tidak kurang daripada tiga tetapi tidak lebih daripada tujuh anggota lain. (3) Anggota Jawatankuasa Dasar Monetari boleh dilantik daripada kalangan pengarah yang dilantik di bawah subseksyen 16(1) atau pegawai dan anggota itu hendaklah dilantik oleh Lembaga atas syor Jawatankuasa Tadbir Urus Lembaga. (4) Sebagai tambahan kepada subsekyen (3), Menteri boleh melantik mana-mana orang lain sebagai anggota Jawatankuasa Dasar Monetari atas syor Jawatankuasa Tadbir Urus Lembaga. (5) Jawatankuasa Tadbir Urus Lembaga, dalam mengesyorkan mana-mana orang untuk menjadi anggota Jawatankuasa Dasar Monetari, hendaklah pada setiap masa berpuas hati bahawa orang itu mempunyai kepakaran dan pengalaman yang berkaitan dengan tanggungjawab dan fungsi Jawatankuasa Dasar Monetari dan ialah seorang yang jujur, berwibawa dan berfikiran waras. Bank Negara Malaysia 29 (6) Anggota Jawatankuasa Dasar Monetari, selain Gabenor dan Timbalan-Timbalan Gabenor, boleh setiap seorang dilantik bagi tempoh yang tidak melebihi tiga tahun dan adalah layak untuk dilantik semula. (7) Gabenor dan Timbalan-Timbalan Gabenor hendaklah terus kekal menjadi anggota Jawatankuasa Dasar Monetari selagi Gabenor atau Timbalan-Timbalan Gabenor masih memegang jawatan sebagai Gabenor atau Timbalan Gabenor. (8) Tiada seorang pun boleh dilantik sebagai anggota Jawatankuasa Dasar Monetari atau terus kekal sebagai seorang anggota jika dia— (a) ialah atau menjadi seorang ahli Dewan Negara atau Dewan Rakyat atau mana-mana Dewan Undangan; (b) ialah atau menjadi seorang pegawai atau seorang pengarah mana-mana entiti di bawah pengawasan Bank; (c) ialah atau menjadi seorang pegawai awam melainkan jika diluluskan selainnya oleh Lembaga atau dalam hal seorang yang dilantik di bawah subseksyen (4), Menteri; (d) telah disabitkan atas suatu kesalahan jenayah yang melibatkan kecurangan atau apa-apa kesalahan jenayah yang baginya dia telah dihukum dengan pemenjaraan; (e) ialah atau menjadi seorang bankrap atau menggantung pembayaran atau mencapai penyelesaian dengan pemiutangnya; (f) terlibat atau menjadi terlibat dalam apa-apa aktiviti yang boleh mengganggu kebebasannya dalam menunaikan kewajipannya; atau (g) bukan seorang warganegara Malaysia. (9) Lembaga, atau dalam hal seseorang yang dilantik di bawah subseksyen (4), Menteri, boleh memecat seseorang anggota Jawatankuasa Dasar Monetari jika— (a) Lembaga atau Menteri, mengikut mana-mana yang berkenaan, berpuas hati bahawa dia bersalah atas suatu salah laku serius berhubung dengan kewajipannya sebagai seorang anggota jawatankuasa itu; Undang-Undang Malaysia30 AKTA 701 (b) dia menjadi tidak sempurna akal atau tidak upaya untuk menjalankan kewajipannya; atau (c) dia hilang kelayakan di bawah subseksyen (8). (10) Dasar monetari Bank hendaklah dirumuskan hanya pada mesyuarat Jawatankuasa Dasar Monetari yang diadakan dengan sewajarnya. (11) Jawatankuasa Dasar Monetari hendaklah dipengerusikan oleh Gabenor atau semasa ketiadaan Gabenor, oleh Timbalan Gabenor yang ditentukan oleh Lembaga di bawah subseksyen 15(7). (12) Jadual Pertama hendaklah terpakai bagi Jawatankuasa Dasar Monetari. Penyiaran pernyataan dasar monetari 24. Berikutan dengan setiap mesyuarat Jawatankuasa Dasar Monetari, Bank hendaklah menyiarkan suatu pernyataan dasar monetari mengenai keputusan yang dibuat pada mesyuarat itu dan rasional bagi keputusan itu. Operasi dasar monetari 25. (1) Dalam Bahagian ini, “operasi dasar monetari” ertinya apa-apa transaksi yang dijalankan oleh Bank untuk menguruskan kecairan dalam sistem kewangan. (2) Jawatankuasa Dasar Monetari hendaklah mewujudkan prinsip am, garis panduan, dan terma dan syarat bagi operasi dasar monetari yang dijalankan oleh Bank di bawah Bahagian ini. Penjalanan operasi dasar monetari 26. (1) Bank hendaklah menjalankan operasi dasar monetari untuk melaksanakan keputusan Jawatankuasa Dasar Monetari. Bank Negara Malaysia 31 (2) Bagi maksud menjalankan operasi dasar monetari, Bank— (a) boleh menerbitkan sekuriti atas namanya sendiri dengan syarat bahawa amaun keseluruhan sekuriti yang diterbitkan tidak boleh pada bila-bila masa melebihi amaun rizab luar negara; (b) boleh membeli, menjual dan menebus sekuriti yang diterbitkan oleh Bank menurut perenggan (a); (c) boleh menghendaki suatu rizab disimpan di Bank oleh setiap institusi kewangan; (d) hendaklah mempunyai kuasa yang dinyatakan dalam seksyen 75, khususnya perenggan (c), (d), (e), (f), (g), (h), (i) dan (l); dan (e) boleh menjalankan apa-apa transaksi kewangan lain yang melibatkan mata wang, sekuriti, logam berharga atau apa-apa komoditi atau instrumen kewangan lain yang diluluskan oleh Jawatankuasa Dasar Monetari. (3) Terma dan syarat bagi kehendak di bawah perenggan (2)(c) boleh termasuk— (a) prinsip dan kaedah bagi penentuan rizab; (b) penalti yang tidak boleh melebihi satu per sepuluh daripada satu peratus amaun yang kurang itu bagi tiap-tiap hari kekurangan itu berterusan atau sanksi lain bagi apa-apa ketidakpatuhan kehendak itu; (c) dalam hal— (i) suatu institusi kewangan Islam, pulangan yang boleh diberikan; atau (ii) mana-mana institusi kewangan lain, faedah yang boleh dibayar, oleh Bank atas rizab itu. Undang-Undang Malaysia32 AKTA 701 BAHAGIAN VI FUNGSI KESTABILAN KEWANGAN DAN KUASA BANK Bab 1 Kuasa untuk menggalakkan kestabilan kewangan Dwisistem kewangan 27. Sistem kewangan di Malaysia hendaklah terdiri daripada sistem kewangan konvensional dan sistem kewangan Islam. Kuasa kestabilan kewangan di bawah undang-undang 28. Kuasa yang diberikan kepada Bank di bawah Akta ini dan undang-undang bertulis yang dinyatakan dalam Jadual Kedua adalah bagi maksud menggalakkan kestabilan kewangan. Tafsiran 29. Bagi maksud Bab ini, “risiko kepada kestabilan kewangan” ertinya risiko yang pada pendapat Bank menggugat, atau berkemungkinan untuk menggugat, proses pengantaraan kewangan termasuk penjalanan fungsi pasaran wang dan pasaran pertukaran asing yang teratur, atau menjejaskan, atau berkemungkinan untuk menjejaskan, keyakinan orang ramai terhadap sistem kewangan atau kestabilan sistem kewangan. Maklumat bagi maksud kestabilan kewangan 30. (1) Demi kepentingan kestabilan kewangan, Bank boleh meminta mana-mana pihak berkuasa penyeliaan atau agensi Kerajaan di Malaysia yang mengawasi orang yang berikut untuk mengemukakan kepada Bank apa-apa maklumat atau dokumen yang berhubungan dengan aktiviti, pembiayaan, akaun, transaksi, akaun pelanggan atau apa-apa maklumat lain orang itu yang dianggap perlu oleh Bank untuk melaksanakan matlamat kestabilan kewangan di bawah Akta ini: (a) mana-mana institusi kewangan; Bank Negara Malaysia 33 (b) mana-mana peserta, perantara, bursa, depositori atau penyedia perkhidmatan penjelasan, penyelesaian atau perkhidmatan lain dalam pasaran kewangan; (c) mana-mana orang lain yang pada pendapat Bank mungkin menimbulkan risiko kepada kestabilan kewangan; atau (d) mana-mana perbadanan berkaitan bagi orang yang disebut dalam perenggan (a), (b) atau (c). (2) Jika mana-mana orang yang disebut dalam perenggan (1)(a), (b), (c) atau (d) tidak berada di bawah penyeliaan atau pengawasan mana-mana pihak berkuasa penyeliaan atau agensi Kerajaan, Bank hendaklah melalui perintah secara bertulis menghendaki orang itu supaya mengemukakan maklumat atau dokumen yang dikehendaki di bawah subseksyen (1). Perintah kestabilan kewangan 31. (1) Jika Bank berpendapat ia perlu demi kepentingan kestabilan kewangan, Bank boleh mengeluarkan suatu perintah secara bertulis yang menghendaki mana-mana orang untuk mengambil apa-apa langkah yang dianggap perlu atau sesuai oleh Bank untuk mengelakkan atau mengurangkan apa-apa risiko kepada kestabilan kewangan. (2) Sebelum mengeluarkan perintah di bawah subseksyen (1), Bank hendaklah memberi orang itu peluang untuk membuat representasi. (3) Walau apa pun subseksyen (2), suatu perintah di bawah subseksyen (1) boleh dikeluarkan dahulu dan peluang untuk membuat representasi hendaklah diberi sebaik selepas perintah itu dikeluarkan jika apa-apa kelengahan akan menambahkan lagi risiko kepada kestabilan kewangan. (4) Suatu perintah yang dikeluarkan di bawah subseksyen (1) boleh dipinda atau diubahsuaikan jika representasi itu dibuat selepas perintah itu dikeluarkan. Undang-Undang Malaysia34 AKTA 701 (5) Mana-mana orang yang tidak mematuhi subseksyen (1) melakukan suatu kesalahan dan boleh, apabila disabitkan, didenda tidak melebihi sepuluh juta ringgit atau dipenjarakan selama tempoh tidak melebihi sepuluh tahun atau kedua-duanya. Kuasa untuk mengelakkan atau mengurangkan risiko kepada kestabilan kewangan 32. (1) Tanpa menjejaskan seksyen 31, Bank boleh, bagi maksud mengelakkan atau mengurangkan apa-apa risiko kepada kestabilan kewangan— (a) memberikan bantuan kecairan kepada mana-mana institusi kewangan; (b) membuat perkiraan dengan bank pusat lain untuk memberikan bantuan kecairan kepada subsidiari atau cawangan di luar Malaysia bagi mana-mana institusi kewangan yang ditubuhkan di Malaysia; atau (c) dalam hal mana-mana institusi kewangan yang telah terhenti menjadi berdaya maju atau yang dianggap oleh Bank berkemungkinan menjadi tidak berdaya maju— (i) membeli atau melanggan syer atau instrumen modal lain yang diterbitkan oleh institusi kewangan itu; (ii) mengadakan pembiayaan kepada mana-mana institusi kewangan lain atau suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan oleh Bank di bawah perenggan 48(1)(d) untuk membeli keseluruhan atau sebahagian daripada perniagaan, aset, liabiliti, syer atau instrumen modal lain institusi kewangan itu; atau (iii) tertakluk kepada subseksyen 38(2), melalui perintah yang disiarkan dalam Warta, meletak hak pada Bank, suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan oleh Bank di bawah perenggan 48(1)(d), suatu institusi kewangan lain atau mana-mana orang lain keseluruhan atau sebahagian daripada perniagaan, aset atau liabiliti, atau kesemua atau mana-mana syer atau instrumen modal lain yang diterbitkan oleh, institusi kewangan itu. Bank Negara Malaysia 35 (2) Walau apa pun takrif “institusi kewangan” dalam subseksyen 2(1), institusi kewangan bagi maksud perenggan (1)(a) hendaklah termasuk mana-mana institusi kewangan yang di bawah penyeliaan atau pengawasan mana-mana pihak berkuasa penyeliaan yang lain atau bukan di bawah penyeliaan atau pengawasan Bank atau mana-mana pihak berkuasa penyeliaan yang lain. Usaha wajar 33. Berhubung dengan suatu institusi kewangan yang disebut dalam perenggan 32(1)(a) atau (b) atau mana-mana perbadanan berkaitannya, Bank boleh menjalankan usaha wajar dan memeriksa, mengambil milikan atau membuat salinan atau cabutan daripada apa-apa buku, dokumen, akaun dan transaksi institusi kewangan itu atau mana-mana perbadanan berkaitannya atau menghendaki institusi itu atau mana-mana perbadanan berkaitannya untuk mengemukakan apa-apa maklumat atau dokumen yang dikehendaki oleh Bank sebelum pembentangan apa-apa cadangan dalam mesyuarat Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan di bawah subperenggan 38(1)(a)(ii) atau sebelum memberikan apa- apa bantuan kecairan atau semasa tempoh yang apa-apa bantuan sedemikian diberikan. Bantuan kecairan di bawah perenggan 32(1)(a) atau (b) 34. Bantuan kecairan di bawah perenggan 32(1)(a) atau (b) boleh diberikan melalui— (a) pembiayaan bersandarkan apa-apa bentuk sekuriti yang dianggap mencukupi oleh Bank; (b) pembelian atau komitmen untuk membeli aset institusi kewangan itu; (c) pemberian pinjaman atau pertukaran aset Bank dengan aset institusi kewangan itu; (d) jaminan atau tanggung rugi; atau (e) apa-apa perkiraan lain yang dianggap sesuai oleh Bank, atas apa-apa terma dan syarat yang difikirkan patut oleh Bank dalam hal keadaan itu. Undang-Undang Malaysia36 AKTA 701 Peruntukan tambahan yang berhubungan dengan subperenggan 32(1)(c)(i) 35. (1) Bank boleh, sebagaimana yang difikirkannya perlu, dalam menjalankan kuasanya di bawah subperenggan 32(1)(c)(i) berhubung dengan suatu institusi kewangan, melalui perintah secara bertulis— (a) menyingkirkan daripada jawatan, berkuat kuasa dari apa- apa tarikh sebagaimana yang ditentukan dalam perintah itu, mana-mana pengarah, pegawai atau pekerja institusi kewangan itu; (b) mengubah atau menamatkan kontrak perkhidmatan mana- mana pengarah, pegawai atau pekerja institusi kewangan itu sebagaimana yang ditentukan dalam perintah itu; atau (c) melantik mana-mana orang sebagai pengarah, pegawai atau pekerja institusi kewangan itu tertakluk kepada apa-apa terma dan syarat sebagaimana yang ditentukan oleh Bank. (2) Sebelum menjalankan kuasanya di bawah subseksyen (1), Bank hendaklah memberi pengarah, pegawai atau pekerja institusi kewangan itu peluang untuk membuat representasi. (3) Seksyen ini hendaklah mempunyai kuat kuasa dan kesan sepenuhnya walau apa pun— (a) apa-apa percanggahan atau ketidakselarasan antara seksyen ini dengan mana-mana peruntukan lain Akta ini; (b) apa-apa yang terkandung dalam mana-mana undang- undang termasuk undang-undang yang dengannya atau di bawahnya institusi kewangan itu dibentuk, ditubuhkan, diperbadankan atau didaftarkan; atau (c) apa-apa yang terkandung dalam dokumen konstituen institusi kewangan itu atau dalam mana-mana kontrak yang dibuat oleh atau bagi pihak institusi kewangan itu atau dalam mana-mana kontrak yang menyentuh syer atau instrumen modal lain yang diterbitkan oleh atau selainnya yang berhubungan dengan institusi kewangan itu. Bank Negara Malaysia 37 Peruntukan tambahan yang berhubungan dengan subperenggan 32(1)(c)(iii) 36. (1) Jadual Ketiga hendaklah terpakai berhubung dengan suatu perintah Bank di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) dan perintah itu hendaklah mengikat semua orang yang baginya perintah itu dibuat atau yang tersentuh oleh perintah itu tidak kira bahawa orang itu tidak mengetahui mengenai apa-apa hal keadaan yang menyebabkan perintah itu dibuat, atau tidak mempunyai peluang untuk didengar oleh, atau untuk membuat apa-apa representasi kepada, Bank berhubung dengan perintah itu. (2) Seksyen ini hendaklah mempunyai kuat kuasa dan berkesan sepenuhnya walau apa pun— (a) apa-apa percanggahan atau ketidakselarasan antara seksyen ini dengan mana-mana peruntukan lain Akta ini; (b) apa-apa yang terkandung dalam mana-mana undang- undang termasuk undang-undang yang dengannya atau di bawahnya institusi kewangan itu dibentuk, ditubuhkan, diperbadankan atau didaftarkan; atau (c) apa-apa yang terkandung dalam dokumen konstituen institusi kewangan itu atau dalam mana-mana kontrak yang dibuat oleh atau bagi pihak institusi kewangan itu atau dalam mana-mana kontrak yang menyentuh syer atau instrumen modal lain yang diterbitkan oleh atau selainnya yang berhubungan dengan institusi kewangan itu. (3) Jika Bank membuat suatu perintah bagi suatu institusi kewangan yang disebut dalam subperenggan 32(1)(c)(iii), Bank hendaklah memberikan notis mengenai perintah itu melalui penyiaran dalam sekurang-kurangnya dua akhbar harian yang diterbitkan di Malaysia, satu daripadanya hendaklah dalam bahasa kebangsaan. (4) Notis di bawah subseksyen (3) hendaklah termasuk harga urus niaga bagi pemindahan itu dan hak mana-mana orang yang terjejas untuk merayu di bawah subseksyen (11) mengenai harga urus niaga itu kepada Jawatankuasa Pentaksir yang dibentuk di bawah subseksyen (12). Undang-Undang Malaysia38 AKTA 701 (5) Harga urus niaga yang disebut dalam subseksyen (4) hendaklah ditentukan oleh seorang penilai bebas. (6) Tertakluk kepada subseksyen (14), penerima pindahan dan pemindah hendaklah sama-sama bersetuju tentang orang yang akan dilantik oleh Bank sebagai penilai bebas di bawah subseksyen (5). (7) Jika suatu persetujuan di bawah subseksyen (6) tidak dicapai antara penerima pindahan dengan pemindah dalam tempoh yang ditentukan oleh Bank sebagai munasabah, pelantikan seorang penilai bebas hendaklah dibuat oleh Menteri apabila perkara itu dirujukkan kepadanya oleh Bank dan keputusan Menteri adalah muktamad. (8) Saraan penilai bebas yang dilantik di bawah subseksyen (6) atau (7) hendaklah dibayar daripada harga urus niaga itu melainkan jika ditentukan selainnya oleh Bank. (9) Dalam menentukan harga urus niaga di bawah subseksyen (5) bagi perniagaan, aset, liabiliti, syer atau instrumen modal lain pemindah itu, penilai bebas itu hendaklah— (a) mengambil kira perkara yang difikirkan berkaitan oleh penilai bebas termasuk keadaan pasaran semasa bagi jualan atau pelupusan perniagaan, aset, liabiliti, syer atau instrumen modal lain pemindah itu yang serupa; dan (b) tidak mengambil kira apa-apa faedah yang diperoleh daripada apa-apa bantuan kewangan khas yang disediakan secara langsung atau tidak langsung oleh Bank atau Kerajaan kepada pemindah itu. (10) Walau apa pun subseksyen (9), jika pemindah itu tidak solven dan keseluruhan perniagaan, aset atau liabiliti pemindah itu diletakhakkan di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii), balasan sebanyak satu ringgit hendaklah disifatkan munasabah sebagai harga urus niaga di bawah subseksyen (5). (11) Mana-mana orang yang terkilan dengan harga urus niaga itu boleh, dalam tempoh dua puluh satu hari dari tarikh penyiaran notis di bawah subseksyen (3), merayu tentang harga urus niaga itu kepada Jawatankuasa Pentaksir yang dibentuk di bawah subseksyen (12) dengan mengemukakan rayuan secara bertulis kepada Bank. Bank Negara Malaysia 39 (12) Jika mana-mana orang merayu di bawah subseksyen (11), Bank hendaklah membentuk suatu Jawatankuasa Pentaksir yang terdiri daripada tiga orang bebas sebagai anggota Jawatankuasa Pentaksir itu, yang dipilih daripada panel sepuluh orang yang dilantik oleh Menteri atas syor Jawatankuasa Tadbir Urus Lembaga, dan merujukkan rayuan itu kepada Jawatankuasa Pentaksir itu. (13) Jawatankuasa Pentaksir yang dibentuk di bawah subseksyen (12) boleh menentukan tatacaranya sendiri. (14) Jika peletakhakan di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) adalah pada Bank atau suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan oleh Bank di bawah perenggan 48(1)(d), penilai bebas yang disebut dalam subseksyen (5) hendaklah dilantik oleh Menteri. (15) Peletakhakan perniagaan, aset, liabiliti, syer atau instrumen modal lain pemindah di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) hendaklah berkuat kuasa tidak kira apa-apa rayuan di bawah subseksyen (11), atau apa-apa keputusan yang dibuat oleh Jawatankuasa Pentaksir. (16) Bank boleh, sebagaimana yang disifatkannya perlu, dalam menjalankan kuasanya di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) berhubung dengan pemindah, melalui perintah secara bertulis— (a) menyingkirkan daripada jawatan, berkuat kuasa dari apa- apa tarikh sebagaimana yang ditentukan dalam perintah itu, mana-mana pengarah, pegawai atau pekerja pemindah itu; (b) mengubah atau menamatkan kontrak perkhidmatan mana- mana pengarah, pegawai atau pekerja pemindah itu sebagaimana yang ditentukan dalam perintah itu; atau (c) melantik mana-mana orang sebagai pengarah, pegawai atau pekerja institusi kewangan itu tertakluk kepada apa-apa terma dan syarat sebagaimana yang ditentukan oleh Bank. (17) Sebelum menjalankan kuasanya di bawah subseksyen (16), Bank hendaklah memberi pengarah, pegawai atau pekerja pemindah itu peluang untuk membuat representasi. Undang-Undang Malaysia40 AKTA 701 (18) Bagi maksud seksyen ini— “harga urus niaga” ertinya harga yang padanya keseluruhan atau sebahagian perniagaan, aset atau liabiliti, atau kesemua atau mana-mana syer atau instrumen modal lain suatu institusi kewangan yang disebut dalam subperenggan 32(1)(c)(iii) diletakhakkan pada penerima pindahan; “pemindah” ertinya institusi kewangan di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) yang telah terhenti menjadi berdaya maju atau yang dianggap oleh Bank berkemungkinan menjadi tidak berdaya maju, pemegang syer institusi kewangan itu atau pemegang instrumen modal institusi kewangan itu, mengikut mana-mana yang berkenaan; “penerima pindahan” ertinya Bank, suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan oleh Bank di bawah perenggan 48(1)(d), suatu institusi kewangan, atau mana-mana orang lain, mengikut mana- mana yang berkenaan, yang padanya diletakhakkan di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) keseluruhan atau sebahagian perniagaan, aset atau liabiliti, atau kesemua atau mana-mana syer atau instrumen modal lain yang diterbitkan oleh institusi kewangan yang telah terhenti menjadi berdaya maju atau yang dianggap oleh Bank berkemungkinan menjadi tidak berdaya maju. Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan 37. (1) Bagi maksud seksyen 38, hendaklah ada suatu jawatankuasa Bank yang dikenali sebagai “Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan”. (2) Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan hendaklah terdiri daripada Gabenor, seorang Timbalan Gabenor dan tidak kurang daripada tiga tetapi tidak lebih daripada lima orang anggota lain yang dilantik oleh Menteri atas syor Lembaga daripada kalangan pengarah yang dilantik di bawah subseksyen 16(1) atau orang lain. (3) Lembaga, dalam mengesyorkan mana-mana orang untuk menjadi anggota Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan, hendaklah pada setiap masa berpuas hati bahawa orang itu mempunyai kepakaran dan pengalaman yang berkaitan dengan tanggungjawab dan fungsi Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan dan ialah seorang yang jujur, berwibawa dan berfikiran waras. Bank Negara Malaysia 41 (4) Kecuali dalam hal mesyuarat Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan yang berhubungan dengan institusi kewangan yang tertakluk kepada undang-undang yang dikuatkuasakan oleh Bank, Ketua Setiausaha Perbendaharaan hendaklah dimaklumkan mengenai dan diundang ke kesemua mesyuarat Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan. (5) Apabila Ketua Setiausaha Perbendaharaan atau wakilnya menghadiri mesyuarat Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan yang disebut dalam subseksyen (4) dia hadir sebagai seorang anggota Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan. (6) Jika mana-mana cadangan yang dibuat oleh Bank di bawah subsekysen 38(1) adalah berkenaan dengan seseorang atau sesuatu institusi kewangan di bawah penyeliaan atau pengawasan pihak berkuasa penyeliaan lain, ketua pihak berkuasa penyeliaan itu hendaklah dimaklumkan dan ketua pihak berkuasa penyeliaan itu atau wakilnya hendaklah hadir pada mesyuarat Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan itu sebagai seorang anggota. (7) Ketidakhadiran Ketua Setiausaha Perbendaharaan atau wakilnya pada mana-mana mesyuarat Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan atau ketidakhadiran ketua mana-mana pihak berkuasa penyeliaan yang berkenaan atau wakilnya, mengikut mana- mana yang berkenaan, pada mana-mana mesyuarat Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan tidak membatalkan keputusan yang dibuat pada mesyuarat Jawatankuasa itu. (8) Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan hendaklah dipengerusikan oleh Gabenor atau, semasa ketiadaan Gabenor, oleh Timbalan Gabenor yang ditentukan oleh Lembaga di bawah subseksyen 15(7). (9) Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan hendaklah bermesyuarat sebagaimana yang dikehendaki oleh Bank dan pada mana-mana mesyuarat Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan kuorum ialah tiga orang anggota, termasuk Gabenor atau, semasa ketiadaan Gabenor, Timbalan Gabenor yang ditentukan Lembaga di bawah subseksyen 15(7). (10) Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan boleh menentukan tatacaranya sendiri. Undang-Undang Malaysia42 AKTA 701 Kuasa dan fungsi Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan 38. (1) Bank hendaklah membentangkan cadangan yang berikut pada mesyuarat Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan: (a) suatu cadangan berkenaan dengan seseorang atau sesuatu institusi kewangan, mengikut mana-mana yang berkenaan, yang di bawah penyeliaan atau pengawasan mana-mana pihak berkuasa penyeliaan lain, atau bukan di bawah penyeliaan atau pengawasan Bank atau mana- mana pihak berkuasa penyeliaan lain— (i) di bawah subseksyen 31(1) bagi suatu perintah yang hendak dikeluarkan kepada mana-mana orang itu; atau (ii) di bawah perenggan 32(1)(a) bagi peruntukan bantuan kecairan kepada institusi kewangan itu; (b) suatu cadangan di bawah perenggan 32(1)(b) untuk membuat perkiraan berhubung dengan subsidiari atau cawangan di luar Malaysia institusi kewangan yang ditubuhkan di Malaysia; (c) suatu cadangan di bawah subperenggan 32(1)(c)(i) bagi pembelian atau langganan syer atau instrumen modal lain suatu institusi kewangan; (d) suatu cadangan di bawah subperenggan 32(1)(c)(ii) bagi peruntukan pembiayaan untuk pembelian perniagaan, aset, liabiliti, syer atau apa-apa instrumen modal lain suatu institusi kewangan lain; dan (e) suatu cadangan di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) bagi suatu perintah untuk meletak hakkan perniagaan, aset, liabiliti, syer atau instrumen modal lain suatu institusi kewangan pada Bank, suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan oleh Bank di bawah perenggan 48(1) (d), suatu institusi kewangan lain atau mana-mana orang lain. (2) Jawatankuasa Eksekutif Kestabilan Kewangan boleh memutuskan untuk menerima apa-apa cadangan yang dibentangkan pada mesyuarat Jawatankuasa di bawah subseksyen (1), menolak cadangan itu atau menghendaki Bank untuk membentangkan cadangan yang lain untuk pertimbangan Jawatankuasa itu dan Bank hendaklah bertindak mengikut keputusan Jawatankuasa itu. Bank Negara Malaysia 43 Bentuk relief 39. (1) Dalam mana-mana prosiding sivil di hadapan mana-mana mahkamah berhubung dengan apa-apa perintah yang dikeluarkan oleh Bank di bawah subseksyen 31(1) atau subperenggan 32(1)(c)(iii) atau apa-apa tindakan, perkiraan, skim atau langkah lain Bank berhubung dengan kestabilan kewangan yang berkaitan dengan atau berbangkit daripada mana-mana perintah sedemikian atau berhubung dengan apa-apa perkara lain di bawah Bab ini, mahkamah hendaklah, tertakluk kepada subseksyen (2) dan peruntukan Akta ini, mempunyai kuasa untuk membuat segala perintah sebagaimana yang ia mempunyai kuasa untuk membuatnya dalam prosiding antara pihak-pihak, dan selainnya untuk memberikan apa-apa relief yang sesuai sebagaimana yang dikehendaki oleh keadaan. (2) Dalam mana-mana prosiding sivil terhadap Bank, berhubung dengan mana-mana perintah yang dikeluarkan oleh Bank di bawah subseksyen 31(1) atau subperenggan 32(1)(c)(iii) atau apa-apa tindakan, perkiraan, skim atau langkah lain Bank berhubung dengan kestabilan kewangan yang berkaitan dengan atau berbangkit daripada mana-mana perintah sedemikian atau berhubung dengan apa-apa perkara lain di bawah Bab ini— (a) jika apa-apa relief dipohon yang boleh dalam prosiding antara pihak-pihak diberikan melalui injunksi atau pelaksanaan spesifik, mahkamah tidak boleh memberikan suatu injunksi atau membuat suatu perintah pelaksanaan spesifik; dan (b) bagi mendapatkan kembali tanah atau harta lain, mahkamah tidak boleh membuat suatu perintah bagi mendapatkan kembali tanah itu atau penyerahan harta itu. (3) Mahkamah tidak boleh dalam mana-mana prosiding sivil berhubung dengan mana-mana perintah yang dikeluarkan oleh Bank di bawah subsekyen 31(1) atau subperenggan 32(1)(c)(iii) atau apa-apa tindakan, perkiraan, skim atau langkah lain Bank berhubung dengan kestabilan kewangan yang berkaitan dengan atau berbangkit daripada mana-mana perintah sedemikian atau berhubung dengan apa-apa perkara lain di bawah Bab ini memberikan apa- apa injunksi atau membuat apa-apa perintah terhadap seseorang pegawai Bank jika kesan pemberian injunksi atau pembuatan perintah itu akan memberikan apa-apa relief terhadap Bank yang tidak boleh diperoleh dalam prosiding terhadap Bank. Undang-Undang Malaysia44 AKTA 701 (4) Mana-mana perintah yang dikeluarkan di bawah subseksyen 31(1) atau subperenggan 32(1)(c)(iii) hendaklah mempunyai kesan mengikut peruntukan Bahagian ini dan, walau apa pun apa-apa prosiding undang-undang yang dimulakan menurut subseksyen (2), hendaklah mengikat mana-mana orang yang kepadanya perintah itu dikeluarkan. Perkiraan dengan pihak berkuasa penyeliaan lain 40. (1) Bagi maksud menggalakkan kestabilan kewangan, Bank boleh— (a) membuat perkiraan untuk bekerjasama dengan pihak berkuasa penyeliaan lain dan menyelaraskan langkah kestabilan kewangan dengan pihak berkuasa penyeliaan itu; dan (b) mendapatkan apa-apa maklumat atau dokumen daripada, atau berkongsi apa-apa maklumat atau dokumen dengan, mana-mana pihak berkuasa penyeliaan lain jika pada pendapat Bank perlu untuk mendapatkan atau berkongsi maklumat atau dokumen itu. (2) Jika Bank berkongsi apa-apa maklumat atau dokumen di bawah perenggan (1)(b)— (a) dengan mana-mana pihak berkuasa penyeliaan di Malaysia, maklumat atau dokumen itu tidak boleh dizahirkan kepada mana-mana orang kecuali dengan kebenaran bertulis daripada Bank; atau (b) dengan mana-mana pihak berkuasa penyeliaan di luar Malaysia, pihak berkuasa penyeliaan itu hendaklah memberikan suatu aku janji yang sesuai bagi melindungi kerahsiaan maklumat atau dokumen itu dan maksud yang baginya maklumat atau dokumen itu boleh digunakan. Nasihat atau syor tentang kestabilan kewangan kepada pihak berkuasa penyeliaan 41. Bank boleh, demi kepentingan kestabilan kewangan menasihatkan, atau membuat syor kepada mana-mana pihak berkuasa penyeliaan di Malaysia tentang— (a) implikasi mana-mana undang-undang bertulis, dasar atau langkah yang dicadangkan oleh pihak berkuasa itu yang boleh menjejaskan kestabilan kewangan; dan Bank Negara Malaysia 45 (b) langkah atau perlindungan yang sesuai diambil bagi maksud menggalakkan kestabilan kewangan. Kerahsiaan 42. (1) Kecuali sebagaimana yang diperuntukkan dalam perenggan 40(1)(b) dan seksyen 86, apa-apa maklumat atau dokumen yang dikemukakan oleh mana-mana orang di bawah seksyen 30 adalah rahsia antara orang itu dengan Bank. (2) Mana-mana orang yang dikehendaki untuk mengemukakan apa-apa maklumat atau dokumen di bawah seksyen 30 dan mana- mana pihak berkuasa penyeliaan di Malaysia yang daripadanya maklumat atau dokumen itu hendak diperoleh oleh Bank di bawah perenggan 40(1)(b) hendaklah menyediakan maklumat atau dokumen itu, walau apa pun peruntukan mana-mana undang-undang bertulis sama ada diperbuat sebelum atau selepas permulaan kuat kuasa Akta ini atau apa-apa sumpah, aku janji, atau kehendak kerahsiaan yang berlawanan atau apa-apa obligasi di bawah mana-mana kontrak, perjanjian atau perkiraan sama ada nyata atau tersirat yang berlawanan. (3) Mana-mana orang tidak boleh, dalam mematuhi kehendak untuk mengemukakan apa-apa maklumat atau dokumen di bawah subseksyen (2), dianggap sebagai memungkiri mana-mana kontrak, perjanjian atau perkiraan itu. Bab 2 Pasaran wang dan pasaran pertukaran asing Kaedah, garis panduan, dsb., bagi pasaran wang, dsb. 43. (1) Bank boleh mengeluarkan kaedah, kod, piawaian, prinsip atau garis panduan bagi maksud pengawalseliaan, pembangunan, atau pemeliharaan keadaan yang teratur atau integriti, pasaran wang, pasaran pertukaran asing atau pasaran bagi terbitan yang berkaitan dengan mata wang, sekuriti dan instrumen kewangan lain yang diniagakan dalam pasaran-pasaran ini. (2) Tanpa menjejaskan keluasan subseksyen (1), kaedah, kod, piawaian, prinsip atau garis panduan boleh dikeluarkan berkenaan Undang-Undang Malaysia46 AKTA 701 dengan pasaran wang, pasaran pertukaran asing atau pasaran bagi terbitan yang berkaitan dengan mata wang, sekuriti dan instrumen kewangan lain yang diniagakan dalam pasaran-pasaran ini— (a) untuk memastikan urus niaga yang teratur dalam pasaran itu; (b) untuk mengenakan obligasi dan kewajipan kepada peserta pasaran itu atau apa-apa sistem yang ditubuhkan atau dikendalikan, termasuk yang ditubuhkan atau dikendalikan menurut subseksyen 44(1); dan (c) atas penerbitan atau pemerolehan, pegangan atau pelupusan instrumen kewangan dalam pasaran itu. (3) Bank boleh, tertakluk kepada apa-apa terma dan syarat sebagaimana yang dikenakan oleh Bank, melantik suatu organisasi kawal selia sendiri yang ditubuhkan bagi pasaran pertukaran asing atau pasaran bagi terbitan yang berkaitan dengan mata wang, sekuriti dan instrumen kewangan lain yang diniagakan dalam pasaran-pasaran ini bagi maksud— (a) menggalakkan pengawalseliaan, pembangunan dan pemeliharaan keadaan yang teratur atau integriti pasaran itu; dan (b) memberikan apa-apa bantuan sebagaimana yang ditentukan oleh Bank dalam menjalankan kuasanya di bawah subseksyen (1) atau dalam menjalankan apa-apa kuasa bagi pihak Bank. (4) Pelantikan yang disebut dalam subseksyen (3) hendaklah disiarkan dalam Warta. (5) Bank hendaklah membuat perkiraan dengan pihak berkuasa penyeliaan di Malaysia untuk menyelaraskan pengawalseliaan terbitan atau instrumen kewangan dalam pasaran wang yang dalam penyeliaan dan pengawasan pihak berkuasa penyeliaan itu. Bank boleh menubuhkan sistem bagi dana, sekuriti hutang, dsb. 44. (1) Bank atau mana-mana pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan atau diperoleh oleh Bank di bawah perenggan 48(1)(c) atau mana-mana orang yang diberi kuasa oleh Bank boleh Bank Negara Malaysia 47 menubuhkan atau mengendalikan apa-apa sistem, elektronik atau selainnya, sebagaimana yang perlu— (a) untuk memudahkan pemindahan, penjelasan dan penyelesaian dana dan sekuriti hutang; (b) untuk memudahkan penenderan, penerbitan, peminjaman dan pemberian pinjaman sekuriti hutang; (c) untuk memberikan maklumat kepada mana-mana orang berhubung dengan pasaran wang atau berhubung dengan penenderan, penerbitan, dagangan dan penawaran, atau harga bida sekuriti hutang atau apa-apa maklumat lain yang berkaitan yang berhubungan dengan sekuriti hutang; (d) bagi pengendalian pusat sekuriti hutang yang didepositkan dengan Bank melalui catatan dalam akaun sekuriti hutang tanpa penyerahan fizikal sijil; (e) bagi menjalankan apa-apa aktiviti lain berhubung dengan mana-mana sistem dalam perenggan (a) hingga (d); dan (f) bagi penyebaran maklumat yang berhubungan dengan perenggan (a) hingga (e), dalam pasaran-pasaran i tu, mengikut mana-mana yang berkenaan. (2) Bank boleh berfungsi sebagai suatu depositori atau ejen pembayaran atau menjalankan apa-apa fungsi tambahan atau sampingan lain berhubung dengan penubuhan atau pengendalian mana-mana sistem yang disebut dalam subseksyen (1). (3) B a g i m a k s u d s e k s y e n i n i , “ s e k u r i t i h u t a n g ” termasuklah— (a) saham yang diterbitkan di bawah Akta Pinjaman (Tempatan) 1959 [Akta 637]; (b) Bil Perbendaharaan yang diterbitkan di bawah Akta Bil Perbendaharaan (Tempatan) 1946 [Akta 188]; (c) pelaburan di bawah Akta Pendanaan Kerajaan 1983 [Akta 275]; (d) sekuriti yang diterbitkan oleh Bank di bawah perenggan 26(2)(a); Undang-Undang Malaysia48 AKTA 701 (e) debentur, sebagaimana yang ditakrifkan dalam Akta Syarikat 1965, dalam denominasi dan boleh dibayar dalam ringgit yang diterbitkan oleh Kerajaan mana-mana Negeri, mana- mana pihak berkuasa awam, mana-mana badan berkanun, mana-mana perbadanan termasuk syarikat persendirian atau syarikat awam, atau mana-mana orang lain yang di bawah dokumen konstituen mereka boleh menerbitkan apa-apa debentur yang ditenderkan, didepositkan, dijelaskan atau diselesaikan melalui apa-apa sistem yang ditubuhkan atau dikendalikan oleh Bank menurut seksyen ini; dan (f) apa-apa sekuriti atau debentur sebagaimana yang diluluskan oleh Menteri atas syor Lembaga yang ditenderkan, didepositkan, dijelaskan atau diselesaikan melalui apa- apa sistem yang ditubuhkan atau dikendalikan oleh Bank atau mana-mana pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan atau diperoleh oleh Bank atau mana-mana orang yang diberi kuasa oleh Bank menurut seksyen ini. Bab 3 Perkhidmatan kewangan dan fungsi lain Kerjasama dengan institusi kewangan 45. Bank hendaklah menggunakan usaha terbaiknya dalam bekerjasama dengan institusi kewangan di Malaysia untuk— (a) menggalakkan dan memelihara perkhidmatan perbankan dan kewangan bagi orang ramai; dan (b) memupuk piawaian perbankan dan kewangan yang tinggi di Malaysia. Rumah penjelasan dan penyelesaian baki antara institusi kewangan 46. (1) Bagi memudahkan penjelasan cek dan kredit atau instrumen pembayaran lain bagi institusi kewangan atau mana-mana orang yang diluluskan oleh Bank, Bank atau mana-mana pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan atau diperoleh di bawah perenggan 48(1)(c) boleh, pada masa yang sesuai dan bersama dengan Bank Negara Malaysia 49 institusi atau orang itu, menubuhkan suatu rumah penjelasan di Kuala Lumpur dan di mana-mana tempat lain sebagaimana yang dianggap perlu oleh Bank atau pertubuhan perbadanan itu. (2) Suatu institusi kewangan atau mana-mana orang yang diluluskan oleh Bank hendaklah menyelesaikan, mengikut apa- apa cara yang ditentukan oleh Bank atau pertubuhan perbadanan itu dari semasa ke semasa melalui notis secara bertulis, kesemua baki antaranya dengan mana-mana institusi kewangan lain atau mana-mana orang yang diluluskan oleh Bank yang berbangkit daripada penjelasan umum yang dijalankan di Kuala Lumpur dan mana-mana tempat lain sebagaimana yang ditentukan oleh Bank atau pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan atau diperoleh di bawah perenggan 48(1)(c). Biro kredit 47. (1) Bank boleh menubuhkan suatu biro kredit untuk mengumpulkan, mengikut apa-apa cara dan setakat yang difikirkan patut oleh Bank, maklumat kredit (termasuk maklumat tentang dan yang berhubungan dengan penolakan apa-apa cek oleh sesuatu bank pembayar oleh sebab kekurangan wang dalam akaun penyuruh bayar cek itu) atau apa-apa maklumat lain yang dianggap berkaitan oleh Bank dalam penilaian kepercayaan kredit pelanggan mana- mana institusi kewangan. (2) Walau apa pun seksyen 86, Bank boleh menzahirkan, mengikut apa-apa cara dan setakat yang difikirkan patut oleh Bank, maklumat kredit kepada— (a) mana-mana institusi kewangan bagi maksud membantu dalam menilai kepercayaan kredit pelanggannya yang sedia ada dan berpotensi atau bagi maksud membantu sesuatu institusi kewangan untuk menilai kelayakan pelanggan untuk menyenggara atau membuka suatu akaun semasa dengan institusi kewangan yang merupakan suatu institusi kewangan yang diberi kuasa oleh Bank untuk mengendalikan akaun semasa, dengan syarat bahawa maklumat yang dizahirkan oleh Bank itu adalah rahsia antara Bank dengan institusi kewangan itu melainkan jika institusi kewangan itu diminta oleh seorang pelanggan untuk menzahirkan maklumat itu berkenaan dengan akaun pelanggan itu; Undang-Undang Malaysia50 AKTA 701 (b) pelanggan sesuatu institusi kewangan berkenaan dengan akaunnya sendiri, atau sebagaimana yang difikirkan patut oleh Bank, kepada seorang pelanggan atau mana-mana orang berkenaan dengan apa-apa akaun yang pelanggan atau orang itu menanggung apa-apa obligasi kewangan, bagi maksud mengesahkan ketepatan maklumat kredit yang diberikan oleh institusi kewangan itu, atau bagi apa-apa maksud lain yang difikirkan patut oleh Bank, dengan syarat bahawa maklumat yang dizahirkan oleh Bank kepada pelanggan atau orang itu berkenaan dengan apa-apa akaun yang pelanggan atau orang itu menanggung apa-apa obligasi kewangan adalah rahsia antara Bank dengan pelanggan atau orang yang berkenaan itu; (c) mana-mana agensi pelaporan kredit yang didaftarkan di bawah mana-mana undang-undang yang berhubungan dengan agensi pelaporan kredit, sebagaimana yang difikirkan patut oleh Bank, bagi maksud menyediakan perkhidmatan pelaporan kredit atau penilaian kredit, atau bagi apa-apa maksud lain sebagaimana yang difikirkan patut oleh Bank, dengan syarat bahawa maklumat yang dizahirkan oleh Bank itu adalah rahsia antara Bank dengan agensi pelaporan kredit itu dan dengan syarat selanjutnya bahawa persetujuan pelanggan hendaklah diperoleh bagi penzahiran maklumat berkenaan dengan akaunnya; (d) mana-mana orang lain yang difikirkan patut oleh Bank, untuk mengumpulkan maklumat atau data atau menjalankan penyelidikan bagi maksud melaksanakan matlamat dan menjalankan fungsi Bank di bawah Akta ini, dengan syarat bahawa apa-apa penyiaran maklumat, data atau penyelidikan oleh Bank atau mana-mana orang lain itu hendaklah digabungkan atau diagregatkan dan tidak boleh dengan apa-apa cara membawa kepada pengenalpastian mana-mana pelanggan sesuatu institusi kewangan yang dengannya maklumat, data atau penyelidikan itu berkaitan; dan (e) mana-mana orang lain yang dianggap perlu oleh Bank berkenaan dengan akaun seorang pelanggan sesuatu institusi kewangan, bagi apa-apa maksud yang difikirkan patut oleh Bank, dengan syarat bahawa pelanggan institusi kewangan itu telah memberikan persetujuannya bagi penzahiran maklumat berkenaan dengan akaunnya. Bank Negara Malaysia 51 (3) Tiada tindakan, guaman, pendakwaan atau prosiding lain boleh diambil atau dibawa, dimulakan atau dikekalkan dalam mana-mana mahkamah atau di hadapan mana-mana pihak berkuasa lain terhadap Bank kerana atau berkenaan dengan apa-apa perbuatan yang dilakukan atau pernyataan yang dibuat atau yang ditinggalkan daripada dilakukan atau dibuat di bawah seksyen ini jika perbuatan atau pernyataan itu dilakukan atau dibuat atau ditinggalkan daripada dilakukan atau dibuat dengan suci hati. (4) Mana-mana pengarah, pegawai atau pekerja Bank, sesuatu institusi kewangan atau sesuatu agensi pelaporan kredit atau mana-mana orang yang disebut dalam perenggan (2)(d) atau (e) yang kepadanya apa-apa maklumat kredit telah dizahirkan yang tidak mematuhi syarat yang diperuntukkan dalam peruntukan yang sama melakukan suatu kesalahan dan boleh, apabila disabitkan, didenda tidak melebihi satu juta ringgit. Penubuhan pertubuhan perbadanan, dsb. 48. (1) Walau apa pun seksyen 76, Bank boleh— (a) menubuhkan pertubuhan perbadanan bagi maksud latihan, penyelidikan dan pembangunan sumber manusia berhubung dengan perkhidmatan perbankan dan kewangan; (b) menubuhkan pertubuhan perbadanan bagi maksud memberikan kaunseling kewangan, perkhidmatan pengurusan hutang dan pendidikan mengenai pengurusan kewangan; (c) menubuhkan pertubuhan perbadanan atau memperoleh, memegang atau menjual syer sesuatu pertubuhan perbadanan, keseluruhannya atau sebahagiannya, untuk mengendalikan sistem pembayaran atau mengeluarkan instrumen pembayaran, dan menjalankan apa-apa fungsi atau aktiviti tambahan atau sampingan yang lain, bagi maksud menggalakkan dan membangunkan sistem pembayaran dan instrumen pembayaran di Malaysia; (d) menubuhkan pertubuhan perbadanan atau memperoleh atau memegang syer sesuatu pertubuhan perbadanan, keseluruhannya atau sebahagiannya, bagi maksud subperenggan 32(1)(c)(i), (ii) atau (iii); dan Undang-Undang Malaysia52 AKTA 701 (e) dengan kelulusan Menteri atas syor Lembaga, dan tertakluk kepada seksyen 50, menubuhkan pertubuhan perbadanan atau memperoleh, memegang atau menjual syer sesuatu pertubuhan perbadanan, keseluruhannya atau sebahagiannya, bagi maksud melaksanakan matlamatnya dan menjalankan fungsinya di bawah Akta ini. (2) Bank boleh— (a) memberi, menderma atau menyediakan pembiayaan sebagaimana yang perlu bagi penubuhan atau pengendalian suatu pertubuhan perbadanan yang di tubuhkan di bawah perenggan (1)(a) dan (b) dan mewujudkan dan menguruskan suatu dana untuk memenuhi perbelanjaan pertubuhan perbadanan itu; (b) menyediakan pembiayaan sebagaimana yang perlu bagi penubuhan atau pengendalian suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan atau diperoleh di bawah perenggan (1)(c) atau (d); dan (c) tertakluk kepada seksyen 50, menyediakan pembiayaan sebagaimana yang perlu bagi penubuhan atau pengendalian suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan atau diperoleh di bawah perenggan (1)(e). (3) Bank hanya boleh menyediakan pembiayaan di bawah perenggan (2)(b) kepada suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan atau diperoleh di bawah perenggan (1)(c) yang dimiliki sepenuhnya oleh Bank. (4) Bank hanya boleh menyediakan pembiayaan di bawah perenggan (2)(b) kepada suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan atau diperoleh di bawah perenggan (1)(d) yang dimiliki sepenuhnya oleh Bank atau dimiliki bersama oleh Bank dan Kerajaan. (5) Akta Pemberi Pinjam Wang 1951 [Akta 400] tidak terpakai bagi suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan di bawah perenggan (1)(d). Pembiayaan bagi maksud khas 49. Bank, dengan kelulusan Menteri atas syor Lembaga, boleh mengadakan dana untuk menyediakan pembiayaan melalui institusi- Bank Negara Malaysia 53 institusi kewangan atas apa-apa terma dan syarat yang difikirkan perlu oleh Bank— (a) dalam hal apa-apa hal keadaan genting atau force majeure; dan (b) kepada mana-mana bahagian ekonomi bagi maksud untuk menggalakkan rangkuman kewangan. Had ke atas pelaburan dan pembiayaan 50. Nilai syer yang dipegang oleh Bank di bawah perenggan 48(1)(e) berserta dengan pembiayaan yang dibuat di bawah perenggan 48(2)(c) dan dana yang diadakan di bawah seksyen 49 tidak boleh pada agregatnya pada bila-bila masa melebihi dua kali ganda Kumpulan Wang Rizab Am. BAHAGIAN VII PERNIAGAAN KEWANGAN ISLAM Bab 1 Majlis Penasihat Shariah Penubuhan Majlis Penasihat Shariah 51. (1) Bank boleh menubuhkan suatu Majlis Penasihat Shariah mengenai Kewangan Islam yang hendaklah menjadi pihak berkuasa bagi penentuan hukum Syarak bagi maksud perniagaan kewangan Islam. (2) Majlis Penasihat Shariah boleh menentukan tatacaranya sendiri. Fungsi Majlis Penasihat Shariah 52. (1) Majlis Penasihat Shariah hendaklah mempunyai fungsi yang berikut: (a) untuk menentukan hukum Syarak mengenai apa-apa perkara kewangan dan mengeluarkan keputusan apabila dirujukkan kepadanya mengikut Bahagian ini; Undang-Undang Malaysia54 AKTA 701 (b) untuk menasihati Bank mengenai apa-apa isu Shariah yang berhubungan dengan perniagaan kewangan Islam, aktiviti atau transaksi Bank; (c) untuk memberikan nasihat kepada mana-mana institusi kewangan Islam atau mana-mana orang lain sebagaimana yang diperuntukkan di bawah mana-mana undang-undang bertulis; dan (d) apa-apa fungsi lain sebagaimana yang diputuskan oleh Bank. (2) Bagi maksud Bahagian ini, “keputusan” ertinya apa-apa keputusan yang dibuat oleh Majlis Penasihat Shariah bagi penentuan hukum Syarak bagi maksud perniagaan kewangan Islam. Pelantikan anggota Majlis Penasihat Shariah 53. (1) Yang di-Pertuan Agong boleh, atas nasihat Menteri setelah berunding dengan Bank, melantik daripada kalangan orang yang berkelayakan dalam Shariah atau yang mempunyai pengetahuan atau pengalaman dalam Shariah dan dalam perbankan, kewangan, undang-undang atau apa-apa disiplin yang berkaitan sebagai anggota Majlis Penasihat Shariah. (2) Jika seorang hakim Mahkamah Tinggi, Mahkamah Rayuan atau Mahkamah Persekutuan, atau seorang hakim Mahkamah Rayuan Shariah mana-mana Negeri atau Wilayah Persekutuan, hendak dilantik di bawah subseksyen (1), pelantikan itu tidak boleh dibuat kecuali— (a) dalam hal seorang hakim Mahkamah Tinggi, Mahkamah Rayuan atau Mahkamah Persekutuan, selepas rundingan dibuat oleh Bank dengan Ketua Hakim Negara; dan (b) dalam hal seorang hakim Mahkamah Rayuan Shariah mana-mana Negeri atau Wilayah Persekutuan, selepas rundingan dibuat oleh Bank dengan Ketua Hakim Syarie Negeri atau Wilayah Persekutuan masing-masing, mengikut mana-mana yang berkenaan. (3) Seseorang anggota Majlis Penasihat Shariah yang dilantik di bawah subseksyen (1) hendaklah memegang jawatan atas apa-apa terma dan syarat sebagaimana yang dinyatakan dalam surat pelantikan mereka masing-masing, dan adalah layak untuk dilantik semula. Bank Negara Malaysia 55 (4) Anggota Majlis Penasihat Shariah hendaklah dibayar apa- apa saraan dan elaun sebagaimana yang ditentukan oleh Lembaga daripada dana Bank. Urus setia Majlis Penasihat Shariah 54. Bank boleh— (a) menubuhkan urus setia dan apa-apa jawatankuasa lain sebagaimana yang dianggap perlu olehnya untuk membantu Majlis Penasihat Shariah dalam menjalankan fungsinya; dan (b) melantik mana-mana pegawai Bank atau mana-mana orang lain untuk menjadi anggota urus setia atau jawatankuasa lain itu. Bank dan institusi kewangan Islam hendaklah merujuk kepada Majlis Penasihat Shariah 55. (1) Bank hendaklah merujuk kepada Majlis Penasihat Shariah mengenai apa-apa perkara— (a) yang berhubungan dengan perniagaan kewangan Islam; dan (b) bagi maksud menjalankan fungsinya atau melakukan urusan atau hal ehwalnya di bawah Akta ini atau mana-mana undang-undang bertulis lain mengikut Shariah, yang menghendaki penentuan hukum Syarak oleh Majlis Penasihat Shariah. (2) Mana-mana institusi kewangan Islam berkenaan dengan perniagaan kewangan Islamnya, boleh— (a) membuat rujukan untuk mendapatkan suatu keputusan; atau (b) mendapatkan nasihat, Majlis Penasihat Shariah mengenai operasi perniagaannya bagi menentukan bahawa ia tidak melibatkan apa-apa unsur yang tidak selaras dengan Shariah. Undang-Undang Malaysia56 AKTA 701 Rujukan kepada Majlis Penasihat Shariah bagi keputusan daripada mahkamah atau penimbang tara 56. (1) Jika dalam mana-mana prosiding yang berhubungan dengan perniagaan kewangan Islam di hadapan mana-mana mahkamah atau penimbang tara apa-apa persoalan berbangkit mengenai suatu perkara Shariah, mahkamah atau penimbang tara itu, mengikut mana-mana yang berkenaan, hendaklah— (a) mengambil kira mana-mana keputusan Majlis Penasihat Shariah yang telah disiarkan; atau (b) merujukkan persoalan itu kepada Majlis Penasihat Shariah untuk keputusannya. (2) Apa-apa permintaan untuk nasihat atau suatu keputusan Majlis Penasihat Shariah di bawah Akta ini atau mana-mana undang-undang lain hendaklah dikemukakan kepada urus setia. Kesan keputusan Shariah 57. Apa-apa keputusan yang dibuat oleh Majlis Penasihat Shariah menurut suatu rujukan yang dibuat di bawah Bahagian ini hendaklah mengikat institusi-institusi kewangan Islam di bawah seksyen 55 dan mahkamah atau penimbang tara yang membuat rujukan di bawah seksyen 56. Keputusan Majlis Penasihat Shariah terpakai 58. Jika keputusan yang dibuat oleh suatu badan atau jawatankuasa Shariah yang dibentuk di Malaysia oleh sesuatu institusi kewangan Islam adalah berbeza dengan keputusan yang dibuat oleh Majlis Penasihat Shariah, keputusan Majlis Penasihat Shariah hendaklah terpakai. Bab 2 Kuasa Bank Bank hendaklah mengeluarkan pekeliling, garis panduan, dsb., mengenai perkara Shariah 59. (1) Bank boleh mengeluarkan apa-apa pekeliling, garis panduan atau notis bertulis mengenai apa-apa perkara Shariah yang berhubungan dengan perniagaan kewangan Islam yang dijalankan oleh mana-mana institusi kewangan Islam mengikut nasihat atau keputusan Majlis Penasihat Shariah. Bank Negara Malaysia 57 (2) Sesuatu institusi kewangan Islam hendaklah mematuhi mana-mana pekeliling, garis panduan atau notis bertulis yang dikeluarkan oleh Bank di bawah subseksyen (1) dan dalam apa- apa tempoh yang dinyatakan dalam pekeliling, garis panduan atau notis itu. (3) Mana-mana orang yang tidak mematuhi mana-mana pekeliling, garis panduan atau notis yang dikeluarkan oleh Bank di bawah subseksyen (1) melakukan suatu kesalahan dan boleh, apabila disabitkan, didenda tidak melebihi tiga juta ringgit. Mempromosi Malaysia sebagai pusat kewangan Islam antarabangsa 60. (1) Bank hendaklah, dengan bekerjasama dengan Kerajaan atau mana-mana agensi Kerajaan, badan berkanun, pihak berkuasa penyeliaan atau organisasi antarabangsa atau supranasional, membangunkan dan mempromosi Malaysia sebagai pusat kewangan Islam antarabangsa. (2) Bagi maksud subseksyen (1), Bank boleh— (a) menubuhkan urus setia atau jawatankuasa lain untuk membantu Kerajaan atau mana-mana organisasi, majlis, agensi atau jawatankuasa yang ditubuhkan oleh Kerajaan; dan (b) secara amnya mengambil apa-apa langkah atau memudahkan apa-apa tindakan atau menyediakan pembiayaan, sebagaimana yang perlu bagi pembangunan dan promosi Malaysia sebagai pusat kewangan Islam antarabangsa. BAHAGIAN VIII MATA WANG Unit mata wang 61. (1) Unit mata wang di Malaysia ialah ringgit, yang dibahagikan kepada satu ratus sen. (2) Singkatan bagi ringgit ialah “RM” atau “MYR”. Undang-Undang Malaysia58 AKTA 701 Hak untuk mengeluarkan, mencetak atau menempa mata wang 62. (1) Bank hendaklah menjadi pihak berkuasa tunggal untuk mengeluarkan mata wang kertas dan syiling di Malaysia dan wang kertas dan syiling itu hanya boleh dicetak atau ditempa oleh atau di bawah kuasa Bank. (2) Kerajaan, mana-mana Kerajaan Negeri, pihak berkuasa awam, institusi kewangan, institusi atau orang lain tidak boleh mengeluarkan, mencetak, menempa atau memberi kuasa untuk mencetak atau menempa mata wang atau apa-apa dokumen atau token yang boleh dibayar kepada pembawa atas tuntutan yang merupakan token dokumen, yang pada pendapat Bank, berkemungkinan dikatakan sebagai sah diperlakukan. Sah diperlakukan 63. Hanya mata wang kertas dan syiling yang dikeluarkan oleh Bank adalah sah diperlakukan di Malaysia. Bank boleh memanggil balik mata wang 64. (1) Bank boleh, dari semasa ke semasa, dengan memberi tidak kurang daripada satu bulan notis dalam Warta mengenai niatnya untuk berbuat demikian, memanggil balik mana-mana mata wang kertas atau syiling yang telah dikeluarkan oleh Bank. (2) Apabila habis tempoh notis itu, kesemua mata wang kertas atau syiling yang baginya notis itu terpakai hendaklah terhenti menjadi sah diperlakukan, tetapi Bank hendaklah terus bertanggungan untuk membayar mana-mana mata wang kertas atau syiling yang diserahkan di pejabat Bank. Bank boleh membeli dan menjual ringgit 65. Bank hendaklah menurut budi bicaranya membeli dan menjual ringgit dengan emas atau mana-mana mata wang asing lain yang layak untuk dimasukkan ke dalam rizab luar negara yang dinyatakan di bawah Akta ini. Bank Negara Malaysia 59 Rejim kadar pertukaran bagi ringgit 66. (1) Rejim kadar pertukaran bagi ringgit hendaklah ditentukan oleh Menteri atas syor Bank. (2) Bank hendaklah secara autonomi menjalankan operasi pertukaran asing bagi penjalanan fungsi rejim kadar pertukaran dan pasaran pertukaran asing yang cekap dan berkesan. BAHAGIAN IX RIZAB LUAR NEGARA Kewajipan Bank untuk memegang dan menguruskan rizab luar negara 67. (1) Menjadi kewajipan Bank pada setiap masa untuk memegang dan menguruskan rizab luar negara bagi maksud melaksanakan matlamatnya, menjalankan fungsinya di bawah Akta ini dan memastikan keyakinan orang ramai. (2) Tertakluk kepada seksyen 68, rizab luar negara yang dipegang dan diuruskan di bawah subseksyen (1) hendaklah terdiri daripada yang berikut: (a) emas atau logam berharga lain; (b) mata wang asing; (c) sekuriti, atau sekuriti yang dijamin oleh— (i) kerajaan atau agensi kerajaan itu; atau (ii) institusi kewangan antarabangsa; (d) apa-apa kemudahan pengeluaran wang yang sedia ada oleh mana-mana institusi kewangan antarabangsa; (e) bil pertukaran; dan (f) apa-apa sekuriti lain dan instrumen kewangan lain termasuk terbitan. Dasar dan garis panduan mengenai rizab luar negara 68. Bank hendaklah memegang dan menguruskan rizab luar negara mengikut dasar dan garis panduan yang dikeluarkan oleh Lembaga. Undang-Undang Malaysia60 AKTA 701 BAHAGIAN X HUBUNGAN DENGAN KERAJAAN Jurubank dan ejen kewangan kepada Kerajaan 69. (1) Dalam fungsinya sebagai jurubank dan ejen kewangan kepada Kerajaan, Bank— (a) hendaklah menjaga akaun wang Kerajaan yang diterima dan dibelanjakannya; dan (b) boleh membuat terbitan dan pengurusan sekuriti, Bil Perbendaharaan dan instrumen kewangan lain yang diterbitkan kepada umum oleh Kerajaan. (2) Bank tidak boleh mengenakan caj kepada Kerajaan bagi apa-apa perbelanjaan yang dilakukan bagi perkhidmatan yang diberikan di bawah subseksyen (1). Nasihat kepada, dan bertindak secara am sebagai ejen, Kerajaan 70. (1) Gabenor atau mana-mana Timbalan Gabenor dengan kelulusan Menteri atau mana-mana pegawai Bank dengan kelulusan Gabenor, boleh atas permintaan Kerajaan, bertindak sebagai anggota mana-mana jawatankuasa atau suruhanjaya yang dilantik oleh Kerajaan untuk menasihati atau memeriksa apa-apa perkara yang melibatkan perkara monetari, kewangan, perbankan atau mata wang di dalam Malaysia atau di luar Malaysia. (2) Bank, jika sesuai dan selaras dengan matlamatnya dan peruntukan Akta ini dan jika ia berkemahiran dan mempunyai kepakaran— (a) hendaklah, atas permintaan Kerajaan atau jika dianggap perlu oleh Bank demi kepentingan ekonomi, menasihati Kerajaan tentang perkara ekonomi; (b) boleh, atas permintaan Kerajaan, bertindak sebagai anggota mana-mana jawatankuasa yang melibatkan perkara ekonomi di Malaysia; (c) boleh, atas permintaan Kerajaan, mewakili Kerajaan sebagai ejennya dalam segala urus niaga, rundingan atau transaksi yang berhubungan dengan perkara monetari, kewangan, Bank Negara Malaysia 61 perbankan, mata wang atau ekonomi dengan mana-mana kerajaan atau pihak berkuasa di luar Malaysia yang dengannya Kerajaan terikat atau memberikan sokongan atau kelulusan; atau (d) boleh bertindak secara am sebagai ejen kepada Kerajaan atas apa-apa terma dan syarat yang hendaklah dipersetujui antara Bank dengan Kerajaan. Pembiayaan sementara kepada Kerajaan 71. (1) Lembaga boleh memberikan pembiayaan sementara kepada Kerajaan atas terma pasaran semasa berkenaan dengan kekurangan sementara hasil belanjawan. (2) Semua pembiayaan yang diberikan di bawah subseksyen (1) hendaklah dibayar balik dengan seberapa segera yang mungkin dan hendaklah dalam apa-apa hal kena dibayar tidak lebih daripada tiga bulan selepas berakhirnya tahun kewangan Kerajaan yang dalamnya pembiayaan itu diberikan; dan jika selepas tarikh itu apa- apa pembiayaan masih tertunggak, kuasa Bank untuk memberikan pembiayaan selanjutnya bagi mana-mana tahun kewangan yang berikutnya tidak boleh dijalankan melainkan jika dan sehingga pembiayaan tertunggak itu telah dibayar balik. (3) Agregat amaun pembiayaan yang diberikan oleh Bank di bawah subseksyen (1) dan sekuriti yang diterbitkan oleh Kerajaan, yang dibeli oleh Bank tidak termasuk apa-apa sekuriti yang diperoleh semasa, atau dipegang semata-mata bagi, operasi dasar monetari, tidak boleh pada bila-bila masa melebihi dua belas setengah peratus daripada anggaran penerimaan Persekutuan yang ditunjukkan dalam penyata yang dibentangkan di hadapan Dewan Rakyat menurut Perkara 99 Perlembagaan Persekutuan bagi tahun kewangan Kerajaan yang dalamnya pembiayaan itu diberikan. Perkara dasar 72. (1) Bank hendaklah sentiasa memaklumkan Menteri tentang dasar-dasar yang berhubungan dengan matlamat utamanya. (2) Sekiranya terdapat perbezaan pendapat antara Menteri dengan Bank berhubungan dengan matlamat utamanya, Menteri dan Bank hendaklah berikhtiar untuk mencapai suatu persetujuan. Undang-Undang Malaysia62 AKTA 701 (3) Jika Menteri dan Bank tidak dapat mencapai suatu persetujuan, Lembaga hendaklah memberikan kepada Menteri suatu pernyataan berhubung dengan perkara yang berkenaan dengannya perbezaan pendapat itu berbangkit. (4) Menteri hendaklah kemudiannya mengemukakan suatu syor berserta dengan pernyataan yang diberikan oleh Lembaga di bawah subseksyen (3) kepada Jemaah Menteri. (5) Bertindak atas syor Menteri dan pernyataan yang diberikan oleh Lembaga, Jemaah Menteri boleh menentukan dasar yang hendak diterima pakai oleh Bank. (6) Menteri hendaklah memaklumkan Bank tentang dasar sebagaimana yang ditentukan di bawah subseksyen (5) dan bahawa Kerajaan bertanggungjawab bagi dasar itu. (7) Bank hendaklah kemudiannya melaksanakan dasar itu sebagaimana yang ditentukan di bawah subseksyen (5). (8) Jika Lembaga membantah dasar itu sebagaimana yang ditentukan di bawah subseksyen (5), Lembaga boleh mengemukakan bantahan dan sebab-sebabnya secara bertulis kepada Menteri yang hendaklah membentangkannya berserta dengan dasar itu sebagaimana yang ditentukan di bawah subseksyen (5) di hadapan Dewan Rakyat, atau, jika Dewan Rakyat tidak bersidang, pada persidangan dalam mesyuarat Dewan Rakyat yang berikutnya. BAHAGIAN XI KUASA BANK YANG LAIN Pematuhan Shariah 73. (1) Bank boleh, dalam melaksanakan matlamatnya, menjalankan fungsinya atau melakukan urusan atau hal ehwalnya di bawah Akta ini atau mana-mana undang-undang bertulis lain, membuat apa-apa perkiraan atau mengambil apa-apa langkah yang diluluskan oleh Majlis Penasihat Shariah untuk memastikan bahawa apa-apa fungsi, urusan atau hal ehwal itu adalah mengikut Shariah. Bank Negara Malaysia 63 (2) Tanpa menjejaskan keluasan subseksyen (1), j ika apa-apa perkiraan atau langkah di bawah subseksyen (1) menghendaki— (a) penubuhan suatu perbadanan atau suatu perkongsian; (b) supaya apa-apa aku janji komersial, pertanian atau perindustrian dibuat; atau (c) transaksi yang melibatkan perdagangan, bailmen, jualan, belian, pajakan atau jualan dan pajakan semula, agensi, endowmen atau perniagaan atau urus niaga lain yang melibatkan perkhidmatan, harta intelek, komoditi, aset atau harta lain, yang dilarang atau tidak dibenarkan oleh Akta ini, Bank boleh, hanya bagi maksud untuk menjalankan fungsinya atau melakukan urusan atau hal ehwalnya menurut Shariah, membuat apa-apa perkiraan atau mengambil langkah itu. Pemerolehan harta tak alih 74. Bank boleh membeli, memperoleh atau memajak harta tak alih— (a) bagi maksud menjalankan fungsinya atau melakukan urusan atau hal ehwalnya mengikut Shariah menurut seksyen 73; (b) bagi peruntukan atau peruntukan masa hadapan bagi— (i) premis perniagaan untuk Bank dan agensinya dan mana-mana rumah penjelasan yang ditubuhkan menurut seksyen 46; (ii) kediaman bagi Gabenor, Timbalan Gabenor, pegawai dan pekerja; dan (iii) kemudahan untuk meningkatkan kebajikan pegawai dan pekerja; atau (c) sebagaimana yang diperuntukkan dalam mana-mana peruntukan Akta ini. Undang-Undang Malaysia64 AKTA 701 Kuasa am Bank 75. Bank, jika ia selaras dengan matlamatnya, fungsinya dan peruntukan lain dalam Akta ini, boleh— (a) membuat kontrak; (b) memperoleh, membeli, mengambil, memegang dan menikmati apa-apa jenis harta alih atau harta tak alih dan boleh memindahkan, menyerahhakkan, menyerahkan balik, memulangkan, menggadaikan, menggadai janji, mendemis, memajakkan, menyewakan, menyerahhakkan semula, memindahmilikkan atau dengan apa-apa cara lain melupuskan, atau membuat apa-apa urusan mengenai, apa-apa harta alih atau harta tak alih atau apa-apa kepentingan yang terletak hak pada Bank atas apa-apa terma yang difikirkan patut oleh Bank; (c) membeli, menjual, membeli semula, memberi pinjaman atau meminjam mata wang, sekuriti, emas, logam berharga lain atau komoditi lain atau membuat terbitan; (d) membuat pertukaran mata wang, sekuriti, emas, logam berharga lain atau komoditi lain atau instrumen kewangan yang disebut dalam perenggan (c) bagi mata wang lain, sekuriti, emas, logam berharga lain atau komoditi lain atau instrumen kewangan; (e) membeli, menjual, mendiskaun dan mendiskaun semula bil pertukaran, bil Perbendaharaan atau nota janji hutang yang dikeluarkan di dalam atau di luar Malaysia dan matang dalam tempoh satu tahun dari tarikh pemerolehan atau apa-apa tempoh lain sebagaimana yang diluluskan oleh Menteri; (f) membeli, menjual atau membeli semula apa-apa sijil deposit yang dikeluarkan oleh mana-mana institusi kewangan; (g) bertindak sebagai ejen, koresponden atau jurubank bagi, atau membuka dan menyenggara akaun bagi, atau menerima deposit emas, logam berharga lain atau wang dalam apa-apa mata wang daripada, mana-mana bank pusat, pihak berkuasa kewangan, institusi kewangan antarabangsa, pihak berkuasa kewangan antarabangsa atau institusi kewangan lain di luar Malaysia; (h) membuka akaun bagi, atau menerima deposit emas, logam berharga lain atau wang dalam apa-apa mata wang daripada— (i) Kerajaan, mana-mana Kerajaan Negeri, pihak berkuasa awam atau institusi kewangan; atau Bank Negara Malaysia 65 (ii) mana-mana orang lain di Malaysia dengan kelulusan Menteri terlebih dahulu; (i) membuka dan menyenggara akaun, mendeposit emas, logam berharga lain atau wang dalam apa-apa mata wang dengan mana-mana institusi kewangan di dalam atau di luar Malaysia, bank pusat, pihak berkuasa kewangan, institusi kewangan antarabangsa atau pihak berkuasa monetari antarabangsa; (j) mengaku janji bagi pihak pelanggan dan koresponden pembelian, penjualan, pengutipan dan pembayaran sekuriti, mata wang dan instrumen kredit di dalam dan di luar Malaysia, dan pembelian atau penjualan emas dan logam berharga lain; (k) menerima daripada pelanggan sekuriti dan artikel berharga lain bagi jagaan; (l) menerima aset, termasuk buku catatan mengenai sekuriti, sebagai cagaran; (m) meminjam wang, mengambil kredit dan memberi jaminan dan tanggung rugi dalam apa-apa mata wang, di dalam atau di luar Malaysia; (n) mengeluarkan draf tuntutan dan jenis lain kiriman bayaran yang boleh dibayar di pejabatnya dan cawangannya sendiri atau di pejabat ejen atau koresponden; (o) melabur dalam sekuriti bagi pihak kakitangan dan kumpulan wang pencen dan dana dalaman lain Bank; dan (p) melakukan secara amnya segala benda yang biasanya dibuat oleh jurubank. Perniagaan yang tidak boleh diurusniagakan oleh Bank 76. Melainkan jika diperuntukkan selainnya dalam Akta ini, Bank tidak boleh— (a) terlibat dalam perdagangan atau selainnya mempunyai suatu kepentingan secara langsung dalam apa-apa pengusahaan komersial, pertanian, perindustrian atau apa- apa pengusahaan lain kecuali dalam perjalanan urusan penunaian hutang yang tertunggak kepada Bank dengan syarat bahawa apa-apa kepentingan itu hendaklah dilupuskan pada peluang bersesuaian yang paling awal; Undang-Undang Malaysia66 AKTA 701 (b) memberikan pembiayaan yang dicagarkan dengan mana- mana syer; (c) membeli syer mana-mana perbadanan; (d) memberikan pembiayaan tidak bercagar atau pembiayaan bercagar selain yang dinyatakan dalam Akta ini: Dengan syarat bahawa dalam hal apa-apa hutang yang tertunggak kepada Bank menjadi, pada pendapat Bank, terancam, Bank boleh mencagarkan hutang itu dengan apa-apa harta alih atau harta tak alih milik penghutang itu dan boleh memperoleh harta itu, yang hendaklah, walau bagaimanapun, dijual semula pada masa bersesuaian yang paling awal; (e) mengeluarkan atau menerima bil yang boleh dibayar selain atas tuntutan; dan (f) menerima sebagai diskaun, atau sebagai jaminan bagi apa-apa pembiayaan yang diberikan oleh Bank, bil atau nota yang ditandatangani oleh anggota Lembaga atau oleh pegawai atau pekerja Bank. Langkah bagi menjaga kestabilan monetari dan kewangan 77. (1) Walau apa pun peruntukan Akta ini, Lembaga boleh, bagi maksud melaksanakan matlamat Bank atau melindungi kedudukan imbangan pembayaran, melalui notis secara bertulis memberikan arahan kepada, atau mengenakan kehendak ke atas, mana-mana orang termasuk institusi kewangan berkenaan dengan atau yang berhubungan dengan— (a) transaksi antara pemastautin, bukan pemastautin atau pemastautin dengan bukan pemastautin, dalam ringgit atau mata wang asing, atau yang melibatkan emas, logam berharga lain, sekuriti atau instrumen kewangan lain termasuk terbitan; atau (b) penerimaan, serahan atau penahanan mata wang asing, emas atau logam berharga lain. (2) Bagi maksud seksyen ini— “bukan pemastautin” ertinya— (a) mana-mana orang selain seorang pemastautin; Bank Negara Malaysia 67 (b) suatu cawangan, subsidiari, pejabat serantau, pejabat jualan atau pejabat perwakilan syarikat pemastautin di luar negara; (c) Kedutaan, Konsulat, Pesuruhjaya Tinggi, organisasi supranasional atau antarabangsa; (d) seorang warganegara Malaysia yang telah mendapat status pemastautin tetap di suatu negara atau wilayah di luar Malaysia dan sedang menetap di luar Malaysia; atau (e) mana-mana orang lain yang boleh ditentukan oleh Bank sebagai seorang bukan pemastautin; “mata wang asing” hendaklah mempunyai erti seperti dalam subseksyen 2(1) dan sebagai tambahan termasuklah apa-apa dokumen daripada jenis yang dimaksudkan untuk membolehkan orang yang kepadanya dokumen itu dikeluarkan untuk mendapatkan mata wang asing daripada seseorang yang lain atas kredit daripada orang yang mengeluarkannya, dan khususnya apa-apa cek kembara atau draf atau surat kredit lain yang dimaksudkan sedemikian; “orang” ertinya orang sebenar, apa-apa perbadanan, badan berkanun, pihak berkuasa tempatan, pertubuhan, kesatuan sekerja, koperasi, perkongsian atau apa-apa badan, organisasi, persatuan atau kumpulan orang yang lain, sama ada diperbadankan atau tidak diperbadankan dan sebagai tambahan termasuklah Kerajaan, mana-mana Kerajaan Negeri atau mana-mana kerajaan lain; “pemastautin” ertinya— (a) seorang warganegara Malaysia, tidak termasuk seorang warganegara yang telah mendapat status pemastautin tetap di suatu negara atau wilayah di luar Malaysia dan sedang bermastautin di luar Malaysia; (b) seorang bukan warganegara Malaysia yang telah mendapat status pemastautin tetap di Malaysia dan biasanya bermastautin di Malaysia; (c) suatu pertubuhan perbadanan yang diperbadankan atau ditubuhkan, atau berdaftar dengan atau diluluskan oleh mana-mana pihak berkuasa, di Malaysia; (d) suatu badan yang tidak diperbadankan yang berdaftar dengan atau diluluskan oleh mana-mana pihak berkuasa di Malaysia; Undang-Undang Malaysia68 AKTA 701 (e) Kerajaan atau mana-mana Kerajaan Negeri; atau (f) mana-mana orang lain sebagaimana yang ditentukan oleh Bank sebagai seorang pemastautin; “sekuriti” ertinya syer, saham, bon, nota (selain nota janji hutang), debentur, saham debentur, unit di bawah suatu skim amanah saham, syer dalam royalti minyak, suatu sekuriti sekunder dan kupon sama ada dalam bentuk tidak berskrip atau mempunyai sijil pembawa, termasuk sijil hakmilik bagi sekuriti atau apa-apa surat perumpukan yang boleh dibatalkan, apa-apa surat hak, apa- apa waran yang memberikan suatu opsyen untuk memperoleh suatu sekuriti, apa-apa sijil deposit berkenaan dengan sekuriti dan apa-apa dokumen lain yang memberikan, atau mengandungi keterangan mengenai, hak ke atas sekuriti sebagaimana yang ditetapkan oleh Bank; “transaksi” termasuklah— (a) menjual atau membeli; (b) meminjam atau meminjamkan; (c) pembayaran, pemindahan atau penyelesaian; (d) terbitan, pindahan atau penggantian sekuriti; (e) pemberian atau pemerolehan jaminan kewangan, tanggung rugi atau aku janji seumpamanya berkenaan dengan apa- apa hutang, obligasi atau liabiliti; (f) apa-apa perbuatan yang melibatkan, adalah bersama dengan, atau persediaan kepada, perkara dalam perenggan (a), (b), (c), (d), (e) dan (g); atau (g) pengeluaran penyiaran iklan mengenai perkara dalam perenggan (a), (b), (c), (d) dan (e). (3) Mana-mana orang yang tidak mematuhi arahan atau kehendak Lembaga di bawah subseksyen (1) melakukan suatu kesalahan dan boleh, apabila disabitkan, didenda tidak melebihi sepuluh juta ringgit atau dipenjarakan selama tempoh tidak melebihi sepuluh tahun atau kedua-duanya. Bank Negara Malaysia 69 Rekod akaun antarabangsa 78. (1) Bagi maksud melaksanakan matlamatnya dan menjalankan fungsinya di bawah Akta ini, Bank hendaklah menyenggara suatu rekod akaun antarabangsa yang mengandungi apa-apa data dan maklumat sebagaimana yang ditentukan oleh Bank. (2) Bagi maksud penyenggaraan rekod akaun antarabangsa, Bank hendaklah mempunyai kuasa untuk menghendaki secara bertulis pada bila-bila masa orang yang, pada pendapat Bank, mempunyai dalam milikannya atau di bawah jagaan atau kawalannya, atau berkeupayaan untuk mendapatkan, mengumpulkan atau mengemukakan, apa-apa data, maklumat atau dokumen yang berhubungan dengan rekod akaun antarabangsa— (a) supaya mengemukakan data, maklumat atau dokumen itu kepada Bank; atau (b) supaya menghadirkan diri di hadapan seorang pegawai Bank untuk menjawab apa-apa pertanyaan berhubung dengan data, maklumat atau dokumen itu. (3) Mana-mana orang yang dikehendaki supaya mengemukakan apa-apa data, maklumat atau dokumen di bawah seksyen ini hendaklah memastikan bahawa— (a) data, maklumat atau dokumen yang dikemukakan itu menurut apa-apa kehendak di bawah perenggan (2)(a); atau (b) apa-apa jawapan kepada apa-apa pertanyaan menurut apa-apa kehendak di bawah perenggan (2)(b), adalah benar, betul, lengkap dan tidak mengelirukan. (4) Mana-mana orang yang dikehendaki supaya mengemukakan apa-apa data, maklumat atau dokumen di bawah seksyen ini hendaklah mematuhi kehendak itu, walau apa pun peruntukan mana-mana undang-undang bertulis sama ada diperbuat sebelum atau selepas permulaan kuat kuasa Akta ini atau apa-apa sumpah, aku janji, atau kehendak kerahsiaan yang berlawanan atau apa- apa obligasi di bawah apa-apa kontrak, perjanjian atau perkiraan sama ada nyata atau tersirat yang berlawanan. Undang-Undang Malaysia70 AKTA 701 (5) Mana-mana orang tidak boleh, dalam mematuhi kehendak supaya mengemukakan apa-apa maklumat atau dokumen di bawah subseksyen (4), dikira sebagai memungkiri apa-apa kontrak, perjanjian atau perkiraan itu. (6) Bank boleh menyiarkan mengikut apa-apa cara yang difikirkannya patut, pernyataan yang disatukan daripada kesemua atau mana-mana bahagian rekod akaun antarabangsa itu, dengan mengagregatkan data, maklumat atau butiran dalam dokumen yang diterima atau diperoleh di bawah subseksyen (2), dengan syarat bahawa penyiaran itu tidak boleh dengan apa-apa cara membawa kepada pengenalpastian mana-mana orang yang dengannya data, maklumat, atau butiran itu berkaitan. (7) Walau apa pun seksyen 88 atau mana-mana undang-undang bertulis lain tetapi tanpa menjejaskan subseksyen (6), apa-apa data, maklumat atau dokumen yang diterima atau diperoleh oleh Bank di bawah subseksyen (2) hendaklah dizahirkan oleh Bank hanya bagi maksud menyenggara rekod akaun antarabangsa, melaksanakan matlamat utamanya atau menjalankan fungsi utamanya di bawah seksyen 5, dan tidak boleh dizahirkan selainnya oleh Bank kepada mana-mana orang. (8) Bagi maksud seksyen ini— (a) “orang” ertinya orang sebenar, apa-apa perbadanan, badan berkanun, pihak berkuasa tempatan, pertubuhan, kesatuan sekerja, koperasi, perkongsian atau apa-apa badan, organisasi, persatuan atau kumpulan orang yang lain, sama ada diperbadankan atau tidak diperbadankan dan sebagai tambahan termasuklah Kerajaan, mana-mana Kerajaan Negeri atau mana-mana kerajaan lain; “rekod akaun antarabangsa” merujuk secara kolektif kepada rekod imbangan pembayaran dan kedudukan pelaburan antarabangsa Malaysia; “rekod imbangan pembayaran” ertinya rekod transaksi ekonomi dan kewangan Malaysia dengan mana-mana negara, wilayah atau tempat di luar Malaysia bagi suatu tempoh yang disifatkan sesuai oleh Bank; Bank Negara Malaysia 71 “rekod kedudukan pelaburan antarabangsa” ertinya kedudukan aset dan liabiliti kewangan Malaysia dengan mana-mana negara, wilayah atau tempat di luar Malaysia setakat tarikh yang disifatkan sesuai oleh Bank; dan (b) Bank boleh menentukan— (i) transaksi ekonomi dan kewangan yang boleh dimasukkan atau tidak dimasukkan dalam rekod imbangan pembayaran itu; (ii) aset dan liabiliti kewangan di luar Malaysia yang boleh dimasukkan atau tidak dimasukkan dalam rekod kedudukan pelaburan antarabangsa; dan (iii) mana-mana wilayah atau tempat sebagai terletak di dalam atau di luar Malaysia. (9) Mana-mana orang yang tidak mematuhi kehendak Bank di bawah subseksyen (2), (3) atau (4) melakukan suatu kesalahan dan boleh, apabila disabitkan, didenda tidak melebihi satu juta ringgit. BAHAGIAN XII PERKARA ANTARABANGSA Kerjasama antarabangsa 79. Bank boleh— (a) menyertai apa-apa perkiraan, skim, program atau inisiatif dengan mana-mana bank pusat, pihak berkuasa monetari atau institusi kewangan antarabangsa atau pihak berkuasa lain di luar Malaysia untuk menggalakkan kerjasama monetari, kewangan atau ekonomi secara dua hala, serantau atau antarabangsa; atau (b) dengan kelulusan Menteri atas syor Lembaga, membiayai atau memberikan pembiayaan secara keseluruhan atau sebahagiannya bagi perkiraan, skim, program atau inisiatif yang disebut dalam perenggan (a). Undang-Undang Malaysia72 AKTA 701 Keanggotaan dalam organisasi antarabangsa Bank hendaklah menjalankan hak dan menunaikan obligasi 80. yang berbangkit daripada— (a) keanggotaan Malaysia dalam Tabung Kewangan Antarabangsa di bawah Akta Perjanjian Bretton Woods 1957 [Akta 472]; (b) keanggotaan Bank dalam Lembaga Perkhidmatan Kewangan Islam menurut Akta Lembaga Perkhidmatan Kewangan Islam 2002 [Akta 623]; dan (c) keanggotaan Malaysia atau Bank dalam mana-mana organisasi antarabangsa yang berkenaan dengannya peruntukan dibuat dalam mana-mana undang-undang persekutuan. Penyertaan dalam Bank Penyelesaian Antarabangsa dan institusi kewangan antarabangsa lain Bank boleh memperoleh, memegang dan menjual syer—81. (a) Bank Penyelesaian Antarabangsa; dan (b) mana-mana institusi kewangan antarabangsa lain, dan menjalankan hak dan menunaikan obligasi yang berbangkit daripada keanggotaannya atau penyertaannya dalam Bank Penyelesaian Antarabangsa dan mana-mana institusi kewangan antarabangsa lain. Peraturan-peraturan atau arahan untuk menunaikan obligasi antarabangsa Kerajaan di bawah Ketetapan Majlis Keselamatan Bangsa-Bangsa Bersatu 82. (1) Jika Majlis Keselamatan Bangsa-Bangsa Bersatu memutuskan, menurut Perkara 41 Piagam Bangsa-Bangsa Bersatu, mengenai langkah yang hendak diambil untuk memberi kuat kuasa kepada mana-mana keputusannya dan menghendaki Kerajaan Malaysia supaya menerima pakai apa-apa langkah itu, Bank boleh, berhubung dengan langkah itu yang dalam fungsi dan tugas Bank, dengan kelulusan Menteri, membuat peraturan-peraturan Bank Negara Malaysia 73 mengeluarkan arahan secara bertulis kepada mana-mana institusi kewangan atau golongan institusi kewangan bagi membolehkan langkah itu diterima pakai dengan berkesan. (2) Mana-mana institusi kewangan yang baginya peraturan- peraturan dibuat atau arahan dikeluarkan di bawah subseksyen (1) hendaklah mematuhi peraturan-peraturan atau arahan itu walau apa pun apa-apa kewajipan lain yang dikenakan ke atas institusi kewangan itu oleh mana-mana kontrak atau undang-undang atau perjanjian antarabangsa. (3) Mana-mana institusi kewangan tidak boleh, dalam menjalankan apa-apa tindakan sebagai mematuhi peraturan-peraturan yang dibuat atau arahan yang dikeluarkan di bawah subseksyen (1), dikira sebagai memungkiri mana-mana kontrak atau undang-undang atau perjanjian antarabangsa itu. (4) Mana-mana institusi kewangan yang tidak mematuhi subseksyen (2) melakukan suatu kesalahan dan boleh, apabila disabitkan, didenda tidak melebihi satu ratus ribu ringgit. BAHAGIAN XIII PEGAWAI DAN PEKERJA Pegawai dan pekerja Bank 83. (1) Bank boleh melantik mana-mana pegawai dan pekerja sebagaimana yang dianggapnya perlu bagi penjalanan efisien urusan Bank. (2) Pegawai dan pekerja Bank hendaklah memegang jawatan bagi apa-apa tempoh, menerima apa-apa gaji dan elaun dan hendaklah tertakluk kepada apa-apa undang-undang kecil mengenai kelakuan dan tatatertib dan terma dan syarat perkhidmatan lain sebagaimana yang ditentukan oleh Lembaga. (3) Bank boleh, dengan kelulusan Menteri, daripada dana Bank menubuhkan dan menyenggara suatu kumpulan wang pencen dan simpanan untuk pegawai dan pekerjanya yang dalam subseksyen ini termasuklah Gabenor dan Timbalan Gabenor, dan tanggungan mereka. Undang-Undang Malaysia74 AKTA 701 (4) Hendaklah terus ada suatu Akaun Kebajikan Kakitangan Bank Negara Malaysia yang hendaklah termasuk amaun yang ada pada kredit Akaun Kebajikan Kakitangan Bank Negara Malaysia yang diwujudkan di bawah subseksyen 15(5) Akta dimansuhkan sebaik sebelum permulaan kuat kuasa Akta ini dan apa-apa amaun lain yang diletakkan pada kredit Akaun Kebajikan Kakitangan Bank Negara Malaysia di bawah Akta ini. (5) Akaun Kebajikan Kakitangan Bank Negara Malaysia hendaklah digunakan bagi apa-apa maksud yang bermanfaat bagi kebajikan pegawai dan pekerja Bank, termasuk tanggungan mereka, sebagaimana yang dari semasa ke semasa diperuntukkan dalam arahan amanah yang akan dikeluarkan oleh Lembaga dengan kelulusan Menteri, dan arahan itu boleh memperuntukkan cara dan tatacara bagi pemberian, pembiayaan atau pembayaran lain daripada Akaun Kebajikan Kakitangan Bank Negara Malaysia. Pembiayaan bagi perumahan, kenderaan, pengajian dan biasiswa 84. (1) Tanpa menjejaskan subseksyen 83(4) dan (5), tetapi tertakluk kepada subseksyen (2), (3) dan (4), Bank tidak boleh memberikan pembiayaan kepada seseorang pegawai atau pekerja. (2) Bank boleh memberikan pembiayaan kepada seseorang pegawai atau pekerja atas apa-apa terma dan syarat sebagaimana yang ditentukan oleh Lembaga— (a) bagi membeli, mendirikan, mengubah, mengubahsuaikan atau membesarkan rumah yang didiaminya atau dicadangkan didiaminya; (b) untuk melepaskan suatu gadai janji atau bebanan atas rumah itu; atau (c) bagi pembelian kenderaan. (3) Bank boleh, jika Gabenor berpuas hati bahawa wujud hal keadaan khas atau belas kasihan atau maksudnya sesuai, memberikan pembiayaan kepada seseorang pegawai atau pekerja atas apa-apa terma dan syarat yang ditentukan oleh Gabenor, yang tidak melebihi pada bila-bila masa suatu amaun yang bersamaan dengan tiga bulan gaji pegawai atau pekerja itu. Bank Negara Malaysia 75 (4) Bank boleh memberikan pembiayaan bagi pengajian atau biasiswa kepada mana-mana pegawai atau pekerja Bank atau mana-mana anak, termasuk anak tiri atau anak angkat pegawai atau pekerja itu, atau kepada mana-mana orang yang sesuai, mengikut apa-apa terma dan syarat sebagaimana yang diluluskan oleh Lembaga secara amnya atau dalam mana-mana hal tertentu. Saraan tidak dikaitkan dengan keuntungan 85. Tiada gaji, fi, upah atau saraan lain, atau elaun, yang dibayar oleh Bank boleh dikira dengan merujuk kepada keuntungan Bank. BAHAGIAN XIV AM Pemeliharaan kerahsiaan 86. (1) Tanpa menjejaskan seksyen 88, dan kecuali bagi maksud melaksanakan kewajipannya atau menjalankan fungsinya atau apabila dikehendaki dengan sah untuk berbuat demikian oleh mana-mana mahkamah atau di bawah mana-mana undang-undang, tiada seorang pun yang menjadi atau pernah menjadi pengarah, pegawai atau pekerja Bank atau anggota Majlis Penasihat Shariah atau mana-mana jawatankuasa yang dilantik di bawah Akta ini boleh menzahirkan kepada mana-mana orang apa-apa maklumat yang berhubungan dengan urusan atau hal ehwal Bank atau sesuatu institusi kewangan atau seseorang pelanggan Bank atau sesuatu institusi kewangan yang diperolehnya dalam melaksanakan kewajipannya atau menjalankan fungsinya. (2) Mana-mana orang yang tidak mematuhi subseksyen (1) melakukan suatu kesalahan dan boleh, apabila disabitkan, didenda tidak melebihi tiga juta ringgit atau dipenjarakan selama tempoh tidak melebihi tiga tahun atau kedua-duanya. Kekebalan 87. (1) Tiada tindakan, guaman, pendakwaan atau prosiding lain boleh diambil atau dibawa, dimulakan atau dikekalkan dalam Undang-Undang Malaysia76 AKTA 701 mana-mana mahkamah atau di hadapan mana-mana pihak berkuasa lain terhadap— (a) mana-mana pegawai atau pekerja Bank; (b) mana-mana orang yang bertindak menurut undang-undang bagi pihak Bank, atau bagi pihak mana-mana pegawai atau pekerja itu, atas sifatnya sebagai seorang yang bertindak bagi pihak itu; atau (c) mana-mana orang yang dilantik menurut Akta ini, bagi atau oleh sebab, atau berkenaan dengan, apa-apa perbuatan yang dilakukan atau pernyataan yang dibuat atau ditinggalkan daripada dilakukan atau dibuat, atau yang berupa sebagai dilakukan atau dibuat, menurut atau pada melaksanakan, atau yang bermaksud untuk menurut atau melaksanakan, Akta ini, apa-apa perintah secara bertulis, arahan, petunjuk, notis atau benda lain yang dikeluarkan di bawah Akta ini: Dengan syarat bahawa perbuatan atau pernyataan itu dilakukan atau dibuat, atau ditinggalkan daripada dilakukan atau dibuat, dengan suci hati. (2) Dalam seksyen ini, ungkapan “pegawai” termasuklah Gabenor, Timbalan Gabenor dan pengarah lain. Kuasa untuk melaporkan kesalahan yang disyaki 88. (1) Jika Bank semasa menjalankan mana-mana kuasanya, atau menunaikan mana-mana kewajipannya, atau melaksanakan mana-mana fungsinya, di bawah Akta ini, atau di bawah mana- mana undang-undang yang dikuatkuasakan oleh Bank yang disebut dalam Jadual Kedua atau undang-undang bertulis lain, mengesyaki bahawa mana-mana orang telah melakukan mana-mana kesalahan di bawah Akta ini, atau mana-mana Akta yang disebut dalam Jadual Kedua, atau mana-mana undang-undang bertulis lain, maka adalah sah di sisi undang-undang bagi Bank untuk memberikan maklumat mengenai pelakuan itu kepada seorang pegawai polis yang bertanggungjawab bagi sesuatu balai polis atau kepada mana-mana pegawai polis lain, atau untuk menyampaikan apa-apa atau segala maklumat berhubung dengan kesalahan itu kepada mana-mana institusi kewangan atau orang lain yang terjejas Bank Negara Malaysia 77 oleh kesalahan itu, atau kepada mana-mana pihak berkuasa atau orang yang mempunyai kuasa untuk menyiasat di bawah, atau menguatkuasakan, peruntukan undang-undang yang di bawahnya kesalahan itu disyaki oleh Bank telah dilakukan. (2) Subseksyen (1) hendaklah mempunyai kuat kuasa dan kesan sepenuhnya, walau apa pun apa-apa jua yang tidak selaras dengannya, atau berlawanan dengannya, dalam Akta itu atau mana-mana undang-undang yang dikuatkuasakan oleh Bank yang disebut dalam Jadual Kedua atau dalam mana-mana undang-undang bertulis lain. Kuasa mengkompaun 89. (1) Gabenor boleh, dengan keizinan bertulis Pendakwa Raya, membuat tawaran secara bertulis untuk mengkompaun mana-mana kesalahan yang boleh dihukum di bawah Akta ini atau mana-mana peraturan yang dibuat di bawah Akta ini, dengan menerima daripada orang yang semunasabahnya disyaki telah melakukan kesalahan itu, apa-apa jumlah wang yang difikirkannya patut yang tidak melebihi amaun denda maksimum yang boleh dikenakan terhadap orang itu jika dia telah disabitkan atas kesalahan itu, dalam apa- apa masa sebagaimana yang dinyatakan dalam tawaran itu. (2) Suatu tawaran di bawah subseksyen (1) boleh dibuat pada bila-bila masa selepas kesalahan itu dilakukan, tetapi sebelum apa-apa pendakwaan baginya dimulakan, dan jika amaun yang dinyatakan dalam tawaran itu tidak dibayar dalam masa yang dinyatakan dalam tawaran itu atau dalam apa-apa tempoh yang dilanjutkan yang diberikan oleh Gabenor, pendakwaan bagi kesalahan itu boleh dimulakan pada bila-bila masa selepas itu terhadap orang yang kepadanya tawaran itu dibuat. (3) J ika suatu kesalahan telah dikompaun di bawah subseksyen (1), tiada pendakwaan boleh dimulakan berkenaan dengan kesalahan itu terhadap orang yang kepadanya tawaran untuk mengkompaun itu telah dibuat, dan apa-apa dokumen atau benda yang disita berkaitan dengan kesalahan itu boleh dilepaskan oleh Bank, tertakluk kepada apa-apa terma dan syarat yang difikirkan patut oleh Bank. (4) Semua wang yang diterima di bawah subseksyen (1) hendaklah dibayar ke dalam Kumpulan Wang Disatukan Persekutuan. Undang-Undang Malaysia78 AKTA 701 Pendakwaan 90. Tiada pendakwaan berkenaan dengan mana-mana kesalahan di bawah Akta ini boleh dimulakan kecuali oleh atau dengan keizinan bertulis Pendakwa Raya. Kesalahan oleh pertubuhan perbadanan 91. (1) Jika sesuatu pertubuhan perbadanan melakukan suatu kesalahan di bawah Akta ini atau mana-mana peraturan yang dibuat di bawah Akta ini, mana-mana orang yang pada masa kesalahan itu dilakukan merupakan seorang pengarah, ketua pegawai eksekutif, ketua pegawai operasi, pengurus, setiausaha atau pegawai lain yang seumpamanya dalam pertubuhan perbadanan itu atau yang berupa sebagai bertindak atas apa-apa sifat sedemikian atau telah dengan apa-apa cara atau apa-apa takat bertanggungjawab bagi pengurusan apa-apa hal ehwal pertubuhan perbadanan itu atau yang membantu dalam pengurusan sedemikian— (a) boleh didakwa secara berasingan atau bersesama dalam prosiding yang sama bersekali dengan pertubuhan perbadanan itu; dan (b) jika pertubuhan perbadanan itu didapati melakukan kesalahan itu, hendaklah disifatkan telah melakukan kesalahan itu melainkan jika, dengan mengambil kira jenis fungsinya atas sifat itu dan bagi segala hal keadaan, dia membuktikan— (i) bahawa kesalahan itu telah dilakukan tanpa pengetahuan, persetujuan atau pembiarannya; dan (ii) bahawa dia telah mengambil segala langkah berjaga- jaga yang munasabah dan telah menjalankan usaha wajar untuk mengelakkan berlakunya kesalahan itu. (2) Jika mana-mana orang di bawah Akta ini boleh dikenakan apa-apa hukuman atau penalti bagi perbuatan, peninggalan, pengabaian atau keingkarannya, dia boleh dikenakan hukuman atau penalti yang sama bagi tiap-tiap perbuatan, peninggalan, Bank Negara Malaysia 79 pengabaian atau keingkaran oleh mana-mana pekerja atau ejennya, atau pekerja ejen itu, jika perbuatan, peninggalan, pengabaian atau keingkaran itu telah dilakukan— (a) oleh pekerja orang itu semasa penggajiannya; (b) oleh ejen itu apabila bertindak bagi pihak orang itu; atau (c) oleh pekerja ejen itu semasa penggajian pekerja itu oleh ejen itu atau selainnya bagi pihak ejen itu yang bertindak bagi pihak orang itu. Bank boleh diwakili oleh pegawai atau pekerja Bank dalam prosiding sivil 92. Walau apa pun peruntukan mana-mana undang-undang bertulis— (a) dalam mana-mana prosiding sivil oleh atau terhadap Bank; atau (b) dalam mana-mana prosiding sivil lain yang Bank dikehendaki atau dibenarkan oleh mahkamah untuk diwakili, atau untuk didengar, atau selainnya berhak untuk diwakili atau didengar, mana-mana pegawai atau pekerja Bank yang diberi kuasa oleh Gabenor bagi maksud itu, boleh, bagi pihak Bank, memulakan prosiding itu atau hadir sebagai peguam bela dalam prosiding itu dan boleh membuat semua kehadiran dan permohonan dan melakukan semua perbuatan berkenaan dengan prosiding itu bagi pihak Bank. Fi dan caj 93. Tertakluk kepada subseksyen 69(2), Bank boleh mengenakan apa-apa fi atau caj yang difikirkannya sesuai bagi perkhidmatan yang diberikan oleh Bank atau Majlis Penasihat Shariah berhubung dengan fungsinya di bawah Akta ini atau mana-mana undang- undang bertulis lain. Undang-Undang Malaysia80 AKTA 701 Kuasa untuk membuat peraturan-peraturan 94. (1) Bank boleh, dengan kelulusan Menteri, membuat peraturan- peraturan bagi penjalanan yang lebih baik matlamat dan maksud Akta ini. (2) Tanpa menjejaskan keluasan subseksyen (1), peraturan- peraturan boleh dibuat— (a) untuk menguatkuasakan seksyen 78; (b) untuk mengadakan peruntukan bagi penalti pentadbiran menurut seksyen 98; (c) untuk memperuntukkan bahawa apa-apa perbuatan atau peninggalan yang melanggar mana-mana peruntukan peraturan-peraturan itu jadi suatu kesalahan; dan (d) untuk mengadakan peruntukan bagi pengenaan penalti bagi apa-apa kesalahan di bawah peraturan-peraturan itu yang tidak boleh melebihi satu juta ringgit atau pemenjaraan bagi suatu tempoh tidak melebihi satu tahun atau kedua- duanya. Kuasa untuk mengeluarkan garis panduan, dsb. 95. Bank boleh, bagi— (a) melaksanakan matlamatnya dan menjalankan fungsinya atau melakukan urusan atau hal ehwalnya; (b) menguatkuasakan sepenuhnya mana-mana peruntukan Akta ini; atau (c) pelaksanaan lanjut, lebih baik atau lebih mudah peruntukan Akta ini, secara amnya berkenaan dengan Akta ini, atau berkenaan dengan mana-mana peruntukan tertentu Akta ini, atau secara amnya berkenaan dengan penjalanan Bank, mengeluarkan apa-apa garis panduan, undang-undang kecil, pekeliling, piawaian atau notis sebagaimana yang dianggap perlu atau suai manfaat oleh Bank. Pengecualian 96. Menteri boleh, atas syor Bank dan dengan syarat bahawa ia tidak bertentangan dengan matlamat dan fungsi Bank, melalui perintah yang disiarkan dalam Warta, mengecualikan mana-mana Bank Negara Malaysia 81 orang tertentu atau mana-mana golongan, kategori atau perihalan orang, daripada kesemua atau mana-mana peruntukan Akta ini, bagi apa-apa tempoh masa, dan tertakluk kepada apa-apa syarat, sebagaimana yang ditentukan oleh Menteri dalam perintah itu. Kuasa untuk meminda Jadual 97. Menteri boleh, atas syor Bank, dari semasa ke semasa melalui perintah yang disiarkan dalam Warta meminda mana- mana peruntukan dalam Jadual Pertama, Kedua atau Ketiga dan apabila disiarkan sedemikian, peruntukan itu sebagaimana yang dipinda, hendaklah mula berkuat kuasa dan berkesan sepenuhnya dan hendaklah disifatkan menjadi bahagian penting Akta ini dari tarikh penyiaran itu, atau dari tarikh terkemudian sebagaimana yang ditentukan dalam perintah itu. Kuasa untuk mengenakan penalti pentadbiran 98. (1) Bank boleh, melalui peraturan-peraturan yang dikeluarkan di bawah seksyen 94, mengenakan penalti pentadbiran terhadap mana-mana orang bagi apa-apa kelewatan dalam mematuhi apa-apa arahan, garis panduan, piawaian, pekeliling, spesifikasi, perintah atau notis yang dikeluarkan oleh Bank berkenaan dengan mana- mana peruntukan Akta ini. (2) Bank hendaklah, sebelum membuat keputusan untuk mengenakan apa-apa penalti pentadbiran terhadap mana-mana orang, menyampaikan kepada orang itu suatu notis bertulis yang menghendakinya untuk menunjukkan sebab mengapa penalti pentadbiran itu tidak patut dikenakan terhadapnya. (3) Jika suatu penjelasan yang memuaskan tidak diterima dalam tempoh empat belas hari dari tarikh notis bertulis itu, Bank boleh mengenakan suatu penalti pentadbiran sebanyak amaun yang tidak melebihi lima ratus ringgit bagi setiap hari ketidakpatuhan itu dan amaun itu tidak boleh secara keseluruhannya melebihi lima ribu ringgit. Undang-Undang Malaysia82 AKTA 701 BAHAGIAN XV PEMANSUHAN, KECUALIAN DAN PERALIHAN Pemansuhan 99. Akta Bank Negara Malaysia 1958 dimansuhkan. Kecualian dan peralihan 100. Walau pun Akta Bank Negara Malaysia 1958 dimansuhkan di bawah seksyen 99— (a) Bahagian III Akta dimansuhkan hendaklah terus mempunyai kuat kuasa dan kesan sepenuhnya sehingga tarikh yang ditetapkan oleh Menteri mengikut subseksyen 1(2) bagi permulaan kuat kuasa Bahagian VIII Akta ini; (b) subperenggan 30(1)(oo)(ii), (iii), (iiia), (iv) dan (v) Akta dimansuhkan hendaklah terus mempunyai kuat kuasa dan kesan sepenuhnya sehingga tarikh yang ditetapkan oleh Menteri melalui pemberitahuan dalam Warta bagi pemansuhan itu berkuat kuasa; (c) modal Bank di bawah Akta dimansuhkan yang pada permulaan kuat kuasa Akta ini ialah satu ratus juta ringgit yang amaun dua puluh juta ringgit merupakan modal Bank yang dilanggan dan dibayar oleh Kerajaan di bawah subseksyen 6(2) Akta dimansuhkan semasa penubuhan Bank dan amaun tambahan lapan puluh juta ringgit yang dilanggan dan dibayar kemudiannya oleh Kerajaan menurut subseksyen 6(3) Akta dimansuhkan hendaklah terus menjadi modal Bank di bawah Akta ini; (d) orang yang memegang jawatan di bawah Akta dimansuhkan sebaik sebelum permulaan kuat kuasa Akta ini sebagai— (i) Gabenor; (ii) Timbalan Gabenor; (iii) pengarah; atau (iv) pegawai atau pekerja Bank, hendaklah disifatkan telah dilantik di bawah Akta ini dan hendaklah terus memegang jawatan itu bagi tempoh Bank Negara Malaysia 83 jawatan orang itu yang belum habis tempohnya di bawah Akta dimansuhkan pada masa Akta itu dimansuhkan di bawah seksyen 99; (e) Ibu Pejabat dan mana-mana cawangan yang dibuka, atau mana-mana ejen, koresponden atau wakil yang dilantik di bawah Akta dimansuhkan hendaklah disifatkan telah dibuka dan dilantik di bawah atau mengikut Akta ini; (f) Majlis Penasihat Syariah yang ditubuhkan dan anggota- anggotanya yang dilantik di bawah Akta dimansuhkan hendaklah disifatkan ditubuhkan dan dilantik, mengikut mana-mana yang berkenaan, di bawah atau mengikut Akta ini; (g) mata wang kertas dan syiling yang dikeluarkan di bawah Akta dimansuhkan dan yang sah diperlakukan sebaik sebelum permulaan kuat kuasa Akta ini hendaklah terus sah diperlakukan di Malaysia pada nilai muka sebagaimana yang diperuntukkan dalam seksyen 24 Akta dimansuhkan dan tiap-tiap kontrak, jualan, bayaran, bil, nota, instrumen dan jaminan bagi wang dan tiap-tiap transaksi, urus niaga, perkara dan benda yang berhubungan dengan wang atau melibatkan bayaran, atau liabiliti untuk membayar, apa-apa wang yang jika tidak kerana perenggan ini akan menjadi telah dilakukan, disempurnakan, dibuat, diselesaikan dan didapati dalam, dan berhubung dengan mata wang kertas dan syiling yang dikeluarkan di bawah Akta dimansuhkan hendaklah disifatkan telah dilakukan, disempurnakan, dibuat, diselesaikan dan didapati dengan sah, dalam dan berhubung dengan mata wang kertas dan syiling yang dikeluarkan di bawah Akta ini; (h) mata wang kertas dan syiling yang dikeluarkan di bawah Akta dimansuhkan yang terhenti menjadi sah diperlakukan hendaklah tidak terjejas oleh Akta ini dan apa-apa obligasi Bank yang berhubungan dengan mata wang kertas dan syiling di bawah Akta dimansuhkan hendaklah terus berkuat kuasa di bawah Akta ini; (i) perundangan subsidiari dan apa-apa kelulusan, arahan, keputusan, pengecualian, arahan amanah, syor, penentuan dan tindakan eksekutif lain yang dibuat atau dilakukan di bawah Akta dimansuhkan dan berkuat kuasa atau mempunyai kesan sebaik sebelum permulaan kuat kuasa Akta ini, hendaklah disifatkan telah dibuat atau Undang-Undang Malaysia84 AKTA 701 dilakukan di bawah peruntukan yang bersamaan Akta ini, dan hendaklah terus mempunyai kuat kuasa dan kesan sepenuhnya berhubung dengan orang yang kepadanya ia terpakai sehingga dipinda atau digantikan; (j) apa-apa arahan, notis atau pekeliling yang dikeluarkan, atau apa-apa perbuatan atau benda yang telah dilakukan, oleh Bank berhubung dengan perniagaan kewangan Islam, atau apa-apa keputusan yang telah dibuat oleh Majlis Penasihat Syariah yang ditubuhkan di bawah seksyen 16B Akta dimansuhkan sebelum permulaan kuat kuasa Akta ini hendaklah disifatkan telah dikeluarkan, dilakukan atau dibuat dengan sah di bawah Akta ini dan hendaklah terus mempunyai kuat kuasa dan kesan sepenuhnya berhubung dengan orang yang kepadanya ia terpakai sehingga dipinda atau digantikan; (k) apa-apa sekuriti yang diterbitkan oleh Bank di bawah— (i) subperenggan 30(1)(bb)(i) Akta dimansuhkan dan apa-apa hak atau liabiliti yang berhubungan dengan sekuriti itu hendaklah berterusan di bawah Akta dimansuhkan sehingga obligasi itu dilepaskan; dan (ii) subperenggan 30(1)(bbb)(i) Akta dimansuhkan dan apa-apa hak atau liabiliti yang berhubungan dengan sekuriti itu hendaklah disifatkan sebagai terus diterbitkan di bawah atau mengikut Akta ini; (l) semua transaksi, urus niaga, kontrak, surat kuasa wakil atau perkiraan yang disempurnakan atau dibuat menurut undang- undang dan semua perniagaan yang dilakukan menurut undang-undang, di bawah atau mengikut Akta dimansuhkan dengan mana-mana orang lain hendaklah disifatkan telah disempurnakan, dibuat atau dilakukan menurut undang- undang dan secara sah, di bawah atau mengikut Akta ini, dan dengan demikian itu, apa-apa hak atau liabiliti di bawah transaksi, urus niaga atau urusan itu yang wujud sebaik sebelum permulaan kuat kuasa Akta ini, hendaklah disifatkan sebagai terus menurut undang-undang dan sah di bawah Akta ini; (m) tiada apa jua pun boleh menjejaskan liabiliti mana-mana orang untuk didakwa atau dihukum bagi kesalahan yang dilakukan di bawah Akta dimansuhkan sebaik sebelum permulaan kuat kuasa Akta ini; Bank Negara Malaysia 85 (n) apa-apa prosiding undang-undang, pendakwaan jenayah, penyiasatan atau prosiding tatatertib yang belum selesai di bawah Akta dimansuhkan hendaklah diteruskan di bawah Akta dimansuhkan; (o) mana-mana pertubuhan perbadanan, rumah penjelasan, biro kredit atau mana-mana sistem yang ditubuhkan atau dikendalikan oleh Bank di bawah Akta dimansuhkan hendaklah disifatkan telah ditubuhkan atau dikendalikan di bawah atau mengikut Akta ini; (p) apa-apa sekuriti atau syer yang dilanggan, diperoleh atau dipegang oleh Bank di bawah Akta dimansuhkan hendaklah disifatkan telah dilanggan, diperoleh atau dipegang oleh Bank menurut undang-undang dan sah di bawah atau mengikut Akta ini; (q) apa-apa surat ikatan amanah atau surat ikatan yang dikeluarkan atau disempurnakan di bawah Akta dimansuhkan hendaklah disifatkan telah dikeluarkan atau disempurnakan menurut undang-undang dan secara sah di bawah atau mengikut Akta ini; (r) apa-apa rizab yang disimpan oleh institusi perbankan atau bank Islam di Bank menurut perenggan 37(1)(c) atau (d) Akta dimansuhkan, mengikut mana-mana yang berkenaan, hendaklah disifatkan telah disimpan di bawah atau mengikut Akta ini; (s) apa-apa obligasi menurut apa-apa pemberian, pinjaman atau bayaran lain yang dibuat oleh Bank di bawah Akaun Kebajikan Kakitangan Bank Negara Malaysia yang ditubuhkan di bawah subseksyen 15(5) atau apa-apa biasiswa yang diberikan oleh Bank di bawah seksyen 49 Akta dimansuhkan hendaklah terus berkuat kuasa di bawah Akta dimansuhkan sehingga obligasi itu dilepaskan; (t) apa-apa pinjaman yang diberikan oleh Bank di bawah seksyen 49 Akta dimansuhkan hendaklah terus berkuat kuasa di bawah Akta dimansuhkan sehingga pinjaman itu diselesaikan; (u) Kumpulan Wang Rizab Am yang ditubuhkan di bawah seksyen 7 Akta dimansuhkan, apa-apa kumpulan wang pencen dan simpanan yang ditubuhkan di bawah subseksyen 15(3) Akta dimansuhkan dan Akaun Kebajikan Kakitangan Bank Negara Malaysia yang ditubuhkan Undang-Undang Malaysia86 AKTA 701 di bawah subseksyen 15(5) Akta dimansuhkan hendaklah disifatkan telah ditubuhkan di bawah atau mengikut Akta ini dan apa-apa wang yang ada dalam atau kena dibayar kepada kumpulan wang itu hendaklah dipindahkan kepada dan disifatkan menjadi sebahagian daripada Kumpulan Wang Rizab Am, kumpulan wang pencen dan simpanan dan Akaun Kebajikan Kakitangan Bank Negara Malaysia, mengikut mana-mana yang berkenaan, yang ditubuhkan di bawah Akta ini; (v) apa-apa harta alih, harta tak alih dan aset yang dibeli, diperoleh, dipajak atau dipegang oleh Bank di bawah Akta dimansuhkan hendaklah disifatkan telah dibeli, diperoleh, dipajak atau dipegang di bawah atau mengikut Akta ini; (w) apa-apa sebutan mengenai Akta dimansuhkan dalam mana- mana undang-undang bertulis hendaklah ditafsirkan sebagai sebutan mengenai Akta ini dan apa-apa sebutan mengenai mana-mana peruntukan tertentu Akta dimansuhkan dalam mana-mana undang-undang bertulis hendaklah ditafsirkan sebagai sebutan mengenai peruntukan Akta ini yang hampir-hampir bersamaan dengan peruntukan tertentu itu; (x) apa-apa keanggotaan Bank dalam mana-mana organisasi atau pada mana-mana jawatankuasa atau suruhanjaya yang dilantik oleh Kerajaan atau penyertaan dalam mana-mana kerjasama atau skim dua hala, serantau atau antarabangsa di bawah Akta dimansuhkan, mengikut mana-mana yang berkenaan, hendaklah terus berkuat kuasa di bawah Akta ini bagi tempoh yang belum habis bagi keanggotaan atau penyertaan itu; (y) apa-apa perbuatan yang dikehendaki dilakukan di bawah Akta dimansuhkan hendaklah disifatkan sebagai dikehendaki dilakukan di bawah atau mengikut Akta ini; dan (z) apa-apa hak, faedah, keistimewaan, obligasi atau liabiliti lain yang diperoleh, terakru atau ditanggung di bawah Akta dimansuhkan, termasuk apa-apa obligasi untuk memelihara kerahsiaan, tidak terjejas oleh Akta ini dan hendaklah terus berkuat kuasa seolah-olah Akta ini telah tidak diperbuat. Bank Negara Malaysia 87 JADUAL PERTAMA [Seksyen 21 dan 23] 1. Melainkan jika diperuntukkan selainnya dalam Akta ini, Lembaga hendaklah melantik mana-mana anggota untuk bertindak sebagai pengerusi untuk mempengerusikan mesyuarat jawatankuasa itu. 2. Seseorang anggota mana-mana jawatankuasa boleh pada bila-bila masa meletakkan jawatannya dengan memberikan suatu notis bertulis sekurang- kurangnya tiga puluh hari kepada Bank. 3. Peruntukan mengenai kuorum dan kekerapan mesyuarat bagi jawatankuasa hendaklah seperti yang berikut: Jawatankuasa (1) Kuorum (2) Kekerapan mesyuarat (3) Jawatankuasa Tadbir Urus Lembaga Tidak kurang daripada dua per tiga anggota Jawatankuasa Tadbir Urus Lembaga Sekurang- kurangnya dua kali setahun Jawatankuasa Audit Lembaga Tidak kurang daripada dua per tiga anggota Jawatankuasa Audit Lembaga Sekurang- kurangnya empat kali setahun Jawatankuasa Risiko Lembaga Tidak kurang daripada dua per tiga anggota Jawatankuasa Risiko Lembaga Sekurang- kurangnya dua kali setahun Jawatankuasa Dasar Monetari Tidak kurang daripada dua per tiga anggota Jawatankuasa Dasar Monetari yang dua daripadanya mestilah Gabenor (atau semasa ketiadaan Gabenor, Timbalan Gabenor yang ditetapkan oleh Lembaga di bawah subseksyen 15(7)) dan seorang Timbalan Gabenor Sekurang- kurangnya enam kali setahun 4. Walau apa pun ruang (3) perenggan 3, jawatankuasa hendaklah juga bermesyuarat pada masa dan apabila dikehendaki atau diarahkan oleh pengerusi. 5. Pengerusi boleh membenarkan seseorang anggota untuk menggunakan video secara langsung, rangkaian televisyen atau kemudahan komunikasi atau multimedia lain yang sesuai untuk mengambil bahagian dalam mana-mana mesyuarat jawatankuasa jika, sebelum mesyuarat itu, anggota itu, melalui pemberitahuan kepada pengerusi, telah memohon kebenaran itu dan anggota itu hendaklah dikira sebagai hadir bagi mesyuarat itu. Undang-Undang Malaysia88 AKTA 701 6. Kecuali bagi Jawatankuasa Dasar Monetari yang ditubuhkan di bawah seksyen 23, suatu ketetapan secara bertulis, yang ditandatangani oleh semua anggota jawatankuasa lain adalah sah dan berkesan seolah-olah ia telah diluluskan pada mesyuarat mana-mana jawatankuasa yang diadakan dan dijalankan dengan sewajarnya dan apa-apa ketetapan sedemikian boleh terdiri daripada beberapa dokumen dalam bentuk yang serupa, setiap satunya ditandatangani oleh seorang anggota atau lebih. 7. Melainkan jika diperuntukkan selainnya dalam Akta ini, mana-mana jawatankuasa boleh bertindak walau apa pun kekosongan dalam keanggotaannya dan prosidingnya tidak boleh menjadi tidak sah oleh— (a) ketiadaan mana-mana anggota; (b) apa-apa kecacatan yang diketahui kemudiannya mengenai pelantikan atau kelayakan mana-mana anggota atau penubuhan jawatankuasa; (c) apa-apa peninggalan, kecacatan atau ketidakteraturan dalam mengadakan atau mengendalikan sesuatu mesyuarat; atau (d) kehadiran atau penyertaan seseorang yang bukan seorang anggota jawatankuasa. 8. Sesuatu jawatankuasa boleh memutuskan atas apa-apa sebab tertentu atau dalam keadaan tertentu bahawa keputusan jawatankuasa itu akan dibuat melalui undian. 9. Apa-apa nasihat yang diberikan oleh mana-mana anggota, pertimbangtelitian dan keputusan mesyuarat jawatankuasa termasuk apa-apa pandangan yang bertentangan anggota atau apa-apa keputusan apa-apa undian di bawah perenggan 8 hendaklah direkodkan dalam minit mesyuarat. Pertimbangtelitian, prosiding dan keputusan jawatankuasa itu adalah rahsia dan kecuali sebagaimana yang diperuntukkan selainnya dalam seksyen 86 tidak boleh dizahirkan kepada mana-mana orang di luar jawatankuasa itu. 10. Pengerusi boleh, dengan persetujuan semua anggota jawatankuasa, mengundang mana-mana pegawai atau orang untuk hadir dan mengambil bahagian dalam perbincangan jawatankuasa itu. 11. Sesuatu jawatankuasa boleh, jika difikirkannya perlu dalam menjalankan fungsinya, memanggil mana-mana pegawai atau orang untuk memberikan apa-apa maklumat atau dokumen yang berkaitan dengan fungsi jawatankuasa itu. 12. Sesuatu jawatankuasa boleh melantik seseorang pegawai untuk bertindak sebagai setiausaha jawatankuasa itu. 13. Lembaga boleh membuat undang-undang kecil tambahan mengenai tatacara yang berhubungan dengan mesyuarat jawatankuasa itu. Bank Negara Malaysia 89 JADUAL KEDUA [Seksyen 28] 1. Akta Bank Islam 1983 [Akta 276] 2. Akta Takaful 1984 [Akta 312] 3. Akta Bank dan Institusi-Institusi Kewangan 1989 [Akta 372] 4. Akta Insurans 1996 [Akta 553] 5. Akta Pengurupan Wang 1998 [Akta 577] 6. Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan Pencegahan Pembiayaan Keganasan 2001 [Akta 613] 7. Akta Institusi Kewangan Pembangunan 2002 [Akta 618] 8. Akta Sistem Pembayaran 2003 [Akta 627] JADUAL KETIGA [Seksyen 36] Tafsiran 1. Dalam Jadual ini, melainkan jika konteksnya menghendaki makna yang lain— “kepentingan berdaftar” ertinya apa-apa hak atau kepentingan— (a) mengenai suatu gadaian yang baginya seksyen 108 Akta Syarikat 1965 terpakai dan yang didaftarkan dengan sewajarnya mengikut seksyen itu; (b) mengenai tanah yang telah didaftarkan dengan sewajarnya di bawah Akta Hakmilik Strata 1985 [Akta 318], Kanun Tanah Negara [Akta 56/1965], Ordinan Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sabah [Sabah Cap. 68] atau Kanun Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sarawak [Cap. 81]; (c) mengenai suatu kapal yang didaftarkan dengan sewajarnya di bawah Ordinan Perkapalan Saudagar 1952 [Ord. 70/1952]; atau (d) yang didaftarkan dengan sewajarnya di bawah mana-mana undang- undang lain atau di bawah undang-undang asing; “kepentingan mengenai tanah” ertinya— (a) apa-apa kepentingan mengenai tanah, sama ada berdaftar atau boleh didaftar, termasuk kepentingan yang baginya Akta Hakmilik Strata 1985 terpakai dan yang boleh dipindahmilikkan di bawah Bahagian Empat Belas Kanun Tanah Negara atau yang berhubungan dengan Negeri Sabah, Bahagian V Ordinan Tanah atau yang berhubungan dengan Negeri Sarawak, Bahagian VII Kanun Tanah; Undang-Undang Malaysia90 AKTA 701 (b) apa-apa kaveat Pendaftar, kaveat pemegang lien atau kaveat lain; atau (c) apa-apa hak dan kelayakan lain yang berhubungan dengan tanah; “obligasi didedahkan” ertinya sesuatu obligasi atau liabiliti yang terhutang kepada penanggung obligasi oleh pemindah di bawah atau berkenaan dengan aset dan yang obligasi atau liabiliti didedahkan oleh pemindah kepada penerima pindahan secara bertulis sebelum tarikh peletakhakan; “pemindah” mempunyai erti yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 36(18); “penanggung obligasi” ertinya mana-mana orang yang berhutang suatu tugas atau obligasi dalam apa-apa bentuk, sama ada pada masa sekarang atau pada masa hadapan, atau sama ada terletak hak atau kontingen, kepada pemindah di bawah atau berkenaan dengan sesuatu aset, termasuk tanpa batasan, seseorang penanggung obligasi di bawah mana-mana perkiraan pembiayaan atau cagaran atau hak dalam tindakan yang lain; “penerima pindahan” mempunyai erti yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 36(18); “perintah peletakhakan” ertinya suatu perintah yang dibuat di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) dan termasuklah suatu perintah peletakhakan gantian yang dibuat di bawah perenggan 11 Jadual ini; “Pihak Berkuasa Pendaftaran” termasuklah— (a) pendaftar mana-mana mahkamah; (b) Pendaftar Syarikat yang ditetapkan di bawah subseksyen 7(1) Akta Syarikat 1965; (c) Pendaftar sebagaimana yang ditakrifkan di bawah seksyen 5 Kanun Tanah Negara, Pendaftar sebagaimana yang ditakrifkan di bawah seksyen 4 Ordinan Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sabah atau Pendaftar di bawah Kanun Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sarawak, mengikut mana-mana yang berkenaan; (d) pendaftar kapal Malaysia yang dilantik di bawah subseksyen 14(1) Ordinan Perkapalan Saudagar 1952 dan termasuklah Pendaftar Besar Kapal yang dilantik di bawah subseksyen 14(1) Ordinan itu; atau (e) depositori pusat, seseorang ejen depositori yang diberi kuasa atau mana- mana orang yang menyenggara suatu daftar atau rekod keempunyaan, kepentingan atau sekuriti; “tarikh peletakhakan” ertinya tarikh yang dinyatakan dalam suatu perintah peletakhakan sebagai tarikh yang apa-apa perniagaan, aset, liabiliti, atau syer atau instrumen modal lain terletak hak atau disifatkan terletak hak pada penerima pindahan; “tuntutan” ertinya apa-apa tuntutan, pembelaan, tuntutan balas, tolakan, prosiding undang-undang atau prosiding lain, tindakan, ekuiti atau apa-apa Bank Negara Malaysia 91 jenis kepentingan ekuiti oleh seseorang penanggung obligasi atau mana-mana pihak ketiga terhadap seseorang pemindah, atau berkenaan dengan apa-apa perniagaan, aset atau liabiliti, sama ada pada masa sekarang atau pada masa hadapan, atau sama ada terletak hak atau kontingen; “tuntutan didedahkan” ertinya apa-apa tuntutan khusus yang didedahkan oleh pemindah kepada penerima pindahan secara bertulis sebelum tarikh peletakhakan. Perintah peletakhakan 2. (1) Jika Bank membuat suatu perintah peletakhakan, perintah peletakhakan itu hendaklah mengikut Jadual ini. (2) Sesuatu perintah peletakhakan boleh dalam apa-apa bentuk sebagaimana yang ditentukan oleh Bank dari semasa ke semasa dan hendaklah berkuat kuasa mengikut Jadual ini. (3) Sesuatu perintah peletakhakan yang menyatakan bahawa apa-apa perniagaan, aset, liabiliti, syer atau instrumen modal lain yang hendak diletak hak hendaklah menjadi keterangan muktamad mengenai peletakhakan itu pada tarikh peletakhakan. (4) Jika suatu perintah peletakhakan dibuat, pemindah dan penerima pindahan, mengikut mana-mana yang berkenaan, tidak dikehendaki untuk— (a) memaklumkan atau mendapatkan kelulusan pemegang syer atau pemiutang mereka dalam suatu mesyuarat agung atau selainnya walau apa pun apa-apa kontrak atau undang-undang termasuk tanpa batasan seksyen 132C, 132D dan 132E Akta Syarikat 1965 atau apa-apa jua dalam dokumen konstituen mereka; atau (b) membuat suatu tawaran pengambilan alih atau dikehendaki memperoleh syer pemegang syer lain pemindah itu atau peminjamnya walau apa pun apa-apa jua yang berlawanan dalam apa-apa kontrak atau undang-undang. (5) Sesuatu perintah peletakhakan boleh menyekat atau mencegah penamatan apa-apa perjanjian atau transaksi mengikut termanya tertakluk kepada syarat yang dikenakan dalam perintah peletakhakan itu. (6) Sesuatu perintah peletakhakan boleh membuat peruntukan lain bagi maksud, atau berkaitan dengan, peletakhakan apa-apa perniagaan, aset, liabiliti, syer atau instrumen modal lain pemindah itu. (7) Sesuatu perintah peletakhakan boleh menghendaki atau membenarkan— (a) seseorang pemindah untuk memberikan maklumat dan bantuan kepada seorang penerima pindahan; atau (b) seseorang penerima pindahan untuk memberikan maklumat dan bantuan kepada pemindah. Undang-Undang Malaysia92 AKTA 701 (8) Mana-mana orang yang mematuhi perintah peletakhakan bagi maksud subperenggan (7) tidak boleh dianggap sebagai melanggar apa-apa undang- undang, kontrak, perjanjian atau perkiraan. (9) Kuasa di bawah Jadual ini adalah tanpa prejudis kepada, dan sebagai tambahan kepada mana-mana hak dan kuasa lain Bank. Notis 3. (1) Bank hendaklah menyampaikan perintah peletakhakan yang dibuat di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) kepada pemindah dan penerima pindahan itu mengikut apa-apa cara yang difikirkan sesuai oleh Bank. (2) Pengarah sesuatu institusi kewangan hendaklah memaklumkan anggota institusi kewangan itu bahawa suatu perintah di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) telah dibuat terhadap institusi kewangan itu tidak lewat daripada tiga puluh hari selepas perintah itu diterima oleh institusi kewangan itu. (3) Tiada pengarah sesuatu institusi kewangan boleh bertanggungan untuk didakwa dalam mana-mana mahkamah atau di hadapan mana-mana pihak berkuasa lain kerana tidak dapat menjalankan tugasnya di bawah subseksyen 132(1) Akta Syarikat 1965 berhubung dengan mana-mana perbuatan yang perlu bagi melaksanakan peletakhakan perniagaan, aset, liabiliti, syer atau instrumen modal lain institusi kewangan itu dari tarikh perintah di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) dibuat oleh Bank. Peletakhakan perniagaan, aset atau liabiliti 4. (1) Tiada peruntukan dalam mana-mana undang-undang termasuk subseksyen 4(3) Akta Undang-Undang Sivil 1956 [Akta 67] atau perjanjian yang mengehadkan atau melarang hak pemindah atau yang menghendaki apa- apa persetujuan untuk menyerah hak, menjual, melupus, membuat novasi atau memindah apa-apa perniagaan, aset atau liabiliti hendaklah setakat yang apa- apa had, larangan atau kehendak persetujuan berkenaan, mempunyai apa-apa pemakaian atau kesan berkenaan dengan apa-apa perintah yang dibuat oleh Bank di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii). (2) Jika Bank membuat suatu perintah peletakhakan— (a) dalam hal jika suatu aset dipegang oleh pemindah secara berseorangan sebaik sebelum tarikh peletakhakan itu, aset itu hendaklah pada dan dari tarikh peletakhakan itu terletak hak pada penerima pindahan itu; dan (b) dalam hal jika aset itu dipegang bersesama oleh pemindah dengan seorang lain sebaik sebelum tarikh peletakhakan itu, aset itu hendaklah pada dan dari tarikh peletakhakan itu terletak hak pada penerima pindahan mengikut subperenggan (5) bersesama dengan orang lain itu. Bank Negara Malaysia 93 (3) Jika aset yang terletak hak pada seseorang penerima pindahan mengikut Jadual ini termasuklah apa-apa pembiayaan, penerima pindahan itu disifatkan telah memberikan pembiayaan itu atau mengeluarkan jaminan itu, mengikut mana-mana yang berkenaan, walau pun pembiayaan atau jaminan itu telah digunakan atau dikeluarkan oleh pemindah itu. (4) Jika cagaran bagi apa-apa pembiayaan yang terletak hak di bawah Jadual ini pada penerima pindahan termasuklah suatu syer— (a) bagi maksud perenggan 6A(9)(b) Akta Syarikat 1965, penerima pindahan itu, hendaklah disifatkan memegang suatu kepentingan mengenai syer hanya melalui cagaran bagi maksud suatu transaksi yang dibuat dalam perjalanan urusan biasa berkaitan dengan peminjaman wang; dan (b) kepentingan penerima pindahan mengenai syer hendaklah diabaikan bagi maksud seksyen 6A Akta Syarikat 1965. (5) Penerima pindahan hendaklah, pada dan dari tarikh peletakhakan apa-apa aset, memperoleh segala hak, hakmilik dan kepentingan pemindah pada masa sekarang dan pada masa hadapan, dan obligasi yang didedahkan berkenaan dengan, aset itu, bebas daripada apa-apa bebanan, kaveat, perintah larangan, injunksi atau tuntutan kecuali apa-apa kepentingan berdaftar yang wujud pada tarikh peletakhakan dan tuntutan didedahkan. (6) Pada dan dari tarikh peletakhakan bagi suatu liabiliti— (a) penerima pindahan hendaklah mengambil alih dan diletak hak dengan liabiliti itu dan menjadi bertanggungan, dan bukannya pemindah, untuk melepaskan liabiliti itu; (b) pemindah hendaklah disifatkan telah dibebaskan dan dilepaskan daripada liabiliti itu; dan (c) mana-mana pendeposit, pemiutang atau orang lain yang kepadanya dihutang liabiliti itu hendaklah disifatkan telah memberikan persetujuan kepada dan menerima pengambilalihan liabiliti itu oleh penerima pindahan. (7) Tanpa menjejaskan subperenggan (1), (2), (3), (4), (5) dan (6) berhubung dengan mana-mana perniagaan, aset atau liabiliti, mengikut mana-mana yang berkenaan, yang terletak hak pada penerima pindahan— (a) setiap penanggung obligasi berkenaan dengan aset itu, hendaklah disifatkan telah membebaskan dan melepaskan pemindah daripada segala obligasi didedahkan berkenaan dengan aset itu; (b) mana-mana orang yang mempunyai apa-apa hak, hakmilik atau kepentingan mengenai aset itu, hendaklah disifatkan telah memberikan persetujuan kepada dan menerima peletakhakan itu pada penerima pindahan bagi kesemua obligasi didedahkan berkenaan dengan aset itu; (c) sesuatu perjanjian atau surat cara sedia ada, sama ada dalam bentuk suatu surat ikatan, wasiat atau selainnya, atau perintah mana-mana Undang-Undang Malaysia94 AKTA 701 mahkamah, yang di bawah atau menurut kuasanya, pemindah mempunyai hakmilik atau pemunyaan atau hak ke atas aset itu hendaklah ditafsirkan dan hendaklah mempunyai kuat kuasa seolah-olah bagi apa-apa sebutan dalamnya mengenai pemindah telah digantikan dengan sebutan mengenai penerima pindahan; (d) sesuatu perjanjian atau surat cara sedia ada berhubung dengan aset yang baginya pemindah ialah pihak kepadanya hendaklah mempunyai kuat kuasa setakat yang ia terpakai bagi obligasi didedahkan, tuntutan didedahkan dan kepentingan berdaftar seolah-olah penerima pindahan itu telah menjadi suatu pihak kepadanya dan bukannya pemindah; (e) sesuatu arahan, perintah, mandat, surat kuasa wakil, kuasa, aku janji atau persetujuan sedia ada berhubung dengan suatu akaun yang diberikan kepada pemindah, sama ada berseorangan atau bersesama dengan seorang yang lain, hendaklah disifatkan mempunyai kuat kuasa, seolah-olah diberikan kepada penerima pindahan itu sama ada berseorangan atau bersesama dengan seorang lain itu, mengikut mana-mana yang berkenaan; (f) jika apa-apa cagaran dipegang sebaik sebelum tarikh peletakhakan oleh pemindah, atau oleh seorang penama atau pemegang amanah bagi pemindah, sebagai cagaran untuk pembayaran atau pelepasan apa-apa liabiliti bagi mana-mana orang, cagaran itu hendaklah dipegang oleh penerima pindahan, penama atau pemegang amanah itu, mengikut mana-mana yang berkenaan, sebagai penama, atau pemegang amanah bagi, penerima pindahan itu dengan keutamaan yang sama seperti pemindah itu, dan setakat yang liabiliti itu, hendaklah tersedia kepada penerima pindahan sebagai cagaran bagi pembayaran atau pelepasan liabiliti itu, dan jika mana-mana cagaran itu meliputi pendahuluan masa hadapan atau liabiliti oleh masa hadapan, hendaklah dipegang oleh dan tersedia kepada penerima pindahan itu sebagai cagaran bagi pendahuluan masa hadapan oleh atau liabiliti masa hadapan pada penerima pindahan itu mengikut cara yang sama dalam segala hal sebagai pendahuluan masa hadapan oleh atau liabiliti masa hadapan pada pemindah itu dijamin oleh itu sebaik sebelum tarikh peletakhakan; (g) sebagai tambahan kepada apa-apa hak, kuasa atau remedi lain yang diberikan kepada penerima pindahan itu dalam Jadual ini, penerima pindahan hendaklah mempunyai hak, kuasa dan remedi (dan khususnya hak dan kuasa mengenai pengambilan atau penentangan prosiding undang-undang atau prosiding lain atau pembuatan atau penentangan permohonan kepada mana-mana pihak berkuasa) bagi menentukan, melindungi atau menguatkuasakan hak, hakmilik, kepentingan dan obligasi didedahkan yang terletak hak pada penerima pindahan termasuk hak, hakmilik, kepentingan atau obligasi itu berkenaan dengan mana-mana prosiding undang-undang atau prosiding lain atau permohonan kepada mana-mana pihak berkuasa yang belum selesai sebaik sebelum tarikh peletakhakan oleh atau terhadap pemindah, dan penentangan mana-mana tuntutan didedahkan atau kepentingan berdaftar seolah-olah mereka pada setiap masa mempunyai hak, hakmilik, kepentingan atau obligasi penerima pindahan; Bank Negara Malaysia 95 (h) sesuatu penghakiman atau award yang didapati oleh pemindah dan tidak diselesaikan sepenuhnya sebelum tarikh peletakhakan hendaklah dikuatkuasakan oleh penerima pindahan itu; (i) tiada pemerolehan oleh penerima pindahan atau pelupusan oleh pemindah, menjadi tidak sah atau boleh batal disebabkan oleh pemakaian mana- mana undang-undang; (j) jika apa-apa— (i) keuntungan atau pulangan lain; atau (ii) faedah, yang kena dibayar di bawah mana-mana perjanjian hendak ditentukan dengan merujuk kepada kos dana atau kadar pinjaman asas atau rujukan lain oleh pemindah, atau tidak lagi boleh ditentukan sebagaimana yang diperuntukkan dalam perjanjian, pulangan atau faedah kena dibayar itu di bawah perjanjian itu hendaklah sebagaimana yang ditetapkan oleh peraturan-peraturan yang dibuat di bawah seksyen 94 atau dalam apa-apa hal tertentu, sebagaimana yang dipersetujui oleh penerima pindahan dengan penanggung obligasi; (k) jika jagaan bagi apa-apa barang, benda atau dokumen dipegang oleh pemindah sebagai baili sebaik sebelum tarikh peletakhakan itu, barang, benda atau dokumen itu hendaklah disifatkan telah berpindah kepada penerima pindahan itu dan hak dan obligasi didedahkan bagi pemindah itu di bawah mana-mana kontrak bailmen hendaklah berpindah bebas daripada apa-apa tuntutan kecuali tuntutan didedahkan; (l) suatu instrumen boleh niaga atau perintah bagi pembayaran wang yang diberikan kepada atau dikeluarkan atas atau diterima oleh pemindah, sama ada diberikan, dikeluarkan atau diterima sebelum, pada atau selepas tarikh peletakhakan itu, hendaklah mempunyai kesan yang sama pada dan dari tarikh peletakhakan itu, seolah-olah ia telah diberikan kepada atau dikeluarkan atas atau diterima oleh penerima pindahan itu; dan (m) apa-apa akaun antara pemindah dengan pelanggannya hendaklah menjadi suatu akaun antara penerima pindahan dengan pelanggan itu, tertakluk kepada syarat dan insiden sebelum itu, dan akaun itu hendaklah disifatkan bagi segala maksud sebagai suatu akaun berterusan tunggal. (8) Tanpa menjejaskan subperenggan (1), (2), (3), (4), (5), (6) dan (7), sesuatu peletakhakan apa-apa perniagaan, aset atau liabiliti pada penerima pindahan tidak boleh, melainkan jika diperuntukkan selainnya dalam perintah peletakhakan itu— (a) dianggap sebagai meletakkan— (i) penerima pindahan itu; (ii) pemindah itu; (iii) mana-mana orang yang mendapat hakmilik daripada penerima pindahan; atau (iv) mana-mana orang lain, Undang-Undang Malaysia96 AKTA 701 yang mungkir atau ingkar di bawah, apa-apa kontrak, perjanjian, aku janji, jaminan, tanggung rugi atau perkiraan lain, atau pecah kepercayaan; (b) dianggap sebagai menimbulkan suatu hak atau kewajipan bagi mana- mana orang untuk— (i) menamatkan, membatalkan, mengubahsuaikan atau menggantikan sesuatu perjanjian; (ii) menguatkuasakan atau mempercepat pelaksanaan sesuatu obligasi; atau (iii) menghendaki pelaksanaan sesuatu obligasi yang tidak secara lain berbangkit untuk pelaksanaan; (c) dianggap sebagai meletakkan pemindah, penerima pindahan atau mana-mana orang lain dalam melanggar mana-mana undang-undang atau perjanjian yang melarang, menyekat atau mengawal selia penyerahhakan, penjualan, pelupusan atau pemindahan milik apa-apa aset atau penzahiran maklumat; (d) melepaskan seorang penjamin daripada sesuatu obligasi; (e) menidaksahkan atau melepaskan sesuatu kontrak atau cagaran; atau (f) dianggap sebagai menamatkan, membatalkan atau mengubah apa-apa hak, keistimewaan, pengecualian (termasuk apa-apa pengecualian cukai) atau keutamaan yang pemindah berhak kepadanya dan yang menurut kuasa Jadual ini telah terletak hak pada penerima pindahan itu. (9) Tanpa menjejaskan keluasan subperenggan (1), (2), (3), (4), (5), (6), (7) dan (8) tetapi tertakluk kepada perenggan 4, dalam mana-mana prosiding yang dibawa oleh atau terhadap penerima pindahan berkenaan dengan apa- apa perniagaan, aset atau liabiliti yang terletak hak pada penerima pindahan menurut Jadual ini, tiada seorang pun boleh, melainkan jika tuntutan itu ialah suatu tuntutan didedahkan, menimbulkan sebagai tuntutan atau pembelaan kepada prosiding itu mana-mana perkara yang berikut: (a) bahawa, orang itu ada atau mungkin ada suatu tolakan atau tuntutan balas terhadap pemindah atau mana-mana orang lain; (b) bahawa mana-mana orang yang mempunyai kepentingan terdahulu, sama ada di sisi undang-undang atau ekuiti, dalam perniagaan, aset atau liabiliti; (c) bahawa mana-mana orang yang menjadi pihak kepada atau mengambil bahagian dengan apa-apa fraud, desakan, paksaan, pengaruh tidak wajar atau salah nyata; (d) bahawa terdapat kesilapan undang-undang atau fakta; (e) bahawa mana-mana perjanjian yang berkaitan dengan perniagaan, aset atau liabiliti itu adalah bagi melaksanakan maksud yang menyalahi undang-undang atau bahawa apa-apa balasan yang diberikan atau diterima di bawahnya adalah menyalahi undang-undang, atau matlamat perjanjian itu yang membentuk atau menjadi sebahagian daripada perniagaan, aset, liabiliti itu adalah menyalahi undang-undang; Bank Negara Malaysia 97 (f) bahawa terdapat kegagalan balasan secara menyeluruh atau tiada balasan atau terdapat apa-apa balasan yang gagal sebahagiannya; (g) bahawa orang yang menyempurnakan, disifatkan telah menyempurnakan atau menjadi pihak kepada, mana-mana dokumen hakmilik bagi aset atau kontrak bertulis yang menjadi keterangan, membangkitkan atau menjamin aset atau liabiliti itu, tidak memahami dokumen itu; (h) bahawa orang yang menyempurnakan, disifatkan telah menyempurnakan atau menjadi pihak kepada, mana-mana dokumen hakmilik bagi aset itu atau kontrak bertulis yang menjadi keterangan, membangkitkan atau menjamin aset atau liabiliti itu tidak mempunyai keupayaan atau kuasa untuk melakukannya; dan (i) bahawa terdapat kekhilafan dalam mana-mana penyata akaun yang dikeluarkan oleh pemindah atau mana-mana orang lain berkenaan dengan liabiliti atau apa-apa hutang yang berkaitan dengan aset itu. Peletakhakan syer atau instrumen modal lain 5. (1) Sesuatu perintah peletakhakan hendaklah memperuntukkan peletakhakan apa-apa syer atau instrumen modal lain suatu institusi kewangan yang telah terhenti menjadi berdaya maju atau yang dianggap oleh Bank berkemungkinan menjadi tidak berdaya maju di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) untuk berkuat kuasa bebas daripada apa-apa amanah, liabiliti, tuntutan bertentangan atau bebanan lain. (2) Sesuatu perintah peletakhakan bagi peletakhakan mana-mana syer atau instrumen modal lain boleh memperuntukkan— (a) penghapusan hak pemegang waran atau instrumen lain yang memberi hak kepada pemegang untuk memperoleh syer dalam institusi kewangan yang telah terhenti menjadi berdaya maju atau yang dianggap oleh Bank berkemungkinan menjadi tidak berdaya maju di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii); (b) institusi kewangan yang telah terhenti menjadi berdaya maju atau yang dianggap oleh Bank berkemungkinan menjadi tidak berdaya maju di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) untuk tidak menerbitkan apa-apa syer, waran selanjutnya, atau sekuriti lain yang boleh diubah atau ditukar kepada syer dalam institusi kewangan itu; (c) apa-apa syer atau instrumen modal suatu institusi kewangan yang telah terhenti menjadi berdaya maju atau yang dianggap oleh Bank berkemungkinan menjadi tidak berdaya maju di bawah subperenggan 32(1)(c)(iii) untuk diubah daripada satu bentuk atau golongan kepada yang lain; atau (d) penyingkiran daripada senarai rasmi mana-mana pasaran saham syer pemindah itu atau sesuatu golongan sekuriti tertentu pemindah itu. Undang-Undang Malaysia98 AKTA 701 Pemeliharaan hak 6. (1) Seseorang yang dihalang daripada membuat suatu tuntutan terhadap mana-mana penerima pindahan atau dihalang daripada membangkitkan suatu pembelaan terhadap penerima pindahan itu di bawah Jadual ini, adalah berhak meminta pampasan daripada pemindah itu berkenaan dengan tuntutan itu. (2) Jika mahkamah berpuas hati bahawa orang yang disebut dalam subperenggan (1) mempunyai tuntutan terhadap pemindah itu termasuk mana- mana kepentingan ekuiti terdahulu mengenai aset itu yang mungkin dapat diperdapatkan atau dituntut oleh orang itu tetapi dihalang oleh subperenggan 4(9) orang itu adalah berhak mendapat pampasan daripada pemindah itu berkenaan dengan tuntutan itu yang pada pertimbangan mahkamah adil dan munasabah. Peruntukan tambahan mengenai tanah 7. (1) Walau apa pun peruntukan Kanun Tanah Negara, Ordinan Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sabah, Kanun Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sarawak atau mana-mana undang-undang lain, apa-apa kaveat, perintah larangan atau apa-apa bebanan lain yang telah dimasukkan, diendorskan, didaftarkan atau diserah simpan, sebelum, pada atau selepas, tarikh peletakhakan itu tidak boleh menghalang peletakhakan apa-apa kepentingan mengenai tanah pemindah kepada penerima pindahan. (2) Jika suatu perintah peletakhakan meletak hak pada penerima pindahan, apa-apa kepentingan mengenai tanah— (a) di Semenanjung Malaysia, apabila diterima— (i) bayaran fi yang ditetapkan; dan (ii) perintah peletakhakan, Pendaftar di bawah Kanun Tanah Negara hendaklah, tanpa keperluan bagi apa-apa permohonan lanjut atau pemfailan apa-apa dokumen lanjut, membuat suatu memorial pada dokumen hakmilik daftaran dan membuat apa-apa catatan lain dan pada amnya melaksanakan segala hal yang diperlukan untuk menguatkuasakan peletakhakan itu; (b) di Sabah, apabila diterima— (i) bayaran fi yang ditetapkan; dan (ii) perintah peletakhakan, Pendaftar di bawah Ordinan Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sabah hendaklah, tanpa keperluan bagi apa-apa permohonan lanjut atau pemfailan apa-apa dokumen lanjut, membuat suatu memorial pada dokumen hakmilik daftaran dan membuat apa-apa catatan lain dan pada amnya melaksanakan segala hal yang diperlukan untuk menguatkuasakan peletakhakan itu; atau Bank Negara Malaysia 99 (c) di Sarawak, apabila diterima— (i) bayaran fi yang ditetapkan; dan (ii) perintah peletakhakan, Pendaftar di bawah Kanun Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sarawak hendaklah, tanpa keperluan bagi apa-apa permohonan lanjut atau pemfailan apa-apa dokumen lanjut, membuat suatu memorial pada dokumen hakmilik daftaran dan membuat apa-apa catatan lain dan pada amnya melaksanakan segala hal yang diperlukan untuk menguatkuasakan peletakhakan itu. (3) Walau apa pun apa-apa peruntukan dalam Kanun Tanah Negara, Ordinan Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sabah, Kanun Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sarawak atau mana-mana undang-undang yang lain, suatu perintah peletakhakan hendaklah mempunyai kuat kuasa untuk meletak hak suatu kepentingan mengenai tanah kepada penerima pindahan itu pada tarikh peletakhakan itu dan hendaklah menjadi keterangan muktamad tentang peletakhakan itu. Pihak Berkuasa Pendaftaran lain hendaklah memberi kuat kuasa kepada perintah peletakhakan 8. (1) Walau apa pun peruntukan mana-mana undang-undang lain, mana-mana Pihak Berkuasa Pendaftaran selain Pendaftar di bawah Kanun Tanah Negara, Pendaftar di bawah Ordinan Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sabah dan Pendaftar di bawah Kanun Tanah yang berhubungan dengan Negeri Sarawak, hendaklah, apabila diterima— (a) bayaran fi yang ditetapkan; dan (b) perintah peletakhakan, tanpa keperluan bagi apa-apa permohonan lanjut atau pemfailan apa-apa dokumen lanjut, melakukan segala perkara dan membuat segala catatan atau memorial pada mana-mana daftar atau rekod yang disimpan oleh Pihak Berkuasa Pendaftaran sebagaimana yang perlu untuk memberi kuat kuasa kepada peletakhakan mana-mana perniagaan, aset atau liabiliti, syer atau instrumen modal lain yang disebut dalam subperenggan 32(1)(c)(iii) yang baginya perintah peletakhakan itu berkaitan. (2) Bagi maksud perenggan ini, subseksyen 112A(1) Akta Syarikat 1965 hendaklah disifatkan terpakai bagi penerima pindahan seolah-olah perkataan “tiga puluh” dalam subseksyen itu telah digantikan dengan perkataan “seratus lapan puluh”. Penggantian automatik dalam mana-mana prosiding undang-undang atau lain 9. Walau apa pun peruntukan mana-mana undang-undang lain, tiap-tiap pendaftar mahkamah hendaklah secara automatik apabila menerima suatu salinan perintah peletakhakan melakukan segala perkara dan membuat segala Undang-Undang Malaysia100 AKTA 701 catatan dalam mana-mana daftar atau rekod yang disimpan oleh pendaftar itu sebagaimana yang perlu untuk memberi kuat kuasa kepada penggantian automatik penerima pindahan menggantikan pemindah sebagai pihak dalam mana-mana prosiding undang-undang atau prosiding lain. Kekebalan Pihak Berkuasa Pendaftaran 10. Pihak Berkuasa Pendaftaran tidak bertanggungan kepada mana-mana orang berkenaan dengan pembuatan apa-apa memorial pada atau catatan dalam dokumen hakmilik daftar atau apa-apa daftar atau rekod lain yang bergantung pada perintah peletakhakan itu. Perintah peletakhakan gantian 11. (1) Bank boleh, melalui perintah yang disiarkan dalam Warta, membuat suatu perintah peletakhakan baru (dalam perenggan ini disebut “perintah peletakhakan gantian”) untuk menggantikan mana-mana perintah peletakhakan yang telah dikeluarkannya terdahulu untuk membetulkan apa-apa peninggalan atau khilaf dalam perintah peletakhakan itu. (2) Apa-apa perintah peletakhakan gantian yang dikeluarkan oleh Bank di bawah subperenggan (1) yang menyatakan bahawa mana-mana perniagaan, aset, liabiliti, syer atau instrumen modal lain telah terletak hak pada penerima pindahan itu hendaklah menjadi keterangan muktamad tentang peletakhakan itu pada tarikh peletakhakan yang dinyatakan dalam perintah peletakhakan gantian itu. (3) Jika mana-mana undang-undang menetapkan suatu tempoh masa yang dalamnya sesuatu peletakhakan apa-apa aset yang dinyatakan sebagai perkara sesuatu perintah peletakhakan gantian yang dibuat di bawah subperenggan (1) hendaklah didaftarkan atau difailkan, tempoh itu hendaklah bermula dari tarikh perintah peletakhakan gantian itu dikeluarkan. (4) Apa-apa tindakan yang dilakukan oleh penerima pindahan, pemindah atau mana-mana orang lain, dengan bergantung pada suatu perintah peletakhakan yang dibuat terdahulu tidak terjejas oleh apa-apa peninggalan atau khilaf yang telah dibetulkan dalam perintah peletakhakan gantian yang dikeluarkan di bawah subperenggan (1). (5) Bagi maksud Akta ini, apa-apa sebutan mengenai perintah peletakhakan hendaklah disifatkan sebagai termasuk suatu sebutan mengenai suatu perintah peletakhakan gantian yang dibuat di bawah subperenggan (1). Pemindahan aset asing dan liabiliti asing 12. (1) Perenggan ini terpakai berhubung dengan aset asing dan liabiliti asing yang dipegang oleh pemindah. Bank Negara Malaysia 101 (2) Bagi maksud perenggan ini— “aset asing” ertinya aset pemindah di luar Malaysia; “liabiliti asing” ertinya liabiliti pemindah yang akan dilepaskan di luar Malaysia; “undang-undang asing” ertinya undang-undang negara atau wilayah di luar Malaysia yang dalamnya aset pemindah terletak atau liabiliti pemindah akan dilepaskan. (3) Pemindah dan penerima pindahan hendaklah setiap seorang mengambil apa-apa langkah perlu untuk memastikan yang peletakhakan mana-mana aset asing atau liabiliti asing pemindah itu adalah berkuat kuasa di bawah undang- undang asing jika peletakhakan itu tidak berkuat kuasa sepenuhnya menurut kuasa perintah peletakhakan itu. (4) Sehingga peletakhakan aset asing atau liabiliti asing itu berkuat kuasa di bawah undang-undang asing, pemindah itu hendaklah— (a) memegang aset itu sebagai pemegang amanah bagi manfaat penerima pindahan itu bersama-sama dengan apa-apa aset tambahan atau hak yang terakru disebabkan oleh aset asal atau hak; dan (b) melepaskan apa-apa liabiliti bagi pihak penerima pindahan itu. (5) Penerima pindahan mestilah menjelaskan apa-apa perbelanjaan pemindah dalam mematuhi perenggan ini. (6) Sesuatu obligasi yang dikenakan oleh perenggan ini boleh dikuatkuasakan seolah-olah diwujudkan melalui kontrak antara pemindah dengan penerima pindahan itu.

Public Notice

17 Nov 2009

Senarai Penasihat Kewangan telah dikemaskini. Sila klik untuk maklumat lanjut.

https://www.bnm.gov.my/-/financial-adviser-list-16112009-bm

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/financial-adviser-list-16112009-bm&languageId=ms_MY

Reading: Senarai Penasihat Kewangan telah dikemaskini. Sila klik untuk maklumat lanjut. Share: Senarai Penasihat Kewangan telah dikemaskini. Sila klik untuk maklumat lanjut. Tarikh Siaran: 17 Nov 2009 Kami telah mengemaskini Senarai Penasihat Kewangan yang Diluluskan. (List of Licensed Financial Advisers) Tarikh dikemaskini adalah: 2009-11-17.   © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

13 Nov 2009

Sertai kajian Tahap Kepuasan Pengguna laman web BNM hari ini! Klik untuk maklumat lanjut.

https://www.bnm.gov.my/-/sertai-kajian-tahap-kepuasan-pengguna-laman-web-bnm-hari-ini-klik-untuk-maklumat-lanjut

26 Ogos 2009

Jadual Perbandingan bagi Pembiayaan Mikro telah dikemaskini.

https://www.bnm.gov.my/-/jadual-perbandingan-bagi-pembiayaan-mikro-telah-dikemaskini

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761712/FAQ_on_Pembiayaan_Mikro_BM.pdf

1 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro PEMBIAYAAN MIKRO 1. Apakah Pembiayaan Mikro? • Pembiayaan mikro ialah pembiayaan untuk perniagaan kecil-kecilan dan jumlah pembiayaan yang ditawarkan adalah antara RM500 hingga RM50,000 untuk membiayai sesebuah perniagaan perusahaan mikro. Pembiayaan mikro ini diberikan untuk tujuan perniagaan sahaja seperti membiayai modal pusingan dan pembelian aset tetap. Pembiayaan ini bukan untuk pembiayaan peribadi. 2. Apakah definisi perusahaan mikro? • Definisi perusahaan mikro yang diluluskan oleh Majlis Pembangunan Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS) Kebangsaan adalah seperti yang berikut: Sektor Perkilangan dan Sektor Perkhidmatan Berkaitan Perkilangan Sektor Pertanian Asas dan Sektor Perkhidmatan Perniagaan yang mempunyai: • Jualan tahunan yang kurang daripada RM250,000; atau • Pekerja sepenuh masa yang kurang daripada 5 orang. Perniagaan yang mempunyai: • Jualan tahunan yang kurang daripada RM200,000; atau • Pekerja sepenuh masa yang kurang daripada 5 orang. 3. Siapakah yang layak mendapat pembiayaan mikro? • Semua perusahaan mikro yang mempunyai perniagaan yang berdaya maju. • Pembiayaan mikro ditawarkan kepada perniagaan dalam semua sektor ekonomi. Namun, beberapa institusi kewangan mengehadkan pembiayaan kepada beberapa sektor tertentu sahaja. 4. Institusi kewangan manakah yang menawarkan pembiayaan mikro? • 3 institusi kewangan pembangunan iaitu Agrobank, Bank Rakyat dan Bank Simpanan Nasional. • 6 bank perdagangan iaitu Alliance Bank, AmBank, CIMB Bank, EONCAP Islamic, Public Bank dan United Overseas Bank. 1 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro 5. Di manakah boleh saya dapatkan pembiayaan mikro? • Pembiayaan mikro boleh didapati di cawangan-cawangan serta wakil/ejen institusi kewangan yang menyertai skim ini yang mempamerkan Logo Pembiayaan Mikro Kebangsaan. Setiap permohonan pinjaman adalah tertakluk kepada proses penilaian setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. • Bagi mendapatkan maklumat lanjut berkaitan tempat untuk memohon skim ini, pelanggan dinasihatkan untuk menghubungi institusi kewangan yang menyertai skim pembiayaan mikro ini. Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui nombor talian penting setiap institusi kewangan tersebut. 6. Bagaimanakah rupa Logo Pembiayaan Mikro Kebangsaan? 7. Apakah ciri-ciri utama produk pembiayaan mikro? • Saiz pinjaman : Antara RM500 hingga RM50,000 • Tujuan pinjaman : Untuk membiayai perniagaan seperti modal pusingan atau pembelian aset tetap. • Tempoh pinjaman : Antara 1 bulan hingga 10 tahun • Keperluan cagaran : Tiada • Permohonan pinjaman : Borang permohonan yang mudah ( 2 muka surat sahaja) 2 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro • Keperluan dokumentasi : Dokumen yang minimum seperti kad pengenalan, bukti perniagaan (seperti pendaftaran perniagaan/lesen/permit), bukti pendapatan (seperti penyata bank), bil-bil utiliti (seperti elektrik, air, telefon) Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui dengan terperinci kriteria kelayakan setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. 8. Adakah saya perlukan seorang penjamin? • Kebanyakan institusi pembiayaan tidak memerlukan penjamin. • Hanya beberapa institusi kewangan yang menyertai skim ini memerlukan penjamin bagi pinjaman yang melebihi sesuatu had. Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk keterangan lanjut. 9. Apakah kadar faedah yang dikenakan bagi pinjaman skim pembiayaan mikro ini? • Kadar faedah komersial ditentukan oleh institusi kewangan yang menyertai skim ini sendiri dan bergantung pada penilaian profil risiko setiap peminjam. • Institusi kewangan yang menyertai skim ini boleh memberikan maklumat yang lebih terperinci mengenai kadar faedah dan ciri-ciri bagi produk pembiayaan mikro yang ditawarkan. 10. Berapa lamakah permohonan pinjaman saya akan diproses? • Tempoh yang diperlukan bagi meluluskan sesuatu pinjaman adalah antara 1 hingga 10 hari bekerja, setelah maklumat lengkap diperoleh daripada pemohon. • Setelah pinjaman diluluskan, tempoh pengeluaran dijamin antara 1 hingga 7 hari bekerja. • Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui tempoh memproses pinjaman setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. 3 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro 11. Adakah terdapat kuota bagi pinjaman mikro yang perlu ditawarkan? • Tiada. Semua perusahaan mikro yang berdaya maju layak untuk mendapat pembiayaan mikro, dan kelulusan permohonan bergantung sepenuhnya pada penilaian kewangan (creditworthiness) setiap pemohon. 12. Jika saya menghadapi kesukaran untuk mendapat pembiayaan mikro dan sebarang isu yang berkaitan, siapakah yang perlu saya hubungi? • Jika anda menghadapi kesukaran mendapat pembiayaan mikro di cawangan- cawangan atau wakil/ejen institusi kewangan yang menyertai skim ini, anda boleh menghubungi talian penting pembiayaan mikro untuk mendapatkan bantuan. • Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui talian penting pembiayaan mikro setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. TABUNG PERUSAHAAN MIKRO 13. Apakah tujuan penubuhan Tabung Perusahaan Mikro (TPM)? • Bagi meningkatkan akses kepada pembiayaan buat perusahaan mikro yang berdaya maju, dalam keadaan ekonomi yang semakin mencabar ini. • Tabung ini dikendalikan oleh Bank Negara Malaysia dan ditawarkan dari 5 November 2008 hingga 31 Disember 2009. Sebanyak RM200 juta telah diperuntukkan oleh Bank Negara Malaysia bagi tujuan ini. 14. Siapakah yang layak memohon TPM? • Setiap perusahaan mikro yang layak memohon Pembiayaan Mikro adalah layak untuk memohon TPM. Sila rujuk jawapan bagi Soalan 3 di atas. 15. Di manakah perusahaan mikro boleh memohon TPM? • Perusahaan mikro boleh memohon TPM di institusi kewangan yang menyertai skim pembiayaan mikro. Sila rujuk jawapan bagi Soalan 4 di atas untuk senarai institusi kewangan yang menyertai skim ini. 4 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro 16. Siapakah yang boleh mendapatkan pembiayaan daripada TPM? • Setiap perusahaan mikro yang dinilai sebagai berdaya maju oleh institusi kewangan yang menyertai skim ini boleh mendapat pembiayaan. 17. Di manakah boleh saya dapatkan maklumat lanjut mengenai ciri-ciri produk pembiayaan mikro yang ditawarkan oleh setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini? • Ciri-ciri produk pembiayaan mikro yang ditawarkan oleh setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini terkandung di dalam Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro. Jadual ini boleh didapati di laman web Bank Negara Malaysia (www.bnm.com.my), laman web BankingInfo (www.bankinginfo.com.my) dan laman web portal SMEinfo (www.smeinfo.com.my). Jadual ini akan dikemaskinikan sekiranya terdapat sebarang perubahan terhadap ciri-ciri produk institusi kewangan yang menyertai skim ini. 18. Apakah yang perlu saya lakukan jika permohonan saya ditolak? • Anda boleh membuat permohonan di institusi kewangan lain yang menyertai skim ini. Setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini mempunyai kriteria kelayakan yang berbeza-beza. 19. Apakah yang perlu saya lakukan jika institusi kewangan menolak permohonan saya tanpa alasan yang munasabah? • Bank Negara Malaysia menghendaki semua institusi kewangan memberikan alasan sekiranya sesuatu permohonan ditolak. Sekiranya permohonan anda ditolak tanpa alasan, anda boleh menghubungi Bank Negara Malaysia untuk mengemukakan aduan anda di alamat berikut: BNMLINK (Laman Informasi Nasihat dan Khidmat) Tingkat Bawah, Blok D, Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn, 50480 Kuala Lumpur (Masa urusan : Isnin - Jumaat, 9.00 pagi – 5.00 petang) 5 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro BNMTELELINK (Laman Informasi Nasihat dan Khidmat Melalui Telefon) nm.gov.my Tel: 1-300-88-5465 or 1-300-88-LINK Faks: 03-2174 1515 E-mel: bnmtelelink@b 0. Adakah pembiayaan semula dibenarkan di bawah TPM? semula pinjaman yang 1. Bolehkah saya dapatkan pinjaman daripada institusi kewangan lain bagi mpunyai baki pinjaman sebanyak RM50,000, anda Bank Negara Malaysia November 2008 c 2 • Tidak. Tabung ini tidak boleh digunakan untuk pembiayaan sedia ada. 2 pembiayaan melebihi RM50,000? • Boleh. Walaupun anda masih me masih boleh memohon pembiayaan mikro baharu daripada institusi kewangan lain yang menyertai skim pembiayaan mikro ini. Walau bagaimanapun, penilaian kredit adalah berdasarkan keupayaan anda membayar balik dan jumlah baki pinjaman anda dengan semua institusi kewangan. Tarikh dikemaskini: 21 C:\ADHOC-FAQ MICROFINANCE(FY)-ACCEPT.do 6

13 Ogos 2009

ASEM Conference - Beyond the Global Crisis: A New Asian Growth Model. 18-20 October 2009, Kuala Lumpur. Click for more information and registration

https://www.bnm.gov.my/-/asem-conference-beyond-the-global-crisis-a-new-asian-growth-model.-18-20-october-2009-kuala-lumpur.-click-for-more-information-and-registration

13 Ogos 2009

BNM-SEACEN Banking and Financial Law School 2009, 24-25 September 2009. Please click on the link for details and registration.

https://www.bnm.gov.my/-/bnm-seacen-banking-and-financial-law-school-2009-24-25-september-2009.-please-click-on-the-link-for-details-and-registration

14 Jul 2009

Call for feedback: Concept Paper on Shariah Parameter Reference 2: Ijarah Contract (SPR2)

https://www.bnm.gov.my/-/call-for-feedback-concept-paper-on-shariah-parameter-reference-2-ijarah-contract-spr2-

Reading: Call for feedback: Concept Paper on Shariah Parameter Reference 2: Ijarah Contract (SPR2) Share: Call for feedback: Concept Paper on Shariah Parameter Reference 2: Ijarah Contract (SPR2) Release Date: 14 Jul 2009 Concept Paper on Shariah Parameter Reference 2: Ijarah Contract (SPR2) Bank Negara Malaysia is developing a set of "Shariah Parameters" to provide a standard guidance on operationalizing and applying the Shariah contracts in Islamic finance. A parameter is a measure, criteria and item of reference used to dissemble, compare or benchmark practices. The guidance documents set out the Shariah requirements for the contracts of Murabahah, Ijarah, Mudarabah, Musharakah, Istisna' and Wadiah. Shariah Parameter Reference 1: Murabahah Contract (SPR1) will be issued soon. Concept paper on the parameters for the remaining Shariah contracts will be issued for feedback and comment from time to time. This concept paper on Shariah Parameters Reference 2: Ijarah Contract (SPR2) sets out the Shariah requirements for application of the Ijarah contract. Bank Negara Malaysia wishes to invite written feedback from public on the concept paper to the Bank by 10th August 2009. The written feedback in the form of softcopy is preferable and may be submitted to e-mail addresses [email protected] or [email protected]. The hardcopy of the written feedback may also be submitted to: Pengarah Jabatan Perbankan Islam dan Takaful Tingkat 6, Blok A, Bank Negara Malaysia Jalan Dato' Onn, 50480 Kuala Lumpur. Should there be any queries on the concept paper, please contact Encik Ahmad Hazim Alias or Encik Mohd Hairi Mohd Tahir via email addresses [email protected] or [email protected]. Issuing Department Islamic Banking & Takaful Department Download Attachment(s) Attachment 1 - Concept Paper (PDF, 360KB) Attachment 2 - Feedback Form (DOC, 32KB) © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

07 Jul 2009

Pembiayaan Mikro Jadual Perbandingan & Soalan Lazim

https://www.bnm.gov.my/-/pembiayaan-mikro-jadual-perbandingan-soalan-lazim

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761712/Comparative_table_on_Pembiayaan_Mikro_BM.pdf, https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761712/FAQ_on_Pembiayaan_Mikro_BM.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/pembiayaan-mikro-jadual-perbandingan-soalan-lazim&languageId=ms_MY

Reading: Pembiayaan Mikro Jadual Perbandingan & Soalan Lazim Share: Pembiayaan Mikro Jadual Perbandingan & Soalan Lazim Embargo : Untuk siaran segera Tidak boleh disiarkan atau dicetak sebelum jam 2001 pada Selasa, 7 Julai 2009 7 Jul 2009 Lihat Jadual Perbandingan dan Soalan-soalan Lazim Bank Negara Malaysia 7 Julai 2009 © Bank Negara Malaysia, 2009. All rights reserved.

Soalan : Penafian: Jadual perbandingan ini adalah untuk rujukan sahaja, tetapi bukan cadangan. Sila rujuk institusi kewangan yang berkenaan sebelum membuat sebarang keputusan JADUAL PERBANDINGAN CIRI-CIRI PRODUK PEMBIAYAAN MIKRO CIRI-CIRI AGROBANK BANK RAKYAT BANK SIMPANAN NASIONAL ALLIANCE BANK AMBANK CIMB BANK EONCAP ISLAMIC BANK PUBLIC BANK UNITED OVERSEAS BERHAD Nombor Talian Penting Umum • Ibu Pejabat 03-2731 1600 samb. 2040 / 2033 / 2034 / 2036 / 2037 • Kuala Lumpur 03-2691 2754 • Johor Bahru 07-2247 788 • Kota Kinabalu 082-424 577 • Kuching 088-288 237 • Kuala Lumpur 03-4027 2500 Talian terus: 03-4027 2536 / 08 / 10 / 11 / 12 • Kota Kinabalu 088-256 657 / 8 • Kuching 082- 237 159 / 177 • Kuala Lumpur 03-2142 5258 / 03-2162 3222 samb. 7303 / 7312 / 7322 / 7324 • Sabah: 088-215 600 • Sarawak: 082-417 971 • Kedah: 04-7335 554 • Johor: 07-2234 718 • Pahang: 09-5165 079 • Terengganu: 09-6227 622 • Melaka: 06-2836 001 • Penang: 06-2263 211 • Perak: 05-2414 400 • Kuala Lumpur 03-6250 2610 • Pulau Pinang 04-540 1100 • Johor 07-353 7105 • Kuala Terengganu 09-630 1290 • Sabah 088-432 420 • 03-2167 3000 samb. 81421 / 81147 / 82640 / 73879 / 81228 • 088-280 105 • 082-207 200 • 1-300-880 900 • 03-2035 2200 • 03-2616 1222 / 03- 2616 1133 • 1-800-22-9999 • Kuala Lumpur 03-2612 8121 • Pulau Pinang 04-2401 121 • Johor Bahru 07-2881 121 • Kuching 082-287 121 • Kota Kinabalu 088-477 121 Nama Produk • Modal Usahawan 1 Malaysia (MUS1M) (Konvensional & Islamik ) • Skim Pembiayaan Mikro-i (*MUsK) (MUsK - Modal untuk Usahawan Kecil) • BSN TemaNiaga • BSN TemanMesra • BSN TemaNiaga-i • Pembiayaan Peribadi Rakan (Konvensional) • Pembiayaan Peribadi Rakan-i (Secara Islam) • AmMikro • Xpress Cash Financing-i (Secara Islam) • Pembiayaan Peribadi- i Pesara Tentera (3P) • Pembiayaan Peribadi- i Pesara Kerajaan (3PK) • Pembiayaan Peribadi Gratuiti (JPA) • Pembiayaan Peribadi Gratuiti (Tentera) • PBMicro Finance • Easi-Cash Saiz Pinjaman • RM1,000 – RM50,000 • RM1,000 – RM50,000 • RM5,000 – RM50,000 • RM2,000 – RM50,000 • RM3,000 – RM50,000 • RM3,000 – RM50,000 • RM5,000 – RM50,000 • RM3,000 – RM50,000 • RM5,000 – RM50,000 Tujuan Pinjaman • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap Sektor Ekonomi yang Layak • Semua sektor • Pertanian • Perkhidmatan • Perniagaan / peruncitan • Perkilangan / pembuatan • Perkilangan • Peruncitan • Perkhidmatan • Pemborongan • Semua sektor • Runcit • Perkhidmatan dan Perniagaan • Perkilangan • Semua sektor • Semua sektor • Pertanian • Perkhidmatan dan Perniagaan • Perkilangan • Semua sektor Pelanggan yang Layak • Perusahaan mikro (Termasuk yang mengusahakan projek / perniagaan secara separuh masa) • Ahli Koperasi dan ahli Persatuan Penjaja dan Peniaga Kecil • Pengusaha mikro secara sepenuh masa • Perusahaan mikro • Individu bekerja sendiri • Perusahaan mikro • Individu bekerja sendiri • Individu • Pemilikan perseorangan • Perkongsian • Syarikat Sendirian Berhad • Pekerja bergaji tetap • Bekerja sendiri (Perusahaan mikro) • Bekas / pesara askar • Pesara kerajaan • Bakal pesara kerajaan • Bakal pesara tentera • Individu bekerja sendiri • Perusahaan mikro • Bekerja sendiri Tempoh Pinjaman • 3 bulan - 5 tahun • 1 bulan - 5 tahun • 1 – 5 tahun • 6 bulan – 5 tahun • 1 – 5 tahun • 6 bulan – 5 tahun • 3 – 15 tahun • 1 – 5 tahun • 2 – 5 tahun Tempoh kelulusan pinjaman yang dijanjikan • 4 hari bekerja (Selepas menerima dokumen yang lengkap) • 10 hari bekerja • 6 hari bekerja (Selepas menerima semua dokumen yang lengkap) • 2 hari bekerja • 2 hari bekerja • Selepas menerima dokumen yang lengkap • 1 hari bekerja • 5 hari bekerja • 6 hari bekerja • 2 hari bekerja (Selepas menerima dokumen yang lengkap) 1 1 Dikemaskini pada 29 Julai 2010 Penafian: Jadual perbandingan ini adalah untuk rujukan sahaja, tetapi bukan cadangan. Sila rujuk institusi kewangan yang berkenaan sebelum membuat sebarang keputusan JADUAL PERBANDINGAN CIRI-CIRI PRODUK PEMBIAYAAN MIKRO CIRI-CIRI AGROBANK BANK RAKYAT BANK SIMPANAN NASIONAL ALLIANCE BANK AMBANK CIMB BANK EONCAP ISLAMIC BANK PUBLIC BANK UNITED OVERSEAS BERHAD Tempoh pengeluaran pinjaman yang dijanjikan • 3-5 hari bekerja • 1 hari bekerja • 4 hari bekerja (Selepas penerimaan dokumen perjanjian dan tawaran) • 1 hari bekerja • 3 - 5 hari bekerja • 1 hari bekerja selepas pinjaman diluluskan • 3 - 5 hari bekerja • PBmicro finance (Dengan CGC*): 4 hari bekerja daripada penerimaan kelulusan jaminan CGC • PBmicro finance (Tanpa CGC): 4 hari bekerja (*CGC – Skim Credit Guarantee Corporation) • 7 hari bekerja Kriteria Kelayakan • Berumur antara 21 - 60 tahun • Sekurang- kurangnya 1 tahun pengalaman dalam perniagaan / projek • Mempunyai pengesahan perniagaan yang sah (Seperti lesen, perjanjian penyewaan dan sebagainya) • Tempat kediaman terletak berhampiran kawasan perniagaan / projek • Berumur antara 18 - 65 tahun • Ahli koperasi / Persatuan Penjaja dan Peniaga Kecil • Menjadi ahli kumpulan bantu diri • Pemilik sepenuh masa yang menguruskan perniagaan • Sekurang-kurangnya 2 tahun pengalaman dalam perniagaan • Tempat kediaman terletak dalam kawasan perniagaan • Mempunyai lesen / permit / pendaftaran perniagaan yang sah • Berumur antara 21 – 60 tahun • Mempunyai lesen / permit / pendaftaran perniagaan yang sah • Telah berkecimpung dalam perniagaan lebih dari 6 Bulan (Secara berterusan) • Perniagaan diuruskan sepenuh masa • Rebat 1-3% yang diberikan kepada peminjam yang membuat bayaran dengan baik (Tertakluk kepada syarat-syarat bank) Perusahaan Perniagaan • Pengendali perniagaan berumur antara 25 - 60 tahun • Jualan tahunan minimum RM48,000 • Jualan tahunan maksimum RM1 juta • Minimum 3 tahun dalam perniagaan • Wajib membuka akaun simpanan dan mendaftar untuk insurans perlindungan kredit • Individu berumur antara 18 - 60 tahun (Had umur pada tempoh pinjaman matang) • Individu / pemilikan perseorangan / Perkongsian / Syarikat Sendirian Berhad • Sekurang- kurangnya 1 tahun pengalaman dalam perniagaan • Mempunyai pengesahan perniagaan yang sah • Berumur antara 21 – 60 tahun • Pendapatan minimum RM800 sebulan • 6 bulan bekerja / 6 bulan dalam perniagaan • Bakal / bekas anggota Angkatan Tentera Malaysia • Bakal / bekas kakitangan kerajaan (Di bawah skim pencen) • Umur maksimum semasa memohon pinjaman: 67 tahun • Mempunyai lesen / permit / pendaftaran perniagaan yang sah Individu • Berumur antara 25 - 60 tahun • Mempunyai lesen / permit perniagaan yang sah • Pemilik menguruskan sendiri perniagaan secara sepenuh masa • Mempunyai alamat kediaman tetap Perusahaan Perniagaan • Syarikat yang berdaftar dengan Suruhanjaya Syarikat Malaysia • Mempunyai lesen / permit perniagaan yang sah • Pemilik menguruskan perniagaan sendiri secara sepenuh masa • Mempunyai pengalaman perniagaan yang berkaitan • Berumur antara 21 - 55 tahun Bekerja sendiri • Pendapatan minimum RM30,000 setahun • Terlibat dalam perniagaan yang sama sekurang- kurangnya 3 tahun berturut-turut Dokumen Lazim yang Diperlukan • Kad pengenalan (Peminjam dan pasangan) • Bukti operasi perniagaan / projek (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Bil utiliti • Dokumen berkenaan yang lain • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Surat perakuan daripada panel koperasi / persatuan dan ahli Kumpulan Bantu Diri • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Rekod jualan, penyata bank dan sebagainya) • Bil utiliti rumah / perniagaan • Permit lesen operasi seperti bidang pengangkutan, perniagaan beras dan sebagainya • Lain-lain dokumen yang berkenaan • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan melalui salinan penyata bank bagi 3 bulan terkini / buku simpanan / laporan lawatan perniagaan / penyata kewangan terkini yang telah disahkan • Bil utiliti • Dokumen berkenaan yang lain • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Dokumen berkenaan yang lain • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit / perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Dokumen berkenaan yang lain • Kad pengenalan • Kad pesara • Daftar perniagaan / permit / lesen perniagaan • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Dokumen berkenaan yang lain • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Bil utiliti • Dokumen berkenaan yang lain • Salinan kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti Borang B/BE terkini - dengan resit bayaran cukai, penyata bank bagi 3 bulan terkini atau salinan kad kredit / caj – sekurang- kurangnya 1 tahun) Saluran Penyediaan Produk • Semua cawangan Agrobank seluruh Malaysia yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua pejabat Felda yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan Bank Rakyat yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan Bank Simpanan Nasional yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Pusat Mikro Kewangan BSN yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan Alliance Rakan dan Alliance Bank yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan AmBank yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan CIMB yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan EONBANK dan EONCAP Islamic Bank yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro Kebangsaan • Semua cawangan Public Bank yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan United Overseas Bank Berhad yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan 2 1 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro PEMBIAYAAN MIKRO 1. Apakah Pembiayaan Mikro? • Pembiayaan mikro ialah pembiayaan untuk perniagaan kecil-kecilan dan jumlah pembiayaan yang ditawarkan adalah antara RM500 hingga RM50,000 untuk membiayai sesebuah perniagaan perusahaan mikro. Pembiayaan mikro ini diberikan untuk tujuan perniagaan sahaja seperti membiayai modal pusingan dan pembelian aset tetap. Pembiayaan ini bukan untuk pembiayaan peribadi. 2. Apakah definisi perusahaan mikro? • Definisi perusahaan mikro yang diluluskan oleh Majlis Pembangunan Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS) Kebangsaan adalah seperti yang berikut: Sektor Perkilangan dan Sektor Perkhidmatan Berkaitan Perkilangan Sektor Pertanian Asas dan Sektor Perkhidmatan Perniagaan yang mempunyai: • Jualan tahunan yang kurang daripada RM250,000; atau • Pekerja sepenuh masa yang kurang daripada 5 orang. Perniagaan yang mempunyai: • Jualan tahunan yang kurang daripada RM200,000; atau • Pekerja sepenuh masa yang kurang daripada 5 orang. 3. Siapakah yang layak mendapat pembiayaan mikro? • Semua perusahaan mikro yang mempunyai perniagaan yang berdaya maju. • Pembiayaan mikro ditawarkan kepada perniagaan dalam semua sektor ekonomi. Namun, beberapa institusi kewangan mengehadkan pembiayaan kepada beberapa sektor tertentu sahaja. 4. Institusi kewangan manakah yang menawarkan pembiayaan mikro? • 3 institusi kewangan pembangunan iaitu Agrobank, Bank Rakyat dan Bank Simpanan Nasional. • 6 bank perdagangan iaitu Alliance Bank, AmBank, CIMB Bank, EONCAP Islamic, Public Bank dan United Overseas Bank. 1 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro 5. Di manakah boleh saya dapatkan pembiayaan mikro? • Pembiayaan mikro boleh didapati di cawangan-cawangan serta wakil/ejen institusi kewangan yang menyertai skim ini yang mempamerkan Logo Pembiayaan Mikro Kebangsaan. Setiap permohonan pinjaman adalah tertakluk kepada proses penilaian setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. • Bagi mendapatkan maklumat lanjut berkaitan tempat untuk memohon skim ini, pelanggan dinasihatkan untuk menghubungi institusi kewangan yang menyertai skim pembiayaan mikro ini. Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui nombor talian penting setiap institusi kewangan tersebut. 6. Bagaimanakah rupa Logo Pembiayaan Mikro Kebangsaan? 7. Apakah ciri-ciri utama produk pembiayaan mikro? • Saiz pinjaman : Antara RM500 hingga RM50,000 • Tujuan pinjaman : Untuk membiayai perniagaan seperti modal pusingan atau pembelian aset tetap. • Tempoh pinjaman : Antara 1 bulan hingga 10 tahun • Keperluan cagaran : Tiada • Permohonan pinjaman : Borang permohonan yang mudah ( 2 muka surat sahaja) 2 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro • Keperluan dokumentasi : Dokumen yang minimum seperti kad pengenalan, bukti perniagaan (seperti pendaftaran perniagaan/lesen/permit), bukti pendapatan (seperti penyata bank), bil-bil utiliti (seperti elektrik, air, telefon) Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui dengan terperinci kriteria kelayakan setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. 8. Adakah saya perlukan seorang penjamin? • Kebanyakan institusi pembiayaan tidak memerlukan penjamin. • Hanya beberapa institusi kewangan yang menyertai skim ini memerlukan penjamin bagi pinjaman yang melebihi sesuatu had. Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk keterangan lanjut. 9. Apakah kadar faedah yang dikenakan bagi pinjaman skim pembiayaan mikro ini? • Kadar faedah komersial ditentukan oleh institusi kewangan yang menyertai skim ini sendiri dan bergantung pada penilaian profil risiko setiap peminjam. • Institusi kewangan yang menyertai skim ini boleh memberikan maklumat yang lebih terperinci mengenai kadar faedah dan ciri-ciri bagi produk pembiayaan mikro yang ditawarkan. 10. Berapa lamakah permohonan pinjaman saya akan diproses? • Tempoh yang diperlukan bagi meluluskan sesuatu pinjaman adalah antara 1 hingga 10 hari bekerja, setelah maklumat lengkap diperoleh daripada pemohon. • Setelah pinjaman diluluskan, tempoh pengeluaran dijamin antara 1 hingga 7 hari bekerja. • Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui tempoh memproses pinjaman setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. 3 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro 11. Adakah terdapat kuota bagi pinjaman mikro yang perlu ditawarkan? • Tiada. Semua perusahaan mikro yang berdaya maju layak untuk mendapat pembiayaan mikro, dan kelulusan permohonan bergantung sepenuhnya pada penilaian kewangan (creditworthiness) setiap pemohon. 12. Jika saya menghadapi kesukaran untuk mendapat pembiayaan mikro dan sebarang isu yang berkaitan, siapakah yang perlu saya hubungi? • Jika anda menghadapi kesukaran mendapat pembiayaan mikro di cawangan- cawangan atau wakil/ejen institusi kewangan yang menyertai skim ini, anda boleh menghubungi talian penting pembiayaan mikro untuk mendapatkan bantuan. • Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui talian penting pembiayaan mikro setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. TABUNG PERUSAHAAN MIKRO 13. Apakah tujuan penubuhan Tabung Perusahaan Mikro (TPM)? • Bagi meningkatkan akses kepada pembiayaan buat perusahaan mikro yang berdaya maju, dalam keadaan ekonomi yang semakin mencabar ini. • Tabung ini dikendalikan oleh Bank Negara Malaysia dan ditawarkan dari 5 November 2008 hingga 31 Disember 2009. Sebanyak RM200 juta telah diperuntukkan oleh Bank Negara Malaysia bagi tujuan ini. 14. Siapakah yang layak memohon TPM? • Setiap perusahaan mikro yang layak memohon Pembiayaan Mikro adalah layak untuk memohon TPM. Sila rujuk jawapan bagi Soalan 3 di atas. 15. Di manakah perusahaan mikro boleh memohon TPM? • Perusahaan mikro boleh memohon TPM di institusi kewangan yang menyertai skim pembiayaan mikro. Sila rujuk jawapan bagi Soalan 4 di atas untuk senarai institusi kewangan yang menyertai skim ini. 4 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro 16. Siapakah yang boleh mendapatkan pembiayaan daripada TPM? • Setiap perusahaan mikro yang dinilai sebagai berdaya maju oleh institusi kewangan yang menyertai skim ini boleh mendapat pembiayaan. 17. Di manakah boleh saya dapatkan maklumat lanjut mengenai ciri-ciri produk pembiayaan mikro yang ditawarkan oleh setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini? • Ciri-ciri produk pembiayaan mikro yang ditawarkan oleh setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini terkandung di dalam Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro. Jadual ini boleh didapati di laman web Bank Negara Malaysia (www.bnm.com.my), laman web BankingInfo (www.bankinginfo.com.my) dan laman web portal SMEinfo (www.smeinfo.com.my). Jadual ini akan dikemaskinikan sekiranya terdapat sebarang perubahan terhadap ciri-ciri produk institusi kewangan yang menyertai skim ini. 18. Apakah yang perlu saya lakukan jika permohonan saya ditolak? • Anda boleh membuat permohonan di institusi kewangan lain yang menyertai skim ini. Setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini mempunyai kriteria kelayakan yang berbeza-beza. 19. Apakah yang perlu saya lakukan jika institusi kewangan menolak permohonan saya tanpa alasan yang munasabah? • Bank Negara Malaysia menghendaki semua institusi kewangan memberikan alasan sekiranya sesuatu permohonan ditolak. Sekiranya permohonan anda ditolak tanpa alasan, anda boleh menghubungi Bank Negara Malaysia untuk mengemukakan aduan anda di alamat berikut: BNMLINK (Laman Informasi Nasihat dan Khidmat) Tingkat Bawah, Blok D, Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn, 50480 Kuala Lumpur (Masa urusan : Isnin - Jumaat, 9.00 pagi – 5.00 petang) 5 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro BNMTELELINK (Laman Informasi Nasihat dan Khidmat Melalui Telefon) nm.gov.my Tel: 1-300-88-5465 or 1-300-88-LINK Faks: 03-2174 1515 E-mel: bnmtelelink@b 0. Adakah pembiayaan semula dibenarkan di bawah TPM? semula pinjaman yang 1. Bolehkah saya dapatkan pinjaman daripada institusi kewangan lain bagi mpunyai baki pinjaman sebanyak RM50,000, anda Bank Negara Malaysia November 2008 c 2 • Tidak. Tabung ini tidak boleh digunakan untuk pembiayaan sedia ada. 2 pembiayaan melebihi RM50,000? • Boleh. Walaupun anda masih me masih boleh memohon pembiayaan mikro baharu daripada institusi kewangan lain yang menyertai skim pembiayaan mikro ini. Walau bagaimanapun, penilaian kredit adalah berdasarkan keupayaan anda membayar balik dan jumlah baki pinjaman anda dengan semua institusi kewangan. Tarikh dikemaskini: 21 C:\ADHOC-FAQ MICROFINANCE(FY)-ACCEPT.do 6

Public Notice

29 Dis 2010

New Guideline: Concept Paper on Shariah Parameter Reference 5: Istisna' Contract.

https://www.bnm.gov.my/-/new-guideline-concept-paper-on-shariah-parameter-reference-5-istisna-contract

29 Dis 2010

Guidelines & Circulars: Schedule of Shariah Advisory Council Meetings for 2011

https://www.bnm.gov.my/-/guidelines-circulars-schedule-of-shariah-advisory-council-meetings-for-2011

28 Dis 2010

Pemberitahuan: Syarikat-syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang

https://www.bnm.gov.my/-/pemberitahuan-syarikat-syarikat-yang-tidak-lagi-dibenarkan-mengendalikan-kiriman-wang-1

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=182&redirect=/-/pemberitahuan-syarikat-syarikat-yang-tidak-lagi-dibenarkan-mengendalikan-kiriman-wang-1&languageId=ms_MY

Reading: Pemberitahuan: Syarikat-syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang Share: Pemberitahuan: Syarikat-syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang Tarikh Siaran: 28 Dis 2010 Bank Negara Malaysia ingin memberitahu orang ramai bahawa syarikat-syarikat tersenarai di bawah tidak lagi dibenarkan mengendalikan urusan pengiriman wang: LBC Remittance Express Sdn. Bhd. Worldwide Remittance (M) Sdn. Bhd. Orang ramai diingatkan supaya tidak membuat kiriman wang melalui syarikat-syarikat di atas kerana terdapat risiko wang kiriman tidak sampai kepada penerima. Mana-mana individu yang melibatkan diri dengan aktiviti pengubahan wang haram boleh disabit melakukan kesalahan di bawah Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan Pencegahan Pembiayaan Keganasan (AMLATFA) 2001, iaitu termasuk penglibatan dalam urusan berkaitan hasil daripada aktiviti haram seperti mengendalikan kiriman wang tanpa kebenaran. Orang ramai yang berurusan dengan individu-individu yang tidak diberi kebenaran mengendalikan servis kiriman wang akan turut menerima akibat sekiranya wang yang terlibat dibekukan untuk tujuan siasatan di bawah AMLATFA. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

27 Dis 2010

Newly updated: Guidelines on Corporate Governance for Licensed Institutions and Minimum Standards for Prudential Management of Insurers (Consolidated)

https://www.bnm.gov.my/-/newly-updated-guidelines-on-corporate-governance-for-licensed-institutions-and-minimum-standards-for-prudential-management-of-insurers-consolidated-

20 Dis 2010

Financial Sector Talent Enrichment Programme (FSTEP): 2011 intake

https://www.bnm.gov.my/-/financial-sector-talent-enrichment-programme-fstep-2011-intake

17 Dis 2010

Newly updated: Guidelines on Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) and Classification and Impairment Provision for Loans/Financing

https://www.bnm.gov.my/-/newly-updated-guidelines-on-capital-adequacy-framework-for-islamic-banks-cafib-and-classification-and-impairment-provision-for-loans/financing

08 Dis 2010

New Guidelines: Risk-Weighted Capital Adequacy Framework (Basel II) and Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB)

https://www.bnm.gov.my/-/new-guidelines-risk-weighted-capital-adequacy-framework-basel-ii-and-capital-adequacy-framework-for-islamic-banks-cafib-

10 Nov 2010

Pemberitahuan: Syarikat-syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang

https://www.bnm.gov.my/-/pemberitahuan-syarikat-syarikat-yang-tidak-lagi-dibenarkan-mengendalikan-kiriman-wang

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/pemberitahuan-syarikat-syarikat-yang-tidak-lagi-dibenarkan-mengendalikan-kiriman-wang&languageId=ms_MY

Reading: Pemberitahuan: Syarikat-syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang Share: Pemberitahuan: Syarikat-syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang Tarikh Siaran: 10 Nov 2010 Bank Negara Malaysia ingin memberitahu orang ramai bahawa syarikat-syarikat tersenarai di bawah tidak lagi dibenarkan mengendalikan urusan pengiriman wang: PPTKI RemitXpress Sdn. Bhd. Herald Remittance Sdn. Bhd. Orang ramai diingatkan supaya tidak membuat kiriman wang melalui syarikat-syarikat di atas kerana terdapat risiko wang kiriman tidak sampai kepada penerima. Mana-mana individu yang melibatkan diri dengan aktiviti pengubahan wang haram boleh disabit melakukan kesalahan di bawah Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan Pencegahan Pembiayaan Keganasan (AMLATFA) 2001, iaitu termasuk penglibatan dalam urusan berkaitan hasil daripada aktiviti haram seperti mengendalikan kiriman wang tanpa kebenaran. Orang ramai yang berurusan dengan individu-individu yang tidak diberi kebenaran mengendalikan servis kiriman wang akan turut menerima akibat sekiranya wang yang terlibat dibekukan untuk tujuan siasatan di bawah AMLATFA. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

27 Okt 2010

Terbitan terbaharu: Buku Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua)

https://www.bnm.gov.my/-/terbitan-terbaharu-buku-resolusi-syariah-dalam-kewangan-islam-edisi-kedua-

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761709/shariah_resolutions_2nd_edition.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/terbitan-terbaharu-buku-resolusi-syariah-dalam-kewangan-islam-edisi-kedua-&languageId=ms_MY

Reading: Terbitan terbaharu: Buku Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua) Share: Terbitan terbaharu: Buku Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua) Tarikh Siaran: 27 Okt 2010 Buku Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua) kini boleh dimuat turun. Sila klik disini untuk memuat turun buku tersebut. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Layout 1 BANK NEGARA MALAYSIA CENTRAL BANK OF MALAYSIA RESOLUSI SYARIAH DALAM KEWANGAN ISLAM EDISI KEDUA E D I S I K E D U A RESOLUSI SYARIAH DALAM KEWANGAN ISLAM EDISI KEDUA ii Edisi Pertama Cetakan 2007 Edisi Kedua Cetakan 2010 www.bnm.gov.my Oktober 2010 © Bank Negara Malaysia, 2010. Hakcipta terpelihara. Perutusan Gabenor Bank Negara Malaysia xi Prakata Pengerusi Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia xiii Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia xv Ahli-Ahli Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia (1997 – 2010) xvi Pengenalan xviii BAHAGIAN I: KONTRAK SYARIAH IJARAH 3 1. Penggunaan al-Ijarah thumma al-Bai` dalam Pembiayaan Kenderaan 2. Pemindahan Tanggungan dalam al-Ijarah thumma al-Bai` 3. Status Pemilikan Aset Ijarah 4. Pembatalan Kontrak Ijarah 5. Terbitan Nota Boleh Niaga Bank Negara Berasaskan Konsep Ijarah 6. Kontrak Ijarah dengan Kadar Sewa Boleh Ubah 7. Penanggungan Kos Berkaitan Hak Milik Aset dalam Ijarah 8. Liabiliti Penyewa ke atas Aset Pihak Ketiga 9. Keutamaan Penyewa untuk Membeli Aset dalam Kes Kemungkiran Pembayaran Sewa 10. Perkongsian Lebihan atas Penjualan Aset Ijarah antara Pemberi Sewa dengan Penyewa 11. Penggunaan Aset Pihak Ketiga yang Diperoleh Melalui Kontrak Mudarabah sebagai Aset Sandaran (Underlying Asset) dalam Terbitan Sukuk Ijarah 12. Penggunaan Konsep Ijarah Mawsufah fi al-Zimmah bagi Pembiayaan Perumahan dalam Pembinaan Berasaskan Musyarakah Mutanaqisah 13. Pembayaran Deposit dalam Sewa Beli secara Islam 14. Penggunaan Aset Pihak Ketiga yang Diperoleh Melalui Konsep Jual dan Beli dalam Terbitan Sukuk Ijarah KANDUNGAN iii iv ISTISNA` 21 15. Pembiayaan Projek Berasaskan Istisna` dengan Cagaran Bon Konvensional MUDARABAH 24 16. Instrumen Deposit Boleh Niaga secara Islam Berasaskan Mudarabah dengan Berkadar Terapung 17. Penggunaan Kontrak Mudarabah dalam Produk Akaun Semasa 18. Sijil Pelaburan Mudarabah sebagai Subjek Gadaian 19. Rizab Penyamaan Keuntungan (Profit Equalisation Reserve) 20. Kos Penyelenggaraan dalam Akaun Deposit Mudarabah 21. Urus Niaga Harian (Intra-Day Transaction) sebagai Satu Instrumen Pasaran Wang secara Islam 22. Perbelanjaan Tak Langsung (Indirect Expenses) 23. Penggunaan Wajaran (Weightage) 24. Amalan Institusi Kewangan Islam Mengalihkan Keuntungan Pelaburan Mudarabah kepada Pelanggan untuk Mengelakkan Risiko Komersil Teralih (Displaced Commercial Risk) 25. Jaminan Pihak Ketiga ke atas Liabiliti Pihak yang Berurusan dengan Mudarib bagi Urus Niaga Mudarabah 26. Jaminan Mudarib ke atas Liabiliti Pihak yang Berurusan dengannya dalam Usaha Niaga Mudarabah 27. Sumbangan Modal Mudarib dalam Usaha Niaga Mudarabah 28. Jaminan Pihak Ketiga ke atas Modal dan/atau Keuntungan dalam Urus Niaga Mudarabah MUSYARAKAH 40 29. Produk Pembiayaan Berasaskan Musyarakah 30. Pembiayaan Berasaskan Kontrak Musyarakah Mutanaqisah 31. Penggunaan Konsep Wa`d sebagai Mekanisme Menangani Kemungkiran Pelanggan dalam Pembiayaan Berasaskan Musyarakah Mutanaqisah QARD 47 32. Prinsip Qard dalam Kewangan Islam 33. Instrumen Pengurusan Mudah Tunai Berasaskan Qard 34. Penggabungan Pembayaran Awal secara Qard dengan Kontrak Murabahah RAHN 53 35. Dua Kemudahan Pembiayaan yang Bersandarkan Aset Cagaran yang Sama 36. Berurusan dengan Aset yang Masih dalam Cagaran 37. Sijil Deposit Tetap Konvensional sebagai Cagaran bagi Pembiayaan secara Islam 38. Penggunaan Sekuriti Hutang secara Islam sebagai Aset Cagaran 39. Penjualan Aset Cagaran Sekiranya Penerima Biaya Gagal Membayar Semula Amaun Pembiayaan kepada Pembiaya 40. Keuntungan yang Terhasil daripada Aset Cagaran Sepanjang Tempoh Cagaran TAKAFUL 62 41. Model Takaful Berasaskan Tabarru` dan Wakalah 42. Pelaksanaan Konsep Musahamah dalam Pelan Takaful Am Komersial 43. Model Perniagaan Takaful Semula Berasaskan Wakalah - Wakaf 44. Perlindungan Takaful bagi Pembiayaan secara Islam 45. Perlindungan Takaful bagi Pinjaman secara Konvensional 46. Perlindungan Takaful ke atas Produk Kad Kredit Konvensional 47. Takaful Semula dengan Syarikat Insurans dan Insurans Semula Konvensional 48. Yuran Perkhidmatan Takaful Semula sebagai Pendapatan Dana Pemegang Saham 49. Perjanjian Takaful secara Bersama (Co-Takaful) 50. Pengasingan Dana Takaful 51. Pengenaan Fi Pengurusan ke atas Caruman Peserta Takaful 52. Pengagihan Lebihan Dana Risiko Peserta 53. Pengagihan Keuntungan Pelaburan daripada Dana Pelaburan Peserta dan Dana Risiko Peserta 54. Peruntukan Rizab dalam Perniagaan Takaful 55. Mekanisme Menangani Defisit dalam Dana Risiko Peserta 56. Hibah dalam Takaful 57. Penamaan di bawah Skim Takaful yang Berasaskan Konsep Hibah 58. Penggunaan Prinsip Penuh Percaya (Principle of Utmost Good Faith) dalam Takaful 59. Kepentingan Boleh Lindung (Insurable Interest) dalam Takaful v TAWARRUQ 94 60. Produk Deposit Berasaskan Tawarruq 61. Produk Pembiayaan Berasaskan Tawarruq 62. Sukuk Ijarah dan Saham Berlandaskan Syariah sebagai Aset Sandaran dalam Urus Niaga Tawarruq 63. Penggunaan Tawarruq dalam Sukuk Murabahah Komoditi 64. Cadangan Model Operasi Commodity Murabahah House (Kini dikenali sebagai Suq Al-Sila`) WADI`AH 101 65. Takyif Wadi`ah Yad Dhamanah sebagai Qard WAKALAH 103 66. Penggunaan Wakalah bi al-Istithmar dalam Produk Deposit BAI` DAYN 106 67. Pembelian Semula Sijil Hutang Boleh Niaga secara Islam 68. Jual Beli Hutang yang Bakal Terhasil daripada Perkhidmatan BAI` `INAH 109 69. Penggunaan Konsep Bai` ̀ Inah dalam Terbitan Sijil Hutang Boleh Niaga secara Islam 70. Penggunaan Konsep Bai` ̀ Inah dalam Pasaran Wang antara Bank secara Islam 71. Penggunaan Kontrak “Jual dan Beli Balik“ 72. Syarat-syarat Sah Akad Bai` `Inah 73. Pemasukan Syarat Pembelian Semula Aset ke dalam Akad Bai` `Inah vi BAHAGIAN II: KONSEP SYARIAH SOKONGAN HIBAH 117 74. Hibah dalam Kontrak Pelaburan Mudarabah antara Bank 75. Penggunaan Konsep Hibah dalam Kontrak al-Ijarah thumma al-Bai` 76. Hibah dalam KontrakWadi`ah 77. Hibah dalam Kontrak Qard IBRA’ 123 78. Ibra’ dalam Pembiayaan secara Islam 79. Dua Bentuk Ibra’ dalam Satu Perjanjian Pembiayaan 80. Ibra’ ke atas Produk Pembiayaan Perumahan yang Dihubungkan dengan Akaun Deposit Wadi`ah atau Akaun Deposit Mudarabah TA`WIDH DAN GHARAMAH 129 81. Pengenaan Ta`widh dan Gharamah dalam Pembiayaan Kewangan Islam 82. Pengenaan Ganti Rugi ke atas Pelanggan yang Membuat Penyelesaian Awal 83. Kaedah Caj Lewat Bayar ke atas Hutang Penghakiman BAHAGIAN III: PRODUK KEWANGAN ISLAM INSTRUMEN KEWANGAN DERIVATIF 137 84. Urus Niaga Pertukaran Mata Wang Asing secara Lani (Spot) dan secara Hadapan (Forward) 85. Swap Kadar Keuntungan (Profit Rate Swap) secara Islam Berasaskan Bai` `Inah 86. Urus Niaga Hadapan (Forward) Mata Wang secara Bai` Mu’ajjal 87. Opsyen Mata Wang Asing Berasaskan Konsep Hamish Jiddiyyah, Wa`d dan Tawarruq 88. Opsyen Mata Wang Asing Berasaskan Konsep Wa`d dan Dua Urus Niaga Tawarruq yang Dibuat secara Berasingan vii KAD KREDIT SECARA ISLAM 148 89. Kad Kredit secara Islam Berasaskan Konsep Bai` `Inah dan Wadi`ah 90. Kad Kredit secara Islam Berasaskan Konsep Ujrah 91. Manfaat Perlindungan Takaful bagi Pemegang Kad Kredit secara Islam 92. Rebat dalam Bentuk Pemberian Tunai (Cashback) ke atas Fi Tahunan Kad Kredit 93. Kad Kredit secara Islam Berasaskan Konsep Wakalah dan Kafalah PRODUK HIBRID 155 94. Produk Akaun Semasa Berasaskan Himpunan Kontrak Wadi`ah Yad Dhamanah dan Mudarabah 95. Produk Deposit Berasaskan Himpunan Kontrak Mudarabah dan Qard 96. Produk Deposit Berasaskan Himpunan Kontrak Wadi`ah dan Mudarabah 97. Pembiayaan Perumahan dalam Pembinaan Berasaskan Himpunan Kontrak Istisna` Muwazi, Ijarah Mawsufah fi al-Zimmah dan Ijarah Muntahia bi al-Tamlik SUKUK BERASASKAN BAI` BITHAMAN AJIL (BBA) 160 98. Pelaburan Mudarabah antara Bank sebagai Aset Sandaran dalam Jual Beli secara Tangguh 99. Kewujudan Aset Sandaran Sepanjang Tempoh Matang Sukuk 100. Kaedah Pembidaan bagi Sukuk BBA BAHAGIAN IV: ISU-ISU SYARIAH BERKAITAN OPERASI INSTITUSI-INSTITUSI SOKONGAN DALAM KEWANGAN ISLAM CREDIT GUARANTEE CORPORATION (M) BERHAD 165 101. Konsep Syariah bagi Operasi Kemudahan Jaminan secara Islam oleh Credit Guarantee Coorporation 102. Jaminan Terhadap Harga Jualan viii DANAJAMIN NASIONAL BERHAD 168 103. Konsep Syariah untuk Operasi Kemudahan Jaminan Danajamin Nasional Berhad 104. Pengasingan Modal dalam Operasi Danajamin 105. Skop Jaminan Danajamin ke atas Sukuk 106. Jaminan ke atas Obligasi yang Terhasil daripada Aku Janji Pembelian 107. Caj Lewat Bayar dan Caj Tambahan Rekursa 108. Pemilikan Aset Sandaran dalam Sukuk yang Berasaskan Kontrak Ijarah PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA 175 109. Konsep Syariah bagi Operasi Insurans Deposit Islam 110. Percampuran Dana yang Disumbangkan oleh Institusi Kewangan Islam dan Konvensional dalam Insurans Deposit 111. Had Jaminan Deposit Perbankan Islam oleh PIDM 112. Definisi Terma “Deposit“ dalam Insurans Deposit Islam 113. Kedudukan Tuntutan PIDM Berbanding dengan Tuntutan Pendeposit dalam Kes Pembubaran Sesebuah Institusi Perbankan Islam 114. Penggunaan Muqasah (Tolak Selesai) dalam Insurans Deposit Islam PERBADANAN GADAI JANJI NASIONAL 182 115. Kemudahan Jaminan Gadai Janji (Mortgage Guarantee Facility) BAHAGIAN V: ISU-ISU SYARIAH BERKAITAN KEWANGAN ISLAM PEMBUBARAN INSTITUSI PERBANKAN ISLAM 187 116. Keutamaan Pendeposit Mendapatkan Semula Deposit dalam Kes Pembubaran Sesebuah Institusi Perbankan Islam 117. Perkongsian Lebihan Selepas Proses Pencairan dan Pembayaran Tuntutan antara Dana Perbankan Islam dengan Konvensional 118. Status Dana Konvensional yang Diletakkan dalam Akaun Pelaburan Khas Mudarabah dalam Kes Pembubaran Institusi Perbankan Islam ix x PIAWAIAN PERAKAUNAN DAN PELAPORAN KEWANGAN ISLAM 190 119. Kaedah Pembahagian Untung 120. Kaedah Pengiktirafan Pendapatan 121. Penggunaan Prinsip “Substance Over Form“ dalam Kewangan Islam 122. Penggunaan Prinsip Kebarangkalian (Probability) dalam Kewangan Islam 123. Penggunaan Prinsip Nilai Masa dalam Kewangan (Time Value of Money) LAIN-LAIN 197 124. Deposit atau Dana Pelaburan Pelanggan daripada Sumber yang Diragui 125. Pembiayaan kepada Pihak yang secara Jelas Menjalankan Aktiviti Bertentangan dengan Syariah 126. Penggunaan Overdraf secara Konvensional untuk Menampung Kekurangan Akaun Semasa Wadi`ah 127. Yuran Komitmen ke atas Baki Kemudahan Overdraf atau Kredit Pusingan secara Islam yang Tidak Digunakan 128. Instrumen Kewangan Islam sebagai Aset Sandaran dalam Urus Niaga secara Konvensional 129. Instrumen Pasaran Kewangan sebagai Aset Sandaran dalam Urus Niaga Bertangguh 130. Mekanisme Penentuan Jumlah Harga Penyelesaian dalam Pasaran Kewangan 131. Penstrukturan Semula (Restructuring) dan Penjadualan Semula (Rescheduling) dalam Perjanjian Pembiayaan secara Islam 132. Konsep Pembidaan oleh Peniaga Utama (Principal Dealer) dalam Pasaran Wang Islam 133. Penyelesaian Pembiayaan Menerusi Pembiayaan Baharu 134. Harga Jualan yang Tidak Ditentukan dalam Perjanjian Jual Beli 135. Konsep Sandaran bagi Urus Niaga Pendiskaunan Blok secara Islam (Islamic Block Discounting) GLOSARI 215 xi Bismillahirrahmanirrahim, Edisi Kedua Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Resolusi Syariah) ini mengandungi semua keputusan Majlis Penasihat Syariah (MPS) Bank Negara Malaysia. Penerbitan edisi kedua buku ini bertujuan untuk menjadikannya sebagai panduan dan rujukan penting bagi seluruh komuniti kewangan Islam. Dekad yang baru berlalu jelas menggambarkan era perkembangan kewangan Islam. Sepanjang tempoh tersebut yang bercirikan pengantarabangsaan yang lebih pesat dan pengembangan global yang berterusan, kewangan Islam telah berkembang pesat dan menjadi komponen yang semakin penting dalam sistem kewangan global. Kewangan Islam telah memudahkan aliran kewangan merentas sempadan dan ini terbukti khususnya menerusi sukuk yang lebih dinamik dalam pasaran kewangan Islam antarabangsa. Pada peringkat antarabangsa, usaha telah dipergiatkan lagi untuk memperkukuh urus tadbir Syariah institusi kewangan Islam di pelbagai negara. Walaupun kewangan Islam telah menunjukkan daya tahan sewaktu berlakunya krisis kewangan global baru-baru ini, usaha terus dilaksanakan bagi memperkukuh lagi infrastruktur kewangan antarabangsa dan pengawasan pengawalseliaan terhadap kewangan Islam. Ini bagi memastikan kewangan Islam terus berkesan dan berdaya saing dalam persekitaran kewangan antarabangsa yang semakin mencabar. Sejajar dengan jangkauan antarabangsanya yang semakin meluas, inovasi produk kewangan Islam dan penembusan ke dalam pelbagai pasaran semakin giat dilakukan. Rangkaian produk kewangan Islam kini telah berkembang menjadi spektrum produk pembiayaan runcit dan produk kewangan canggih yang lebih luas, merangkumi produk ekuiti swasta, pembiayaan projek, originasi dan terbitan sukuk, serta produk pengurusan harta. Kedinamikan Syariah merupakan faktor penggerak utama yang menggalakkan inovasi kewangan Islam yang lebih pesat. Usaha gigih bagi memenuhi permintaan masyarakat global yang semakin meningkat dan berbeza-beza terhadap produk kewangan Islam kini melangkaui kontrak tradisional seperti murabahah, musyarakah dan mudarabah, kepada struktur Syariah lain yang inovatif dan berkonsepkan hibrid seperti wakalah bi al-istithmar dan musyarakah mutanaqisah. Ini membuktikan keupayaan para ulama dan penasihat Syariah dalam memanfaatkan kepakaran Syariah mereka dalam membantu penstrukturan ciri-ciri produk yang kompetitif dan inovatif. Kesemua inisiatif ini telah menyumbang kepada perkembangan pesat produk dan perkhidmatan kewangan Islam kontemporari. PERUTUSAN GABENOR BANK NEGARA MALAYSIA xii MPS sebagai badan berkuasa tertinggi dalam menentukan perkara berhubung dengan isu-isu Syariah dalam kewangan Islam mempunyai peranan yang penting dalam memastikan keputusan-keputusan Syariah yang dibuat adalah berwibawa dan berintegriti. Sebagai pusat rujukan bagi komuniti kewangan Islam, MPS mendukung matlamat (maqasid) Syariah dan memelihara kemurniannya menerusi keputusan-keputusan yang terhasil daripada perbincangan yang mendalam dan proses perundingan yang teliti lantas memberikan sumbangan yang besar kepada keberkesanan rangka kerja urus tadbir Syariah di Malaysia. Resolusi Syariah ini yang mengandungi resolusi Syariah yang diputuskan antara tahun 1997 hingga tahun 2009, merupakan kesinambungan usaha-usaha yang dilaksanakan sebelum ini dalam memperdalam pemahaman berhubung dengan tafsiran Syariah dan pertimbangan perundangan fiqah bagi keputusan-keputusan tersebut. Bersama- sama dengan usaha yang berterusan untuk menghasilkan Rujukan Parameter Syariah, Resolusi Syariah ini merupakan sebahagian daripada komitmen Bank Negara Malaysia untuk membangunkan industri ini. Inisiatif ini bertujuan untuk meningkatkan tahap ketelusan berhubung dengan pertimbangan perundangan fiqah dalam kewangan Islam, yang seterusnya akan meningkatkan kesedaran dan penerimaan terhadap keputusan-keputusan Syariah. Ia juga akan menjadikan urus tadbir Syariah lebih cekap di peringkat institusi di samping menjadi pemangkin bagi pengharmonian pentafsiran dan aplikasi Syariah merentas sempadan yang lebih luas. Akhir kata, saya ingin merakamkan ucapan terima kasih kepada semua yang terlibat dalam penerbitan buku ini, terutamanya ahli-ahli MPS, yang menerusi kepakaran dan pengalaman luas serta dedikasi yang tinggi, telah dapat memberikan sumbangan yang penting lagi bermakna kepada perkembangan dan kemajuan kewangan Islam. Dr. Zeti Akhtar Aziz Gabenor Bank Negara Malaysia Assalamualaikum Warahmatullahi Wabarakatuh, Segala puji-pujian dipanjatkan ke hadrat Allah SWT dan Rasul-Nya, Nabi Muhammad SAW, ahli keluarga, para sahabat dan pengikut baginda. Bank Negara Malaysia sentiasa berada di barisan hadapan dalam usaha murni negara untuk memberikan sokongan dinamik dan serba maju kepada industri kewangan Islam. Selaras dengan minat yang semakin mendalam terhadap kewangan Islam di seluruh dunia, baik dalam kalangan mereka yang beragama Islam mahupun yang bukan beragama Islam, Bank Negara Malaysia telah mengambil beberapa langkah utama untuk menggalakkan pengembangan ilmu pengetahuan dan pemahaman mengenai kewangan Islam bagi memenuhi permintaan industri ini yang semakin bertambah. Salah satu usaha tersebut, dengan izin Allah SWT, ialah penerbitan buku Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua) oleh Bank Negara Malaysia. Buku ini merupakan kompilasi ilmiah resolusi yang terhasil daripada siri mesyuarat Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia sepanjang tahun 1997-2009. Buku ini dijangka dapat membantu usaha memperkaya korpus ilmu pengetahuan dalam bidang kewangan Islam, dan akan menjadi asas kepada industri kewangan Islam dalam pembangunan dan penambahbaikan produk. Kompilasi yang berasaskan fatwa ini merupakan manifestasi Ijtihad secara bersama oleh barisan cendekiawan yang menjadi penasihat kepada Bank Negara Malaysia berhubung dengan perkara-perkara Syariah yang berkaitan dengan kewangan Islam. Ijtihad secara bersama ini merupakan fenomena baharu dalam undang- undang Islam sejak abad ke-20 dan ternyata lebih ketara dalam industri kewangan Islam melalui amalan khidmat nasihat Syariah. Kompilasi fatwa atau resolusi ini menjadi lebih relevan dalam konteks Malaysia memandangkan resolusi Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia ini adalah mengikat ke atas semua institusi perbankan Islam, syarikat takaful, mahkamah dan penimbang tara. Manfaat daripada kompilasi ini akan menjadi lebih bermakna apabila resolusi ini dianalisis dalam skop perbincangan bidang kuasa perundangan Islam dan Ijtihad dalam falsafah Islam, khususnya Ijtihad secara bersama. PRAKATA PENGERUSI MAJLIS PENASIHAT SYARIAH BANK NEGARA MALAYSIA xiii Saya berharap agar kompilasi yang terkandung dalam buku ini akan dapat memenuhi matlamat penerbitannya. Wassalam. Dr. Mohd Daud Bakar Pengerusi Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia 2006 – 2010 xiv Majlis Penasihat Syariah (MPS) Bank Negara Malaysia ditubuhkan pada tahun 1997 sebagai badan berkuasa tertinggi dalam menentukan perkara-perkara Syariah berhubung dengan kewangan Islam di Malaysia. MPS telah diberikan mandat untuk menentukan hukum Syarak bagi perniagaan perbankan Islam, takaful, kewangan Islam, pembangunan kewangan Islam atau perniagaan lain yang berlandaskan prinsip Syariah yang di bawah kawal seliaan Bank Negara Malaysia. MPS sebagai badan rujukan dan penasihat Bank Negara Malaysia berhubung dengan perkara Syariah juga bertanggungjawab untuk mengesahkan semua produk perbankan Islam dan takaful bagi memastikan produk-produk tersebut mematuhi prinsip Syariah. Selain itu, MPS juga berperanan sebagai penasihat Bank Negara Malaysia berhubung dengan isu-isu berkaitan dengan urus niaga atau urusan kewangan Islam Bank Negara Malaysia dan badan-badan berkaitan yang lain. Berdasarkan peruntukan Akta Bank Negara Malaysia 2009, peranan dan fungsi MPS telah diperkukuh lagi dengan pemberian status badan berautoriti tunggal dalam menentukan perkara-perkara Syariah berhubung dengan perbankan Islam, takaful dan kewangan Islam. Keputusan MPS bukan sahaja terpakai bagi institusi kewangan Islam, malah juga oleh mahkamah dan penimbang tara yang perlu merujuk kepada keputusan MPS untuk setiap prosiding yang berkaitan dengan perniagaan kewangan Islam, dan juga memperakui bahawa keputusan MPS adalah mengikat. MPS dianggotai oleh para ilmuwan Syariah dan pakar kewangan Islam terkemuka, yang mempunyai kelayakan, pengalaman dan pengetahuan yang mendalam dalam pelbagai bidang, khususnya dalam bidang kewangan dan perundangan Islam. MAJLIS PENASIHAT SYARIAH BANK NEGARA MALAYSIA xv xvi AHLI-AHLI MAJLIS PENASIHAT SYARIAH BANK NEGARA MALAYSIA (1997 - 2010) Dr. Mohd Daud Bakar Sesi Pelantikan: 1997 - 2010 Dato’ Dr. Abdul Halim Ismail Sesi Pelantikan: 1997 - 2010 Tun Abdul Hamid Mohamad Sesi Pelantikan: 2004 - 2010 Tan Sri Datuk Sheikh Ghazali Abdul Rahman Sesi Pelantikan: 1999 - 2010 Datuk Haji Md. Hashim Yahaya Sesi Pelantikan: 1997 - 2010 Sahibus Samahah Dato’ Haji Hassan Ahmad Sesi Pelantikan: 1997 - 2010 Dato’ Wan Mohamad Dato’ Sheikh Abd Aziz Sesi Pelantikan: 2008 - 2010 Prof. Madya Dr. Engku Rabiah Adawiah Engku Ali Sesi Pelantikan: 2006 - 2010 Prof. Madya Dr. Mohamad Akram Laldin Sesi Pelantikan: 2008 - 2010 Dr. Muhammad Syafii Antonio Sesi Pelantikan: 2006 - 2010 Prof. Madya Dr. Abdul Halim Muhammad Sesi Pelantikan: 2004 - 2008 xvii Dr. Mohd Parid Sheikh Ahmad Sesi Pelantikan: 2004 - 2008 Dr. Aznan Hasan Sesi Pelantikan: 2006 - 2008 Prof. Datuk Dr. Abdul Monir Yaacob Sesi Pelantikan: 1999 - 2006 Dr. Mohd Ali Baharum Sesi Pelantikan: 2001 - 2006 Prof. Dr. Joni Tamkin Borhan Sesi Pelantikan: 1999 - 2003 Prof. Dato’ Dr. Haji Othman Ishak Sesi Pelantikan: 1997 - 1999 Dato’ Dr. Haron Din Sesi Pelantikan: 1997 - 1999 Dr. Ahmed Ali Abdalla Sesi Pelantikan: 1997 - 1999 Allahyarham Prof. Emeritus Tan Sri Datuk Ahmad Ibrahim Sesi Pelantikan: 1997 - 1999 Allahyarham Dato’ Sheikh Azmi Ahmad Sesi Pelantikan: 1997 - 1999 Allahyarham Dr. Abdullah Ibrahim Sesi Pelantikan: 1997 - 1999 Akta Bank Negara Malaysia 2009 (Akta) mengiktiraf Majlis Penasihat Syariah (MPS) Bank Negara Malaysia sebagai badan berkuasa tertinggi dalam menentukan perkara berhubung dengan isu-isu Syariah dalam kewangan Islam. Sehubungan dengan itu, Bank Negara Malaysia telah menerbitkan buku Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua) untuk dijadikan sebagai rujukan Syariah yang penting bagi pengamal industri kewangan Islam, mahkamah dan penimbang tara. Ini sejajar dengan keperluan Akta yang mengkehendaki semua institusi kewangan Islam, mahkamah dan penimbang tara untuk merujuk kepada MPS bagi perkara atau prosiding yang berkaitan dengan perniagaan kewangan Islam. Buku ini mengandungi keputusan MPS sejak awal penubuhannya pada tahun 1997 hingga tahun 2009. Ia telah disemak dan disahkan oleh MPS sebagai edisi terkini dan terpakai dalam rujukan terhadap keputusan Syariah yang berkaitan dengan kewangan Islam. Edisi ini menggantikan Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi Pertama) yang diterbitkan pada tahun 2007 dan Ringkasan Keputusan Majlis Penasihat Syariah Kebangsaan untuk Perbankan Islam dan Takaful (Ringkasan Keputusan MPS) yang dikeluarkan pada tahun 2002. Sehubungan dengan itu, produk kewangan Islam baharu yang ingin ditawarkan oleh institusi kewangan atau sebarang produk sedia ada yang ingin ditawarkan kepada pelanggan baharu hendaklah mematuhi Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua). Walau bagaimanapun, bagi kontrak produk kewangan Islam sedia ada dalam pasaran yang telah dimeterai antara pelanggan dengan institusi kewangan berdasarkan keputusan Syariah yang terkandung dalam Edisi Pertama dan Ringkasan Keputusan MPS, kontrak berkenaan masih lagi terpakai sehingga tempoh matangnya. Sebarang pertanyaan berhubung dengan Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua) ini boleh dikemukakan kepada Sekretariat MPS melalui e-mel: [email protected] PENGENALAN xviii xix AAOIFI Accounting and Auditing Organisation for Islamic Financial Institutions/Pertubuhan Perakaunan dan Pengauditan untuk Institusi Kewangan Islam AITAB Al-ijarah thumma al-bai` b. Bilangan BBA Bai` bithaman ajil Cagamas Perbadanan Gadai Janji Nasional CGC Credit Guarantee Corporation (Malaysia) Berhad CMH Commodity Murabahah House CPO Crude palm oil/Minyak sawit mentah Danajamin Danajamin Nasional Berhad FAST Fully Automated System for Issuing/Tendering Sistem Automatik Sepenuhnya untuk Terbitan /Tender h. Halaman IDBN Instrumen Deposit Boleh Niaga IT Information technology/Teknologi maklumat j. Jilid MPS Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia NBNBN-Ijarah Nota Boleh Niaga Bank Negara berasaskan konsep ijarah no. Nombor xx OIC Organisation of the Islamic Conference/ Pertubuhan Persidangan Islam PIDM Perbadanan Insurans Deposit Malaysia PMB Pelaburan Mudarabah antara bank RENTAS Real Time Electronic Transfer of Funds and Securities/ Sistem Pemindahan Eletronik Data dan Sekuriti RPK Rizab Penyamaan Keuntungan ‘r’ Kadar pulangan institusi kewangan SAW Sallallahu `alaihi wasallam SHBN Sijil Hutang Boleh Niaga SPI Skim Perbankan Islam SPV Special Purpose Vehicle/Syarikat Tujuan Khas SWT Subhanahu wa ta`ala t.t. Tanpa tarikh T+2 2 hari selepas tarikh urus niaga 1 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM BAHAGIAN I: KONTRAK SYARIAH 2 Ijarah merujuk kepada akad sewa atau upah yang melibatkan pertukaran antara faedah atau manfaat daripada sesuatu aset atau tenaga kerja dengan bayaran atau upah tertentu dalam tempoh yang dipersetujui. Dalam konteks kewangan Islam, konsep ijarah sering digunakan dalam kontrak-kontrak pembiayaan seperti pembiayaan harta tanah, pembiayaan kenderaan, pembiayaan projek dan pembiayaan peribadi. Terdapat juga produk kewangan yang membolehkan pelanggan menyewa aset daripada institusi kewangan Islam berasaskan konsep ijarah dengan pilihan (option) untuk memiliki aset sewaan tersebut pada akhir tempoh sewaan berasaskan konsep ijarah muntahia bi al-tamlik atau al-ijarah thumma al-bai`. 1. Penggunaan al-Ijarah thumma al-Bai` dalam Pembiayaan Kenderaan Terdapat cadangan daripada institusi kewangan Islam untuk memperkenalkan konsep al-ijarah thumma al-bai` (AITAB) bagi membiayai pembelian kenderaan. Pembiayaan secara AITAB ini melibatkan dua jenis kontrak, iaitu kontrak sewaan (ijarah) disusuli kontrak jual beli (al-bai`). Pada peringkat awal, institusi kewangan Islam akan memeterai satu perjanjian ijarah dengan pelanggan. Melalui perjanjian ijarah ini, institusi kewangan Islam akan melantik pelanggan sebagai ejen untuk membeli kenderaan yang telah dikenal pasti oleh pelanggan. Seterusnya, institusi kewangan Islam akan menyewakan kenderaan tersebut kepada pelanggan bagi satu tempoh masa tertentu. Pada akhir tempoh sewaan, pelanggan mempunyai pilihan untuk membeli kenderaan berkenaan daripada institusi kewangan Islam. Sekiranya pelanggan memilih untuk membeli kenderaan tersebut, institusi kewangan Islam dan pelanggan akan memeterai satu perjanjian al-bai` dan hak milik kenderaan tersebut akan berpindah daripada institusi kewangan Islam kepada pelanggan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada penggunaan AITAB dalam pembiayaan kenderaan seperti di atas dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat pertama bertarikh 8 Julai 1997 dan mesyuarat ke-36 bertarikh 26 Jun 2003 telah memutuskan bahawa penggunaan konsep AITAB dalam pembiayaan kenderaan adalah dibenarkan, tertakluk kepada perkara berikut: IJARAH 3 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 4 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM i. Modus operandi AITAB hendaklah mengandungi dua akad yang berasingan iaitu akad ijarah dan akad al-bai`; ii. Harga jualan selepas tamat tempoh sewaan boleh berbentuk jumlah amaun sewaan terakhir bagi ijarah; iii. Surat wakil bagi melantik pelanggan sebagai ejen atau wakil kepada institusi kewangan Islam hendaklah diperkenalkan dalam modus operandi AITAB; iv. Suratcara AITAB perlu memasukkan klausa “akan beli kenderaan” tersebut pada akhir sewaan dan klausa penebusan bagi penyewa yang membuat bayaran balik awal; v. Deposit yang dibayar kepada penjual kenderaan tidak melibatkan jual beli kenderaan kerana ia dianggap sebagai bayaran pendahuluan yang perlu dibayar oleh institusi kewangan Islam; vi. Selaras dengan prinsip ijarah, institusi kewangan Islam sebagai pemilik aset harus menanggung risiko berkaitan yang munasabah; dan vii. Bagi kes-kes pembiayaan semula dengan pembiaya baharu, penyewa perlu menamatkan kontrak AITAB yang sedang berkuat kuasa sebelum memasuki perjanjian AITAB yang baharu. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan ke atas perkara berikut: i. Pilihan untuk melaksanakan akad jual beli pada akhir tempoh sewaan merupakan salah satu ciri AITAB dan ijarah muntahia bi al-tamlik yang telah diluluskan dan dilaksanakan dalam pasaran. Pilihan ini tidak bertentangan dengan Syarak memandangkan kontrak ijarah dan kontrak pemilikan berasaskan jual beli dijalankan secara berasingan;1 dan ii. Di samping itu, Akademi Fiqah OIC dalam keputusan no. 110 (12/4) turut membenarkan ijarah muntahia bi al-tamlik berdasarkan syarat-syarat tertentu.2 1 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 9 (Al-Ijarah wa al-Ijarah al-Muntahia bi al-Tamlik), perenggan 2/2. 2 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 2000, b. 12, j. 1, h. 697 - 698. 5 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 2. Pemindahan Tanggungan dalam al-Ijarah thumma al-Bai` Sebahagian besar daripada pembiayaan kenderaan oleh institusi kewangan Islam dilaksanakan melalui konsep al-ijarah thumma al-bai` (AITAB). Walau bagaimanapun, terdapat beberapa kes melibatkan penyewa tidak lagi berhasrat untuk meneruskan sewaan dan ingin mendapatkan orang lain sebagai pengganti dirinya bagi meneruskan sewaan, dan seterusnya membeli aset tersebut daripada institusi kewangan Islam. Ini adalah selari dengan peruntukan Akta Sewa Beli 1967 yang membenarkan seseorang penyewa memindahkan hak dan tanggungannya di bawah perjanjian sewa beli kepada orang lain. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada kaedah pemindahan tanggungan seperti yang termaktub dalam Akta Sewa Beli 1967 boleh diterima pakai dalam pembiayaan kenderaan yang berasaskan AITAB. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-7 bertarikh 29 Oktober 1998 telah memutuskan bahawa pembiayaan kenderaan yang berasaskan AITAB dibenarkan untuk menerima pakai kaedah pemindahan tanggungan seperti yang termaktub dalam Akta Sewa Beli 1967. Asas Pertimbangan Konsep pemindahan hak atau tanggungan tidak bertentangan dengan Syariah kerana Islam mengiktiraf pemindahan hak dan tanggungan berdasarkan persetujuan antara pihak yang terlibat. Dalam konteks pembiayaan yang berasaskan AITAB, sekiranya penyewa tidak lagi berhasrat untuk meneruskan sewaan, beliau boleh memindahkan hak dan tanggungannya kepada orang lain untuk meneruskan sewaan dan seterusnya membeli aset tersebut daripada institusi kewangan Islam. 6 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 3. Status Pemilikan Aset Ijarah Dalam kontrak ijarah, pemberi sewa adalah pemilik aset ijarah manakala penyewa hanya mempunyai hak ke atas manfaat aset tersebut sahaja. Memandangkan dalam amalan semasa, nama pemberi sewa tidak dinyatakan dalam surat pendaftaran harta, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pemilikan aset oleh pemberi sewa boleh berlaku dalam keadaan sedemikian. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-29 bertarikh 25 September 2002 telah memutuskan bahawa pemberi sewa merupakan pemilik kepada harta yang disewa walaupun namanya tidak dinyatakan dalam surat pendaftaran harta. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan bahawa Syariah mengiktiraf kedua-dua pemilikan secara perundangan dan pemilikan bermanfaat (beneficial ownership).3 Dalam konteks ijarah, pemberi sewa mempunyai pemilikan bermanfaat walaupun pemilikan tersebut tidak dinyatakan dalam surat pendaftaran harta. Pemilikan bermanfaat ini boleh dibuktikan menerusi dokumentasi perjanjian ijarah yang dimeterai antara pemberi sewa dengan penyewa. 4. Pembatalan Kontrak Ijarah Pembatalan kontrak adalah dibenarkan oleh Syariah apabila pihak-pihak yang berkontrak memilih untuk tidak meneruskan kontrak yang dimeterai bersama. Pembatalan kontrak boleh berlaku atas pelbagai sebab, antaranya bagi mengelakkan berlakunya ketidakadilan, menghindarkan kerugian dan sebagainya. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan asas-asas pembatalan kontrak ijarah. 3 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1990, b. 6, j. 1, h. 771. 7 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-29 bertarikh 25 September 2002 telah memutuskan bahawa kontrak ijarah adalah terbatal sekiranya aset sewaan didapati tidak berfungsi dan hilang manfaatnya, pihak yang berkontrak tidak memenuhi terma dan syarat kontrak, atau pembatalan kontrak ijarah tersebut dipersetujui oleh kedua-dua pihak yang berkontrak. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan ke atas perkara berikut: i. Manfaat merupakan subjek akad dalam ijarah dan sekiranya manfaat tersebut tidak lagi wujud, kontrak ijarah adalah terbatal.4 ii. Kedua-dua pihak yang berkontrak boleh meletakkan terma dan syarat perjanjian berdasarkan persetujuan bersama atas dasar kebebasan berakad. Sehubungan dengan itu, kontrak ijarah boleh terbatal sekiranya mana-mana pihak yang berkontrak tidak memenuhi terma dan syarat yang telah dipersetujui bersama. Ini selari dengan hadis Rasulullah SAW yang berikut: 4 Al-Syatibi, Al-Muwafaqat fi Usul al-Syari`ah, Dar al-Ma`rifah, 1999, j. 3, h. 165; Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub, 1997, j. 8, h. 125. 5 Ibnu Majah, Sunan Ibnu Majah, Dar al-Fikr, (t.t.), j. 2, h. 737, hadis no. 2185. 6 Abu Daud, Sunan Abi Daud, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, 1999, h. 398, hadis no. 3594. “Sesungguhnya jual beli berdasarkan keredhaan.”5 “(Urusan) orang Islam adalah berasaskan kepada syarat-syarat yang (dipersetujui) oleh mereka, kecuali syarat-syarat menghalalkan apa yang haram atau mengharamkan apa yang halal.”6 iii. Kontrak ijarah ialah kontrak lazim yang memerlukan persetujuan pembatalan daripada kedua-dua belah pihak. 8 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 5. Terbitan Nota Boleh Niaga Bank Negara Berasaskan Konsep Ijarah Terdapat cadangan daripada Bank Negara Malaysia untuk menerbitkan Nota Boleh Niaga Bank Negara berasaskan konsep ijarah (NBNBN-Ijarah). Struktur NBNBN-Ijarah yang dicadangkan adalah seperti yang berikut: i. Bank Negara Malaysia akan menjual kepentingan bermanfaat bagi harta tanah miliknya (misalnya tanah dan bangunan) kepada sebuah Syarikat Tujuan Khas (Special Purpose Vehicle (SPV)). SPV seterusnya akan menyewakan harta tanah tersebut kepada Bank Negara Malaysia bagi suatu tempoh tertentu melalui perjanjian ijarah muntahia bi al-tamlik. Sebagai balasan, Bank Negara Malaysia akan membayar sewa (pada kadar yang dipersetujui semasa akad dimeterai) pada setiap 6 bulan sepanjang tempoh tersebut; ii. Bank Negara Malaysia akan memberi wa`d kepada SPV untuk membeli semula harta tanah tersebut berdasarkan harga yang dipersetujui pada tarikh matang; iii. SPV kemudiannya akan mewujudkan amanah terhadap harta tanah tersebut dan menerbitkan NBNBN-Ijarah kepada para peserta pasaran. Pelabur yang membeli NBNBN-Ijarah akan membayar kepada SPV dan wang yang diterima ini akan digunakan oleh SPV untuk membuat pembayaran kepada Bank Negara Malaysia bagi harga belian harta tanah tersebut. Lanjutan daripada urus niaga ini, peserta pasaran selaku pelabur kini merupakan pemilik amanah yang diwujudkan oleh SPV dan berhak ke atas sewa yang dibayar oleh Bank Negara Malaysia; dan iv. Memandangkan NBNBN-Ijarah mewakili hak milik bermanfaat secara pro rata terhadap harta tanah tersebut, pemegang NBNBN-Ijarah boleh menjualnya dalam pasaran sama ada pada harga par, diskaun atau premium. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada cadangan terbitan Nota Boleh Niaga Bank Negara yang berasaskan konsep ijarah seperti di atas dibenarkan Syarak. 9 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-33 bertarikh 27 Mac 2003 telah memutuskan bahawa struktur cadangan terbitan Nota Boleh Niaga Bank Negara yang berasaskan konsep ijarah seperti di atas dibenarkan dengan syarat terdapat dua akad yang berasingan dari segi masa, iaitu akad jual beli dibuat selepas akad ijarah, atau terdapat janji pemilikan (al-wa`d bi al-tamlik) melalui jual beli atau hibah pada akhir tempoh sewaan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan asas pertimbangan yang dinyatakan dalam perkara 1.7 6. Kontrak Ijarah dengan Kadar Sewa Boleh Ubah Pada peringkat awal perkembangan kewangan Islam, sebahagian besar pembiayaan secara Islam adalah pada kadar tetap dan mempunyai tempoh matang yang panjang. Ini menyebabkan institusi kewangan Islam terikat kepada kadar keuntungan yang rendah dan menyukarkannya untuk memberi pulangan yang memuaskan kepada pelabur. Sehubungan dengan itu, sebuah jawatankuasa telah ditubuhkan bagi mengkaji model-model pembiayaan berkadar terapung atau boleh ubah yang boleh diterima pakai agar institusi kewangan Islam dapat menguruskan aset dan liabiliti dengan lebih berkesan dan dapat memberikan pulangan yang kompetitif kepada pelanggan. Antara model pembiayaan yang dikenal pasti menerima pakai kaedah kadar boleh ubah ini ialah kontrak pembiayaan yang berasaskan ijarah. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pembiayaan secara kadar boleh ubah boleh digunakan dalam kontrak ijarah. 7 Penggunaan al-Ijarah thumma al-Bai` dalam Pembiayaan Kenderaan. 10 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-33 bertarikh 27 Mac 2003, mesyuarat ke-35 bertarikh 22 Mei 2003 dan mesyuarat ke-38 bertarikh 28 Ogos 2003 telah memutuskan bahawa kadar sewa dalam kontrak ijarah boleh diubah berdasarkan persetujuan awal untuk menyandarkan kadar sewa kepada suatu pemboleh ubah yang dipersetujui bersama dalam tempoh tertentu. Asas Pertimbangan Dalam kontrak ijarah, kadar sewaan aset boleh dipersetujui antara pemberi sewa dengan penyewa sama ada ia secara kadar tetap sepanjang tempoh sewaan sehingga tarikh matang atau berubah-ubah mengikut kaedah tertentu. Bagi mengelakkan berlakunya gharar (ketidakpastian), kaedah yang dipersetujui hendaklah dijelaskan semasa akad dimeterai. Dalam hal ini, kedua-dua pihak terikat dengan kontrak tersebut sehingga sampai tempoh matang kontrak. Sebarang perubahan yang berlaku pada kadar pemboleh ubah yang dipersetujui dikira sebagai risiko yang diambil oleh kedua-dua belah pihak berdasarkan persetujuan awal secara bersama. Di samping itu, kadar sewaan perlu diketahui oleh kedua-dua belah pihak yang berkontrak.8 Penetapan kadar tersebut boleh dibuat untuk seluruh tempoh sewaan atau secara beransur-ansur. Ia juga boleh dibuat secara kadar tetap atau kadar boleh ubah mengikut kesesuaian yang dimaklumi oleh kedua-dua pihak penyewa dan pemberi sewa.9 7. Penanggungan Kos Berkaitan Hak Milik Aset dalam Ijarah Secara umumnya, institusi kewangan Islam selaku pemberi sewa dan pemilik aset berkewajipan untuk menanggung kos penyelenggaraan aset tersebut terutamanya kos-kos yang berkaitan hak milik aset seperti cukai tanah dan cukai pintu. Selain itu, sekiranya berlaku kerosakan terhadap aset ijarah, kerugian yang dialami akibat daripada kerosakan tersebut perlu ditanggung oleh institusi kewangan Islam. Sehubungan dengan itu, aset ijarah lazimnya dilindungi oleh skim perlindungan takaful bagi mengurangkan beban risiko kewangan yang bakal ditanggung sekiranya berlaku sebarang kerosakan terhadap aset ijarah tersebut. 8 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 9 (Al-Ijarah wa al-Ijarah al-Muntahia bi al-Tamlik), perenggan 5/2/1. 9 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 9 (Al-Ijarah wa al-Ijarah al-Muntahia bi al-Tamlik), perenggan 5/2/1. 11 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pemilik aset boleh memindahkan kewajipan untuk menanggung kos penyelenggaraan aset ijarah dan kos perlindungan takaful kepada penyewa iaitu pelanggan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-29 bertarikh 25 September 2002, mesyuarat ke-36 bertarikh 26 Jun 2003 dan mesyuarat ke-104 bertarikh 26 Ogos 2010 telah memutuskan bahawa pemilik aset tidak boleh memindahkan kewajipan untuk menanggung kos penyelenggaraan aset yang disewa serta kos perlindungan takaful kepada penyewa. Namun, pemilik aset boleh mewakilkan kepada penyewa untuk menanggung kos-kos penyelenggaraan aset dan kos perlindungan takaful yang akan ditolak selesai dalam urus niaga jual beli pada akhir tempoh sewaan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan ke atas perkara berikut: i. Pemberi sewa bertanggungjawab ke atas kos penyelenggaraan dan kos perlindungan takaful aset sewaan sekiranya ada.10 Cukai tanah misalnya, merupakan kos penyelenggaraan yang berkaitan hak milik aset dan sepatutnya ditanggung oleh pemberi sewa. Namun demikian, penyewa dibenarkan membayar cukai tanah dan perlindungan takaful bagi pihak pemberi sewa, dan jumlah bayaran ini dianggap sebagai sebahagian daripada wang pendahuluan dan akan ditolak selesai (muqasah) dalam urus niaga jual beli pada akhir tempoh sewaan; dan ii. Pengguguran hutang secara sepakat (al-muqasah al-ittifaqiyyah) adalah dibenarkan walaupun terdapat perbezaan dari segi jenis, sifat dan tempoh hutang, kerana keredhaan dianggap sebagai persetujuan bersama (ittifaqiyyah) kedua-dua pihak penghutang dan pemberi pinjaman terhadap kelebihan hutang masing-masing (jika ada).11 10 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 9 (Al-Ijarah wa al-Ijarah al-Muntahia bi al-Tamlik), perenggan 5/1/7. 11 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 4 (Al-Muqasah), perenggan 2/2/3. 12 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 8. Liabiliti Penyewa ke atas Aset Pihak Ketiga Secara asasnya, semua risiko berhubung dengan hak milik aset seperti kemalangan atau kerosakan ke atas aset pihak ketiga akibat kecuaian pemilik aset adalah ditanggung oleh pemilik aset tersebut. Namun demikian, dalam konteks ijarah, timbul persoalan sama ada institusi kewangan Islam sebagai pemilik aset ijarah masih perlu bertanggungjawab terhadap sebarang kerosakan ke atas aset pihak ketiga akibat kecuaian penyewa (atau pelanggan). Misalnya, jika berlaku kemalangan jalan raya yang berpunca daripada kecuaian penyewa melibatkan kenderaan pihak ketiga dan kenderaan yang disewa oleh penyewa melalui kontrak ijarah, adakah institusi kewangan Islam selaku pemilik aset ijarah perlu bertanggungjawab terhadap kerosakan yang dialami kenderaan pihak ketiga? Sehubungan dengan itu, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada institusi kewangan Islam dibenarkan meminta surat ganti rugi (indemnity) daripada pelanggan yang menyatakan jaminan bahawa pelanggan akan membayar ganti rugi kepada pihak ketiga, sama ada dalam bentuk tunai, pembaikan atau penggantian, sekiranya berlaku kemalangan atau kerosakan kepada aset pihak ketiga yang disebabkan oleh kecuaian pelanggan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-36 pada 26 Jun 2003 telah memutuskan bahawa institusi kewangan Islam dibenarkan meminta surat ganti rugi daripada pelanggan dengan tujuan supaya pelanggan memberi jaminan untuk membayar ganti rugi kepada pihak ketiga, sama ada dalam bentuk tunai, pembaikan atau penggantian sekiranya kemalangan atau kerosakan yang berlaku kepada aset pihak ketiga adalah disebabkan oleh kecuaian pelanggan selaku penyewa. Asas Pertimbangan Liabiliti terhadap pihak ketiga yang berkaitan pemilikan aset seperti kemalangan atau kerosakan sepatutnya ditanggung oleh pemilik aset. Namun demikian, pemilik aset boleh memindahkan liabiliti tersebut kepada penyewa sekiranya tuntutan pihak ketiga adalah disebabkan kecuaian penyewa sendiri. 13 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 9. Keutamaan Penyewa untuk Membeli Aset dalam Kes Kemungkiran Pembayaran Sewa Dalam kontrak pembiayaan yang berasaskan ijarah muntahia bi al-tamlik atau al-ijarah thumma al-bai`, terdapat kemungkinan penyewa mengalami kegagalan untuk melunaskan pembayaran sewa aset ijarah. Hal ini akan mendatangkan kerugian kepada institusi kewangan Islam selaku pembiaya dan pemilik aset. Berdasarkan terma kontrak, institusi kewangan Islam selaku pemilik aset akan membuat tawaran untuk menjual aset berkenaan kepada pelanggan setelah mendapati pelanggan gagal melunaskan pembayaran sewa dalam suatu tempoh yang ditentukan. Sekiranya pelanggan enggan atau tidak mampu membeli aset tersebut, institusi kewangan Islam akan menjualnya dalam pasaran bagi mendapatkan kembali modal dan kos yang dikeluarkan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pelanggan yang mungkir dalam melunaskan pembayaran boleh diberi keutamaan untuk membeli aset tersebut sebelum ia ditawarkan kepada pasaran, dan sama ada klausa berhubung dengan keutamaan tersebut boleh dimasukkan dalam perjanjian. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-38 bertarikh 28 Ogos 2003 telah memutuskan bahawa sekiranya pelanggan selaku penyewa gagal melunaskan pembayaran sewa, pelanggan boleh diberi keutamaan dalam tawaran pembelian aset ijarah sebelum aset tersebut dijual dalam pasaran, dan keutamaan tersebut boleh dimasukkan dalam klausa perjanjian. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan bahawa tujuan asal pelanggan menandatangani kontrak ijarah muntahia bi al-tamlik atau al-ijarah thumma al-bai` ialah untuk memiliki aset berkenaan pada akhir tempoh pembiayaan. Oleh itu, pelanggan wajar diberi keutamaan untuk membeli aset tersebut sebelum ia ditawarkan kepada pasaran berpandukan syarat-syarat yang telah dipersetujui dalam kontrak ijarah. Amalan ini tidak bertentangan dengan objektif kontrak (muqtada al-`aqd) ijarah. 14 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 10. Perkongsian Lebihan atas Penjualan Aset Ijarah antara Pemberi Sewa dengan Penyewa Secara lazimnya, sekiranya seseorang pelanggan yang menerima pembiayaan berasaskan ijarah muntahia bi al-tamlik atau al-ijarah thumma al-bai` gagal untuk melunaskan bayaran sewa dan tidak mampu untuk membeli aset ijarah tersebut, institusi kewangan Islam selaku pembiaya akan menjual aset tersebut dalam pasaran bagi mendapatkan kembali modal dan kos yang dikeluarkan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada sebarang lebihan (iaitu harga jualan melebihi nilai tuntutan pihak institusi kewangan Islam) yang diperoleh daripada jualan aset tersebut dimiliki sepenuhnya oleh institusi kewangan Islam atau lebihan tersebut wajib dikongsi antara institusi kewangan Islam dengan pelanggan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-38 bertarikh 28 Ogos 2003 telah memutuskan bahawa institusi kewangan Islam selaku pemberi sewa tidak diwajibkan untuk menyerahkan lebihan harga jualan aset kepada pelanggan kerana aset tersebut dimiliki sepenuhnya oleh pemberi sewa. Walau bagaimanapun, pemberi sewa, atas budi bicaranya, boleh menghibahkan keseluruhan atau sebahagian lebihan tersebut kepada pelanggan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan bahawa pemilik aset dalam kontrak ijarah mempunyai hak sepenuhnya terhadap aset yang disewakan. Oleh itu, sekiranya aset tersebut dijual kepada pihak yang lain, keseluruhan harga jualan merupakan hak pemilik aset tersebut. Sehubungan dengan itu, adalah tidak wajar untuk mewajibkan pemilik aset memberikan keseluruhan atau sebahagian daripada haknya kepada orang lain tanpa kerelaannya. Tambahan pula, penjualan atau lelongan aset tersebut dalam pasaran dibuat berikutan kemungkiran pelanggan untuk melunaskan bayaran sewa yang sepatutnya dilakukan berdasarkan terma dan syarat kontrak yang dimeterai. 15 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 11. Penggunaan Aset Pihak Ketiga yang Diperoleh Melalui Kontrak Mudarabah sebagai Aset Sandaran (Underlying Asset) dalam Terbitan Sukuk Ijarah Terdapat cadangan terbitan sukuk ijarah menggunakan aset pihak ketiga yang diperoleh melalui kontrak mudarabah. Di bawah mekanisme ini, entiti A akan bertindak sebagai mudarib untuk menerima modal mudarabah yang berbentuk aset tetap (capital in kind) daripada pihak ketiga. Entiti A seterusnya akan menjual aset tersebut kepada SPV dan kemudian, akan menyewa semula aset tersebut daripada SPV menerusi pembayaran sewa dua kali setahun. SPV akan menerbitkan sukuk ijarah dan membayar kupon kepada pelabur dua kali setahun melalui bayaran sewa yang diterima daripada entiti A. Pada tarikh matang, entiti A mempunyai pilihan untuk membeli aset tersebut daripada SPV dan seterusnya memulangkannya kepada pemilik asal berserta kadar keuntungan yang telah dipersetujui bersama. Keuntungan mudarabah ditentukan berdasarkan penjimatan kos yang terhasil daripada terbitan sukuk ijarah tersebut. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada cadangan terbitan sukuk ijarah menggunakan aset pihak ketiga yang diperoleh melalui kontrak mudarabah sebagai aset sandaran dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-67 bertarikh 3 Mei 2007 telah memutuskan bahawa cadangan terbitan sukuk ijarah menggunakan aset pihak ketiga yang diperoleh melalui kontrak mudarabah seperti yang dibentangkan tidak dibenarkan. Ini kerana kaedah penentuan keuntungan mudarabah berdasarkan penjimatan kos hasil daripada terbitan sukuk ijarah tidak menyerupai prinsip keuntungan mudarabah seperti yang diterima pakai oleh para ulama. 16 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Definisi keuntungan dalam mudarabah yang diterima pakai oleh ulama silam, antaranya Ibnu Qudamah, merujuk kepada nilai tambah terhadap modal yang dilaburkan,12 dan jumlah keuntungan mudarabah ini boleh ditentukan melalui nisbah pembahagian keuntungan yang dipersetujui pada awal kontrak. Dalam konteks cadangan terbitan sukuk ijarah menggunakan aset pihak ketiga di atas, keuntungan mudarabah yang ditentukan berdasarkan penjimatan kos yang terhasil daripada terbitan sukuk ijarah tersebut dilihat tidak membawa maksud berlakunya penambahan dalam modal yang disumbangkan oleh para pelabur. 12. Penggunaan Konsep Ijarah Mawsufah fi al-Zimmah bagi Pembiayaan Perumahan dalam Pembinaan Berasaskan Musyarakah Mutanaqisah Sebuah institusi kewangan Islam telah mencadangkan penggunaan konsep ijarah mawsufah fi al-zimmah sebagai kontrak sokongan dalam produk pembiayaan perumahan yang masih dalam pembinaan berasaskan kontrak musyarakah mutanaqisah. Dalam produk ini, pelanggan dan institusi kewangan Islam mempunyai hak bersama ke atas aset dalam pembinaan berdasarkan kontrak musyarakah mutanaqisah. Seterusnya, institusi kewangan Islam akan menyewakan bahagian pemilikannya kepada pelanggan melalui kontrak ijarah mawsufah fi al-zimmah kerana aset sewaan masih dalam pembinaan. Pelanggan akan membayar sewa pendahuluan semasa aset tersebut masih dalam pembinaan. Apabila aset tersebut siap dibina, pelanggan akan menyambung pembayaran sewa sepenuhnya ke atas penggunaan manfaat aset tersebut. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada penggunaan konsep ijarah mawsufah fi al-zimmah sebagai kontrak sokongan dalam produk pembiayaan perumahan yang berasaskan musyarakah mutanaqisah dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-68 bertarikh 24 Mei 2007 telah memutuskan bahawa penggunaan ijarah mawsufah fi al-zimmah dalam produk pembiayaan perumahan yang masih dalam pembinaan yang berasaskan kontrak musyarakah mutanaqisah adalah dibenarkan. 12 Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub, 1997, j. 7, h. 165. 17 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan ke atas pandangan- pandangan berikut: i. Al-Khatib Al-Sharbiniy dalam kitab Mughni al-Muhtaj, Al-Nawawi dalam Raudah al-Talibin dan Al-Juzairi dalam Kitab al-Fiqh ̀ ala al-Mazahib al-Arba`ah mengklasifikasikan ijarah kepada dua bahagian iaitu: a. Ijarah ke atas manfaat yang boleh didapati secara terus daripada aset sedia ada; atau b. Ijarah ke atas manfaat yang boleh didapati menerusi tanggungan (zimmah) seperti menyewa haiwan yang belum wujud untuk kegunaan yang dijelaskan sifatnya, atau tanggungan untuk membina sesuatu. ii. Barangan/aset yang boleh disewakan menurut pandangan mazhab Maliki dan Syafii terbahagi kepada dua iaitu sewaan manfaat barangan sedia ada dan sewaan manfaat dalam tanggungan.13 iii. Ijarah mawsufah fi al-zimmah telah diputuskan keharusannya berasaskan qiyas kepada akad salam. Walau bagaimanapun, berbeza dengan kontrak salam, pembayaran sewa pendahuluan semasa aset tersebut masih dalam pembinaan adalah tidak disyaratkan.14 13. Pembayaran Deposit dalam Sewa Beli secara Islam Di bawah peruntukan Akta Sewa Beli 1967, terdapat peruntukan berhubung dengan deposit yang mensyaratkan pemilik aset mengambil sekurang-kurangnya 10% daripada nilai harga tunai barangan yang disewa sebagai deposit minimum. Dalam amalan semasa, pelanggan lazimnya akan membayar deposit sewaan aset atau kenderaan tersebut kepada pengedar. Namun, terdapat juga amalan yang mensyaratkan deposit tersebut dibayar secara terus kepada institusi kewangan Islam selaku pembiaya. 13 Kementerian Wakaf dan Hal Ehwal Islam Kuwait, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 2004, j. 1, h. 259. 14 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 9 (Al-Ijarah wa al-Ijarah al-Muntahia bi al-Tamlik), perenggan 3/5. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung pendekatan terbaik dalam melaksanakan pembayaran deposit sewa beli Islam serta hubungan antara pengedar, pelanggan dan institusi kewangan Islam dalam perjanjian sewa beli tersebut. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-69 bertarikh 27 Julai 2007 telah memutuskan bahawa pendekatan yang terbaik dalam melaksanakan pembayaran deposit sewa beli secara Islam adalah seperti yang berikut: i. Pelanggan membayar deposit sewaan (misalnya 10%) kepada institusi kewangan Islam. Institusi kewangan Islam seterusnya membeli aset atau kenderaan daripada pengedar dengan membayar keseluruhan harga (10% deposit pelanggan + baki 90%). Institusi kewangan Islam kemudiannya menyewakan aset atau kenderaan tersebut kepada pelanggan. ii. Namun demikian, sekiranya pelanggan telah membayar sejumlah wang (10%) kepada pengedar, dua pendekatan berikut boleh diterima pakai: a. Bayaran tersebut boleh dianggap sebagai deposit sekuriti (hamish jiddiyyah). Dalam hal ini, pelanggan boleh mewujudkan persefahaman dengan institusi kewangan Islam untuk menolak selesai deposit sekuriti dengan harga jualan aset atau sewaan; atau b. Bayaran deposit tersebut boleh dikira sebagai deposit sewaan (`urbun untuk ijarah) kepada pengedar. Apabila kenderaan dijual kepada institusi kewangan Islam, pengedar akan menyerah hak milik aset dan perjanjian sewaan kepada institusi kewangan Islam. Dalam hal ini, pengedar boleh mengadakan persefahaman dengan institusi kewangan Islam untuk menolak selesai deposit sewaan dengan harga jualan yang akan dibayar oleh institusi kewangan Islam. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 18 19 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM “Hadis daripada Zaid bin Aslam bahawasanya Rasulullah SAW telah ditanya oleh seseorang berkenaan hukum amalan ̀ urbun dalam jual beli maka Rasulullah SAW membenarkannya.”16 “Daripada Nafi` bin Abdul Haris: Bahawasanya beliau telah membelikan sebuah penjara untuk Umar daripada Sofwan bin Umayyah dengan harga empat ribu dirham, jikalau dipersetujui Umar, maka jual beli itu berlaku, jikalau tidak dipersetujuinya maka untuk Sofwan empat ratus dirham.”17 14. Penggunaan Aset Pihak Ketiga yang Diperoleh Melalui Konsep Jual dan Beli dalam Terbitan Sukuk Ijarah Terdapat cadangan untuk menerbitkan sukuk ijarah menggunakan aset pihak ketiga yang diperoleh melalui kontrak jual dan beli. Di bawah mekanisme ini, entiti A akan membeli aset satu pihak lain dan kemudian menjualnya kepada SPV. Urus niaga ini akan melibatkan pemindahan hak milik daripada entiti A kepada SPV. SPV seterusnya akan menerbitkan sukuk ijarah kepada institusi kewangan yang mewakili hak milik bersama (pro rata ownership) dalam kalangan pemegang sukuk ke atas aset tersebut. SPV akan menerima hasil (proceeds) daripada terbitan sukuk tersebut dan sebahagiannya akan digunakan untuk membayar harga aset kepada entiti A. 15 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 8 (Al-Murabahah li al-Amir bi al-Syira’), perenggan 2/5/3. 16 Al-Syawkani, Nail al-Awtar, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1999, j. 5, h. 162. 17 Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub, 1997, j. 6, h. 331. Asas Pertimbangan Pembayaran deposit sekuriti atau dikenali sebagai hamish jiddiyah boleh dilaksanakan dalam konteks deposit bagi sewa beli secara Islam kerana ia telah diterima oleh ulama semasa sebagai salah satu kaedah dalam produk kewangan Islam.15 Berhubung dengan bayaran deposit yang boleh dianggap sebagai deposit sewaan (`urbun untuk ijarah), terdapat beberapa riwayat yang menyebut tentang keharusan `urbun seperti berikut: SPV kemudiannya akan menyewakan aset tersebut kepada entiti A berdasarkan konsep ijarah muntahia bi al-tamlik. Sebagai balasan, entiti A akan membayar harga sewaan kepada SPV sebanyak dua kali setahun dan hasil sewaan ini akan diagihkan kepada pemegang sukuk ijarah. Pada tarikh matang, entiti A akan membeli semula aset tersebut daripada SPV dengan membayar harga aset yang bersamaan dengan nilai nominal sukuk ijarah tersebut kepada SPV pada tarikh matang. Kemudian SPV akan menebus semula sukuk ijarah tersebut daripada para pelabur. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada cadangan terbitan sukuk ijarah menggunakan aset pihak ketiga yang diperoleh melalui konsep jual dan beli ini selaras dengan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-70 bertarikh 12 September 2007 telah memutuskan bahawa struktur sukuk ijarahmenggunakan aset pihak ketiga yang diperoleh melalui konsep jual dan beli seperti yang dicadangkan adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan bahawa kontrak jual dan beli yang dilakukan di bawah struktur sukuk ijarah ini adalah jelas dan ia adalah sah selagi ia mematuhi syarat-syarat jual beli seperti berlaku pemindahan hak milik dan sebagainya. Di samping itu, penggunaan kontrak ijarah muntahia bi al-tamlik atau turut dikenali sebagai al-ijarah thumma al-bai` turut diterima oleh majoriti fuqaha (sila rujuk perkara 118). 18 Penggunaan al-Ijarah thumma al-Bai` dalam Pembiayaan Kenderaan. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 20 ISTISNA` Istisna` merupakan satu akad jual beli yang melibatkan pembuatan, penghasilan atau pembinaan aset tertentu dengan spesifikasi dan syarat tertentu yang dipersetujui antara penjual, pengilang/pemaju dan pelanggan. Dalam konteks masa kini, istisna` lazimnya digunakan dalam sektor pembinaan dan pembuatan misalnya melalui istisna` selari (istisna` muwazi) bagi membiayai aktiviti pembinaan dan pembuatan. 15. Pembiayaan Projek Berasaskan Istisna` dengan Cagaran Bon Konvensional Sebuah institusi kewangan Islam berhasrat menawarkan pembiayaan projek berasaskan akad istisna` untuk membaharui dan menaik taraf bangunan premis perniagaan pelanggan. Cadangan modus operandi pembiayaan secara istisna` tersebut adalah seperti yang berikut: i. Pelanggan memberikan kontrak menaik taraf bangunan premis perniagaannya kepada institusi kewangan Islam pada harga contohnya RM2 juta yang akan dibayar secara ansuran; ii. Institusi kewangan Islam kemudiannya melantik kontraktor untuk menjalankan kerja menaik taraf bangunan tersebut mengikut spesifikasi yang ditetapkan dalam perjanjian pada harga contohnya RM1 juta yang akan dibayar secara tunai; iii. Bagi melindungi pembiayaan tersebut, pelanggan akan mencagarkan bon konvensional sebagai sekuriti. Cagaran bon tersebut akan dikuatkuasakan oleh institusi kewangan Islam (hanya terhad kepada nilai pokok bon sahaja tanpa faedah) sekiranya pelanggan gagal melunaskan pembayaran mengikut syarat-syarat perjanjian; dan iv. Sekiranya kerja penaiktarafan bangunan gagal diselesaikan, pelanggan tidak perlu membayar harga yang dipersetujui dan institusi kewangan Islam akan menguatkuasakan terma-terma dalam perjanjian bagi menuntut ganti rugi daripada kontraktor. 21 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 22 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu berikut: i. Sama ada pembiayaan projek berasaskan akad istisna` seperti di atas dibenarkan; dan ii. Sama ada institusi kewangan Islam boleh menerima cagaran bon konvensional bagi melindungi pembiayaan secara Islam. Keputusan MPS pada mesyuarat khas pertama bertarikh 13 April 2007 telah memutuskan perkara berikut: i. Struktur dan mekanisme pembiayaan projek berasaskan akad istisna` seperti yang dicadangkan adalah dibenarkan. Namun, penggunaan bangunan premis perniagaan yang ingin dinaiktarafkan hendaklah berlandaskan Syarak; dan ii. Penggunaan bon konvensional sebagai cagaran bagi pembiayaan secara Islam adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS berhubung dengan keharusan istisna` adalah berdasarkan hadis Rasulullah SAW berikut: “Daripada Jabir bin Abdillah, seorang wanita telah berkata: Wahai Rasulullah, bolehkah aku buatkan sesuatu untuk Engkau duduk di atasnya, sesungguhnya aku mempunyai seorang hamba yang pandai bertukang. Sabda Nabi SAW: Buatlah sekiranya engkau mahu. Maka wanita itu pun membuat mimbar tersebut.”19 19 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, j. 1, h. 162, hadis no. 449. 23 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 20 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, j. 4, h. 70, hadis no. 5876. 21 Majallah al-Ahkam al-`Adliyyah, Matba`ah al-Adabiyyah, 1302H, h. 67: 22 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 11 (Al-Istisna` wa al-Istisna` al-Muwazi), perenggan 2 dan 7. “Daripada Nafi’, sesungguhnya Abdullah telah membicarakan kepadanya: bahawa Rasulullah SAW telah menempah/membuat cincin emas untuk dirinya sendiri. Apabila baginda memakainya, baginda akan memusingkan batu permata ke arah tapak tangannya. Maka orang ramai pun mula menempah/membuat cincin emas untuk mereka sendiri. Rasulullah SAW menaiki mimbar dan memuji kebesaran Allah SWT dan bersabda: “Aku telah menempah/membuat cincin ini untukku, tapi aku tidak akan memakainya lagi”, maka baginda membuang cincin tersebut dan diikuti oleh orang ramai.”20 Majallah al-Ahkam al-`Adliyyah turut membenarkan istisna` (artikel 389) dengan syarat barang yang ditempah mestilah dipersetujui dari segi deskripsi dan sifatnya (artikel 390). Artikel 391 pula menetapkan bahawa bayaran istisna` tidak semestinya dibuat ketika akad.21 Istisna` dan istisna` muwazi turut dibenarkan oleh AAOIFI selagi dilakukan menurut cara yang betul.22 Berhubung dengan keharusan penerimaan bon konvensional sebagai cagaran ke atas pembiayaan secara Islam, sebahagian ulama menerima amalan tersebut kerana cagaran dibuat bukan bertujuan pemilikan tetapi hanya untuk sekuriti. Bon konvensional merupakan aset mudah tunai dan memenuhi syarat barangan yang boleh dicagarkan. Rasulullah SAW juga pernah menggunakan akad istisna` untuk menempah pembuatan cincin baginda SAW seperti yang diriwayatkan dalam hadis berikut: 24 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Mudarabahmerupakan kontrak antara dua pihak bagi menjalankan sesuatu usaha niaga. Ia melibatkan rabbul mal selaku pelabur yang menyediakan modal, dan mudarib selaku pengusaha yang menjalankan usaha niaga tersebut. Sebarang keuntungan yang terhasil daripada usaha niaga tersebut akan dikongsi antara pelabur dengan pengusaha berdasarkan syarat dan nisbah yang dipersetujui, manakala sebarang kerugian akan ditanggung sepenuhnya oleh pelabur. Dalam sistem kewangan Islam, kontrak mudarabah lazimnya diamalkan dalam penerimaan deposit seperti akaun semasa, akaun simpanan dan akaun pelaburan. Selain itu, kontrak mudarabah juga dilaksanakan dalam pelaburan antara bank dan terbitan sekuriti secara Islam. Dalam industri takaful pula, kontrak mudarabah digunakan sebagai salah satu model operasi dan asas pelaburan bagi dana takaful. 16. Instrumen Deposit Boleh Niaga secara Islam Berasaskan Mudarabah dengan Berkadar Terapung Terdapat cadangan untuk memperkenalkan Instrumen Deposit Boleh Niaga secara Islam (IDBN) dalam Pasaran Wang antara Bank secara Islam. IDBN merupakan instrumen pasaran wang yang distruktur berasaskan kontrak mudarabah dengan kadar keuntungan boleh ubah (terapung), bergantung pada jumlah dividen yang diumumkan oleh institusi kewangan Islam dari semasa ke semasa. Instrumen ini boleh diniagakan dalam pasaran sekunder bagi meningkatkan mudah tunainya. Di bawah mekanisme IDBN, pelabur akan mendeposit sejumlah wang ke dalam institusi kewangan Islam yang menerbitkan IDBN, dan institusi kewangan Islam selaku pengusaha akan mengeluarkan Sijil IDBN kepada pelabur sebagai bukti penerimaan deposit berkenaan. Pada tarikh matang, pelabur akan menyerahkan semula IDBN kepada institusi kewangan Islam dan menerima nilai prinsipal IDBN berserta dividen yang diumumkan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada produk IDBN berkadar terapung yang berasaskan mudarabah ini dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-3 bertarikh 28 Oktober 1997 telah memutuskan bahawa produk IDBN berkadar terapung yang berasaskan mudarabah adalah dibenarkan. 25 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Ciri kadar terapung adalah selari dengan ciri pelaburan mudarabah kerana keuntungan mudarabah dikongsi bersama berasaskan keuntungan yang dipengaruhi oleh prestasi aktiviti pelaburan atau perniagaan yang lazimnya tidak tetap dan berbeza dari semasa ke semasa. Majoriti ulama fiqah sependapat bahawa mudarabah adalah diharuskan di sisi Syarak berdasarkan dalil al-Quran, hadis dan ijmak seperti yang berikut: i. Dalil al-Quran: “...dan yang lainnya orang yang musafir di muka bumi untuk mencari rezeki dari kurniaan Allah...”23 “Apabila telah ditunaikan solat, maka bertebaranlah kamu di muka bumi dan carilah kurniaan Allah SWT dan ingatlah Allah SWT sebanyaknya supaya kamu beruntung.”24 23 Surah al-Muzammil, ayat 20. 24 Surah al-Jumu`ah, ayat 10. Berdasarkan ayat pertama di atas, perkataan membawa maksud keharusan melakukan perjalanan dalam mengusahakan sebahagian harta bagi mencari kurniaan Allah SWT. Manakala ayat kedua di atas secara umumnya merujuk kepada perintah ke atas manusia untuk bertebaran di muka bumi dalam usaha mencari rezeki dan kelebihan yang dikurniakan oleh Allah SWT, termasuklah usaha niaga dan berjual beli. Walaupun ayat-ayat di atas tidak merujuk kepada mudarabah secara langsung, kedua-dua ayat tersebut merujuk kepada keharusan perniagaan. Hadis di atas menyatakan tiga perkara yang mempunyai keberkatan di dalamnya termasuklah muqaradah. Istilah muqaradah yang berasal daripada perkataan qiradh kebiasaannya digunakan oleh ulama Hijaz manakala ulama Iraq menyebutnya dengan istilah mudarabah. Oleh itu, muqaradah dan mudarabah ialah dua istilah yang merujuk kepada maksud yang sama. iii. Ijmak Sebilangan sahabat diriwayatkan telah melaburkan harta anak yatim secara mudarabah.26 Tiada percanggahan pendapat dalam kalangan mereka dan ia dianggap ijmak. 17. Penggunaan Kontrak Mudarabah dalam Produk Akaun Semasa Terdapat cadangan daripada institusi perbankan Islam untuk memperkenalkan produk akaun semasa yang berasaskan kontrak mudarabah. Berbeza dengan akaun semasa yang berasaskan kontrak wadi`ah yang keuntungan atau dividen dibayar kepada pelanggan atas budi bicara pihak bank sahaja, akaun semasa mudarabah ini memberikan hak kepada pelanggan untuk mendapat sebahagian daripada keuntungan yang diperoleh berdasarkan nisbah perkongsian keuntungan yang dipersetujui semasa akaun dibuka. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada produk akaun semasa yang berasaskan konsep mudarabah ini dibenarkan Syarak. 25 Ibnu Majah, Sunan Ibnu Majah, Dar al-Fikr, (t.t.), j. 2, h. 768, hadis no. 2289. 26 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 5, h. 3925. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 26 “Daripada Soleh bin Suhaib daripada bapanya, beliau berkata: Bahawa Rasulullah SAW berkata: Tiga perkara yang terdapat berkat padanya: jual beli tangguh, muqaradah dan mencampurkan barli dan gandum untuk (kegunaan makanan di) rumah bukan untuk jual beli.”25 ii. Hadis Rasulullah SAW: Keputusan MPS pada mesyuarat ke-4 bertarikh 14 Februari 1998 dan mesyuarat ke-59 bertarikh 25 Mei 2006 telah memutuskan bahawa produk akaun semasa berasaskan konsep mudarabah adalah selaras dengan Syarak selagi ia memenuhi syarat-syarat mudarabah. Asas Pertimbangan Keputusan MPS ini selaras dengan keharusan kontrak mudarabah dalam instrumen deposit. Selain itu, pengeluaran deposit yang dibuat pada bila-bila masa boleh dilakukan bagi akaun semasa yang berasaskan mudarabah. Ini kerana keperluan had baki minimum tertentu dalam akaun semasa ini menjadikan syarat wujudnya modal mudarabah dipenuhi. Sehubungan dengan itu, sekiranya pendeposit mengeluarkan keseluruhan amaun deposit, kontrak mudarabah dianggap tamat kerana pengeluaran keseluruhan amaun deposit tersebut dilihat sebagai tindakan rabbul mal menarik balik mandat pengurusan modal. Ini dilihat selaras dengan kesepakatan dalam keempat-empat mazhab bahawa kontrak mudarabah terbatal atau tamat menerusi penyataan pembatalan secara jelas, atau menerusi tindakan rabbul mal menarik balik mandat pengurusan modal.27 18. Sijil Pelaburan Mudarabah sebagai Subjek Gadaian Keperluan terhadap cagaran dalam sesuatu pembiayaan merupakan suatu kelaziman sama ada bagi pembiayaan secara konvensional atau pembiayaan secara Islam. Pelbagai aset digunakan sebagai cagaran termasuklah aset ketara dan aset kewangan seperti Sijil Pelaburan Mudarabah. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu berikut: i. Sama ada Sijil Pelaburan Mudarabah boleh dijadikan subjek gadaian. Ini kerana terdapat pandangan yang menyatakan bahawa Sijil Pelaburan Mudarabah tidak boleh dicagarkan bagi pembiayaan yang diberikan oleh institusi kewangan atas alasan bahawa terdapat ciri-ciri yang bertentangan antara kontrak mudarabah dan rahn. Dalam kontrak rahn, sekiranya pemegang gadaian menggunakan aset gadaian (dengan izin penggadai), pemegang gadaian dikatakan mestilah menjamin aset tersebut daripada berkurangan, hilang dan musnah. Jaminan seumpama ini dikatakan bertentangan dengan kontrak mudarabah kerana nilai modal tidak boleh dijamin oleh mudarib; dan 27 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 5, h. 3925. 27 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 28 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ii. Sama ada Sijil Pelaburan Mudarabah boleh dijadikan sebagai cagaran bagi pembiayaan konvensional. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-9 bertarikh 25 Februari 1999 dan mesyuarat ke-49 bertarikh 28 April 2005 telah memutuskan perkara berikut: i. Sijil Pelaburan Mudarabah boleh diniagakan dan boleh digunakan sebagai cagaran atau subjek gadaian; dan ii. Sijil Pelaburan Mudarabah boleh digunakan sebagai cagaran bagi pembiayaan secara Islam tetapi tidak boleh digunakan sebagai cagaran bagi pembiayaan konvensional. Sekiranya sijil ini digunakan oleh pelanggan sebagai cagaran bagi pembiayaan secara konvensional, ia menjadi tanggungjawab pelanggan itu sendiri dan di luar tanggungan institusi kewangan Islam. Asas Pertimbangan Keharusan penggunaan Sijil Pelaburan Mudarabah sebagai subjek gadaian adalah berdasarkan pertimbangan bahawa kontrak mudarabah dan rahnmerupakan dua kontrak yang berbeza dan berasingan. Penggunaan modal mudarabah oleh institusi kewangan Islam bagi tujuan pelaburan adalah berdasarkan kontrak pertama iaitu mudarabah dan bukannya berdasarkan kontrak rahn. Oleh itu, tidak timbul isu tentang institusi kewangan Islam perlu menjamin nilai aset gadaian tersebut. Situasi ini dilihat seperti menyamai penggunaan sijil saham sebagai aset gadaian iaitu penerima gadai tidak semestinya perlu menjamin nilai pasaran bagi saham yang digadaikan kepadanya. Di samping itu, Sijil Pelaburan Mudarabah merupakan aset yang mempunyai nilai (value). Sehubungan dengan itu, ia boleh dijual beli dan dijadikan sebagai subjek gadaian berdasarkan kaedah fiqah yang berikut: “Setiap aset yang boleh dijual beli, maka ia boleh dicagarkan.”28 28 Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub, 1997, j. 6, h. 455. 29 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 19. Rizab Penyamaan Keuntungan (Profit Equalisation Reserve) Kadar keuntungan yang diumumkan oleh institusi kewangan Islam sering mengalami turun naik yang tidak menentu akibat daripada perubahan dalam pendapatan, peruntukan dan deposit. Jika kadar keuntungan yang diumumkan seringkali tidak menentu dan tidak stabil, ia berpotensi menjejaskan minat dan keyakinan para pelabur. Oleh itu, terdapat cadangan untuk memperkenalkan Rizab Penyamaan Keuntungan (RPK) bagi mewujudkan kesan kadar pulangan yang stabil dan ini mampu mendorong institusi kewangan Islam untuk kekal kompetitif. RPK merupakan sumbangan bersama antara pendeposit/pelabur dan institusi kewangan Islam. Ia melibatkan pengambilan sejumlah kecil daripada pendapatan kasar dan diperuntukkan sebagai RPK ketika institusi kewangan Islam mencatatkan pendapatan agak tinggi berbanding dengan kadar pasaran. RPK seterusnya akan digunakan bagi menampung kadar pulangan ketika institusi kewangan Islam mencatatkan pendapatan lebih rendah berbanding dengan kadar pasaran. Menerusi mekanisme RPK ini, kadar pulangan yang diisytiharkan oleh institusi kewangan Islam akan menjadi lebih stabil dalam jangka panjang. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada mekanisme RPK boleh dilaksanakan dalam kewangan Islam khususnya dalam konteks pelaburan mudarabah. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-14 bertarikh 8 Jun 2000 telah memutuskan bahawa cadangan pelaksanaan RPK seperti yang dibentangkan adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Mengikut kaedah umum pelaksanaan pelaburan dalam Islam, pengagihan keuntungan institusi kewangan Islam kepada pelanggan hendaklah berdasarkan nisbah peratusan yang dipersetujui. Namun demikian, bagi memelihara kelangsungan sistem kewangan Islam agar kestabilan pasaran dapat dipelihara, mekanisme RPK adalah sesuai dilaksanakan dengan syarat aspek ketelusan hendaklah diambil kira. Walaupun kaedah ini boleh mengurangkan perolehan pelabur atau pendeposit semasa keuntungan yang tinggi dicatatkan, namun secara keseluruhannya ia membantu menstabilkan kadar pulangan dalam jangka panjang dan memberikan pulangan yang wajar kepada pelabur sewaktu institusi kewangan Islam mencatatkan pendapatan keseluruhan yang rendah. Kaedah ini dianggap lebih adil kerana kedua-dua pihak institusi kewangan Islam dan pelabur berkongsi daripada segi sumbangan dan penerimaan RPK. Keputusan ini juga selaras dengan konsep melepaskan hak (mubara’ah) yang diharuskan oleh Syarak iaitu melepaskan sebahagian hak untuk menerima keuntungan bagi mencapai maksud kestabilan pasaran pada masa hadapan.29 20. Kos Penyelenggaraan dalam Akaun Deposit Mudarabah MPS dirujuk berhubung dengan cadangan daripada institusi kewangan Islam selaku pengurus dana untuk mengenakan caj kos penyelenggaraan terhadap pendeposit selaku pelabur bagi akaun deposit pelaburan mudarabah. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-16 bertarikh 11 November 2000 telah memutuskan bahawa institusi kewangan Islam tidak boleh mengenakan sebarang caj kos penyelenggaraan ke atas pendeposit bagi akaun deposit mudarabah. Sekiranya institusi kewangan Islam memerlukan amaun tambahan bagi menampung kos penyelenggaraan, ia sepatutnya diambil kira dalam penentuan nisbah perkongsian keuntungan yang dimeterai antara kedua pihak. Asas Pertimbangan Berdasarkan prinsip mudarabah, pengurus dana perlu mengurus sendiri semua pekerjaan yang berkaitan dengan pelaburan yang sepatutnya dilakukan olehnya berdasarkan `urf. Pengurus dana tidak berhak mengenakan sebarang fi ke atas perkhidmatan atau kos penyelenggaraan tidak langsung kerana ia merupakan sebahagian daripada tanggungjawabnya sebagai mudarib. 29 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 2000, Persidangan kali ke-13, resolusi no. 123 (13/5). RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 30 21. Urus Niaga Harian (Intra-Day Transaction) sebagai Satu Instrumen Pasaran Wang secara Islam Urus niaga harian merujuk kepada pelaburan dana secara mudarabah dengan tarikh matang dan penyelesaiannya berlaku pada hari yang sama. Ia telah diperkenalkan dalam Pasaran Wang antara Bank secara Islam bagi membolehkan para peserta pasaran memastikan keperluan kewangan mereka adalah seimbang pada waktu tertentu. Kaedah urus niaga harian adalah sama seperti Pelaburan Mudarabah antara Bank. Perbezaannya hanyalah dari segi tempoh matang, iaitu Pelaburan Mudarabah antara Bank melibatkan tempoh matang antara semalaman (overnight) sehingga setahun, manakala urus niaga harian melibatkan tempoh matang yang singkat iaitu antara pukul 9.00 pagi hingga 4.00 petang pada hari yang sama. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada urus niaga harian boleh dilaksanakan sebagai salah satu instrumen dalam Pasaran Wang antara Bank secara Islam kerana dikhuatiri faktor tempoh matang pelaburan yang singkat boleh menjejaskan kesahihan sesuatu kontrak mudarabah. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-19 bertarikh 20 Ogos 2001 telah memutuskan bahawa urus niaga harian dibenarkan untuk dilaksanakan dalam Pasaran Wang antara Bank secara Islam. Asas Pertimbangan Kontrak mudarabah dalam urus niaga harian boleh dilaksanakan walaupun tempoh matangnya adalah singkat. Ini kerana sistem elektronik dan teknologi maklumat pada masa kini adalah efisien. Oleh itu, sesuatu dana yang diterima akan dapat digunakan untuk menjana keuntungan melalui sesuatu urus niaga dengan pantas. 31 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 22. Perbelanjaan Tak Langsung (Indirect Expenses) MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada perbelanjaan tak langsung boleh dikira sebagai kos yang boleh ditolak daripada dana mudarabah. Antara perbelanjaan tak langsung ialah perbelanjaan overhed, gaji pekerja, susut nilai aset tetap, belanja pelunasan, perbelanjaan am pentadbiran, perbelanjaan am pemasaran dan perbelanjaan IT. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-82 bertarikh 17 Februari 2009 telah memutuskan bahawa kos perbelanjaan tak langsung tidak boleh ditolak daripada dana mudarabah. Asas Pertimbangan Keputusan di atas adalah berdasarkan pertimbangan terhadap hujah-hujah berikut: i. Jumhur fuqaha antaranya Imam Abu Hanifah, Imam Malik dan Zaidiyyah berpendapat bahawa mudarib berhak mendapat kos perbelanjaan untuk perjalanan jauh (musafir) dan bukan kos ulang alik daripada keuntungan mudarabah (sekiranya ada) dan jika tiada, maka dia boleh mengambilnya daripada modal sekadar untuk keperluan makan dan minum serta pakaiannya; ii. Imam Syafii berpandangan bahawa mudarib tidak dibenarkan meminta tanggungan perbelanjaan sama ada secara langsung atau tak langsung kerana mudarib telah pun mempunyai peratusan daripada keuntungan mudarabah tersebut;30 dan iii. Bagi mengelak manipulasi kos dan menjaga kepentingan pendeposit, perbelanjaan tak langsung tidak boleh ditolak daripada dana mudarabah memandangkan ia sepatutnya diambil kira dalam penentuan kiraan nisbah pembahagian keuntungan yang dipersetujui. 30 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 5, h. 3956. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 32 33 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 23. Penggunaan Wajaran (Weightage) Dalam amalan semasa, terdapat institusi kewangan Islam yang memberikan wajaran (antara 0.76 hingga 1.24) kepada setiap jenis deposit bagi menentukan jumlah keuntungan untuk diagihkan kepada pendeposit bagi setiap kategori. Wajaran yang lebih tinggi daripada 1.0 menyebabkan pendeposit menerima keuntungan lebih tinggi berbanding dengan nisbah perkongsian keuntungan manakala wajaran yang lebih rendah daripada 1.0 mengakibatkan pendeposit menerima keuntungan yang lebih rendah daripada nisbah perkongsian keuntungan yang dipersetujui. Pada kebiasaannya, wajaran yang lebih tinggi diberikan kepada deposit yang mempunyai tempoh matang yang lebih panjang. Amalan mengenakan wajaran berbeza antara jenis deposit mengikut kesesuaian ini dilaksanakan bagi tujuan memudahkan institusi kewangan Islam menguruskan deposit mudarabah dengan nisbah perkongsian untung yang seragam. Sehubungan dengan itu, MPS dirujuk tentang isu sama ada penggunaan wajaran oleh institusi kewangan Islam dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-82 pada 17 Februari 2009 telah memutuskan bahawa penggunaan wajaran oleh institusi kewangan Islam adalah tidak dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS berhubung larangan penggunaan wajaran oleh institusi kewangan Islam adalah berdasarkan pandangan Al-Kasani dalam Bada`i al-Sana`i fi Tartib al-Syara`i, yang menyatakan bahawa syarat yang fasid sekiranya membawa kepada kejahilan berhubung dengan keuntungan maka ia akan menjadikan akad tersebut fasid. Dalam kontrak mudarabah, subjek yang diakadkan ialah keuntungan dan kejahilan dalam subjek akad menjadikan akad tersebut fasid.31 31 Al-Kasani, Bada`i al-Sana`i fi Tartib al-Syara`i, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1986, j. 13, h. 250: “Dan dari segi asasnya tentang syarat yang fasid (batal) bahawasanya jika ia (syarat yang fasid) berada dalam sesuatu akad, maka perlu dilihat, jika ia membawa kepada kejahilan berhubung keuntungan, maka akad tersebut menjadi fasid, kerana keuntungan ialah perkara yang diakadkan, dan kejahilan berhubung perkara yang diakadkan akan menjadikan akad tersebut fasid.” 34 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Di samping itu, berdasarkan penilaian yang dibuat, didapati bahawa: i. Pelaksanaan wajaran memberikan kesan kepada pengiraan keuntungan bersih kedua-dua pihak mudarib dan rabbul mal; ii. Ia mengubah nisbah pembahagian keuntungan yang dipersetujui kepada nisbah pembahagian keuntungan efektif yang baharu; iii. Andaian bahawa pelaburan bertempoh panjang lebih berisiko adalah tidak tepat kerana risiko berkait rapat dengan jenis dan bidang portfolio pelaburan tersebut; dan iv. Isu ketidaktelusan timbul kerana wajaran sebagai amalan dalaman tidak dimaklumkan kepada pendeposit selaku rabbul mal. 24. Amalan Institusi Kewangan Islam Mengalihkan Keuntungan Pelaburan Mudarabah kepada Pelanggan untuk Mengelakkan Risiko Komersial Teralih (Displaced Commercial Risk) Dalam amalan dwi-perbankan, apabila berlaku kenaikan dalam kadar pulangan pasaran semasa, pelanggan turut mengharapkan kenaikan dalam kadar pulangan yang bakal diterima daripada institusi kewangan Islam. Dalam konteks akaun pelaburan mudarabah, institusi kewangan Islam akan memindahkan sebahagian daripada keuntungan mereka kepada pelanggan untuk mengelakkan risiko komersial teralih supaya pulangan yang diisytiharkan adalah kompetitif dengan kadar pulangan pasaran semasa. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada institusi kewangan Islam dibenarkan untuk memindahkan sebahagian daripada keuntungan mereka kepada pelanggan bagi mengelakkan risiko komersial teralih dalam akaun pelaburan mudarabah. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-82 bertarikh 17 Februari 2009 telah memutuskan bahawa amalan institusi kewangan Islam memindahkan sebahagian daripada keuntungan mereka kepada pelanggan untuk mengelakkan risiko komersial teralih dalam konteks akaun pelaburan mudarabah adalah dibenarkan. 35 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Keputusan di atas adalah berdasarkan pertimbangan terhadap hujah-hujah berikut: i. Keuntungan dalam akad mudarabah ialah hak eksklusif pihak-pihak yang berakad. Persetujuan bersama untuk menyemak nisbah perkongsian keuntungan tidak menyebabkan mana-mana pihak sama ada mudarib atau rabbul mal kehilangan hak ke atas keuntungan. Malah keuntungan adalah kekal menjadi hak kedua- duanya dan dikongsi antara mereka; dan ii. Amalan institusi kewangan Islam memindahkan sebahagian keuntungan pelaburan mudarabah kepada pelanggan bagi mengelakkan risiko komersial teralih diharuskan kerana ia dilaksanakan oleh institusi kewangan Islam tanpa menjejaskan hak pelanggan. Malah pelanggan akan mendapat keuntungan yang lebih berbanding dengan nisbah pembahagian keuntungan asal yang dipersetujui. 25. Jaminan Pihak Ketiga ke atas Liabiliti Pihak yang Berurusan dengan Mudarib bagi Urus Niaga Mudarabah Pada asasnya, pihak mudarib tidak boleh menjamin modal mudarabah. Namun demikian, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pihak ketiga boleh menjamin liabiliti pihak yang berurusan dengan mudarib bagi urus niaga mudarabah yang dijalankan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-90 bertarikh 15 Ogos 2009 telah memutuskan bahawa jaminan pihak ketiga ke atas liabiliti pihak yang berurusan dengan mudarib bagi urus niaga mudarabah yang dijalankan adalah dibenarkan. 36 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Jaminan modal dan prestasi oleh pihak ketiga ke atas liabiliti pihak yang berurusan dengan mudarib bagi urus niaga mudarabah yang dijalankan dibenarkan berdasarkan pertimbangan bahawa jaminan yang dibuat oleh pihak ketiga adalah selari dengan keharusan kontrak kafalah. Dalam kontrak kafalah, pihak ketiga yang memberi jaminan merupakan pihak yang tidak mempunyai kepentingan secara langsung dalam perniagaan mudarabah tersebut. Jaminan oleh pihak ketiga boleh dilakukan menerusi dua pendekatan berbeza, iaitu: i. Jaminan tanpa tuntutan semula/rekursa (recourse): Jaminan ini dilakukan secara tabarru` oleh pihak ketiga yang tidak terlibat atau mempunyai kaitan dengan mudarib. Menerusi pendekatan ini, penjamin tidak menuntut kembali daripada mudarib jumlah jaminan yang dibayar kepada rabbul mal. Menurut pandangan ulama semasa, tiada halangan dari segi hukum Syarak untuk satu pihak mengeluarkan sejumlah harta bagi tujuan tabarru`. Jika tabarru` tersebut disandarkan kepada syarat tertentu, maka pemberi tabarru` melaksanakan pemberiannya apabila syarat tersebut telah wujud;32 atau ii. Jaminan dengan tuntutan semula/rekursa: Menerusi pendekatan ini, pihak ketiga membayar nilai jaminan dan menuntut kembali daripada mudarib jumlah jaminan yang dibayar kepada rabbul mal. Jumlah bayaran tersebut merupakan hutang mudarib kepada penjamin. 26. Jaminan Mudarib ke atas Liabiliti Pihak yang Berurusan dengannya dalam Usaha Niaga Mudarabah Pada asasnya, mudarib tidak boleh menjamin prestasi mudarabah tetapi terdapat kemusykilan sama ada dalam usaha niaga mudarabah, pihak mudarib boleh menjamin liabiliti pihak lain yang berurusan dengannya bagi memastikan pulangan modal dan/atau keuntungan terjamin. Sehubungan dengan itu, MPS dirujuk tentang isu jaminan mudarib ke atas liabiliti pihak yang berurusan dengannya dalam usaha niaga mudarabah. 32 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1987, b. 4, j. 3, h. 1875 -1876. 37 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-90 bertarikh 15 Ogos 2009 telah memutuskan bahawa dalam usaha niaga mudarabah, mudarib tidak dibenarkan menjamin liabiliti pihak lain yang berurusan dengannya dengan maksud untuk menjamin modal atau modal dan keuntungan bagi sesuatu kontrak mudarabah. Asas Pertimbangan Keputusan di atas adalah berdasarkan pertimbangan terhadap hujah-hujah berikut: i. Jaminan mudarib terhadap prestasi pihak ketiga dalam urus niaga berkaitan usaha niaga mudarabah yang diuruskannya akan menjadikan mudarib sebagai penjamin modal mudarabah tersebut; dan ii. Kecuaian mudarib dalam berurusan dengan pihak ketiga berkaitan modal mudarabah akan menyebabkan mudarib tersebut bertanggungjawab ke atas sebarang kerugian yang timbul dan bukannya pihak ketiga. Ini kerana mudarib bertanggungjawab untuk menggunakan segala kepakarannya dalam mengurus dana mudarabah. Jika dapat dibuktikan bahawa kerugian tersebut berpunca daripada kecuaian mudarib, maka mudarib perlu membayar modal tersebut kepada rabbul mal. Rabbul mal boleh mendapatkan jaminan yang mencukupi dan munasabah terhadap modal daripada mudarib. Ini dibenarkan dengan syarat rabbul mal tidak menuntut jaminan tersebut kecuali dalam kes- kes salah laku, kecuaian dan pelanggaran syarat-syarat kontrak oleh mudarib.33 33 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 13 (Al-Mudarabah), perenggan 4/4. 27. Sumbangan Modal Mudarib dalam Usaha Niaga Mudarabah MPS dirujuk berhubung dengan isu sumbangan modal oleh mudarib ke dalam dana usaha niaga mudarabah yang disumbangkan oleh lebih daripada seorang rabbul mal. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-90 bertarikh 15 Ogos 2009 telah memutuskan bahawa sumbangan modal oleh mudarib dalam dana usaha niaga mudarabah adalah dibenarkan. Sumbangan modal tersebut adalah sah dan mengambil hukum musyarakah. Oleh itu, perkongsian untung dan rugi hendaklah dibuat mengikut prinsip musyarakah terlebih dahulu, dan diikuti pembahagian keuntungan berdasarkan nisbah perkongsian keuntungan yang dipersetujui dalam kontrak mudarabah. Asas Pertimbangan Keputusan di atas adalah berdasarkan pertimbangan terhadap hujah-hujah berikut: i. Tiada halangan sekiranya rabbul malmencampurkan modal sesama mereka dan juga bersama modal mudarib sendiri kerana ia adalah berasaskan kepada persetujuan antara mereka; dan ii. Jika mudarib mencampurkan dananya sendiri dengan modal mudarabah, ia dikira sebagai rakan kongsi (musyarik) dalam konteks dana yang disumbangnya dan pada masa yang sama, dia juga merupakan mudarib kepada modal yang disumbangkan oleh rabbul mal. Dalam pembahagian keuntungan, mudarib akan mengambil bahagian keuntungan daripada sumbangan modalnya. Manakala keuntungan daripada modal mudarabah yang disumbangkan oleh para rabbul mal akan dibahagikan antara rabbul mal dan mudarib berdasarkan nisbah perkongsian keuntungan yang dipersetujui.34 34 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 13 (Al-Mudarabah), perenggan 9/1/6. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 38 28. Jaminan Pihak Ketiga ke atas Modal dan/atau Keuntungan dalam Urus Niaga Mudarabah MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pihak ketiga boleh menjamin modal dan/atau keuntungan urus niaga mudarabah. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-91 bertarikh 1 Oktober 2009 telah memutuskan bahawa jaminan pihak ketiga ke atas modal dan/atau keuntungan dijangka dalam urus niaga mudarabah adalah dibenarkan dengan syarat pihak ketiga yang beriltizam untuk memberi jaminan mestilah merupakan pihak ketiga yang bebas serta tidak mempunyai kaitan sama ada secara langsung atau tidak langsung dengan mudarib. Dalam hal ini, sekiranya pihak ketiga yang menjamin boleh menuntut semula amaun yang dijamin daripada penerbit sukuk jika berlaku kerugian, atau pihak ketiga yang menjamin mengenakan caj fi untuk jaminan yang diberikan, pihak penjamin sedemikian diklasifikasikan sebagai pihak ketiga yang terikat atau tidak bebas, seterusnya tidak memenuhi syarat yang ditetapkan. Asas Pertimbangan Jaminan modal dan/atau keuntungan dijangka oleh pihak ketiga dalam urus niaga mudarabah adalah atas dasar maslahah iaitu bagi memastikan keyakinan para pelabur untuk terus melabur dalam projek-projek berkepentingan negara. 39 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Musyarakah merupakan kontrak perkongsian antara dua pihak atau lebih untuk membiayai sesuatu usaha niaga perniagaan dan semua pihak yang terlibat menyumbangkan modal sama ada dalam bentuk tunai atau lain-lain. Keuntungan daripada perkongsian tersebut akan dikongsi bersama berdasarkan nisbah yang dipersetujui, manakala kerugian akan ditanggung bersama berdasarkan nisbah sumbangan modal masing-masing. Konsep musyarakah pada hari ini digunakan dalam aktiviti-aktiviti pelaburan dan juga pembiayaan. Pembiayaan berasaskan musyarakah merangkumi pembiayaan modal kerja (working capital financing), pembiayaan perdagangan (trade financing) dan pembiayaan aset (asset financing). 29. Produk Pembiayaan Berasaskan Musyarakah Sebuah institusi kewangan Islam bercadang untuk menawarkan dua bentuk produk pembiayaan berasaskan konsep musyarakah. Antara syarat umum kedua-dua pembiayaan musyarakah yang dicadangkan adalah seperti yang berikut: i. Semua pihak dalam musyarakah perlu menyumbang modal; ii. Institusi kewangan Islam sebagai rakan kongsi/pembiaya boleh meletakkan syarat-syarat tertentu (taqyid); iii. Pembahagian keuntungan adalah berasaskan nisbah yang dipersetujui manakala kerugian ditanggung berdasarkan nisbah sumbangan modal; iv. Tiada jaminan pada modal. Jaminan hanya boleh dibuat dalam kes kecuaian dan pelanggaran syarat-syarat perjanjian musyarakah; v. Nisbah pembahagian keuntungan boleh diubah dengan persetujuan bersama semua rakan kongsi; vi. Syarat pembelian semula bahagian mana-mana rakan kongsi adalah berdasarkan harga pasaran (qimah suqiyyah) atau harga yang dipersetujui bersama dan bukannya harga nominal (qimah ismiyyah); dan vii. Mana-mana rakan kongsi dalam musyarakah boleh meletakkan syarat bahawa sekiranya keuntungan melebihi had tertentu (siling), salah seorang rakan kongsi boleh melepaskan hak (tanazul) keuntungan yang melebihi had tersebut. MUSYARAKAH RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 40 41 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Dua bentuk pembiayaan secara musyarakah yang dicadangkan adalah seperti yang berikut: 1. Projek usaha sama atau perkongsian berasaskan akaun bersama tanpa penubuhan sebuah entiti yang berasingan Perjanjian pembiayaan musyarakah akan dimeterai antara institusi kewangan Islam dengan pelanggan. Pembiayaan akan disalurkan ke dalam akaun bersama secara sekaligus atau secara berperingkat. Akaun bersama tersebut akan didaftarkan atas nama pelanggan manakala perjalanan urus niaga akaun akan diselenggarakan secara bersama oleh institusi kewangan Islam dan pelanggan. 2. Penyertaan ekuiti yang melibatkan penubuhan sebuah syarikat usaha sama sendirian berhad di bawah Akta Syarikat 1965 Sebuah entiti korporat akan ditubuhkan oleh institusi kewangan Islam dan pelanggan bagi menjalankan projek tertentu. Pengurusan syarikat akan dilantik oleh kedua-dua pihak bagi mewakili kepentingan mereka dan bertanggungjawab terhadap kemajuan projek. Institusi kewangan Islam akan membuat pembayaran pembiayaan musyarakah secara sekaligus melalui penambahan modal berbayar syarikat sendirian berhad. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada cadangan kedua- dua bentuk pembiayaan berasaskan musyarakah seperti di atas dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-53 bertarikh 29 September 2005 telah memutuskan bahawa produk pembiayaan berasaskan musyarakah seperti yang dicadangkan adalah dibenarkan selagi tiada elemen jaminan modal dan/atau keuntungan oleh rakan kongsi ke atas rakan kongsi yang lain. Asas Pertimbangan Keputusan di atas adalah berdasarkan pertimbangan terhadap dalil-dalil berkaitan keharusan musyarakah seperti yang berikut: i. Firman Allah SWT: “...dan sesungguhnya kebanyakan dari orang yang bergaul itu, setengahnya berlaku zalim kepada setengahnya yang lain, kecuali orang yang beriman dan beramal soleh, sedang mereka amatlah sedikit...” 35 Perkataan dalam ayat di atas membawa maksud perkongsian. Berdasarkan ayat di atas, musyarakah merupakan Syariat lama yang tidak dimansuhkan. Amalan ini telah sedia ada sejak zaman Nabi Daud dan tidak ditegah oleh Nabi Muhammad SAW. Namun, musyarakah perlu dilaksanakan secara adil dan berlandaskan Syarak. ii. Apabila Rasulullah SAW dilantik sebagai pesuruh Allah SWT, masyarakat Arab telah menjalankan mua`malah secara musyarakah dan Rasulullah SAW membenarkannya seperti sabda baginda: “Pertolongan Allah SWT ke atas dua orang yang bersyarikat adalah selagi mana salah seorang daripada kedua-duanya tidak mengkhianati rakan kongsinya. Sekiranya salah seorang mengkhianati rakan kongsinya maka Allah SWT akan mengangkat pertolonganNya daripada kedua-duanya.”36 iii. Terdapat riwayat sahabat Rasulullah SAW yang menyatakan tentang keharusan musyarakah seperti yang berikut: 35 Surah Sad, ayat 24. 36 Al-Daraqutni, Sunan al-Daraqutni, Mu’assasah al-Risalah, 2004, j. 3, h. 442, hadis no. 2934. 37 Al-Zaila`i, Nasb al-Rayah li Ahadis al-Hidayah, Mu’assasah al-Rayyan, 1997, j. 3, h. 475. 38 Abdul Razzaq al-San`ani, Musannaf Abdul Razzaq, Al-Maktab al-Islami, 1403H, j. 8, h. 248. “Keuntungan adalah berdasarkan apa yang telah disyaratkan dan kerugian adalah berdasarkan kadar harta (pihak yang berkongsi).”37 “Kerugian adalah berdasarkan kadar harta, dan keuntungan adalah berdasarkan apa yang disyaratkan.”38 iv. Secara umumnya, ulama bersependapat dalam mengharuskan syarikat atau musyarakah, walaupun mereka berselisih pendapat mengenai jenis-jenis musyarakah yang dibenarkan. 42 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 30. Pembiayaan Berasaskan Kontrak Musyarakah Mutanaqisah Terdapat cadangan daripada sebuah institusi kewangan Islam untuk menawarkan produk pembiayaan perumahan secara Islam berasaskan konsep musyarakah mutanaqisah. Secara umumnya, modus operandi produk pembiayaan perumahan berasaskan musyarakah mutanaqisah ini adalah seperti yang berikut: i. Pelanggan yang ingin membeli harta tanah memohon pembiayaan daripada institusi kewangan Islam; ii. Institusi kewangan Islam dan pelanggan akan membeli harta tanah tersebut secara bersama berdasarkan bahagian yang ditentukan (contohnya 90:10) bergantung pada pembiayaan yang dipohon; iii. Bayaran pendahuluan oleh pelanggan dikira sebagai bahagian permulaan pemilikan; iv. Bahagian aset yang dimiliki bersama oleh institusi kewangan Islam akan disewakan (secara ijarah) kepada pelanggan; dan v. Bayaran ansuran bulanan akan digunakan oleh pelanggan untuk membeli bahagian pemilikan institusi kewangan Islam secara beransur-ansur sehingga keseluruhan bahagian pemilikan institusi kewangan Islam dibeli sepenuhnya. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu-isu berikut: i. Sama ada perjanjian musyarakah dan ijarah boleh dihimpunkan dalam satu dokumen perjanjian musyarakah mutanaqisah kerana dibimbangi penggabungan ini menyebabkan berlakunya dua urus niaga dalam satu akad jual beli (bai`atain fi al-bai`ah) yang ditegah Syarak; dan ii. Sama ada cagaran boleh dilakukan oleh salah seorang pemilik aset ke atas sesuatu aset yang dimiliki secara bersama. 43 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-56 bertarikh 6 Februari 2006 telah memutuskan perkara berikut: i. Amalan menghimpunkan perjanjian musyarakah dan ijarah dalam satu dokumen perjanjian adalah dibenarkan selagi kedua-dua akad tersebut dimeterai secara berasingan dan jelas serta tidak bercampur aduk antara satu sama lain; dan ii. Amalan cagaran dalam musyarakah mutanaqisah boleh dilaksanakan sekiranya dokumen cagaran hanya melibatkan bahagian milik pelanggan yang digadaikan kepada institusi kewangan Islam. Ini adalah kerana hak milik bermanfaat ialah sesuatu yang diiktiraf oleh Syariah. Asas Pertimbangan Keputusan di atas adalah berdasarkan pertimbangan bahawa kontrak musyarakah mutanaqisah yang menghimpunkan kedua-dua kontrak musyarakah dan ijarah merupakan satu bentuk kontrak bersifat akad-akad baharu (`uqud mustajiddah) yang telah diiktiraf oleh ulama fiqah semasa bagi memenuhi kehendak mua`malah Islam masa kini.39 Syarak membenarkan beberapa bentuk pengurusan (tasarruf) ke atas aset musyarakah. Antaranya, kedua-dua pihak yang berkongsi dalam kontrak musyarakahmempunyai hak untuk berjual beli atau menyewakan aset musyarakah, kerana pensyarikatan mempunyai maksud wakalah. Oleh itu, setiap rakan kongsi boleh menjadi wakil kepada rakan kongsinya untuk berjual beli atau melakukan sewaan termasuklah berjual beli atau menyewakan bahagian masing-masing dalam aset musyarakah sesama sendiri.40 Selain itu, rakan kongsi juga dibenarkan memberi dan menerima cagaran terhadap aset musyarakah dengan keizinan rakan kongsi yang lain. Ini adalah selaras dengan kaedah fiqah yang berikut: 39 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 12 (Al-Syirkah), perenggan 3/1/3/1. 40 Ibnu `Abidin, Hasyiyah Radd al-Muhtar `ala al-Durr al-Mukhtar Syarh Tanwir al-Absar, Dar `Alam al-Kutub, 2003, j. 6, h. 488. 41 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al-Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, j. 2, h. 834, kaedah no. 1591. “Semua yang harus dijual beli, harus digadai”41 44 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 31. Penggunaan Konsep Wa`d sebagai Mekanisme Menangani Kemungkiran Pelanggan dalam Pembiayaan Berasaskan Musyarakah Mutanaqisah Dalam pembiayaan yang berasaskan musyarakah mutanaqisah, institusi kewangan Islam terdedah kepada pelbagai risiko antaranya risiko pasaran yang berkaitan dengan pemilikan bersama aset berkenaan, dan juga risiko kredit yang berkaitan dengan kewajipan pelanggan untuk membayar sewa kepada institusi kewangan Islam dan membeli aset daripadanya. Dalam hal ini, institusi kewangan Islam telah merujuk kepada MPS tentang penggunaan konsep wa`d sebagai pendekatan yang sesuai untuk menangani isu kemungkiran pembayaran oleh pelanggan dalam kontrak musyarakah mutanaqisah. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-64 bertarikh 18 Januari 2007 dan mesyuarat ke-65 bertarikh 30 Januari 2007 telah memutuskan bahawa klausa wa`d daripada pelanggan untuk membeli aset musyarakah boleh dimasukkan ke dalam kontrak musyarakah mutanaqisah bagi menangani kemungkiran pelanggan. Namun demikian, wa`d tersebut hendaklah dilaksanakan secara adil dengan tidak menafikan elemen perkongsian untung rugi antara pihak yang berkontrak. Apabila berlaku kemungkiran pelanggan sehingga mengakibatkan aset terpaksa dijual kepada pihak ketiga, institusi kewangan Islam selaku pembiaya berhak menuntut kekurangan (merangkumi pembayaran sewa yang tertunggak dan pembelian bahagian institusi kewangan Islam oleh pelanggan) daripada pelanggan berdasarkan wa`d yang dipersetujui menurut tatacara berikut: i. Institusi kewangan Islam boleh mengambil bahagian pelanggan daripada hasil lelongan untuk menampung kekurangan yang terjadi; ii. Sebarang kekurangan yang berlaku selanjutnya (setelah institusi kewangan Islam mengambil bahagian pelanggan) boleh dituntut sepenuhnya oleh institusi kewangan Islam jika pelanggan berkemampuan dari segi kewangan; dan 45 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 46 iii. Jika pelanggan telah membuktikan ketidakupayaan kewangan untuk menjelaskan baki tuntutan, institusi kewangan Islam hendaklah menanggung kerugian tersebut. Sekiranya berlaku lebihan hasil daripada lelongan tersebut, institusi kewangan Islam boleh berkongsi dengan pelanggan mengikut nisbah peratusan pemilikan masing-masing terhadap aset yang dikongsi semasa lelongan dibuat. Asas Pertimbangan Al–Zarqa’ telah membuat kesimpulan bahawa hukum Syarak memberi ruang kepada pihak-pihak yang berakad untuk membuat syarat mengikut batas hak-hak mereka dalam sesuatu akad. Bagi `uqud mustajiddah (akad-akad baharu) yang sebahagiannya memiliki syarat yang berbeza daripada kontrak-kontrak yang diketahui dalam fiqah, perihal syarat tersebut perlu diteliti seperti yang berikut: i. Jika ia menggugurkan syarat yang dinaskan (oleh al-Quran atau Sunnah) maka hukumnya haram; ii. Jika ia menggugurkan syarat yang merupakan ijtihad para ulama maka hukumnya bergantung pada kewujudan sebab (`illah) syarat tersebut, ̀ urf yang berkaitan dan persekitaran ekonomi semasa; dan iii. Jika syarat yang wujud dalam kontrak baharu tidak diketahui dalam perbahasan fiqah yang terdahulu, maka syarat tersebut harus selagi ia mengandungi kepentingan pihak-pihak berkontrak dan tidak membatalkan atau menafikan objektif kontrak. Syarat tersebut dianggap fasid dan menjejaskan kontrak jika ia membawa kepada perkara haram dan menafikan tujuan kontrak.42 42 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 2000, b. 10, j. 2, h. 529. 43 Kementerian Wakaf dan Hal Ehwal Islam Kuwait, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, j. 33, h. 111. Selain itu, qard dari segi istilah bermaksud pemberian harta oleh seseorang kepada seseorang yang lain dengan sesuatu yang ditetapkan pada tanggungan penghutang berupa harta yang sama nilai (mumathil) dengan harta yang diambil. Ia adalah untuk dimanfaatkan oleh pihak penerima (penghutang). (Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 5, h. 3786). QARD Qard bermaksud memberikan harta kepada pihak yang memanfaatkan harta tersebut dan dikembalikan gantian yang sama jenis dengannya.43 Pada peringkat awal pelaksanaan kewangan Islam di Malaysia, beberapa produk yang berasaskan qard telah diperkenalkan, contohnya, sijil pelaburan Kerajaan dan pinjaman kebajikan. Kini, penggunaannya diperluas kepada produk-produk lain seperti pinjaman rahn, kad kredit, kad caj dan lain-lain. Ia juga menjadi asas kepada instrumen pengurusan mudah tunai bagi institusi kewangan Islam. 32. Prinsip Qard dalam Kewangan Islam Penggunaan konsep qard hasan pada landasan yang betul dan menepati kehendak Syarak tentunya akan memberikan manfaat kepada pihak yang berkontrak. Namun, jika konsep ini diamalkan secara tidak bersesuaian, ia boleh menjejaskan imej sistem kewangan Islam. Antara isu yang timbul dalam kewangan Islam berhubung dengan penggunaan qard hasan ialah: i. Sama ada maksud qard hasan yang sebenar ialah pemberian yang tidak perlu dibayar semula atau sebaliknya. Ini merujuk kepada situasi apabila institusi kewangan Islam bercadang untuk membawa kes pelanggan yang gagal melunaskan pembiayaan yang diberikan oleh institusi kewangan Islam berasaskan qard hasan ke mahkamah; dan ii. Memandangkan institusi kewangan Islam memberikan pembiayaan menggunakan deposit daripada pelanggan yang mengharapkan keuntungan, pembiayaan berasaskan qard hasan tidak begitu menepati keperluan tersebut kerana tujuan qard hasan bukan untuk keuntungan, sebaliknya ia bersifat tabarru` atau kebajikan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada produk pembiayaan menggunakan prinsip qard dibenarkan kerana penggunaan konsep ini dalam produk pembiayaan dikhuatiri bertentangan dengan maksud sebenar qardmengikut Syarak. MPS turut dirujuk berhubung dengan isu sama ada perkataan “hasan” boleh dikeluarkan daripada istilah “qard hasan” yang diterima pakai dalam sistem kewangan Islam. 47 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-51 bertarikh 28 Julai 2005 telah memutuskan bahawa produk pembiayaan yang menggunakan prinsip qard adalah dibenarkan. Namun demikian, perkataan “hasan” hendaklah digugurkan daripada istilah “qard hasan” bagi menggambarkan bahawa qard yang diberikan perlu dibayar semula oleh peminjam kepada pemberi pinjaman atau pembiaya dan tanggungjawab ini akan ditanggung oleh waris peminjam sekiranya peminjam meninggal dunia sebelum beliau sempat melunaskan kesemua jumlah obligasi hutangnya. Asas Pertimbangan Para ulama mentakrifkan qard sebagai pemberian sesuatu harta kepada pihak yang memanfaatkannya demi berkasih sayang dan dikembalikan gantinya.44 Para ulama sependapat bahawa hukum qard adalah harus berdasarkan dalil al-Quran, Sunnah dan ijmak.45 Antara dalil al-Quran yang dijadikan asas keharusan qard adalah seperti yang berikut: “Siapakah orangnya yang (mahu) memberikan pinjaman kepada Allah SWT sebagai pinjaman yang baik supaya Allah SWT melipat gandakan balasannya dengan berganda-ganda banyaknya? Dan Allah SWT menyempitkan dan meluaskan (pemberian rezeki) dan kepadaNyalah kamu semua dikembalikan.”46 Menurut ulama tafsir, istilah qard hasan dalam konteks ayat ini merujuk kepada perbuatan memberi infak ke jalan Allah SWT. Istilah qard secara literal bermaksud pinjaman dan bukan infak. Namun demikian, para ulama tafsir mengatakan bahawa istilah qard yang digunakan dalam ayat ini bertujuan memuliakan manusia kerana Allah SWT memilih untuk berbicara dengan manusia menggunakan perbendaharaan kata yang lazim dan difahami oleh manusia.47 Keharusan qard dalam erti kata pinjaman disandarkan kepada ayat ini berdasarkan makna zahir ayat tersebut kerana tidak mungkin Allah SWT membicarakan dan menyamakan sesuatu perkara yang dianjurkan seperti infak dengan sesuatu yang ditegah. Ini menunjukkan bahawa qard adalah harus. 44 Kementerian Wakaf dan Hal Ehwal Islam Kuwait, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, j. 33, h. 111. 45 Kementerian Wakaf dan Hal Ehwal Islam Kuwait, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, j. 33, h. 112. 46 Surah al-Baqarah, ayat 245. 47 Al-Syawkani, Fath al-Qadir, Dar al-Ma`rifah, 2007, h. 168. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 48 Berhubung dengan saranan agar institusi kewangan Islam tidak menggunakan perkataan “hasan” dalam terma qard hasan, MPS menyandarkan keputusannya kepada hujah berikut: i. Ulama fiqah tidak menghuraikan qard hasan secara khusus tetapi hanya membicarakan konsep qard dan keharusannya dari segi Syarak. Secara umumnya, qard hasan membicarakan perihal pemberian infak ke jalan Allah SWT; dan ii. Perkataan “hasan“ jika dirujuk kepada al-Quran memberi maksud infak yang diberikan secara ikhlas dan hanya mengharapkan ganjaran Allah SWT.48 Berdasarkan hakikat ini, disimpulkan bahawa penggunaan istilah qard hasan bagi merujuk kepada sesuatu pinjaman dalam konteks mua`malah khususnya kewangan Islam adalah tidak tepat. Ini kerana berdasarkan definisi qard oleh para ulama fiqah, sesuatu pinjaman (qard) hendaklah dilunaskan. Oleh itu, istilah qard dilihat lebih bertepatan dengan pinjaman tanpa faedah yang dipraktikkan oleh industri kewangan Islam semasa. 33. Instrumen Pengurusan Mudah Tunai Berasaskan Qard Instrumen pengurusan mudah tunai merupakan instrumen yang digunakan untuk memastikan tahap mudah tunai industri kewangan berada pada tahap optimum. Ia digunakan untuk menyerap lebihan mudah tunai yang wujud dalam pasaran. Institusi kewangan yang mempunyai lebihan mudah tunai akan menyalurkan lebihan mudah tunai mereka kepada Bank Negara Malaysia menerusi instrumen ini. Instrumen- instrumen pengurusan mudah tunai secara Islam sebelum ini kebanyakannya dikendalikan berasaskan konsep mudarabah dan wadi`ah. Sehubungan dengan itu, terdapat cadangan untuk memperkenalkan instrumen pengurusan mudah tunai berasaskan qard sebagai instrumen tambahan bagi menguruskan mudah tunai dalam sistem kewangan Islam. Cadangan mekanisme instrumen pengurusan mudah tunai berasaskan qard adalah seperti yang berikut: 48 Al-Suyuti, Al-Durr al-Manthur fi al-Tafsir bi al-Ma’thur, Dar Kutub al-`Ilmiyyah, 2000, j. 1, h. 554 - 556. 49 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM i. Bank Negara Malaysia akan mengeluarkan tender melalui sistem FAST (Fully Automated System for Issuing/Tendering) dengan menyatakan jumlah yang ingin dipinjam; ii. Tender adalah berasaskan bidaan tidak kompetitif iaitu pembida hanya membida amaun nominal yang ingin dipinjamkan kepada Bank Negara Malaysia; iii. Pembida yang berjaya akan memberikan pinjaman berdasarkan tempoh pemegangan (tenure) sehingga tarikh matang; dan iv. Pada tarikh matang, Bank Negara Malaysia akan membayar balik pinjaman sepenuhnya. Hibah (sekiranya ada) akan diberikan oleh Bank Negara Malaysia berdasarkan budi bicaranya. Dalam hal ini, MPS dirujuk sama ada instrumen mudah tunai berasaskan qard seperti yang dicadangkan dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-55 bertarikh 29 Disember 2005 telah memutuskan bahawa instrumen pengurusan mudah tunai berasaskan qard, iaitu kontrak pinjaman tanpa faedah antara institusi kewangan Islam dengan Bank Negara Malaysia bagi memenuhi tuntutan pinjaman jangka masa pendek adalah dibenarkan. Bank Negara Malaysia sebagai pihak peminjam boleh membayar balik lebih daripada jumlah yang dipinjam dalam bentuk hibah berdasarkan budi bicaranya. Walau bagaimanapun, hibah tersebut tidak boleh disyaratkan terlebih dahulu. Asas Pertimbangan Keharusan instrumen pengurusan mudah tunai berasaskan qard disandarkan kepada keharusan kontrak qard. Produk seumpama ini penting bagi memenuhi keperluan negara untuk menguruskan mudah tunai. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 50 “Daripada Jabir r.a berkata: aku datang kepada Rasulullah SAW ketika baginda berada di dalam masjid (Mis`ar menyatakan Jabir datang pada waktu dhuha), Rasulullah SAW menyuruhku solat dua raka`at kemudian dia membayar pinjaman yang dia berhutang denganku, dan memberikan aku tambahan.”50 Membayar hutang dengan nilai atau manfaat tambahan adalah harus jika ia tidak disyaratkan dan selagi ia tidak menjadi `urf yang nyata. Namun begitu, jika ia menjadi kebiasaan dan dilakukan kerana hutang, maka ia wajar ditinggalkan kerana sesuatu yang menjadi `urf diibaratkan seperti syarat.51 34. Penggabungan Pembayaran Awal secara Qard dengan Kontrak Murabahah Sebuah institusi kewangan Islam berhasrat untuk menawarkan produk akaun deposit pelaburan secara Islam yang menawarkan pulangan tetap. Bagi melaksanakan produk ini, institusi kewangan Islam tersebut berhasrat untuk menggunakan kontrak murabahah komoditi bagi mewujudkan keberhutangan institusi kewangan Islam dengan pendeposit atau pelabur. Satu ciri baharu produk ini ialah pemberian keuntungan awal (advance profit) secara qard kepada pendeposit semasa pembukaan akaun. 49 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Bulugh al-Maram min Adillah al-Ahkam, Matba`ah al-Salafiyyah, 1928, h. 176. 50 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, j. 2, h. 173, hadis no. 2934. 51 Abdul Hamid Mahmud Tahmaz, Al-Fiqh al-Hanafi fi Thawbihi al-Jadid, Dar al-Qalam, 2001, j. 4, h. 220 – 221. Secara asasnya, sebarang manfaat, hibah atau nilai tambahan yang disyaratkan atas sesuatu hutang adalah haram hukumnya. Ini disebutkan dalam hadis Rasulullah SAW yang berikut: “Daripada Ali r.a berkata, bahawa Rasulullah SAW bersabda: Semua pinjaman yang membawa manfaat (kepada pemberi pinjaman) maka ia adalah satu bentuk riba.”49 Walau bagaimanapun, jika manfaat, hibah atau nilai tambahan yang diberikan tidak disyaratkan, ia adalah diharuskan. Keharusan ini adalah berdasarkan hadis Rasulullah SAW yang berikut: 51 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 52 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada penggabungan pembayaran keuntungan awal secara qard dengan murabahah seperti yang dicadangkan dalam struktur produk ini dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat khas ke-4 bertarikh 29 November 2007 telah memutuskan bahawa penggabungan pembayaran keuntungan awal secara qard dengan kontrak murabahah adalah tidak dibenarkan. Asas Pertimbangan Terdapat larangan jelas daripada sumber-sumber Syariah berhubung dengan pemberian qard yang digabungkan dengan akad-akad pertukaran (`uqud mu`awadhat). Antaranya ialah hadis Rasulullah SAW yang melarang penggabungan jual beli dan qard: “Ismail bin Mas`ud telah memberitahu kami daripada Khalid daripada Hussein al-Mu`allim daripada `Amru bin Shuaib daripada bapanya daripada datuknya: Sesungguh Rasulullah SAW melarang menggabungkan salaf (hutang) dengan jual beli, dua syarat dalam satu akad (jual beli), dan keuntungan tanpa ada jaminan (tanpa mengambil risiko).” 52 52 Al-Nasa’i, Sunan al-Nasa’i al-Kubra, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1991, j. 4, h. 43, hadis no. 6225. RAHN Rahn dalam konteks kewangan Islam semasa merujuk kepada kontrak cagaran atau gadaian. Secara konsepnya, rahn ialah menjadikan sesuatu aset sebagai jaminan kepada pembiayaan atau pinjaman, agar pembiayaan atau pinjaman tersebut boleh dilunaskan dengan nilai aset pembiayaan atau jaminan tersebut sekiranya penerima biaya atau peminjam tidak mampu melunaskan obligasinya.53 Pada kebiasaannya, kemudahan kredit yang diberikan oleh sesebuah institusi kewangan Islam sama ada menerusi kaedah jual beli atau sebagainya akan dilindungi oleh cagaran atau gadaian yang bersesuaian dan mencukupi dari segi nilainya. Aset seperti harta tanah, sijil saham dan pelaburan merupakan bentuk cagaran atau gadaian yang diterima oleh institusi kewangan Islam bagi sepanjang tempoh sesuatu pembiayaan atau pinjaman. 35. Dua Kemudahan Pembiayaan yang Bersandarkan Aset Cagaran yang Sama Terdapat institusi kewangan yang menyediakan kemudahan pembiayaan bai` bithaman ajil (BBA) dan kemudahan overdraf konvensional yang disandarkan kepada satu aset cagaran yang sama dengan cagaran yang pertama dilakukan bagi melindungi kemudahan pembiayaan BBA. Sekiranya berlaku kemungkiran kepada kemudahan pembiayaan BBA dan harta tersebut dilelong, pihak institusi kewangan akan menarik kembali kemudahan overdraf konvensional memandangkan status kemudahan overdraf tersebut tidak lagi mempunyai cagaran. Penarikan semula kemudahan overdraf konvensional ini dilakukan melalui pelaksanaan klausa kemungkiran bersilang (cross default) yang termaktub di dalam perjanjian BBA antara institusi kewangan dengan pelanggan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu berikut: i. Sama ada kemudahan pembiayaan BBA dan kemudahan overdraf konvensional boleh disandarkan kepada satu aset cagaran yang sama; dan ii. Sama ada institusi kewangan boleh memasukkan klausa kemungkiran bersilang dalam dokumen BBA. 53 Al-Subki, Takmilah al-Majmu’ Syarh al-Muhazzab, Maktabah al-Irshad, 1980, j. 12, h. 299; Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub, 1997, j. 6, h. 443. 53 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 54 Keputusan MPS pada mesyuarat ke-4 bertarikh 14 Februari 1998 telah memutuskan bahawa amalan mencagarkan satu harta untuk lebih daripada satu kemudahan pembiayaan atau pinjaman adalah dibenarkan, tertakluk kepada syarat-syarat yang berikut: i. Mendapat keizinan daripada pemegang cagaran pertama; ii. Nilainya boleh menampung semua cagaran yang dibuat; dan iii. Tidak berlaku kemudaratan (dharar) terhadap mana-mana pihak. Di samping itu, MPS turut mambenarkan cadangan institusi kewangan untuk memasukkan klausa kemungkiran bersilang dalam dokumen BBA. Asas Pertimbangan Sekiranya cagaran meliputi sebahagian daripada aset, dan kemudian sebahagian lagi dicagarkan untuk kemudahan yang lain, hukum cagaran sebegini mengambil hukum hak tuntutan bersama ke atas aset cagaran (undivided right to claim security) ke atas aset cagaran (rahn al-musya`).54 Jumhur ulama di kalangan mazhab Maliki, Syafii dan Hanbali yang membenarkan rahn al-musya` berpendapat bahawa sekiranya sebahagian daripada aset yang tidak dapat dipisahkan telah dicagar bagi mendapatkan hutang (atau pembiayaan), maka bahagian yang selebihnya boleh dicagarkan (bagi mendapatkan hutang yang sama atau hutang yang lain) kepada pemegang cagaran yang pertama atau yang lain. Walau bagaimanapun, sekiranya cagaran (bagi bahagian selebihnya) dibuat kepada pemegang cagaran yang lain (bukan pemegang cagaran yang pertama), maka persetujuan pemegang cagaran yang pertama perlu diperoleh terlebih dahulu. 54 Al-Sawi, Hasyiyah Al-Sawi `ala Syarh al-Saghir, Dar al-Ma`arif, 1982, j. 3, h. 307. 55 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 36. Berurusan dengan Aset yang Masih dalam Cagaran Oleh sebab nilai aset yang digunakan sebagai cagaran, terutamanya harta tanah, berkemungkinan mengalami peningkatan nilai pasaran, maka akan wujud lebihan sekuriti (excess security) jika dibandingkan dengan nilai asal aset tersebut semasa ia mula dicagarkan. Tambahan pula, jika penghutang terus membayar hutangnya mengikut jadual yang dipersetujui, baki hutangnya akan terus berkurang dari semasa ke semasa. Dalam keadaan ini, pemilik aset cagaran mungkin berhasrat untuk menggunakan lebihan sekuriti tersebut bagi tujuan tertentu umpamanya mengadakan urus niaga baharu dengan cagaran terhadap aset berkenaan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu berikut: i. Sama ada pemegang cagaran pertama dianggap bersetuju untuk melepaskan tuntutannya terhadap harta yang menjadi cagaran pertama sekiranya beliau memberi kebenaran bagi cagaran kedua; dan ii. Sama ada akad jual beli atau cagaran boleh dilaksanakan terhadap sebahagian daripada nilai semasa harta tersebut. Dalam hal ini, Imam Syafii telah menyatakan pendapatnya seperti berikut: ”Dibolehkan bagi seorang individu untuk menggadaikan separuh daripada tanahnya, dan separuh daripada rumahnya dan sebahagian daripada bahagian milikannya dalam tanah dan rumah tanpa dipisahkan harta tersebut sekiranya semua bahagian diketahui dengan jelas dan bahagian yang dicagar juga diketahui. Maka dalam hal ini, tiada perbezaan antara cagaran dan jual beli.”55 55 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (t.t.), h. 575: 56 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-6 bertarikh 26 Ogos 1998 telah memutuskan perkara berikut: i. Sekiranya pemegang cagaran pertama memberi kebenaran bagi cagaran kedua, ia tidak bermaksud pemegang cagaran tersebut telah bersetuju untuk melepaskan tuntutannya terhadap harta yang menjadi cagaran pertama. Di samping itu, kebenaran daripada pemegang cagaran yang pertama perlu dibuat secara bertulis agar tidak timbul pertelingkahan atau pertikaian; dan ii. Akad jual beli atau cagaran yang dilaksanakan terhadap sebahagian daripada nilai keseluruhan harta dibenarkan tetapi harta tersebut dianggap sebagai harta milik bersama (musya`) dalam kalangan pembeli mengikut peratusan pegangan masing-masing. Hak atas harta cagaran yang dilelong juga dikongsi bersama antara penerima cagaran berdasarkan terma dan syarat yang dipersetujui. Asas Pertimbangan Sekiranya pemegang cagaran pertama memberi kebenaran untuk cagaran kedua, ini tidak bermaksud bahawa pemegang cagaran tersebut telah bersetuju untuk melepaskan tuntutannya terhadap harta yang menjadi cagaran pertama kerana: i. Pemegang cagaran pertama masih berhak ke atas aset tersebut selagi pencagar tidak melunaskan hutangnya; dan ii. Bahagian yang diharuskan bagi cagaran kedua adalah baki atau lebihan aset yang telah dicagarkan, bukannya bahagian yang telah dicagarkan kepada pemegang cagaran yang pertama. Kebenaran pemegang cagaran pertama terhadap urus niaga cagaran kedua pula perlu dibuat secara jelas bagi mengelak sebarang kekeliruan dalam penggunaan dan pemilikan aset cagaran tersebut. Di samping itu, akad jual beli atau cagaran yang dilaksanakan terhadap sebahagian daripada nilai sebenar aset dibenarkan berdasarkan pendapat-pendapat berikut: 57 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 37. Sijil Deposit Tetap Konvensional sebagai Cagaran bagi Pembiayaan secara Islam MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada Sijil Deposit Tetap konvensional boleh dijadikan sekuriti atau cagaran untuk pembiayaan secara Islam. Dalam hal ini, hanya nilai pokok deposit tetap tersebut yang akan dijadikan cagaran, manakala jumlah faedah atau riba tidak akan diambil kira. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-9 bertarikh 25 Februari 1999 telah memutuskan bahawa Sijil Deposit Tetap konvensional (tidak termasuk jumlah faedah atau riba) merupakan hak atau harta pelanggan dan oleh itu, boleh dijadikan sekuriti atau cagaran bagi pembiayaan secara Islam. 56 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (t.t.), h. 575; al-Dusuki, Hashiyah al-Dusuki ̀ ala Syarh al-Kabir, Dar Ihya’ Kutub al-Arabiyyah, (t.t.), j. 3, h. 235; Al-Bahuti, Kasshaf al-Qina` ̀ an Matn al-Iqna`, ̀ Alam al-Kutub, 1997, j. 3, h. 48. 57 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 6, h. 4255. 58 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (t.t.), h. 575: ii. Imam Syafii turut berpendapat: ”Dibolehkan bagi seorang individu untuk menggadaikan separuh daripada tanahnya, dan separuh daripada rumahnya dan sebahagian daripada bahagian milikannya dalam tanah dan rumah tanpa dipisahkan harta tersebut sekiranya semua bahagian diketahui dengan jelas dan bahagian yang dicagar juga diketahui. Maka dalam hal ini, tiada perbezaan antara cagaran dan jual beli.”58 ”Apa sahaja yang diharuskan jual beli maka diharuskan juga cagarannya sama ada dari jenis pemilikan secara bersama atau sebaliknya.”57 i. Majoriti fuqaha melainkan mazhab Hanafi membenarkan cagaran terhadap sebahagian daripada nilai sebenar aset yang tidak dikenal pasti bahagiannya (rahn al-musya`).56 Kaedah yang dipegang oleh majoriti fuqaha tersebut ialah: 58 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Antara syarat utama bagi cagaran ialah aset cagaran mesti merupakan harta yang bernilai dan dapat diserahkan.59 Pada dasarnya, aset cagaran hendaklah berbentuk aset ketara (tangible). Namun, aset cagaran juga dibenarkan dalam bentuk hutang, mata wang tunai, atau aset yang boleh diterima pakai. Dalam konteks ini, Sijil Deposit Tetap konvensional (tidak termasuk jumlah faedah atau riba) didapati menepati ciri-ciri aset yang boleh digunakan sebagai aset cagaran. Selain itu, cagaran merupakan kontrak pelengkap bagi sesuatu urus niaga asas yang lain. Ia dibenarkan selagi aset yang digunakan sebagai cagaran adalah bernilai dari segi Syarak dan diterima oleh pihak yang menerima cagaran. 38. Penggunaan Sekuriti Hutang secara Islam sebagai Aset Cagaran Terdapat cadangan untuk memperkenalkan konsep cagaran dalam pasaran wang secara Islam bagi membolehkan para peserta pasaran mendapatkan dana dengan mencagar sekuriti hutang Islam yang mereka miliki kepada peserta pasaran lain. Sekuriti hutang Islam ini berbentuk tanpa skrip (scriptless) iaitu penerima biaya hanya perlu mengenal pasti sekuriti yang dicagarkan dalam sistem tanpa memindahkan sekuriti tersebut kepada pembiaya. Penerima biaya juga tidak akan membuat sebarang urus niaga terhadap sekuriti yang dicagarkan sama ada untuk dijual beli, dicagarkan kepada pihak lain dan sebagainya sepanjang tempoh cagaran tersebut. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada sekuriti hutang Islam boleh digunakan sebagai aset cagaran dalam kontrak rahn. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-30 bertarikh 28 Oktober 2002 telah memutuskan bahawa penggunaan sekuriti hutang secara Islam sebagai aset cagaran dalam kontrak rahn adalah dibenarkan. Penerima biaya juga dibenarkan untuk sekadar mengenal pasti sekuriti yang dicagarkan dalam sistemnya tanpa perlu memindahkan sekuriti tersebut kepada pembiaya. 59 Al-Samarqandi, Tuhfat al-Fuqaha’, Dar al-Kutub al-`Ilmiyah, 1983, j. 3, h. 40. 59 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Konsep rahnmerupakan salah satu kaedah sekuriti terhadap hutang yang diterima dalam Islam dan diamalkan sejak sekian lama. Aset yang boleh dijadikan aset cagaran dalam rahn ialah sebarang aset berharga yang boleh dijual beli serta dipersetujui bersama oleh penerima biaya dan pembiaya. Dalam hal ini, sekuriti hutang secara Islam memenuhi ciri-ciri aset cagaran kerana ia berharga dan boleh dijual beli dalam pasaran. Ulama Syafii membenarkan cagaran diambil dan digunakan oleh pihak yang mencagar selagi mendapat keizinan penerima cagaran.60 Ulama Maliki pula membenarkan “rahn rasmi/hiyazi“ iaitu penyerahan cagaran melalui catatan secara rasmi dalam daftar pihak berkuasa, dan ia boleh menjadi ganti kepada penyerahan sebenar.61 Pandangan ini jelas selaras dengan pandangan ulama semasa yang membenarkan penggunaan sekuriti hutang dan sukuk sebagai aset cagaran dalam rahn. Sehubungan dengan itu, walaupun sekuriti hutang Islam yang digunakan sebagai aset cagaran dalam kontrak ini berbentuk tanpa skrip, namun sekuriti tersebut wujud secara maknawi atau konstruktif. Ini kerana ia memenuhi ciri barang yang boleh dicagarkan iaitu mempunyai nilai, boleh diniagakan dan boleh dipindah milik. Tambahan pula, ia diseliakan oleh sistem yang berwibawa dan terjamin dari segi integriti, kebolehpercayaan serta disiplin pasaran yang tinggi dan telus. 39. Penjualan Aset Cagaran Sekiranya Penerima Biaya Gagal Membayar Semula Amaun Pembiayaan kepada Pembiaya Lanjutan kepada cadangan pengenalan konsep cagaran dalam pasaran wang secara Islam dengan menggunakan sekuriti hutang Islam sebagai aset cagaran, MPS dirujuk berhubung dengan isu sekiranya berlaku kegagalan penerima biaya untuk membayar semula amaun pembiayaan kepada pembiaya dalam tempoh yang dipersetujui. 60 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 6, h. 243. 61 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 6, h. 4240. 60 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 60 Keputusan MPS pada mesyuarat ke-30 bertarikh 28 Oktober 2002 telah memutuskan bahawa sekiranya penerima biaya gagal membayar semula amaun pembiayaan kepada pembiaya dalam tempoh yang dipersetujui, pembiaya boleh menjual sekuriti yang dicagarkan bagi menebus amaun pembiayaan yang perlu dibayar oleh penerima biaya. Walau bagaimanapun, pembiaya dikehendaki memulangkan lebihan nilai sekuriti yang dicagarkan kepada penerima biaya sekiranya nilai sekuriti tersebut melebihi jumlah amaun pembiayaan. Asas Pertimbangan Kebenaran untuk menjual atau mencairkan aset cagaran sekiranya penerima biaya gagal membayar semula amaun pembiayaan kepada pembiaya dalam tempoh yang dipersetujui adalah selaras dengan objektif dan ciri-ciri asas cagaran dalam Islam. Pembiaya (selaku murtahin) boleh mengenakan syarat terhadap penerima biaya (selaku rahin) supaya mewakilkan pembiaya atau individu tertentu untuk menjual aset cagaran bagi melangsaikan amaun pembiayaan yang gagal dibayar tanpa merujuk kepada mahkamah. Di samping itu, pembiaya berhak untuk meminta supaya aset cagaran dijual bagi melunaskan amaun pembiayaan yang tidak dibayar mengikut tempoh yang dipersetujui. Sekiranya terdapat lebihan daripada harga jualan, ia hendaklah dikembalikan kepada penerima biaya kerana ia merupakan sebahagian daripada cagaran. Ini adalah bersandarkan kepada hadis Rasulullah SAW seperti yang berikut: “Daripada Abu Hurairah bahawa Rasulullah SAW telah bersabda: Aset cagaran tidak akan hilang daripada hak pemilik (apabila dia tidak melunaskan hutangnya). Sebarang keuntungan bagi aset cagaran adalah hak pemilik, dan sebarang tanggungan mestilah ditanggung olehnya.”62 62 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Bulugh al-Maram min Adillah al-Ahkam, Matba`ah al-Salafiyyah, 1928, h. 176. 61 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 61 40. Keuntungan yang Terhasil daripada Aset Cagaran Sepanjang Tempoh Cagaran MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada sebarang keuntungan seperti dividen, terbitan hak dan bonus yang terhasil daripada aset cagaran sepanjang tempoh cagaran adalah hak pemilik aset cagaran iaitu penerima biaya. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-30 bertarikh 28 Oktober 2002 telah memutuskan bahawa sebarang keuntungan seperti dividen, terbitan hak dan bonus yang terhasil daripada aset cagaran (marhun) sepanjang tempoh cagaran adalah hak pemilik aset cagaran iaitu penerima biaya. Asas Pertimbangan Pemilik aset cagaran selaku penerima biaya dalam kontrak rahn berhak terhadap sebarang keuntungan yang terhasil daripada aset cagaran sepanjang tempoh cagaran kerana kontrak rahn bukan kontrak yang melibatkan pemindahan hak milik aset cagaran daripada pencagar kepada penerima cagaran. Ulama bersependapat dalam menentukan penerima biaya atau pencagar sebagai pemilik keuntungan yang terhasil daripada aset cagaran kerana ia merupakan pemilik aset tersebut.63 Di samping itu, Imam Syafii turut menyatakan bahawa keuntungan aset cagaran adalah penambahannya manakala kerugian aset cagaran adalah kemusnahan dan pengurangannya.64 Pandangan-pandangan di atas adalah berdasarkan kepada hadis Rasulullah SAW seperti yang berikut: “Daripada Abu Hurairah bahawa Rasulullah SAW telah bersabda: Aset cagaran tidak akan hilang daripada hak pemilik (apabila dia tidak melunaskan hutangnya). Sebarang keuntungan ke atas aset cagaran adalah hak pemilik, dan sebarang tanggungan mestilah ditanggung olehnya.”65 63 Al-Juzairi, Al-Fiqh `ala al-Mazahib al-Arba`ah, Al-Maktab al-Thaqafi, 2000, j. 3, h. 332 – 337. 64 Al-Syafii, Musnad al-Syafii, Dar al-Basyair al-Islamiyyah, 2005, j. 1, h. 886; Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Maktabah Dar al-Baz, 1994, j. 6, h. 65. 65 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Bulugh al-Maram min Adillah al-Ahkam, Matba`ah al-Salafiyyah, 1928, h. 176. Takaful merupakan permuafakatan sekumpulan individu untuk saling menjamin dan membantu antara satu sama lain bagi memenuhi keperluan tertentu yang dipersetujui dalam kalangan mereka seperti memberi pampasan bagi sesuatu musibah yang menimpa serta keperluan kewangan yang lain. Permuafakatan ini melibatkan sumbangan wang caruman berasaskan konsep tabarru` (pemberian secara sukarela) oleh kesemua peserta takaful. Sebuah dana khusus akan ditubuhkan sebagai sumber bantuan kewangan kepada mana-mana peserta berdasarkan terma dan syarat yang dipersetujui antara mereka. Selaras dengan konsep tolong- menolong (ta`awun) dan keperluan umat Islam untuk mempunyai satu skim yang berlandaskan Syariah sebagai alternatif kepada insurans konvensional, industri takaful telah berkembang pesat menjadi industri berdaya maju yang telah disepadukan dalam arus perdana sistem kewangan negara. 41. Model Takaful Berasaskan Tabarru` dan Wakalah Terdapat cadangan daripada sebuah syarikat takaful yang berhasrat untuk menerima pakai model takaful yang berasaskan tabarru` dan wakalah. Melalui konsep tabarru`, para peserta takaful bersetuju untuk memberikan semua atau sebahagian daripada caruman mereka sebagai derma bagi membantu para peserta takaful lain yang menghadapi musibah atau kesulitan tertentu. Melalui kontrak wakalah pula, para peserta takaful akan melantik syarikat takaful sebagai wakil untuk mengendalikan dana takaful, merangkumi pengurusan pelaburan dan pembayaran tuntutan, takaful semula, rizab teknikal dan kos pengurusan. Sebagai balasan, syarikat takaful akan menerima upah atau fi bagi perkhidmatan yang disediakan. Fi boleh dikenakan sebagai amaun tetap atau berdasarkan nisbah yang dipersetujui berdasarkan keuntungan pelaburan atau lebihan dana takaful. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada model perniagaan takaful yang berasaskan konsep tabarru` dan wakalah seperti yang dicadangkan adalah dibenarkan. TAKAFUL RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 62 63 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-24 bertarikh 24 April 2002 telah memutuskan bahawa model perniagaan takaful yang berasaskan tabarru` dan wakalah adalah dibenarkan. Kontrak wakalah berlaku antara peserta dengan syarikat takaful, manakala kontrak tabarru` berlaku sesama peserta sahaja. Pada mesyuarat khas ke-2 bertarikh 18 Jun 2007, MPS turut memutuskan bahawa model perniagaan takaful semula yang berasaskan tabarru` dan wakalah dibenarkan Syarak. Asas Pertimbangan Konsep tabarru` merupakan konsep yang diiktiraf di sisi Syarak. Ini berdasarkan firman Allah SWT seperti yang berikut: “...dan hendaklah kamu bertolong-tolongan untuk membuat kebajikan dan bertakwa, dan janganlah kamu bertolong-tolongan pada melakukan dosa (maksiat) dan permusuhan...”66 66 Surah al-Ma’idah, ayat 2. 67 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1985, Persidangan kali ke-2, resolusi no. 9 (2/9). Keharusan penggunaan tabarru` dalam operasi perniagaan takaful juga selari dengan resolusi Akademi Fiqah OIC yang menyarankan supaya konsep tabarru` digunakan dalam membangunkan institusi takaful.67 Di samping itu, tiada halangan Syarak bagi penggunaan wakalah dalam operasi perniagaan takaful memandangkan para ulama telah sependapat berhubung dengan keharusan wakalah. Wakalah merupakan kontrak yang melibatkan satu pihak (prinsipal) mewakilkan satu pihak yang lain (ejen) untuk melaksanakan tanggungjawab bagi pihak prinsipal dalam hal-hal yang boleh diwakilkan atau ditugaskan daripada perspektif Syariah, sama ada secara sukarela atau dengan fi. Dalam konteks takaful dan takaful semula, fi wakalah dibayar oleh para peserta kepada syarikat takaful selaku ejen sebagai ganjaran untuk melaksanakan sesuatu tugasan. Kadar fi dan kaedah bayarannya adalah tertakluk kepada persetujuan pihak yang berkontrak. 42. Pelaksanaan Konsep Musahamah dalam Pelan Takaful Am Komersial Sebuah syarikat takaful berhasrat untuk memperkenalkan konsep musahamah dalam pelan takaful am komersial. Menerusi konsep ini, para peserta takaful akan membayar sumbangan kepada syarikat takaful atas dasar musahamah dan sebagai manfaat, para peserta takaful boleh membuat tuntutan dan menerima bayaran ganti rugi bagi sebarang kemalangan atau musibah yang berlaku. Sekiranya peserta takaful tidak membuat sebarang tuntutan dalam tempoh takaful berkuat kuasa, mereka berhak mendapat pulangan sumbangan dalam bentuk bonus (good experience refund), tertakluk kepada syarat-syarat berikut: i. Terdapat lebihan (surplus) dalam dana risiko takaful; ii. Peserta tidak pernah membuat sebarang tuntutan dan tidak menerima sebarang ganti rugi dalam tempoh tertentu; dan iii. Peserta bersetuju untuk memperbaharui kontrak takaful bagi tempoh tertentu. Sekiranya peserta tidak menyambung kontrak, dia dianggap bersetuju melepaskan bahagian bonusnya atas dasar isqat al-haq. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada penggunaan konsep musahamah dalam pelan takaful am seperti yang dicadangkan dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-66 bertarikh 22 Februari 2007 telah memutuskan bahawa penggunaan konsep musahamah dalam pelan takaful am seperti yang dicadangkan adalah tidak dibenarkan. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 64 65 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 68 Berdasarkan kepada definisi yang diberikan oleh syarikat takaful tersebut terhadap istilah “musahamah”, ia dapat difahami bahawa maksudnya menyerupai konsep “musyarakah”. Ini kerana perkataan “musahamah“ ( ) dari segi bahasa Arab bermaksud penyertaan (participation), mengambil bahagian (taking part) atau berkongsi (sharing). Istilah “musahamah“ merupakan istilah bahasa Arab yang lazimnya digunakan untuk menerangkan tentang penglibatan atau penyertaan seseorang dalam sesuatu perkara atau projek tertentu, sama ada dalam bentuk sumbangan tenaga (diri) atau wang dan sebagainya. 69 Daripada perspektif Syariah, istilah musahamah merupakan istilah baru dan tidak dikenali sebagai istilah fiqah dalam sesuatu kontrak mua`malah. Jika dirujuk kepada buku istilah fiqah sebagaimana yang dihimpunkan oleh Dr Nazih Hamad dalam kitabnya “Mu`jam al-Mustalahat al-Iqtisadiyah fi Lughat al-Fuqaha’’, istilah ini tidak termasuk sebagai salah satu istilah fiqah. 70 Al-Qarafi, Al-Furuq, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1998, j. 1, h. 276 - 277. Asas Pertimbangan Cadangan penggunaan konsep musahamah dalam pelan takaful am adalah tidak dibenarkan kerana musahamah merupakan suatu konsep yang tidak jelas maksudnya.68 Ia juga bukan merupakan akad yang dikenali dalam fiqh muamalat.69 Definisi musahamah seperti yang dinyatakan tidak selari dengan keseluruhan ciri dan operasi takaful, khususnya dalam kes-kes tuntutan peserta takaful. Sebaliknya, musahamah dalam definisi yang diberikan menyentuh soal persetujuan antara peserta takaful untuk memberi sumbangan tertentu. Perniagaan takaful perlu berasaskan kepada konsep tabarru` kerana menerusi konsep ini, peserta takaful dibenarkan menerima sumbangan daripada dana takaful sekiranya terdapat tuntutan akibat daripada kecelakaan atau sebagainya. Ketidakpastian (gharar) dalam sumbangan adalah dibenarkan dalam kontrak tabarru`at, selaras dengan pendapat ulama di kalangan mazhab Maliki.70 Konsep musahamah didapati tidak sesuai untuk membenarkan tuntutan dilakukan dan dibayar kepada peserta yang berhak kerana musahamah berdasarkan definisi amnya adalah perkongsian untuk mendapatkan keuntungan dan bukannya bertujuan menderma untuk membayar tuntutan dalam skim takaful. 43. Model Perniagaan Takaful Semula Berasaskan Wakalah – Wakaf Terdapat cadangan daripada sebuah syarikat takaful semula untuk menjalankan perniagaan takaful semula berasaskan model wakalah dengan elemen wakaf. Antara ciri khas model wakalah dengan elemen wakaf yang dicadangkan adalah seperti yang berikut: i. Syarikat takaful semula merupakan wakil bagi menguruskan sumbangan takaful berdasarkan terma perjanjian yang menggariskan hak dan tanggungjawab syarikat takaful semula dan syarikat takaful (selaku peserta takaful); ii. Syarikat takaful semula menubuhkan dana takaful dengan memberi sejumlah modal secara wakaf. Selepas penubuhan dana tersebut, syarikat takaful semula tidak mempunyai hak atas dana yang ditubuhkan. Namun, ia berhak untuk mengendalikan dana tersebut; iii. Modal awal ini adalah bersifat berterusan, tidak boleh dibatalkan dan tidak boleh dipindahkan. Sumbangan para peserta takaful akan disalurkan kepada dana takaful. Tujuan dana takaful ini ditubuhkan adalah untuk membayar sebarang tuntutan atau kerugian yang dialami oleh peserta, memberikan manfaat kepada peserta bersesuaian dengan syarat-syarat wakaf, dan memberikan sumbangan kepada badan-badan amal yang dipersetujui oleh Jawatankuasa Syariah; dan iv. Sebarang lebihan dana takaful akan diagihkan kepada peserta takaful. Dalam hubungan ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada model perniagaan takaful semula yang berasaskan wakalah dengan elemen wakaf seperti di atas dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-87 bertarikh 23 Jun 2009 telah memutuskan bahawa perniagaan takaful semula yang berasaskan model wakalah dengan elemen wakaf berdasarkan ciri-ciri seperti yang dinyatakan di atas adalah dibenarkan. Walau bagaimanapun, struktur model operasi takaful semula yang berasaskan konsep wakalah dan wakaf tidak mengubah unsur pensyaratan dalam sumbangan derma tabarru` oleh para peserta takaful. Oleh itu, kesan model ini dilihat sama dengan struktur model takaful yang sedia ada iaitu tabarru`. Di samping itu, MPS turut memutuskan bahawa sumbangan derma tabarru` oleh peserta takaful dalam perjanjian takaful atau takaful semula yang berasaskan kontrak wakalah dengan elemen wakaf adalah dimiliki dan diuruskan oleh dana wakaf tetapi bukan merupakan sebahagian daripada aset wakaf. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 66 67 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 71 Kementerian Wakaf dan Hal Ehwal Islam Kuwait, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, j. 44, h. 184 – 186. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan berikut: i. Antara elemen asas dalam model yang dicadangkan ialah penerapan elemen wakaf. Namun akhirnya, dana ini akan menerima dan memiliki sumbangan derma tabarru` daripada peserta takaful. Sumbangan derma tabarru` tersebut tidak menjadi sebahagian daripada modal wakaf tetapi diuruskan oleh entiti wakaf untuk membayar tuntutan takaful; ii. Pandangan para ulama dalam kalangan mazhab Hanafi, Maliki dan Hanbali membenarkan sumbangan atau pemberian kepada entiti wakaf dalam bentuk binaan atau tanaman kekal tanpa menjadikan status pemberian tersebut sebagai wakaf;71 dan iii. Niat dan tujuan yang dizahirkan oleh penyumbang dan persetujuan antara penyumbang dengan entiti wakaf merupakan faktor penting dalam menentukan status sesuatu sumbangan atau pemberian kepada entiti wakaf, iaitu sama ada sumbangan tersebut menjadi sebahagian daripada aset wakaf atau tidak. Dalam kes ini, pemberian atau sumbangan daripada peserta takaful adalah bersifat tabarru` dan bukannya wakaf. 44. Perlindungan Takaful bagi Pembiayaan secara Islam MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada institusi kewangan Islam wajib menawarkan perlindungan takaful sebagai pilihan pertama bagi melindungi pembiayaan yang diterima oleh pelanggan daripada institusi kewangan Islam. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-41 bertarikh 8 Mac 2004 dan mesyuarat ke-43 bertarikh 29 April 2004 telah memutuskan perkara berikut: i. Bagi pakej pembiayaan secara Islam yang tidak merangkumi amaun caruman perlindungan, institusi kewangan Islam hendaklah menawarkan pelan takaful sebagai pilihan pertama kepada pelanggan yang memohon untuk mendapatkan pembiayaan secara Islam yang memerlukan perlindungan.72 Sekiranya pelanggan menolak pelan takaful atas sebab- sebab tertentu, pelanggan boleh memilih mana-mana insurans konvensional yang dikehendakinya. Pengecualian ini hanya diberikan kerana mengambil kira faktor berikut: a. Sekiranya premium insurans tersebut ditanggung sepenuhnya oleh pelanggan; b. Terdapat sektor atau kelas tertentu dalam insurans yang takaful tidak mempunyai kepakaran sepenuhnya; atau c. Permohonan pelanggan tidak diterima oleh syarikat takaful atas sebab-sebab tertentu. ii. Bagi pakej pembiayaan secara Islam yang merangkumi amaun caruman perlindungan, institusi kewangan Islam hendaklah memastikan bahawa hanya pelan takaful digunakan bagi melindungi pembiayaan secara Islam tersebut. Premium insurans konvensional tidak boleh dimasukkan sebagai sebahagian daripada pakej pembiayaan secara Islam; dan iii. Sekiranya pelanggan yang mengambil perlindungan insurans konvensional bagi melindungi pembiayaan secara Islam meninggal dunia atau mengalami musibah yang mengakibatkannya tidak dapat membuat pembayaran pembiayaan, institusi kewangan Islam berhak menerima pampasan insurans konvensional berkenaan. 72 Istilah “pilihan pertama“ bermaksud institusi kewangan Islam hanya mengemukakan perlindungan takaful kepada pelanggan dan bukannya mengemukakan kedua-dua perlindungan takaful dan insurans konvensional secara serentak untuk dipilih oleh pelanggan. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 68 69 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 73Muslim, Sahih Muslim, Dar al-Mughni, 1998, h. 698, hadis no. 412. Asas Pertimbangan Secara idealnya, semua pembiayaan secara Islam yang memerlukan perlindungan perlulah dilaksanakan di bawah skim perlindungan takaful. Walau bagaimanapun, bagi pakej pembiayaan secara Islam yang tidak merangkumi amaun caruman perlindungan, kewajipan institusi kewangan Islam untuk mengemukakan takaful sebagai pilihan pertama kepada pelanggan adalah wajar dan munasabah. Pendekatan membenarkan pelanggan memilih mana-mana insurans konvensional yang dikehendakinya (dalam kes pakej pembiayaan secara Islam yang tidak merangkumi amaun caruman perlindungan) mengambil kira beberapa faktor seperti pelanggan bukan Islam, tahap kesediaan syarikat takaful menawarkan produk takaful tertentu, kepakaran syarikat takaful dalam kelas tertentu dan sebagainya. Ini sesuai dengan inti pati hadis Rasulullah SAW seperti yang berikut: “Apabila aku perintahkan kamu dengan sesuatu maka turutinya semampu kamu dan apabila aku melarang kamu akan sesuatu maka hindarilah ia.”73 Di samping itu, institusi kewangan Islam berhak untuk menerima pampasan daripada syarikat insurans konvensional yang dipilih oleh pelanggan bagi melunaskan bayaran pembiayaan secara Islam sekiranya berlaku kematian atau musibah ke atas pelanggan. Ini kerana kontrak perlindungan insurans dan kontrak pembiayaan adalah dua kontrak yang berbeza. Kontrak pembiayaan melibatkan institusi kewangan Islam dan pelanggan selaku penerima biaya. Manakala kontrak perlindungan insurans pula melibatkan pelanggan dan syarikat insurans, dengan institusi kewangan Islam sebagai benefisiari. 45. Perlindungan Takaful bagi Pinjaman secara Konvensional Dalam senario dwi-sistem kewangan negara, terdapat situasi melibatkan pelanggan yang telah membuat pinjaman dengan institusi kewangan konvensional (untuk membeli sesuatu aset) berhasrat untuk mendapatkan skim perlindungan takaful bagi melindungi aset tersebut. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada syarikat takaful boleh menawarkan perlindungan takaful bagi aset pelanggan yang diperoleh melalui pinjaman secara konvensional. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-54 bertarikh 27 Oktober 2005 telah memutuskan bahawa syarikat takaful boleh menawarkan perlindungan takaful ke atas aset pelanggan walaupun aset tersebut dibiayai secara konvensional dengan syarat ia dilakukan secara berasingan dan bukan bersifat pakej. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan bahawa kontrak perlindungan takaful dan kontrak pinjaman konvensional adalah dua kontrak yang berbeza dan berasingan. Sehubungan dengan itu, tiada halangan bagi syarikat takaful untuk memberi perlindungan takaful bagi aset pelanggan yang dibiaya oleh pinjaman konvensional kerana syarikat takaful tidak terlibat secara langsung dalam urus niaga pinjaman konvensional yang dimeterai oleh pelanggan dengan institusi kewangan konvensional. 46. Perlindungan Takaful ke atas Produk Kad Kredit Konvensional MPS dirujuk berhubung dengan cadangan sebuah syarikat takaful untuk menawarkan perlindungan takaful berkelompok bagi melindungi pelanggan kad kredit konvensional. Menerusi produk kad kredit konvensional ini, institusi perbankan yang berkenaan akan memberikan syarat kepada pelanggan supaya mendapatkan perlindungan takaful sewaktu membuat permohonan mendapatkan kad kredit konvensional. Syarat ini bertujuan untuk melindungi pelanggan daripada situasi yang tidak diingini seperti pelanggan meninggal dunia atau mengalami kecacatan kekal yang menyebabkannya tidak berkemampuan untuk menjelaskan hutang kad kredit konvensional tersebut. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 70 71 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-70 bertarikh 12 September 2007 telah memutuskan bahawa perlindungan takaful khusus bagi kad kredit konvensional seperti yang dicadangkan adalah tidak dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan bahawa kontrak perlindungan takaful dan kontrak kad kredit konvensional adalah saling berkait kerana kedua-duanya dipakejkan dalam satu produk. Sekiranya perlindungan takaful dipakejkan bersama produk kad kredit konvensional, ini secara tidak langsung mengakibatkan perniagaan takaful terlibat dalam bantu-membantu dalam amalan riba dan perkara-perkara yang ditegah Syarak (sekiranya ada). Perkara ini jelas bertentangan dengan prinsip asas dan tujuan aktiviti takaful selaras dengan firman Allah SWT: “...dan hendaklah kamu bertolong-tolongan untuk membuat kebajikan dan bertakwa, dan janganlah kamu bertolong-tolongan pada melakukan dosa (maksiat) dan permusuhan...” 74 47. Takaful Semula dengan Syarikat Insurans dan Insurans Semula Konvensional Pengaturan takaful semula merupakan salah satu cara bagi syarikat takaful untuk mengurangkan beban risiko yang ditanggung dalam menyediakan perlindungan kepada peserta takaful. Ia merujuk kepada perkongsian risiko antara syarikat takaful dengan syarikat takaful (dan takaful semula) atau syarikat insurans (dan insurans semula) konvensional yang lain. Dengan adanya pengaturan takaful semula yang berkesan, syarikat takaful dapat meningkatkan kapasiti dan menstabilkan prestasi pengunderaitannya, serta berupaya melindungi dana takaful daripada bebanan kewangan yang ketara sekiranya berlaku tuntutan di luar jangkaan. Pengaturan takaful semula kebiasaannya dilaksanakan menerusi dua cara utama seperti yang berikut: 74 Surah al-Ma’idah, ayat 2. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 72 i. Takaful semula alir masuk (inward retakaful) iaitu syarikat takaful menerima risiko daripada syarikat takaful (dan takaful semula) atau syarikat insurans (dan insurans semula) konvensional yang lain; dan ii. Takaful semula alir keluar (outward retakaful) iaitu syarikat takaful mengagih atau memberi risiko yang diunderaitnya kepada syarikat takaful (dan takaful semula) atau syarikat insurans (dan insurans semula) konvensional yang lain. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu berikut: i. Sama ada penerimaan takaful semula alir masuk oleh syarikat takaful secara triti atau fakultatif daripada syarikat insurans (dan insurans semula) konvensional dibenarkan; dan ii. Sama ada pengagihan risiko secara takaful semula alir keluar kepada syarikat insurans (dan insurans semula) konvensional dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-47 bertarikh 14 Februari 2005 telah memutuskan perkara berikut: i. Syarikat takaful tidak dibenarkan menerima takaful semula alir masuk sama ada secara triti atau fakultatif daripada syarikat insurans dan syarikat insurans semula konvensional; dan ii. Syarikat takaful diberikan kelonggaran untuk mengagihkan risiko secara takaful semula alir keluar kepada syarikat insurans dan syarikat insurans semula konvensional, tertakluk kepada syarat-syarat berikut: a. Keutamaan mestilah diberikan kepada syarikat takaful dan syarikat takaful semula; b. Ketiadaan syarikat takaful dan syarikat takaful semula sama ada dalam atau luar negara yang diyakini dapat menyerap risiko yang diagihkan; dan c. Kekukuhan syarikat takaful dan syarikat takaful semula sama ada dalam atau luar negara tidak diyakini. 73 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Larangan bagi syarikat takaful untuk menerima takaful semula alir masuk daripada syarikat insurans dan syarikat insurans semula konvensional adalah berdasarkan pertimbangan berikut: i. Kontrak asal yang dimeterai oleh syarikat insurans dan syarikat insurans semula konvensional adalah bercanggah dengan Syarak.75 Sekiranya syarikat takaful menerima takaful semula alir masuk daripada syarikat insurans dan syarikat insurans semula konvensional, syarikat takaful dilihat sebagai mengiktiraf kontrak insurans konvensional yang tidak menepati Syarak; ii. Islam tidak membenarkan tolong-menolong dan bantu-membantu dalam perkara yang dilarang Syarak seperti firman Allah SWT yang berikut: iii. Syarikat takaful perlu mengelak daripada terlibat dengan perkara-perkara syubhah yang terdapat dalam aktiviti insurans konvensional. Walau bagaimanapun, syarikat takaful dibenarkan mengagihkan risiko secara takaful semula alir keluar kepada syarikat insurans dan syarikat insurans semula konvensional atas dasar keperluan (hajah), iaitu sekiranya tiada syarikat takaful atau syarikat takaful semula yang diyakini mampu untuk menyerap sesuatu risiko takaful. Ini adalah selaras dengan kaedah fiqah yang berikut: “...dan hendaklah kamu bertolong-tolongan untuk membuat kebajikan dan bertakwa, dan janganlah kamu bertolong-tolongan pada melakukan dosa (maksiat) dan permusuhan...”76 “Keperluan mengambil hukum darurat.”77 75 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1985, b. 2, j. 2, h. 735. 76 Surah al-Ma’idah, ayat 2. 77 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, h. 209. Ibnu `Asyur menghuraikan bahawa dharuriyyat merujuk kepada perkara asasi yang perlu dipenuhi bagi sesuatu komuniti secara kolektif dan individu. Sekiranya perkara dharuriyyat ini tidak dipenuhi, sistem sosial dalam sesebuah komuniti tidak dapat berfungsi. Manakala hajah atau hajiyyat pula merujuk kepada perkara-perkara yang diperlukan oleh sesebuah komuniti bagi mencapai kemaslahatan dan perjalanan fungsi hal ehwal komuniti secara lebih baik. Sekiranya perkara hajiyyat ini tidak dipenuhi, fungsi komuniti tidak akan gagal, namun, ia tidak berupaya berjalan dengan baik. (Ibnu `Asyur, Maqasid al-Syari`ah al-Islamiyyah, Dar al-Nafa’is, 2001, h. 300 – 306). 48. Yuran Perkhidmatan Takaful Semula sebagai Pendapatan Dana Pemegang Saham Kebiasaannya dalam amalan takaful, komisen takaful semula yang diterima daripada syarikat takaful semula akan dimasukkan ke dalam dana takaful dan sekiranya terdapat lebihan selepas ditolak tuntutan takaful dan kos-kos lain, lebihan tersebut akan diagihkan antara para peserta takaful dengan dana pemegang saham berdasarkan nisbah yang dipersetujui. Walau bagaimanapun, terdapat cadangan daripada sebuah syarikat takaful yang berhasrat untuk menjadikan komisen takaful semula sebagai pendapatan kepada dana pemegang saham. Ini bagi menampung perbelanjaan yang ditanggung oleh pemegang saham dalam menguruskan perniagaan takaful semula dan sebagai ganjaran atas usaha mendapatkan dan menyerahkan perniagaan untuk syarikat takaful semula. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada komisen takaful semula boleh dijadikan pendapatan kepada dana pemegang saham. Keputusan MPS pada mesyuarat khas ke-4 bertarikh 29 November 2007 telah memutuskan bahawa cadangan untuk menjadikan komisen takaful semula (yang diterima daripada syarikat takaful semula) sebagai pendapatan kepada dana pemegang saham adalah tidak dibenarkan. Asas Pertimbangan Antara tugas syarikat takaful sebagai mudarib atau wakil dalam perniagaan takaful ialah memastikan risiko dana takaful diuruskan dengan sebaiknya. Salah satu cara untuk memastikan risiko-risiko ini diuruskan dengan sebaiknya adalah menerusi pengaturan takaful semula. Memandangkan semua kos takaful semula serta carumannya diambil daripada dana risiko peserta dan bukannya daripada dana pemegang saham, maka adalah tidak adil sekiranya syarikat takaful mengambil komisen bagi pengaturan takaful semula tersebut. Ini adalah selari dengan kaedah fiqah berikut: “Liabiliti adalah (berkadaran) dengan ganjaran.”78 78 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, h. 437. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 74 49. Perjanjian Takaful secara Bersama (Co-Takaful) Perjanjian takaful secara bersama merupakan perjanjian perkongsian risiko yang dimeterai antara syarikat takaful dengan syarikat takaful yang lain, atau antara syarikat takaful dengan syarikat insurans konvensional. Dalam perjanjian perkongsian risiko ini, dua atau lebih syarikat takaful atau syarikat insurans konvensional bersetuju untuk sama-sama berkongsi risiko yang diunderaitkan. Walau bagaimanapun, sijil takaful yang berasingan akan dikeluarkan oleh syarikat takaful kepada peserta takaful sekiranya perkongsian risiko dibuat dengan syarikat insurans konvensional, berbanding dengan hanya satu sijil takaful sahaja yang akan dikeluarkan sekiranya perkongsian risiko dibuat sesama syarikat takaful sahaja. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada perkongsian takaful secara bersama antara syarikat takaful dengan syarikat insurans konvensional dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-47 bertarikh 14 Februari 2005 telah memutuskan bahawa perkongsian risiko secara bersama antara syarikat takaful dengan syarikat insurans konvensional adalah dibenarkan dengan syarat pemeteraian perjanjian antara pelanggan dengan syarikat takaful dan syarikat insurans konvensional dibuat secara berasingan. Asas Pertimbangan Secara lazimnya, perlu ada elemen pembezaan (distinguishing element) apabila sesuatu urus niaga melibatkan perkara yang haram dan halal agar tidak berlaku percampuran. Peletakkan syarat “pemeteraian perjanjian antara pelanggan dengan syarikat takaful dan syarikat insurans konvensional dibuat secara berasingan“ memenuhi keperluan ini yang secara langsung dapat mengelakkan syubhah dalam perkara-perkara yang ditegah oleh Syarak. Keputusan ini juga selari dengan pandangan ulama semasa yang menyatakan bahawa tiada larangan daripada sudut Syarak terhadap kerjasama antara syarikat takaful dengan syarikat insurans konvensional dalam memberi perlindungan dengan syarat bahagian yang dilindungi (iaitu polisi takaful) diuruskan berpandukan hukum Syarak.79 79 Ali Muhyiddin al-Qurrahdaghi, Al-Ta’min al-Islami: Dirasah Fiqhiyyah Ta’siliyah, Dar al-Basya’ir al-Islamiyyah, 2004, h. 443 - 444. 75 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 50. Pengasingan Dana Takaful MPS dirujuk berhubung dengan cadangan supaya syarikat takaful mengasingkan dana takaful mengikut jenis perniagaan takaful iaitu takaful keluarga dan takaful am. Selain itu, dana takaful bagi tujuan pelaburan dan risiko juga perlu ditubuhkan secara berasingan dan dikelaskan seperti yang berikut: i. Dana Pelaburan Peserta yang merupakan milik peserta secara individu. Caruman daripada peserta yang bertujuan untuk pelaburan akan disumbangkan ke dalam dana ini; dan ii. Dana Risiko Peserta yang merupakan milik kumpulan peserta takaful. Caruman daripada peserta yang berasaskan konsep tabarru` akan disumbangkan ke dalam dana ini. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-62 bertarikh 4 Oktober 2006 telah memutuskan bahawa cadangan pengasingan dana takaful seperti di atas adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Pengasingan dana takaful mengikut jenis perniagaan adalah perlu kerana objektif dan profil risiko yang ditanggung oleh setiap dana takaful adalah berbeza. Pengasingan ini membolehkan syarikat takaful mengenal pasti dan menetapkan strategi pengurusan dan pelaburan bagi setiap dana takaful supaya berpadanan dengan profil risiko yang ditanggung oleh dana takaful yang berkenaan. Pengasingan dana takaful turut membolehkan pengagihan aset, liabiliti, pendapatan dan perbelanjaan operasi takaful kepada dana takaful berkenaan. Selain mempertingkatkan kecekapan urus tadbir (good governance) bagi setiap dana tersebut, ia turut menjaga hak-hak pihak yang terlibat. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 76 51. Pengenaan Fi Pengurusan ke atas Caruman Peserta Takaful MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada syarikat takaful boleh mengenakan fi pengurusan ke atas caruman peserta takaful untuk membiayai perbelanjaan operasi perniagaan takaful yang sebahagian besarnya terdiri daripada perbelanjaan pengurusan dan komisen. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-62 bertarikh 4 Oktober 2006 telah memutuskan perkara berikut: i. Untuk model takaful yang berasaskan kontrak wakalah, syarikat takaful dibenarkan untuk mengenakan fi pengurusan ke atas caruman peserta takaful. Jumlah fi pengurusan yang dicaj mestilah dipersetujui oleh pihak-pihak yang berkontrak serta mengambil kira tanggungjawab syarikat takaful terhadap peserta takaful. Pengenaan fi pengurusan ini perlu dinyatakan secara jelas dalam kontrak perjanjian takaful; dan ii. Untuk model takaful yang berasaskan kontrak mudarabah, syarikat takaful tidak dibenarkan untuk mengenakan sebarang fi pengurusan ke atas caruman peserta takaful. Sebaliknya, segala perbelanjaan operasi perlu ditanggung oleh dana pemegang saham yang sumber pendapatannya adalah daripada perkongsian keuntungan pelaburan atau lebihan dana takaful. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan berikut: i. Kontrak wakalah diharuskan oleh Syariah sama ada dengan mengenakan fi atau secara sukarela (tanpa fi). Upah atau fi dalam kontrak wakalah mestilah ditentukan dengan jelas sama ada dalam bentuk amaun atau nisbah tertentu dan dipersetujui bersama oleh pihak yang berkontrak. Ia boleh dijelaskan atau dibayar semasa akad atau dalam tempoh masa yang dipersetujui; dan 77 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ii. Dalam kontrak mudarabah, upah mudarib adalah bahagian perkongsian keuntungannya yang dipersetujui dalam nisbah perkongsian keuntungan dengan rabbul mal. Oleh itu, mudarib tidak berhak untuk mengenakan sebarang fi pengurusan ke atas caruman peserta takaful. 52. Pengagihan Lebihan Dana Risiko Peserta Lebihan dana risiko peserta (yang berasaskan tabarru`) merujuk kepada lebihan setelah mengambil kira peruntukan amaun tertentu bagi tuntutan, takaful semula, rizab dan keuntungan pelaburan. Lebihan dana risiko peserta ini merupakan milik peserta takaful secara bersama. Namun, berdasarkan peranan syarikat takaful sebagai pengurus dana takaful, terdapat cadangan untuk membenarkan lebihan dana risiko peserta dikongsi antara peserta dengan syarikat takaful, bergantung kepada kontrak antara peserta dengan syarikat takaful. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada lebihan dana risiko peserta boleh diagihkan antara peserta dengan syarikat takaful. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-42 bertarikh 25 Mac 2004 dan mesyuarat ke-59 bertarikh 25 Mei 2006 telah memutuskan bahawa lebihan dana risiko peserta (bagi pelan takaful keluarga dan pelan takaful am) boleh diagihkan antara peserta dengan syarikat takaful. Walau bagaimanapun, kaedah pengagihan lebihan dana risiko peserta perlu dinyatakan dengan jelas dan dipersetujui oleh peserta takaful semasa kontrak perjanjian takaful dimeterai. MPS, pada mesyuarat ke-62 bertarikh 4 Oktober 2006, seterusnya memutuskan bahawa: i. Untuk model takaful yang berasaskan konsep wakalah, lebihan dana risiko boleh diambil oleh pengurus dana takaful sebagai yuran prestasi berdasarkan peratusan yang telah dipersetujui; dan ii. Untuk model takaful yang berasaskan konsep mudarabah, lebihan dana risiko peserta boleh dikongsi antara peserta dan syarikat takaful berdasarkan peratusan atau nisbah perkongsian keuntungan yang telah dipersetujui antara pihak-pihak yang berkontrak. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 78 Asas Pertimbangan Keputusan MPS membenarkan lebihan dana risiko peserta untuk diagihkan antara peserta dan syarikat takaful adalah berdasarkan hakikat bahawa kontrak takaful secara umumnya terbina atas dasar tabarru` dan ta`awun, di samping persetujuan bersama antara pihak yang berkontrak. Prinsip tabarru` merupakan prinsip utama yang mendasari produk takaful manakala kontrak-kontrak seperti wakalah dan mudarabah digunakan dalam pengurusan operasi takaful. Keputusan MPS yang membenarkan lebihan dana risiko peserta diagihkan antara peserta dengan syarikat takaful bagi model takaful yang berasaskan wakalah adalah berasaskan pertimbangan bahawa pengagihan tersebut dibuat atas dasar yuran prestasi (performance fee) yang wajar diterima oleh syarikat takaful. Ini adalah selari dengan kaedah fiqah yang berikut: “Hukum asal dalam akad adalah redha atau persetujuan kedua-dua pihak yang berkontrak dan kesan kontrak adalah berdasarkan kepada hak dan tanggungjawab yang telah mereka persetujui dalam akad.”80 Di samping itu, syarikat takaful adalah berbeza dengan syarikat insurans kerana syarikat takaful bukanlah penanggung insurans (insurers) tetapi merupakan pengurus dana takaful. Oleh itu, persetujuan peserta takaful untuk berkongsi lebihan dana risiko dengan syarikat takaful sebagai pengurus dana adalah tidak menyalahi prinsip-prinsip Syariah. 53. Pengagihan Keuntungan Pelaburan daripada Dana Pelaburan Peserta dan Dana Risiko Peserta MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada syarikat takaful dibenarkan berkongsi atau mengenakan fi atau yuran prestasi terhadap keuntungan daripada pelaburan dana pelaburan peserta dan dana risiko peserta. 80 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, h. 482. 79 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-62 bertarikh 4 Oktober 2006 telah memutuskan bahawa syarikat takaful dibenarkan berkongsi atau mengenakan fi atau yuran prestasi terhadap keuntungan daripada pelaburan dana pelaburan peserta dan dana risiko peserta, tertakluk kepada perkara berikut: i. Bagi perkongsian keuntungan daripada pelaburan dana pelaburan peserta: a. Keuntungan pelaburan boleh diagihkan kepada syarikat takaful sebagai perkongsian keuntungan atau fi menguruskan dana pelaburan peserta. Bagi memastikan amaun dalam dana pelaburan peserta cukup untuk mengekalkan pembayaran tabarru`, keuntungan atau fi yang diagihkan kepada syarikat takaful mestilah diselaraskan dengan sewajarnya. ii. Bagi perkongsian keuntungan daripada pelaburan dana risiko peserta: a. Bagi model takaful yang berasaskan mudarabah, syarikat takaful dibenarkan berkongsi keuntungan manakala bagi model takaful yang berasaskan wakalah, syarikat takaful dibenarkan mengenakan fi atau yuran prestasi terhadap keuntungan pelaburan dana risiko peserta. Walau bagaimanapun, pengagihan keuntungan pelaburan sama ada menerusi perkongsian keuntungan atau pengenaan fi atau yuran prestasi oleh syarikat takaful hanya dibenarkan sekiranya terdapat lebihan dalam dana risiko peserta setelah mengambil kira peruntukan untuk tuntutan, takaful semula dan rizab yang ditetapkan; dan b. Nisbah perkongsian keuntungan atau pengambilan yuran prestasi yang diagihkan kepada syarikat takaful mestilah berpatutan dan pengagihan keuntungan pelaburan hendaklah dinyatakan secara jelas dalam kontrak perjanjian takaful. Asas pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan yang dinyatakan dalam perkara 52.81 81 Pengagihan Lebihan Dana Risiko Peserta. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 80 54. Peruntukan Rizab dalam Perniagaan Takaful Sebagai langkah berhemat bagi menjaga kepentingan peserta dan keutuhan sistem takaful, MPS dirujuk berhubung dengan cadangan supaya syarikat takaful membuat peruntukan untuk rizab. Keperluan peruntukan rizab ini adalah sejajar dengan matlamat untuk memastikan dana takaful cukup bagi memenuhi sebarang tanggungan dana tersebut. Jumlah dan kaedah peruntukan rizab yang berpatutan adalah berdasarkan ketetapan yang ditentukan oleh pihak pengawal selia dan pihak berkelayakan yang ditetapkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-62 bertarikh 4 Oktober 2006 telah memutuskan bahawa peruntukan rizab dalam dana takaful adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Peruntukan rizab dalam sesuatu urusan mua`malah adalah tidak bercanggah dengan kehendak Syariah kerana Islam menitikberatkan pengurusan kehidupan termasuk memastikan aspek ekonomi dan mua`malah Islam dilaksanakan dengan baik dan berhemat. Peruntukan rizab merupakan antara langkah berhemat yang bertujuan memastikan dana takaful mencukupi bagi memenuhi sebarang tanggungan dana tersebut. Peruntukan ini adalah selaras dengan galakan Syariah agar mengambil langkah-langkah persediaan bagi menghadapi sebarang kemungkinan pada masa hadapan seperti firman Allah SWT yang berikut: 81 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Ayat-ayat di atas menunjukkan bahawa Syariah mengiktiraf dan menggalakkan amalan mewujudkan rizab bagi persediaan untuk menghadapi sebarang kemungkinan pada masa akan datang. 55. Mekanisme Menangani Defisit dalam Dana Risiko Peserta MPS dirujuk berhubung dengan mekanisme yang boleh dilaksanakan sekiranya berlaku kekurangan aset dalam dana risiko peserta untuk memenuhi keperluan liabiliti dana tersebut, termasuk peruntukan rizab yang ditetapkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-38 bertarikh 28 Ogos 2003, mesyuarat ke-46 bertarikh 28 Oktober 2004 dan mesyuarat ke-62 bertarikh 4 Oktober 2006 telah memutuskan perkara berikut: i. Syarikat takaful perlu bertanggungjawab terhadap ketidakcukupan dana risiko peserta dengan menyalurkan dana daripada dana pemegang saham secara qard; dan ii. Sekiranya masalah defisit tersebut masih berterusan atau berpunca daripada kesalahan dalam pengurusan dana risiko peserta, syarikat takaful perlu membuat suntikan aset (outright transfer) daripada dana pemegang saham kepada dana risiko peserta. “Yusuf menjawab: Hendaklah kamu bertanam tujuh tahun seperti biasa, kemudian apa yang kamu tuai biarkanlah dia pada tangkai-tangkai; kecuali sedikit dari bahagian yang kamu jadikan untuk makan. Kemudian akan datang selepas itu, tujuh tahun yang bersangatan kemaraunya, yang akan menghabiskan makanan yang kamu sediakan bagi mereka; kecuali sedikit dari apa yang kamu simpan untuk dijadikan benih. Kemudian akan datang pula sesudah itu tahun yang padanya orang ramai beroleh rahmat hujan, dan padanya mereka dapat memerah hasil.”82 82 Surah Yusuf, ayat 47- 49. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 82 Di samping itu, MPS pada mesyuarat ke-38 bertarikh 28 Ogos 2003 dan mesyuarat ke-100 bertarikh 30 April – 1 Mei 2010 telah memutuskan bahawa: i. Penggunaan dana takaful am untuk menampung defisit dalam dana takaful keluarga atau sebaliknya adalah tidak dibenarkan; ii. Penggunaan dana risiko peserta sesuatu pelan takaful keluarga untuk menampung defisit dalam dana risiko peserta sesuatu pelan takaful keluarga yang lain adalah dibenarkan dengan syarat kaedah pengurusan dan pengelasan risiko bagi pelan-pelan takaful tersebut adalah sama; dan iii. Penggunaan dana pelaburan peserta secara qard untuk menampung defisit dalam dana risiko peserta adalah tidak dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan berikut: i. Penggunaan dana takaful am untuk menampung defisit dana takaful keluarga atau sebaliknya, dan penggunaan dana risiko sesuatu pelan takaful keluarga untuk menampung defisit dalam dana risiko sesuatu pelan takaful keluarga lain yang berbeza kaedah pengurusan dan pengelasan risikonya adalah tidak dibenarkan kerana terdapat perbezaan dari segi fungsi, liabiliti serta profil tanggungan risiko antara dana-dana tersebut; dan ii. Penggunaan dana pelaburan peserta secara qard untuk menampung defisit dalam dana risiko peserta adalah tidak dibenarkan kerana ia akan menjejaskan pulangan dalam akaun peserta serta bertentangan dengan tujuan dana tersebut. Berhubung dengan isu pemberian qard dan suntikan aset daripada dana pemegang saham, keputusan MPS tersebut adalah berdasarkan pertimbangan berikut: 83 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM i. Pemberian qard daripada dana pemegang saham adalah berbentuk pinjaman tanpa faedah yang selari dengan prinsip Syariah. Tanggungjawab untuk memberikan qard kepada dana risiko peserta yang mengalami defisit adalah sebahagian daripada peranan syarikat takaful sebagai entiti yang dipertanggungjawabkan untuk menguruskan operasi takaful. Penggunaan qard dalam konteks takaful tidak bercanggah dengan prinsip Syariah kerana ia masih tertakluk kepada pembayaran semula yang dibuat daripada dana risiko peserta yang diperoleh pada masa hadapan; dan ii. Suntikan aset merupakan langkah terakhir setelah semua langkah awal seperti pemberian qard tidak dapat menampung defisit dalam dana risiko peserta. Dari segi siyasah syar`iyyah, ia merupakan langkah pengawalan berhemat untuk menjaga kemaslahatan umum demi kepentingan orang ramai dan industri takaful secara keseluruhan. Ini adalah selari dengan kaedah-kaedah fiqah yang berikut: “Maslahah umum diutamakan ke atas maslahah khusus.”83 ”Kemudaratan hendaklah dihilangkan.”84 83 Al-Syatibi, Al-Muwafaqat fi Usul al-Syari`ah, Dar al-Ma`rifah, 1999, j. 2, h. 645. 84 Ibnu Nujaim, Al-Ashbah wa al-Naza’ir, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1980, j. 1, h. 85. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 84 56. Hibah dalam Takaful Hibah merupakan salah satu konsep Syariah yang digunakan dalam produk- produk takaful dan diamalkan oleh syarikat takaful dalam kebanyakan pelan takaful keluarga seperti produk pelan takaful pendidikan. Dalam pelan takaful pendidikan misalnya, peserta takaful akan menghibahkan manfaat takaful kepada anak mereka bagi membiayai kos pendidikannya pada masa hadapan. Sekiranya peserta takaful meninggal dunia, seluruh manfaat takaful tersebut akan menjadi hak milik anak yang dinamakan dan harta ini tidak akan diagihkan kepada waris lain berdasarkan faraid. Walau bagaimanapun, sekiranya peserta takaful masih hidup apabila sijil takaful matang, manfaat tersebut akan diserahkan kepada peserta takaful. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan penggunaan hibah dalam pemberian manfaat takaful seperti di atas. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-34 bertarikh 21 April 2003 telah memutuskan perkara berikut: i. Manfaat takaful boleh dihibahkan kerana tujuan takaful adalah untuk memberi perlindungan kepada peserta takaful. Memandangkan manfaat takaful adalah hak peserta takaful, maka peserta mempunyai kebebasan untuk menggunakan hak tersebut mengikut pilihannya selagi ia tidak bercanggah dengan Syarak; ii. Status hibah yang digunakan dalam pelan takaful tidak akan berubah menjadi wasiat kerana hibah yang dibuat adalah hibah bersyarat; iii. Manfaat takaful lazimnya dikaitkan dengan kematian peserta dan tempoh matang sijil. Sekiranya peserta masih hidup apabila sijil takaful matang, manfaat takaful akan dimiliki oleh peserta. Walau bagaimanapun, jika peserta meninggal dunia sebelum tamat tempoh matang, maka hibah akan berkuat kuasa; 85 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM iv. Peserta mempunyai hak untuk membatalkan hibah yang dibuat sebelum tamat tempoh matang sijil takaful, kerana hibah bersyarat hanya sempurna selepas berlakunya penyerahan (qabd); v. Peserta mempunyai hak untuk membatalkan hibah yang dibuat kepada seseorang individu dan menyerahkan manfaat yang ingin dihibahkannya itu kepada orang lain, atau membatalkan penyertaan dalam takaful jika penerimanya meninggal dunia sebelum tamat tempoh matang; dan vi. Borang penamaan takaful perlu menyatakan dengan jelas status penama adalah sebagai benefisiari jika niat peserta adalah hibah. Asas Pertimbangan Manfaat takaful boleh dihibahkan atas asas hibah ruqba yang merujuk kepada pemberian dengan syarat kematian salah satu pihak (sama ada pemberi hibah atau penerima hibah) sebagai syarat pemilikan kepada salah satu pihak yang hidup. Dalam hal ini, harta hibah akan menjadi milik penerima hibah sekiranya pemberi hibah meninggal dunia. Tetapi, jika penerima hibah meninggal dunia sebelum pemberi hibah, maka harta hibah akan dikembalikan kepada pemberi hibah. Sebahagian daripada fuqaha mazhab Hanbali, Imam Malik, Imam Al-Zuhri, Abu Thur dan lain-lain serta pendapat lama (qawl qadim) Imam Syafii berpendapat bahawa hibah umra adalah harus dan syaratnya sah jika tidak dinyatakan oleh pemberi hibah bahawa harta yang dihibahkan akan menjadi milik waris penerima hibah selepas kematian penerima hibah.85 Ini bermakna harta hibah akan kembali kepada pemberi hibah selepas kematian penerima hibah. Di samping itu, perlaksanaan hibah ruqba dan umra dalam industri takaful turut diterima oleh sebahagian ulama semasa.86 Di samping itu, penarikan balik hibah adalah diharuskan dalam konteks hibah yang berikut: i. hibah dengan syarat boleh ditarik balik; ii. hibah yang belum diserahkan (qabd); 85 Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub, 1997, j. 6, h. 338-339. 86 Ali Muhyiddin al-Qurrahdaghi, Al-Ta’min al-Islami: Dirasah Fiqhhiyyah Ta’siliyyah, Dar al-Basya’ir al-Islamiyyah, 2004, h. 244. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 86 iii. hibah yang dipulangkan oleh waris; dan iv. hibah bapa kepada anak. Dalam konteks takaful, qabd hanya berlaku sekiranya peserta meninggal dunia atau pada tarikh matang sijil takaful. Oleh itu, peserta boleh menarik balik hibah sebelum dua keadaan ini berlaku. Sekiranya penerima hibah meninggal dunia, kontrak hibah dianggap belum sempurna kerana qabd belum berlaku, maka peserta boleh menarik balik hibah dan menghibahkannya kepada orang lain atau menamatkan sijil takaful dan mendapatkan nilai serahan sijil.87 57. Penamaan di bawah Skim Takaful yang Berasaskan Konsep Hibah MPS dirujuk sama ada konsep perlindungan berkanun (statutory protection) yang diamalkan oleh insurans konvensional boleh diterima pakai dalam konteks takaful. Dalam kontrak insurans konvensional, penamaan manfaat insurans oleh seseorang pemegang polisi kepada suami/isteri, anak, atau ibu bapanya (sekiranya pemegang polisi tidak mempunyai suami/isteri atau anak yang hidup ketika membuat penamaan) akan mewujudkan satu amanah bagi faedah penama wang polisi dan mendapat perlindungan berkanun di bawah Akta Insurans 1996. Peruntukan berhubung dengan perlindungan berkanun ini menetapkan bahawa pembayaran manfaat insurans tersebut tidak akan menjadi sebahagian daripada harta pusaka dan tidak tertakluk kepada hutang pemegang polisi yang meninggal dunia. Pemegang polisi tersebut boleh melantik pemegang amanah untuk wang polisi (policy moneys) dan penerimaan wang polisi oleh seseorang pemegang amanah akan melepaskan syarikat insurans daripada liabiliti berkenaan dengan wang polisi yang telah dibayar kepada pemegang amanah tersebut. Tanpa keizinan bertulis pemegang amanah, seseorang pemegang polisi tidak boleh membatalkan sesuatu penamaan di bawah polisi itu, mengubah atau menyerahkan polisi itu, atau menjadikan polisi itu sebagai cagaran sekiranya penama bagi sesuatu polisi itu adalah suami/isterinya, anaknya atau ibu bapanya. 87Majallah al-Ahkam al-`Adliyyah, Matba`ah al-Adabiyyah, 1302H, h. 125, no. 849. 87 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-52 bertarikh 2 Ogos 2005 telah memutuskan bahawa konsep perlindungan berkanun seperti yang diamalkan oleh insurans konvensional boleh diterima pakai dalam industri takaful seperti yang berikut: i. Pembayaran manfaat takaful tidak akan menjadi sebahagian daripada harta pusaka dan tidak tertakluk kepada hutang peserta takaful yang meninggal dunia; ii. Peserta takaful boleh melantik pemegang amanah yang bertanggungjawab untuk manfaat takaful. Walau bagaimanapun, pemegang amanah milik Kerajaan akan menjadi pemegang amanah manfaat takaful tersebut dalam situasi berikut: a. Tiada pemegang amanah dilantik; b. Penama tidak kompeten untuk berkontrak; dan c. Tiada ibu bapa penama yang masih hidup sekiranya penama tidak kompeten untuk berkontrak. iii. Penerimaan manfaat takaful oleh pemegang amanah adalah dikira sebagai pelepasan syarikat takaful daripada semua liabiliti berkenaan dengan manfaat takaful tersebut. Asas Pertimbangan Memandangkan status manfaat takaful yang dihibah tidak akan bertukar menjadi wasiat, harta pusaka dan sebagainya bagi memenuhi matlamat skim takaful iaitu memberikan perlindungan kepada peserta atau penama (penerima hibah), manfaat takaful yang dihibah dilihat mempunyai persamaan dengan perlindungan berkanun yang diterima pakai dalam insurans konvensional. Ini bermakna, sebarang manfaat takaful yang dinamakan kepada suami/isteri, anak atau ibu bapa (sekiranya tiada suami/isteri atau anak yang hidup semasa penamaan dibuat) tidak boleh dibatalkan, diubah, diserah (surrender) dan dicagarkan tanpa mendapat keizinan penama tersebut. Di samping itu, konsep perlindungan berkanun juga boleh digunakan dalam industri takaful kerana ia memelihara kepentingan penama dalam takaful di samping tidak bercanggah dengan konsep hibah ruqba. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 88 58. Penggunaan Prinsip Penuh Percaya (Principle of Utmost Good Faith) dalam Takaful Prinsip penuh percaya merujuk kepada kewajipan semua pihak yang berkontrak untuk membuat penyataan (duty of disclosure) yang lengkap dan benar. Di bawah prinsip ini, semua pihak yang berkontrak bertanggungjawab untuk memaklumkan segala maklumat yang relevan dan boleh mempengaruhi syarat-syarat sesuatu kontrak. Dalam konteks insurans konvensional, pendedahan maklumat yang relevan boleh mempengaruhi kadar premium, terma dan manfaat insurans yang perlu dibayar. Sehubungan dengan itu, kewajipan ini dikenakan terhadap kedua-dua pihak berkontrak iaitu pelanggan dan juga syarikat insurans. Secara amnya, kontrak insurans akan terbatal sekiranya mana-mana pihak melanggar kewajipan masing- masing secara sengaja dengan niat untuk menipu atau memperdaya. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada prinsip penuh percaya seperti yang diamalkan dalam insurans konvensional boleh diterima pakai dalam takaful. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-52 bertarikh 2 Ogos 2005 telah memutuskan bahawa prinsip penuh percaya boleh diterima pakai dalam industri takaful. Sekiranya terbukti berlaku penipuan pihak peserta takaful, syarikat takaful tidak perlu mengembalikan caruman dalam dana risiko peserta (dana tabarru`) kepada peserta takaful. Walau bagaimanapun, amaun dalam dana pelaburan peserta perlu dikembalikan kepada peserta takaful kerana ia merupakan hak peserta. 89 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan bahawa Islam amat menitikberatkan prinsip kejujuran dalam semua urusan, selaras dengan firman Allah SWT yang berikut: “Wahai orang-orang yang beriman! Bertakwalah kamu kepada Allah SWT dan hendaklah kamu berada bersama-sama orang-orang yang benar.”88 “Daripada Abi Sa`id Al-Khudri daripada Nabi SAW berkata: Ahli perniagaan yang jujur bersama para Nabi, orang-orang yang benar dan orang-orang yang Syahid.”90 Menurut Majallah al-Ahkam al-`Adliyyah, jika salah satu pihak melakukan penipuan dalam jual beli dan penipuan tersebut dapat dibuktikan, maka pihak yang ditipu boleh membatalkan akad jual beli tersebut.89 Terdapat juga hadis Rasulullah SAW yang menyatakan seperti berikut: Daripada athar sahabat: “Daripada Qatadah sesungguhnya Salman berkata: Peniaga yang jujur akan bersama dengan tujuh golongan yang dinaungi arash Allah SWT pada hari kiamat.” 88 Surah al-Taubah, ayat 119. 89Majallah al-Ahkam al-`Adliyyah, Matba`ah al-Adabiyyah, 1302H, h. 64, no. 357. 90 Al-Naisaburi, Al-Mustadrak `ala al-Sahihain, Dar al-Haramain li al-Tiba`ah wa al-Nashr wa al-Tawzi`, 1997, j. 2, h. 8. Berdasarkan dalil-dalil di atas, dapat difahami bahawa semua bentuk perjanjian atau kontrak adalah mengikat pihak-pihak yang berkontrak. Namun, sekiranya wujud sebarang elemen yang menafikan kesahihan kontrak dari segi Syarak (seperti penipuan dan sebagainya), maka kontrak atau perjanjian tersebut adalah dilarang dan tidak sah. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 90 59. Kepentingan Boleh Lindung (Insurable Interest) dalam Takaful Kepentingan boleh lindung merupakan satu keperluan utama dalam insurans sama ada insurans konvensional atau takaful. Ia secara umumnya bermaksud pihak yang diinsuranskan iaitu pemegang polisi atau peserta takaful perlu mempunyai hubungan dan kepentingan dengan perkara yang ingin dilindunginya sama ada melibatkan nyawa, diri, barang atau liabiliti tertentu. Jika kepentingan boleh lindung ini tidak wujud, maka kontrak insurans atau takaful menjadi tidak sah atau tidak dapat dikuatkuasakan. Kepentingan boleh lindung dilihat sebagai penting dalam menentukan motif atau tujuan seseorang itu menyertai sesuatu polisi insurans atau pelan takaful. Sebagai contoh, jika seseorang itu membeli sebuah polisi insurans nyawa atau pelan takaful keluarga bagi nyawanya sendiri dan menamakan isteri dan anak- anaknya sebagai pihak benefisiari, maka syarikat insurans atau takaful akan meluluskan permohonannya kerana pihak pemohon mempunyai kepentingan boleh lindung iaitu kemaslahatan keluarganya sekiranya berlaku kematian atau keilatan kekal terhadap pemegang polisi atau peserta takaful. Sebaliknya, jika seseorang itu membeli polisi insurans hayat atau pelan takaful keluarga untuk nyawa seseorang dan menamakan dirinya sendiri sebagai benefisiari, permohonannya tidak akan diluluskan kerana ketiadaan kepentingan boleh lindung. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan penggunaan prinsip kepentingan boleh lindung dalam takaful. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-52 bertarikh 2 Ogos 2005 dan mesyuarat ke-76 bertarikh 9 Jun 2008 telah memutuskan perkara berikut: i. Konsep kepentingan boleh lindung dilihat tidak bercanggah dengan Syariah dan boleh diterima pakai dalam takaful; ii. Dalam takaful am, seseorang itu dianggap mempunyai kepentingan boleh lindung apabila dia mempunyai kepentingan undang-undang dan kewangan bagi sesuatu subjek; 91 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM iii. Bagi takaful keluarga, kepentingan boleh lindung wujud apabila terdapat hubungan yang jelas antara dua pihak yang melibatkan elemen kasih sayang, pergantungan secara emosi, dan jangkaan munasabah terhadap kerugian dari segi material dan psikologi. Dalam hal ini, seseorang individu dianggap mempunyai kepentingan boleh lindung terhadap pasangannya, anaknya, pekerjanya (bagi majikan) dan seseorang individu yang dia bergantung kepadanya dengan cara yang diharuskan Syarak; iv. Peserta atau pemegang sijil hendaklah mendapatkan keizinan pihak ketiga yang mempunyai kepentingan boleh lindung semasa memeterai kontrak takaful yang melibatkan pihak ketiga tersebut, kecuali jika ianya melibatkan anak di bawah umur; v. Sebagai prinsip umum, kepentingan boleh lindung hendaklah wujud semasa kontrak dimeterai dan semasa kejadian atau tuntutan manfaat takaful dibuat. Kepentingan boleh lindung dikira tidak lagi wujud sekiranya sesuatu hubungan dengan pihak ketiga terputus dalam tempoh sijil takaful berkuat kuasa. Sehubungan dengan itu, sekiranya pihak ketiga meninggal dunia, peserta atau pemegang sijil tidak berhak menerima manfaat takaful sebagai benefisiari. Walau bagaimanapun, sebagai satu pengecualian, sekiranya hubungan suami-isteri terputus akibat perceraian dalam tempoh sijil berkuat kuasa, kepentingan boleh lindung disifatkan sebagai masih berterusan dan peserta atau pemegang sijil dibenarkan untuk menerima manfaat takaful (sama ada sebagai benefisiari atau wasi) apabila berlaku kematian pihak yang dilindungi, kecuali jika pihak yang dilindungi itu menyatakan dengan jelas ketidakizinannya. Di samping itu, sekiranya pihak yang dilindungi ditimpa keilatan kekal, manfaat keilatan (termasuklah perlindungan penyakit kritikal) akan diperoleh oleh pihak yang dilindungi. Sekiranya sijil takaful melibatkan pelan pelaburan atau simpanan, peserta atau pemegang sijil turut berhak ke atas nilai simpanan atau pelaburan pada tarikh matang sijil takaful tersebut; dan RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 92 vi. Syarikat takaful sebagai pihak yang menjaga kemaslahatan para peserta takaful, berhak untuk tidak menerima cadangan untuk menyertai skim takaful bagi melindungi pihak ketiga jika didapati tiada kepentingan boleh lindung dalam cadangan tersebut atau menolak tuntutan manfaat yang dibuat sekiranya ia dapat membuktikan niat buruk (bad intention) peserta atau pemegang sijil. Asas Pertimbangan Konsep kepentingan boleh lindung diperkenalkan dalam insurans konvensional untuk mengelakkan aspek pertaruhan dan perjudian. Namun konsep ini dilihat tidak bercanggah dengan ciri-ciri teras dalam takaful kerana kontrak takaful dibina atas dasar saling menjamin dengan komitmen untuk memberi tabarru` (sumbangan) sesama peserta takaful. Melalui konsep tabarru`, ia membolehkan para peserta bersetuju sesama mereka untuk menjamin apa jua bentuk risiko yang dipersetujui bersama selagi tidak bercanggah dengan Syarak. Kelonggaran ini bagaimanapun boleh memberi ruang kepada manipulasi dan risiko moral (moral hazard). Oleh itu, konsep kepentingan boleh lindung boleh diterima pakai dalam takaful selaras dengan prinsip Syariah yang dikenali sebagai sadd zarai` iaitu menutup ruang yang boleh membawa kepada kemudaratan. Prinsip ini dilihat sebagai satu mekanisme yang boleh menghalang kontrak takaful daripada dimanipulasi untuk tujuan yang tidak berlandaskan Syariah di samping mengelakkan risiko moral. 93 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Tawarruq merujuk kepada urus niaga mua`malah yang melibatkan dua peringkat urus niaga. Pada peringkat pertama, urus niaga tersebut melibatkan pembelian secara kredit antara pembeli dengan penjual asal sesuatu aset, dan pada peringkat kedua, pembeli kemudiannya akan menjual aset tersebut secara tunai kepada pihak ketiga.91 Ia dinamakan tawarruq kerana ketika membeli aset tersebut secara kredit, pembeli tidak berniat untuk menggunakan atau memanfaatkannya, tetapi hanya ingin menjualnya semula bagi memperoleh wang tunai. Ia juga dikenali sebagai murabahah komoditi dan digunakan secara meluas dalam produk deposit, pembiayaan, pengurusan aset dan tanggungan serta pengurusan risiko. 60. Produk Deposit Berasaskan Tawarruq Terdapat cadangan daripada institusi kewangan Islam untuk menawarkan produk deposit berasaskan konsep tawarruq atau murabahah komoditi. Mekanisme deposit murabahah komoditi yang dicadangkan adalah seperti yang berikut: i. Pelanggan (pendeposit) melantik institusi kewangan Islam sebagai wakil untuk membeli komoditi logam daripada peniaga logam A pada harga tunai dalam pasaran komoditi logam yang diiktiraf; ii. Institusi kewangan Islam kemudiannya membeli daripada pelanggan komoditi logam tersebut secara belian tangguh pada harga kos ditambah margin keuntungan; dan iii. Selepas itu, institusi kewangan Islam menjual semula komoditi logam tersebut kepada peniaga logam B pada harga tunai dalam pasaran komoditi logam. Hasil daripada urus niaga (ii) di atas, institusi kewangan Islam akan menanggung liabiliti (amaun kos komoditi ditambah margin keuntungan) untuk dibayar kepada pelanggan pada tempoh matang. Harga komoditi yang dibeli daripada peniaga logam A dan harga yang dijual kepada peniaga logam B adalah sama. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada produk deposit berasaskan konsep tawarruq dibenarkan. TAWARRUQ 91 Kementerian Wakaf dan Hal Ehwal Islam Kuwait, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, j. 14, h. 147. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 94 95 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM “...padahal Allah SWT telah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba...”92 Berdasarkan pengertian umum ayat ini, para ulama berpendapat bahawa tawarruq dibolehkan kerana ia merupakan sebahagian daripada kegiatan jual beli. Ia mungkin berlaku dengan tujuan memperolehi wang tunai sama ada dengan pengetahuan atau tanpa pengetahuan semua pihak yang terlibat. Ia juga mungkin dilakukan kerana desakan keadaan atau sebagai kebiasaan dalam amalan sesetengah pihak atau institusi. ii. Kaedah fiqah: “Menurut kaedah asal hukum, mua`malah adalah harus, kecuali ada dalil yang mengharamkannya.”93 iii. Pandangan ulama semasa telah mengharuskan penggunaan tawarruq berdasarkan pandangan dalam kalangan mazhab Hanafi, Hanbali dan Syafii yang mengharuskan penggunaan tawarruq.94 Keputusan MPS pada mesyuarat ke-51 bertarikh 28 Julai 2005 telah memutuskan bahawa produk deposit yang berasaskan konsep tawarruq adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan di atas adalah berdasarkan pertimbangan terhadap dalil-dalil dan pandangan berkaitan keharusan tawarruq seperti yang berikut: i. Firman Allah SWT: 92 Surah al-Baqarah, ayat 275. 93 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (t.t.), h. 438. 94 Ibnu al-Humam, Syarh Fath al-Qadir, Dar al-Kutub al-`Ilmiyah, 2003, j. 7, h. 199; Ibnu Muflih, Al-Furu`, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, 2004, h. 931; manakala pandangan ulama Syafii dilihat dari keharusan bai` `inah. 61. Produk Pembiayaan Berasaskan Tawarruq Terdapat cadangan daripada institusi kewangan Islam untuk menawarkan produk pembiayaan berasaskan konsep tawarruq atau murabahah komoditi. Mekanisme pembiayaan murabahah komoditi yang dicadangkan adalah seperti yang berikut: i. Institusi kewangan Islam membeli komoditi logam daripada peniaga logam A secara tunai dalam pasaran komoditi logam yang diiktiraf; ii. Institusi kewangan Islam menjual komoditi logam tersebut kepada pelanggan secara kredit pada harga kos ditambah margin keuntungan; dan iii. Pelanggan melantik institusi kewangan Islam sebagai wakil untuk menjual komoditi logam tersebut kepada peniaga logam B secara tunai dalam pasaran komoditi logam. Jualan secara tunai daripada pelanggan kepada peniaga logam B akan membolehkan pelanggan mendapatkan amaun tunai pembiayaan, manakala jualan secara tangguh daripada institusi kewangan Islam kepada pelanggan akan mewujudkan obligasi kewangan yang perlu dibayar oleh pelanggan dalam tempoh yang telah dipersetujui. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada produk pembiayaan berasaskan konsep tawarruq dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-51 bertarikh 28 Julai 2005 telah memutuskan bahawa produk pembiayaan yang berasaskan konsep tawarruq adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan di atas adalah berdasarkan pertimbangan terhadap dalil-dalil dan pandangan berkaitan keharusan tawarruq seperti yang dinyatakan dalam perkara 60.95 95 Produk Deposit Berasaskan Tawarruq. R ESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 96 97 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 62. Sukuk Ijarah dan Saham Berlandaskan Syariah sebagai Aset Sandaran dalam Urus Niaga Tawarruq Terdapat cadangan daripada institusi kewangan Islam untuk menggunakan sukuk ijarah dan saham berlandaskan Syariah sebagai aset sandaran dalam urus niaga tawarruq atau murabahah komoditi bagi pengurusan mudah tunai dalam sistem kewangan Islam. Ciri-ciri sukuk ijarah yang dicadangkan ialah sukuk ijarah yang disokong oleh aset ketara, aset kewangan dan gabungan antara kedua-dua aset ketara dan aset kewangan. Ciri-ciri saham berlandaskan Syariah pula ialah saham yang menepati prinsip dan hukum Syarak. Dalam hal ini, MPS dirujuk sama ada penggunaan sukuk ijarah dan saham berlandaskan Syariah sebagai aset sandaran dalam urus niaga tawarruq dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-58 bertarikh 27 April 2006 telah memutuskan bahawa penggunaan sukuk ijarah dan saham berlandaskan Syariah sebagai aset sandaran dalam urus niaga tawarruq bagi pengurusan mudah tunai kewangan Islam adalah dibenarkan. Sukuk ijarah tersebut mestilah disokong oleh aset ketara atau gabungan aset ketara dan aset kewangan. Asas Pertimbangan Keputusan di atas adalah berdasarkan pertimbangan terhadap pandangan berikut: i. Aset sandaran yang dicadangkan terdiri daripada jenis aset yang sah dijual beli dari sudut pandangan Syarak; dan ii. Urus niaga jual beli secara tawarruq lazimnya melibatkan jual beli secara tangguh oleh salah satu pihak yang berkontrak. Sekiranya ini berlaku, urus niaga tawarruq mesti melibatkan jual beli aset ketara atau sekuriti yang disandarkan kepada aset ketara atau gabungan aset ketara dan aset kewangan bagi mengelakkan berlakunya jual beli hutang dengan hutang yang ditegah oleh Syarak. 63. Penggunaan Tawarruq dalam Sukuk Murabahah Komoditi Terdapat cadangan terbitan sukuk murabahah komoditi yang berasaskan tawarruq sebagai satu instrumen alternatif kepada produk-produk pasaran wang sedia ada yang menerima pakai konsep bai` `inah. Secara umumnya, kaedah terbitan sukuk ini melibatkan urus niaga murabahah komoditi melalui kontrak tawarruq bagi mewujudkan keberhutangan antara penerbit sukuk dan pelabur. Hutang tersebut akan dilangsaikan oleh penerbit sukuk pada tarikh matang. Sukuk ini juga akan diurus niaga di pasaran sekunder bagi institusi-institusi kewangan yang menerima pakai konsep bai` dayn. Sehubungan dengan itu, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada cadangan terbitan sukuk yang berasaskan tawarruq ini selaras dengan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-67 bertarikh 3 Mei 2007 telah memutuskan bahawa tiada halangan Syarak bagi terbitan sukuk murabahah komoditi yang berasaskan tawarruq selagi jual beli berlaku antara tiga atau lebih pihak yang berkontrak. Asas Pertimbangan Keputusan di atas adalah berdasarkan pertimbangan terhadap dalil dan pandangan berkaitan keharusan tawarruq seperti yang dinyatakan dalam perkara 60.96 96 Produk Deposit Berasaskan Tawarruq. R ESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 98 99 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 64. Cadangan Model Operasi Commodity Murabahah House (Kini Dikenali sebagai Suq al-Sila`) Bank Negara Malaysia, Suruhanjaya Sekuriti, Bursa Malaysia dan peserta industri kewangan Islam telah bekerjasama memperkenalkan platform dagangan komoditi Syariah berasaskan web sesawang elektronik sepenuhnya yang dikenali sebagai Commodity Murabahah House (CMH). Ia merupakan platform komoditi antarabangsa yang memudahkan urus niaga pelaburan dan pembiayaan Islam berasaskan komoditi di bawah prinsip tawarruq, murabahah dan/atau musawamah. Sebagai permulaan, minyak sawit mentah (crude palm oil (CPO)) yang mempunyai spesifikasi yang jelas didagangkan di CMH dalam nilai ringgit. CMH juga menawarkan dagangan dalam pelbagai mata wang asing lain bagi menyediakan lebih banyak pilihan, akses dan keanjalan untuk institusi kewangan antarabangsa menyertai pasaran dagangan komoditi Syariah. Dalam struktur CMH yang dicadangkan, pihak penjual disyaratkan untuk memiliki CPO terlebih dahulu sebelum sebarang urus niaga jualan dilakukan. CMH membenarkan pembeli menerima penyerahan komoditi sekiranya posisi belian mengatasi jualan komoditi dan akaun dagangan tidak ditutup (square off) pada hari yang sama. Untuk mengambil penyerahan, pembeli CPO mestilah mendapat lesen daripada Lembaga Minyak Sawit Malaysia dan akan dikenakan yuran penyerahan yang ditentukan oleh CMH serta kos-kos berkaitan penyerahan dan penyimpanan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pelaksanaan CMH seperti yang dicadangkan selari dengan Syarak. 100 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 97 Menurut Kamus Dewan Edisi Keempat (2007), “rawak“ membawa maksud rambang atau tidak ditentukan atau diatur terlebih dahulu. Oleh itu, “secara rawak“ dalam konteks operasi CMH bertujuan untuk memastikan aset yang dijual beli tidak disyaratkan untuk dijual kembali kepada pembekal yang asal. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-78 bertarikh 30 Julai 2008 telah memutuskan bahawa cadangan struktur operasi CMH adalah dibenarkan dengan syarat CPO yang diurusniagakan mestilah dapat dikenal pasti dan ditentukan secara jelas dan tepat (mu`ayyan bi al-zat) dari sudut lokasi, kuantiti dan kualiti bagi memenuhi ciri-ciri urus niaga sebenar. Di samping itu, adalah disarankan supaya urus niaga dilakukan secara rawak (random)97 supaya operasi CMH lebih menepati ciri-ciri tawarruq yang asal. Asas Pertimbangan Penggunaan CPO sebagai aset sandaran dilihat sebagai memenuhi syarat-syarat barangan untuk urus niaga jual beli kerana ia wujud dan boleh dikenal pasti (secara zat), boleh dimiliki sebelum dijual, serta kualitinya boleh ditentukan berdasarkan spesifikasi yang ditetapkan dari segi intipati, piawaian dan nilai. Di samping itu, CPO yang dijual beli adalah bebas daripada sebarang terma ikatan dan CPO tersebut boleh dihantar untuk serahan kepada pembeli. Kontrak wadi`ah merupakan mekanisme yang membenarkan seseorang untuk mengamanahkan aset miliknya kepada seseorang yang lain bagi tujuan simpanan. Dalam amalan perbankan Islam semasa, wadi`ah yad dhamanah (simpanan dengan jaminan) merupakan antara bentuk wadi`ah yang diterima pakai secara meluas. Menerusi kontrak wadi`ah yad dhamanah ini, institusi perbankan Islam bertindak sebagai penyimpan atau pemegang amanah bagi dana yang didepositkan oleh pelanggan dalam institusi perbankan Islam. Namun, memandangkan pelanggan lazimnya membenarkan institusi perbankan Islam menggunakan deposit yang disimpannya, maka institusi perbankan Islam bertanggungjawab untuk menjamin deposit tersebut. Sebagai balasan dan tanda penghargaan atas penggunaan deposit tersebut, institusi perbankan Islam, atas budi bicaranya, boleh memberikan hibah kepada pelanggan. 65. Takyif Wadi`ah Yad Dhamanah sebagai Qard MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada wadi`ah yad dhamanah boleh mengambil hukum atau diberikan penyesuaian (takyif ) sebagai qard. Keputusan MPS pada mesyuarat khas ke-6 bertarikh 8 Mei 2008 telah memutuskan bahawa hukum wadi`ah yad dhamanah yang melibatkan wang mengambil hukum qard dari segi garis panduan (dhawabit) dan kesan-kesan lanjutan daripadanya. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan terhadap perkara berikut: i. Dalam konteks kewangan semasa, wadi`ah merupakan kontrak yang melibatkan pemilik aset mendepositkan asetnya kepada pihak lain atas dasar amanah untuk tujuan simpanan; 98 WADI`AH 98 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 5, h. 4022. 101 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ii. Jumhur fuqaha mengklasifikasikan wadi`ah sebagai akad amanah (yad amanah) iaitu aset yang diserahkan untuk simpanan penerima wadi`ah merupakan satu amanah. Penerima wadi`ah dipertanggungjawabkan untuk mengganti aset wadi`ah yang mengalami kerosakan atau hilang semasa dalam simpanannya ekoran kecuaiannya.99 Walau bagaimanapun, majoriti ulama berpandangan bahawa sekiranya institusi kewangan menggunakan wang yang diamanahkan untuk disimpan, maka kontrak tersebut telah bertukar menjadi kontrak qard; 100 iii. Akademi Fiqah OIC telah menetapkan bahawa “deposit dalam akaun semasa, sama ada yang disimpan di institusi kewangan Islam atau konvensional, merupakan pinjaman dari sudut fiqah kerana institusi kewangan yang menerima deposit menjamin deposit tersebut dan ia mesti memulangkan deposit tersebut jika diminta”;101 dan iv. Pandangan ulama semasa berhubung dengan hukum wadi`ah yang disimpan di institusi perbankan Islam adalah selari dengan pandangan yang dikemukakan oleh ulama silam iaitu sekiranya penerima wadi`ah menggunakan aset wadi`ah dengan izin pendeposit wadi`ah, ia dianggap qard. 99 Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Dar al-Kutub al-`Ilmiyah, 2003, j. 6, h. 473. 100 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami,1996, b. 9, j. 1, h. 667, j. 7, h. 198. 101 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami,1995, Persidangan kali ke-9, resolusi no. 86 (9/3). R ESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 102 Wakalah merupakan kontrak agensi yang melibatkan satu pihak memberikan mandat kepada pihak lain sebagai wakil untuk melaksanakan tugasan tertentu. Dalam konteks kewangan Islam kini, kebiasaannya pelanggan akan melantik institusi kewangan sebagai wakil untuk melaksanakan sesuatu urus niaga mua`malah dan sebagai balasan, institusi kewangan akan menerima upah bagi perkhidmatan tersebut. 66. Penggunaan Wakalah bi al-Istithmar dalam Produk Deposit Sebuah institusi kewangan Islam berhasrat untuk memperkenalkan produk deposit berasaskan wakalah bi al-istithmar (perwakilan bagi tujuan pelaburan). Melalui produk ini, pelanggan akan mendepositkan sejumlah amaun di institusi kewangan Islam dengan syarat deposit ini hanya boleh dilaburkan dalam instrumen yang boleh memberikan pulangan pada kadar minimum yang tertentu (misalnya 5% setahun). Institusi kewangan Islam akan bertindak sebagai wakil untuk melaburkan deposit pelanggan dan berhak menerima upah seperti yang dipersetujui oleh kedua-dua pihak. Namun, institusi kewangan Islam tidak memberi jaminan bahawa pelanggan akan menerima sekurang-kurangnya kadar keuntungan pelaburan minimum seperti yang dijangka. Kerugian pelaburan adalah ditanggung sepenuhnya oleh pelanggan melainkan dibuktikan bahawa institusi kewangan Islam telah berlaku cuai atau melanggar syarat perjanjian dengan melabur dalam instrumen yang tiada potensi untuk menjana keuntungan minimum sebanyak 5% setahun. Selain itu, sekiranya pelanggan membuat keputusan untuk menamatkan kontrak pelaburan ini lebih awal dan mengeluarkan kesemua deposit, pelanggan hanya layak untuk memperolehi nilai semasa pelaburan tersebut. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada produk deposit berasaskan wakalah bi al-istithmar seperti yang dicadangkan dibenarkan. WAKALAH 103 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat khas ke-2 bertarikh 18 Jun 2007 telah memutuskan bahawa akaun deposit berasaskan kontrak wakalah bi al-istithmar seperti yang dicadangkan adalah dibenarkan, tertakluk kepada syarat-syarat berikut: i. Sekiranya institusi kewangan Islam melanggar syarat perjanjian atau melakukan kecuaian dengan membuat pelaburan dalam instrumen yang sememangnya tidak berpotensi untuk menjana keuntungan pada kadar minimum (contohnya 5% setahun), institusi kewangan Islam akan membayar ganti rugi sebanyak nilai pokok pelaburan berserta keuntungan sebenar (jika ada); dan ii. Sekiranya institusi kewangan Islam melabur dalam instrumen yang dijangka menjana keuntungan sekurang-kurangnya 5% setahun tetapi gagal mencapai sasaran tersebut berikutan masalah yang bukan berpunca daripada kecuaian institusi kewangan Islam, kerugian adalah ditanggung sepenuhnya oleh pelanggan. Asas Pertimbangan Prinsip wakalah bi al-istithmar adalah mirip kepada prinsip mudarabah kerana wakil bertindak menerima wang deposit daripada pelanggan untuk tujuan pelaburan. Bezanya, perkara yang mendasari kontrak wakalah ialah ujrah atau upah. Pelaksanaan prinsip wakalah dalam bentuk ini tidak bercanggah dengan kehendak Syariah selagi ciri-ciri asal wakalah masih dipelihara. Ini selaras dengan keharusan wakalah yang dinyatakan dalam al-Quran: “...sekarang utuslah salah seorang darimu, membawa wang perak ini ke bandar kemudian biarlah dia memilih jenis makanan yang baik, kemudian hendaklah ia membawa untuk kamu sedikit habuan daripadanya...”102 102 Surah al-Kahfi, ayat 19. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 104 Keharusan wakalah turut dinyatakan oleh Rasulullah SAW seperti yang diriwayatkan dalam hadis berikut: “Daripada `Uqbah ibn `Amir menceritakan bahawa Rasulullah SAW memberinya beberapa ekor kambing biri-biri untuk diagihkan kepada para sahabat baginda dan seekor anak kambing biri-biri jantan tertinggal selepas pengagihan tersebut. Beliau memaklumkan Rasulullah SAW mengenainya, dan baginda berkata: Korbankannya bagi pihakku.”103 “(Urusan) orang Islam adalah berasaskan kepada syarat-syarat yang (dipersetujui) oleh mereka, kecuali syarat-syarat menghalalkan apa yang haram atau mengharamkan apa yang halal.”104 Berdasarkan hadis ini, pelanggan berhak menetapkan institusi kewangan Islam sebagai wakil yang dibenarkan untuk melabur dalam instrumen yang berpotensi menjana sekurang-kurangnya keuntungan minimum. Sehubungan dengan itu, sekiranya pelanggan membuat keputusan untuk menamatkan kontrak pelaburan dan mengeluarkan keseluruhan amaun deposit, pelanggan dianggap menarik balik mandat pengurusan modal daripada institusi kewangan Islam. Dalam hal ini, pelanggan hanya berhak memperolehi nilai pelaburan semasa sahaja. Ini dilihat selaras dengan kesepakatan keempat-empat mazhab dalam kontrak pelaburan seperti mudarabah, iaitu kesemua mazhab bersetuju bahawa kontrak mudarabah adalah terbatal atau tamat menerusi penyataan pembatalan secara jelas, atau menerusi tindakan penyumbang modal menarik balik mandat pengurusan modal.105 103 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, j. 2, h. 207, hadis no. 2500. 104 Abu Daud, Sunan Abi Daud, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, 1999, h. 398, hadis no. 3594. 105 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 5, h. 3965. 105 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Bai` daynmerupakan akad jual beli hak hutang yang terbentuk hasil daripada aktiviti perniagaan yang berlandaskan Syarak. Dalam konteks kewangan Islam, bai` dayn merupakan kaedah penjualan hak hutang yang terhasil daripada akad pertukaran seperti murabahah, bai` bithaman ajil, ijarah, istisna` dan lain-lain. 67. Pembelian Semula Sijil Hutang Boleh Niaga secara Islam Sijil Hutang Boleh Niaga secara Islam (SHBN) merupakan sijil hutang yang distrukturkan berasaskan konsep bai` `inah. Di bawah mekanisme SHBN, institusi kewangan Islam akan menjual asetnya kepada pelanggan secara tunai. Kemudian, institusi kewangan Islam akan membeli semula aset tersebut secara kredit dengan harga belian yang lebih tinggi. Perbezaan harga antara harga jualan dengan harga belian merupakan jumlah keuntungan yang akan diperoleh oleh pelanggan. Sebagai bukti keberhutangan institusi kewangan Islam kepada pelanggan, institusi kewangan Islam akan menerbitkan SHBN yang boleh diniagakan dalam pasaran sekunder. Apabila tiba tempoh matang, pemegang SHBN akan menyerahkan SHBN kepada institusi kewangan Islam dan menerima harga nominalnya (iaitu harga belian institusi kewangan Islam). Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu-isu berikut: i. Sama ada institusi kewangan Islam boleh membeli semula SHBN yang diterbitkannya sendiri sebelum tempoh matang; dan ii. Kaedah penentuan harga yang sesuai sekiranya institusi kewangan Islam ingin membeli semula SHBN tersebut. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-14 bertarikh 8 Jun 2000 telah memutuskan perkara berikut: i. Institusi kewangan Islam yang menerbitkan SHBN boleh membeli semula SHBN yang diterbitkannya sebelum tempoh matang dengan syarat SHBN tersebut ditamatkan; dan ii. Harga (termasuk keuntungan) SHBN yang diurusniagakan sebelum tarikh matang hendaklah ditentukan berdasarkan persetujuan antara kedua- dua pihak penjual dan pembeli. BAI` DAYN RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 106 107 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Secara amnya, SHBN merupakan sijil hutang (syahadah al-dayn) iaitu harta yang mempunyai nilai yang boleh dijual beli dalam pasaran mengikut keperluan dan persetujuan pemegang sijil dan pembeli. Jual beli hutang adalah dibenarkan dengan syarat hutang tersebut mestilah wujud secara jelas. Dalam konteks SHBN, penjualan hutang diharuskan kerana ia berlaku antara pihak institusi kewangan Islam dengan pemegang sijil. Dalam hal ini, kebanyakan mazhab memberikan kelonggaran dalam urusan jualan hutang antara pihak pemberi pinjaman dengan penghutang. Majoriti ulama di kalangan mazhab Hanafi, Maliki, Syafii dan Hanbali membenarkan penjualan hutang kepada orang yang berhutang kerana isu ketiadaan penyerahan tidak berlaku memandangkan hutang yang hendak dijual telah berada di tangan pemberi pinjaman.106 Selain itu, hukum asal penentuan harga dalam jual beli adalah berdasarkan persetujuan dan keredhaan kedua-dua pihak penjual dan pembeli. Memandangkan SHBN ialah sijil hutang yang boleh diniagakan menurut pandangan Syarak, maka harga sijil tersebut bergantung pada ketetapan yang dipersetujui oleh kedua-dua pihak yang berkontrak. 68. Jual Beli Hutang yang Bakal Terhasil daripada Perkhidmatan Menerusi suatu perjanjian perkhidmatan (contohnya perkhidmatan membersihkan bangunan) yang dimeterai antara sebuah syarikat perkhidmatan (pelanggan) dengan syarikat yang lain (pihak ketiga), pihak ketiga bertanggungjawab untuk melunaskan pembayaran bagi perkhidmatan yang bakal disediakan oleh pelanggan. Pelanggan seterusnya akan menjual obligasi hutang pihak ketiga berkenaan kepada institusi kewangan Islam menerusi surat aku janji hutang. Penjualan hutang yang bakal terhasil daripada perkhidmatan yang disediakan oleh pelanggan ini adalah bertujuan untuk mendapatkan wang daripada institusi kewangan Islam bagi membiayai kos-kos perkhidmatan yang disediakan oleh pelanggan tersebut. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada jual beli hutang yang bakal terhasil daripada perkhidmatan antara pelanggan dengan institusi kewangan Islam seperti yang dicadangkan dibenarkan. 106 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 5, h. 3405. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-17 bertarikh 12 Februari 2001 telah memutuskan bahawa jual beli hutang yang bakal terhasil daripada perkhidmatan seperti yang dicadangkan adalah tidak dibenarkan. Asas Pertimbangan Dalam konsep bai` dayn, hutang mestilah wujud atau dimaklumi terlebih dahulu sebelum ia dapat diurusniagakan. Jumhur ulama berpendapat bahawa hutang yang boleh dijual beli ialah hutang yang telah sabit secara pasti dan tetap (dayn mustaqir).107 Jika tidak, jual beli tersebut adalah tidak sah. Al-Syirazi berpandangan: “Hutang-hutang hendaklah diteliti, sekiranya pemilikan ke atasnya adalah tetap seperti ganti rugi ke atas kerosakan dan pembayaran balik pinjaman, maka diharuskan penjualan hutang tersebut kepada orang yang berhak (penghutang) sebelum pembayaran diterima, kerana pemilikannya ke atas hutang tersebut adalah tetap. Oleh itu, hutang tersebut harus dijual seperti mana diharuskan penjualan barang belian yang telah berada dalam pegangan pembeli. Adakah harus (penjualan hutang) kepada orang lain selain daripadanya (penghutang)? Terdapat dua pendapat: Pertama, harus kerana apa yang diharuskan penjualannya kepada orang yang berhak ke atasnya (penghutang), maka haruslah juga penjualannya daripada orang lain, sama seperti wadi`ah (deposit untuk simpanan). Kedua, tidak harus kerana dia (penjual) tidak berupaya untuk menyerahkannya kepada (pembeli) disebabkan dia (penghutang) mungkin menghalangnya atau menafikan (hutang tersebut). Itu dikira gharar yang tidak diperlukan (oleh pembeli), maka ia tidak harus. Walau bagaimanapun, pendapat pertama adalah lebih jelas, kerana dia (penjual) pada asasnya berupaya menyerahkan hutang tersebut tanpa sebarang halangan dan penafian (terhadap hutang tersebut).”108 Berdasarkan hujah di atas, penjualan dan pembelian hutang yang terhasil daripada perkhidmatan seperti yang dibentangkan tidak dibenarkan kerana ia tidak menepati kontrak bai` dayn yang memerlukan kewujudan hutang secara pasti dan tetap. Hutang yang dijangka terhasil daripada perkhidmatan yang bakal disediakan oleh pelanggan hanyalah merupakan unjuran pendapatan masa hadapan dan boleh menimbulkan ketidakpastian (gharar) dalam urus niaga yang dilaksanakan. 107 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 5, h. 3406 - 3407. 108 Al-Syirazi, Al-Muhazzab fi Fiqh al-Imam al-Syafii, Dar al-Qalam, 1996, j. 3, h. 31: RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 108 Bai` `inah merujuk kepada kontrak yang membabitkan urus niaga jualan dan pembelian semula aset oleh penjual. Dalam urus niaga ini, penjual menjual aset kepada pembeli secara tunai dan kemudian membelinya semula secara pembayaran tertangguh dengan harga yang lebih tinggi daripada harga jualan secara tunai. Ia juga boleh berlaku apabila penjual menjual aset kepada pembeli secara pembayaran tertangguh dan kemudian membelinya semula secara tunai pada harga yang lebih rendah daripada harga jualan secara tertangguh. Konsep bai` `inah ini digunakan dalam sistem perbankan dan pasaran modal Islam di Malaysia untuk memenuhi pelbagai keperluan peserta pasaran khususnya pada peringkat awal perkembangan sistem kewangan Islam. 69. Penggunaan Bai` `Inah dalam Terbitan Sijil Hutang Boleh Niaga secara Islam MPS dirujuk berhubung dengan cadangan terbitan Sijil Hutang Boleh Niaga secara Islam (SHBN) berdasarkan konsep bai` `inah. Di bawah mekanisme SHBN ini, institusi kewangan Islam akan menjual asetnya kepada pelanggan secara tunai. Kemudian, institusi kewangan Islam akan membeli semula aset tersebut secara kredit dengan harga belian yang lebih tinggi. Perbezaan antara harga jualan dengan harga belian merupakan jumlah keuntungan yang akan diperoleh oleh pelanggan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada terbitan SHBN seperti yang dicadangkan dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat pertama bertarikh 8 Julai 1997 telah memutuskan bahawa terbitan SHBN berasaskan konsep bai` `inah adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS ini adalah berdasarkan dalil-dalil keharusan bai` ̀ inah seperti yang berikut: BAI` `INAH 109 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM i. Firman Allah SWT: “...padahal Allah SWT telah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba...”109 Dua perjanjian jual beli yang dimeterai secara berasingan dan bebas, tidak berkaitan antara satu sama lain serta menggunakan lafaz jual beli yang berlandaskan Syarak merupakan elemen-elemen penting dalam jual beli bai` `inah yang selari dengan tuntutan ayat di atas. Sehubungan dengan itu, dua perjanjian jual beli bai` `inah antara penjual dan pembeli berdasarkan elemen-elemen tersebut adalah sah di sisi Syarak. ii. Sebahagian fuqaha mazhab Syafii serta sebahagian daripada mazhab Hanafi seperti Imam Abu Yusuf berpandangan bahawa bai` `inah adalah harus.110 iii. Imam Syafii telah menghuraikan tentang keharusan bai` `inah dalam kitabnya, al-Umm, seperti yang berikut: “Apabila seseorang telah menjual sesuatu barang dalam sesuatu tempoh dan pembeli telah menerimanya, maka tidaklah menjadi kesalahan jika dia membelinya semula daripada orang yang telah membeli barang tersebut daripadanya dengan harga yang kurang.”111 iv. Imam Subki memetik kata-kata Imam Syafii seperti yang berikut: “Apabila seseorang telah menjual sesuatu barang dalam sesuatu tempoh dan pembeli telah menerimanya, maka tidaklah menjadi kesalahan jika dia membelinya semula daripada orang yang telah membeli barang tersebut daripadanya dengan harga kurang atau lebih, secara hutang atau tunai kerana ia merupakan jual beli yang berlainan daripada jual beli yang pertama.”112 109 Surah al-Baqarah, ayat 275. 110 Al-Fatawa al-Hindiyyah, Matba`ah Amiriyah, 1310H, j. 3, h. 208. 111 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (t.t.), h. 461. 112 Al-Subki, Takmilah al-Majmu` Syarh al-Muhazzab, Maktabah al-Irshad, 1995, j. 10, h. 141: RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 110 70. Penggunaan Bai` `Inah dalam Pasaran Wang antara Bank secara Islam Terdapat cadangan untuk memperkenalkan urus niaga yang berasaskan bai` ̀ inah dalam pasaran wang antara bank secara Islam. Dalam urus niaga ini, sejumlah aset berlandaskan Syariah akan dijual oleh pembiaya (contohnya bank pusat) kepada institusi kewangan penerima biaya pada harga X secara hutang. Seterusnya, institusi kewangan penerima biaya akan menjual kembali aset tersebut kepada pembiaya secara tunai pada harga Y. Harga X adalah lebih tinggi daripada harga Y, dan perbezaan antara keduanya merupakan keuntungan kepada pembiaya. Dua kontrak jual dan beli tersebut dilaksanakan secara berasingan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada urus niaga yang berasaskan bai` `inah dalam pasaran wang antara bank secara Islam dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-8 bertarikh 12 Disember 1998 telah memutuskan bahawa urus niaga yang berasaskan bai` ̀ inah dalam pasaran wang antara bank secara Islam adalah dibenarkan, tertakluk kepada syarat-syarat berikut: i. Urus niaga bai` `inah mestilah mengikut kaedah yang diterima oleh mazhab Syafii; dan ii. Barangan yang diurusniagakan mestilah bukan barangan ribawi. Asas Pertimbangan Keputusan MPS ini adalah berdasarkan dalil-dalil keharusan bai` ̀ inah seperti yang dinyatakan dalam perkara 69.113 113 Penggunaan Bai` `Inah dalam Terbitan Sijil Hutang Boleh Niaga secara Islam. 111 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 71. Penggunaan Kontrak “Jual dan Beli Balik“ Kontrak “jual dan beli balik“ melibatkan akad jual beli antara dua pihak diikuti janji (wa`d ) oleh penjual asal untuk membeli semula aset pada satu tarikh berbeza sekiranya pembeli membuat keputusan untuk menjual aset tersebut kepada penjual asal. Harga dalam akad kedua berbeza dengan harga dalam akad yang pertama. Penekanan yang diberikan dalam akad kedua ialah janji oleh penjual asal untuk membeli semula aset tersebut daripada pembeli berdasarkan terma dan syarat yang dipersetujui. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada kontrak “jual dan beli balik“ seperti yang dinyatakan di atas dibenarkan dan sama ada ia menyerupai bai` `inah. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-13 bertarikh 10 April 2000 dan mesyuarat ke-21 bertarikh 30 Januari 2002 telah memutuskan bahawa kontrak “jual dan beli balik“ pada tarikh berbeza ini dibenarkan dan ia bukan merupakan akad bai` `inah. Asas Pertimbangan Kontrak “jual dan beli balik“ merupakan kontrak jual beli bersyarat yang dibenarkan Syarak dan bukan merupakan bai` ̀ inah kerana akad kedua hanya akan dimeterai sekiranya pembeli mengambil keputusan untuk menjual aset kepada pemilik asal. Kontrak jual beli bersyarat ini diakui sah kerana syarat yang dipersetujui tidak menjejaskan tujuan akad yang pertama serta berlaku pemindahan hak milik aset secara sah. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 112 72. Syarat-syarat Sah Akad Bai` `Inah Bagi menyelaraskan penggunaan bai` `inah dalam industri kewangan Islam, MPS dirujuk berhubung dengan syarat-syarat sah akad bai` `inah. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-16 bertarikh 11 November 2000 dan mesyuarat ke-82 bertarikh 17 Februari 2009 telah memutuskan bahawa akad bai` `inah hendaklah menepati syarat-syarat sah seperti yang berikut: i. Mempunyai dua akad jual beli yang jelas dan berasingan iaitu akad pembelian dan akad penjualan; ii. Tidak terdapat syarat pembelian semula aset dalam akad; iii. Masa bagi pemeteraian setiap akad adalah berbeza; iv. Turutan pemeteraian setiap akad adalah betul iaitu akad jual beli pertama hendaklah disempurnakan terlebih dahulu sebelum akad jual beli yang kedua dimeterai; dan v. Berlaku pemindahan hak milik aset serta wujud penguasaan ke atas aset (qabd ) yang sah berdasarkan Syarak dan amalan perniagaan semasa (`urf tijari). Asas Pertimbangan Perincian syarat-syarat sah akad bai` `inah adalah berdasarkan hujah-hujah yang dinyatakan dalam perkara 69.114 Selain itu, pemindahan hak milik aset mesti berlaku kerana antara syarat sah jual beli ialah adanya qabd terhadap barang yang dibeli sebelum ia dijual semula kepada orang lain atau penjual asal. Ini adalah bagi mengelakkan berlakunya isu penjualan harta yang belum dimiliki. 114 Penggunaan Bai` `Inah dalam Terbitan Sijil Hutang Boleh Niaga secara Islam. 113 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 73. Pemasukan Syarat Pembelian Semula Aset ke dalam Akad Bai` `Inah MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada syarat pembelian semula aset (interconditionality) boleh dimasukkan ke dalam kedua-dua perjanjian bai` bithaman ajil (BBA) yang berasaskan bai` `inah iaitu Perjanjian Pembelian Harta Tanah dan Perjanjian Penjualan Harta Tanah bagi pembiayaan pembelian perumahan yang dimeterai antara institusi kewangan Islam dengan pelanggan. Syarat pembelian semula ini lazimnya terkandung dalam dokumen yang menyatakan janji penjual untuk membeli semula aset tersebut daripada pembeli khususnya dalam bahagian “sebutan permulaan“ (recital) perjanjian, brosur pemasaran, dokumen tambahan, lampiran dan sebagainya. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-82 bertarikh 17 Februari 2009 telah memutuskan bahawa pemasukan syarat pembelian semula aset ke dalam akad bai` `inah akan menyebabkan akad tersebut menjadi batal. Asas Pertimbangan Keputusan ini adalah berdasarkan pandangan majoriti ulama yang menyatakan bahawa pemasukan syarat pembelian semula aset ke dalam akad bai` `inah akan menjadikan akad tersebut tidak sah: i. Al-Nawawi menyatakan bahawa ulama sependapat menyatakan bahawa apabila syarat membeli semula dikaitkan dengan akad, ia adalah terbatal;115 ii. Dalam Hashiyah al-Sawi `ala Syarh al-Saghir, terdapat pandangan yang menyatakan bahawa lafaz penawaran dan penerimaan (sighah) dalam akad bai` `inah yang menggambarkan perkaitan atau hubungan antara dua jual beli yang terlibat akan menjejaskan akad jual beli tersebut;116 dan iii. Dr. Yusof Al-Qaradawi dalam maklum balas beliau berhubung dengan jual beli hamba oleh Ummu Walad Zaid bin Arqam117 menyatakan bahawa bai` `inah tersebut dibenarkan sekiranya tidak berlaku pengaturan awal (tawatu`) untuk membeli semula hamba dan tidak membawa maksud riba.118 115 Al-Nawawi, Al-Majmu` Syarh al-Muhazzab, Dar al-Fikr, 1996, j. 10, h. 128. 116 Al-Sawi, Hasyiyah al-Sawi `ala Syarh al-Saghir, Dar al-Ma`arif, 1982, j. 6, h. 395 – 396. 117 Al-Daraqutni, Sunan al-Daraqutni, Dar al-Ma`rifah, 1966, j. 3, h. 52, hadis no. 212. 118 Al-Qaradawi, Bai` al-Murabahah li al- Amir bi al-Syira’, Maktabah Wahbah, 1995, h. 43. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 114 115 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM BAHAGIAN II: KONSEP SYARIAH SOKONGAN RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 116 Hibah bermaksud pemberian pemilikan sesuatu barang kepada seseorang tanpa sebarang balasan.119 Ia merupakan kontrak satu pihak (unilateral) dan merupakan satu amal kebajikan. Pada asasnya, hukum hibah adalah sunat. Dalam sistem kewangan Islam, institusi perbankan Islam lazimnya mengamalkan konsep hibah untuk memberikan ganjaran kepada pendeposit wadi`ah dan qard. Terdapat juga amalan pemberian hibah kepada pelanggan dalam kes-kes tertentu seperti hibah kepada pelanggan yang membuat pembayaran mengikut jadual. Dalam industri takaful pula, penggunaan konsep hibah terdapat dalam beberapa produk takaful keluarga, iaitu peserta boleh menghibahkan manfaat takaful kepada penama atau penerima hibah. 74. Hibah dalam Kontrak Pelaburan Mudarabah antara Bank Pelaburan Mudarabah antara Bank merupakan urus niaga pelaburan antara peserta pasaran wang antara bank (money market) secara Islam yang dilaksanakan berdasarkan prinsip mudarabah. Kadar pulangan bagi institusi kewangan pelabur ditentukan berdasarkan kadar pulangan institusi kewangan penerima biaya (atau dikenali dengan kadar ‘r’). Kadar ‘r’ melambangkan kecekapan sesebuah institusi kewangan menguruskan dana atau aset perbankan Islamnya. Ini bermakna, institusi kewangan yang cekap biasanya mempunyai kadar ‘r’ lebih tinggi berbanding dengan yang kurang cekap. Sekiranya kadar ‘r’ institusi kewangan penerima biaya adalah rendah, ia akan memberikan pulangan yang rendah kepada institusi kewangan pelabur. Masalah timbul apabila kadar ‘r’ bagi sebilangan institusi kewangan Islam terlalu rendah daripada kadar ‘r’ pasaran yang menyebabkan institusi kewangan berkenaan sukar mendapatkan dana daripada pasaran. Bagi menangani masalah ini, terdapat cadangan untuk memperkenalkan konsep hibah sebagai satu amalan pasaran dalam kontrak Pelaburan Mudarabah antara Bank. Menerusi konsep ini, institusi kewangan penerima biaya yang mempunyai kadar ‘r’ yang lebih rendah daripada kadar ‘r’ pasaran akan menawarkan hibah sebagai saguhati kepada institusi kewangan pelabur yang bersedia melabur dengannya. Hibah boleh dibayar berdasarkan peratusan tertentu daripada kadar ‘r’ institusi kewangan penerima biaya, tertakluk kepada kesediaan institusi kewangan penerima biaya itu sendiri. 119 Kementerian Wakaf dan Hal Ehwal Islam Kuwait, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, j. 42, h. 120. HIBAH 117 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada institusi kewangan penerima biaya boleh memberi hibah kepada institusi kewangan pelabur dalam kontrak mudarabah seperti Pelaburan Mudarabah antara Bank bagi memberi pulangan yang kompetitif dengan kadar pasaran. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-8 bertarikh 12 Disember 1998 telah memutuskan bahawa pemberian hibah oleh institusi kewangan penerima biaya kepada institusi kewangan pelabur yang membawa kepada jaminan keuntungan (kadar ‘r’) dalam kontrak Pelaburan Mudarabah antara Bank adalah tidak dibenarkan. Asas Pertimbangan Pemberian hibah ke atas kontrak perniagaan yang berasaskan mudarabah adalah tidak dibenarkan kerana mudarabah ialah satu bentuk kontrak yang berdasarkan perkongsian keuntungan. Sekiranya penawaran hibah dibenarkan, ia akan menjejaskan akad mudarabah tersebut kerana mudarib seolah-olah memberi jaminan terhadap keuntungan mudarabah. Selain itu, pemberian hibah juga bertentangan dengan objektif kontrak mudarabah kerana ia menafikan elemen perkongsian untung dan penyerapan kerugian oleh rabbul mal (jika berlaku kerugian). 75. Penggunaan Konsep Hibah dalam Kontrak al-Ijarah thumma al-Bai` Sebuah institusi kewangan Islam berhasrat untuk menawarkan pemberian hibah dalam kontrak al-Ijarah thumma al-Bai` (AITAB) bagi memberikan insentif dan galakan kepada pelanggan membayar sewa bulanan mengikut jadual yang ditetapkan. Dalam aturan yang dicadangkan, hibah akan diberikan kepada pelanggan yang melunaskan bayaran sewa bulanan pada tahun pertama tanpa sebarang kelewatan. Kadar hibah yang dicadangkan ialah sebanyak 1% daripada jumlah pembiayaan dan akan dikreditkan terus ke dalam akaun pelanggan yang layak pada bulan ke-13. Namun, pelanggan yang melunaskan semua hutangnya dan menamatkan kontrak AITAB dalam masa 12 bulan yang pertama tidak layak untuk memperoleh hibah ini. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 118 “...kemudian jika mereka memberikan kepada kamu dengan suka hatinya sebahagian daripada mas kahwinnya maka makanlah (gunakanlah) pemberian (yang halal) itu sebagai nikmat yang lazat, lagi baik kesudahannya.”120 “Abu Abdullah al-Hafiz telah mengkhabarkan kepada kami, beliau berkata, aku telah mendengar Abu Zakaria Yahya bin Muhammad al-`Anbari berkata, aku telah mendengar Abu Abdullah al-Busyanji berkata, tentang kata-kata Nabi Muhammad SAW: Saling memberilah hadiah dan kamu akan saling kasih-mengasihi.”121 Di samping itu, tiada sebarang halangan Syariah bagi penggunaan konsep hibah dalam kontrak AITAB kerana hibah merupakan sesuatu yang dilakukan secara sukarela dan berdasarkan budi bicara pemberi hibah. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada penggunaan konsep hibah dalam AITAB seperti di atas dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-13 bertarikh 10 April 2000 telah memutuskan bahawa cadangan pemberian hibah dalam kontrak AITAB sebagai insentif kepada pelanggan yang membuat bayaran mengikut jadual adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Pemberian hibah dan hadiah sememangnya digalakkan seperti saranan ayat al-Quran dan hadis Rasulullah SAW berikut: 120 Surah al-Nisa’, ayat 4. 121 Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Maktabah Dar al-Baz, 1994, j. 6, h. 169, hadis no. 11726. 119 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 76. Hibah dalam Kontrak Wadi`ah Salah satu kaedah penerimaan deposit oleh institusi perbankan Islam di Malaysia ialah berdasarkan konsep wadi`ah yad dhamanah. Sesetengah institusi perbankan Islam memberikan hibah kepada para pendeposit wadi`ah sebagai tanda penghargaan atas keyakinan pendeposit wadi`ah terhadap institusi mereka. Walau bagaimanapun, amalan pemberian hibah kepada pendeposit wadi`ah dikhuatiri akan menjadi `urf atau kelaziman yang ditegah oleh Syarak. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pemberian hibah oleh institusi perbankan Islam kepada pendeposit wadi`ah dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-35 bertarikh 22 Mei 2003 telah memutuskan bahawa amalan pemberian hibah oleh institusi perbankan Islam kepada pendeposit wadi`ah adalah dibenarkan. Walau bagaimanapun, pemberian hibah tersebut tidak boleh dijadikan sebagai amalan tetap bagi mengelakkan amalan tersebut dikira sebagai `urf yang menyerupai syarat dalam kontrak deposit berasaskan wadi`ah. Asas Pertimbangan Dalam konteks amalan perbankan semasa, wang yang didepositkan oleh pelanggan akan digunakan oleh pihak bank untuk tujuan tertentu seperti memberikan pembiayaan dan membuat pelaburan. Dari perspektif Syariah, wang yang dimasukkan ke dalam akaun deposit berasaskan konsep wadi`ah yad dhamanah menyamai kontrak pinjaman qard dan pihak bank mesti memulangkan semula deposit kepada pelanggan apabila diminta berdasarkan terma dan syarat yang dipersetujui. Oleh itu, syarat-syarat dalam qard dan kesan lanjutan daripadanya adalah terpakai bagi produk akaun deposit yang berasaskan konsep wadi`ah yad dhamanah. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 120 “Daripada Ali r.a. berkata, bahawa Rasulullah SAW bersabda: Setiap pinjaman yang memberi manfaat (kepada pemberi pinjaman) maka ia adalah riba.”125 122 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, j. 2, h. 146, hadis no. 2305. 123 Al-Juzairi, Al-Fiqh `ala al-Mazahib al-Arba`ah, Al-Maktab al-Thaqafi, 2000, j. 2, h. 227. 124 Ibnu `Abidin, Hasyiyah Radd Al-Muhtar `ala al-Durr al-Mukhtar Syarh Tanwir al-Absar, Dar `Alam al-Kutub, 2003, j. 7, h. 395. 125 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Bulugh al-Maram min Adillah al-Ahkam, Matba`ah al-Salafiyyah, 1928, h. 176. Hadis Rasulullah SAW ada menyatakan: “Rasulullah SAW bersabda: Sebaik-baik dalam kalangan kamu ialah orang yang paling baik dalam menunaikan hutang.”122 Dalam akad qard, syarat memberikan manfaat kepada pemberi pinjaman tidak dibenarkan. Contohnya, mensyaratkan peminjam supaya memberi tempat tinggal secara percuma atau dengan harga murah kepada pemberi pinjaman, memberikan balasan terhadap kebaikan atau memberikan hadiah.123 Pemberian hibah oleh peminjam kepada pemberi pinjaman digalakkan dalam Islam. Namun demikian, pemberian hibah tidak boleh disyaratkan dalam akad kerana ia boleh membawa kepada riba seperti yang dinyatakan dalam hadis berikut:124 121 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 77. Hibah dalam Kontrak Qard Kontrak qardmerupakan salah satu bentuk kontrak yang diterima pakai bagi tujuan pengurusan mudah tunai dalam kewangan Islam. Kontrak ini memerlukan pihak peminjam memulangkan jumlah wang yang dipinjam kepada pemberi pinjaman tanpa menjanjikan sebarang penambahan. Walau bagaimanapun, dalam amalan semasa, pihak peminjam kadang kala atas kerelaannya memberikan hibah kepada pihak pemberi pinjaman sewaktu melunaskan bayaran pinjaman. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pemberian hibah ke atas qard seperti ini selaras dengan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-55 bertarikh 29 Disember 2005 telah memutuskan bahawa pemberian hibah yang tidak disyaratkan dalam kontrak qard adalah diharuskan. Walau bagaimanapun, pemberian hibah tidak boleh dijadikan sebagai amalan tetap bagi mengelakkan amalan tersebut dikira sebagai `urf yang menyerupai syarat dalam kontrak qard. Asas Pertimbangan Walaupun pemberian hibah oleh peminjam kepada pemberi pinjaman digalakkan dalam Islam, pemberian hibah tidak boleh disyaratkan dalam kontrak kerana ia boleh membawa kepada riba. Sebarang penambahan kepada qard ketika pembayaran semula sama ada dari segi kadar, sifat, pemberian aset atau manfaat adalah harus sekiranya dilakukan tanpa syarat. Hukum memberi hibah kepada pemberi pinjaman adalah sama seperti hukum pinjaman yang melibatkan manfaat, iaitu diharamkan sekiranya hibah tersebut disyaratkan dalam akad, tetapi dibenarkan sekiranya hibah diberikan tanpa syarat.126 Sila rujuk juga asas pertimbangan seperti yang dinyatakan dalam perkara 76.127 126 Ibnu `Abidin, Hasyiyah Radd al-Muhtar `ala al-Durr al-Mukhtar Syarh Tanwir al-Absar, Dar al-Fikr, 2000, j. 7, h. 395. 127 Hibah dalam Kontrak Wadi`ah. R ESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 122 IBRA’ Ibra’ secara konsepnya bermaksud seseorang menggugurkan hak tuntutannya ke atas tanggungan (zimmah) pihak lain yang perlu dilaksanakan terhadapnya.128 Dalam konteks kewangan Islam, ibra’ merujuk kepada rebat yang diberikan oleh satu pihak kepada satu pihak lain dalam urusan mua`malah seperti jual beli dan sewaan. Misalnya, pihak institusi kewangan Islam akan memberikan ibra’ kepada pelanggan yang melunaskan hutang lebih awal daripada tempoh yang dipersetujui semasa akad dimeterai. 78. Ibra’ dalam Pembiayaan secara Islam Kebanyakan institusi kewangan Islam tidak memasukkan klausa ibra’ dalam perjanjian yang ditandatangani dengan pelanggan kerana dikhuatiri timbul isu ketidakpastian (gharar) dalam harga jualan. Walau bagaimanapun, amalan tidak memasukkan klausa ibra’ dalam perjanjian pula boleh menimbulkan pertelingkahan antara pelanggan dan institusi kewangan Islam berhubung dengan hak pelanggan untuk mendapatkan ibra’ sekiranya mereka melunaskan pembiayaan lebih awal. Selaras dengan keperluan untuk menjaga kepentingan umum (maslahah) serta memastikan keadilan terhadap pembiaya dan penerima biaya, MPS dirujuk berhubung dengan cadangan untuk mewajibkan institusi kewangan Islam memberikan ibra’ kepada penerima biaya yang melunaskan hutang lebih awal bagi pembiayaan berdasarkan kontrak jual beli (seperti bai` bithaman ajil atau murabahah). Keputusan MPS pada mesyuarat ke-101 bertarikh 20 Mei 2010 telah memutuskan bahawa Bank Negara Malaysia selaku pihak berkuasa boleh mewajibkan institusi perbankan Islam memberikan ibra’ kepada penerima biaya yang melunaskan hutang lebih awal bagi pembiayaan berdasarkan kontrak jual beli (seperti bai` bithaman ajil atau murabahah). Bagi mengelakkan ketidakpastian berhubung dengan hak penerima biaya untuk menerima ibra’ daripada institusi perbankan Islam, Bank Negara Malaysia juga boleh mewajibkan agar pemberian ibra’ tersebut dimasukkan sebagai salah satu klausa dalam dokumen pembiayaan. Penentuan formula ibra’ akan diselaraskan oleh Bank Negara Malaysia.129 128 Kementerian Wakaf dan Hal Ehwal Islam Kuwait, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, j. 1, h. 142. 129 Keputusan ini membatalkan keputusan MPS yang dibuat pada mesyuarat yang ke-13 bertarikh 10 April 2000, mesyuarat ke-24 bertarikh 24 April 2002 dan mesyuarat ke-32 bertarikh 27 Februari 2003 yang memutuskan bahawa pemberian ibra’ adalah tertakluk kepada budi bicara institusi kewangan Islam dan sekiranya institusi kewangan Islam berjanji untuk memberikan ibra’ kepada pelanggan, institusi kewangan Islam adalah terikat dan mestilah melaksanakan janji tersebut. 123 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM “Rasulullah SAW memerintahkan suku kaum bani Nadhir supaya keluar dari Madinah, kemudian Baginda didatangi beberapa orang dari kalangan mereka lalu berkata: Wahai Rasullullah! Engkau memerintah kami supaya keluar dari Madinah sedangkan kami mempunyai hutang yang belum matang yang perlu dilunaskan oleh penduduk tempatan. Maka Rasulullah SAW bersabda: Kurangkan dan segerakan bayaran.”130 Terdapat pandangan daripada beberapa ulama yang menyatakan bahawa dho` wa ta`ajjal tidak dibenarkan kerana ia menyerupai amalan riba. Mereka membahaskan bahawa sekiranya menambahkan nilai hutang kerana penangguhan tempoh pembayaran dianggap sebagai riba, maka mengurangkan nilai hutang kerana menyegerakan penyelesaian hutang mengambil hukum yang sama.131 130 Al-Daraqutni, Sunan al-Daraqutni, Mu’assasah al-Risalah, 2004, j. 3, h. 466. 131 Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Maktabah Dar al-Baz, 1994, j. 6, h. 28, hadis no. 10924; terdapat beberapa riwayat lain dalam Sunan al-Baihaqi meriwayatkan tentang larangan dho` wa ta`ajjal oleh Umar Al-Khattab r.a.; Ibnu Rusyd, Bidayah al-Mujtahid wa Nihayah al-Muqtasid, j. 2, h. 144; Ibnu Qayyim, Ighathah al-Lahfan min Masayid al-Syaitan, Dar Al-Ma`rifah, 1975, j. 2, h. 12. Asas Pertimbangan Penguguran hak adalah berkait rapat dengan ibra’ dan dho` wa ta`ajjal. Ibra’ dalam konteks pelepasan hak untuk menuntut hutang (sama ada sebahagian atau keseluruhan hutang) oleh pemberi pinjaman merupakan suatu perkara yang digalakkan oleh Islam. Hak tersebut merupakan tanggungan (zimmah) pihak lain yang perlu dilaksanakan terhadapnya. Dho` wa ta`ajjal pula merupakan istilah yang digunakan bagi merujuk perbuatan mengurangkan sebahagian hutang apabila penghutang menyelesaikan hutang lebih awal. Situasi pelepasan hak untuk menuntut sebahagian hutang atau keseluruhan hutang ini pernah berlaku pada zaman Rasulullah SAW seperti yang dinyatakan dalam hadis berikut: RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 124 Selain itu, terdapat juga perbahasan yang menyatakan bahawa perbuatan dho` wa ta`ajjal yang disyaratkan semasa pemeteraian kontrak bersifat hutang tidak diharuskan kerana akan menyebabkan gharar pada harga jualan. Terdapat juga ulama yang membahaskan bahawa dho` wa ta`ajjal yang disyaratkan semasa pemeteraian kontrak bersifat hutang tidak diharuskan kerana perbuatan tersebut dianggap termasuk dalam bentuk-bentuk urus niaga bai`atain fi al-bai`ah yang dilarang berdasarkan Sunnah.132 Namun demikian, sebahagian ulama yang mengharuskan dho` wa ta`ajjal berpandangan bahawa adalah tidak bertepatan untuk menyamakan dho` wa ta`ajjal dengan riba kerana pada hakikatnya kedua-dua perkara tersebut adalah berbeza.133 Mengambil kira pandangan ulama yang mengharuskan dho` wa ta`ajjal secara mutlak dan pandangan ulama yang mengharuskannya apabila ia disyaratkan terlebih dahulu, maka dapat dirumuskan bahawa tiada halangan bagi pihak berkuasa mengambil pendekatan untuk mewajibkan pelaksanaannya. Ini kerana tindakan yang diambil oleh pihak berkuasa untuk mewajibkan sesuatu yang pada asalnya harus adalah bertujuan memastikan kemaslahatan pihak-pihak berkepentingan terpelihara. Tindakan sedemikian dilihat selari dengan keputusan ulama terdahulu yang memutuskan bahawa apabila hutang jual beli dilunaskan sebelum tempoh matangnya, maka nilai yang perlu dibayar hendaklah berkadaran dengan tempoh masa yang telah berlalu. Ini telah dinukilkan oleh Ibnu `Abidin seperti yang berikut: “Jika penghutang melangsaikan hutangnya sebelum tiba tempoh matangnya atau dia mati maka diambil (bayaran hutang) dari harta tinggalannya, maka jawab mereka yang mutakhir: Sesungguhnya tidak diambil daripada murabahah yang berlangsung antara mereka melainkan dengan kadar apa yang telah berlalu.”134 132 Abdul Rahman Soleh Al-Atram, Al-Ibra’ fi al-Tamwil al-Islami: Takyifan wa Tatbiqan, Al-Qadaya al-Mu`asarah fi al-Tamwil al-Islami: Munaqasyah fi Al-Nadwah al-`Alamiyah li `Ulama’ al-Syari`ah 2006, Bank Negara Malaysia, 2008, h. 355. 133 Ibnu Rusyd, Bidayah al-Mujtahid wa Nihayah al-Muqtasid, 1975, j. 2, h. 144; Ibnu Qayyim, Ighathah al-Lahfan min Masayid al-Syaitan, Dar Al-Ma`rifah, 1975, j. 2, h. 13. 134 Ibnu `Abidin, Hasyiyah Radd Al-Muhtar `ala Durr al-Mukhtar Syarh Tanwir al-Absar, Dar al-Fikr, 2000, j. 5, h. 160: 125 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 79. Dua Bentuk Ibra’ dalam Satu Perjanjian Pembiayaan Memandangkan ibra’ merupakan pelepasan hak oleh sebelah pihak, institusi kewangan Islam boleh berjanji untuk memberikan ibra’ berdasarkan kaedah- kaedah yang difikirkan sesuai. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan cadangan sebuah institusi kewangan Islam untuk memberikan dua bentuk ibra’ yang berbeza dalam perjanjian pembiayaan berasaskan bai` bithaman ajil boleh ubah iaitu ibra’ bagi penyelesaian awal (early settlement) dan ibra’ bulanan bagi menyamakan kadar keuntungan efektif dengan kadar keuntungan pasaran. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-32 bertarikh 27 Februari 2003 telah memutuskan bahawa kedua-dua bentuk ibra’ (iaitu ibra’ bagi penyelesaian awal dan ibra’ bulanan bagi menyamakan kadar keuntungan efektif dengan kadar keuntungan pasaran) dalam satu perjanjian pembiayaan adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Dalam konteks pemberian ibra’ bagi penyelesaian awal, MPS mengambil kira pandangan ulama mutakhir seperti yang berikut: “Apabila penghutang menyelesaikan hutang tangguhnya sebelum tempoh matang, atau mati, maka hutang tersebut menjadi matang disebabkan kematiannya. Dalam hal ini, hutang tersebut dilunaskan dengan mengambil harta peninggalannya. Namun, tidak diambil dari murabahah kecuali sekadar mana tempoh yang telah berlalu. Ini adalah jawapan yang diberikan oleh golongan terkini (mazhab Hanafi), Qunyah, dan fatwa Mufti Rom, iaitu al-marhum Abu Sa`ud Afandi. Sebab (`illah) yang diberikan adalah al-rifq (belas ihsan) bagi kedua-dua pihak. (Katanya: tidak diambil dari murabahah), bentuknya ialah: Seseorang membeli sesuatu dengan harga 10 secara tunai, dan menjualnya kepada orang lain dengan harga 20 secara tangguh selama 10 bulan. Sekiranya pembeli menyelesaikan bayaran selepas lima bulan atau mati selepas tempoh tersebut, penjual hanya mengambil lima dan meninggalkan baki lima tersebut.”135 135 Ibnu `Abidin, Hasyiyah Radd al-Muhtar `ala Durr Al-Mukhtar Syarh Tanwir al-Absar, Dar al-Fikr, 2000, j. 29, h. 348 - 349: RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 126 Bagi ibra’ secara bulanan, MPS merujuk kepada perbincangan ulama berhubung dengan jenis-jenis ibra’. Antara jenis-jenis ibra’ yang lebih hampir kepada amalan ini ialah ibra’ muqayyad dan ibra’ mu`allaq. Contoh bagi ibra’ muqayyad adalah seperti yang berikut: “Aku akan berikan ibra’ pada engkau sekiranya engkau melakukan sekian perkara…” Manakala contoh bagi ibra’ mu`allaq pula adalah seperti yang berikut: “Jika engkau melakukan sekian perkara aku akan berikan engkau ibra’.”136 Sebahagian mazhab Hanafi berpandangan ibra’ seperti di atas hukumnya tidak harus jika sekiranya syarat dalam ibra’ tersebut menjadi amalan kebiasaan (muta`arafan). Manakala mazhab Maliki dan mazhab Imam Ahmad mengharuskannya secara mutlak.137 Ibra’ mu`allaq sebagaimana contoh yang diberikan oleh sebahagian ulama fiqah dilihat hampir menyamai kaedah ibra’ yang diberikan dalam bentuk bulanan. Ini kerana ibra’ yang diberikan dalam bentuk bulanan juga adalah bergantung kepada perubahan sesuatu kadar tertentu. Ini menunjukkan satu isyarat jelas bahawa penggunaan ibra’ boleh diperluaskan sejajar dengan kehendak semasa selagi ia tidak bercanggah dengan prinsip umum Syariah. Selain itu, pemberian ibra’ merupakan hak pembiaya. Justeru, pembiaya boleh melaksanakan ibra’ dalam apa jua bentuk kerana ia berdasarkan kerelaan pihak yang berhak iaitu pihak pemberi ibra’ atau pembiaya. 136 Kementerian Wakaf dan Hal Ehwal Islam Kuwait, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, j. 1, h. 165. 137 Kementerian Wakaf dan Hal Ehwal Islam Kuwait, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, j. 1, h. 165 - 166: 127 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 80. Ibra’ ke atas Produk Pembiayaan Perumahan yang Dihubungkan dengan Akaun Deposit Wadi`ah atau Akaun Deposit Mudarabah Sebuah institusi kewangan Islam berhasrat untuk menawarkan produk pembiayaan perumahan. Salah satu ciri keistimewaan produk ini ialah penerima biaya akan menerima ibra’ ke atas amaun ansuran bulanan sekiranya penerima biaya menghubungkan pembiayaan perumahan tersebut dengan akaun deposit wadi`ah atau akaun deposit mudarabah. Menerusi mekanisme ini, amaun tertentu daripada ansuran bulanan akan diberikan ibra’ berdasarkan baki deposit semasa dalam akaun deposit wadi`ah atau mudarabah. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada struktur produk ini selaras dengan Syariah. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-63 bertarikh 27 Disember 2006 telah meluluskan cadangan produk pembiayaan perumahan yang dihubungkan dengan akaun deposit mudarabah dengan syarat kos bagi manfaat ibra’ yang diberikan mestilah ditanggung sepenuhnya oleh institusi kewangan Islam. Walau bagaimanapun, MPS pada mesyuarat ke-64 bertarikh 18 Januari 2007 memutuskan bahawa cadangan produk pembiayaan perumahan yang dihubungkan dengan akaun deposit wadi`ah tidak dibenarkan kerana dikhuatiri ia merupakan syubhah kepada riba. Asas Pertimbangan Kewujudan hubungan atau ikatan antara pembiayaan perumahan dan akaun deposit wadi`ah atau mudarabah akan membawa kepada manfaat yang jelas kepada pendeposit. Bagi deposit mudarabah, elemen manfaat tidak menjadi isu Syariah. Namun demikian, bagi deposit wadi`ah (yang ditakyifkan sebagai qard), elemen manfaat yang disyaratkan adalah dilarang. Sila rujuk juga asas pertimbangan seperti yang dinyatakan dalam perkara 76.138 138 Hibah dalam Kontrak Wadi`ah. R ESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 128 Operasi perbankan Islam terhasil melalui hubungan antara pembiaya dengan penerima biaya. Melalui hubungan ini terbentuk obligasi bagi kedua-dua pihak dengan pembiaya mempunyai obligasi untuk menyalurkan dana kepada penerima biaya menerusi kontrak yang dilaksanakan. Obligasi penerima biaya pula ialah melunaskan jumlah pembiayaan yang perlu dilangsaikan dalam tempoh tertentu. Sekiranya bayaran tidak dijelaskan dalam tempoh yang ditetapkan, ia boleh menjejaskan aktiviti kewangan pihak pembiaya. Perbahasan tentang penggunaan kaedah pengenaan ganti rugi dalam aktiviti kewangan Islam di Malaysia meliputi aspek kemungkiran pelunasan pembiayaan, hutang penghakiman dan penyelesaian hutang awal. Dalam konteks pembiayaan, ta`widh ialah ganti rugi yang dikenakan ke atas kerugian sebenar yang dialami oleh pembiaya kesan kelewatan pembayaran pembiayaan oleh penerima biaya. Gharamah pula ialah penalti atau denda yang dikenakan kerana kelewatan melunaskan hutang, tanpa perlu pembuktian kewujudan kerugian sebenar.139 81. Pengenaan Ta`widh dan Gharamah dalam Pembiayaan Kewangan Islam Dalam sistem kewangan konvensional, masalah kemungkiran pelunasan bayaran pinjaman ditangani menerusi pengenaan faedah atau riba terhadap pelanggan. Memandangkan pengenaan faedah atau riba adalah bertentangan dengan prinsip Syariah, institusi kewangan Islam tidak mengadaptasi cara tersebut untuk menangani kes-kes kemungkiran pelanggan dalam melunaskan obligasi kewangan yang terhasil daripada kontrak yang dimeterai secara Islam. Justeru, MPS telah dirujuk berhubung dengan mekanisme yang sejajar dengan hukum Syarak bagi mengatasi masalah kemungkiran ini. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-4 bertarikh 14 Februari 1998, mesyuarat ke-95 bertarikh 28 Januari 2010 dan mesyuarat ke-101 bertarikh 20 Mei 2010 telah memutuskan bahawa pengenaan caj pembayaran lewat oleh institusi kewangan Islam yang merangkumi kedua-dua konsep gharamah (denda atau penalti) dan ta`widh (ganti rugi) adalah dibenarkan, tertakluk kepada perkara berikut: 139 Mohammad Abdul Razaq al-Tabtabae, Al-Ta`widh ̀ an al-Dharar wa al-Gharamah ̀ ala al-Ta’khir fi al-Duyun: Dirasah Tatbiqiyyah `ala al-Mu’assasat al-Maliyyah al-Islamiyyah fi Daulati al-Kuwait, Al-Qadaya al-Mu`asarah fi al-Tamwil al-Islami: Munaqasyah fi al-Nadwah al-`Alamiyah li `Ulama’ al-Syari`ah 2006, Bank Negara Malaysia, 2008, h. 91. TA`WIDH DAN GHARAMAH 129 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM i. Ta`widh boleh dikenakan ke atas kelewatan pembayaran obligasi kewangan yang terhasil daripada akad-akad pertukaran (seperti jual beli dan sewaan) dan qard; ii. Ta`widh hanya boleh dikenakan selepas tamat tempoh pelunasan hutang yang dipersetujui oleh kedua-dua pihak yang berkontrak; iii. Institusi perbankan Islam boleh mengiktiraf ta`widh sebagai pendapatan atas dasar ia dikenakan sebagai ganti rugi atas kerugian sebenar yang dialami oleh institusi perbankan Islam; dan iv. Gharamah tidak boleh diambil kira sebagai pendapatan, sebaliknya perlu disalurkan kepada badan-badan kebajikan tertentu. Asas Pertimbangan Keharusan mengenakan ta`widh ke atas penerima biaya yang mungkir adalah berasaskan pertimbangan ke atas dalil-dalil dan pandangan berikut: i. Hadis Rasulullah SAW yang menyifatkan kelewatan pembayaran hutang oleh orang yang berkemampuan sebagai satu kezaliman, sebagaimana sabda baginda: “Daripada Abi Hurairah bahawa Rasulullah SAW telah bersabda: Kemungkiran orang yang kaya (dalam membayar hutang) adalah satu kezaliman.”140 140 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, j. 2, h. 175. 141 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, h. 165. ii. Terdapat juga kaedah fiqah yang dipetik daripada hadis yang menyentuh hal ini, iaitu: RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 130 “Tiada kemudaratan dan tidak boleh memudaratkan (dalam Islam).”141 “Sebarang kemudaratan hendaklah dihilangkan.”144 Berdasarkan kaedah fiqah di atas, pengenaan ta`widh dan gharamah terhadap kelewatan membayar amaun pembiayaan merupakan pendekatan yang sesuai bagi meringankan kemudaratan yang dialami oleh pembiaya, dan pada masa yang sama mendisiplinkan penerima biaya untuk menjelaskan bayaran mengikut jadual yang telah ditetapkan. 142 Al-Syirazi, Al-Muhazzab fi Fiqh al-Imam al-Syafii, Dar al-Qalam, 1996, j. 3, h. 412; Al-Zuhaili, Fiqh al-Hanbali al-Muyassar, Dar al-Qalam, 1997, j. 3, h. 7. 143 Majmu`ah Dallah Barakah, Qararat wa Tawsiyyat Nadawat al-Barakah, 1985, Persidangan kali ke-3, resolusi no. 3/2. 144 Al-Suyuti, Al-Asybah wa al-Naza’ir, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1403H, h. 83 - 84. Berdasarkan kaedah ini, tindakan penerima biaya melewatkan bayaran ialah sesuatu yang memudaratkan institusi kewangan Islam selaku pembiaya. Ini kerana institusi kewangan Islam akan mengalami kerugian sebenar seperti bayaran perbelanjaan untuk mengeluarkan notis dan surat, yuran guaman dan sebarang kos-kos berkaitan. Hal ini perlu dielak supaya urus niaga yang berjalan memenuhi prinsip kelancaran perjalanan pasaran (istiqrar ta`amul). iii. Kelewatan membayar hutang boleh diqiyaskan dengan rampasan harta secara tidak sah (ghasb). Kedua-duanya berkongsi ̀ illah yang sama iaitu menghalang penggunaan harta dan memanipulasinya secara zalim. Menurut pandangan Imam Syafii dan Hanbali dalam kes ghasb, manfaat harta yang dirampas adalah dalam jaminan dan perlu dibayar ganti rugi.142 Bagi kes kelewatan membayar semula amaun pembiayaan, pembiaya juga menanggung kerugian kehilangan peluang menggunakan dana bagi tujuan perniagaan lain, yang sepatutnya dijelaskan mengikut tempoh masa yang ditetapkan. Oleh yang demikian, penerima biaya perlu membayar ganti rugi kepada pembiaya atas kerugian yang dialami oleh pembiaya.143 iv. Kaedah fiqah: 131 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 82. Pengenaan Ganti Rugi ke atas Pelanggan yang Membuat Penyelesaian Awal MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada institusi kewangan Islam boleh mengenakan bayaran ganti rugi ke atas pelanggan yang membuat penyelesaian awal terhadap pembiayaan secara Islam. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-24 bertarikh 24 April 2002 telah memutuskan bahawa institusi kewangan Islam tidak dibenarkan untuk mengenakan ganti rugi terhadap pelanggan yang membuat penyelesaian awal terhadap pembiayaan secara Islam. Asas Pertimbangan Ganti rugi yang dikenakan oleh institusi kewangan Islam ke atas pelanggan yang membuat penyelesaian awal terhadap pembiayaan secara Islam tidak selari dengan kehendak Syarak kerana Islam menggalakkan penyelesaian awal sebarang hutang. Malah terdapat hadis Rasulullah SAW yang menyifatkan kelewatan pembayaran hutang oleh orang yang berkemampuan sebagai satu kezaliman. Pengenaan ganti rugi ke atas penyelesaian awal terhadap pembiayaan secara Islam juga dilihat sebagai tidak wajar kerana apabila pelanggan membayar lebih awal, institusi kewangan Islam boleh menggunakan dana tersebut untuk melabur atau memberikan pembiayaan kepada pelanggan lain. Bagi pelanggan yang telah menikmati keistimewaan tertentu di awal tempoh pembiayaan, institusi kewangan Islam boleh menggunakan kaedah pengurangan ibra’ untuk menangani isu ini. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 132 83. Kaedah Caj Lewat Bayar ke atas Hutang Penghakiman Undang-undang prosedur sedia ada memperuntukkan mahkamah kuasa untuk mengenakan faedah terhadap hutang penghakiman yang diputuskan oleh mahkamah. Faedah ini dikenakan terhadap penghutang penghakiman pada kadar 8% setahun daripada jumlah penghakiman yang dikira bermula dari tarikh keputusan dibuat sehingga hutang penghakiman dijelaskan oleh penghutang kehakiman kepada pihak pemiutang kehakiman. Berhubung dengan kes-kes kewangan Islam, isu tuntutan seumpama ini sememangnya berlaku tetapi mahkamah menggunakan budi bicaranya untuk tidak mengenakan faedah berkenaan kerana ia berlandaskan kaedah riba. Jika tuntutan ini dibuat di mahkamah bagi kes pembiayaan berkadar tetap seperti murabahah atau bai` bithaman ajil, pemiutang kehakiman akan membuat tuntutan keseluruhan baki harga jualan yang belum dibayar, tertakluk kepada jumlah rebat (ibra’), sekiranya ada. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan mekanisme bagi menghalang kelewatan pelunasan hutang penghakiman dalam kes-kes kewangan Islam. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-50 bertarikh 26 Mei 2005, mesyuarat ke-61 bertarikh 24 Ogos 2006 dan ke-100 bertarikh 30 April – 1 Mei 2010 telah memutuskan bahawa hakim boleh mengenakan caj lewat bayar ke atas hutang penghakiman yang diputuskan oleh mahkamah bagi kes-kes perbankan Islam dan takaful berdasarkan kaedah gharamah dan ta`widh ke atas kerugian sebenar berdasarkan mekanisme seperti yang berikut: i. Mahkamah boleh mengenakan caj lewat bayar pada kadar yang diperuntukkan oleh kaedah-kaedah mahkamah.145 Walau bagaimanapun, daripada kadar tersebut, pemiutang kehakiman (institusi kewangan) hanya dibenarkan untuk mengambil kadar ganti rugi sebenar (ta`widh); 145 MPS telah memutuskan pada mesyuarat ke-50 bertarikh 26 Mei 2005 dan mesyuarat ke-61 bertarikh 24 Ogos 2006 bahawa kadarnya ialah 8%. 133 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ii. Bagi menentukan kadar ganti rugi sebenar (ta`widh) yang boleh diambil oleh pihak pemiutang kehakiman, MPS bersetuju menerima pakai “purata bagi kadar purata wajaran semalaman“ pasaran wang secara Islam sebagai rujukan; dan iii. Jumlah ganti rugi sebenar yang berhak diambil tidak boleh melebihi hutang pokok. Jika ganti rugi sebenar tersebut kurang daripada kadar amalan semasa sistem kehakiman, amaun selebihnya hendaklah disalurkan oleh pemiutang kehakiman kepada badan kebajikan yang akan ditentukan oleh Bank Negara Malaysia. Jika pemiutang penghakiman merupakan individu (contohnya pembayaran manfaat takaful oleh pengendali kepada peserta), penghutang penghakiman hanya perlu membayar jumlah ta`widh sahaja kepada pemiutang penghakiman, sebagai tambahan kepada amaun hutang penghakiman. Penghutang penghakiman perlu menyalurkan lebihan bayaran caj penalti (jika ada) terus kepada badan kebajikan yang ditentukan oleh Bank Negara Malaysia. Bagi hutang penghakiman dalam kes yang melibatkan pembayaran manfaat takaful oleh syarikat takaful kepada peserta, ganti rugi bagi tempoh selepas tarikh penghakiman mestilah dibayar daripada kumpulan wang pemegang saham. Asas Pertimbangan Al-Zaila`i berpendapat bahawa penghutang yang sengaja melewatkan pembayaran hutang sedangkan dia berkemampuan juga boleh dibawa ke mahkamah sekiranya dikehendaki oleh pemiutang, dan jika sabit kesalahan, hakim boleh menjatuhkan hukuman setimpal ke atasnya.146 146 Al-Zaila`i, Tabyin al-Haqa’iq, Dar al-Kutub al-Islami, (t.t.), j. 124, h. 74. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 134 135 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM BAHAGIAN III: PRODUK KEWANGAN ISLAM RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 136 Instrumen kewangan derivatif secara Islam seperti swap, pasaran hadapan dan opsyen telah diperkenalkan dalam kewangan Islam sebagai salah satu mekanisme pelindung nilai, sejajar dengan keperluan untuk meningkatkan pengurusan risiko oleh peserta-peserta pasaran. Selain digunakan sebagai instrumen pelindung nilai, derivatif turut digunakan oleh institusi kewangan Islam untuk meluaskan lagi kepelbagaian produk pelaburan yang ditawarkan kepada pelanggan yang sofistikated. 84. Urus Niaga Pertukaran Mata Wang Asing secara Lani (Spot) dan secara Hadapan (Forward) Urus niaga mata wang asing, sama ada urus niaga secara lani atau urus niaga secara hadapan, merupakan antara urus niaga yang dijalankan oleh sebilangan institusi kewangan Islam di Malaysia. Dalam amalan semasa, penyerahan dan penyelesaian bagi urus niaga mata wang asing tidak dibuat secara tunai pada masa dan tarikh yang sama semasa akad dimeterai. Bagi urus niaga secara lani, penyerahan dan penyelesaian akan hanya dibuat pada T+2 (dua hari selepas tarikh urus niaga), manakala bagi urus niaga secara hadapan, penyelesaian akan dibuat pada tarikh hadapan misalnya satu bulan, tiga bulan atau sebagainya berdasarkan kontrak. Institusi kewangan lslam yang menjalankan urus niaga secara hadapan memperkenalkan konsep wa`d, iaitu salah satu pihak berjanji untuk menjual atau membeli mata wang berdasarkan kadar pertukaran yang dipersetujui. Bagi urus niaga mata wang asing secara hadapan, institusi kewangan Islam mencadangkan supaya urus niaga ini boleh dilaksanakan berdasarkan janji lazim (wa`d mulzim) oleh sebelah pihak. Dalam konteks ini, pelanggan akan membuat wa`d mulzim untuk membeli mata wang asing daripada pihak institusi kewangan Islam. Sekiranya pelanggan memungkiri janji, ia perlu membayar kos ganti rugi ke atas kerugian sebenar (sekiranya ada) yang dialami oleh institusi kewangan Islam. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu berikut: i. Sama ada penyerahan dan penyelesaian urus niaga mata wang asing secara lani yang dibuat pada T+2 dibenarkan Syarak; dan ii. Sama ada wa`d mulzim sebelah pihak boleh dilaksanakan dalam urus niaga mata wang asing secara hadapan. INSTRUMEN KEWANGAN DERIVATIF 137 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-38 bertarikh 28 Ogos 2003 telah memutuskan bahawa penyerahan dan penyelesaian urus niaga mata wang asing secara lani yang dibuat pada T+2 adalah dibenarkan. Majlis juga pada mesyuarat ke-49 bertarikh 28 April 2005 telah memutuskan bahawa institusi kewangan Islam dibenarkan untuk melaksanakan urus niaga mata wang asing secara hadapan berdasarkan wa`d mulzim sebelah pihak yang hanya mengikat pihak yang berjanji. Selain itu, pihak yang mengalami kerugian boleh menuntut ganti rugi ekoran kemungkiran janji. Urus niaga ini boleh dijalankan oleh institusi kewangan Islam dengan pelanggan, atau sesama institusi kewangan Islam, atau antara institusi kewangan Islam dengan institusi kewangan konvensional.147 Asas Pertimbangan Penyelesaian dan penyerahan secara T+2 diterima dalam urus niaga secara lani kerana tempoh masa sebegini adalah perlu bagi pihak-pihak yang berurus niaga membuat pengesahan. Sistem penyelesaian dan pembayaran sedemikian telah diterima sebagai `urf perniagaan. Di samping itu, keharusan urus niaga mata wang asing secara hadapan berdasarkan wa`d mulzim sebelah pihak adalah bersandarkan kepada asas-asas pertimbangan berikut: i. Fatwa semasa berpandangan bahawa janji sebelah pihak untuk membeli mata wang asing yang akan diterima atau diserahkan pada masa hadapan adalah harus.148 Janji sebelah pihak merupakan wa`d semata-mata dan bukannya kontrak; 147 MPS pada mesyuarat ke-79 bertarikh 29 Oktober 2008 ketika membincangkan tentang produk-produk opsyen termasuk opsyen tukaran asing, telah memutuskan bahawa penggunaan produk opsyen hendaklah bagi tujuan melindung nilai sahaja. Oleh kerana urus niaga hadapan tukaran asing merupakan instrumen yang dikelaskan sebagai derivatif sebagaimana produk-produk opsyen, keputusan MPS pada mesyuarat ke-79 bagi perkara 88 adalah terpakai dalam konteks urus niaga hadapan mata wang asing. 148 Kuwait Finance House, Al-Fatawa al-Syar`iyyah fi al-Masa’il al-Iqtisadiyyah (edisi terkini), j. 1, h. 137, fatwa no. 171. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 138 ii. Pertukaran mata wang asing secara janji kedua-dua belah pihak yang mengikat (muwa`adah mulzimah) tidak dibenarkan sebagaimana pandangan jumhur fuqaha. Ini kerana muwa`adah mulzimah dalam konteks ini adalah menyerupai akad jual beli;149 dan iii. Muwa`adah mulzimah dalam urus niaga pertukaran mata wang asing adalah dilarang kerana melibatkan akad jual beli hutang dengan hutang (bai` al-kali’ bi al-kali’).150 85. Swap Kadar Keuntungan (Profit Rate Swap) secara Islam Berasaskan Bai` `Inah Swap kadar keuntungan secara Islam merupakan satu mekanisme pertukaran aliran keuntungan secara dua hala (antara kadar keuntungan tetap dan kadar keuntungan boleh ubah) menerusi pelaksanaan beberapa kontrak jual beli aset tertentu berlandaskan Syariah. Urus niaga ini dilaksanakan bagi tujuan menguruskan ketidaksepadanan (mismatch) antara aliran pendapatan dari aset dengan perbelanjaan atau kos pendanaan dalam bahagian liabiliti. Sehubungan itu, sebuah institusi kewangan Islam berhasrat memperkenalkan swap kadar keuntungan berdasarkan kontrak bai` `inah sesama institusi-institusi kewangan atau antara institusi kewangan Islam dengan rakan niaga swap yang lain. Mekanisme swap ini adalah seperti yang berikut: Peringkat pertama i. Institusi kewangan Islam melabur dalam Pelaburan Mudarabah antara Bank dengan institusi kewangan lain. Pelaburan Mudarabah antara Bank tersebut akan digunakan sebagai aset sandaran dalam urus niaga swap ini; dan ii. Institusi kewangan Islam akan melaksanakan perjanjian swap kadar keuntungan dengan pihak ketiga, contohnya Bank XYZ selama dua tahun dengan tarikh penetapan urus niaga jual beli semula (reset) pada setiap enam bulan. 149 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1988, Persidangan kali ke-5, resolusi no. 40 & 41. 150 Majmu`ah Dallah Barakah, Qararat wa Tawsiyyat Nadawat al-Barakah, 1990, Persidangan kali ke-6, resolusi no. 6/23. 139 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Peringkat kedua iii. Institusi kewangan Islam menjual Pelaburan Mudarabah antara Bank kepada Bank XYZ dengan harga jualan tangguh yang akan dibayar pada setiap enam bulan; iv. Bank XYZ menjual Pelaburan Mudarabah antara Bank kepada institusi kewangan Islam dengan harga jualan berdasarkan kadar keuntungan tetap; v. Pembayaran untuk harga belian oleh institusi kewangan Islam daripada langkah (iv) akan dilunaskan (set-off) dengan pembayaran untuk harga belian oleh Bank XYZ daripada langkah (iii); dan vi. Sehubungan dengan itu, institusi kewangan Islam perlu membayar kadar keuntungan tetap pada setiap enam bulan bagi tempoh selama dua tahun. Peringkat ketiga vii. Institusi kewangan Islam menjual Pelaburan Mudarabah antara Bank kepada Bank XYZ dengan harga jualan berdasarkan kadar keuntungan boleh ubah semasa; viii.Bank XYZ menjual Pelaburan Mudarabah antara Bank kepada institusi kewangan Islam dengan harga jualan; ix. Pembayaran untuk harga belian oleh institusi kewangan Islam daripada langkah (viii) akan dilunaskan dengan pembayaran untuk harga belian oleh Bank XYZ daripada langkah (vii); x. Sehubungan dengan itu, Bank XYZ akan membayar kadar keuntungan berubah pada setiap enam bulan bagi tempoh selama dua tahun; dan xi. Perbezaan nilai obligasi yang wujud antara pihak yang melakukan urus niaga ekoran langkah (vi) di peringkat kedua dan langkah (x) di peringkat ketiga akan dijelaskan kepada pihak penerima. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 140 Peringkat keempat xii. Peringkat ketiga akan diulang pada setiap tarikh penetapan semula iaitu pada setiap enam bulan sehingga tamat tarikh perjanjian. Apabila kontrak ditamatkan, salah satu pihak perlu membayar obligasi atau hutang kepada pihak satu lagi dan ini dinamakan close out. Dalam swap kadar faedah secara konvensional, apabila berlaku close out, salah satu pihak perlu membuat bayaran kepada pihak yang satu lagi berdasarkan kaedah ketentuan pasaran (market quote) iaitu kerugian yang perlu dibayar berdasarkan formula yang ditetapkan oleh pasaran. Sehubungan dengan itu, MPS dirujuk berhubung dengan isu berikut: i. Sama ada kaedah pembayaran secara tolak selesai antara urus niaga pertama (langkah iii) dengan urus niaga kedua (langkah iv) boleh dilaksanakan memandangkan kedua-dua urus niaga tidak dijalankan secara tunai dan dikhuatiri wujudnya jualan hutang dengan hutang (bai` al-dayn bi al-dayn) yang ditegah Syarak; ii. Sama ada dokumentasi urus niaga swap kadar keuntungan adalah memadai untuk membuktikan berlakunya pemindahan hak milik dan pegangan (qabd) terhadap aset sandaran yang diurusniagakan iaitu Pelaburan Mudarabah antara Bank; dan iii. Sama ada kaedah penentuan amaun close out dalam swap kadar faedah secara konvensional boleh digunakan untuk menentukan amaun close out dalam swap kadar keuntungan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-44 bertarikh 24 Jun 2004 telah memutuskan bahawa amalan tolak selesai yang dicadangkan dalam struktur swap kadar keuntungan adalah dibenarkan kerana ia tidak melibatkan jual beli hutang dengan hutang yang ditegah Syarak. 141 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM MPS juga memutuskan bahawa pemindahan hak milik bermanfaat yang digambarkan dalam dokumentasi kontrak adalah memadai, iaitu diterima dan diakui oleh Syarak. Pada mesyuarat ke-54 bertarikh 27 Oktober 2005, MPS turut memutuskan bahawa kaedah penentuan amaun close out dalam swap kadar faedah secara konvensional boleh digunakan untuk menentukan amaun close out dalam swap kadar keuntungan. Asas Pertimbangan MPS berpandangan bahawa tidak timbul isu jualan hutang dengan hutang yang ditegah Syarak dalam struktur swap kadar keuntungan seperti yang dicadangkan berdasarkan perkara berikut: i. Urus niaga kedua (langkah iv) merupakan jualan terhadap aset yang dibeli dan dimiliki oleh seseorang hasil daripada urus niaga pertama (langkah iii) walaupun ia belum membayar harga belian tersebut. Pihak kedua tidak mungkin menjual hutang kerana hutang yang terhasil daripada urus niaga pertama adalah milik pihak pertama. Oleh itu, aset yang dijual beli dalam urus niaga kedua adalah aset yang telah dimiliki oleh penjual dan tidak timbul soal penjualan hutang; dan ii. Kaedah muqasah pula adalah kaedah yang lazim dan diterima dalam keadaan kedua-dua pihak mempunyai hutang sesama mereka dan diselesaikan melalui pembayaran perbezaan nilai antara kedua-dua hutang tersebut. Berhubung dengan isu pemindahan hak milik bermanfaat yang digambarkan dalam dokumentasi kontrak, MPS mengambil hujah-hujah berikut sebagai asas pertimbangan: i. Kedua-dua jenis konsep hak milik iaitu hak milik dari segi undang-undang (legal title) dan hak milik bermanfaat adalah diterima dan diakui Syarak; dan ii. Memandangkan aset yang digunakan dalam urus niaga ini adalah Pelaburan Mudarabah antara Bank, pindahan hak milik berlaku secara automatik. Bukti utama rujukan pindahan hak milik adalah dokumentasi perjanjian jual beli berkenaan. Pelabur boleh menjual aset tersebut kepada pihak ketiga tanpa perlu merujuk atau membuat pindahan hak milik di bank penerima pelaburan. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 142 Bagi kaedah penentuan amaun close out dalam swap kadar keuntungan, memandangkan kaedah penentuan ta`widh oleh pihak ketiga dalam konteks swap kadar keuntungan tidak praktikal, MPS berpandangan bahawa kaedah penentuan pasaran (market quote) boleh digunakan dalam swap kadar keuntungan sekiranya pihak berkontrak meyakini bahawa kaedah ini menggambarkan kerugian sebenar yang dialami oleh pihak yang berkontrak akibat kemungkiran salah seorang daripada mereka. 86. Urus Niaga Hadapan (Forward) Mata Wang secara Bai` Mu’ajjal Terdapat cadangan daripada sebuah institusi kewangan Islam untuk memperkenalkan urus niaga hadapan mata wang asing berdasarkan kontrak bai` mu’ajjal (jual beli tertangguh) dan bai` sarf (jual beli mata wang) sebagai alternatif kepada urus niaga hadapan berdasarkan wa`d. Mekanisme produk tersebut adalah seperti yang berikut: i. Pelanggan melantik institusi kewangan Islam sebagai ejen untuk membeli komoditi X daripada Broker B bernilai USD1 juta dengan harga tangguh yang akan dibayar pada tarikh hadapan (tarikh Y). Penyerahan komoditi dibuat secara serta merta (spot); ii. Pelanggan kemudiannya menjual komoditi X kepada institusi kewangan Islam dengan harga RM3.5 juta dengan harga tangguh yang akan dibayar oleh institusi kewangan Islam pada tarikh Y. Penyerahan komoditi juga dibuat secara serta merta; iii. Institusi kewangan Islam kemudiannya akan menjual komoditi X tersebut kepada Broker A dengan harga USD1 juta secara tangguh yang akan dibayar pada tarikh Y. Komoditi X diserahkan kepada Broker A secara serta merta; dan iv. Hasil daripada urus niaga ini, pada tarikh matang iaitu tarikh Y, pelanggan akan membayar USD1 juta kepada Broker B dan menerima RM3.5 juta daripada institusi kewangan Islam. Manakala institusi kewangan Islam akan membayar RM3.5 juta kepada pelanggan dan menerima USD1 juta daripada Broker A. Ini bermakna pelanggan dapat melindung nilai USD1 juta dengan nilai RM3.5 juta pada tarikh hadapan iaitu pada tarikh Y. 143 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada urus niaga hadapan mata wang asing berdasarkan kontrak bai` mu’ajjal dan bai` sarf dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat khas pertama bertarikh 13 April 2007 telah memutuskan bahawa urus niaga hadapan mata wang asing berdasarkan struktur di atas adalah dibenarkan. Namun, istilah bai` sarf dalam urus niaga ini perlu dimansuhkan kerana pada hakikatnya tidak wujud urus niaga bai` sarf yang sebenar walaupun ia menghasilkan kesan yang sama. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan ke atas perkara berikut: i. Jual beli secara tangguh diharuskan secara ijmak oleh para ulama seperti yang dinyatakan oleh Ibnu Hajar dalam kitabnya: “Pembelian dengan tangguh adalah harus secara ijmak.”151 ii. Dalam cadangan produk ini, didapati semua urus niaga jual beli tangguh yang dijalankan adalah dibuat secara berasingan dan tidak mempunyai kaitan antara satu dengan yang lain. Ini menepati syarat yang dikehendaki dalam urus niaga seumpama ini. 151 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Fath al-Bari Syarh Sahih al-Bukhari, Dar al-Ma`rifah, 1959, j. 4, h. 302. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 144 87. Opsyen Mata Wang Asing Berasaskan Konsep Hamish Jiddiyyah, Wa`d dan Tawarruq Sebuah institusi kewangan Islam telah mencadangkan produk opsyen mata wang asing berasaskan konsep hamish jiddiyyah (deposit sekuriti), wa`d (janji) dan tawarruq. Melalui produk ini, pelanggan yang ingin mendapatkan instrumen lindung nilai bagi urus niaga pertukaran mata wang asing secara hadapan akan memberikan wa`d kepada institusi kewangan Islam untuk membeli sejumlah komoditi daripada institusi kewangan Islam dan melantik institusi kewangan Islam untuk menjual komoditi tersebut kepada pihak ketiga. Institusi kewangan Islam selanjutnya akan mengenakan hamish jiddiyyah ke atas pelanggan sebagai sekuriti untuk menjamin pelaksanaan wa`d tersebut oleh pelanggan. Pada tarikh yang dipersetujui, urus niaga tawarruq akan dilaksanakan menerusi penjualan dan pembelian komoditi dengan bayaran dan penyerahan terus. Setiap jual beli dalam tawarruq tersebut melibatkan mata wang yang berbeza dan sekiranya kedua-dua pihak iaitu institusi kewangan Islam dan pelanggan melaksanakan janji tersebut, maka hamish jiddiyyah akan dipulangkan semula kepada pelanggan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada produk opsyen mata wang asing seperti yang dicadangkan dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-73 bertarikh 20 Februari 2008 telah memutuskan bahawa cadangan produk opsyen mata wang asing yang berasaskan konsep hamish jiddiyyah, wa`d dan tawarruq seperti yang dicadangkan adalah dibenarkan. Walau bagaimanapun, urus niaga jual beli yang berlaku hendaklah dirujuk sebagai janji untuk membeli (wa`d bi al-syira’). Sekiranya berlaku kemungkiran, pihak yang dimungkiri boleh menuntut nilai kerugian sebenar akibat kemungkiran tersebut daripada nilai hamish jiddiyyah. Penentuan dan pelayanan (treatment) kerugian sebenar hendaklah dilakukan seperti yang berikut: 145 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM i. Nilai kerugian sebenar mestilah ditentukan berdasarkan perbezaan harga jualan komoditi setelah pelanggan mungkir dengan harga belian yang dijanjikan pelanggan. Kerugian sebenar adalah bersamaan dengan harga jualan di pasaran selepas pelanggan mungkir dan ditolak harga belian yang dijanjikan pelanggan (perolehan dari hasil jualan yang lebih rendah daripada harga belian); ii. Institusi kewangan Islam boleh mengambil keseluruhan nilai hamish jiddiyyah sekiranya nilai kerugian sebenar berdasarkan kaedah di atas melebihi atau bersamaan dengan nilai hamish jiddiyyah. Jika kerugian sebenar lebih rendah daripada nilai hamish jiddiyyah, pelanggan boleh bersetuju agar nilai perbezaan tersebut disalurkan kepada badan kebajikan dengan dipantau oleh jawatankuasa Syariah institusi kewangan Islam berkenaan; dan iii. Perkara (i) dan (ii) mestilah dinyatakan dengan jelas kepada pelanggan dan mendapat persetujuan pelanggan. Asas Pertimbangan Hamish jiddiyyah, wa`d dan tawarruq boleh dilaksanakan, sejajar dengan pandangan ulama semasa yang membenarkan konsep-konsep tersebut digunakan dalam urus niaga kewangan. Amaun hamish jidiyyah boleh diambil oleh pihak yang dimungkiri sekiranya berlaku kerugian akibat kemungkiran oleh pemberi wa`d kerana ia bersifat wang cagaran (security deposit). 88. Opsyen Mata Wang Asing Berasaskan Konsep Wa`d dan Dua Urus Niaga Tawarruq yang Dibuat secara Berasingan Sebuah institusi kewangan Islam telah mencadangkan produk opsyen mata wang asing yang menggunakan konsep wa`d dan dua urus niaga tawarruq yang dibuat secara berasingan. Melalui produk ini, pelanggan yang ingin mendapatkan instrumen lindung nilai bagi urus niaga pertukaran mata wang asing secara hadapan akan memberikan wa`d kepada institusi kewangan Islam untuk membeli sejumlah komoditi daripada institusi kewangan Islam. Kemudian, pelanggan akan melantik institusi kewangan Islam sebagai wakil untuk menjual komoditi tersebut kepada pihak ketiga. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 146 Pada tarikh pemeteraian kontrak opsyen, pelanggan dan institusi kewangan Islam akan melaksanakan urus niaga tawarruq yang pertama untuk mendapatkan keuntungan hasil jualan yang menyamai nilai premium seperti dalam urus niaga opsyen konvensional. Seterusnya, pada tarikh yang ditetapkan, urus niaga tawarruq kedua akan dilaksanakan dengan penjualan dan pembelian komoditi menerusi bayaran dan penyerahan terus. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada struktur produk opsyen mata wang asing yang berasaskan konsep wa`d dan dua urus niaga tawarruq yang dibuat secara berasingan dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-79 bertarikh 29 Oktober 2008 telah memutuskan bahawa struktur produk opsyen mata wang asing yang berasaskan konsep wa`d dan dua urus niaga tawarruq yang dibuat secara berasingan adalah dibenarkan, tertakluk kepada syarat berikut: i. Penggunaan produk opsyen hendaklah dihadkan bagi tujuan lindung nilai; ii. Wa`d yang diberikan mestilah berasingan daripada urus niaga tawarruq dan tidak dijadikan syarat kepada urus niaga tersebut; iii. Institusi kewangan hendaklah memastikan setiap urus niaga dimeterai secara berasingan antara satu sama lain dari segi dokumentasi dan turutan perlaksanaan; dan iv. Aset sandaran yang digunakan hendaklah berlandaskan Syariah. Asas Pertimbangan Keputusan MPS yang mensyaratkan wa`d yang diberikan hendaklah berasingan daripada urus niaga tawarruq dan tidak dijadikan syarat kepada urus niaga tersebut adalah bertujuan untuk mengelak wa`d diberikan sebagai tukaran kepada sesuatu nilai. Ini selaras dengan pandangan ulama semasa yang menyatakan bahawa sesuatu wa`d tidak boleh diletak harga dan diperdagangkan.152 152 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 20, perenggan 3/3/2/5. 147 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Kad kredit merujuk kepada kad yang membolehkan pemegangnya menggunakan kad tersebut untuk membeli barangan, perkhidmatan dan memperoleh wang tunai melalui kontrak dan perjanjian yang dipersetujui antara pemegang kad dan syarikat pengeluar kad berdasarkan syarat-syarat tertentu. Ia membenarkan pemegangnya melakukan urus niaga di atas secara kredit yang merupakan salah satu kaedah pembayaran alternatif selain pembayaran secara tunai atau cek. Bagi memastikan kad kredit secara Islam digunakan selaras dengan tuntutan Syarak, pelbagai garis panduan berhubung dengan penggunaan kad kredit secara Islam perlulah dibuat. 89. Kad Kredit secara Islam Berasaskan Konsep Bai` `Inah dan Wadi`ah Terdapat cadangan daripada sebuah institusi kewangan Islam untuk menawarkan produk kad kredit berasaskan dua konsep Syariah, iaitu bai` `inah (untuk menghasilkan dana bagi menyediakan kemudahan kredit kepada pelanggan) dan wadi`ah (untuk menyediakan khidmat simpanan ke atas dana yang dihasilkan melalui kontrak bai` `inah). Di bawah mekanisme produk kad kredit ini, institusi kewangan Islam akan menjual aset pada nilai nominal campur keuntungan kepada pelanggan secara kredit selama tiga tahun. Kemudian, pelanggan akan menjual semula aset tersebut kepada institusi kewangan Islam secara tunai pada nilai nominal. Amaun tunai ini kemudiannya akan dikreditkan ke dalam akaun wadi`ah di institusi kewangan Islam untuk membolehkan pelanggan melakukan urus niaga pembelian barangan atau perkhidmatan. Kedua-dua urus niaga jual beli akan dilakukan secara berturutan tetapi dalam dua kontrak yang berasingan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu berikut: i. Sama ada produk kad kredit berasaskan konsep bai` `inah dan wadi`ah seperti yang dicadangkan dibenarkan; dan ii. Sekiranya dibenarkan, sama ada produk kad kredit ini boleh membiayai pembelian barangan ribawi seperti emas, perak dan barang-barang makanan. KAD KREDIT SECARA ISLAM RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 148 149 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-18 bertarikh 12 April 2001 telah memutuskan bahawa produk kad kredit berasaskan konsep bai` ̀ inah dan wadi`ah, serta pembelian emas, perak dan barangan lain yang halal menggunakan produk kad kredit secara Islam seperti yang dibentangkan adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan ke atas perkara berikut: i. Penggunaan konsep bai` `inah dalam produk kad kredit ini dibenarkan selaras dengan dalil-dalil keharusan bai` `inah seperti yang dijelaskan dalam perkara 69; 153 ii. Kontrak wadi`ah pula dibenarkan dalam mekanisme kad kredit ini sebagai kontrak pelengkap kepada bai` `inah yang hasil jualan tunai bagi kegunaan pelanggan disimpan oleh institusi kewangan Islam berdasarkan wadi`ah; dan iii. Isu berhubung dengan pembelian barangan ribawi tidak timbul kerana pembelian tersebut melibatkan wang dan barangan, bukannya pertukaran antara barangan ribawi. Tambahan pula, pembayaran adalah ditolak daripada akaun pelanggan sendiri yang telah pun wujud. 90. Kad Kredit secara Islam Berasaskan Konsep Ujrah Beberapa buah institusi kewangan Islam telah mencadangkan produk kad kredit yang berdasarkan konsep ujrah (upah). Melalui kad kredit ini, ujrah dikenakan ke atas pemegang kad kredit sebagai balasan kepada penawaran perkhidmatan, manfaat dan keistimewaan yang diberikan oleh institusi kewangan Islam kepada pemegang kad kredit. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada struktur kad kredit yang menggunakan konsep ujrah dibenarkan Syarak. 153 Penggunaan Konsep Bai` `Inah dalam Terbitan Sijil Hutang Boleh Niaga secara Islam. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-77 bertarikh 3 Julai 2008 dan mesyuarat ke-78 bertarikh 30 Julai 2008 telah memutuskan bahawa kad kredit yang berdasarkan konsep ujrah seperti yang dicadangkan adalah dibenarkan, tertakluk kepada perkara berikut: i. Institusi kewangan Islam hendaklah memastikan ujrah yang dikenakan merupakan tukaran kepada perkhidmatan, manfaat dan keistimewaan sebenar (non-fictitious) yang berlandaskan Syariah; ii. Pengenaan ujrah yang berbeza bagi jenis kad kredit yang menawarkan perkhidmatan, keistimewaan dan manfaat yang berbeza adalah harus; iii. Pengenaan ujrah bagi perkhidmatan, manfaat dan keistimewaan yang tidak berkaitan dengan pemberian qard, penangguhan hutang dan pertukaran tunai dengan tunai pada nilai berbeza adalah dibenarkan; dan iv. Pengenaan ujrah bagi perkhidmatan, manfaat dan keistimewaan yang berkaitan dengan pemberian qard, penangguhan hutang dan pertukaran tunai dengan tunai pada nilai berbeza adalah tidak dibenarkan. Namun demikian, caj bagi menampung kos sebenar (nafaqah/taklufah) pengendaliannya boleh dikenakan. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 150 151 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 91. Manfaat Perlindungan Takaful bagi Pemegang Kad Kredit secara Islam Terdapat cadangan daripada institusi kewangan Islam untuk menawarkan perlindungan takaful kemalangan peribadi kepada pemegang kad kredit secara Islam sebagai salah satu bentuk keistimewaan kepada pemegang kad kredit yang dikenakan ujrah. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pemberian perlindungan takaful kemalangan peribadi sebagai salah satu bentuk manfaat yang dikenakan ujrah kepada pemegang kad kredit secara Islam dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-77 bertarikh 3 Julai 2008 telah memutuskan bahawa pemberian perlindungan takaful kemalangan peribadi sebagai salah satu bentuk keistimewaan kepada pemegang kad kredit secara Islam dengan dikenakan ujrah seperti yang dicadangkan adalah tidak menepati Syarak. Namun sekiranya perlindungan takaful kemalangan peribadi ini diberikan secara hibah tanpa sebarang ujrah, maka ia adalah dibenarkan. “Sesungguhnya sebaik-baik orang yang diupah adalah orang yang kuat dan amanah.”154 Hadis Rasulullah SAW: “Berikan pekerja itu upahnya sebelum kering keringatnya.”155 Asas Pertimbangan Ujrah ialah upah yang diharuskan dalam Islam berdasarkan dalil-dalil al-Quran dan hadis seperti yang berikut: Firman Allah SWT: 154 Surah al-Qasas, ayat 26. 155 Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Maktabah Dar al-Baz, 1994, j. 6, h. 120, hadis no. 11434. 156 Wizarah al-Awqaf wa al-Syu’un al-Islamiyyah, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah,1993, j. 22, h. 57. Asas Pertimbangan Pengenaan ujrah bagi perlindungan takaful kemalangan peribadi tidak dibenarkan kerana: i. Pemegang kad kredit secara Islam tidak menjadi peserta takaful secara langsung, sebaliknya membayar ujrah kepada institusi kewangan Islam dengan balasan institusi kewangan Islam tersebut memberikan perlindungan takaful yang diatur dengan pihak ketiga; dan ii. Apabila pelanggan hanya membayar ujrah kepada institusi kewangan Islam bagi manfaat perlindungan daripada risiko, pengaturan ini dilihat sebagai pertukaran tunai dengan tunai pada nilai berbeza yang ditegah Syarak.156 Sehubungan dengan itu, bagi mengelakkan berlakunya syubhah pertukaran tunai dengan tunai pada nilai berbeza yang ditegah Syarak, maka sebagai alternatif, konsep hibah dikira sesuai kerana tiada halangan Syarak ke atasnya. 92. Rebat dalam Bentuk Pemberian Tunai (Cashback) ke atas Fi Tahunan Kad Kredit MPS dirujuk berhubung dengan cadangan daripada sebuah institusi kewangan Islam yang menawarkan produk kad kredit berdasarkan konsep ujrah untuk berjanji memberikan rebat dalam bentuk pemberian tunai (cashback) ke atas fi tahunan sekiranya pemegang kad kredit menggunakan kad sekurang-kurangnya dua kali sebulan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-77 bertarikh 3 Julai 2008 telah memutuskan bahawa institusi kewangan Islam tidak boleh memberikan cashback kepada pemegang kad kredit secara Islam sekiranya dikenakan ujrah. Sebaliknya, keistimewaan tersebut hendaklah diberikan sebagai hibah kepada pemegang kad tanpa dikenakan ujrah. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 152 153 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan bahawa pemberian cashback dengan pengenaan ujrahmewujudkan elemen pertukaran tunai dengan tunai pada nilai berbeza yang ditegah oleh Syarak.157 93. Kad Kredit secara Islam Berasaskan Konsep Wakalah dan Kafalah Terdapat cadangan daripada institusi kewangan Islam untuk menawarkan produk kad kredit berdasarkan konsep wakalah dan kafalah. Menerusi produk ini, institusi kewangan Islam bercadang mengeluarkan kad kredit kepada pelanggan dengan had kredit yang ditetapkan. Pelanggan seterusnya akan menggunakan kad kredit secara Islam tersebut untuk membeli barang atau perkhidmatan daripada peniaga dan peniaga akan meminta pihak banknya untuk membayar amaun yang digunakan oleh pelanggan. Bank peniaga seterusnya akan menghantar semua dokumen berkaitan dengan urus niaga tersebut kepada Visa/Mastercard yang menjadi pengantara antara bank peniaga dan institusi kewangan Islam. Visa/ Mastercard akan meminta institusi kewangan Islam untuk menjelaskan amaun yang diminta oleh bank peniaga. Di bawah konsep wakalah, ujrah akan dikenakan ke atas pemegang kad kredit berdasarkan peratusan tertentu daripada had kredit sebagai balasan kepada institusi kewangan Islam yang bertindak sebagai wakil bagi pihak pemegang kad kredit untuk menjelaskan pembayaran kepada bank peniaga. Di samping itu, menerusi konsep kafalah, institusi kewangan Islam turut menjamin pembayaran kepada Visa/Mastercard (untuk pembayaran yang dibuat kepada bank peniaga) dan menjamin pembayaran terhadap pembelian yang dibuat oleh pemegang kad kredit daripada peniaga. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu berikut: i. Sama ada penggunaan konsep wakalah dan kafalah dalam struktur kad kredit secara Islam ini selaras dengan Syarak; dan ii. Sama ada kaedah penentuan ujrah oleh pihak institusi kewangan Islam yang berdasarkan peratusan tertentu daripada had kredit dibenarkan Syarak. 157 Wizarah al-Awqaf wa al-Syu’un al-Islamiyyah, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, j. 22, h. 57. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-78 bertarikh 30 Julai 2008 telah memutuskan perkara berikut: i. Penyesuaian fiqah (takyif fiqhi) ujrah ke atas wakalah dalam struktur kad kredit seperti yang dicadangkan adalah tidak tepat; ii. Kaedah penentuan ujrah berdasarkan peratusan tertentu daripada had kredit tidak menepati hukum Syarak dan ia bercanggah dengan keputusan majoriti penasihat Syariah di peringkat antarabangsa; dan iii. Ujrah ke atas wakalah atau selainnya mestilah berbentuk amaun yang tetap tanpa dikaitkan dengan had kredit untuk mengelakkan wujudnya unsur riba. Asas Pertimbangan Takyif fiqhi ujrah ke atas wakalah dalam struktur kad kredit secara Islam seperti yang dicadangkan adalah tidak tepat kerana fungsi wakalah yang dilaksanakan oleh institusi kewangan Islam tersebut hanya terhad kepada mewakili pemegang kad kredit dalam menjelaskan pembayaran kepada peniaga sahaja, sedangkan institusi kewangan Islam tersebut juga pada hakikatnya menawarkan beberapa perkhidmatan dan manfaat yang lain. Di samping itu, kaedah penentuan ujrah ke atas wakalah berdasarkan peratusan tertentu daripada had kredit membawa kepada pengenaan manfaat yang disyaratkan ke atas pemberian pinjaman wang (qard) yang ditegah oleh Syarak. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 154 Bagi meningkatkan kepelbagaian rangkaian produk kewangan Islam yang dapat memenuhi keperluan pelanggan, institusi kewangan Islam telah meningkatkan usaha penyelidikan dan pembangunan produk kewangan Islam. Beberapa inovasi baharu telah diterokai, antaranya dengan menghimpunkan beberapa kontrak Syariah dalam satu pakej produk bagi mencapai tujuan-tujuan tertentu. Memandangkan kombinasi kontrak-kontrak ini merupakan inovasi baharu, penelitian dan pengesahan daripada MPS diperlukan bagi memastikan produk- produk ini adalah selaras dengan Syarak. 94. Produk Akaun Semasa Berasaskan Himpunan Kontrak Wadi`ah Yad Dhamanah dan Mudarabah Terdapat cadangan daripada sebuah institusi kewangan Islam untuk menawarkan produk akaun semasa berasaskan himpunan kontrak wadi`ah yad dhamanah dan mudarabah. Menerusi produk ini, institusi kewangan Islam akan memegang dua peranan iaitu sebagai pemegang amanah dan pengusaha manakala pelanggan bertindak sebagai penyimpan dan pelabur. Walau bagaimanapun, kedua-dua kontrak ini tidak akan dilaksanakan secara serentak pada satu masa yang sama. Ia hanya akan dilaksanakan menerusi penentuan had purata baki simpanan harian minimum dalam sebulan bagi menentukan sama ada kontrak yang terlaksana ialah kontrak wadi`ah yad dhamanah atau mudarabah. Sebagai contoh, institusi kewangan Islam menetapkan jumlah RM3,000 sebagai had purata baki harian minimum sebagai syarat kelayakan kepada seseorang pemegang akaun untuk memasuki kontrak mudarabah. Ini bermakna, pada akhir setiap bulan, institusi kewangan Islam akan menyemak maklumat mengenai baki akaun pelanggan untuk menentukan sama ada pelanggan layak mendapat keuntungan mudarabah atau tidak. Sekiranya baki purata harian dalam bulan tersebut adalah sebanyak RM3,000 atau lebih, pelanggan dikategorikan sebagai pelabur mudarabah dan layak mendapat keuntungan (sekiranya ada). Sebaliknya, jika baki purata harian dalam bulan tersebut adalah kurang daripada RM3,000, ia dianggap sebagai simpanan wadi`ah yad dhamanah. Segala syarat dan peraturan mengenai konsep wadi`ah yad dhamanah dan mudarabah adalah terpakai mengikut keadaan dan mestilah dipersetujui semasa akad dimeterai. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada himpunan kontrak wadi`ah yad dhamanah dan mudarabah dalam satu produk akaun semasa seperti yang dicadangkan dibenarkan Syarak. PRODUK HIBRID 155 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-5 bertarikh 30 April 1998 telah memutuskan bahawa himpunan kontrak wadi`ah yad dhamanah dan mudarabah dalam satu produk akaun semasa adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Keharusan menghimpunkan beberapa kontrak Syariah dalam satu produk atau perkhidmatan kewangan adalah berasaskan pandangan yang menyatakan bahawa himpunan beberapa kontrak dalam satu sistem adalah harus dengan syarat setiap kontrak adalah dibenarkan dan tiada dalil Syarak yang menegahnya.158 Walau bagaimanapun, keharusan himpunan ini mesti menepati garis panduan Syariah yang berikut: i. Ia tidak dilarang oleh Syarak, seperti larangan himpunan kontrak jual beli dan kontrak pinjaman (al-bai` wa al-salaf) atau ia bukan jalan ke arah riba (zari`ah ila riba) seperti himpunan antara kontrak pinjaman dan kontrak pertukaran (al-jam`u baina `aqd al-qardh wa `aqd al-mu`awadhah); dan ii. Tidak terdapat percanggahan antara akad-akad tersebut daripada segi hukum, seperti himpunan antara hibah sesuatu barang dan penjualannya kepada penerima, atau pemberian hibah dan penyewaannya kepada penerima. 95. Produk Deposit Berasaskan Himpunan Kontrak Mudarabah dan Qard Sebuah institusi kewangan Islam mencadangkan produk deposit yang berasaskan himpunan kontrak mudarabah (misalnya 60%) dan qard (misalnya 40%). Nisbah antara kedua-dua kontrak akan berterusan bermula daripada pembukaan akaun sehingga penutupan akaun. Setiap pengeluaran wang daripada akaun berkenaan akan mewakili sebanyak 60% daripada bahagian dana mudarabahmanakala 40% adalah daripada bahagian dana qard. 158 Hasan Ali al-Syazili, Ijtima` al-`Uqud al-Mukhtalifah al-Ahkam fi `Aqd Wahid, dalam A`maal al-Nadwah al-Fiqhiyyah al-Khamisah li Bait Tamwil al-Kuwaiti, Bait al-Tamwil al-Kuwaiti, 1998, h. 506. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 156 Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada himpunan kontrak mudarabah dan qard dalam satu produk deposit seperti yang dicadangkan dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-51 bertarikh 28 Julai 2005 telah memutuskan bahawa himpunan kontrak mudarabah dan qard dalam satu produk deposit seperti yang dicadangkan adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan ke atas keharusan himpunan beberapa kontrak Syariah dalam satu produk kewangan seperti yang dinyatakan dalam perkara 94.159 96. Produk Deposit Berasaskan Himpunan Kontrak Wadi`ah dan Mudarabah Sebuah institusi kewangan Islam berhasrat menawarkan produk deposit berasaskan kontrak wadi`ah dan mudarabah yang boleh memberi pulangan dividen kepada pelanggan. Di bawah struktur produk deposit ini, sebahagian besar deposit pelanggan (sebagai contoh, 70%) akan diterima oleh institusi kewangan Islam di bawah kontrak wadi`ah, manakala selebihnya (sebagai contoh, 30%) diterima berasaskan kontrak mudarabah. Keuntungan yang diterima daripada pelaburan akan dikongsi mengikut nisbah pembahagian keuntungan yang dipersetujui, manakala kerugian daripada pelaburan, jika ada, akan ditanggung oleh pelanggan. Dalam hal ini, MPS dirujuk sama ada cadangan produk deposit yang berasaskan kontrak wadi`ah dan mudarabah seperti yang dicadangkan dibenarkan. 159 Produk Akaun Semasa Berasaskan Himpunan Kontrak Wadi`ah Yad Dhamanah dan Mudarabah. 157 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-68 bertarikh 24 Mei 2007 telah memutuskan bahawa produk deposit berasaskan kontrak wadi`ah dan mudarabah adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan ke atas keharusan himpunan beberapa kontrak Syariah dalam satu produk kewangan seperti yang dinyatakan dalam perkara 94.160 97. Pembiayaan Perumahan dalam Pembinaan Berasaskan Himpunan Kontrak Istisna` Muwazi, Ijarah Mawsufah fi al-Zimmah dan Ijarah Muntahia bi al-Tamlik Sebuah institusi kewangan Islam mencadangkan produk pembiayaan perumahan yang masih dalam pembinaan dengan penggunaan konsep istisna` dan ijarah mawsufah fi al-zimmah. Modus operandi pembiayaan ini dimulakan dengan pelanggan menandatangani perjanjian jual beli dengan pemaju dan membayar deposit sebanyak 10%. Kemudian, pelanggan akan memohon pembiayaan daripada institusi kewangan Islam menerusi kontrak istisna` yang dengannya pelanggan akan menjual rumah tersebut secara istisna` kepada institusi kewangan Islam (istisna` muwazi atau istisna` selari). Pelanggan juga akan menandatangani kontrak ijarah mawsufah fi al-zimmah untuk menyewa rumah yang masih dalam pembinaan tersebut. Sehubungan itu, pelanggan akan mula membayar sewa bulanan walaupun rumah masih dalam pembinaan. 160 Produk Akaun Semasa Berasaskan Himpunan Kontrak Wadi`ah Yad Dhamanah dan Mudarabah. R ESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 158 Institusi kewangan Islam akan membayar harga pembelian rumah secara istisna` kepada pelanggan dengan mengkreditkan jumlah bayaran tersebut ke dalam akaun khas pelanggan seperti yang dipersetujui dalam kontrak istisna`. Seterusnya, institusi kewangan Islam selaku wakil kepada pelanggan akan membuat pembayaran daripada akaun khas pelanggan tersebut kepada pemaju secara berperingkat. Setelah rumah siap dibina sepenuhnya, pihak institusi kewangan Islam akan meneruskan sewaan rumah tersebut kepada pelanggan melalui kontrak ijarah muntahia bi al-tamlik. Apabila pelanggan menyelesaikan sewaan terakhir, institusi kewangan Islam boleh menghibahkan rumah tersebut kepada pelanggan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada cadangan produk pembiayaan perumahan dalam pembinaan seperti yang dibentangkan dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-68 bertarikh 24 Mei 2007 telah memutuskan bahawa produk pembiayaan perumahan berasaskan istisna` muwazi, ijarah mawsufah fi al-zimmah dan ijarah muntahia bi al-tamlik seperti yang dicadangkan adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan ke atas keharusan himpunan beberapa kontrak Syariah dalam satu produk kewangan seperti yang dinyatakan dalam perkara 94.161 161 Produk Akaun Semasa Berasaskan Himpunan Kontrak Wadi`ah Yad Dhamanah dan Mudarabah. 159 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Entiti A bercadang menerbitkan sukuk berasaskan BBA yang mempunyai ciri pulangan kadar tetap bagi membiayai pembelian hutang pembiayaan rumah secara Islam dan sewa beli secara Islam daripada institusi kewangan Islam. Modus operandi Sukuk BBA yang dicadangkan adalah seperti yang berikut: i. Entiti A akan membuat Pelaburan Mudarabah antara Bank yang akan digunakan sebagai aset sandaran bagi melaksanakan kontrak jual dan beli balik antara entiti A dan pelabur; ii. Entiti A akan menjual aset sandaran (Pelaburan Mudarabah antara Bank) kepada pelabur secara tunai dan membeli semula aset berkenaan secara tangguh dengan harga yang lebih tinggi; iii. Hasil jualan tunai aset sandaran tersebut akan digunakan oleh entiti A untuk membeli hutang pembiayaan rumah secara Islam dan sewa beli secara Islam; dan iv. Urus niaga kedua yang melibatkan pembelian balik aset sandaran secara tangguh oleh entiti A mewujudkan hutang dan bagi membuktikan keberhutangan ini, entiti A akan menerbitkan Sukuk BBA kepada pelabur. 98. Pelaburan Mudarabah antara Bank sebagai Aset Sandaran dalam Jual Beli secara Tangguh MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada Pelaburan Mudarabah antara Bank boleh digunakan sebagai aset sandaran dalam urus niaga secara tangguh. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-41 bertarikh 8 Mac 2004 telah memutuskan bahawa Pelaburan Mudarabah antara Bank boleh digunakan sebagai aset sandaran dalam urus niaga secara tangguh. SUKUK BERASASKAN BAI` BITHAMAN AJIL (BBA) RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 160 161 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Walaupun Pelaburan Mudarabah antara Bank yang digunakan sebagai aset sandaran dalam Sukuk BBA ini tidak wujud secara fizikal, ianya memenuhi kriteria aset yang “wujud“ (secara maknawi) dan diiktiraf sebagai boleh diurusniagakan. Ini berdasarkan cirinya yang mempunyai nilai, boleh diniagakan dan boleh dipindah milik. 99. Kewujudan Aset Sandaran Sepanjang Tempoh Matang Sukuk MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada aset sandaran iaitu Pelaburan Mudarabah antara Bank perlu wujud sepanjang tempoh matang Sukuk BBA. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-41 bertarikh 8 Mac 2004 telah memutuskan bahawa aset sandaran iaitu Pelaburan Mudarabah antara Bank tidak perlu wujud sepanjang tempoh matang Sukuk BBA. Asas Pertimbangan Aset sandaran hanya digunakan bagi melaksanakan akad jual beli (bai` `inah). Selepas itu, hak milik aset sandaran tersebut boleh kembali kepada pemilik asal. Dalam hal ini, Syariah tidak menetapkan syarat bahawa aset sandaran perlu wujud sepanjang tempoh matang sukuk asalkan aset sandaran tersebut adalah milik penjual asal dan boleh berpindah milik pada masa akad dilaksanakan. Tambahan pula, mekanisme sukuk BBA ini ialah sukuk berdasarkan aset (asset- based sukuk) dan bukannya sukuk bersandarkan aset (asset-backed sukuk). 100. Kaedah Pembidaan bagi Sukuk BBA Entiti A telah mencadangkan tiga kaedah pembidaan bagi Sukuk BBA iaitu: i. Kaedah pembidaan berdasarkan harga - Semua bidaan akan disusun dan dibahagikan secara menurun daripada harga tertinggi kepada harga terendah sehingga keseluruhan jumlah Sukuk BBA yang ditawarkan dilanggan sepenuhnya; ii. Kaedah pembidaan berdasarkan kadar pulangan - Semua bidaan akan disusun dan dibahagikan secara menaik bermula daripada kadar pulangan terendah kepada kadar pulangan tertinggi sehingga keseluruhan jumlah Sukuk BBA yang ditawarkan dilanggan sepenuhnya. Kadar pulangan yang akan ditetapkan untuk terbitan Sukuk BBA adalah kadar keuntungan tertinggi bagi pelabur yang berjaya; atau iii. Kaedah pembidaan berdasarkan kadar pulangan purata berwajaran - Semua bidaan akan disusun dan dibahagikan secara menaik bermula daripada kadar pulangan terendah kepada kadar pulangan tertinggi sehingga keseluruhan jumlah Sukuk BBA dilanggan sepenuhnya. Kadar pulangan atau kupon bagi terbitan Sukuk BBA akan ditetapkan berdasarkan kadar pulangan purata berwajaran bagi bidaan yang berjaya. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-42 bertarikh 25 Mac 2004 telah memutuskan bahawa ketiga-tiga kaedah pembidaan bagi Sukuk BBA seperti yang dicadangkan adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Amalan pembidaan adalah menyerupai ciri-ciri jual beli secara bidaan atau lelongan (bai` muzayadah). Ulama semasa berpandangan bahawa bai` muzayadah adalah harus.162 Ketiga-tiga kaedah pembidaan seperti yang dibentangkan tidak mengandungi unsur-unsur yang bercanggah dengan Syarak (mani` syar`ie). Oleh itu, kaedah-kaedah tersebut boleh diamalkan. 162 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1993, b. 8, j. 2, h. 25. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 162 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 163 BAHAGIAN IV: ISU-ISU SYARIAH BERKAITAN OPERASI INSTITUSI-INSTITUSI SOKONGAN DALAM KEWANGAN ISLAM RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 164 Credit Guarantee Corporation (Malaysia) Berhad (CGC) telah ditubuhkan pada 1972, bertujuan membantu perusahaan kecil dan sederhana yang tidak mempunyai cagaran atau kekurangan cagaran untuk mendapatkan pinjaman daripada institusi kewangan dengan menjamin pinjaman berkenaan. CGC merangka dan menguruskan skim-skim jaminan khusus untuk membantu golongan usahawan kecil dan sederhana serta memastikan penglibatan aktif institusi- institusi kewangan dalam perlaksanaan skim-skim jaminannya. 101. Konsep Syariah bagi Operasi Kemudahan Jaminan secara Islam Credit Guarantee Corporation Berikutan peningkatan peranan yang dimainkan oleh institusi-institusi kewangan Islam dalam menyediakan pembiayaan kepada perusahaan kecil dan sederhana, CGC telah mencadangkan penawaran jaminan kredit secara Islam terhadap pembiayaan yang diberikan oleh institusi kewangan Islam kepada pelanggan. Jaminan kredit yang ditawarkan ialah jaminan dengan upah iaitu penerima jaminan (pelanggan) dikehendaki membayar sejumlah upah (yuran atau fi) kepada penjamin (CGC). Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada kemudahan jaminan kredit dengan upah yang ditawarkan oleh CGC ini dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-54 bertarikh 27 Oktober 2005 telah memutuskan bahawa kemudahan jaminan kredit dengan upah yang ditawarkan oleh CGC terhadap pembiayaan yang diberikan oleh institusi kewangan Islam adalah dibenarkan. CREDIT GUARANTEE CORPORATION (M) BERHAD 165 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 163 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1986, no. 2, j. 2, h. 1146 – 1147; Nazih Kamal Hammad, Mada Jawaz Akhzu al-Ajr ̀ ala al-Kafalah fi al-Fiqh al-Islami, Journal of King Abdul Aziz University (Islamic Economics), 1997, j. 9, h. 95 -121. 164 Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia, Resolutions of the Securities Commission Shariah Advisory Council (Second Edition), Suruhanjaya Sekuriti Malaysia, 2006, h. 44 – 45. 165 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 6, h. 4178. 166 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1986, b. 2, j. 2, h. 1146 – 1147. 167 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1986, b. 2, j. 2, h. 1134 – 1135. Asas Pertimbangan Keharusan kemudahan jaminan dengan upah (kafalah bi al-ujr) yang diberikan oleh CGC adalah berasaskan pertimbangan terhadap perkara berikut: i. Beberapa ulama kontemporari163 dan Badan Penasihat Syariah164 telah memutuskan bahawa pengenaan ujrah ke atas kafalah adalah dibenarkan. Sebahagian ulama semasa juga berpendapat bahawa ujrah ke atas kafalah seharusnya dibenarkan atas dasar maslahah dan keperluan masyarakat kerana pada waktu kini, memperoleh jaminan secara percuma bukanlah suatu perkara yang mudah dan praktikal.165 Selain itu, salah seorang ulama semasa telah mengemukakan pandangannya dalam pembentangan kepada Akademi Fiqah OIC bahawa pengenaan ujrah ke atas dhaman (jaminan) adalah diharuskan. Beliau berpandangan walaupun hukum asal dhaman ialah tabarru`, syarat untuk mengenakan upah ke atas dhaman tersebut dianggap sah. Beliau juga menegaskan bahawa akad dhaman bukan merupakan qard kerana akad dhaman merupakan kontrak istithaq. Oleh itu, menerima ujrah atas khidmat jaminan tidak termasuk dalam amalan terlarang kerana akad dhaman berbeza dengan akad qard;166 dan ii. Qiyas terhadap akhz al-ajr `ala al-jah (mengambil upah atas reputasi seseorang) dan akhz al-ju`l `ala ruqyah min al-Quran (mengambil upah ke atas rawatan/ perubatan dengan ayat al-Quran). Sebahagian ulama silam mengharuskan kedua-dua keadaan tersebut dan keharusan ini boleh digunakan terhadap pengambilan upah ke atas jaminan kerana kedua-duanya mempunyai persamaan dari segi bentuk pekerjaan yang dilakukan.167 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 166 102. Jaminan Terhadap Harga Jualan MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada CGC boleh menjamin harga jualan termasuk jumlah keuntungan dalam sesuatu pembiayaan secara Islam. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-55 bertarikh 29 Disember 2005 telah memutuskan bahawa CGC boleh menjamin harga jualan termasuk jumlah keuntungan sesuatu pembiayaan secara Islam yang melibatkan kontrak jual beli. Asas Pertimbangan Memandangkan jaminan kredit yang diberikan oleh CGC adalah ke atas hutang atau obligasi kewangan pelanggan sesuatu pembiayaan Islam, mekanisme jaminan berdasarkan baki harga jualan adalah munasabah kerana amalan perbankan semasa mengiktiraf bahawa jumlah hutang belum berbayar adalah menyamai baki hutang atau harga jualan setelah ditolak nilai rebat (ibra’) yang sepatutnya diterima oleh pelanggan pada suatu masa tertentu. 167 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Bagi mengekalkan keyakinan terhadap pasaran bon (termasuk sukuk) dan memastikan syarikat yang berdaya maju mempunyai akses kepada pembiayaan menerusi pasaran bon, Danajamin Nasional Berhad (Danajamin) telah ditubuhkan pada tahun 2009 sebagai sebuah institusi jaminan kewangan nasional. Selain daripada menyediakan penambahbaikan kredit kepada syarikat yang mempunyai perniagaan berdaya maju, Danajamin juga berperanan mewujudkan penarafan gred pelaburan untuk memperoleh dana daripada pasaran bon pada kos yang munasabah. 103. Konsep Syariah bagi Operasi Kemudahan Jaminan Danajamin Nasional Berhad Di bawah mekanisme kemudahan jaminan yang disediakan, Danajamin akan membuat pembayaran kepada pelabur sekiranya penerbit sukuk gagal berbuat demikian. Kemudian, Danajamin akan menuntut semula amaun yang dibayar kepada pelabur daripada penerbit sukuk. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan konsep Syariah yang sesuai untuk operasi kemudahan jaminan Danajamin. Keputusan MPS pada mesyuarat khas ke-10 bertarikh 9 April 2009 dan mesyuarat ke-95 bertarikh 28 Januari 2010 telah memutuskan perkara berikut: i. Penggunaan konsep kafalah bi al-ujr (jaminan dengan upah) sebagai konsep Syariah yang sesuai untuk kemudahan jaminan ke atas terbitan sukuk oleh Danajamin adalah dibenarkan. Melalui konsep ini, Danajamin akan bertindak sebagai penjamin (kafil), penerbit sukuk selaku pihak yang dijamin (makful `anhu), dan pelabur selaku penerima jaminan atau benefesiari (makful lahu); dan DANAJAMIN NASIONAL BERHAD RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 168 169 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 168 Konsep Syariah bagi Operasi Kemudahan Jaminan secara Islam Credit Guarantee Corporation. ii. Menerusi kemudahan jaminan ini, Danajamin dibenarkan untuk menuntut semula daripada penerbit sukuk amaun jaminan yang telah dibayar kepada pelabur. Tempoh masa pembayaran amaun jaminan yang dituntut oleh Danajamin daripada penerbit sukuk hendaklah berdasarkan amalan semasa pasaran dengan persetujuan pihak-pihak berkontrak iaitu Danajamin dan penerbit sukuk, serta mengambil kira saiz sukuk. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan ke atas keharusan kemudahan jaminan dengan upah (kafalah bi al-ujr) seperti yang dinyatakan dalam perkara 101.168 104. Pengasingan Modal dalam Operasi Danajamin Memandangkan Danajamin menyediakan kemudahan jaminan bagi kedua-dua sukuk dan bon konvensional, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada modal Danajamin bagi perniagaan jaminan sukuk dan bon konvensional perlu diasingkan. Ini kerana pengasingan modal dikhuatiri akan membataskan keupayaan Danajamin untuk menyediakan kemudahan jaminan ke atas sukuk dan bon konvensional dengan lebih cekap dan efektif. Keputusan MPS pada mesyuarat khas ke-10 bertarikh 9 April 2009 telah memutuskan bahawa modal Danajamin bagi perniagaan jaminan sukuk dan bon konvensional tidak perlu diasingkan. Walau bagaimanapun, dana yang diperoleh daripada perniagaan jaminan sukuk dan bon konvensional (dengan fi) hendaklah diasingkan. Asas Pertimbangan Pengurusan modal Danajamin bagi perniagaan jaminan sukuk dan bon konvensional tidak perlu diasingkan atas asas maslahah iaitu memastikan Danajamin dapat melaksanakan fungsinya sebagai penjamin dengan lebih berkesan bagi menggalakkan pertumbuhan dan kestabilan pasaran modal, termasuklah pasaran modal Islam. Tambahan pula, pengasingan modal hanya akan membataskan keupayaan institusi jaminan tersebut untuk menyediakan kemudahan jaminan ke atas sukuk dan bon konvensional dengan lebih cekap dan efektif. 105. Skop Jaminan Danajamin ke atas Sukuk MPS dirujuk berhubung dengan skop jaminan yang boleh disediakan oleh Danajamin ke atas penerbit sukuk iaitu sama ada Danajamin boleh menjamin nilai modal dan keuntungan. Keputusan MPS pada mesyuarat khas ke-10 bertarikh 9 April 2009 telah memutuskan perkara berikut: i. Bagi sukuk yang berasaskan akad jual beli seperti murabahah, Danajamin boleh menjamin nilai modal dan keuntungan; dan ii. Bagi sukuk yang berasaskan akad isytirak (perkongsian) seperti musyarakah, mudarabah dan wakalah bi al-istithmar, Danajamin hanya boleh menjamin nilai modal sahaja. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 170 171 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Bagi sukuk yang berasaskan akad isytirak seperti musyarakah, mudarabah dan wakalah bi al-istithmar, Danajamin selaku pihak ketiga adalah wajar untuk menjamin jumlah modal sahaja. Ini selari dengan pandangan ulama yang sependapat menyatakan bahawa jaminan pihak ketiga boleh dibuat dalam kontrak musyarakah, mudarabah dan wakalah bi al-istithmar tetapi terhad kepada nilai modal sahaja. 106. Jaminan ke atas Obligasi yang Terhasil daripada Aku Janji Pembelian MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada Danajamin boleh menjamin obligasi sukuk yang terhasil daripada aku janji pembelian (purchase undertaking) dalam sukuk seperti yang dipersetujui antara penerbit sukuk dengan pelabur. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-94 bertarikh 23 Disember 2009 telah memutuskan bahawa Danajamin boleh menjamin obligasi penerbit sukuk yang terhasil daripada aku janji pembelian dalam sukuk seperti yang dipersetujui antara penerbit sukuk dengan pelabur. Walau bagaimanapun, formula amaun aku janji pembelian hendaklah tidak merangkumi keuntungan pada masa hadapan yang belum diperoleh atau belum matang (unearned profit). Asas Pertimbangan Pada dasarnya, obligasi aku janji pembelian dalam sukuk adalah sesuatu yang sah dan diperakui Syarak. Ini kerana obligasi sedemikian adalah terhasil daripada janji lazim (wa`d mulzim) oleh penerbit sukuk untuk membeli aset sandaran dalam sukuk berdasarkan terma dan syarat yang dipersetujui. Sehubungan dengan itu, jaminan terhadap obligasi dan tanggungjawab sedemikian adalah sesuatu yang boleh dilaksanakan sama ada dengan bayaran upah atau tidak. 107. Caj Lewat Bayar dan Caj Tambahan Rekursa Lazimnya, setelah Danajamin membuat pembayaran kepada pelabur dalam kes kegagalan penerbit sukuk untuk membuat pembayaran kepada pihak pelabur, Danajamin akan menuntut semula amaun pembayaran tersebut daripada penerbit sukuk. Bagi mengelakkan penerbit sukuk melewatkan pembayaran semula, terdapat saranan supaya penerbit sukuk yang lewat melakukan pembayaran semula dikenakan caj lewat bayar. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan perkara berikut: i. Sama ada penerbit sukuk yang lewat melakukan pembayaran semula boleh dikenakan caj lewat bayar; dan ii. Sama ada Danajamin boleh mengenakan sebarang caj tambahan ke atas penerbit sukuk ketika penerbit sukuk membuat pembayaran semula kepada Danajamin. Keputusan MPS pada mesyuarat khas ke-10 bertarikh 9 April 2009 dan mesyuarat ke-95 bertarikh 28 Januari 2010 telah memutuskan perkara berikut: i. Pengenaan caj lewat bayar ke atas penerbit sukuk yang gagal melunaskan pembayaran dalam tempoh masa yang ditetapkan adalah dibenarkan. Namun demikian, caj lewat bayar tersebut tidak boleh dikompaun (non-compounding); ii. Sebahagian amaun caj lewat bayar tersebut boleh diambil kira sebagai pendapatan Danajamin atas dasar ta`widh. Walau bagaimanapun, kaedah penentuan caj ta`widh hendaklah ditentukan oleh pihak ketiga iaitu Bank Negara Malaysia; dan iii. Pengenaan sebarang caj tambahan lain oleh Danajamin ke atas penerbit sukuk apabila menuntut jumlah jaminan yang telah dibayar kepada pelabur adalah tidak dibenarkan. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 172 173 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 169 Pengenaan Ta`widh dan Gharamah dalam Pembiayaan Kewangan Islam. 170 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 19 (Al-Qard), perenggan 4 dan 5. Asas Pertimbangan Keputusan MPS berhubung dengan caj lewat bayar di atas adalah berasaskan pertimbangan ke atas keharusan ta`widh dan gharamah seperti yang dinyatakan dalam perkara 81.169 Di samping itu, larangan terhadap pengenaan caj tambahan rekursa adalah berdasarkan pandangan bahawa pembayaran jaminan (kafalah) oleh Danajamin kepada pelabur dan hak tuntutan semula pembayaran tersebut daripada penerbit sukukmenjadikan jaminan tersebut sebagai hutang (qard) yang diberikan oleh Danajamin kepada penerbit sukuk. Syariah menetapkan bahawa sebarang caj tambahan ke atas pembayaran semula hutang adalah riba melainkan jika dikenakan kos sebenar sahaja.170 108. Pemilikan Aset Sandaran dalam Sukuk yang Berasaskan Kontrak Ijarah Dalam sukuk yang berasaskan ijarah, hak milik aset sandaran adalah di bawah pegangan pelabur, manakala penerbit sukuk selaku penyewa aset tersebut bertanggungjawab untuk membayar kupon yang merujuk kepada amaun sewaan berkala. Dalam situasi apabila Danajamin melaksanakan jaminannya dengan menjelaskan amaun sewaan dan penebusan sukuk (principal) kepada pelabur, MPS dirujuk sama ada aset sandaran dalam sukuk ijarah akan berpindah milik kepada penerbit sukuk atau Danajamin. Keputusan MPS pada mesyuarat khas ke-10 bertarikh 9 April 2009 telah memutuskan perkara berikut: i. Status hak milik aset sandaran dalam sukuk ijarah tertakluk kepada terma dan syarat dalam kontrak. Sekiranya Danajamin hanya membayar amaun sewaan berkala atau kupon dalam tempoh sukuk dilaksanakan, aset sandaran adalah masih dimiliki oleh pelabur. Walau bagaimanapun, sekiranya Danajamin membayar harga aku janji pembelian (purchase undertaking), hak milik aset sandaran akan berpindah kepada penerbit sukuk. Namun, aset tersebut akan dijadikan sekuriti atau cagaran kepada hutang yang telah dibayar oleh Danajamin kepada pelabur sehinggalah penerbit sukuk melunaskan jumlah bayaran tersebut; dan ii. Jaminan ke atas sukuk yang diterbitkan berasaskan kontrak ijarah boleh meliputi jaminan ke atas sewa dan wa`d untuk membeli aset. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan bahawa kesan terhadap sesuatu kontrak adalah bergantung kepada terma dan syarat yang dipersetujui dalam kontrak selagi ia tidak bercanggah dengan kaedah umum Syarak. Ini adalah selaras dengan kaedah fiqah yang berikut: “Hukum asal dalam akad adalah redha atau persetujuan kedua-dua pihak yang berkontrak dan kesan kontrak adalah berdasarkan (hak dan tanggungjawab) yang telah mereka persetujui dalam akad.”171 171 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, h. 482. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 174 PERBADANAN INSURANS DEPOSIT MALAYSIA Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM) telah ditubuhkan pada tahun 2005 untuk melaksanakan insurans deposit secara Islam dan konvensional. Langkah mewujudkan insurans deposit bertujuan memperkukuh infrastruktur perlindungan pengguna dan ia merupakan salah satu agenda penting dalam pembangunan berterusan sistem kewangan di Malaysia. Insurans deposit juga memperkukuh insentif bagi institusi kewangan untuk melaksanakan amalan kewangan dan perniagaan yang baik serta mempertingkat keyakinan orang ramai terhadap sistem kewangan dengan menyediakan perlindungan deposit secara khusus. 109. Konsep Syariah bagi Operasi Insurans Deposit Islam Insurans deposit merupakan satu mekanisme yang membolehkan PIDM melindungi pendeposit daripada kehilangan wang yang didepositkan di institusi perbankan sekiranya institusi perbankan tersebut mengalami kegagalan. Bagi membolehkan pendeposit-pendeposit perbankan Islam turut menikmati perlindungan yang sama, MPS dirujuk berhubung dengan konsep Syariah yang bersesuaian untuk mendasari operasi insurans deposit Islam. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-80 bertarikh 7 Januari 2009 telah memutuskan bahawa operasi PIDM dalam mengendalikan dana insurans deposit Islam boleh dilaksanakan berdasarkan konsep kafalah bi al-ujr.172 Berdasarkan konsep kafalah bi al-ujr, pembayaran premium oleh institusi anggota PIDM yang menawarkan perkhidmatan perbankan Islam merupakan ujrah atau upah kepada PIDM dan menjadi hak milik PIDM. Oleh kerana premium merupakan sejenis upah, PIDM boleh menstrukturkannya dalam bentuk suatu nilai mutlak atau secara berkadar. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan ke atas keharusan kemudahan kafalah bi al-ujr seperti yang dinyatakan dalam perkara 101.173 172 Keputusan ini telah membatalkan keputusan MPS pada mesyuarat ke-26 bertarikh 26 Jun 2002 yang memutuskan bahawa konsep yang bersesuaian dengan operasi insurans deposit secara Islam ialah tabarru`. 173 Konsep Syariah bagi Operasi Kemudahan Jaminan secara Islam Credit Guarantee Corporation. 175 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 110. Percampuran Dana yang Disumbangkan oleh Institusi Perbankan Islam dan Konvensional dalam Insurans Deposit Di bawah pengaturan insurans deposit, institusi-institusi perbankan Islam dan perbankan konvensional diwajibkan menjadi anggota PIDM dan membayar premium tahunan yang menjadi sumber dana insurans deposit. Selain daripada digunakan untuk membuat pembayaran kepada pendeposit yang dilindungi dalam kes pembubaran sesebuah institusi perbankan, dana ini juga digunakan untuk melabur dalam instrumen yang berlandaskan Syariah dan membiayai perbelanjaan PIDM. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada Syariah membenarkan dana premium yang disumbangkan oleh institusi-institusi perbankan Islam dan perbankan konvensional dikumpulkan dalam satu dana. MPS juga dirujuk berhubung dengan isu sama ada Kerajaan boleh mewajibkan keanggotaan institusi-institusi perbankan Islam dalam PIDM. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-26 bertarikh 26 Jun 2002 telah memutuskan bahawa premium atau fi yang disumbangkan oleh institusi-institusi perbankan Islam dan perbankan konvensional perlu diasingkan dan tidak boleh dikumpulkan dalam satu dana. Sekiranya berlaku pembubaran PIDM, MPS pada mesyuarat ke-29 bertarikh 25 September 2002 telah memutuskan bahawa kaedah pembubaran yang berasingan bagi kedua-dua dana perlu dilaksanakan. Di samping itu, MPS pada mesyuarat ke-80 bertarikh 7 Januari 2009 turut memutuskan bahawa Kerajaan boleh mewajibkan keanggotaan institusi- institusi perbankan Islam dalam PIDM kerana tiada halangan dari segi hukum Syarak yang menegah tindakan sedemikian. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 176 Asas Pertimbangan Premium atau fi yang disumbangkan oleh institusi-institusi perbankan Islam dan perbankan konvensional perlu diasingkan bagi mengelakkan percampuran dana premium skim insurans deposit antara perbankan Islam dengan konvensional. Ia juga bagi memastikan pelaburan dana insurans deposit secara Islam dilaksanakan dalam instrumen yang dibenarkan Syariah. Ini kerana percampuran dana premium perbankan Islam dengan konvensional akan menimbulkan keraguan pada status patuh Syariah dana premium perbankan Islam tersebut. Pembubaran secara berasingan juga perlu dilaksanakan bagi memberikan hak dan keutamaan pembayaran perlindungan kepada pihak yang berhak menerimanya. 111. Had Jaminan Deposit Perbankan Islam oleh PIDM Dalam melaksanakan jaminan ke atas deposit perbankan Islam, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada PIDM boleh menjamin nilai prinsipal dan juga keuntungan yang telah diperoleh oleh sesebuah perbankan Islam tetapi belum diagihkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-29 bertarikh 25 September 2002 telah memutuskan bahawa tiada halangan dalam melaksanakan jaminan ke atas deposit wadi`ah. Deposit mudarabah pula boleh dijamin sekiranya jaminan tersebut dibuat oleh pihak ketiga (dalam situasi ini, ia boleh merujuk kepada PIDM). Walau bagaimanapun, insurans deposit tidak boleh memberi keutamaan dalam melindungi keuntungan mudarabah yang belum diisytiharkan. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan ke atas perkara berikut: i. PIDM boleh menetapkan had bagi jaminan yang diberi kerana ia selaras dengan hukum kafalah yang membenarkan kafil menentukan had jaminan yang diberi;174 174 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, j. 6, h. 32. 177 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ii. Tidak timbul sebarang isu Syariah dalam melaksanakan jaminan terhadap deposit berasaskan wadi`ah; dan iii. Insurans deposit tidak boleh memberi keutamaan untuk melindungi keuntungan mudarabah yang belum diisytiharkan kerana ia sepatutnya digunakan untuk tuntutan-tuntutan dan tanggungan yang lebih utama dan yang perlu diselesaikan terlebih dahulu. 112. Definisi Terma “Deposit“ dalam Insurans Deposit Islam Memandangkan tarikh pembubaran sesebuah institusi perbankan Islam mungkin berlaku sebelum pembayaran keuntungan/hibah dibuat walaupun ia telah diisytiharkan secara bulanan, MPS dirujuk berhubung dengan definisi deposit yang perlu dibayar semula kepada pendeposit-pendeposit dalam kes pembubaran sesebuah institusi perbankan Islam. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-30 bertarikh 28 Oktober 2002 telah memutuskan bahawa definisi deposit yang perlu dibayar semula dalam kes pembubaran sesebuah institusi perbankan Islam merujuk kepada jumlah prinsipal dan keuntungan/hibah yang telah dikreditkan ke dalam akaun termasuk jumlah keuntungan/hibah yang telah diisytiharkan tetapi belum dikreditkan sehingga tarikh penutupan institusi perbankan Islam. Namun demikian, nilai tambahan (sama ada disebut sebagai keuntungan/hibah) bagi tempoh bermula daripada tarikh penutupan atau pembubaran institusi perbankan Islam sehingga tarikh pembayaran adalah berdasarkan budi bicara PIDM. Di samping itu, MPS turut memutuskan bahawa nilai yang dilindungi oleh PIDM mestilah dinyatakan secara jelas dalam akad atau kontrak. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 178 175 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, h. 237. 176 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, h. 239. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan bahawa kriteria dan maksud terma “deposit“ boleh ditentukan berdasarkan penelitian terhadap amalan yang dilaksanakan dalam industri kewangan, selari dengan kaedah- kaedah fiqah yang berikut: “Sesuatu yang dikenalpasti sebagai adat adalah seumpama sesuatu yang dijadikan sebagai syarat.”175 “Sesuatu yang secara adat diiktiraf dalam kalangan ahli perniagaan adalah dianggap sebagai syarat yang dipersetujui antara mereka.”176 113. Kedudukan Tuntutan PIDM Berbanding dengan Tuntutan Pendeposit dalam Kes Pembubaran Sesebuah Institusi Perbankan Islam Apabila sesebuah institusi perbankan Islam mengalami kegagalan dan tidak mampu untuk menunaikan tanggungjawab dalam mengembalikan deposit kepada pendeposit, PIDM akan membayar dahulu sebahagian atau keseluruhan deposit tersebut daripada dana insurans deposit Islam. Kemudian, PIDM akan menuntut kembali amaun yang dibayar tersebut daripada institusi perbankan Islam. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan kedudukan tuntutan PIDM berbanding dengan tuntutan pendeposit institusi perbankan Islam bagi mendapatkan semula amaun yang telah dibayarnya. 179 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-26 bertarikh 26 Jun 2002 telah memutuskan bahawa kedudukan tuntutan PIDM berbanding pendeposit bagi mendapatkan semula deposit dalam kes pembubaran sesebuah institusi perbankan Islam adalah bergantung kepada jenis deposit yang telah dibayar oleh PIDM. Sebagai contoh, sekiranya PIDM membayar deposit wadi`ah, maka kedudukan PIDM dalam hal ini adalah sama dengan pendeposit wadi`ah dan begitulah seterusnya. Asas Pertimbangan Produk deposit di institusi perbankan Islam distrukturkan berasaskan jenis-jenis akad yang berbeza. Oleh yang demikian, kesan hukumnya juga adalah berbeza. Justeru, keutamaan pembayaran balik deposit adalah bergantung kepada akad atau hubungan kontrak yang dimeterai antara pendeposit dengan institusi perbankan Islam. Oleh kerana wadi`ah di institusi perbankan Islam adalah bersifat qard dari sudut fiqah, institusi perbankan Islam adalah wajib menjamin dan mengembalikan seluruh wang yang telah dimasukkan dalam akaun deposit wadi`ah tersebut.177 Bagi deposit yang berasaskan kontrak mudarabah, institusi perbankan Islam tidak berkewajipan menjamin atau mengembalikan seluruh wang mudarabah atau keuntungannya,178 kecuali jika kerugian wang tersebut adalah disebabkan oleh kecuaian dan kesalahan institusi kewangan selaku mudarib. Walau bagaimanapun, berdasarkan akad kafalah bi al-ujr yang dimeterai antara PIDM dengan institusi perbankan Islam, PIDM adalah berkewajipan untuk menjamin kerugian mudarabah atas dasar jaminan pihak ketiga. Sehubungan dengan itu, pihak institusi perbankan Islam bertanggungjawab untuk menunaikan hak pendeposit akaun simpanan wadi`ah terlebih dahulu berbanding pendeposit akaun pelaburan mudarabah. Ini kerana institusi perbankan Islam mempunyai tanggungjawab secara langsung terhadap pendeposit wadi`ah manakala pendeposit mudarabah adalah dijamin oleh PIDM. 177 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1995, Persidangan kali ke-9, resolusi no. 86 (9/3). 178 Akademi Fiqah OIC, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1995, Persidangan kali ke-9, resolusi no. 86 (9/3). RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 180 114. Penggunaan Muqasah dalam Insurans Deposit Islam Secara lazimnya, setelah sesebuah institusi perbankan Islam diisytiharkan tidak mampu bayar (insolvent), proses tolak selesai (muqasah) akan dilaksanakan untuk menentukan amaun deposit yang perlu dibayar oleh PIDM kepada pendeposit. Menerusi proses ini, jumlah pembayaran akan ditentukan berdasarkan perbezaan antara jumlah deposit dengan jumlah hutang pembiayaan belum bayar oleh pelanggan berkenaan terhadap institusi perbankan Islam. Contohnya, sekiranya seseorang pelanggan mempunyai deposit sebanyak RM100,000 dan pada masa yang sama mempunyai obligasi pembiayaan tertunggak sebanyak RM50,000, maka pelanggan tersebut hanya layak menerima pembayaran sebanyak RM50,000 sahaja. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada proses tolak selesai antara pendeposit dengan institusi perbankan Islam di atas boleh dilaksanakan dalam proses pembayaran semula deposit oleh PIDM dan pegawai penyelesai. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-32 bertarikh 27 Februari 2003 telah memutuskan bahawa proses tolak selesai antara pendeposit dengan institusi perbankan Islam dibenarkan untuk dilaksanakan dalam proses pembayaran deposit oleh PIDM dan pegawai penyelesai. Asas Pertimbangan Pada asasnya, muqasah adalah dibenarkan dalam mua`malah Islam. Muqasah boleh dibuat dalam dua bentuk iaitu al-muqasah al-ittifaqiyyah (secara persetujuan dua belah pihak) atau al-muqasah al-jabariyyah (secara penetapan oleh pihak berkuasa bagi menjamin keadilan). Dalam hal ini, kebanyakan institusi kewangan Islam telah memasukkan klausa tolak selesai ini ke dalam dokumentasi perjanjian pembiayaan secara Islam dan ia boleh dilaksanakan berdasarkan persetujuan pelanggan yang menandatangani perjanjian tersebut. Hal ini adalah selaras dengan kaedah fiqah yang berikut: “Hukum asal dalam akad adalah redha atau persetujuan kedua-dua pihak yang berkontrak dan kesan kontrak adalah berdasarkan (hak dan tanggungjawab) yang telah mereka persetujui dalam akad.”179 179 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, h. 482. 181 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 115. Kemudahan Jaminan Gadai Janji (Mortgage Guarantee Facility) Bagi meningkatkan pasaran pensekuritian, terdapat cadangan daripada perbadanan gadai janji nasional iaitu Cagamas untuk menyediakan kemudahan jaminan gadai janji secara Islam. Kemudahan jaminan gadai janji secara Islam ini bertujuan untuk menyediakan suatu kemudahan jaminan gadai janji yang menawarkan kaedah pengurusan portfolio dan risiko untuk mengurus pendedahan risiko kredit portfolio gadai janji dengan lebih baik kepada institusi-institusi kewangan Islam, terutamanya penyedia pembiayaan gadai janji. Ini seterusnya meningkatkan keupayaan institusi kewangan Islam untuk menyediakan lebih banyak pembiayaan gadai janji mampu milik kepada pembeli-pembeli rumah. Kemudahan jaminan gadai janji ini akan disediakan menerusi penubuhan sebuah syarikat usaha sama yang akan bertindak sebagai sebuah Syarikat Tujuan Khas (Special Purpose Vehicle (SPV)). Kemudahan jaminan gadai janji ini dilaksanakan berasaskan kontrak wakalah dan kafalah yang dimeterai secara berasingan. Cadangan struktur kemudahan jaminan gadai janji ini memperlihatkan SPV memainkan dwi-peranan berikut untuk institusi kewangan Islam: i. Berasaskan kontrak wakalah, SPV akan bertindak sebagai ejen/wakil institusi kewangan Islam untuk menjalankan tugasan seperti menganalisa risiko portfolio pembiayaan gadai janji dengan bayaran ujrah atau fi yang dipersetujui; dan ii. Berasaskan kontrak kafalah, SPV turut berperanan sebagai penjamin untuk menanggung kerugian institusi kewangan Islam sekiranya terdapat keingkaran dalam pelunasan pembayaran berkala oleh pemilik rumah. Kafalah yang diberikan mempunyai elemen rekursa iaitu SPV akan menuntut amaun jaminan yang telah dibayar kepada institusi kewangan Islam daripada pelanggan. Walau bagaimanapun, tiada sebarang fi dikenakan ke atas perkhidmatan jaminan yang diberikan oleh SPV. Dalam hal ini, MPS dirujuk sama ada cadangan kemudahan jaminan gadai janji seperti yang dicadangkan dibenarkan oleh Syarak. PERBADANAN GADAI JANJI NASIONAL (CAGAMAS) RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 182 183 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Keputusan MPS pada mesyuarat ke-74 bertarikh 3 April 2008 telah memutuskan bahawa cadangan kemudahan jaminan gadai janji di atas dibenarkan dengan syarat kemudahan yang diberikan hendaklah mendapat persetujuan daripada pelanggan institusi kewangan Islam yang berkenaan. Asas Pertimbangan Keharusan wakalah telah dinyatakan dalam al-Quran seperti yang berikut: “...sekarang utuslah salah seorang daripada kalangan kamu, membawa wang perak ini ke bandar kemudian biarlah dia memilih jenis makanan yang baik, kemudian hendaklah ia membawa untuk kamu sedikit habuan daripadanya...”180 Keharusan wakalah turut dinyatakan oleh Rasulullah SAW seperti yang diriwayatkan dalam hadis berikut: “Daripada `Uqbah ibn `Amir menceritakan bahawa Rasulullah SAW memberinya beberapa ekor kambing biri-biri untuk diagihkan antara para sahabat baginda dengan seekor anak kambing biri-biri jantan tertinggal selepas pengagihan tersebut. Beliau memaklumkan Rasulullah SAW mengenainya dan baginda berkata: Korbankannya bagi pihakku.”181 180 Surah al-Kahfi, ayat 19. 181 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, j. 2, h. 207, hadis no. 2500. 182 Surah Yusuf, ayat 72. 183 Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 2003, j. 6, h. 119. 184 Kuwait Finance House, Al-Fatawa al-Syar`iyyah fi al-Masa’il al-Iqtisadiyyah (edisi terkini), j. 2, h. 29 – 30, fatwa no. 384. “…dan sesiapa yang memulangkannya akan diberi sebanyak muatan seekor unta, dan akulah yang menjamin pemberian itu.”182 Keharusan kafalah turut dinyatakan oleh Rasulullah SAW seperti yang diriwayatkan dalam hadis berikut: Himpunan beberapa kontrak Syariah dalam sesuatu produk atau perkhidmatan adalah diharuskan kerana fatwa semasa membenarkan himpunan pelbagai kontrak Syariah dalam sesuatu urusan mua`malah yang tidak bercanggah dari sudut hukum Syarak. Lebih-lebih lagi, amalan ini telah berjalan sejak sekian lama.184 Apa yang penting ialah kontrak-kontrak yang terlibat hendaklah dilaksanakan secara jelas dan berasingan, serta tidak tergolong dalam kontrak yang dilarang oleh Syarak. Di samping itu, keperluan untuk mendapatkan persetujuan daripada pelanggan bagi sebarang jaminan gadai janji yang mempunyai elemen rekursa adalah bertujuan untuk memastikan pelanggan mengetahui tanggungjawabnya untuk membayar amaun jaminan kepada SPV sekiranya dituntut. “Penjamin adalah orang yang menanggung liabiliti.”183 Keharusan kontrak kafalah pula telah dinyatakan dalam al-Quran seperti yang berikut: RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 184 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 185 BAHAGIAN V: ISU-ISU SYARIAH BERKAITAN KEWANGAN ISLAM RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 186 116. Keutamaan Pendeposit Mendapatkan Semula Deposit dalam Kes Pembubaran Sesebuah Institusi Perbankan Islam Deposit perbankan Islam menggunakan pelbagai konsep Syariah (contohnya wadi`ah dan mudarabah) yang memberikan implikasi berbeza antara satu sama lain. Secara umumnya, deposit perbankan Islam boleh diklasifikasikan kepada tiga kategori utama iaitu deposit wadi`ah, deposit mudarabah dan deposit yang berasaskan konsep lain seperti BBA dan bai` `inah. Dalam kes pembubaran sesebuah institusi perbankan Islam, MPS dirujuk berhubung dengan keutamaan pendeposit perbankan Islam untuk mendapatkan semula deposit masing-masing yang didasarkan kepada konsep Syariah tertentu, berbanding pendeposit yang lain. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-26 bertarikh 26 Jun 2002 dan mesyuarat ke-30 bertarikh 28 Oktober 2002 telah memutuskan bahawa keutamaan pendeposit perbankan Islam untuk mendapatkan semula deposit masing- masing dalam kes pembubaran sesebuah institusi perbankan Islam adalah berdasarkan akad atau konsep yang dimeterai dengan institusi perbankan Islam berkenaan. Dalam hal ini, keutamaan perlu diberikan kepada deposit wadi`ah dan deposit yang diterima berasaskan hutang berbanding dengan deposit mudarabah. Walau bagaimanapun, bagi memenuhi tuntutan perundangan semasa seperti yang termaktub dalam Seksyen 81, Akta Bank dan Institusi- institusi Kewangan 1989, deposit mudarabah perlu diutamakan berbanding dengan tuntutan pemberi pinjaman (creditor) dan tanggungan- tanggungan lain kerana deposit mudarabah dikategorikan sebagai deposit dan mendapat keutamaan dari segi tuntutan. Bagi deposit selain deposit wadi`ah dan mudarabah (contohnya yang berdasarkan konsep murabahah dan bai` `inah), deposit-deposit ini dianggap mempunyai status yang sama seperti deposit wadi`ah dan mudarabah dari segi definisi. Sehubungan dengan itu, keutamaan pembayarannya adalah berdasarkan konsep yang mendasarinya. Di samping itu, deposit-deposit ini perlu dinilaikan berdasarkan nilai muka (face value) deposit berkenaan pada tarikh pembubaran institusi perbankan Islam. PEMBUBARAN INSTITUSI PERBANKAN ISLAM 187 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Rujuk asas pertimbangan bagi perkara 113.185 117. Perkongsian Lebihan Selepas Proses Pencairan dan Pembayaran Tuntutan antara Dana Perbankan Islam dengan Konvensional Dalam kes pembubaran sesebuah institusi perbankan konvensional yang turut menawarkan Skim Perbankan Islam (SPI), MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada lebihan selepas proses pencairan dan pembayaran tuntutan dalam perbankan Islam boleh digunakan untuk menampung defisit dalam perbankan konvensional atau sebaliknya.186 Keputusan MPS pada mesyuarat ke-26 bertarikh 26 Jun 2002 dan mesyuarat ke-29 bertarikh 25 September 2002 telah memutuskan bahawa dalam kes pembubaran sesebuah institusi perbankan yang menawarkan SPI, pembubaran hendaklah dilakukan secara berasingan antara perbankan konvensional dengan perbankan Islam. Walau bagaimanapun, sebarang lebihan (setelah ditolak semua tanggungan yang terlibat) dalam salah satu bahagian (sama ada konvensional atau Islam) boleh digunakan untuk menampung defisit dalam bahagian yang satu lagi. Asas Pertimbangan Lebihan selepas proses pencairan dan pembayaran tuntutan dalam bahagian perbankan Islam boleh digunakan untuk menampung defisit dalam bahagian konvensional, dan begitu juga sebaliknya, kerana pemilik syarikat (pemegang saham) terdiri daripada pihak yang sama dan bertanggungjawab memulangkan prinsipal atau modal kepada pendeposit tanpa mengira sama ada deposit yang diterima adalah secara Islam atau konvensional. 185 Kedudukan Tuntutan PIDM Berbanding dengan Tuntutan Pendeposit dalam Kes Pembubaran Sesebuah Institusi Perbankan Islam. 186 Isu ini merujuk kepada konteks SPI secara jendela sahaja. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 188 118. Status Dana Konvensional yang Diletakkan dalam Akaun Pelaburan Khas Mudarabah dalam Kes Pembubaran Institusi Perbankan Pada tahun 1995, Bank Negara Malaysia telah membenarkan institusi perbankan SPI untuk memperoleh dana daripada operasi perbankan konvensional dan meletakkannya dalam Akaun Pelaburan Khas Mudarabah bagi tempoh minimum selama setahun. Ini bagi membolehkan institusi perbankan SPI menyalurkan pembiayaan secara Islam sekiranya institusi tersebut tidak berupaya memperoleh dana daripada pasaran. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan status dana konvensional seumpama ini iaitu sama ada ianya diklasifikasikan sebagai deposit mudarabah atau sebagai sebahagian dana pemegang saham dalam kes pembubaran institusi perbankan SPI tersebut. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-37 bertarikh 7 Ogos 2003 telah memutuskan bahawa dana konvensional yang diletakkan dalam Akaun Pelaburan Khas Mudarabah diklasifikasikan sebagai deposit mudarabah dan bukannya sebahagian daripada dana pemegang saham. Sehubungan dengan itu, status Akaun Pelaburan Khas Mudarabah ini adalah sama seperti status deposit mudarabah yang lain dalam kes pembubaran institusi perbankan SPI. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan bahawa perjanjian yang dimeterai antara kedua-dua pihak adalah berdasarkan mudarabah dan tujuan dana tersebut dimasukkan adalah bagi tujuan mudarabah. Oleh itu, ia membawa status mudarabah dalam kes pembubaran institusi perbankan SPI. 189 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 119. Kaedah Pembahagian Untung Dalam amalan kewangan semasa, kaedah pembahagian untung antara institusi kewangan Islam dengan pelanggan dilaksanakan pada peringkat untung kasar, iaitu keuntungan bagi keseluruhan operasi setelah ditolak segala perbelanjaan langsung bagi semua dana pelaburan atau deposit yang diterima. Setelah mendapat bahagian keuntungannya, baharulah institusi kewangan Islam akan menolak segala perbelanjaan operasinya bagi menentukan jumlah keuntungan bersih institusi kewangan Islam tersebut. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada kaedah pembahagian keuntungan yang dikira berdasarkan untung kasar dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-16 bertarikh 11 November 2000 telah memutuskan bahawa kaedah pembahagian keuntungan yang dilaksanakan berdasarkan untung kasar adalah dibenarkan. Asas Pertimbangan Kaedah pembahagian keuntungan berdasarkan untung kasar adalah bertujuan memelihara kepentingan pelanggan selaku pelabur atau pendeposit kerana institusi kewangan menanggung sendiri perbelanjaan operasinya. Dalam kontrak musyarakah, pihak-pihak yang terlibat dalam kontrak tersebut boleh bersetuju untuk memilih pembahagian keuntungan sama ada berdasarkan untung kasar atau untung bersih.187 Dalam kontrak mudarabah, majoriti ulama berpendapat bahawa mudarib perlu menanggung segala kos perbelanjaan tidak langsung. Oleh itu, kaedah pembahagian keuntungan di peringkat untung kasar adalah selaras dan memenuhi keperluan ini. PIAWAIAN PERAKAUNAN DAN PELAPORAN KEWANGAN ISLAM 187 Muhammad Taqi Usmani, An Introduction to Islamic Finance, Idara Isha`at-e-Diniyat, 1999, h. 66. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 190 191 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 188 Majmu`ah Dallah Barakah, Fatawa Nadawat al-Barakah, 1981 – 1997, h. 134, fatwa no. 8/2. 189 Surah al-Baqarah, ayat 282. ”Wahai orang yang beriman! Apabila kamu menjalankan sesuatu urusan secara hutang piutang yang diberi tempoh hingga ke suatu masa yang tertentu, maka hendaklah kamu menulis (hutang dan masa bayarannya) itu dan hendaklah seorang penulis antara kamu menulisnya dengan adil (benar)...” 189 120. Kaedah Pengiktirafan Pendapatan MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada institusi kewangan Islam boleh menerima pakai kaedah terakru bagi mengiktiraf pendapatan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-16 bertarikh 11 November 2000 telah memutuskan bahawa kaedah terakru dibenarkan sebagai kaedah pengiktirafan pendapatan. Asas Pertimbangan Menurut Syarak, kaedah tunai dan kaedah terakru boleh diterima pakai dalam mengiktiraf pendapatan. Dalam konteks amalan semasa, kaedah terakru lebih banyak digunakan berikutan perubahan amalan perniagaan yang lebih meluas dan pelbagai. Kaedah terakru dibolehkan atas asas bahawa sesuatu pihak itu berhak ke atas sesuatu pendapatan yang direalisasi meskipun masih belum diterima secara tunai.188 Memandangkan kaedah terakru dapat mencatatkan urus niaga yang dilakukan secara kredit dengan lebih efektif, ia dilihat memenuhi tuntutan Islam yang menyarankan agar urus niaga yang dijalankan secara kredit (contohnya, jual beli dengan harga tertangguh) dicatatkan dengan cara yang adil dan baik. Ini sejajar dengan firman Allah SWT seperti yang berikut: “(Hukum-hukum) mua`malah berjalan di atas adat sesuatu negara dan `urfnya.”190 190 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al-Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, j. 2, h. 951. 121. Penggunaan Prinsip “Substance Over Form“ dalam Kewangan Islam “Substance over form“merupakan prinsip perakaunan yang mengutamakan prinsip hakiki berbanding zahir dalam sesuatu urus niaga. Ia juga merujuk kepada pelaporan kewangan yang mencatatkan kesan ekonomi keseluruhan daripada sesuatu urusan atau serangkaian urusan yang berkait rapat, dan bukannya melapor dari sudut sesuatu kontrak secara terpisah atau dari sudut perundangan semata-mata. Sebagai contoh, bagi kontrak jual dan beli semula, pelaporan kewangan akan mencatatkan kesan keseluruhan daripada semua kontrak yang terlibat, dengan keuntungan daripada kontrak ini akan dicatatkan sebagai kos pembiayaan yang perlu dibayar oleh penerima biaya. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada penerapan prinsip “substance over form“ dalam pelaporan kewangan Islam dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-57 bertarikh 30 Mac 2006 dan mesyuarat ke-71 bertarikh 26-27 Oktober 2007 telah memutuskan bahawa secara prinsipnya, “substance“ dan “form“ adalah sama penting dan amat diambil kira oleh Syarak. Dalam hal ini, Syarak menekankan bahawa “substance“ dan “form“ mestilah selari dan sepatutnya tidak bercanggah antara satu sama lain. Sekiranya terdapat percanggahan antara “substance“ dan “form“ yang disebabkan oleh faktor-faktor tertentu, maka Syarak mengutamakan ”substance“ daripada “form”. Selain itu, tiada halangan Syarak ke atas penggunaan kaedah terakru dan ini adalah sejajar dengan keperluan (hajah) yang terhasil daripada amalan semasa. Ia juga selari dengan kaedah fiqah berikut: RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 192 193 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 191 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, h. 47. 192 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al- Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, j. 1, h. 550. Asas Pertimbangan Dalam konteks kewangan Islam semasa, kebanyakan akad yang mendasari produk kewangan terutamanya produk pembiayaan adalah akad daripada kategori ̀ uqud mustajiddah (akad-akad baharu). Dalam kontrak-kontrak baharu tersebut, terhimpun elemen-elemen daripada akad-akad tradisional (`uqud musamma) yang berlainan dan elemen-elemen tersebut saling mengikat dalam bentuk tertentu. Jika salah satu elemen tersebut tidak wujud, ia menyebabkan tujuan perjanjian tersebut tidak dapat disempurnakan. Dengan mencatatkan siri urus niaga berasaskan kontrak baharu secara berasingan, ia akan menyebabkan gambaran keseluruhan urus niaga menjadi kurang jelas. Oleh itu, terdapat keperluan untuk mencatatkan urus niaga bersiri seperti kontrak-kontrak baharu sebagai satu urus niaga sahaja. Ini dilakukan berasaskan prinsip “substance over form”. Pertimbangan ini turut selari dengan kaedah fiqah dan pendekatan hukum Syarak yang berikut: “Setiap perkara dinilai berdasarkan niat.”191 “Pertimbangan dalam akad ialah pada tujuan dan makna bukan pada lafaz dan bentuk.”192 122. Penggunaan Prinsip Kebarangkalian (Probability) dalam Kewangan Islam Prinsip kebarangkalian merujuk kepada amalan mencatatkan sesuatu urusan walaupun akad belum sempurna dimeterai. Dalam hal ini, aset akan dicatatkan apabila terdapat kebarangkalian pengaliran masuk sumber ekonomi, manakala liabiliti pula dicatat apabila terdapat kebarangkalian sumber ekonomi akan dikeluarkan bagi memenuhi tanggungjawab semasa dan amaunnya dapat dianggarkan dengan pasti. Antara contoh item yang dicatatkan berasaskan prinsip kebarangkalian ini ialah wa`d (sama ada janji yang lazim atau tidak lazim) dan peruntukan hutang tak berbayar. Walau bagaimanapun, amalan ini tidak bermaksud menyamatarafkan janji dengan akad. Sebaliknya ia bertujuan untuk memaklumkan mengenai kesan ekonomi apabila pengaturan tersebut dilaksanakan. 193 Al-Amidi, Al-Ihkam fi Usul al-Ahkam, Dar al-Kitab al-`Arabi, 1983, j. 3, h. 317. 194 Al-Ghazali, Al-Mustasfa fi `Ilm al-Usul, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1992, h. 286. 195 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, h. 151. 196 Al-Ansari, Asna al-Matalib fi Syarh Rawd al-Talib, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 2000, j. 2, h. 2154. 197 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, h. 235. 198 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, 2000, j. 1, h. 468. 199 Al-Amidi, Al-Ihkam fi Usul al-Ahkam, Dar al-Kitab al-`Arabi, 1983, j. 3, h. 317. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada penerapan prinsip kebarangkalian dalam pelaporan kewangan Islam dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-71 bertarikh 26-27 Oktober 2007 telah memutuskan bahawa penerapan prinsip kebarangkalian dalam pelaporan kewangan Islam adalah dibenarkan kerana ia tidak bercanggah dengan kaedah umum fiqah. Asas Pertimbangan Sebahagian ulama berpandangan bahawa kemungkinan yang kuat (zan al-ghalib) boleh diambil kira dalam menentukan sesuatu hukum. Ini telah dibincangkan oleh beberapa ulama seperti Al-Amidi193, Al-Ghazali194 dan Mustafa Al-Zarqa’195. Di samping itu, keharusan penggunaan prinsip kebarangkalian dalam pelaporan kewangan Islam turut berdasarkan kaedah-kaedah fiqah berikut: “Asal (sesuatu itu) adalah sah.”196 “Pertimbangan adalah kepada kebiasaan yang meluas dan bukan pada yang terpencil.”197 “Apa-apa yang hampir kepada sesuatu itu, maka ia mengambil hukum yang sama.”198 “Zan (kebarangkalian) hendaklah diikuti.”199 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 194 195 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 123. Penggunaan Prinsip Nilai Masa dalam Kewangan (Time Value of Money) Konsep nilai masa dalam kewangan merujuk kepada perbezaan nilai wang yang diterima secara tunai dengan nilai wang yang diterima secara tangguh pada masa hadapan. Perbezaan antara harga tunai dan harga tangguh biasanya disebut sebagai pendapatan atau perbelanjaan pembiayaan. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada penerapan prinsip nilai masa dalam kewangan dalam pelaporan kewangan Islam dibenarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-71 bertarikh 26-27 Oktober 2007 telah memutuskan bahawa penerapan prinsip nilai masa dalam kewangan dalam pelaporan kewangan Islam dibenarkan khusus untuk kontrak pertukaran yang melibatkan pembayaran secara bertangguh. Namun demikian, ia dilarang sama sekali dalam urus niaga pinjaman (qard). Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan terhadap perkara berikut: i. Terdapat perbincangan oleh para ulama yang membenarkan harga jualan secara bertangguh yang lebih tinggi berbanding dengan harga jualan secara tunai.200 Ini bermakna faktor masa boleh diambil kira dalam penentuan harga dalam jual beli. Selain itu, Al-Kasani ada menerangkan bahawa jika sesuatu barang dibeli secara bayaran bertangguh (al-ajl), maka ia tidak boleh dijual secara murabahah melainkan jika dimaklumkan kepada pembeli (kedua) bahawa barang tersebut telah dibeli secara bertangguh.201 200 Al-Syawkani, Nail al-Awtar, Dar al-Ma`rifah, 2002, j. 2, h. 1072; Al-Kasani, Bada`i al-Sana`i fi Tartib al-Syara`i, Dar Ihya’ al-Turath al-`Arabi, 2000, j. 4, h. 466. 201 Al-Kasani, Bada`i al-Sana`i fi Tartib al-Syara`i, Dar Ihya’ al-Turath al-`Arabi, 2000, j. 4, h. 466: 202 Al-Sarakhsi, Al-Mabsut, Dar al-Fikr li al-Tiba`ah wa al-Nashr, j. 13, h. 64: 196 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ii. Di samping itu, Al-Sarakhsi juga menyatakan perkara yang sama seperti berikut: “Sesungguhnya (sesuatu yang bertangguh) adalah lebih rendah daripada (sesuatu) yang segera dari segi nilai hartanya.” 202 Penjelasan Al-Sarakhsi di atas menunjukkan bahawa masa sekarang adalah lebih berharga daripada masa hadapan. Justeru itu, harga dalam jual beli secara bertangguh perlu dinaikkan bagi mewujudkan keadilan kepada pihak yang berkontrak terutamanya pihak penjual yang mengorbankan penggunaan wang pada kadar segera (present consumption) kerana pembayaran harga barang tidak dibuat secara tunai. Oleh itu, penyataan Al-Kasani menjelaskan bahawa tangguhan layak diberikan imbalan (`iwad) dalam bentuk wang iaitu melalui kenaikan harga jika dijual secara bertangguh. Namun begitu, keadaan ini hanya diiktiraf dalam urus niaga jual beli sahaja manakala dalam urus niaga pinjaman wang (qard), tangguhan tidak boleh sama sekali menerima imbalan dalam bentuk wang kerana ini merupakan riba al-nasia’h yang membawa kepada wang menghasilkan wang (al-naqd yalid al-naqd) atau “money begets money”. Ini tidak bermakna Islam tidak mengiktiraf nilai masa wang dalam kontrak qard kerana tangguhan dalam kontrak ini diberikan imbalan dalam bentuk pahala yang berganda bersesuaian dengan kontrak ini yang berasaskan prinsip ihsan. Sebaliknya, kontrak jual beli yang berasaskan prinsip keadilan boleh menerima tambahan harga disebabkan tangguhan seperti yang dijelaskan di atas. Jika dibandingkan prinsip ihsan dengan prinsip keadilan, maka adalah jelas bahawa ihsan adalah lebih tinggi martabatnya daripada keadilan bersesuaian dengan balasan ihsan iaitu pahala yang lebih baik daripada balasan atau imbalan wang.203 203 Al-Ghazali menjelaskan hal ini seperti berikut: 204 Al-Bahuti, Kasshaf al-Qina` `an Matn al-Iqna`, Dar al-Fikr, 1982, j. 3, h. 496. 124. Deposit atau Dana Pelaburan Pelanggan daripada Sumber yang Diragui MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada institusi kewangan Islam boleh menerima permohonan untuk membuka akaun deposit atau akaun pelaburan daripada pelanggan (individu atau syarikat korporat) tanpa perlu menyelidiki sama ada sumber dana pelanggan adalah halal, haram atau bercampur antara halal dengan yang haram. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-58 bertarikh 27 April 2006 telah memutuskan bahawa institusi kewangan Islam dibenarkan menerima permohonan untuk membuka akaun deposit atau akaun pelaburan daripada pelanggan tanpa perlu menyelidiki sama ada sumber dana pelanggan adalah halal, haram atau bercampur antara halal dengan yang haram. Walau bagaimanapun, tiada halangan bagi institusi kewangan Islam untuk mewujudkan saringan dalaman bagi memastikan sumber dana yang diterimanya adalah berlandaskan Syariah. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan terhadap dalil-dalil dan kaedah-kaedah fiqah berikut: i. Hadis Rasulullah SAW: “Al-Khalal telah meriwayatkan dengan bersandarkan kepada riwayat daripada `Ata`, beliau berkata: Rasulullah SAW telah melarang (umat Islam) berkongsi perniagaan dengan orang Yahudi dan Nasrani melainkan sekiranya urusan jual beli tersebut berada di bawah kawal selia orang Islam.”204 LAIN-LAIN 197 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 205 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Dar Ibn Kathir, 1987, j. 3, h. 1068, hadis no. 2756. 206 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (t.t.), h. 720. Hadis di atas memperlihatkan bahawa Rasulullah SAW membenarkan umat Islam berurusan secara musyarakah dengan orang bukan Islam walaupun sumber dana mereka diragui, dengan syarat segala urus niaga atau urusan jual beli hendaklah di bawah penyeliaan orang Islam. Di samping itu, terdapat ulama yang menyatakan bahawa Rasulullah SAW tidak berhutang kepada Yahudi yang mewajibkannya membayar lebihan (faedah). Sebaliknya, Rasulullah SAW menjalankan urusan jual beli yang dibayar secara tangguh dan menjadikan perisai baginda sebagai sekuriti bagi urus niaga tersebut. Perkara ini dinyatakan dalam riwayat berikut: “Daripada Aisyah bahawa (ketika) Rasulullah SAW wafat, perisai baginda Rasulullah SAW masih menjadi gadaian pada seorang Yahudi kerana (hutang Rasulullah SAW sebanyak) 30 so` (sejenis timbangan) gandum daripadanya.”205 ii. Memandangkan sumber dana dalam pasaran kewangan pada masa kini adalah kompleks dan pelbagai, institusi kewangan Islam adalah terdedah kepada penglibatan orang-orang yang memiliki harta yang diperoleh daripada sumber yang haram dan sukar dikenal pasti. Sehubungan dengan itu, walaupun tujuan untuk menyekat dana yang tidak halal daripada memasuki sistem kewangan Islam adalah murni, institusi kewangan Islam tidak perlu menyelidiki status sumber dana yang diterima kerana dari segi perlaksanaannya adalah sukar untuk dikawal. Pendekatan ini juga selari dengan kaedah-kaedah fiqah berikut yang merumuskan bahawa sesuatu hukum terhadap perkara yang sukar ditentukan hakikatnya boleh dinilai daripada sudut zahirnya sahaja: “Sesuatu hukum diasaskan atas apa-apa yang zahir, adapun, hal-hal yang tersembunyi itu Allah SWT sahaja yang mengetahuinya.”206 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 198 “Sesuatu hukum diasaskan atas apa-apa yang zahir dalam perkara-perkara yang sukar ditetapkan hakikat sebenarnya.” 207 “Maka antara keindahan Syarak adalah menentukan hukum dengan sebab- sebab yang zahir dan menjadikannya (sebab-sebab yang zahir tersebut) sebagai `illah; wujudnya sesuatu hukum adalah berdasarkan wujudnya `illah atau sebaliknya.”208 “Mua`malah diasaskan atas perkara yang zahir, dan adalah dimaklumi bahawa perkara batin adalah tersembunyi, tidak disandarkan ke atasnya sesuatu hukum.”209 125. Pembiayaan kepada Pihak yang secara Jelas Menjalankan Aktiviti Bertentangan dengan Syariah MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada institusi kewangan Islam boleh memberikan pembiayaan kepada pihak yang menjalankan aktiviti bertentangan dengan Syariah seperti perusahaan minuman keras, aktiviti perjudian, premis pelacuran dan sebagainya. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-58 bertarikh 27 April 2006 telah memutuskan bahawa institusi kewangan Islam tidak dibenarkan untuk memberikan pembiayaan kepada syarikat-syarikat, badan-badan atau individu yang diketahui secara jelas terlibat dalam aktiviti yang bercanggah dengan Syariah seperti perjudian, perusahaan minuman keras dan premis pelacuran. 207 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al-Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, j. 1, h. 4334. 208 Al-Subki, Al-Ashbah wa al-Nazha’ir, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1991, j. 2, h. 190. 209 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Fath al-Bari Syarh Sahih al-Bukhari, Dar al-Ma`rifah, 1959, j. 4, h. 302. 199 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 200 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 126. Penggunaan Overdraf secara Konvensional untuk Menampung Kekurangan Akaun Semasa Wadi`ah MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pelanggan boleh menggunakan overdraf secara konvensional untuk menampung kekurangan dalam akaun semasa wadi`ah. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-8 bertarikh 12 Disember 1998 telah memutuskan bahawa, secara prinsipnya, penggunaan overdraf secara konvensional untuk menampung kekurangan dalam akaun semasa wadi`ah adalah bertentangan dengan Syariah. Namun, memandangkan akaun konvensional dan wadi`ah merupakan hak dan tanggungan pelanggan, institusi kewangan Islam tidak berhak menghalang pelanggan daripada berbuat demikian. Walau bagaimanapun, institusi kewangan Islam bertanggungjawab memaklumkan kepada pelanggan bahawa amalan tersebut bertentangan dengan Syariah. Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan bahawa penggunaan overdraf secara konvensional untuk menampung kekurangan akaun semasa wadi`ah oleh pelanggan adalah di luar kawalan institusi kewangan Islam. 210 Surah al-Mai’dah, ayat 2. “...dan hendaklah kamu bertolong-tolongan untuk membuat kebajikan dan bertakwa dan janganlah kamu bertolong-tolongan pada melakukan dosa (maksiat) dan permusuhan...”210 Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berasaskan pertimbangan bahawa pemberian pembiayaan sedemikian akan menyebabkan pendapatan institusi kewangan Islam dijanakan daripada aktiviti yang tidak dibenarkan Syarak. Larangan ini juga selaras dengan firman Allah SWT yang berikut: 201 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 127. Yuran Komitmen ke atas Baki Kemudahan Overdraf atau Kredit Pusingan secara Islam yang Tidak Digunakan Lazimnya, pelanggan yang menerima kemudahan overdraf dan kredit pusingan secara Islam tidak menggunakan kemudahan tersebut sepenuhnya dalam sesuatu masa dan akan meninggalkan sejumlah baki tertentu untuk kegunaan pada masa hadapan apabila diperlukan. Sehubungan dengan itu, pihak institusi kewangan Islam terpaksa memperuntukkan sejumlah wang kepada pelanggan tersebut dan tidak dapat menggunakannya bagi memberi pembiayaan kepada pelanggan yang lain. Ini akan sedikit sebanyak menjejaskan peluang institusi kewangan Islam untuk menggunakan dana tersebut dalam aktiviti lain yang boleh menjanakan keuntungan yang lebih tinggi. Dalam perbankan konvensional, institusi kewangan akan mengenakan yuran komitmen pada kadar tertentu ke atas baki atau bahagian kemudahan overdraf dan kredit pusingan yang belum digunakan. Institusi kewangan juga akan memantau pelanggan yang tidak menggunakan kemudahan kredit ini selepas tiga bulan daripada tarikh penyempurnaan dokumentasi kemudahan tersebut dengan mendapatkan pengesahan bertulis daripada pelanggan bahawa kemudahan tersebut masih diperlukan. Sekiranya pelanggan gagal memberikan pengesahan, institusi kewangan berhak menarik balik kemudahan tersebut. Amalan ini bertujuan memastikan pelanggan tidak memohon pembiayaan berlebihan daripada keperluan sebenar dan menutup peluang peminjam sebenar yang lain untuk mendapatkan kemudahan kredit. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada institusi kewangan Islam boleh mengenakan yuran komitmen ke atas baki yang belum digunakan dalam kemudahan overdraf atau kredit pusingan secara Islam. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-12 bertarikh 24 Februari 2000 telah memutuskan bahawa cadangan untuk mengenakan yuran komitmen ke atas baki belum digunakan dalam kemudahan overdraf atau kredit pusingan secara Islam adalah tidak dibenarkan. Asas Pertimbangan Memandangkan kemudahan overdraf dan kredit pusingan secara Islam adalah berasaskan kontrak bai` `inah atau tawarruq, pengenaan yuran komitmen ke atas baki overdraf atau kredit pusingan secara Islam adalah bercanggah dengan akad jual beli yang dilaksanakan. Di bawah kontrak bai` `inah atau tawarruq, setelah berlakunya akad jual beli, jumlah kemudahan yang diterima oleh pelanggan merupakan hak milik pelanggan sepenuhnya. 128. Instrumen Kewangan Islam sebagai Aset Sandaran dalam Urus Niaga secara Konvensional Beberapa instrumen pasaran wang secara Islam telah diperkenalkan bagi memudahkan peserta pasaran untuk menjalankan urus niaga bagi memenuhi keperluan mudah tunai. Kebiasaannya, instrumen-instrumen ini diterbitkan melalui tender secara terus kepada institusi kewangan Islam sahaja. Walau bagaimanapun, memandangkan instrumen-instrumen ini turut diniagakan di pasaran sekunder, sebilangan institusi kewangan konvensional yang memiliki instrumen kewangan Islam ini (contohnya sukuk) didapati melakukan urus niaga secara konvensional (contohnya repo) dengan menggunakan instrumen tersebut sebagai aset sandaran bagi memenuhi keperluan mudah tunai mereka. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada institusi kewangan konvensional dibenarkan untuk menggunakan instrumen kewangan Islam sebagai aset sandaran dalam urus niaga secara konvensional. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-19 bertarikh 20 Ogos 2001 telah memutuskan bahawa memandangkan instrumen kewangan Islam yang dimiliki oleh institusi kewangan konvensional merupakan aset milik mereka, maka sebarang urus niaga secara konvensional yang dijalankan dengan menggunakan instrumen kewangan Islam sebagai aset sandaran merupakan hak dan pilihan pemiliknya. Namun, pihak yang berurus niaga secara konvensional adalah bertanggungjawab terhadap urus niaga yang tidak berlandaskan Syariah tersebut. Kepatuhan terhadap Syariah bagi instrumen kewangan Islam yang digunakan dalam urus niaga secara konvensional tetap terpelihara selagi urus niaga yang dijalankan tidak menjejaskan akad dan ciri-ciri asas instrumen berkenaan. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 202 Asas Pertimbangan Urus niaga kewangan konvensional yang dijalankan menggunakan instrumen kewangan Islam sebagai aset sandaran tidak menjejaskan keabsahan instrumen tersebut kerana kontrak dan struktur asas instrumen kewangan Islam tersebut kekal utuh dan tidak terjejas sama sekali. Walau bagaimanapun, sebarang implikasi hukum dari segi penglibatan dalam urus niaga konvensional adalah ditanggung oleh pihak-pihak yang berurus niaga. 129. Instrumen Pasaran Kewangan sebagai Aset Sandaran dalam Urus Niaga Bertangguh Pelbagai aset berbentuk nota telah dihasilkan sebagai instrumen dalam pasaran kewangan, antaranya aset yang berasaskan konsep mudarabah seperti Sijil Pelaburan Mudarabah dan aset yang berasaskan hutang seperti bil penerimaan secara Islam dan sijil hutang boleh niaga secara Islam. Aset-aset ini juga digunakan untuk pelbagai tujuan termasuk cagaran. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada instrumen pasaran kewangan seperti yang dinyatakan di atas boleh digunakan sebagai aset sandaran dalam urus niaga bertangguh. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-19 bertarikh 20 Ogos 2001 telah memutuskan perkara berikut: i. Sijil Pelaburan Mudarabah boleh dijadikan aset sandaran dalam urus niaga bertangguh seperti bai` `inah kerana ia merupakan aset yang dipegang oleh pemiliknya dan ia tidak tergolong dalam kategori barangan ribawi; ii. Sebarang aset yang berasaskan hutang tidak boleh diniagakan secara bertangguh kerana setiap jual beli hutang (bai` dayn) perlulah dilakukan secara tunai; dan iii. Aset yang masih dalam cagaran boleh dijadikan aset dalam urus niaga bai` `inah dengan persetujuan pemegang cagaran. 203 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Keputusan MPS di atas adalah berdasarkan pertimbangan ke atas perkara berikut: i. Amalan jual beli Sijil Pelaburan Mudarabah oleh pemegang sijil adalah sama seperti amalan urus niaga sijil saham yang telah diiktiraf keharusannya; ii. Aset yang masih dalam cagaran merupakan hak milik pemberi cagaran. Memandangkan pemilikan aset sandaran dalam urus niaga bai` `inah akan kembali kepada pemilik asal, ia tidak menjejaskan kepentingan cagaran yang dibuat; dan iii. Ulama bersependapat bahawa hutang tidak boleh dijual beli secara tangguh. 130. Mekanisme Penentuan Jumlah Harga Penyelesaian dalam Pasaran Kewangan Dalam amalan sekuriti hutang Islam, harga jualan dan penebusan awal ditentukan semasa kontrak dimeterai. Walau bagaimanapun, mekanisme yang diterima pakai dalam pasaran kewangan terutamanya sekuriti hutang swasta Islam ada kalanya menghasilkan perbezaan antara jumlah penyelesaian berbanding dengan harga jualan asal yang dipersetujui. Mekanisme ini yang berasaskan peraturan yang ditetapkan oleh Sistem Pemindahan Eletronik Data dan Sekuriti (RENTAS) mengenakan pampasan atau bayaran tambahan dalam pengiraan pembayaran dividen dalam tahun lompat211 dan juga dalam kes tarikh pembayaran dividen dan penebusan sekuriti jatuh pada hari cuti luar jangkaan, terutamanya bagi sekuriti hutang swasta tanpa nota sekunder. Sehubungan dengan itu, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada mekanisme sedemikian dibenarkan Syarak. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 204 211 Tahun yang terdiri daripada 366 hari (terdapat sekali pada setiap 4 tahun). Keputusan MPS pada mesyuarat ke-21 bertarikh 30 Januari 2002 telah memutuskan bahawa mekanisme penentuan jumlah harga penyelesaian yang diterima pakai dalam sistem kewangan seperti yang dinyatakan di atas adalah bercanggah dengan prinsip Syariah. Ini kerana jumlah harga penyelesaian (dividen dan modal pokok) dalam sekuriti hutang swasta Islam perlulah menyamai jumlah harga jualan yang telah dipersetujui semasa kontrak dimeterai. MPS juga memutuskan bahawa kelewatan bayaran yang disebabkan cuti luar jangkaan tidak boleh dijadikan sebab untuk mengenakan pampasan atau ganti rugi ke atas pihak yang terlibat. Asas Pertimbangan Memandangkan sekuriti hutang swasta Islam yang diterbitkan berdasarkan kontrak jual beli telah menetapkan harga sekuriti Islam ketika kontrak dimeterai, sebarang perbezaan dalam jumlah pembayaran adalah tidak dibenarkan. Sekiranya berlaku kes terlebih bayar, pihak yang menerima bayaran perlu memulangkan semula amaun tersebut kepada pihak pembayar. Di samping itu, pampasan atau ganti rugi hanya boleh dikenakan dalam kes kelewatan pembayaran yang disengajakan atau akibat kecuaian dan kelalaian. Kelewatan bayaran yang disebabkan oleh tarikh matang sekuriti tersebut jatuh pada hari cuti yang tidak dijangkakan bukanlah suatu kelewatan yang disengajakan dan tidak boleh dikenakan sebarang pampasan atau ganti rugi. 205 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 131. Penstrukturan Semula (Restructuring) dan Penjadualan Semula (Rescheduling) dalam Perjanjian Pembiayaan secara Islam Salah satu ciri yang membezakan dokumentasi kewangan Islam dengan kewangan konvensional ialah keperluan bagi perjanjian atau akad baharu dimeterai setiap kali berlaku perubahan terhadap terma dan syarat perjanjian kerana kewangan Islam menitikberatkan persetujuan dan keredhaan pihak-pihak yang berkontrak. Keperluan ini menjadi lebih ketara apabila ia melibatkan penjadualan semula dan penstrukturan semula sesuatu pembiayaan terutamanya pembiayaan yang melibatkan perjanjian jual beli. Bagi kes penstrukturan semula pembiayaan yang berasaskan jual beli, perjanjian jual beli yang asal perlulah dibubarkan (fasakh) terlebih dahulu sebelum memeterai perjanjian jual beli yang baharu. Dalam amalan pinjaman konvensional, pihak-pihak yang berkontrak hanya perlu memeterai perjanjian tambahan (supplementary agreement) sekiranya sesuatu pinjaman perlu dijadual atau distruktur semula. Perbezaan ini menyebabkan pelanggan kewangan Islam terpaksa menanggung kos tambahan kerana terpaksa membayar kos guaman dan duti setem yang baharu. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan cadangan agar perjanjian pembiayaan secara Islam yang terlibat dalam kes penjadualan semula dan penstrukturan semula memasukkan satu perenggan baharu yang menyatakan bahawa ia adalah satu perjanjian penjadualan semula atau penstrukturan semula dan perlu dirujuk silang dengan perjanjian yang asal. Walau bagaimanapun, dalam kes penstrukturan semula, timbul isu berkenaan perjanjian asal yang dirujuk silang telah dibubarkan. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-26 bertarikh 26 Jun 2002 telah memutuskan bahawa cadangan untuk melaksanakan perjanjian penjadualan semula dan penstrukturan semula pembiayaan secara Islam untuk dirujuk silang dengan perjanjian asal bagi tujuan pengecualian duti setem dibenarkan dengan syarat ia dilakukan setelah perjanjian asal dibubarkan terlebih dahulu. Dalam kes penstrukturan semula, MPS menerima kaedah rujuk silang kepada perjanjian asal yang telah ditamatkan atas dasar maslahah iaitu bagi mengelakkan pembayaran duti setem sebanyak dua kali. RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 206 Pada mesyuarat ke-32 bertarikh 27 Februari 2003, MPS turut memutuskan bahawa berdasarkan persetujuan bersama dalam perjanjian, tempoh pembiayaan kepada pelanggan boleh dilanjutkan tanpa berakad semula dengan syarat kedua-dua pihak melaksanakan semua janji yang dimeterai dan juga harga yang dikenakan ke atas pelanggan tidak melebihi harga jualan asal yang dimeterai. Asas Pertimbangan Pembiayaan secara Islam boleh diatur sama ada berasaskan kontrak jual beli, ijarah, musyarakah, mudarabah dan sebagainya. Dalam hal ini, sebarang perubahan terhadap tanggungjawab penerima biaya dan pembiaya hendaklah merujuk kepada kontrak asal yang telah dimeterai. Dalam konteks jual beli, lazimnya harga telah diputuskan pada awal kontrak. Oleh itu, sebarang perubahan terhadap harga memerlukan satu perjanjian baharu bagi mengelakkan berlakunya riba atau gharar (bergantung kepada keadaan kes). 132. Konsep Pembidaan oleh Peniaga Utama (Principal Dealer) dalam Pasaran Wang Islam Peniaga utama dalam pasaran wang Islam bertanggungjawab untuk membida sejumlah amaun minimum tertentu bagi setiap terbitan sukuk. Walau bagaimanapun, tanggungjawab peniaga utama tersebut dilihat seolah-olah tidak berdasarkan konsep pembidaan secara sukarela. Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada pembidaan sejumlah amaun tertentu bagi setiap terbitan sukuk yang diamalkan peniaga utama ini selari dengan prinsip Syariah. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-26 bertarikh 26 Jun 2002 telah memutuskan bahawa konsep pembidaan oleh peniaga utama yang diamalkan dalam pasaran wang Islam adalah tidak bertentangan dengan Syarak. 207 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 208 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Asas Pertimbangan Konsep ini merupakan amalan perniagaan yang telah ditentukan oleh pihak berkuasa atau pengawal selia dan dilihat tidak bercanggah dengan prinsip Syariah kerana tidak wujud unsur riba, gharar dan maysir. 133. Penyelesaian Pembiayaan Menerusi Pembiayaan Baharu Dalam skim pembiayaan secara Islam, terdapat kemungkinan pelanggan menghadapi masalah aliran tunai dan tidak mampu meneruskan pembayaran kepada institusi kewangan Islam sewaktu tempoh pembiayaan masih berjalan. Bagi menangani masalah ini, terdapat cadangan untuk membenarkan pelanggan menstruktur semula pembiayaannya dan menerbitkan sekuriti hutang atau sukuk kepada institusi kewangan Islam berkenaan sebagai satu kaedah pembayaran semula kemudahan pembiayaan tersebut. Dalam hal ini, MPS dirujuk sama ada penyelesaian pembiayaan menerusi terbitan sekuriti hutang atau sukuk kepada pembiaya asal (yang secara tidak langsung akan mewujudkan obligasi kewangan baharu) dibenarkan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-38 bertarikh 28 Ogos 2003 telah memutuskan bahawa penyelesaian pembiayaan menerusi terbitan sekuriti hutang Islam kepada pembiaya asal adalah dibenarkan. Walau bagaimanapun, kaedah penjadualan dan penstrukturan semula hendaklah dilaksanakan dengan mengambil kira keperluan Syariah seperti wujudnya akad yang jelas, aset jual beli yang berlandaskan Syariah, serta syarat-syarat jual beli yang tidak bertentangan dengan Syarak. Asas Pertimbangan Penstrukturan semula hutang secara Islam menerusi terbitan sekuriti hutang atau sukuk yang berasingan kepada pembiaya asal melibatkan senario pihak-pihak yang telah berkontrak memasuki suatu kontrak lain yang berasingan dan tersendiri. 209 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM “Mengesahkan sesuatu akad selagi mungkin adalah wajib.”212 “Pada dasarnya sesuatu akad (hendaklah) dianggap sah.”213 Secara umumnya, tiada halangan Syarak (mani` syar`ie) bagi pihak-pihak yang telah berkontrak untuk memeterai suatu kontrak lain yang berasingan dan tersendiri sesama mereka. Terbitan sekuriti hutang atau sukuk kepada pembiaya asal dilihat sebagai suatu urus niaga yang tidak menjejaskan keabsahan kontrak pembiayaan sedia ada. Keharusan ini dilihat selari dengan kaedah-kaedah fiqah seperti yang berikut: 212 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al-Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, j. 1, h. 297. 213 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al-Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, j. 1, h. 297. 134. Harga Jualan yang Tidak Ditentukan dalam Perjanjian Jual Beli MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada harga jualan yang tidak ditentukan dan tidak pasti dalam perjanjian jual beli boleh diterima. Sebagai contoh, klausa berhubung dengan definisi harga jualan dinyatakan seperti yang berikut: “Institusi kewangan Islam akan membeli aset daripada pelanggan pada harga belian yang akan ditentukan kemudian berdasarkan terma dan syarat yang terkandung dalam perjanjian.” Keputusan MPS pada mesyuarat ke-40 bertarikh 23 Disember 2003 telah memutuskan bahawa harga jualan yang tidak ditentukan dan tidak pasti dalam kontrak perjanjian jual beli adalah tidak dibenarkan. “Daripada Abu Hurairah berkata Rasulullah SAW melarang jual beli yang berdasarkan lontaran batu (hasat) dan jual beli yang tiada kepastian (gharar).“214 Antara elemen gharar yang merosakkan urus niaga kewangan ialah gharar di dalam penetapan harga iaitu sekiranya jual beli dibuat tanpa penetapan harga, atau penetapan harga ditentukan oleh sebelah pihak sahaja atau oleh pihak ketiga.215 135. Konsep Sandaran bagi Urus Niaga Pendiskaunan Blok secara Islam (Islamic Block Discounting) Sebagai satu alternatif kepada syarikat kredit bagi mendapatkan dana tambahan untuk dijadikan modal pusingan perniagaan, sebuah institusi kewangan Islam berhasrat untuk melaksanakan konsep pendiskaunan blok secara Islam berasaskan bai` wadhi`ah iaitu akad jual beli dengan harga lebih rendah daripada kos pemerolehan. Secara ringkasnya, pendiskaunan blok secara Islam melibatkan penjualan pemilikan ke atas hak kontrak (contracted right) dalam perjanjian sewa beli Islam (ijarah) oleh syarikat kredit secara diskaun kepada institusi kewangan Islam (pembiaya). Syarikat kredit kemudiannya akan dilantik sebagai ejen mengutip sewaan bagi pihak institusi kewangan Islam. Sekiranya syarikat kredit gagal menyerahkan kutipan sewa kepada institusi kewangan Islam dalam tempoh yang dipersetujui, institusi kewangan Islam akan menamatkan kemudahan dan mengambil alih tugas kutipan sewa secara langsung. 214 Muslim, Sahih Muslim, Dar al-Mughni, 1998, h. 814, hadis no. 1513. 215 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Piawaian no. 31 (Dabit al-Gharar al-Mufsid li al-Mu`amalat al-Maliyyah), 2003, perenggan 4. Asas Pertimbangan Harga jualan yang tidak ditentukan dan tidak pasti membawa kepada unsur gharar yang ditegah oleh Syarak dalam akad jual beli kerana ia boleh menyebabkan ketidakadilan dan pertelingkahan. Harga jualan mestilah ditentukan sama ada dengan jumlah atau kaedah-kaedah yang dipersetujui secara tepat dan pasti semasa perjanjian dimeterai. Rasulullah SAW melarang pemeteraian akad atau pengenaan syarat yang mengandungi unsur gharar seperti yang dinyatakan dalam hadisnya yang berikut: RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 210 Dalam hal ini, MPS dirujuk berhubung dengan isu sama ada penggunaan konsep bai` wadhi`ah sebagai kontrak sandaran dalam urus niaga pendiskaunan blok secara Islam seperti yang dicadangkan di atas selaras dengan Syarak. Keputusan MPS pada mesyuarat ke-66 bertarikh 22 Februari 2007 telah memutuskan bahawa penggunaan konsep bai` wadhi`ah untuk urus niaga pendiskaunan blok secara Islam adalah tidak tepat. MPS turut memutuskan bahawa bai` al-usul bi al-khasm (akad jual beli aset secara diskaun) ialah konsep sandaran yang lebih sesuai digunakan sebagai takyif fiqhi dalam urus niaga pendiskaunan blok secara Islam. Asas Pertimbangan Penggunaan konsep bai` wadhi`ah dilihat tidak memenuhi ciri-ciri urus niaga pendiskaunan blok secara Islam. Ini kerana bai` wadhi`ah merupakan jualan dengan diskaun daripada harga kos sedangkan pendiskaunan blok secara Islam merupakan jualan dengan diskaun daripada harga kos yang ditambah keuntungan (principal + profit). Dalam hal ini, bai` al-usul bi al-khasm dilihat sebagai konsep sandaran yang lebih sesuai digunakan sebagai takyif fiqhi dalam urus niaga pendiskaunan blok secara Islam. Walaupun bai` al-usul bi al-khasm tidak terdapat dalam perbincangan dan penulisan fiqah klasik, ia merupakan konsep yang telah diterima pakai dalam konteks amalan semasa. Istilah usul di sini merujuk kepada aset sandaran dalam perjanjian sewa beli tersebut yang turut merangkumi nilai ekonomi yang terhasil daripada aset berkenaan. 211 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 212 213 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM GLOSARI RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 214 GLOSARI 215 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ISTILAH HURAIAN Akad istithaq Akad jaminan Akad isytirak Akad perkongsian seperti mudarabah dan musyarakah Akhz al-ajr `ala al-jah Mengambil upah atas reputasi yang baik Akhz al-ju`l `ala ruqyah min al-Quran Mengambil upah hasil rawatan/ perubatan dengan ayat al-Quran Al-`adah muhakkamah Adat kelaziman sebagai asas hukum Al-ajl Tangguhan Al-bai` Akad jual beli Al-bai` wa al-salaf Akad jual beli dengan syarat pinjaman Al-ijarah thumma al-bai` Akad sewa yang disusuli dengan pemilikan barang oleh penyewa melalui akad jual beli Al-jam`u baina `aqd al-qardh wa `aqd al-mu`awadhah Himpunan antara kontrak pinjaman dengan kontrak pertukaran Al-muqasah al-ittifaqiyyah Tolak selesai secara persetujuan oleh kedua-dua pihak Al-muqasah al-jabariyyah Tolak selesai secara penetapan oleh pihak berkuasa Al-naqd yalid al-naqd Wang menghasilkan wang RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 216 ISTILAH HURAIAN Al-wa`d bi al-tamlik Janji untuk memiliki atau pemilikan Bai` `inah Akad jual beli yang disusuli dengan pembelian semula oleh penjual dengan harga yang berbeza Bai` dayn Akad jual beli hutang Bai` al-dayn bi al-dayn Akad jual beli hutang dengan hutang Bai` sarf Akad jual beli mata wang Bai` al-usul bi al-khasm Akad jual beli aset secara diskaun Bai` al-kali’ bi al-kali’ Rujuk bai’ al-dayn bi al-dayn Bai` bithaman ajil Akad jual beli berasaskan pembayaran tertangguh pada harga tertentu Bai` mu’ajjal Rujuk bai’ bithaman ajil Bai` muzayadah Akad jual beli secara bidaan atau lelongan Bai` salam Akad jual beli secara pesanan terhadap aset tertentu dengan spesifikasi tertentu. Pembayaran penuh dibuat secara tunai semasa akad dimeterai manakala penyerahan barang ditangguhkan ke suatu masa yang ditetapkan 217 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ISTILAH HURAIAN Bai` wadhi`ah Akad jual beli dengan harga yang lebih rendah daripada kos pemerolehan Bai`atain fi al-bai`ah Dua urus niaga jual beli dalam satu akad jual beli Dayn ghair thabit Hutang yang belum tetap Dayn mustaqir Hutang yang tetap tanggungan pembayarannya Dayn thabit Hutang yang telah tetap Dhaman Jaminan Dharar Kemudaratan Dhawabit Garis panduan Dho` wa ta`ajjal Mengurangkan sebahagian jumlah hutang apabila peminjam menyelesaikan hutang lebih awal Fakultatif Perjanjian takaful semula yang dimeterai antara pengendali takaful dengan pengendali takaful yang lain (termasuk penanggung insurans konvensional), dan pengendali takaful yang mengunderait risiko mempunyai pilihan untuk mengagih manakala pengendali takaful atau penanggung insurans konvensional mempunyai pilihan untuk menerima atau menolak risiko tersebut Faraid Ilmu pengetahuan atau hukum tentang pembahagian harta pusaka mengikut peraturan Islam RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 218 ISTILAH HURAIAN Fasakh Bubar Fasid Rosak, tidak sah Fiqh muamalat Disiplin ilmu yang membahaskan hukum berkenaan dengan urusan kehidupan manusia sesama manusia Fuqaha Ulama fiqah Gharamah Denda/Penalti Gharar Ketidakpastian Gharar yasir Ketidakpastian yang sedikit Ghasb Rampasan atau pengambilan harta secara tidak sah Hajah Keperluan Hamish jiddiyyah Deposit sekuriti Hibah ruqba Pemberian semasa tempoh hidup pemberi atau penerima hibah dengan syarat kematian salah satu pihak (sama ada pemberi hibah atau penerima hibah) sebagai syarat pemilikan harta oleh pihak yang hidup Hibah umra Pemberian semasa tempoh hidup penerima hibah atau pemberi hibah dengan syarat harta tersebut dikembalikan sekiranya berlaku kematian penerima hibah 219 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ISTILAH HURAIAN Ibra’ Rebat/Pengguguran sebahagian atau keseluruhan tuntutan terhadap sesuatu hak atau hutang Ibra’ mu`allaq Ibra’ yang tertakluk kepada syarat dan sekiranya syarat tersebut dipenuhi, maka ibra’ akan diberikan Ibra’ muqayyad Ibra’ yang terikat pada syarat Ijarah Akad sewa atau upah yang melibatkan faedah/manfaat daripada sesuatu aset atau tenaga kerja dengan bayaran atau upah tertentu dalam tempoh yang dipersetujui Ijarah muntahia bi al-tamlik Akad sewa yang diakhiri dengan pemilikan barang oleh penyewa Ijtihad Daya fikir dan usaha bersungguh- sungguh yang digembleng oleh ulama bertaraf mujtahid untuk menghasilkan penetapan sesuatu hukum Syarak secara tepat dalam perkara yang tidak dinyatakan dengan jelas sama ada dalam al-Quran atau Sunnah `Illah Sebab hukum Isqat al-haq Pengguguran hak Istiqrar ta`amul Kelancaran perjalanan pasaran Istisna` Akad jual beli secara tempahan bagi sesuatu produk dengan spesifikasi tertentu dan dengan kaedah penyerahan dan pembayaran tertentu (sama ada tunai atau bertangguh) RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 220 ISTILAH HURAIAN Istisna` muwazi Istisna` selari Ittifaqiyyah Persetujuan bersama `Iwad Imbalan Jumhur Majoriti Kafalah Jaminan Kafalah bi al-Ujr Jaminan dengan upah Kafil Penjamin Makful `anhu Pihak yang dijamin Makful lahu Penerima jaminan atau benefisiari Mani` Syar`ie Halangan Syarak Marhun Barang yang digadai/dicagar Maslahah Kepentingan umum Masnu` Barang yang ditempah Maysir Judi Mu`ayyan bi al-zat Dapat dikenal pasti dan ditentukan secara jelas dan tepat dari segi lokasi, kuantiti dan kualiti Mubara’ah Saling menggugurkan/melepaskan hak Mudarabah Akad perkongsian untung 221 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ISTILAH HURAIAN Mudarib Pengusaha usaha niaga mudarabah Mulzimah Secara lazim Muqaradah Rujuk mudarabah Muqasah Tolak selesai Muqtada al-`aqd Objektif kontrak Murabahah Akad jual beli dengan pendedahan harga kos aset dan margin keuntungan kepada pembeli Murtahin Pihak yang meminta cagaran Musahamah Saling memberikan sumbangan Musawamah Akad jual beli tanpa pendedahan harga kos aset dan margin keuntungan kepada pembeli Musya` Sifat aset yang dimiliki secara bersama yang tidak boleh dipisahkan atau dibahagikan Musyarakah Akad perkongsian untung rugi Musyarakah mutanaqisah Akad perkongsian yang membenarkan seorang (atau lebih) rakan kongsi memberikan hak kepada rakan kongsi yang lain untuk memiliki bahagian aset kepunyaannya secara beransur-ansur berdasarkan syarat-syarat yang dipersetujui Musyarik Rakan kongsi RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM 222 ISTILAH HURAIAN Muta`arafan Menjadi amalan kebiasaan Muwa`adah mulzimah Janji kedua-dua belah pihak yang mengikat Nafaqah Kos tanggungan Qabd Penguasaan terhadap sesuatu aset Qard Akad pinjaman Qard hasan Akad pinjaman berdasarkan ihsan Qawl al-jadid Pendapat baharu Qawl al-qadim Pendapat lama Qimah ismiyyah Harga nominal Qimah suqiyyah Harga pasaran Qiradh Rujuk mudarabah Qiyas Analogi Rabbul mal Pemilik modal/pelabur Rahin Penggadai Rahn Gadaian/Cagaran Rahn al-musya` Cagaran terhadap aset yang dimiliki secara bersama Rahn rasmi Penyerahan cagaran melalui catatan secara rasmi dalam daftar pihak berkuasa 223 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ISTILAH HURAIAN Sadd zarai` Pendekatan Syarak untuk menyekat perkara yang boleh menyebabkan seseorang terjebak dalam perkara yang diharamkan Sighah Lafaz ijab dan qabul Siyasah Syar`iyyah Dasar dan pendekatan yang diambil oleh pemerintah demi kepentingan negara dan rakyat yang selaras dengan prinsip Syariah Sukuk Sekuriti/Bon Islam Sukuk ijarah Sekuriti Islam berasaskan akad ijarah Sukuk murabahah komoditi Sekuriti Islam berasaskan akad tawarruq Syahadah al-dayn Sijil hutang Syubhah Keraguan Ta`awun Bantu-membantu Ta`widh Ganti rugi Tabarru` Pemberian/Sumbangan secara sukarela Takaful Suatu skim yang bercirikan semangat bantu- membantu dan tolong- menolong dengan menyediakan bantuan kewangan kepada peserta- peserta jika diperlukan dan semua peserta sama-sama bersetuju untuk memberikan sumbangan bagi tujuan tersebut 224 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ISTILAH HURAIAN Takaful semula alir keluar Pengagihan atau pemberian risiko yang diunderait oleh sesebuah syarikat takaful kepada syarikat takaful atau syarikat insurans konvensional yang lain Takaful semula alir masuk Penerimaan risiko oleh sesebuah syarikat takaful daripada syarikat takaful yang lain Taklufah Kos sebenar Takyif Penyesuaian Takyif fiqhi Penyesuaian fiqah Tanazul Pengguguran tuntutan hak Taqyid Mengehadkan Tasarruf Pengurusan Tawarruq/ murabahah komoditi Membeli sesuatu barang dengan harga tangguh sama ada secara musawamah atau murabahah, kemudian menjualnya kepada pihak ketiga bagi memperoleh wang tunai Tawatu` Pengaturan awal 225 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ISTILAH HURAIAN Triti Perjanjian takaful semula antara pengendali takaful dengan pengendali takaful lain (termasuk penanggung insurans konvensional) yang mewajibkan pengendali takaful mengagihkan risiko yang diunderait dan pengendali takaful atau penanggung insurans konvensional yang memeterai perjanjian ini juga wajib menerima risiko tersebut Ujr `ala wakalah Upah perwakilan Ujrah Upah `Uqud mu`awadhat Akad-akad pertukaran `Uqud musamma Akad-akad yang diketahui dalam kalangan ulama, disebut dalam kitab- kitab fiqah lama dan dinyatakan secara jelas dalam sumber hukum (seperti al-Quran dan Sunnah) `Uqud mustajiddah Akad-akad baharu `Urbun Wang pendahuluan/deposit `Urf Kelaziman atau kebiasaan yang diterima oleh masyarakat dan tidak bercanggah dengan hukum Syarak `Urf tijari Amalan lazim perniagaan yang diterima oleh masyarakat dan tidak bercanggah dengan hukum Syarak Wa`d Janji Wa`d bi al-syira’ Janji untuk membeli 226 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM ISTILAH HURAIAN Wa`d mulzim Janji yang mengikat Wadi`ah Akad simpanan harta yang diamanahkan oleh satu pihak kepada pihak lain untuk dijaga dan dipulangkan apabila diminta Wadi`ah yad amanah Akad simpanan secara amanah Wadi`ah yad dhamanah Akad simpanan dengan jaminan Wakaf Sesuatu pemberian atau sumbangan ikhlas harta yang dimiliki untuk kepentingan dan kesejahteraan umum yang dibenarkan oleh Syarak Wakalah Akad perwakilan Wakalah bi al-istithmar Akad perwakilan bagi tujuan pelaburan Wasi Orang yang dilantik untuk menunaikan wasiat Zari`ah ila riba Jalan ke arah riba Zan al-ghalib Tanggapan yang lebih hampir kepada kepastian Zimmah Tanggungan 227 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM Untuk mendapat maklumat lanjut berkenaan penerbitan ini, sila hubungi: Pengarah Jabatan Perbankan Islam dan Takaful Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur, Malaysia Telefon : +(603) 2698 8044 Faksimili : +(603) 2693 3826 Dalam menghasilkan semula atau memetik kandungan, pemakluman sumber diperlukan. Harga: RM35.00 senaskhah 228 RESOLUS I SYAR IAH DALAM KEWANGAN I S LAM www.bnm.gov.my ISBN 978—983—9586—45—9 9 789839 586459

Public Notice

26 Okt 2010

Baharu dikemaskini: Garis Panduan mengenai 'Shariah Governance Framework for Islamic Financial Institutions' (dalam Bahasa Inggeris)

https://www.bnm.gov.my/-/baharu-dikemaskini-garis-panduan-mengenai-shariah-governance-framework-for-islamic-financial-institutions-dalam-bahasa-inggeris-

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761709/02_Shariah_Governance_Framework_20101026.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/baharu-dikemaskini-garis-panduan-mengenai-shariah-governance-framework-for-islamic-financial-institutions-dalam-bahasa-inggeris-&languageId=ms_MY

Reading: Baharu dikemaskini: Garis Panduan mengenai 'Shariah Governance Framework for Islamic Financial Institutions' (dalam Bahasa Inggeris) Share: Baharu dikemaskini: Garis Panduan mengenai 'Shariah Governance Framework for Islamic Financial Institutions' (dalam Bahasa Inggeris) Tarikh Siaran: 26 Okt 2010 Garis Panduan mengenai 'Shariah Governance Framework for Islamic Financial Institutions' (dalam Bahasa Inggeris) baharu dikemaskini. Dokumen tersebut (dalam format PDF) boleh dimuat turun melalui pautan di bawah: Muat Turun © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

1 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro PEMBIAYAAN MIKRO 1. Apakah Pembiayaan Mikro? • Pembiayaan mikro ialah pembiayaan untuk perniagaan kecil-kecilan dan jumlah pembiayaan yang ditawarkan adalah antara RM500 hingga RM50,000 untuk membiayai sesebuah perniagaan perusahaan mikro. Pembiayaan mikro ini diberikan untuk tujuan perniagaan sahaja seperti membiayai modal pusingan dan pembelian aset tetap. Pembiayaan ini bukan untuk pembiayaan peribadi. 2. Apakah definisi perusahaan mikro? • Definisi perusahaan mikro yang diluluskan oleh Majlis Pembangunan Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS) Kebangsaan adalah seperti yang berikut: Sektor Perkilangan dan Sektor Perkhidmatan Berkaitan Perkilangan Sektor Pertanian Asas dan Sektor Perkhidmatan Perniagaan yang mempunyai: • Jualan tahunan yang kurang daripada RM250,000; atau • Pekerja sepenuh masa yang kurang daripada 5 orang. Perniagaan yang mempunyai: • Jualan tahunan yang kurang daripada RM200,000; atau • Pekerja sepenuh masa yang kurang daripada 5 orang. 3. Siapakah yang layak mendapat pembiayaan mikro? • Semua perusahaan mikro yang mempunyai perniagaan yang berdaya maju. • Pembiayaan mikro ditawarkan kepada perniagaan dalam semua sektor ekonomi. Namun, beberapa institusi kewangan mengehadkan pembiayaan kepada beberapa sektor tertentu sahaja. 4. Institusi kewangan manakah yang menawarkan pembiayaan mikro? • 3 institusi kewangan pembangunan iaitu Agrobank, Bank Rakyat dan Bank Simpanan Nasional. • 6 bank perdagangan iaitu Alliance Bank, AmBank, CIMB Bank, EONCAP Islamic, Public Bank dan United Overseas Bank. 1 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro 5. Di manakah boleh saya dapatkan pembiayaan mikro? • Pembiayaan mikro boleh didapati di cawangan-cawangan serta wakil/ejen institusi kewangan yang menyertai skim ini yang mempamerkan Logo Pembiayaan Mikro Kebangsaan. Setiap permohonan pinjaman adalah tertakluk kepada proses penilaian setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. • Bagi mendapatkan maklumat lanjut berkaitan tempat untuk memohon skim ini, pelanggan dinasihatkan untuk menghubungi institusi kewangan yang menyertai skim pembiayaan mikro ini. Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui nombor talian penting setiap institusi kewangan tersebut. 6. Bagaimanakah rupa Logo Pembiayaan Mikro Kebangsaan? 7. Apakah ciri-ciri utama produk pembiayaan mikro? • Saiz pinjaman : Antara RM500 hingga RM50,000 • Tujuan pinjaman : Untuk membiayai perniagaan seperti modal pusingan atau pembelian aset tetap. • Tempoh pinjaman : Antara 1 bulan hingga 10 tahun • Keperluan cagaran : Tiada • Permohonan pinjaman : Borang permohonan yang mudah ( 2 muka surat sahaja) 2 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro • Keperluan dokumentasi : Dokumen yang minimum seperti kad pengenalan, bukti perniagaan (seperti pendaftaran perniagaan/lesen/permit), bukti pendapatan (seperti penyata bank), bil-bil utiliti (seperti elektrik, air, telefon) Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui dengan terperinci kriteria kelayakan setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. 8. Adakah saya perlukan seorang penjamin? • Kebanyakan institusi pembiayaan tidak memerlukan penjamin. • Hanya beberapa institusi kewangan yang menyertai skim ini memerlukan penjamin bagi pinjaman yang melebihi sesuatu had. Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk keterangan lanjut. 9. Apakah kadar faedah yang dikenakan bagi pinjaman skim pembiayaan mikro ini? • Kadar faedah komersial ditentukan oleh institusi kewangan yang menyertai skim ini sendiri dan bergantung pada penilaian profil risiko setiap peminjam. • Institusi kewangan yang menyertai skim ini boleh memberikan maklumat yang lebih terperinci mengenai kadar faedah dan ciri-ciri bagi produk pembiayaan mikro yang ditawarkan. 10. Berapa lamakah permohonan pinjaman saya akan diproses? • Tempoh yang diperlukan bagi meluluskan sesuatu pinjaman adalah antara 1 hingga 10 hari bekerja, setelah maklumat lengkap diperoleh daripada pemohon. • Setelah pinjaman diluluskan, tempoh pengeluaran dijamin antara 1 hingga 7 hari bekerja. • Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui tempoh memproses pinjaman setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. 3 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro 11. Adakah terdapat kuota bagi pinjaman mikro yang perlu ditawarkan? • Tiada. Semua perusahaan mikro yang berdaya maju layak untuk mendapat pembiayaan mikro, dan kelulusan permohonan bergantung sepenuhnya pada penilaian kewangan (creditworthiness) setiap pemohon. 12. Jika saya menghadapi kesukaran untuk mendapat pembiayaan mikro dan sebarang isu yang berkaitan, siapakah yang perlu saya hubungi? • Jika anda menghadapi kesukaran mendapat pembiayaan mikro di cawangan- cawangan atau wakil/ejen institusi kewangan yang menyertai skim ini, anda boleh menghubungi talian penting pembiayaan mikro untuk mendapatkan bantuan. • Sila rujuk Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro untuk mengetahui talian penting pembiayaan mikro setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini. TABUNG PERUSAHAAN MIKRO 13. Apakah tujuan penubuhan Tabung Perusahaan Mikro (TPM)? • Bagi meningkatkan akses kepada pembiayaan buat perusahaan mikro yang berdaya maju, dalam keadaan ekonomi yang semakin mencabar ini. • Tabung ini dikendalikan oleh Bank Negara Malaysia dan ditawarkan dari 5 November 2008 hingga 31 Disember 2009. Sebanyak RM200 juta telah diperuntukkan oleh Bank Negara Malaysia bagi tujuan ini. 14. Siapakah yang layak memohon TPM? • Setiap perusahaan mikro yang layak memohon Pembiayaan Mikro adalah layak untuk memohon TPM. Sila rujuk jawapan bagi Soalan 3 di atas. 15. Di manakah perusahaan mikro boleh memohon TPM? • Perusahaan mikro boleh memohon TPM di institusi kewangan yang menyertai skim pembiayaan mikro. Sila rujuk jawapan bagi Soalan 4 di atas untuk senarai institusi kewangan yang menyertai skim ini. 4 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro 16. Siapakah yang boleh mendapatkan pembiayaan daripada TPM? • Setiap perusahaan mikro yang dinilai sebagai berdaya maju oleh institusi kewangan yang menyertai skim ini boleh mendapat pembiayaan. 17. Di manakah boleh saya dapatkan maklumat lanjut mengenai ciri-ciri produk pembiayaan mikro yang ditawarkan oleh setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini? • Ciri-ciri produk pembiayaan mikro yang ditawarkan oleh setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini terkandung di dalam Jadual Perbandingan Ciri-Ciri Produk Pembiayaan Mikro. Jadual ini boleh didapati di laman web Bank Negara Malaysia (www.bnm.com.my), laman web BankingInfo (www.bankinginfo.com.my) dan laman web portal SMEinfo (www.smeinfo.com.my). Jadual ini akan dikemaskinikan sekiranya terdapat sebarang perubahan terhadap ciri-ciri produk institusi kewangan yang menyertai skim ini. 18. Apakah yang perlu saya lakukan jika permohonan saya ditolak? • Anda boleh membuat permohonan di institusi kewangan lain yang menyertai skim ini. Setiap institusi kewangan yang menyertai skim ini mempunyai kriteria kelayakan yang berbeza-beza. 19. Apakah yang perlu saya lakukan jika institusi kewangan menolak permohonan saya tanpa alasan yang munasabah? • Bank Negara Malaysia menghendaki semua institusi kewangan memberikan alasan sekiranya sesuatu permohonan ditolak. Sekiranya permohonan anda ditolak tanpa alasan, anda boleh menghubungi Bank Negara Malaysia untuk mengemukakan aduan anda di alamat berikut: BNMLINK (Laman Informasi Nasihat dan Khidmat) Tingkat Bawah, Blok D, Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn, 50480 Kuala Lumpur (Masa urusan : Isnin - Jumaat, 9.00 pagi – 5.00 petang) 5 Soalan dan Jawapan berkaitan Pembiayaan Mikro dan Tabung Perusahaan Mikro BNMTELELINK (Laman Informasi Nasihat dan Khidmat Melalui Telefon) nm.gov.my Tel: 1-300-88-5465 or 1-300-88-LINK Faks: 03-2174 1515 E-mel: bnmtelelink@b 0. Adakah pembiayaan semula dibenarkan di bawah TPM? semula pinjaman yang 1. Bolehkah saya dapatkan pinjaman daripada institusi kewangan lain bagi mpunyai baki pinjaman sebanyak RM50,000, anda Bank Negara Malaysia November 2008 c 2 • Tidak. Tabung ini tidak boleh digunakan untuk pembiayaan sedia ada. 2 pembiayaan melebihi RM50,000? • Boleh. Walaupun anda masih me masih boleh memohon pembiayaan mikro baharu daripada institusi kewangan lain yang menyertai skim pembiayaan mikro ini. Walau bagaimanapun, penilaian kredit adalah berdasarkan keupayaan anda membayar balik dan jumlah baki pinjaman anda dengan semua institusi kewangan. Tarikh dikemaskini: 21 C:\ADHOC-FAQ MICROFINANCE(FY)-ACCEPT.do 6

Public Notice

20 Okt 2010

RINGGIT Newsletter (September issue) is now available for download.

https://www.bnm.gov.my/-/ringgit-newsletter-september-issue-is-now-available-for-download

15 Okt 2010

Ucapan Bajet 2011

https://www.bnm.gov.my/-/ucapan-bajet-2011

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761709/budget2011_bm.pdf, https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761709/budget2011_bm_attach.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/ucapan-bajet-2011&languageId=ms_MY

Reading: Ucapan Bajet 2011 Share: Ucapan Bajet 2011 Tarikh Siaran: 15 Okt 2010 Ucapan Bajet 2011 oleh Dato' Seri Mohd. Najib Tun Abdul Razak, Perdana Menteri dan Menteri Kewangan. Klik pautan di bawah untuk muat turun. Ucapan Bajet 2011  &  Lampiran. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Ucapan Bajet 2011 UCAPAN BAJET TAHUN 2011 Oleh YAB DATO’ SRI MOHD. NAJIB TUN ABDUL RAZAK PERDANA MENTERI DAN MENTERI KEWANGAN KETIKA MEMBENTANG RANG UNDANG-UNDANG PERBEKALAN (2011) DI DEWAN RAKYAT PADA JUMAAT, 15 OKTOBER 2010 “TRANSFORMASI KE ARAH NEGARA MAJU BERPENDAPATAN TINGGI” Tuan Yang di-Pertua, 1. Saya mohon mencadangkan supaya Rang Undang-undang bertajuk “Suatu Akta bagi menggunakan sejumlah wang daripada Kumpulan Wang Disatukan untuk perkhidmatan bagi tahun 2011 dan bagi memperuntukkan wang itu untuk perkhidmatan bagi tahun itu” dibaca bagi kali kedua. 1 PENDAHULUAN Dengan Nama Allah Yang Maha Pemurah Lagi Maha Mengasihani, Firmannya: “Dan carilah pada apa yang telah dianugerahkan Allah kepadamu yakni kebahagiaan negeri akhirat, dan janganlah kamu melupakan bahagianmu dari kenikmatan duniawi dan berbuat baiklah kepada orang lain sebagaimana Allah telah berbuat baik kepadamu, dan janganlah kamu berbuat kerosakan di muka bumi”. (Surah Al-Qasas, ayat 77) Tuan Yang di-Pertua, 1. Alhamdulillah, setinggi-tinggi kesyukuran dan segala kepujian dipanjatkan ke hadrat Allah Subhanahu Wa Taala yang telah mengizinkan saya, membentangkan Bajet Negara bagi tahun 2011. Sesungguhnya, ini bukan bajet yang lazim. Bajet ini amat bermakna sebagai helaian-helaian pembuka tirai kepada pusingan akhir ke arah Wawasan 2020 yang bakal menjelang kira-kira 3,365 hari atau 9 tahun 2 bulan dan 17 hari lagi. 2. Justeru, pada petang Jumaat yang mulia ini, penghulu segala hari, saya akan meletak bata-bata pengmuktamad serta memahat paku-paku pelengkap sekaligus menaikkan layar Bahtera Malaysia menuju ufuk negara maju. Hakikatnya, sejak 18 bulan lalu Kerajaan telah mempersiapsiagakan ceracak- ceracak yang kukuh sebagai asas lonjakan seterusnya kepada perjalanan Malaysia menjadi negara maju berpendapatan tinggi. 3. Sesungguhnya, Bajet ini digubal dengan penuh keazaman untuk mendokong perubahan besar kepada kemajuan negara dan kesejahteraan rakyat. Proses transformasi ini dilaksanakan secara holistik meliputi aspek ekonomi, sosial dan politik. 2 4. Bajet 2011, mendakap semangat dan realiti pentadbiran terkini yang mengangkat Konsep 1Malaysia sebagai falsafah induk yang memandu hala tuju negara. Pelan Transformasi Kerajaan atau GTP dan Pelan Transformasi Ekonomi yakni ETP pula menjadi Peta Panduan. Enam NKRA, Model Baru Ekonomi dengan lapan terasnya pula membentuk Kerangka Kerja kepada arah tuju tersebut. Seterusnya, perinciannya sedang dan akan diterjemah melalui Rancangan Malaysia Kesepuluh (RMKe-10) dan Rancangan Malaysia Kesebelas. Tuan Yang di-Pertua, 5. Sememangnya lagi, sepertimana yang saya sering utarakan, era kerajaan tahu segalanya sudahpun berakhir. Lantaran, dalam menggubal Bajet ini, Kerajaan telah merundingi dan mengambil kira pandangan pelbagai pihak terdiri daripada sektor awam, sektor swasta, focus group, sumbangan media massa, cadangan blog 1Malaysia serta sesi-sesi makmal. 6. Dengan demikian, saya ingin merakamkan ucapan terima kasih kepada semua pihak yang terlibat. Inilah kekuatan 1Malaysia, inilah berkat gabungan percambahan idea dan gandingan usaha gigih yang telah dicurahkan. Hati kuman sama dicicah, hati gajah sama dilapah. InsyaAllah saya yakin kita akan dapat menangani pelbagai cabaran dan rintangan yang dihadapi. Bahkan, lebih dari itu, bersama-sama kita pasti mampu keluar dari perangkap ekonomi berpendapatan sederhana serta melonjak ke tahap pembangunan yang jauh lebih tinggi. PRESTASI DAN CABARAN EKONOMI Tuan Yang di-Pertua, 7. Alhamdulillah, negara kita telah berjaya pulih daripada kemelesetan ekonomi dunia berikutan daripada langkah proaktif yang telah diambil oleh Kerajaan dan pelaksanaan dua Pakej Rangsangan Ekonomi berjumlah 67 3 bilion ringgit. Kejayaan langkah ini, terbukti dengan Keluaran Dalam Negeri Kasar (KDNK) berkembang pada 9.5 peratus bagi tempoh separuh pertama 2010, berbanding negatif 5 peratus bagi tempoh sama tahun lalu. Prestasi ekonomi dunia, turut dijangka kembali pulih pada kadar 4.8 peratus berbanding negatif 0.6 peratus tahun 2009. Begitu juga dengan perdagangan antarabangsa, berkembang 11.4 peratus berbanding negatif 11 peratus pada tahun 2009. 8. Sementara di peringkat domestik, penunjuk utama turut mempamerkan pertumbuhan ekonomi kekal kukuh. Indeks Komposit Bursa Malaysia pula melonjak kepada 1,496 mata pada 14 Oktober 2010, antara tertinggi sejak Februari 2008. Hasil eksport juga memberangsangkan bagi tempoh lapan bulan pertama 2010, ia meningkat sebanyak 22 peratus dan import 28 peratus, khususnya, import barangan modal meningkat sebanyak 18 peratus. 9. Kedudukan ringgit pula, semakin kukuh dengan kadar pertukaran bagi sedolar Amerika mencecah 3.0833 pada 14 Oktober 2010. Peningkatan 11 peratus sejak 31 Disember 2009, menjadikan ringgit antara matawang yang paling teguh, di rantau ini. Rizab antarabangsa negara kekal padu, berjumlah 310.8 bilion ringgit atau 100.7 bilion dolar Amerika pada 30 September 2010. Ia mampu membiayai 8.5 bulan import tertangguh dan 4.3 kali lebih tinggi daripada hutang luar jangka pendek negara. 10. Dengan perkembangan positif ini, Kerajaan telah menyemak semula kadar pertumbuhan ekonomi negara bagi tahun 2010 kepada 7 peratus, berbanding 6 peratus sebelum ini. Ia, jauh lebih tinggi berbanding negatif 1.7 peratus pada 2009. Prestasi memberangsangkan ini, akan diupaya oleh peningkatan pengeluaran sektor pembuatan yang berkembang pada 10.8 peratus, perkhidmatan 6.5 peratus dan pembinaan 4.9 peratus. Manakala perbelanjaan pelaburan dan penggunaan swasta masing-masing 15.2 peratus dan 6.7 peratus serta eksport 11.6 peratus. 11. Bagi tahun 2011, pertumbuhan ekonomi dan perdagangan dunia dijangka sederhana sebanyak 4.2 peratus dan 7 peratus. Selaras dengan itu, 4 pertumbuhan ekonomi negara dijangka meningkat, pada kadar 5 hingga 6 peratus. Walau bagaimanapun, Kerajaan akan berusaha sedaya mungkin, untuk mencapai pertumbuhan 6 peratus. Pertumbuhan ini akan didorong oleh pelaburan swasta sebanyak 10.2 peratus, penggunaan swasta 6.3 peratus dan eksport 6.7 peratus. Sektor pembuatan pula kekal menerajui pertumbuhan, berkembang 6.7 peratus dan perkhidmatan 5.3 peratus. 12. Pendapatan per kapita bertambah 6.1 peratus kepada 28 ribu ringgit. Pendapatan per kapita mengikut kuasa beli pariti meningkat kepada 16 ribu dolar Amerika. Unjuran ini mengambil kira paras inflasi yang sederhana pada 2 hingga 3 peratus dan kadar pengangguran kekal rendah pada 3.5 peratus. STRATEGI BAJET 2011 Tuan Yang di-Pertua, 13. Menyongsong strategi Bajet 2011 demi mencapai status negara maju yang diaspirasikan, kita tidak boleh lagi terpenjara dengan kelaziman. Kita mesti menerjang keluar dari belenggu pemikiran dan cara kerja yang biasa. Pucuk pangkalnya, kejayaan menuntut kepada perubahan dan pembaharuan. Ia tidak boleh lagi berdikit-dikit tetapi menghambat lonjakan mega. Ternyata, apa yang dihadapkan kepada kita sangat jelas. Perubahan bukan lagi satu opsyen. Ia satu imperatif. Berubah atau kita akan ketinggalan. 14. Hatta, tawarikh menyaksikan, kita telah melakukan perubahan dan pembaharuan, kita berjaya mentransformasikan Malaysia daripada negara pertanian hingga menjadi antara negara pengeksport terbesar di dunia. Dari itu, cabaran generasi kepimpinan hari ini adalah untuk membuat lonjakan seterusnya. Ia bukanlah satu kemustahilan. Dengan perancangan yang rapi seperti ini dan strategi yang jelas, mudah-mudahan kita akan berjaya. 5 Tuan Yang di-Pertua, 15. Dalam pada itu, pola perdagangan luar semakin mencabar, manakala saingan menarik modal antarabangsa kian sengit. Tambahan lagi, persekitaran ekonomi global kini, pantas bertukar. Dalam keadaan ini, sektor swasta perlu menyahut cabaran untuk menjadi peneraju pertumbuhan ekonomi yang lebih dinamik, kreatif dan inovatif. Mereka perlu lebih berani mengambil risiko, dan berani, merebut peluang yang ada. Yang pentingnya, Kerajaan akan menyediakan ekosistem yang terbaik bagi memastikan perkara ini boleh diterjemahkan. 16. Justeru, Bajet ini akan memberi tumpuan kepada usaha mentransformasi Malaysia, menjadi negara maju berpendapatan tinggi, berpembangunan inklusif dengan pertumbuhan mapan diterajui sektor swasta serta mendahulukan kesejahteraan rakyat. Bertemakan “Transformasi Ke Arah Negara Maju Berpendapatan Tinggi”, Bajet 2011, ini akan menumpu kepada empat strategi utama berikut: Pertama : Mendaya Kembali Pelaburan Swasta; Kedua : Membangunkan Modal Insan; Ketiga : Mensejahterakan Hidup Rakyat; dan Keempat : Memantapkan Penyampaian Perkhidmatan Awam STRATEGI PERTAMA: MENDAYA KEMBALI PELABURAN SWASTA Tuan Yang di-Pertua, 17. Strategi pertama adalah mendaya kembali pelaburan swasta. Hari ini, kita dapati Kerajaan memainkan peranan yang signifikan dalam menjana ekonomi negara. Corak pertumbuhan ini berlaku ekoran krisis kewangan 6 1997/1998. Sudah tiba masanya sektor swasta kembali bertindak sebagai enjin pertumbuhan seperti mana pra-kegawatan. Sehubungan itu, Kerajaan telah membuat pengumuman dan percaturan supaya Rancangan Malaysia Kesepuluh yang bermula pada tahun 2011 mengenengahkan lagi peranan sektor swasta. Pada tahun 2011, Kerajaan menganggarkan jumlah nilai semasa pelaburan swasta akan berkembang 12.5 peratus kepada sebanyak 86 bilion ringgit. Di samping itu, pelaksanaan 12 National Key Economic Area (NKEA) dijangka menjana pelaburan bernilai lebih 1.3 trilion ringgit atau 444 bilion dolar Amerika dan mewujudkan 3.3 juta peluang pekerjaan sepanjang tempoh pelaksanaannya. Daripada jumlah ini, 92 peratus akan dibiayai oleh sektor swasta dan bakinya oleh Kerajaan. Inisiatif Projek Perkongsian Awam - Swasta 18. Dalam konteks ini, Kerajaan akan mempergiatkan lagi inisiatif Projek Perkongsian Awam-Swasta atau PPP bertujuan meningkatkan penyertaan sektor swasta dalam kegiatan ekonomi. Pelaksanaan projek PPP dengan peruntukan Kerajaan disediakan sebagai tipping point untuk membangunkan infrastruktur sokongan bagi membolehkan projek yang diterajui sektor swasta menjadi lebih berdaya maju. Sehubungan itu, beberapa projek PPP telah dikenal pasti dalam RMK-10 akan mula dilaksanakan pada tahun hadapan dengan kos pelaburan swasta 12.5 bilion ringgit. Kerajaan pula akan menyediakan peruntukan sebanyak 1 bilion ringgit daripada Dana Mudahcara. Antara projek PPP yang terlibat adalah: Pertama: Pembinaan Lebuhraya seperti Lebuhraya Bertingkat Ampang- Cheras-Pandan, Lebuhraya Guthrie-Damansara, Lebuhraya Damansara-Petaling Jaya, Lebuhraya Pantai Barat Banting- Taiping, Lebuhraya Sungai Dua-Juru dan Lebuhraya Paroi- Senawang-KLIA; Kedua: Pembinaan Loji Janakuasa Kitar Padu Gas 300 mega watt di Kimanis, Sabah bagi menambah kapasiti bekalan elektrik untuk memenuhi permintaan yang semakin meningkat; dan 7 Ketiga: Projek pembangunan kesihatan seperti Hospital Pengajian Universiti Islam Antarabangsa, Malaysia di Kuantan, Pahang, Hospital Wanita dan Kanak-kanak serta Kompleks Institut Penyelidikan Kesihatan Bersepadu, di Kuala Lumpur. 19. Sebuah lagi projek PPP yang telah dikenal pasti adalah Academic Medical Centre. Projek ini merupakan usaha sama antara Academic Medical Centre Sdn. Bhd. dengan Johns Hopkins Medicine International dan Royal College of Surgeons Ireland. Projek ini melibatkan pelaburan swasta sebanyak 2 bilion ringgit. Pembangunan Strategik Berimpak TInggi Tuan Yang di-Pertua, 20. Mutakhir ini, kita telah mula menyaksikan kembalinya peranan sektor swasta dalam ekonomi melalui beberapa projek strategik berimpak tinggi. Contohnya, 1Malaysia Development Berhad (1MDB) dengan kerjasama Mubadala Development Company (Mubadala), syarikat pelaburan Kerajaan Abu Dhabi telah bersetuju membangunkan Daerah Kewangan Antarabangsa Kuala Lumpur (KLIFD) bermula tahun hadapan dengan nilai anggaran sebanyak 26 bilion ringgit. KLIFD akan menempatkan secara bersepadu, bank utama antarabangsa dan firma perkhidmatan kewangan profesional termasuklah pakar syariah. Apa yang mustahak adalah, pembangunan strategik sebegini akan terus menempatkan Malaysia sebagai hab kewangan Islam terulung di dunia. Kerajaan bersedia untuk menimbangkan pakej insentif yang menarik sebagai galakan untuk mereka yang melabur di KLIFD kelak. 21. Seterusnya, transit aliran berkapasiti tinggi (MRT) di Greater KL (Lembah Klang) akan dilaksanakan mulai tahun hadapan. Projek ini dengan anggaran kos pelaburan swasta kira-kira 40 bilion ringgit dijangka siap sepenuhnya menjelang tahun 2020 akan menambah kadar kepenggunaan pengangkutan awam sekurang-kurangnya 40 peratus. Projek MRT dijangka 8 menyediakan pengangkutan awam yang efisien dan selesa serta pengguna dapat menuju ke destinasi dengan pantas. Sistem MRT ini juga akan memperhebatkan jaringan hubungan di Lembah Klang dan diintegrasikan dengan mod pengangkutan yang lain seperti bas dan teksi. 22. Sebuah lagi projek utama yang akan dilaksanakan adalah pembangunan tanah Lembaga Getah Malaysia di Sungai Buloh seluas 2,680 ekar. Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) akan melaksanakan pembangunan bercampur melibatkan kediaman mampu milik, perdagangan, industri serta kemudahan prasarana. Keseluruhan pembangunan ini, dianggarkan bernilai 10 bilion ringgit, dan dijangka siap sepenuhnya menjelang tahun 2025. 23. Di sudut yang lain, kita berasa sungguh berbangga, bahawa, ke mana sahaja kita pergi, semua orang mengetahui tentang Menara Berkembar Petronas yang menjadi ikon negara. Ia merupakan satu monumen kepada semangat Malaysia Boleh. Hakikatnya, kekuatan negara adalah adunan dan bauran sejarah kelmarin dan harapan hari esok. Jadi, sebagai satu lagi mercu tanda kebanggaan negara menjelang 2020, Permodalan Nasional Berhad akan mula membangunkan projek bersepadu yang dinamakan Warisan Merdeka. Ia akan mengekalkan Stadium Merdeka, Stadium Negara dan pembinaan sebuah menara 100 tingkat yang tertinggi di Malaysia. Keseluruhan projek ini bernilai 5 bilion ringgit, di mana, menaranya dijangka akan siap pada tahun 2015. Mencergaskan Pasaran Modal Tuan Yang di-Pertua, 24. Bagi menyokong dasar liberalisasi kewangan negara, Kerajaan akan terus berusaha mencergaskan lagi pasaran modal domestik dengan mengambil langkah berani, terutamanya mempelbagaikan produk pelaburan, meliberalisasi syarat pegangan ekuiti dan had pelaburan, menyediakan insentif 9 yang lebih menarik serta meningkatkan kerjasama dengan bursa asing. Oleh itu, langkah berikut akan dilaksanakan: Pertama: Syarikat Pelaburan Berkaitan Kerajaan (GLIC) akan mengurangkan pegangan saham dalam syarikat utama di Bursa Malaysia untuk meningkatkan kecairan dan halaju dagangan pasaran; Kedua: GLIC akan dibenar meningkatkan pelaburan di luar negara bagi menerokai peluang pulangan pelaburan yang lebih baik. Sebagai contoh, KWSP yang mempunyai pelaburan antarabangsa sebanyak 7 peratus, akan ditingkatkan sehingga 20 peratus daripada jumlah aset diuruskan; Ketiga: Penyenaraian anak syarikat Petronas dan MISC, iaitu Petronas Chemical Sendirian Berhad dan Malaysia Marine and Heavy Engineering Holdings Berhad akan menawarkan pegangan awam yang lebih tinggi pada tahun ini; Keempat: Bursa Malaysia akan melancarkan sukuk dan bon konvensional untuk memenuhi permintaan pelabur runcit terhadap pelaburan pendapatan tetap untuk meningkatkan kerancakan pasaran bon; Kelima: Suruhanjaya Sekuriti akan menawarkan tiga lesen syarikat broker saham baru kepada syarikat tempatan, asing atau usaha sama yang layak, untuk meningkatkan penyertaan pasaran runcit; Keenam: Suruhanjaya Sekuriti akan menambahkan bilangan Proprietary Day Traders yang beroperasi di pasaran; dan Ketujuh: Suruhanjaya Sekuriti juga akan mempermudahkan proses dan prosedur penyenaraian syarikat dan produk, terutamanya Dana Dagangan Bursa. 10 Pasaran Modal Islam 25. Dalam nafas yang sama, pasaran modal Islam akan terus diunggulkan. Untuk tujuan ini, Bursa Malaysia akan membangunkan international board bagi membolehkan penyenaraian saham asing, termasuk produk patuh syariah. 26. Makanya, bagi terus menggalakkan inovasi dalam produk sekuriti Islam, Kerajaan mencadangkan perbelanjaan bagi menerbitkan sekuriti Islam yang menggunakan prinsip Murabahah dan Bai Bi-thaman Ajil berasaskan tawarruq diberi potongan cukai. Ini akan mengukuhkan kedudukan Malaysia sebagai pasaran sukuk utama dan mempromosi transaksi dalam Bursa Suq al- Sila, satu platform perniagaan komoditi patuh Syariah, yang pertama seumpamanya di dunia. Kerajaan juga mencadangkan sumbangan takaful bagi kredit eksport diberi potongan cukai dua kali. Mempergiatkan Industri Modal Teroka Tuan Yang di-Pertua, 27. Dalam menggalakkan lagi inovasi menyumbang kepada pertumbuhan ekonomi, modal teroka memainkan peranan penting terutamanya dalam sektor berteknologi tinggi seperti ICT, bioteknologi dan industri kreatif. Untuk tujuan ini, Kerajaan akan menyediakan Latihan Peningkatan Keusahawanan kepada 500 bakal teknopreneur dan menarik lebih ramai “angel investors”, kedua-duanya akan dikendalikan oleh Cradle Fund, sebuah anak syarikat Kementerian Kewangan. Manakala, Malaysian Technology Development Corporation (MTDC) pula akan diberi Dana Permulaan Perniagaan berjumlah 100 juta ringgit untuk memberi pembiayaan mudah dengan bayaran balik setelah syarikat menjana pendapatan. MTDC juga akan menganjurkan International Venture Capital Symposium pada tahun hadapan untuk memadan pemodal teroka asing dan tempatan bagi merancakkan lagi industri berteknologi tinggi. 11 Skim Amanah Hartanah Bumiputera 28. Melangkah ke hadapan, sebagai penyertaan yang lebih bermakna dan mapan oleh golongan Bumiputera pula, Yayasan Amanah Hartanah Bumiputera akan memberi peluang kepada pemilikan Bumiputera dalam sektor hartanah komersil utama di bandar utama dalam negara. Bumiputera dapat melanggan dalam tabung pemilikan hartanah komersil kelas utama di Lembah Klang melalui skim pemilikan berkelompok. Untuk ini, Yayasan Amanah Hartanah Bumiputera akan melancarkan Skim Amanah Hartanah Bumiputera pada tahun ini dengan saiz bernilai satu bilion ringgit dan patuh syariah. Dana Pencen Swasta 29. Untuk merancakkan lagi aktiviti pasaran modal, saya ingin mengumumkan Kerajaan akan melancarkan Dana Pencen Swasta pada tahun 2011. Dana ini akan memberi manfaat kepada pekerja sektor swasta dan mereka yang bekerja sendiri. Pelepasan cukai pendapatan sehingga 6 ribu ringgit sedia ada bagi caruman pekerja kepada KWSP diperluaskan untuk meliputi caruman yang dibuat kepada Dana Pencen Swasta termasuk caruman oleh mereka yang bekerja sendiri. Majikan juga akan diberi potongan cukai ke atas caruman yang dibuat bagi pihak pekerjanya. Ini akan memberikan pilihan kepada rakyat bagi melabur untuk hari tua mereka. Meningkatkan Kegiatan Industri Elektrik dan Elektronik 30. Industri Elektrik dan Elektronik (E&E) merupakan penyumbang terbesar hasil eksport negara iaitu sebanyak 41 peratus atau 228 bilion ringgit pada tahun 2009. Namun begitu, industri E&E kita lebih tertumpu kepada aktiviti pemasangan. Kita sepatutnya menggunakan kelebihan pengalaman untuk mewujudkan syarikat E&E tempatan yang berdaya saing di peringkat antarabangsa. Oleh itu, sebanyak 857 juta ringgit akan disediakan bagi syarikat tempatan yang melabur dalam aktiviti E&E bernilai tambah tinggi, terutamanya di Pulau Pinang dan Kulim High-Tech Park di Kedah. 12 Mencergaskan Industri Minyak, Gas dan Tenaga 31. Selain itu, industri minyak, gas dan tenaga merupakan antara penyumbang utama kepada pendapatan ekonomi negara. Pada tahun 2009, industri ini telah menyumbang 10.2 peratus kepada KDNK dengan pendapatan eksport bernilai 56 bilion ringgit. Oleh kerana industri ini mempunyai potensi untuk dikembangkan lagi terutamanya aktiviti hiliran, Kerajaan memperuntukkan sebanyak 146 juta ringgit untuk sektor ini. Penubuhan Pusat Perkhidmatan dan Peralatan Minyak utama rantau Asia di Johor pula, melibatkan pelaburan swasta sebanyak 6 bilion ringgit dalam tempoh 10 tahun. Bagi mengatasi kekangan bekalan gas pula, Petronas akan melaksanakan projek regasification dengan kos pelaburan 3 bilion ringgit di Melaka yang dijangka mula beroperasi pada 2012. Memajukan Teknologi Hijau Tuan Yang di-Pertua, 32. Kerajaan komited untuk memajukan teknologi hijau bagi menjamin kelestarian pembangunan negara. Sehubungan itu, Kerajaan terus menyediakan beberapa insentif: Pertama: Taraf Perintis dan Elaun Cukai Pelaburan bagi aktiviti penjanaan tenaga daripada sumber yang boleh diperbaharui dan penjimatan tenaga dilanjutkan sehingga 31 Disember 2015; Kedua: Pengecualian duti import dan cukai jualan ke atas peralatan penjanaan tenaga daripada sumber yang boleh diperbaharui dan penjimatan tenaga dilanjutkan sehingga 31 Disember 2012; Ketiga: Pengecualian cukai ke atas pendapatan daripada perdagangan sijil Certified Emission Reductions (CERs) dilanjutkan sehingga tahun taksiran 2012; dan 13 Keempat: Pengecualian duti import sepenuhnya dan duti eksais 50 peratus telah diberi kepada pemegang francais kereta hibrid sehingga 31 Disember 2010. Bagi terus menggalakkan pemilikan kereta hibrid, pengecualian duti import dan duti eksais ini dilanjutkan sehingga 31 Disember 2011 dan sebagai galakan tambahan, duti eksais diberi pengecualian sepenuhnya. Galakan ini juga diperluaskan kepada kereta elektrik serta motosikal hibrid dan elektrik. 33. Malaysia juga komited, mengurangkan pengeluaran karbon intensiti bagi memulihara alam sekitar. Atas maksud ini, Kerajaan akan melaksanakan antara lain, Program Adunan Biobahan Api dengan Diesel Petroleum (Program B5) secara mandatori bermula di Kuala Lumpur, Putrajaya, Selangor, Negeri Sembilan dan Melaka pada bulan Jun 2011. 34. Kerajaan juga akan melaksanakan mekanisme Feed in Tariff, (FiT) di bawah Akta Tenaga Boleh Diperbaharui (RE) bagi membenarkan tenaga elektrik daripada sumber RE oleh pemaju bebas dan individu dijual kepada syarikat utiliti bekalan elektrik. Menyuburkan Sektor Pertanian Tuan Yang di-Pertua, 35. Dalam menyuburkan sektor pertanian, Kerajaan memperuntukkan 3.8 bilion ringgit bagi tahun 2011 supaya menjadi lebih produktif dan menjana pulangan lumayan. Antara tindakan yang akan diambil adalah: Pertama: Membangunkan Zon Akuakultur Bersepadu dengan skala besar, di Pitas, Sungai Telaga dan Sungai Padas di Sabah serta di Batang Ai dan Tanjung Manis di Sarawak yang menepati piawaian serta menghasilkan produk berkualiti dengan peruntukan 252 juta ringgit; Kedua: Sejumlah 235 juta ringgit disediakan bagi meningkatkan produktiviti pengeluaran padi di Kawasan Pembangunan 14 Pertanian Muda yakni MADA, Kedah dan kawasan lain dengan menaik taraf sistem pengairan dan penggunaan benih padi bermutu tinggi. Ketiga: Menggalakkan petani menceburi bidang pertanian bernilai tinggi seperti industri sarang burung walit, akuakultur, rumpai laut, ikan hiasan, herba dan rempah ratus dengan menyediakan peruntukan berjumlah 135 juta ringgit bagi penyediaan prasarana asas; Keempat: Memperuntuk 80 juta ringgit bagi menjalin kerjasama di antara petani buah-buahan dan sayur-sayuran secara kecil-kecilan dengan syarikat peneraju; Kelima: Menambah baik Kolej Pertanian di Kubang Pasu, Kedah dengan membina makmal diagnostik yang melibatkan peruntukan 70 juta ringgit; Keenam: Membina Pusat Penyelidikan Antarabangsa Tanaman Masa Hadapan di Semenyih, Selangor dengan peruntukan sebanyak, 15.7 juta ringgit; dan Ketujuh: Melanjutkan galakan potongan cukai pendapatan bagi pelabur dan pengecualian cukai pendapatan bagi syarikat yang menjalankan aktiviti pengeluaran bahan makanan selama 5 tahun lagi, sehingga 2015. Merancakkan Industri Pelancongan 36. Merujuk pula industri pelancongan yang menjana hasil 53 bilion ringgit pada tahun 2009, ia berpotensi untuk mewujudkan lebih banyak peluang perniagaan dan pekerjaan serta meningkatkan lagi pendapatan negara. Berdasarkan Laporan United Nations World Tourism Organisation, pada tahun 2009, Malaysia menduduki tangga ke-9 dari segi bilangan ketibaan 15 pelancong. Usaha akan dipergiatkan lagi untuk menarik lebih ramai pelancong dengan menyediakan pakej dan produk pelancongan yang inovatif. Untuk ini, Kerajaan akan melaksanakan inisiatif seperti berikut: Pertama: Memperuntukkan sebanyak 85 juta ringgit untuk menyediakan kemudahan infrastruktur bagi membolehkan pembinaan hotel dan resort peranginan di kawasan pedalaman yang berpotensi menarik pelancong; Kedua: Membina beberapa laluan pejalan kaki berbumbung di kawasan lingkaran KLCC-Bukit Bintang dengan peruntukan sebanyak 50 juta ringgit; Ketiga: Menyusun semula Jabatan Penerbangan Awam menjadi Lembaga Penerbangan Awam; dan Keempat Nexus Karambunai, sebuah resort terkemuka di Sabah telahpun komited untuk membangunkan resort bersepadu eco-nature yang pertama seumpamanya di dunia, bagi memanfaatkan kelebihan keindahan alam semula jadi, dan keunikan tersendiri di Karambunai, Sabah berjumlah 3 bilion ringgit akan bermula tahun hadapan. Bagi menyokong industri pelancongan di Malaysia, Kerajaan akan memperuntukkan 100 juta ringgit; 37. Seterusnya, bagi menjadikan Malaysia destinasi utama membeli belah (shopping haven) di rantau Asia dengan menawarkan barangan berjenama pada harga yang kompetitif. Kerajaan mencadangkan supaya duti import ke atas kira-kira 300 barangan kegemaran pelancong dan rakyat tempatan, pada kadar 5 peratus sehingga 30 peratus dimansuhkan. Barangan ini merangkumi kegunaan harian seperti beg tangan, kasut, sut, baju kanak-kanak, dompet, pewarna rambut, bola golf, barang kemas tiruan, bedak talkum, syampu, langsir, alas meja, selimut, cadar, kemeja, baju tidur, pakaian dan pakaian malam, seluar dan seluar dalam serta wangi-wangian, termasuklah kelambu. 16 Memangkin Industri Minyak Sawit dan Produk Berkaitan Tuan Yang di-Pertua, 38. Pada masa kini, hasil eksport minyak sawit mentah berjumlah 37 bilion ringgit, manakala produk berasaskan minyak sawit mencecah 13 bilion ringgit pada tahun 2009. Industri ini sebenarnya boleh diperkembangkan lagi di peringkat hiliran untuk menjana pendapatan lebih besar kepada pengusaha estet dan pekebun kecil. Dalam usaha memangkin industri minyak sawit dan produk berkaitan, beberapa langkah akan dilaksanakan: Pertama: Meningkatkan produktiviti dengan menggalakkan penanaman semula pokok sawit lama dengan klon baru bermutu tinggi dengan dana sebanyak 297 juta ringgit; dan Kedua: Sejumlah 127 juta ringgit diagihkan bagi menyokong syarikat oleo derivatives tempatan serta sejumlah 23 juta ringgit lagi untuk mengembangkan industri hiliran minyak sawit, termasuk pengeluaran vitamin. Meningkatkan Potensi Industri Teknologi Maklumat dan ICT Tuan Yang Di-Pertua, 39. Pembangunan Koridor Multimedia akan memasuki fasa ketiga, bermula tahun hadapan. Tumpuan diberikan kepada penjanaan ekonomi digital yang inovatif bagi mencapai sasaran negara berpendapatan tinggi. Dalam meningkatkan potensi industri teknologi maklumat ICT, program MY Creative Content akan dilaksana bagi menggalakkan pembangunan penciptaan kandungan tempatan, hosting kandungan tempatan dan pembukaan saluran baru untuk kandungan. Program ini melibatkan peruntukan sebanyak 119 juta ringgit. 17 40. Kerajaan, akan juga melanjutkan tempoh galakan elaun pelaburan kepada penyedia kemudahan sambungan terakhir perkhidmatan jalur lebar, dan juga melanjutkan pengecualian duti import dan cukai jualan ke atas peralatan jalur lebar selama 2 tahun sehingga 2012. 41. Pada masa ini, telefon bimbit biasa dikenakan cukai jualan 10 peratus manakala telefon bimbit yang mempunyai pelbagai aplikasi seperti internet dan personal digital assistant (PDA) dikecualikan cukai jualan. Bagi tujuan penyelarasan, Kerajaan mencadangkan, cukai jualan, dikecualikan, ke atas semua jenis telefon bimbit. Menggalakkan Sektor Perkhidmatan Perniagaan Tuan Yang di-Pertua, 42. Kerajaan akan terus menggalakkan sektor perkhidmatan perniagaan sejajar dengan peningkatan permintaan untuk membaik pulih dan menyelenggara kapal terbang serta helikopter. Kawasan Lapangan Terbang Sultan Abdul Aziz Shah, Subang akan dibangunkan sebagai pusat penyelenggaraan dan membaik pulih kapal terbang serta mengadakan latihan khusus untuk melahirkan pakar dalam bidang tersebut. Kerajaan, akan menyediakan sejumlah 91 juta ringgit untuk pembangunan modal insan dalam industri perkhidmatan penyelenggaraan, baik pulih dan rombak rawat atau MRO, program latihan kejuruteraan aerospace dan aeronautical serta promosi perkhidmatan penyumberan luar perniagaan. Pembangunan Koridor dan Wilayah 43. Pembangunan koridor dan wilayah akan dipercepatkan dengan memberi tumpuan kepada sebilangan kluster yang mempunyai kelebihan dari segi pengkhususan dan geografi. Usaha membangunkan kawasan koridor akan berfokus kepada projek usaha sama antara pelabur luar dan tempatan serta industri yang mempunyai kelebihan daya saing dan berimpak tinggi dengan bajet 850 juta ringgit bagi menyediakan infrastruktur sokongan. 18 44. Di Iskandar Malaysia, sejumlah 339 juta ringgit disediakan oleh Kerajaan, antaranya membina lebuh raya, memajukan kawasan perumahan serta menyedia dan memperbaiki perkhidmatan pengangkutan awam. Manakala, pelaburan komited oleh pihak swasta di wilayah ini sehingga Jun 2010, berjumlah 62 bilion ringgit, melepasi sasaran 47 bilion ringgit. Jumlah yang telah dilaburkan sehingga Jun 2010 ialah 25 bilion ringgit. Projek yang dijangka siap dalam tahun 2011 adalah Newcastle University Medicine Malaysia, Chelsea Factory Outlet serta Legoland dan Marlborough College pada tahun 2012. 45. Bagi Wilayah Ekonomi Koridor Utara pula, diperuntukkan 133 juta ringgit, antaranya untuk membangun Pusat Pemprosesan Hasil Pertanian, Infrastruktur Pelancongan dan Pusat Inkubator Bioteknologi. Di Wilayah Ekonomi Pantai Timur, peruntukan 178 juta ringgit disediakan, antaranya bagi melaksanakan projek Taman Industri, Loji Rawatan Air, pembangunan kawasan pelancongan serta kawasan bekas Lembaga Kemajuan Pahang Tenggara dan Lembaga Kemajuan Wilayah Jengka. 46. Bagi wilayah SCORE, sejumlah 93 juta ringgit disediakan untuk projek kemudahan telekomunikasi, bekalan air, lapangan terbang, jalan raya serta taman industri makanan halal. Manakala, bagi Koridor Pembangunan Sabah, diperuntukkan 110 juta ringgit, antaranya untuk projek kelompok industri kelapa sawit, agro-industrial presint dan pusat penternakan bersepadu. Menggalakkan Aktiviti R&D&C 47. Selanjutnya, untuk melonjak ekonomi ke arah sebuah negara berpendapatan tinggi, aktiviti penyelidikan, pembangunan dan pengkomersilan (R&D&C) akan dijadikan landasan peningkatan aktiviti nilai ditambah dalam setiap bidang ekonomi dengan bajet sebanyak 411 juta ringgit. 19 48. Kerajaan juga telah menubuhkan Unit Inovasi Khas (UNIK) di bawah Jabatan Perdana Menteri sebagai pusat sehenti untuk merangka dasar dan strategi bagi menyediakan ekosistem kondusif. Satu Akta akan digubal untuk membolehkan UNIK mengkomersilkan hasil penemuan R&D oleh universiti dan institusi penyelidikan. Beberapa program dan aktiviti akan dirangka untuk meningkatkan inovasi, penciptaan produk baru dan pengkomersilan. Bagi tahun 2011, UNIK diperuntukkan sebanyak 71 juta ringgit. Menambah baik Perundangan Insolvensi Tuan Yang di-Pertua, 49. Tentu ramai yang tahu, ketika krisis ekonomi melanda, terdapat usahawan dan individu menghadapi masalah kewangan dan ada di antara mereka diisytiharkan bankrap. Mereka telah disenarai hitam dan tidak dapat berniaga atau membuat pinjaman. Untuk memberi peluang kedua, Akta Insolvensi baru akan menyatukan Akta Kebankrapan 1967 dan Bahagian 10 Akta Syarikat 1965, termasuk memperkenalkan peruntukan berkenaan mekanisme penyelamat bagi syarikat dan individu bermasalah kewangan yang melibatkan perubahan had minimum kebankrapan pada masa ini berjumlah 30 ribu ringgit. Memajukan lagi Industri Kreatif 50. Industri kreatif mempunyai potensi besar untuk dimajukan lagi bagi menjana pendapatan negara. Industri ini meliputi animasi, pengiklanan, perfileman, seni reka fesyen, kraf dan warisan budaya. Untuk memanfaatkan potensi industri ini, Kerajaan akan membangunkan dasar industri kreatif secara bersepadu. Sejumlah 200 juta ringgit disediakan untuk perolehan hasil kreatif seperti filem, drama dan dokumentari keluaran tempatan yang berkualiti tinggi. 51. Sementelahan itu, kedudukan kewangan yang kukuh adalah penting bagi menjamin kesejahteraan masa hadapan negara. Bagi mencapai matlamat 20 ini, Kerajaan mencadangkan agar kadar cukai perkhidmatan dinaikkan hanya satu peratus kepada 6 peratus. Kerajaan percaya langkah kenaikan yang kecil ini tidak membebankan kerana rakyat mempunyai pilihan untuk mendapat perkhidmatan yang tidak dikenakan cukai perkhidmatan. Malah, nilai jualan tahunan (threshold) bagi perkhidmatan sedia ada masih lagi dikekalkan. Seiring dengan hala tuju ini, Kerajaan juga mencadangkan cukai perkhidmatan dikenakan ke atas perkhidmatan penyiaran TV berbayar. Memperkukuh Kedudukan Kewangan Negara 52. Kerajaan akan meneruskan usaha untuk memperkukuhkan kedudukan kewangan negara dengan memantapkan kutipan hasil dan memastikan perbelanjaan secara berhemat. Ini termasuklah menekankan nilai untuk wang (value-for-money) dan pengurusan nilai (value management) secara menyeluruh. Sebagai contoh, langkah yang diambil termasuklah tender terbuka, tender terhad dan peraduan reka bentuk yang terbaik untuk hospital Kerajaan. Bagi memantapkan kutipan hasil, Kerajaan akan memperkukuhkan lagi sistem kutipan cukai dengan meningkatkan penguatkuasaan dan pengauditan serta memperluaskan liputan ke atas semua pihak yang sepatutnya membayar cukai. STRATEGI KEDUA: MEMBANGUNKAN MODAL INSAN Tuan Yang di-Pertua, 53. Strategi kedua adalah membangunkan modal insan. Aset negara yang paling penting bagi sesebuah negara adalah modal insannya. Telah terbukti bahawa negara yang tidak mempunyai sumber asli tetapi bijak mengurus modal insan akan mencapai kejayaan lebih baik dari negara yang semata-mata bergantung kepada sumber aslinya. Malaysia tidak mampu terperangkap dengan ketagihan sumber asli yang bersifat boleh pupus. Syukur, kita telah berjaya mengurus sumber asli kita dengan baik tetapi kita juga berkewajipan merancang pembangunan modal insan secara lestari, jika tidak, kita tidak akan mampu mengoptimumkan potensi nasional. 21 54. Modal insan yang berkualiti, berkemahiran dan berpengetahuan, kreatif dan inovatif adalah prasyarat bagi mencapai status negara maju berpendapatan tinggi. Oleh itu, aspek pendidikan dan latihan akan disusun semula dan diperkukuhkan. Untuk tujuan ini, belanja mengurus diperuntukkan sebanyak 29.3 bilion ringgit untuk Kementerian Pelajaran, 10.2 bilion ringgit disediakan untuk Kementerian Pengajian Tinggi dan 627 juta ringgit untuk Kementerian Sumber Manusia. Mempergiat Usaha Menarik Bakat Tuan Yang di-Pertua, 55. Sejak sekian lama, pendidikan anak-anak Malaysia adalah sesuatu yang dekat di hati saya. Justeru, Kerajaan tidak akan berdikit dalam soal pendidikan anak-anak kita dan kita tidak akan berkompromi dengan kualiti sistemnya. Mereka mesti disediakan dengan segala kelebihan untuk bersaing menghadapi zaman yang penuh mencabar. 56. Menyedari hakikat inilah, bagi menambah bilangan tenaga kerja yang berbakat dan berkualiti di pasaran tempatan, Kerajaan akan berusaha untuk menarik, memotivasi dan mengekalkan modal insan yang berkemahiran dari dalam dan luar negara. Justeru, Kerajaan akan menubuhkan Talent Corporation di bawah Jabatan Perdana Menteri pada awal tahun 2011. Talent Corp ini akan menggubal National Talent Blueprint dan membangunkan pangkalan data tenaga kerja berkepakaran serta menjalin kerjasama dengan jaringan bakat di seluruh dunia. Memperluas Akses kepada Pendidikan Berkualiti 57. Sistem pendidikan negara akan dirombak dengan memberi penekanan kepada daya pemikiran, sahsiah diri, kreativiti, inovasi dan daya saing. Untuk Kementerian Pelajaran, peruntukan pembangunan sebanyak 6.4 bilion ringgit disediakan bagi membina dan menaik taraf sekolah, asrama, 22 kemudahan dan peralatan serta memartabatkan profesion guru. Di samping itu, sejumlah 213 juta ringgit lagi dibajet sebagai ganjaran kepada sekolah berprestasi tinggi serta imbuhan kepada Pengetua atau Guru Besar dan Guru Cemerlang. Memperkasa Pendidikan Awal Tuan Yang di-Pertua, 58. Anak-anak itu fitrah, ibarat kain yang putih. Kerana itulah, pembangunan modal insan mesti bermula dari peringkat kanak-kanak supaya mereka dapat dipupuk dengan nilai murni dan disemai dengan ilmu pengetahuan. Bagi mencapai hasrat ini, Kerajaan akan meningkatkan kadar enrolmen prasekolah dengan sasaran 72 peratus menjelang akhir tahun 2011 melalui penambahan 1,700 kelas, pemantapan kurikulum serta pelantikan 800 guru prasekolah lepasan Ijazah. 59. Kerajaan juga memperuntukkan 111 juta ringgit untuk program PERMATA, antaranya bagi pembinaan Fasa II Kompleks Sekolah PERMATA Pintar, membina 32 Pusat Anak PERMATA Negara (PAPN) dan membiayai operasi 52 PAPN yang telah siap serta meneruskan program PERMATA Pintar, Seni, Insan dan Remaja. Memantapkan Pendidikan Sekolah Rendah dan Menengah 60. Setiap anak Malaysia juga tidak kira apapun latar kaum, adalah aset nasional dan warisan masa depan negara. Bidang pendidikan haruslah bersifat lampau politik. Menjunjung maksud ini, Kerajaan telah menyediakan peruntukan pembangunan sebanyak 250 juta ringgit untuk sekolah bantuan modal agama, sekolah bantuan modal jenis kebangsaan Cina, sekolah kebangsaan Tamil, sekolah bantuan modal mubaligh dan sekolah bantuan Kerajaan seluruh negara. 23 61. Sebagai mengiktiraf pendidikan Islam pula, Kerajaan bersetuju untuk membiayai bantuan per kapita untuk sekolah-sekolah agama rakyat rendah dan menengah dengan peruntukan sebanyak 95 juta ringgit. 62. Selanjutnya, bagi menyediakan guru serta tenaga pengajar kompeten dan berkualiti yang dapat membimbing dan mendidik pelajar sekolah dengan sebaiknya, Kerajaan telah menyediakan 576 juta ringgit dalam bentuk biasiswa kepada mereka yang ingin melanjutkan pengajian. 63. Sejumlah 213 juta ringgit pula diperuntukkan bagi mengangkat tinggi penguasaan Bahasa Malaysia, mempersadakan Bahasa Inggeris dan memperkemaskan Kurikulum Standard Sekolah Rendah. Sehubungan dengan ini, Kerajaan bersetuju untuk mengambil 375 guru penutur jati, antaranya daripada United Kingdom dan Australia untuk meningkatkan lagi pengajaran Bahasa Inggeris. Memperkasa Pengajian Tinggi Tuan Yang di-Pertua, 64. Memperkasa institusi pengajian tinggi bertaraf dunia merupakan agenda utama Kerajaan kerana sumbangannya yang signifikan kepada kemajuan sosioekonomi negara. Langkah berikut akan dilaksanakan: Pertama: Menambah peratusan staf akademik berkelulusan PhD kepada 75 peratus bagi universiti penyelidikan dan 60 peratus bagi IPTA lain dengan peruntukan sebanyak 20 juta ringgit; dan Kedua: Menambah baik peluang kenaikan pangkat pensyarah di IPTA di mana pensyarah boleh dipertimbangkan kenaikan pangkat ke peringkat tertinggi Gred Turus III,II dan I serta dianugerahkan sebagai Profesor Ulung tanpa memegang jawatan pentadbiran. 24 Mempergiat Program Latihan dan Kemahiran 65. Berkaitan itu, Kerajaan menyediakan 60 juta ringgit bagi mempergiatkan lagi Program Industrial Skill Enhancement Programme di Pusat Latihan Kemahiran Negeri. Program ini akan meningkatkan kemahiran graduan kejuruteraan dan pekerja teknikal selaras dengan keperluan pasaran. Di samping itu, sejumlah 220 juta ringgit turut disediakan bagi memastikan siswazah jurusan lain dapat mengembang kompetensi dan kebolehpasaran mereka. Antaranya, melalui Program Pentauliahan Profesional, Pembangunan Sukan, Pembangunan Keusahawanan dan Skim Pengurusan Kebolehpasaran Siswazah. Selain itu, Kerajaan juga akan menyediakan peruntukan sebanyak 50 juta ringgit kepada Multimedia Development Corporation untuk melatih graduan dalam bidang ICT supaya dapat meningkatkan kebolehpasaran dan memenuhi keperluan industri ICT. 66. Golongan bukan siswazah seperti lepasan sekolah, belia dan pekerja, juga, diberi perhatian oleh Kerajaan, memandangkan tenaga mereka diperlukan, terutamanya oleh industri dalam bidang teknikal. Untuk itu, sejumlah 474 juta ringgit diagihkan bagi meningkatkan produktiviti dan kemahiran di bawah pelbagai institusi latihan. Program Latihan 1Malaysia 67. Seperkara yang penting, negara memerlukan modal insan yang sentiasa menambah ilmu pengetahuan melalui peningkatan kemahiran dan mempelajari kemahiran baru (upskilling and reskilling). Sehubungan itu, sukacita saya mengumumkan Program Latihan 1Malaysia (1Malaysia Training Programme) yang akan dilaksanakan mulai Januari 2011 dengan peruntukan sebanyak 500 juta ringgit. 68. Program latihan ini mempunyai tiga komponen. Pertama, sebanyak 200 juta ringgit untuk menjalankan latihan sambilan di sebelah malam dan di hujung minggu, di pusat latihan terpilih, di seluruh negara. Ia akan dikendalikan oleh Kolej Komuniti, Institut Kemahiran Belia Negara, Pusat Giat 25 Mara dan Institut Latihan Perindustrian dengan kemudahan sedia ada. Antara kursus yang ditawarkan pada sebelah malam adalah kursus Bahasa Melayu, Bahasa Mandarin, Bahasa Tamil, Bahasa Inggeris, Bahasa Arab dan kelas muzik. Manakala, di hujung minggu kursus berbentuk kemahiran dan teknikal akan dilaksanakan, termasuk baking, menjahit, spa, mekanik, elektrik dan kimpalan. 69. Kedua, Program Latihan 1Malaysia juga meliputi peruntukan 200 juta ringgit dari Tabung Pembangunan Sumber Manusia yang membolehkan syarikat membiayai program latihan khusus bagi pekerja mereka. Ketiga, Kementerian Sumber Manusia juga menyediakan 100 juta ringgit untuk membolehkan pekerja meningkatkan kemahiran dalam pelbagai bidang teknikal. Meningkatkan Produktiviti Pekerja 70. Selaras dengan peningkatan produktiviti, golongan pekerja seharusnya mendapat upah dan ganjaran yang lebih tinggi untuk menampung kos sara hidup yang semakin meningkat. Sukacita saya mengumumkan, penubuhan Majlis Konsultasi Gaji Negara untuk menjadi platform utama dalam penetapan upah. Majlis ini yang akan diwakili oleh majikan, kesatuan pekerja, kumpulan pekerja tanpa persatuan, agensi Kerajaan, akademia, NGO dan individu. Sekretariat bagi majlis ini adalah Kementerian Sumber Manusia. 71. Kadar dan mekanisme penetapan gaji minimum akan ditentukan oleh Majlis Konsultasi Gaji Negara. Contohnya, pada masa ini, gaji pokok permulaan posmen telah dinaikkan kepada 710 ringgit sebulan pada 1 Julai 2010 berbanding 610 ringgit. Dengan kenaikan ini, upah keseluruhan posmen meningkat daripada 1,035 ringgit sebulan kepada 1,285 ringgit, termasuk elaun tetap. Bagi pengawal keselamatan pula, Kerajaan akan menguatkuasa gaji pokok minimum kepada 500 hingga 700 ringgit sebulan mengikut kawasan berbanding 300 hingga 400 ringgit pada masa ini. Dengan kenaikan ini, pendapatan keseluruhan pengawal keselamatan termasuk elaun adalah 26 melebihi seribu ringgit sebulan. Kenaikan ini berkuat kuasa mulai Januari 2011. 72. Selain itu, Kerajaan akan meneruskan langkah pengurangan bilangan pekerja asing dengan menaikkan levi secara berperingkat mengikut sektor. Pada masa yang sama, majikan akan diwajibkan untuk memperoleh insurans kesihatan bagi pengambilan pekerja asing mereka. Memperluas Penglibatan Wanita dalam Ekonomi Tuan Yang di-Pertua, 73. Wanita yang membentuk separuh penduduk Malaysia adalah nadi keluarga dan pembangunan negara. Oleh sebab itu, Kerajaan mengiktiraf peranan yang dimainkan oleh wanita pabila negara bergerak menuju kemajuan. Bagi meningkatkan penyertaan wanita dalam bidang keusahawanan, Kerajaan memperuntukkan 30 juta ringgit, antaranya memperkenalkan Program Inkubator Kemahiran Ibu Tunggal dan mengadakan Anugerah Perdana Usahawan dan Tokoh Aktivis Wanita bersempena Hari Wanita mulai tahun 2011. 74. Demi menggalakkan penyertaan lebih ramai wanita sebagai pekerja separuh masa, Kerajaan telah menguatkuasakan Peraturan-Peraturan Kerja (Pekerja Separa Masa) 2010 mulai 1 Oktober 2010. Lantas, saya menyeru pihak swasta dapat mengambil pekerja separuh masa wanita, terutamanya, mereka yang telah berumah tangga. Kerajaan juga akan melaksanakan program perintis Small Office Home Office untuk wanita kurang upaya selama 3 bulan bagi melatih wanita OKU dalam pelbagai bidang kemahiran. 75. Laginya, bagi membantu golongan wanita yang tidak berkemampuan, mendapat perkhidmatan pengasuhan dan pendidikan awal yang berkualiti bagi anak-anak mereka, Kerajaan akan menyedia dan menjenamakan semula 40 buah TASKA 1Malaysia, dikendalikan oleh Jabatan Kebajikan Masyarakat. 27 76. Sememangnya pun, Kerajaan sungguh mengambil berat dengan kerjaya dan kebajikan penjawat awam wanita. Mereka juga perlu memberi tumpuan kepada penjagaan keluarga, terutamanya anak yang baru dilahirkan. Bagi menambah baik kemudahan cuti bersalin kepada penjawat awam wanita, Kerajaan memberi fleksibiliti untuk menentukan sendiri tempoh Cuti Bersalin bergaji penuh tidak melebihi 90 hari berbanding 60 hari pada masa ini. Kemudahan tersebut adalah tertakluk kepada kelayakan keseluruhan bilangan Cuti Bersalin sebanyak 300 hari sepanjang tempoh perkhidmatan. 77. Dari semasa ke semasa, Kerajaan telah merintis jalan dan membuka peluang kepada wanita berkelayakan memegang jawatan di peringkat tertinggi dalam perkhidmatan awam. Pada akhir 2009, wanita yang memegang Jawatan Utama Sektor Awam telah mencapai tahap 30.5 peratus. Justeru, saya ingin menyeru pihak swasta memberi peluang kepada lebih ramai wanita menjawat jawatan di peringkat pembuat keputusan, khususnya sebagai Ahli Lembaga Pengarah dan Ketua Pegawai Eksekutif. Pembangunan Sukan Negara Tuan Yang di-Pertua, 78. Kerajaan akan terus menggalakkan pembangunan dan penyelidikan sukan, memperbanyakkan penganjuran sukan antarabangsa, menyediakan kemudahan dan kepakaran untuk melahirkan atlet yang berdaya saing dan membangunkan sukan berprestasi tinggi. Untuk pembangunan dan mengurus aktiviti sukan, sebanyak 365 juta ringgit disediakan kepada Kementerian Belia dan Sukan. Selain itu, bagi memajukan sukan bola sepak, Kerajaan akan menubuhkan Akademi Bola Sepak, di Pahang, dengan peruntukan 20 juta ringgit, bagi melahirkan pemain bola sepak yang berkualiti dan berkemahiran tinggi. 79. Bercakap tentang sukan, saya ingin mengambil kesempatan ini untuk mengucapkan syabas kepada semua atlet negara yang telah menyertai Sukan Komanwel Ke-19 di New Delhi. Saya mengucapkan tahniah kepada 28 pemenang pingat yang telah mengharumkan nama negara di peringkat antarabangsa yang telah melepasi sasaran 10 emas dengan menggondol 12 pingat emas. Untuk makluman semua, pencapaian pingat di temasya kali ini menyaksikan rekod rangkulan emas terbaik negara dalam penyertaan Sukan Komanwel. STRATEGI KETIGA: MENSEJAHTERAKAN HIDUP RAKYAT Tuan Yang di-Pertua, 80. Strategi ketiga adalah mensejahterakan hidup rakyat. Sudah lumrahnya, tugas dan tanggungjawab utama Kerajaan adalah untuk memartabatkan kehidupan rakyat. Status negara maju tidak akan bermakna jika kualiti hidup rakyatnya merosot. Pokoknya, dalam usaha kita menjadi sebuah negara maju berpendapatan tinggi, kita perlu memantapkan pembangunan sosioekonomi secara inklusif. Ini penting bagi menghasilkan kemajuan yang lebih seimbang dan memastikan kualiti hidup yang lebih baik. Membantu Golongan Kurang Bernasib Baik 81. Ternyata, Kerajaan menjiwai keluh kesah dan kesukaran hidup yang dihadapi oleh golongan kurang bernasib baik. Tumpuan akan terus diberikan untuk memastikan kebajikan mereka terpelihara. Bagi tahun 2011, Kerajaan memperuntukkan 1.2 bilion ringgit kepada Kementerian Pembangunan Wanita, Keluarga dan Masyarakat untuk menjalankan pelbagai program berbentuk kebajikan dan kemasyarakatan. Antara program dan insentif yang disediakan: Pertama: Program bantuan kebajikan warga emas dengan peruntukan 166 juta ringgit untuk mengatasi masalah golongan ini yang dijangka meningkat melebihi 15 peratus daripada jumlah penduduk negara menjelang 2030; 29 Kedua: Program bantuan kanak-kanak dengan peruntukan 121 juta ringgit disediakan bagi membolehkan mereka menerima perkhidmatan pengasuhan dan pendidikan awal yang berkualiti. Program ini akan memanfaatkan seramai 97 ribu kanak-kanak; Ketiga: Program bantuan kepada golongan Orang Kurang Upaya (OKU) yang melibatkan peruntukan sebanyak 218 juta ringgit akan dimanfaatkan oleh 80 ribu OKU; Keempat: Pengecualian duti eksais dinaikkan daripada 50 peratus kepada 100 peratus ke atas sebuah kenderaan nasional yang dibeli oleh OKU; dan Kelima: Membina sebuah pusat intervensi bagi menangani golongan tuna wisma dan gelandangan dengan menyediakan peluang pekerjaan, kemudahan perumahan dan kaunseling. Tuan Yang di-Pertua, 82. Sementara itu, sejak 2008, Kerajaan telah memberikan rebat bayaran bil elektrik bagi penggunaan bawah 20 ringgit sebulan yang telah membawa manfaat kepada lebih 1 juta pengguna di seluruh negara. Sehubungan itu, Kerajaan berkeputusan meneruskan usaha murni ini dengan peruntukan 150 juta ringgit untuk meringankan beban golongan berpendapatan rendah. 83. Para pendeta bermadah, kasihnya ibu membawa ke syurga, kasihnya ayah berkorban raga. Pada masa ini, pelepasan cukai ke atas perbelanjaan perubatan ibu bapa terhad kepada perubatan di klinik dan hospital, termasuk rawatan di nursing home serta rawatan pergigian. Bagi terus membantu meringankan kos membiayai perbelanjaan penjagaan ibu bapa, Kerajaan mencadangkan pelepasan cukai sehingga 5 ribu ringgit yang sedia ada diperluaskan bagi meliputi perbelanjaan lain seperti bayaran menghantar ibu bapa ke rumah jagaan harian, bayaran menggaji pembantu khusus menjaga 30 ibu bapa dan perbelanjaan keperluan harian mereka yang lain seperti lampin pakai buang. Meningkatkan Pemilikan Rumah Tuan Yang di-Pertua, 84. Kerajaan sangat memahami keperluan setiap rakyat untuk memiliki rumah yang selesa, terutamanya bagi golongan miskin dan berpendapatan rendah. Untuk itu, sejumlah 568 juta ringgit disediakan bagi membina 300 unit kediaman di bawah Projek Bantuan Perumahan Bandar, 79 ribu unit di bawah Program Perumahan Rakyat dan 8 ribu unit di bawah Projek Bantuan Sewa Rumah. Selain itu, bagi membantu golongan pekerja estet memiliki rumah, Kerajaan akan menyediakan Skim Pembiayaan Perumahan Kos Rendah dengan peruntukan 50 juta ringgit yang dikendalikan oleh Bank Simpanan Nasional. Skim ini terbuka kepada pekerja tetap estet, warganegara Malaysia, untuk mendapatkan pinjaman perumahan maksimum sebanyak 60 ribu ringgit bagi membeli rumah kos rendah pada kadar faedah maksimum 4 peratus dengan tempoh pinjaman sehingga 40 tahun, menjangkau generasi kedua. 85. Sesungguhnya lagi, Kerajaan maklum akan kesukaran yang dihadapi oleh rakyat terutama golongan muda yang baru bekerja dengan pendapatan kurang daripada 3 ribu ringgit sebulan untuk memiliki rumah. Bukan mudah untuk mereka bertatih dalam realiti kehidupan. Untuk membantu golongan ini, Kerajaan akan memperkenalkan Skim Rumah Pertamaku melalui Cagamas, yang akan menawarkan jaminan Kerajaan ke atas bayaran pendahuluan sebanyak 10 peratus bagi harga rumah di bawah 220 ribu ringgit. Skim ini adalah untuk pembeli rumah pertama yang berpendapatan isi rumah kurang daripada 3 ribu ringgit sebulan. Dalam kata lain, pembeli rumah mendapat pinjaman 100 peratus tanpa perlu mengeluarkan 10 peratus wang pendahuluan, seperti amalan lazim. 86. Pada masa yang sama, hanya, pembeli rumah pertama juga akan diberi pengecualian duti setem sebanyak 50 peratus ke atas surat cara pindah milik 31 sebuah rumah yang berharga tidak melebihi 350 ribu ringgit. Kerajaan juga mencadangkan pengecualian duti setem sebanyak 50 peratus diberi ke atas surat cara perjanjian pinjaman bagi membiayai pembelian rumah pertama tersebut. Meningkatkan Taraf Hidup Penduduk Luar Bandar Tuan Yang di-Pertua, 87. Usaha untuk membawa pembangunan ke kawasan luar bandar sudah lama bermula di negara ini. Apabila darurat hampir tamat, Kerajaan pada ketika itu telah menubuhkan Kementerian Pembangunan Negara dan Luar Bandar untuk menerajui usaha membawa nikmat pembangunan ke kawasan luar bandar. Kerajaan sekarang komited meneruskan usaha ini sekalipun hampir 60 peratus penduduk Malaysia kini tinggal di kawasan bandar. Apa yang pasti, dalam usaha mentransformasi negara menjadi maju, Kerajaan tidak akan sekali-kali meminggirkan rakyat luar bandar. Projek dan program pembangunan bagi mempertingkatkan taraf hidup penduduk luar bandar akan diberi keutamaan. Sejumlah 6.9 bilion ringgit disediakan untuk pelaksanaan infrastruktur asas seperti bekalan air, elektrik dan jalan luar bandar. Antara projek utama yang akan dilaksanakan adalah: Pertama: Membina dan menaik taraf jalan luar bandar di Sabah dan Sarawak dengan peruntukan berjumlah 2.1 bilion ringgit dan di Semenanjung 696 juta ringgit; Kedua: Menyedia bekalan air dan elektrik luar bandar di Sabah dengan peruntukan 1.5 bilion ringgit, Sarawak 1.2 bilion ringgit dan Semenanjung 556 juta ringgit; Ketiga: Melaksanakan program bantuan rumah untuk golongan miskin dan miskin tegar dengan peruntukan 300 juta ringgit. Program ini melibatkan pembinaan dan baik pulih 12 ribu unit rumah di seluruh negara terutamanya di Sabah dan Sarawak; dan 32 Keempat: Menyediakan Unit Khas Bergerak Jabatan Pendaftaran Negara bagi memudahkan penduduk kawasan terpencil di Sabah, Sarawak dan Semenanjung untuk mendaftar kerakyatan. Meringankan Beban Hidup Rakyat 88. Bagi meningkatkan pengeluaran makanan, Kerajaan memperuntukkan 974 juta ringgit sebagai pemberian subsidi harga padi, baja dan benih padi serta 230 juta ringgit untuk insentif pengeluaran dan peningkatan hasil padi. Kerajaan juga menyediakan sejumlah 170 juta ringgit bagi insentif hasil tangkapan ikan nelayan serta pemilik dan pekerja bot untuk meningkatkan hasil tangkapan. 89. Kini, masalah harga barangan lebih tinggi yang dihadapi oleh penduduk di kawasan pedalaman terutamanya di Sabah dan Sarawak serta kawasan tertentu di Semenanjung akibat kos pengangkutan, menjadi perhatian Kerajaan. Bagi menyeragamkan harga barangan pada kadar yang hampir sama dengan kawasan lain, Kerajaan telah memperkenalkan Program Pengedaran Barang Perlu seperti beras, minyak masak, gula, tepung, gas, petrol dan diesel, pada tahun 2010 dengan peruntukan sebanyak 100 juta ringgit. Bagi tahun 2011 pula, peruntukan sebanyak 200 juta disediakan bagi meneruskan program ini. 90. Kita sedia maklum interaksi Kerajaan dan rakyat kerap dibangkitkan mengenai harga barangan runcit. Dalam konteks ini, Kerajaan akan mewujudkan portal interaktif “1Malaysia Pengguna Bijak” bagi memudahkan rakyat mengikuti perkembangan harga terkini barangan, meliputi hampir 7 ribu premis perniagaan seluruh negara. Melalui portal ini, pengguna mempunyai pilihan untuk mendapatkan sesuatu barangan pada harga yang kompetitif. Pengguna juga boleh menggunakan khidmat pesanan ringkas untuk mengetahui harga terkini barangan. 33 91. Selain daripada itu, untuk mengukuhkan lagi sektor pemborongan dan peruncitan, satu Program Transformasi Kedai Runcit (TUKAR), Bengkel Automotif serta projek Pasar Komuniti akan diperkenalkan untuk menaik taraf kemudahan supaya menjadi lebih menarik dan moden dengan peruntukan sebanyak 73 juta ringgit. Tuan Yang di-Pertua, 92. Tanggapan bahawa kerajaan hanya berminat menumpukan kepada projek berskala besar tanpa mengendahkan kontraktor-kontraktor kecil adalah menyimpang dan tidak benar sama sekali. Hakikatnya, Kerajaan akan terus melaksanakan Projek Penyelenggaraan Aset Awam, atau lebih dikenali sebagai PIA / PIAS, dengan peruntukan 500 juta ringgit. Antara aktiviti yang terlibat ialah membaik pulih dan menaik taraf kemudahan awam, longkang, perparitan, titi, jambatan kecil dan pendawaian semula serta pembinaan jalan pertanian dan kampung. Saya yakin pelaksanaan projek seperti ini akan sedikit sebanyak membantu golongan kontraktor kelas F di seluruh negara. Menghargai Sumbangan Pemimpin Masyarakat Tuan Yang di-Pertua, 93. Sejak dulu, kini dan selamanya, jasa golongan pemimpin masyarakat tidak pernah dilupa. Tidak kira di kota atau di desa, sungguh tinggi baktinya. Lalu, untuk menghargai peranan pemimpin di peringkat kampung, Kerajaan akan menaikkan elaun bulanan Pengerusi Jawatankuasa Kemajuan dan Keselamatan Kampung (JKKK) dan Persekutuan (JKKP), Tok Batin, Pengerusi JKKK Orang Asli dan Pengerusi Kampung Baru kepada 800 ringgit sebulan berbanding 450 ringgit pada masa ini. 94. Bagi memastikan elaun ini dinikmati oleh semua Ketua Kampung, elaun ini turut diberi kepada Pengerusi Jawatankuasa Kampung Baru Rangkaian dan 34 Pengerusi Jawatankuasa Kampung Bagan. Kerajaan juga akan menaikkan elaun kehadiran mesyuarat kepada semua Ahli Jawatankuasa dari 30 ringgit kepada 50 ringgit. 95. Di samping itu, elaun bulanan Imam juga akan dinaikkan dari 450 ringgit kepada 750 ringgit sebulan. Manakala, imbuhan bulanan guru KAFA dinaikkan kepada 800 ringgit sebulan berbanding 500 ringgit pada masa ini berkuat kuasa Januari 2011. Pembangunan Orang Asli dan Pribumi 96. Seperti yang kita sedia maklum, kemajmukan Malaysia diasaskan daripada pelbagai suku kaum dan bangsa. Kita tidak pernah mendiskriminasi kelompok minoriti kerana mereka adalah warganegara dan rakyat Malaysia. Semua usaha pembangunan dibuat secara inklusif untuk turut meningkatkan taraf sosioekonomi masyarakat Orang Asli dan Pribumi. Sejumlah 100 juta ringgit diperuntukkan bagi melaksanakan pelbagai program, termasuk menyelesaikan isu pegangan hak milik tanah dan persempadanan penempatan Orang Asli serta membangunkan Model Baru Pembangunan Orang Asli. Selaras dengan ini, Jabatan Hal Ehwal Orang Asli akan disusun semula dan diperkukuhkan dengan memberi nafas baru sebagai Jabatan Kemajuan Orang Asli. Mengurangkan Kos Pengangkutan Tuan Yang diPertua, 97. Kerajaan amat prihatin terhadap rakyat yang terpaksa menanggung kos pengangkutan yang semakin meningkat. Untuk meringankan beban pengguna lebuh raya, sukacita saya mengumumkan kadar tol di empat lebuhraya milik PLUS Expressway Berhad tidak akan dinaikkan bagi tempoh 5 tahun akan datang bermula serta-merta. 35 Memperluas Perkhidmatan Kesihatan Awam 98. Selanjutnya, Kerajaan komited untuk memastikan akses kepada kesihatan berkualiti dapat dinikmati oleh segenap lapisan rakyat. Bagi mencapai matlamat ini, sejumlah 15.2 bilion ringgit diperuntukkan bagi membina hospital baru, menambah bilangan doktor dan jururawat serta mendapatkan bekalan ubat dan peralatan perubatan. Sejak tahun lalu, sejumlah 51 buah Klinik 1Malaysia sudah beroperasi dan Kerajaan akan menambah lagi sebanyak 25 buah Klinik 1Malaysia. Membanteras Jenayah, Menjamin Keselamatan 99. Keselamatan awam pula merupakan aspek penting dalam mewujudkan persekitaran yang selamat untuk negara. Dalam tempoh 9 bulan pertama 2010, indeks jenayah jalanan menurun 38 peratus manakala indeks jenayah keseluruhan menurun 16 peratus. Sehubungan itu, Kerajaan akan meneruskan usaha ini dengan peruntukan sebanyak 350 juta ringgit untuk melaksana pelbagai program, termasuk program membanteras jenayah pecah rumah, kecurian motosikal dan kereta serta menjalankan program bandar selamat dan program Skim Rondaan Sukarela, terutamanya di kawasan berisiko tinggi. Di samping itu, Kerajaan akan menambah 25 mahkamah khas untuk mempercepatkan perbicaraan. Memperkasa Peranan Badan Bukan Kerajaan Tuan Yang di-Pertua, 100. Kerajaan menghargai peranan yang dimainkan masyarakat sivil di dalam menyediakan perkhidmatan yang selama ini hanya dimainkan oleh pihak kerajaan. Kita melihat perkara ini sebagai satu perkara yang positif dan sesuatu yang melengkapi, ianya perlu terus digalakkan. Kerajaan mengiktiraf sumbangan berharga NGO dalam mengatasi gejala sosial, membantu golongan kurang bernasib baik dan menyediakan kemudahan perlindungan serta menjalankan program latihan dan penjanaan pendapatan. 36 101. Sebagai tanda pengiktirafan, Kerajaan akan memperuntukkan 70 juta ringgit kepada program dan aktiviti yang melibatkan NGO terpilih bagi membantu Kerajaan dalam memantapkan institusi keluarga dan menangani gejala sosial seperti pembuangan bayi, mat rempit dan gengsterisme. NGO tersebut akan melaksanakan program bersepadu bersama agensi Kerajaan, terutamanya di kawasan berisiko tinggi berlakunya jenayah supaya ia dapat dicegah lebih awal di peringkat akar umbi. Pemuliharaan Alam Sekitar 102. Dalam aspek alam sekitar pula, suasana keliling yang mapan akan terus dipelihara. Sejumlah 1.9 bilion ringgit disediakan untuk membiayai projek pemuliharaan alam sekitar, antaranya melaksanakan program Sungai Nadi Kehidupan dan menghijaukan Kuala Lumpur. Selain itu, Kerajaan juga akan menjalankan usaha untuk memulihara sumber marin dan persisiran antaranya di Pantai Siring, Melaka; Pantai Sabak di Kelantan, Teluk Lipat di Terengganu dan Rompin di Pahang. Tanggungjawab Sosial Korporat Tuan Yang di-Pertua, 103. Tanggungjawab Sosial Korporat yang semakin menjadi trend kebelakangan ini, begitu kritikal dalam melaksanakan projek kemasyarakatan. Dalam hubungan ini pada tahun 2011, Khazanah Nasional Berhad dengan kerjasama Kementerian Pelajaran akan menjadikan 10 buah sekolah sebagai Sekolah Amanah (Trust School) yang dikendali secara lebih profesional untuk memastikan pelajar memperoleh pendidikan berkualiti. Untuk tujuan ini, selain daripada peruntukan lazim Kerajaan, Sekolah Amanah ini juga akan menerima sumbangan daripada Khazanah Nasional. 104. Untuk membantu kanak-kanak, terutamanya daripada golongan berpendapatan rendah mencapai prestasi yang cemerlang di sekolah pula, 37 1MDB akan menyediakan multi-vitamin untuk pelajar sekolah rendah. Program ini diharap akan dapat meningkatkan pembangunan mental dan mengukuhkan sistem imunisasi pelajar sekolah. 105. Berikutan salah satu cadangan daripada makmal Pemuda yang diadakan beberapa bulan yang lalu, 1MDB akan turut menyumbang kepada pembangunan belia negara dengan penubuhan Dana Belia 1Malaysia berjumlah 20 juta ringgit bagi memupuk semangat 1Malaysia. Dalam bidang kesihatan pula, 1MDB akan melaksanakan Klinik Bergerak 1Malaysia dengan 4 buah bas Klinik Bergerak dengan kerjasama Kementerian Kesihatan akan disediakan. STRATEGI KEEMPAT: MEMPERKUKUH PENYAMPAIAN PERKHIDMATAN AWAM Tuan Yang di-Pertua, 106. Strategi keempat adalah memantapkan penyampaian perkhidmatan awam. Dalam mengemudi Malaysia menjadi negara maju, Kerajaan yang kini mempunyai 1.2 juta penjawat awam perlu mengoptimumkan sistem penyampaian Kerajaan di mana penambahbaikan sentiasa wajar diambil untuk mempertingkatkan produktiviti negara. Mempermudah Berurusan Dengan Agensi Kerajaan 107. Jelasnya, fungsi kerajaan adalah pemudahcara bukan penghadang. Berurusan dengan mana-mana agensi kerajaan seharusnya bersifat menyenangkan bukan menyusahkan. Untuk itu, Kerajaan akan terus mempermudahkan lagi sektor swasta berurusan dengan agensi Kerajaan. Ke arah ini, inisiatif MyCoID Gateway yang menggunakan nombor rujukan tunggal Suruhanjaya Syarikat Malaysia bagi menjalankan urusan telah pun dilaksanakan. Inisiatif MyCoID ini akan diperluaskan ke agensi-agensi dan kementerian lain. 38 108. Kerajaan juga akan memperkenalkan sistem permarkahan untuk memudahkan permohonan taraf penduduk tetap (PR). Permohonan PR kini boleh dilakukan selepas lima tahun bermastautin berbanding 10 tahun sebelum ini. Dengan sistem tersebut, permohonan taraf penduduk tetap akan lebih telus, pantas dan objektif berdasarkan kriteria yang jelas. 109. Bagi mempercepatkan proses pendaftaran hartanah pula, Akta Setem 1949 telah dipinda untuk membolehkan penilaian hartanah oleh Jabatan Penilaian dan Perkhidmatan Harta dilakukan selepas duti setem dibayar di Lembaga Hasil Dalam Negeri. Penambahbaikan ini akan dapat mengurangkan masa pendaftaran hartanah daripada 30 hari kepada satu hari sahaja. Memperkemas Sistem Penilaian Prestasi Tuan Yang di-Pertua, 110. Penjawat awam selaku pelaksana dasar adalah komponen yang amat penting di dalam usaha negara merealisasikan wawasan kebangsaan. Tanpa agen pelaksana yang cekap, berkesan dan dinamik wawasan negara, akan hanya tinggal sekadar matlamat murni. Sehubungan dengan itu, dalam usaha berterusan menyediakan kerangka penilaian yang lebih bertanggungjawab, relevan dan menyeluruh serta mengambilkira maklumbalas para penjawat awam, Kerajaan bersetuju untuk memansuhkan sistem Penilaian Tahap Kecekapan atau PTK dan diganti dengan satu sistem penilaian yang lebih sesuai dan diterima baik oleh penjawat awam menjelang Jun 2011. Menghargai Sumbangan Penjawat Awam 111. Di atas segalanya, Kerajaan sentiasa menghargai sumbangan penjawat awam yang memberi komitmen penuh dalam menjayakan inisiatif Kerajaan, termasuk Program Transformasi Kerajaan dan Program Transformasi Ekonomi. Dengan harapan dan pesanan supaya penjawat awam terus berusaha, Kerajaan akan: 39 Pertama: Meringankan beban penjawat awam untuk menampung perbelanjaan persiapan sekolah dengan memberi Bantuan Khas Kewangan sebanyak 500 ringgit. Bantuan kewangan ini akan diberi kepada penjawat awam gred 54 dan ke bawah, termasuk pegawai kontrak dan pesara Kerajaan. Pembayaran akan dibuat pada bulan Disember ini; Kedua: Menaikkan kadar Bantuan Mengurus Jenazah kepada 3 ribu ringgit berbanding seribu ringgit pada masa ini selaras dengan kenaikan kos pengurusan jenazah. Bantuan ini juga akan dipanjangkan kepada pesara Kerajaan; dan Ketiga: Menyambung perkhidmatan Pegawai Khidmat Singkat yang akan tamat perkhidmatan pada 31 Disember 2010 untuk tempoh setahun lagi. Kementerian dan agensi tidak dibenarkan untuk menambah bilangan Pegawai Khidmat Singkat baru. 112. Tambahan dari itu, bagi memudahkan penjawat awam memiliki rumah serta memperbaiki lagi syarat-syarat untuk membuat pinjaman perumahan, Kerajaan akan: Pertama: Membenarkan pembelian hartanah daripada ibu, bapa, anak dan adik-beradik; Kedua: Menggandakan kadar pinjaman kepada 20 ribu ringgit berbanding 10 ribu ringgit untuk kerja-kerja tambahan rumah kos rendah bagi Kumpulan Sokongan Dua; dan Ketiga: Menaikkan had kelayakan maksimum pinjaman perumahan kepada 450 ribu ringgit berbanding 360 ribu ringgit pada masa kini. Kesemua langkah penambahbaikan pinjaman perumahan ini akan berkuat kuasa mulai 1 Januari 2011. 40 PERUNTUKAN BAJET 2011 Tuan Yang di-Pertua, 113. Kerajaan komited untuk mempercepatkan proses transformasi dengan melaksanakan projek dan program di bawah RMK-10, NKRA dan NKEA dilaksanakan dengan jayanya. Untuk melaksanakan strategi dan langkah yang telah dibentang, saya mencadangkan sejumlah 212 bilion ringgit diperuntukkan bagi Bajet 2011 iaitu 2.8 peratus lebih tinggi berbanding peruntukan 2010. Daripada jumlah itu, 162.8 bilion ringgit adalah bagi perbelanjaan mengurus. Manakala, 49.2 bilion ringgit diperuntukkan bagi perbelanjaan pembangunan. 114. Di bawah peruntukan mengurus, 45.6 bilion ringgit adalah bagi emolumen dan 28.2 bilion ringgit disediakan bagi Perkhidmatan dan Bekalan. Manakala, 86.4 bilion ringgit diperuntukkan kepada Pemberian dan Kenaan Bayaran Tetap. Sejumlah 1.4 bilion ringgit disediakan untuk Pembelian Aset dan baki 1.2 bilion ringgit untuk perbelanjaan lain. 115. Bagi peruntukan pembangunan pula, sebanyak 28.3 bilion ringgit disediakan bagi sektor ekonomi untuk menampung keperluan infrastruktur, perindustrian serta pertanian dan pembangunan luar bandar. Sejumlah 15.5 bilion ringgit diperuntukkan bagi sektor sosial, termasuk pendidikan dan latihan, kesihatan, kebajikan, perumahan serta pembangunan masyarakat. Seterusnya, 4.4 bilion ringgit diperuntukkan bagi pembangunan sektor keselamatan, 955 juta ringgit bagi pentadbiran am dan 2 bilion ringgit untuk simpanan luar jangka. 116. Dari segi kutipan hasil Kerajaan Persekutuan bagi tahun 2011, jumlahnya dianggarkan meningkat 2.3 peratus kepada 165.8 bilion ringgit, berbanding 162.1 bilion ringgit pada tahun 2010. Dengan mengambil kira anggaran hasil dan perbelanjaan, defisit Kerajaan Persekutuan bagi tahun 2011 dijangka terus berkurangan kepada 5.4 peratus daripada KDNK, berbanding 5.6 peratus pada tahun 2010. 41 PENUTUP Tuan Yang di-Pertua, 117. Apa yang telah dirangka dan akan dilaksanakan ini merupakan visi bagi memenuhi aspirasi dan impian rakyat. Kita mahu membina sebuah Malaysia di mana setiap seorang mampu mencipta kebahagiaan. Kita mahu membina sebuah Malaysia di mana yang menghadkan kejayaan hanyalah sejauh mana kesanggupan seseorang itu berusaha dan bekerja keras. 118. Kesimpulannya, bajet ini telah mengambil kira keperluan semua rakyat Malaysia. Pembentangannya dimungkinkan oleh pengurusan kewangan negara yang cekap dan berhemat selama ini. 119. Wawasan saya dan rakan-rakan dalam kabinet adalah untuk meneruskan tradisi murni membawa kemakmuran ke seluruh pelusuk dan ceruk negara. Wawasan ini bukanlah sesuatu yang mustahil. Ia bukanlah pula satu impian yang kosong. Fakta dan sejarah telah membuktikan bahawa Kerajaan Barisan Nasional berupaya melakukannya selama puluhan tahun. 120. Kita telah berjaya mentransfomasikan ekonomi Malaysia dari sebuah negara pertanian berpendapatan rendah menjadi negara perindustrian moden yang berpendapatan sederhana tinggi. 121. Kita telah berjaya meningkatkan per kapita daripada 260 dolar Amerika di awal merdeka kepada kira-kira 8 ribu dolar Amerika hari ini. 122. Kita telah berjaya mengurangkan kemiskinan dari 60 peratus kepada 3.8 peratus sehingga berada diambang menghapuskan kemiskinan tegar dan berjaya mencipta kelas menengah yang dinamik. 123. Hakikatnya, pengurusan kewangan yang berhemat jugalah yang telah menyaksikan kita berupaya keluar dari krisis kewangan 1997/1998 dengan 42 jayanya bersandarkan langkah tegas di luar kelaziman ketika itu. Hasilnya, kritikan menjadi pujian, sifat berwasangka berubah menjadi kekaguman. 124. Begitu juga di kala tsunami ekonomi melanda, Kerajaan tidak langsung berlengah-lengah mengambil langkah pemulihan melalui pakej rangsangan dan mini bajet. Sekali lagi, rakyat diselamatkan daripada terjebak dalam situasi yang membebankan dengan merasai kesan sangat minima. 125. Pendek kata, walau apapun cabaran yang mendatang, kita tidak akan sekali-kali berundur dari misi mulia ini, atas keyakinan bahawa kebenaran berpihak kepada kita dengan rekod prestasi yang cemerlang. 126. Kita bukannya saudagar mimpi yang memperdagang dongengan. Kita adalah parti pembina harapan yang berpijak di bumi nyata. Apa yang kita capai bukanlah secara tidak sengaja, ibarat bulan jatuh ke riba, tetapi ia hasil dari perencanaan yang jelas, ketegasan pelaksanaan, perancangan yang rapi serta pengorbanan yang tinggi. 127. Percayalah, bahawa Kerajaan tidak akan mengambil jalan mudah dengan menggadaikan kepentingan negara jangka panjang demi untuk populariti jangka pendek. Yakinlah, bahawa kita tidak mahu mewariskan negara yang bermasalah kepada generasi akan datang. 128. Lantaran itu, rakyat perlu insaf bahawa masa depan mereka dan anak- anak adalah terlalu bernilai dan mahal harganya untuk diserahkan kepada pihak yang tidak bertanggungjawab. 129. Sesungguhnya bajet kali ini merupakan bajet ke-53 pasca merdeka yang telah dibentangkan oleh Kerajaan dari parti yang sama. Melalui 53 bajet, 10 Rancangan Malaysia, tiga Rangka Rancangan Jangka Panjang dan satu Misi Nasional, Bajet 2011 menjadi bingkisan penting serta langkah pertama dalam menempatkan Malaysia diambang status negara maju berpendapatan tinggi. 43 130. Ingatlah bahawa, Malaysia adalah tanah tumpah darah kita, di sini kita dilahirkan, di sini kita membesar, di sini kita mencari rezeki, di sini kita mencipta kejayaan dan di sinilah dengan takdir Tuhan kita akan bersemadi. 131. Kepada-Mu ya Allah, dipanjatkan doa dan dipohon kekuatan, mudah- mudahan segala usaha hamba-hamba-Mu ini beroleh keberkatan. Tuan Yang di-Pertua, Saya mohon mencadangkan. 44 45 - Menteri Kewangan Duduk - Seorang Ahli Lain .. "Tuan Yang di-Pertua, saya mohon menyokong". Setiausaha .. "Usul ... Y.A.B. Menteri Kewangan akan mencadangkan." - Menteri Kewangan Bangun Semula - Menteri .. “Tuan Yang di-Pertua, saya mohon mencadangkan bahawa Usul di atas nama saya di dalam Aturan Urusan Mesyuarat yang berbunyi: “ Bahawa Dewan ini, mengikut seksyen 4(3) Akta Kumpulan Wang Pembangunan 1966, membuat ketetapan bahawa satu jumlah wang sebanyak tidak lebih daripada lima puluh satu bilion satu ratus lapan puluh satu juta lapan ratus sembilan puluh empat ribu ringgit (RM51,181,894,000) dibelanjakan daripada Kumpulan Wang Pembangunan bagi tahun 2011, dan bagi tujuan-tujuan dan butiran-butiran perbelanjaan pembangunan yang dinyatakan di bawah Maksud Pembangunan atau (“P”) dalam senarai Anggaran Perbelanjaan Persekutuan 2011, yang dibentangkan sebagai Kertas Perintah 14 Tahun 2010, adalah diuntukkan di bawah Maksud- maksud yang berkenaan jumlah-jumlah yang bersetentangan dengan butiran-butiran itu di ruangan tujuh dan lapan senarai tersebut, hendaklah disahkan.” diserahkan kepada Jawatankuasa sebuah-buah Majlis. - Menteri Kewangan Duduk - Seorang Ahli Lain .. "Tuan Yang di-Pertua, saya mohon menyokong." UCAPAN BAJET TAHUN 2011 Oleh YAB DATO’ SRI MOHD. NAJIB TUN ABDUL RAZAK Tuan Yang di-Pertua, Saya mohon mencadangkan supaya Rang Undang-undang bertajuk “Suatu Akta bagi menggunakan sejumlah wang daripada Kumpulan Wang Disatukan untuk perkhidmatan bagi tahun 2011 dan bagi memperuntukkan wang itu untuk perkhidmatan bagi tahun itu” dibaca bagi kali kedua. Lampiran Bajet 2011 SENARAI LAMPIRAN Lampiran 1 : Galakan Cukai Ke Atas Penerbitan Sekuriti Islam Lampiran 2 : Galakan Cukai Ke Atas Premium Insurans Kredit Eksport Berasaskan Konsep Takaful Lampiran 3 : Lanjutan Tempoh Permohonan Galakan Cukai Untuk Penjanaan Tenaga Daripada Sumber Yang Boleh Diperbaharui Lampiran 4 : Lanjutan Tempoh Permohonan Galakan Cukai Bagi Penjimatan Tenaga Lampiran 5 : Lanjutan Tempoh Galakan Cukai Bagi Pengurangan Gas Rumah Hijau Lampiran 6 : Lanjutan Dan Penambahbaikan Galakan Cukai Bagi Kereta Hibrid Lampiran 7 : Lanjutan Tempoh Permohonan Galakan Bagi Pengeluaran Bahan Makanan Lampiran 8 : Pemansuhan Duti Import Ke Atas Barangan Pelancongan Dan Barangan Kegunaan Harian Lampiran 9 : Lanjutan Tempoh Permohonan Galakan Cukai Bagi Penyedia Kemudahan Rangkaian Sambungan Terakhir Perkhidmatan Jalur Lebar Lampiran 10 : Pengecualian Cukai Jualan Ke Atas Telefon Bimbit Lampiran 11 : Pengecualian Duti Eksais Ke Atas Kenderaan Nasional Untuk Orang Kurang Upaya Lampiran 12 : Pelepasan Cukai Ke Atas Perbelanjaan Perubatan Dan Penjagaan Ibu Bapa Lampiran 13 : Pengecualian Duti Setem Ke Atas Surat Cara Pindah Milik Rumah Kediaman Lampiran 14 : Pengecualian Duti Setem Ke Atas Surat Cara Perjanjian Pinjaman Bagi Rumah Kediaman Lampiran 15 : Kajian Semula Kadar Cukai Perkhidmatan Lampiran 16 : Cukai Perkhidmatan Ke Atas Perkhidmatan Penyiaran Televisyen Berbayar 1 LAMPIRAN 1 GALAKAN CUKAI KE ATAS PENERBITAN SEKURITI ISLAM Kedudukan Semasa Perbelanjaan penerbitan sekuriti Islam yang dikeluarkan di bawah prinsip Mudharabah, Musyarakah, Ijarah dan Istisna’ atau lain-lain prinsip Syariah yang diluluskan oleh Menteri Kewangan layak diberi potongan cukai sekiranya penerbitan sekuriti Islam berkenaan diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti atau Lembaga Perkhidmatan Kewangan Labuan. Galakan ini diberi mulai tahun taksiran 2003 hingga tahun taksiran 2015. Cadangan Bagi mengukuhkan Malaysia sebagai pasaran sukuk utama, Kerajaan telah melancarkan platform perniagaan komoditi yang mematuhi prinsip Syariah yang pertama di dunia iaitu Bursa Suq al-Sila. Bagi terus menggalakkan inovasi dan mempromosi transaksi dalam Bursa Suq al-Sila, adalah dicadangkan perbelanjaan penerbitan sekuriti Islam di bawah prinsip Murabahah dan Bai’ Bithaman Ajil berasaskan tawarruq diberi potongan bagi maksud pengiraan cukai pendapatan. Penerbitan sukuk tersebut juga perlu diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti atau Lembaga Perkhidmatan Kewangan Labuan. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2011 hingga tahun taksiran 2015. 2 LAMPIRAN 2 GALAKAN CUKAI KE ATAS PREMIUM INSURANS KREDIT EKSPORT BERASASKAN KONSEP TAKAFUL Kedudukan Semasa Bagi menggalakkan eksport barangan Malaysia ke luar negara, Kerajaan telah memberi potongan cukai dua kali ke atas bayaran premium insurans konvensional bagi kredit eksport kepada syarikat yang diluluskan oleh Menteri Kewangan. Potongan cukai ini diberi mulai tahun taksiran 1986. Cadangan Untuk memberi layanan cukai sama rata di antara insurans konvensional dan takaful, adalah dicadangkan bayaran premium insurans kredit eksport berasaskan konsep takaful diberi potongan cukai dua kali. Premium insurans berasaskan konsep takaful perlu dibeli daripada syarikat pengendali takaful yang diluluskan oleh Menteri Kewangan. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2011. 3 LAMPIRAN 3 LANJUTAN TEMPOH PERMOHONAN GALAKAN CUKAI UNTUK PENJANAAN TENAGA DARIPADA SUMBER YANG BOLEH DIPERBAHARUI Kedudukan Semasa Galakan cukai bagi syarikat yang menjana tenaga daripada sumber yang boleh diperbaharui (Renewable Energy – RE) adalah: A. Syarikat yang menjana tenaga daripada sumber yang boleh diperbaharui: i. Taraf Perintis dengan pengecualian cukai pendapatan sebanyak 100% ke atas pendapatan statutori selama 10 tahun; atau ii. Elaun Cukai Pelaburan sebanyak 100% ke atas perbelanjaan modal yang layak yang dilakukan dalam tempoh 5 tahun. Elaun dibenarkan ditolak sehingga 100% daripada pendapatan statutori bagi setiap tahun taksiran; DAN iii. Pengecualian duti import dan cukai jualan ke atas peralatan yang digunakan untuk menjana tenaga yang tidak dikeluarkan dalam negara dan pengecualian cukai jualan ke atas peralatan yang dibeli daripada pengeluar tempatan. Syarikat lain dalam kumpulan yang sama yang menjalankan aktiviti yang sama layak mendapat galakan di atas walaupun salah satu daripada syarikat dalam kumpulan tersebut telah pun mendapat galakan ini. B. Syarikat yang menjana tenaga daripada sumber yang boleh diperbaharui untuk kegunaan sendiri: i. Elaun Cukai Pelaburan sebanyak 100% ke atas perbelanjaan modal yang layak yang dilakukan dalam tempoh 5 tahun. Elaun dibenarkan ditolak sehingga 100% daripada pendapatan statutori bagi setiap tahun taksiran; dan ii. Pengecualian duti import dan cukai jualan ke atas peralatan yang digunakan untuk menjana tenaga yang tidak dikeluarkan dalam negara dan pengecualian cukai jualan ke atas peralatan yang dibeli daripada pengeluar tempatan. 4 C. Syarikat bukan menjana tenaga yang mengimport atau memperoleh peralatan menjana tenaga dari sumber yang boleh diperbaharui untuk kegunaan pihak ketiga: i. Pengecualian duti import dan cukai jualan ke atas peralatan sistem solar fotovoltaik untuk kegunaan pihak ketiga diberi kepada pengimport termasuk penyedia perkhidmatan fotovoltaik yang diluluskan oleh Suruhanjaya Tenaga; dan ii. Pengecualian cukai jualan diberi ke atas pembelian peralatan sistem pemanasan solar daripada pengeluar tempatan. Galakan di atas adalah untuk permohonan yang diterima oleh Lembaga Kemajuan Perindustrian Malaysia (MIDA) sehingga 31 Disember 2010. Cadangan Bagi memajukan teknologi hijau dan menjamin kelestarian alam sekitar, adalah dicadangkan supaya tempoh permohonan galakan cukai sedia ada bagi penjanaan tenaga daripada sumber yang boleh diperbaharui dilanjutkan. Tarikh Kuat Kuasa i. Galakan A dan B dilanjutkan bagi permohonan yang diterima sehingga 31 Disember 2015; dan ii. Galakan C dilanjutkan bagi permohonan yang diterima sehingga 31 Disember 2012. 5 LAMPIRAN 4 LANJUTAN TEMPOH PERMOHONAN GALAKAN CUKAI BAGI PENJIMATAN TENAGA Kedudukan Semasa Galakan cukai bagi aktiviti penjimatan tenaga (Energy Efficiency –EE) adalah: A. Syarikat yang memberi perkhidmatan penjimatan tenaga: i. Taraf Perintis dengan pengecualian cukai pendapatan sebanyak 100% ke atas pendapatan statutori selama 10 tahun; atau ii. Elaun Cukai Pelaburan sebanyak 100% ke atas perbelanjaan modal yang layak yang dilakukan dalam tempoh 5 tahun. Elaun dibenarkan ditolak sehingga 100% daripada pendapatan statutori bagi setiap tahun taksiran; DAN iii. Pengecualian duti import dan cukai jualan ke atas peralatan penjimatan tenaga yang tidak dikeluarkan dalam negara dan pengecualian cukai jualan ke atas peralatan yang dibeli daripada pengeluar tempatan. B. Syarikat yang melakukan perbelanjaan modal bagi tujuan penjimatan tenaga untuk kegunaan sendiri: i. Elaun Cukai Pelaburan sebanyak 100% ke atas perbelanjaan modal yang layak yang dilakukan dalam tempoh 5 tahun. Elaun dibenarkan ditolak sehingga 100% daripada pendapatan statutori bagi setiap tahun taksiran; dan ii. Pengecualian duti import dan cukai jualan ke atas peralatan penjimatan tenaga yang tidak dikeluarkan dalam negara dan pengecualian cukai jualan ke atas peralatan yang dibeli daripada pengeluar tempatan. 6 C. Syarikat yang mengimport peralatan EE atau membelinya daripada pengeluar tempatan untuk kegunaan pihak ketiga: i. Pengecualian duti import dan cukai jualan diberi ke atas peralatan EE seperti high efficiency motors dan insulation materials kepada pengimport termasuk agen yang diiktiraf yang diluluskan oleh Suruhanjaya Tenaga; dan ii. Pengecualian cukai jualan diberi ke atas pembelian barangan pengguna EE seperti peti sejuk, alat penyaman udara, lampu, kipas angin dan televisyen yang dikeluarkan oleh pengeluar tempatan. Galakan di atas adalah untuk permohonan yang diterima oleh Lembaga Kemajuan Perindustrian Malaysia (MIDA) sehingga 31 Disember 2010. Cadangan Bagi terus menggalakkan penggunaan tenaga yang cekap, adalah dicadangkan tempoh permohonan galakan cukai sedia ada bagi penjimatan tenaga dilanjutkan. Tarikh Kuat Kuasa i. Galakan A dan B dilanjutkan bagi permohonan yang diterima sehingga 31 Disember 2015; dan ii. Galakan C dilanjutkan bagi permohonan yang diterima sehingga 31 Disember 2012. 7 LAMPIRAN 5 LANJUTAN TEMPOH GALAKAN CUKAI BAGI PENGURANGAN GAS RUMAH HIJAU Kedudukan Semasa Malaysia komited dalam mengurangkan pelepasan gas rumah hijau dan memperkenalkan galakan pengurangan pelepasan gas rumah hijau dalam bentuk pengecualian cukai ke atas pendapatan yang diterima daripada jualan ‘pengurangan pelepasan yang diperakukan’ (Certified Emission Reductions – CERs) yang terhasil daripada ‘projek mekanisme pembangunan bersih’ yang diluluskan oleh Kementerian Sumber Asli dan Alam Sekitar. Pendapatan dikecualikan bersamaan pendapatan kasar jualan CERs ditolak kos dibelanjakan (selain perbelanjaan modal) bagi mendapatkan CERs. Tempoh pengecualian adalah selama 3 tahun mulai tahun taksiran 2008 hingga tahun taksiran 2010. Cadangan Seiring dengan usaha untuk menggalakkan syarikat membuat pelaburan dalam ‘projek mekanisme pembangunan bersih’ bagi mengurangkan pemanasan global, adalah dicadangkan tempoh pengecualian cukai pendapatan ke atas jualan CERs dilanjutkan selama 2 tahun lagi. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2011 hingga tahun taksiran 2012. 8 LAMPIRAN 6 LANJUTAN DAN PENAMBAHBAIKAN GALAKAN CUKAI BAGI KERETA HIBRID Kedudukan Semasa Pemegang francais kereta hibrid diberi pengecualian duti import 100% dan duti eksais 50% ke atas kereta hibrid completely-built-up (CBU) baru. Pengecualian di atas tertakluk kepada kriteria dan syarat berikut: i. Kereta hibrid mematuhi definisi yang diguna pakai oleh Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu: “A vehicle with at least 2 different energy converters and 2 different energy storage systems (gasoline and electric) on-board the vehicle for the purpose of vehicle propulsion”; ii. Terhad kepada kereta penumpang hibrid CBU baru berkapasiti enjin di bawah 2000 cc; iii. Spesifikasi enjin dengan teknologi sekurang-kurangnya Euro 3; iv. Kereta disahkan oleh Jabatan Pengangkutan Jalan sebagai kereta hibrid, mendapat vehicle type approval dan certified to have achieved not less than 50% increase in the city-fuel economy or not less than 25% increase in combined city-highway fuel economy relative to a comparable vehicle that is an internal combustion gasoline fuel; dan v. Pelepasan gas karbon monoksida kurang daripada 2.3 gram bagi setiap kilometer. Pengecualian ini diberi bagi permohonan yang diterima oleh Kementerian Kewangan mulai 30 Ogos 2008 hingga 31 Disember 2010. Cadangan Bagi terus menggalakkan Malaysia sebagai hab serantau kereta hibri dan sebagai galakan kepada syarikat pengeluar dan pemasangan kereta tempatan bersedia memasang kereta hibrid dalam negara, adalah dicadangkan pengecualian duti import sepenuhnya dan pengecualian duti eksais sepenuhnya diberi ke atas kereta hibrid CBU baru. Galakan ini juga diperluaskan kepada kereta elektrik serta motosikal hibrid dan elektrik. Tarikh Kuat Kuasa Bagi permohonan yang diterima oleh Kementerian Kewangan mulai 1 Januari 2011 hingga 31 Disember 2011. 9 LAMPIRAN 7 LANJUTAN TEMPOH PERMOHONAN GALAKAN PENGELUARAN BAHAN MAKANAN Kedudukan Semasa Pada masa ini, syarikat yang melabur dan syarikat subsidiarinya yang menjalankan aktiviti pengeluaran bahan makanan diberi galakan cukai berikut: i. Syarikat yang melabur dalam syarikat subsidiarinya yang menjalankan aktiviti pengeluaran bahan makanan diberi potongan cukai bersamaan dengan jumlah pelaburan yang dibuat dalam syarikat subsidiari tersebut; dan ii. Syarikat subsidiari yang menjalankan aktiviti pengeluaran bahan makanan diberi pengecualian cukai pendapatan 100% ke atas pendapatan statutori selama 10 tahun taksiran bagi projek baru atau 5 tahun taksiran bagi projek pembesaran. Tempoh pengecualian bermula dari tahun taksiran pertama syarikat mendapat pendapatan statutori di mana: a. Kerugian sebelum bermula tempoh pengecualian cukai dibenarkan dibawa ke hadapan selepas tempoh pengecualian cukai; dan b. Kerugian dalam tempoh pengecualian cukai juga dibenarkan dibawa ke hadapan selepas tempoh pengecualian cukai. Galakan ini diberi dengan syarat: i. Pemilikan ekuiti oleh syarikat pelabur sekurang-kurangnya 70% dalam syarikat subsidiari yang menjalankan aktiviti pengeluaran bahan makanan tersebut; ii. Aktiviti pengeluaran bahan makanan yang layak adalah seperti diluluskan oleh Menteri Kewangan iaitu penanaman kenaf, sayur- sayuran, buah-buahan, herba, rempah; akuakultur; penternakan lembu, kambing, biri-biri; atau perikanan laut dalam; dan iii. Projek pengeluaran bahan makanan hendaklah dilaksanakan dalam tempoh satu tahun dari tarikh galakan diluluskan. Kesemua galakan di atas adalah bagi permohonan yang diterima oleh Kementerian Pertanian dan Industri Asas Tani sehingga 31 Disember 2010. 10 Cadangan Bagi memastikan pembangunan yang berterusan dalam sektor agro- makanan dan industri asas tani, pemberian galakan sedia ada perlu diteruskan. Bagi merangsang pelaburan, penglibatan pelabur dalam projek pertanian berskala besar perlu digalakkan. Sehubungan itu, adalah dicadangkan galakan cukai bagi aktiviti pengeluaran bahan makanan yang diluluskan dilanjutkan selama 5 tahun lagi. Tarikh Kuat Kuasa Permohonan yang diterima mulai 1 Januari 2011 hingga 31 Disember 2015. 11 LAMPIRAN 8 PEMANSUHAN DUTI IMPORT KE ATAS BARANGAN PELANCONGAN DAN BARANGAN KEGUNAAN HARIAN Kedudukan Semasa Selaras dengan langkah menggalakkan industri pelancongan, duti import bagi kebanyakan produk pelancongan telah dimansuhkan seperti kamera, jam tangan dan minyak wangi. Produk pelancongan yang masih bercukai seperti pakaian, beg tangan, dompet dan kasut yang mempunyai nilai FOB melebihi RM200 telah diberi pengecualian duti import di bawah Butiran 174, Perintah Duti Kastam (Pengecualian) 1988. Cadangan Bagi terus merancakkan industri pelancongan dan menjadikan Malaysia sebagai destinasi membeli-belah utama, adalah dicadangkan duti import dimansuhkan ke atas: i. Beg tangan, dompet, bagasi, beg bimbit, pakaian, kasut dan topi (yang berduti di antara 5% dan 30%); ii. Barang kemas, barang kemas tiruan dan barang perhiasan (yang berduti di antara 5% dan 20%); dan iii. Barangan mainan seperti anak patung dan model mainan berskala kecil dan untuk rekreasi (yang berduti di antara 5% dan 20%). Di samping itu, bagi mengurangkan beban kos perbelanjaan rakyat ke atas barang keperluan harian, adalah dicadangkan duti import dimansuhkan ke atas: i. Bedak talkum, bedak muka dan syampu (yang berduti di antara 10% dan 20%); dan ii. Cadar, selimut, langsir dan alas meja (yang berduti di antara 5% dan 25%). Senarai terperinci barangan tersebut di atas adalah seperti di Lampiran A. Tarikh Kuat Kuasa Mulai jam 4.00 petang 15 Oktober 2010. 12 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT i Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 33.04 Beauty or make-up preparations and preparations for the care of the skin (other than medicaments), including sunscreen or sun tan preparations; manicure or pedicure preparations. - Other: 3304 .91 - - Powders, whether or not compressed: 100 Talcum powder 20 200 Face powder 20 33.05 Preparations for use on the hair. 3305 .10 000 - Shampoos 20 3305 .20 000 - Preparations for permanent waving or straightening 10 3305 .30 000 - Hair lacquers 10 3305 .90 000 - Other 10 33.07 Pre-shave, shaving or after-shave preparations, personal deodorants, bath preparations, depilatories and other perfumery, cosmetic or toilet preparations, not elsewhere specified or included; prepared room deodorisers, whether or not perfumed or having disinfectant properties. 3307 .49 - - Other: 900 Other 20 3307 .90 - Other: 100 Animal toilet preparations 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT ii Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 200 Wadding impregnated, coated or covered with perfume or cosmetics 20 Felt and nonwovens, impregnated, coated or covered with perfume or cosmetics: 900 Other 20 42.02 Trunks, suit-cases, vanity-cases, executive- cases, brief-cases, school satchels, spectacle cases, binocular cases, camera cases, musical instrument cases, gun cases, holsters and similar containers; travelling- bags, insulated food or beverages bags, toilet bags, rucksacks, handbags, shopping- bags, wallets, purses, map-cases,cigarette- cases, tobacco-pouches, tool bags, sports bags, bottle-cases, jewellery boxes, powder- boxes, cutlery cases and similar containers, of leather or of composition leather, of sheeting of plastic, of textile materials, of vulcanised fibre or of paperboard, or wholly or mainly covered with such materials, or with paper. - Trunks, suit-cases, vanity-cases, executive-cases, brief-cases, school satchels and similar containers: 4202 .19 - - Other: 100 Of wood 20 200 Of iron or steel 20 400 Of nickel 15 500 Of aluminium 20 600 Of zinc 5 900 Other 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT iii Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) - Handbags, whether or not with shoulder strap, including those without handle: 4202 .29 000 - - Other 20 - Articles of a kind normally carried in the pocket or in the handbag: 4202 .32 000 - - With outer surface of plastic sheeting or of textile materials 20 4202 .39 - - Other 100 Of wood 5 200 Of iron or steel 20 400 Of nickel 15 500 Of aluminium 20 600 Of zinc 5 700 Of worked tortoise-shell, ivory bone, coral and other carving material of animal origin 5 800 Of worked carving material of vegetable or mineral origin 5 900 Other 20 - Other: 4202 .91 - - With outer surface of leather, of composition leather or of patent leather: 900 Other 15 4202 .92 - - With outer surface of plastic sheeting or of textile materials: 900 Other 20 4202 .99 - - Other: Of wood 20 100 200 Of iron or steel 20 400 Of nickel 15 500 Of aluminium 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT iv Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 600 Of zinc 5 700 Of worked tortoise-shell, ivory bone, coral and other carving material of animal origin 5 800 Of worked carving material of vegetable or mineral origin 5 900 Other 20 42.03 Articles of apparel and clothing accessories, of leather or of composition leather. 4203 .10 000 - Articles of apparel 20 - Gloves, mittens and mitts: 4203 .29 000 - - Other 20 4203 .30 000 - Belts and bandoliers 15 4205 .00 Other articles of leather or of composition leather. 900 Other 20 4206 . 00 100 Articles of gut (other than silk-worm gut), of goldbeater's skin, of bladders or of tendons. Catgut 5 Other: 910 tobacco pouches 25 990 other 5 61.03 Men's and boys' suits, ensembles, jackets, blazers, trousers, bib and brace overalls, breeches and shorts (other than swimwear), knitted or crocheted. 6103 .10 000 - Suits 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT v Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) - Ensembles: 6103 .22 000 - - Of cotton 20 6103 .23 000 - - Of synthetic fibres 20 6103 .29 000 - - Of other textile materials 20 - Jackets and blazers: 6103 .31 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6103 .32 000 - - Of cotton 20 6103 .33 000 - - Of synthetic fibres 20 6103 .39 000 - - Of other textile materials 20 - Trousers, bib and brace overalls, breeches and shorts: 6103 .41 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6103 .42 000 - - Of cotton 20 6103 .43 000 - - Of synthetic fibres 20 6103 .49 000 - - Of other textile materials 20 61.04 Women's or girls' suits, ensembles, jackets, dresses, skirts, divided skirts, trousers, bib and brace overalls, breeches and shorts (other than swimwear), knitted or crocheted. - Suits: 6104 .13 000 - - Of synthetic fibres 20 6104 .19 000 - - Of other textile materials - Ensembles: 20 6104 .22 000 - - Of cotton 20 6104 .23 000 - - Of synthetic fibres 20 6104 .29 000 - - Of other textile materials 20 - Jackets and blazers: 6104 .31 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6104 .32 000 - - Of cotton 20 6104 .33 000 - - Of synthetic fibres 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT vi Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 6104 .39 000 - - Of other textile materials 20 - Dresses: 6104 .41 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6104 .42 000 - - Of cotton 20 6104 .43 000 - - Of synthetic fibres 20 6104 .44 000 - - Of artificial fibres 20 6104 .49 000 - - Of other textile materials 20 - Skirts and divided skirts: 6104 .51 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6104 .52 000 - - Of cotton 20 6104 .53 000 - - Of synthetic fibres 20 6104 .59 000 - - Of other textile materials 20 - Trousers, bib and brace overalls, breeches and shorts: 6104 .61 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6104 .62 000 - - Of cotton 20 6104 .63 000 - - Of synthetic fibres 20 6104 .69 000 - - Of other textile materials 20 61.05 Men's or boys' shirts, knitted or crocheted. 6105 .10 000 - Of cotton 20 6105 .20 000 - Of man-made fibres 20 6105 .90 000 - Of other textile materials 20 61.06 Women's or girls' blouses, shirts and shirt- blouses, knitted or crocheted. 6106 .10 000 - Of cotton 20 6106 .20 000 - Of man-made fibres 20 6106 .90 000 - Of other textile materials 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT vii Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 61.07 Men's or boys' underpants, briefs, nightshirts, pyjamas, bathrobes, dressing gowns similar articles, knitted or crocheted. - Underpants and briefs: 6107 .11 000 - - Of cotton 20 6107 .12 000 - - Of man-made fibres 20 6107 .19 000 - - Of other textile materials 20 - Nightshirts and pyjamas: 6107 .21 000 - - Of cotton 20 6107 .22 000 - - Of man-made fibres 20 6107 .29 000 - - Of other textile materials 20 - Other: 6107 .91 000 - - Of cotton 20 6107 .99 000 - - Of other textile materials 20 61.08 Women's or girls' slips, petticoats, briefs, panties, nightdresses, pyjamas, négligés, bathrobes, dressing gowns and similar articles, knitted or crocheted. - Slips and petticoats: 6108 6108 .11 .19 000 - - Of man-made fibres 20 000 - - Of other textile materials 20 - Briefs and panties: 6108 .21 000 - - Of cotton 20 6108 .22 000 - - Of man-made fibres 20 6108 .29 000 - - Of other textile materials 20 - Nightdresses and pyjamas: 6108 .31 000 - - Of cotton 20 6108 .32 000 - - Of man-made fibres 20 6108 .39 000 - - Of other textile materials 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT viii Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) - Other: 6108 .91 000 - - Of cotton 20 6108 .92 000 - - Of man-made fibres 20 6108 .99 000 - - Of other textile materials 20 61.09 T-shirts, singlets and other vests, knitted or crocheted. 6109 .10 000 - Of cotton 20 6109 .90 000 - Of other textile materials 20 61.10 Jerseys, pullovers, cardigans, waistcoats and similar articles, knitted or crocheted. - Of wool or fine animal hair: 6110 .11 000 - - Of wool 20 6110 .12 000 - - Of Kashmir (cashmere) goats 20 6110 .19 000 - - Other 20 6110 .20 000 - Of cotton 20 6110 .30 000 - Of man-made fibres 20 6110 .90 000 - Of other textile materials 20 61.11 Babies' garments and clothing accessories, knitted or crocheted. 6111 .20 000 - Of cotton 20 6111 .30 000 - Of synthetic fibres 20 6111 .90 000 - Of other textile materials 20 61.12 Track suits, ski suits and swimwear, knitted or crocheted. - Track suits: 6112 .11 000 - - Of cotton 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT ix Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 6112 .12 000 - - Of synthetic fibres 20 6112 .19 000 - - Of other textile materials 20 6112 .20 000 - Ski suits 20 - Men's or boys' swimwear: 6112 .31 000 - - Of synthetic fibres 20 6112 .39 000 - - Of other textile materials 20 - Women’s or girls’ swimwear: 6112 .41 000 - - Of synthetic fibres 20 6112 .49 000 - - Of other textile materials 20 6113 .00 000 Garments, made up of knitted or crocheted fabrics of heading 59.03, 59.06 or 59.07. 20 61.14 Other garments, knitted or crocheted. 6114 .20 000 - Of cotton 20 6114 .30 000 - Of man-made fibres 20 6114 .90 000 - Of other textile materials 20 61.15 Panty hose, tights, stockings, socks and other hosiery, including graduated compression hosiery (for example, stockings, for varicose veins) and footwear without applied soles, knitted or crocheted. 6115 .10 000 - Graduated compression hosiery (for example, stockings, for varicose veins) 15 - Other panty hose and tights: 6115 .21 000 - - Of synthetic fibres, measuring per single yarn less than 67 decitex 15 6115 .22 000 - - Of synthetic fibres, measuring per single yarn 67 decitex or more 15 6115 .29 000 - - Of other textile materials 15 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT x Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 6115 .30 000 - Other women's full-length or knee-length hosiery, measuring per single yarn less 15 6115 .94 000 than 67 decitex - Other: - - Of wool or fine animal hair 15 6115 .95 000 - - Of cotton 15 6115 .96 000 - - Of synthetic fibres 15 6115 .99 000 - - Of other textile materials 15 61.16 Gloves, mittens and mitts, knitted or crocheted. 6116 .10 000 - Impregnated, coated or covered with plastics or rubber 20 - Other: 6116 6116 .92 .93 000 000 - - Of cotton 20 - - Of synthetic fibres 20 6116 .99 000 - - Of other textile materials 20 61.17 Other made up clothing accessories, knitted or crocheted; knitted or crocheted parts of garments or of clothing accessories. 6117 .80 - Other accessories: 900 Other 15 62.03 Men's or boys' suits, ensembles, jackets, blazers, trousers, bib and brace overalls, breeches and shorts (other than swimwear). - Suits: 6203 .11 000 - - Of wool or fine animal hair 15 6203 .12 000 - - Of synthetic fibres 15 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xi Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 6203 .19 000 - - Of other textile materials 15 - Ensembles: 6203 .22 000 - - Of cotton 20 6203 .23 000 - - Of synthetic fibres 20 6203 .29 000 - - Of other textile materials 20 - Jackets and blazers: 6203 .31 000 - - Of wool or fine animal hair 15 6203 .32 000 - - Of cotton 15 6203 .33 000 - - Of synthetic fibres 15 6203 .39 000 - - Of other textile materials 15 - Trousers, bib and brace overalls, breeches and shorts: 6203 .41 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6203 6203 .42 .43 000 000 - - Of cotton - - Of synthetic fibres 20 20 6203 .49 000 - - Of other textile materials 20 62.04 Women's or girls' suits, ensembles, jackets, blazers, dresses, skirts, divided skirts, trousers, bib and brace overalls, breeches and shorts (other than swimwear). - Suits: 6204 .11 000 - - Of wool or fine animal hair 15 6204 .12 000 - - Of cotton 15 6204 .13 000 - - Of synthetic fibres 15 6204 .19 000 - - Of other textile materials 15 - Ensembles: 6204 .21 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6204 6204 .22 .23 000 000 - - Of cotton - - Of synthetic fibres 20 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xii Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 6204 .29 000 - - Of other textile materials 20 - Jackets and blazers: 6204 .31 000 - - Of wool or fine animal hair 15 6204 .32 000 - - Of cotton 15 6204 .33 000 - - Of synthetic fibres 15 6204 .39 000 - - Of other textile materials 15 - Dresses: 6204 .41 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6204 .42 000 - - Of cotton 20 6204 .43 000 - - Of synthetic fibres 20 6204 .44 000 - - Of artificial fibres 20 6204 .49 000 - - Of other textile materials 20 - Skirts and divided skirts: 6204 .51 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6204 6204 .52 .53 000 000 - - Of cotton - - Of synthetic fibres 20 20 6204 .59 000 - - Of other textile materials 20 - Trousers, bib and brace overalls, breeches and shorts: 6204 .61 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6204 .62 000 - - Of cotton 20 6204 .63 000 - - Of synthetic fibres 20 6204 .69 000 - - Of other textile materials 20 62.05 Men's or boys' shirts. 6205 .20 000 - Of cotton 20 6205 .30 000 - Of man-made fibres 20 6205 .90 000 - Of other textile materials 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xiii Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 62.06 Women's or girls' blouses, shirts and shirt- blouses. 6206 .10 000 - Of silk or silk waste 20 6206 .20 000 - Of wool or fine animal hair 20 6206 .30 000 - Of cotton 20 6206 .40 000 - Of man-made fibres 20 6206 .90 000 - Of other textile materials 20 62.07 Men’s or boys' singlets and other vests, underpants, briefs, nightshirts, pyjamas, bathrobes, dressing gowns and similar articles. - Underpants and briefs: 6207 .11 000 - - Of cotton 20 6207 .19 000 - - Of other textile materials 20 6207 .21 000 - Nightshirts and pyjamas: - - Of cotton 20 6207 .22 000 - - Of man-made fibres 20 6207 .29 000 - - Of other textile materials 20 - Other: 6207 .91 - - Of cotton: 900 Other 20 6207 .99 000 - - Of other textile materials 20 62.08 Women's or girls' singlets and other vests, slips, petticoats, briefs, panties, nightdresses, pyjamas, negliges, bathrobes, dressing gowns and similar articles. - Slips and petticoats: 6208 .11 000 - - Of man-made fibres 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xiv Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 6208 .19 000 - - Of other textile materials 20 - Nightdresses and pyjamas: 6208 .21 000 - - Of cotton 20 6208 .22 000 - - Of man-made fibres 20 6208 .29 000 - - Of other textile materials 20 - Other: 6208 .91 000 - - Of cotton 20 6208 .92 000 - - Of man-made fibres 20 6208 .99 000 - - Of other textile materials 20 62.09 Babies' garments and clothing accessories. 6209 .20 000 - - Of cotton 20 6209 .30 000 - - Of synthetic fibres 20 6209 .90 000 - - Of other textile materials 20 62.10 Garments, made up of fabrics of heading 56.02, 56.03, 59.03, 59.06 or 59.07. 6210 .10 000 - Of fabrics heading 56.02 or 56.03 20 6210 .20 000 - Other garments, of the type described in subheadings 6201.11 to 6201.19 20 6210 .30 000 - Other garments, of the type described in subheadings 6202.11 to 6202.19 20 6210 .40 000 - Other men's or boys' garments 20 6210 62.11 .50 000 - Other women's or girls' garments Track suits, ski suits and swimwear; other garments. 20 - Swimwear: 6211 .11 000 - - Men's or boys' 20 6211 .12 000 - - Women's or girls' 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xv Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 6211 .20 000 - Ski suits 20 - Other garments, men's or boys': 6211 .32 000 - - Of cotton 20 6211 .33 000 - - Of man-made fibres 20 6211 .39 000 - - Of other textile materials 20 - Other garments, women's or girls': 6211 .41 000 - - Of wool or fine animal hair 20 6211 .42 - - Of cotton: 900 Other 20 6211 .43 - - Of man-made fibres: 900 Other 20 6211 .49 - - Of other textile materials: 900 Other 20 62.12 Brassieres, girdles, corsets, brace, suspenders, garters and similar articles and part thereof, whether or not knitted or crocheted. 6212 .10 - Brassieres: 100 Of cotton 20 900 Of other textile materials 20 6212 .20 000 - Girdles and panty-girdles 20 6212 6212 .30 .90 000 100 - Corselettes - Other: Sanitary belts 20 20 900 Other 20 6216 .00 Gloves, mittens and mitts. 100 Of cotton 20 300 Of man-made fibres 20 900 Of other textile materials 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xvi Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 62.17 Other made up clothing accessories; parts of garments or of clothing accessories, other than those of heading 62.12. 6217 .10 000 - Accessories 20 I.- OTHER MADE UP TEXTILE ARTICLES 63.01 Blankets and traveling rugs. 6301 .10 000 - Electric blankets 25 6301 .20 - Blankets (other than electric blankets) and traveling rugs, of wool or fine animal hair: 100 Knitted or crocheted 20 900 Other 20 6301 .30 - Blankets (other than electric blankets) and traveling rugs, of cotton: 100 Knitted or crocheted 20 900 Other 20 6301 .40 000 - Blankets (other than electric blankets) and traveling rugs, of synthetic fibres 20 6301 .90 000 - Other blankets and traveling rugs 20 63.02 Bed linen, table linen, toilet linen and kitchen linen. 6302 .10 000 - Bed linen, knitted or crocheted 20 - Other bed linen, printed: 6302 .21 000 - - Of cotton 20 6302 .22 000 - - Of man-made fibres 20 6302 .29 000 - - Of other textile materials 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xvii Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) - Other bed linen: 6302 .31 000 - - Of cotton 20 6302 .32 000 - - Of man-made fibres 20 6302 .39 000 - - Of other textile materials 20 6302 .40 000 - Table linen, knitted or crocheted - Other table linen: 20 6302 .51 000 - - Of cotton 20 6302 .53 000 - - Of man-made fibres 20 6302 .59 000 - - Of other textile materials 20 6302 .60 000 - Toilet linen and kitchen linen, of terry towelling or similar terry fabrics, of cotton 20 - Other: 6302 .91 - - Of cotton: 100 Knitted or crocheted 20 900 Other 20 6302 .93 - - Of man-made fibres: 100 Of terry towelling or similar terry fabrics 20 200 Knitted or crocheted 20 300 Of fabrics heading 56.03 20 900 Other 20 6302 .99 - - Of other textile materials: 100 Of terry towelling or similar terry fabrics 20 Knitted or crocheted: 210 of flax 25 290 other 20 900 Other 20 63.03 Curtains (including drapes) and interior blinds; curtain or bed valances. - Knitted or crocheted: 6303 .12 000 - - Of synthetic fibres 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xviii Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 6303 .19 000 - - Of other textile materials 20 6303 .91 000 - Other: - - Of cotton 20 6303 .92 000 - - Of synthetic fibres 20 6303 .99 000 - - Of other textile materials 20 63.04 Other furnishing articles, excluding those of heading 94.04. - Bedspreads: 6304 .11 000 - - Knitted or crocheted 20 6304 .19 - - Other: 100 Of terry towelling or similar terry fabrics 20 200 Of fabrics of heading 56.03 20 900 Other 20 - Other: 6304 .91 000 - - Knitted or crocheted 20 6304 .92 - - Not knitted or crocheted, of cotton: 100 Mosquito nets 20 900 Other 20 6304 .93 - - Not knitted or crocheted, of synthetic fibres: 100 Mosquito nets 20 900 Other 20 6304 .99 - - Not knitted or crocheted, of other textile materials: 100 Mosquito nets 20 900 Other 20 63.07 Other made up articles, including dress patterns. LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xix Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 6307 .90 - Other: 200 Laces for shoes, boots, corsets and the like 20 400 Fans and hand screen 5 II.- SETS 6308 .00 000 Sets consisting of woven fabric and yarn, whether or not with accessories, for making up into rugs, tapestries, embroidered table cloths or serviettes, or similar textile articles, put up in packings for retail sale. 20 64.01 Waterproof footwear with outer soles and uppers of rubber or of plastics, the uppers of which are neither fixed to the sole nor assembled by stitching, riveting, nailing, screwing, plugging or similar processes. 6401 .10 000 - Footwear incorporating a protective metal toe- cap 30 - Other footwear: 6401 .92 000 - - Covering the ankle but not covering the knee 30 6401 .99 000 - - Other 30 64.02 Other footwear with outer soles and uppers of rubber or plastics. - Sports footwear: 6402 .19 000 - - Other 30 6402 .20 000 - Footwear with upper straps or thongs assembled to the sole by means of plugs 30 - Other footwear: 6402 .91 000 - - Covering the ankle 30 6402 .99 000 - - Other 30 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xx Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 64.03 Footwear with outer soles of rubber, plastics, leather of composition leather and uppers of leather. - Sports footwear: 6403 .19 - - Other: 900 Other 30 6403 .40 000 - Other footwear, incorporating a protective metal toe-cap 30 - Other footwear: 6403 .91 - - Covering the ankle: 100 Footwear made on a base or platform of wood, not having an inner sole or a 30 protective metal toe-cap 6403 .99 - - Other: 100 Footwear made on a base or platform of wood, not having an inner sole or a 30 protective metal toe-cap 64.04 Footwear with outer soles of rubber, plastics, leather or composition leather and uppers of textile materials. - Footwear with outer soles of rubber or plastics: 6404 .11 000 - - Sports footwear, tennis shoes, basketball shoes, gym shoes, training shoes and 25 the like 6404 .19 000 - - Other 30 6404 .20 000 - Footwear with outer soles of leather or composition leather 15 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xxi Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 6501 .00 000 Hat-forms, hat bodies and hoods of felt, neither blocked to shape nor with made brims; plateaux and manchons (including slit manchons), of felt. 20 6502 .00 000 Hat-shapes, plaited or made by assembling strips of any material, neither blocked to shape, nor with made brims, nor lined, nor trimmed. 20 6504 .00 000 Hats and other headgear, plaited or made by assembling strips of any material, whether or not trimmed. 20 65.05 Hats and other headgear, knitted or crocheted, or made up from lace, felt or other textile fabric, in the piece (but not in strips), whether or not lined or trimmed; hair-nets of any material, whether or not lined or trimmed. 6505 .10 000 - Hair-nets 20 6505 .90 - Other: 200 Felt hats and other felt headgear, made from the hat bodies, hoods or plateaux of heading 65.01, whether or not lined or trimmed 20 900 Other 20 65.06 Other headgear, whether or not lined or trimmed. 6506 .10 000 - Safety headgear 20 - Other: 6506 .91 - - Of rubber or of plastics: 100 Swimming caps 20 900 Other 20 LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xxii Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 6506 .99 000 - - Of other materials 20 6507 .00 000 Head-bands, linings, covers, hat foundations, hat frames, peaks and chinstraps, for headgear. 20 III.- JEWELLERY, GOLDSMITHS' AND SILVERSMITHS' WARES AND OTHER ARTICLES 71.13 Articles or jewellery and parts thereof, of precious metal or of metal clad with precious metal. - Of precious metal whether or not plated or clad with precious metal: 7113 .11 000 - - Of silver, whether or not plated or clad with other precious metal 10 7113 .19 000 - - Of other precious metal, whether or not plated or clad with precious metal 10 7113 .20 000 - Of base metal clad with precious metal 10 71.14 Articles of goldsmiths' or silversmiths' wares and parts thereof, of precious metal or of metal clad with precious metal. - Of precious metal whether or not plated or clad with precious metal: 7114 .11 000 - - Of silver, whether or not plated or clad with other precious metal 10 7114 .19 000 - - Of other precious metal, whether or not plated or clad with precious metal 10 7114 .20 000 - Of base metal clad with precious metal 10 71.16 Articles of natural or cultured pearls, precious or semi-precious stones (natural, synthetic or reconstructed). LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xxiii Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 7116 .10 000 - Of natural or cultured pearls 10 7116 .20 000 - Of precious or semi-precious stones (natural, synthetic or reconstructed) 10 71.17 Imitation jewellery. - Of base metal, whether or not plated with precious metal: 7117 .11 000 - - Cuff-links and studs 5 7117 .19 000 - - Other 10 7117 .90 - Other: Cuff-links and studs: 190 of other materials 5 Other: of single material: 912 of woods 5 913 of porcelain or china 20 915 of worked tortoise shell, ivory, bone, horn, coral, mother of 5 pearl and other animal carving material 916 of worked vegetable or mineral carving material 5 990 other 10 9503 .00 Tricycles, scooters, pedal cars and similar wheeled toys; dolls’ carriages; dolls; other toys; reduced-size (“scale”) models and similar recreational models, working or not; puzzles of all kinds. 300 Dolls including parts and accessories 5 400 Reduced-size (“scale”) models and similar recreational models, working 5 or not; puzzles of all kinds LAMPIRAN A PEMANSUHAN DUTI IMPORT xxiv Kod Tarif Deskripsi Kadar Semasa (%) 500 Other toys 5 Parts: 910 for subheading 9503.00 100 20 for subheading 9503.00 200: 991 spokes and nipples 20 999 other 5 95.05 Festive, carnival or other entertainment articles, including conjuring tricks and novelty jokes. 9505 .10 000 - Articles for Christmas festivities 5 9505 .90 000 - Other 5 95.06 Articles and equipment for general physical exercise gymnastics, athletics, other sports (including table-tennis) or out-door games, not specified or included elsewhere in this Chapter; swimming pools and paddling pools. - Golf clubs and other golf equipment: 9506 .32 000 - - Balls 10 9506 .40 - Articles and equipment for table-tennis: 100 Tables 20 LAMPIRAN 9 LANJUTAN TEMPOH PERMOHONAN GALAKAN CUKAI BAGI PENYEDIA KEMUDAHAN RANGKAIAN SAMBUNGAN TERAKHIR PERKHIDMATAN JALUR LEBAR Kedudukan Semasa Syarikat yang membuat pelaburan dalam infrastruktur sambungan terakhir (last mile) diberi galakan cukai seperti berikut: i. Pengecualian cukai pendapatan bersamaan dengan 100% daripada perbelanjaan modal yang layak yang dilakukan ke atas infrastruktur jalur lebar untuk tempoh 5 tahun. Elaun ini dibenarkan ditolak sehingga 70% daripada pendapatan statutori bagi setiap tahun taksiran. Mekanisme pelaksanaan pengecualian ini adalah sama seperti galakan Elaun Pelaburan di bawah Jadual 7B Akta Cukai Pendapatan 1967; dan ii. Pengecualian duti import dan cukai jualan ke atas peralatan jalur lebar dan peralatan capaian pengguna yang asasi dalam pembekalan perkhidmatan jalur lebar dan tidak dikeluarkan dalam negara. Galakan di atas adalah untuk permohonan yang diterima sehingga 31 Disember 2010. Bagi galakan (i), permohonan hendaklah dikemukakan kepada Kementerian Kewangan. Bagi galakan (ii), permohonan hendaklah dikemukakan kepada Lembaga Kemajuan Perindustrian Malaysia (MIDA). Cadangan Bagi terus menggalakkan pelaburan penyediaan infrastruktur perkhidmatan jalur lebar terus berkembang, adalah dicadangkan tempoh permohonan galakan cukai bagi syarikat yang membuat pelaburan dalam infrastruktur sambungan terakhir dilanjutkan selama 2 tahun lagi. Tarikh Kuat Kuasa Permohonan yang diterima mulai 1 Januari 2011 hingga 31 Disember 2012. 13 LAMPIRAN 10 PENGECUALIAN CUKAI JUALAN KE ATAS TELEFON BIMBIT Kedudukan Semasa Telefon bimbit biasa dikenakan cukai jualan 10% manakala Personal Digital Assistant (PDA) with Global System Mobile (GSM) yang boleh berfungsi sebagai telefon bimbit dikecualikan daripada cukai jualan di bawah Perintah Cukai Jualan (Pengecualian) 2008. Dengan itu, layanan cukai jualan ke atas telefon bimbit dan peralatan yang boleh berfungsi sebagai telefon bimbit iaitu PDA with GSM adalah berbeza. Cadangan Bagi menyamakan layanan cukai ke atas PDA with GSM dan telefon bimbit biasa, adalah dicadangkan telefon bimbit dikecualikan daripada cukai jualan. Tarikh Kuat Kuasa Mulai jam 4.00 petang 15 Oktober 2010. 14 LAMPIRAN 11 PENGECUALIAN DUTI EKSAIS KE ATAS KENDERAAN NASIONAL UNTUK ORANG KURANG UPAYA Kedudukan Semasa Orang kurang upaya (OKU) diberikan pengecualian duti eksais sebanyak 50% ke atas pembelian sebuah kenderaan nasional. Pengecualian diberikan kepada OKU yang mempunyai ketidakupayaan fizikal tertentu iaitu ketidakupayaan anggota tangan atau kaki. Kriteria kelayakan memohon pengecualian tersebut adalah seperti berikut: i. Pemohon mesti berdaftar sebagai OKU dan mempunyai Sijil Pendaftaran dengan Jabatan Kebajikan Masyarakat; ii. Pemohon mempunyai lesen memandu yang sah; iii. Kenderaan yang hendak dibeli mestilah daripada stok yang belum dibayar duti atau cukai; iv. Kenderaan tidak boleh dijual atau ditukar hak milik sehingga tamat tempoh 5 tahun kecuali dengan kebenaran bertulis daripada Perbendaharaan; dan v. Pengecualian hanya diberi bagi sebuah kenderaan dalam tempoh 5 tahun. Pengecualian ini diberi berkuat kuasa mulai 28 Oktober 2000. Cadangan Bagi membantu meringankan beban kewangan OKU yang ingin memiliki kenderaan untuk memudahkan pergerakan mereka, adalah dicadangkan pengecualian 100% duti eksais diberi ke atas kenderaan nasional tertakluk kepada syarat-syarat semasa yang sama. Pengecualian tersebut di atas juga diperluaskan kepada OKU yang mempunyai ketidakupayaan pendengaran dan pertuturan. Tarikh Kuat Kuasa Bagi permohonan yang diterima oleh Kementerian Kewangan mulai 18 Oktober 2010. 15 LAMPIRAN 12 PELEPASAN CUKAI KE ATAS PERBELANJAAN PERUBATAN DAN PENJAGAAN IBU BAPA Kedudukan Semasa Pelepasan cukai sehingga RM5,000 layak dituntut oleh pembayar cukai individu ke atas perbelanjaan perubatan ibu bapa terhad kepada perbelanjaan berikut: i. rawatan di klinik dan hospital; ii. rawatan di rumah penjagaan; dan iii. rawatan pergigian tidak termasuk rawatan pergigian kosmetik. Cadangan Bagi membantu meringankan kos membiayai perbelanjaan rawatan dan penjagaan ibu bapa, adalah dicadangkan pelepasan cukai sedia ada diperluaskan untuk meliputi perbelanjaan penjagaan ibu bapa. Perbelanjaan penjagaan berkenaan adalah bagi ibu bapa yang menghidap penyakit atau mempunyai ketidakupayaan fizikal/mental dan memerlukan rawatan rapi yang telah disahkan oleh pengamal perubatan bertauliah. Rawatan dan penjagaan yang disediakan meliputi rawatan dan penjagaan di rumah, pusat jagaan harian atau pusat jagaan kediaman. Perbelanjaan rawatan dan penjagaan yang layak adalah seperti berikut: i. Perbelanjaan rawatan dan perubatan yang disokong dengan resit yang dikeluarkan oleh pusat perubatan berdaftar, farmasi berdaftar atau kedai ubat-ubatan berlesen; atau ii. Perbelanjaan penjagaan ibu bapa yang disokong dengan resit atau melalui perakuan bertulis oleh penjaga (tidak termasuk individu yang menuntut pelepasan, isteri/suami dan anak-anaknya) yang mengesahkan bahawa penjagaan telah disediakan serta jumlah bayaran terlibat. Bagi penjaga warga negara asing yang diupah khas, penjaga tersebut hendaklah memiliki visa/permit kerja khas untuk penjagaan ibu bapa kepada pembayar cukai yang membuat tuntutan pelepasan; atau iii. Perbelanjaan keperluan khas ibu bapa diperakukan oleh pengamal perubatan bertauliah dan perbelanjaan disokong dengan resit pembelian. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2011. 16 LAMPIRAN 13 PENGECUALIAN DUTI SETEM KE ATAS SURAT CARA PINDAH MILIK RUMAH KEDIAMAN Kedudukan Semasa Kadar duti setem ke atas surat cara pindah milik hartanah termasuk rumah kediaman adalah seperti berikut: Nilai Hartanah Kadar Duti Setem Ke Atas Setiap RM100 Atau Sebahagian Daripadanya RM100,000 yang pertama RM1.00 >RM100,000 hingga ≤RM500,000 RM2.00 >RM500,000 RM3.00 Surat cara pindah milik rumah kediaman yang berharga tidak melebihi RM250,000 diberi pengecualian duti setem sebanyak 50%. Pengecualian ini diberi untuk pemilikan sebuah rumah bagi setiap individu warga negara Malaysia. Pengecualian ini berkuat kuasa bagi perjanjian jual beli yang disempurnakan mulai 8 September 2007 hingga 31 Disember 2010. Cadangan Bagi menggalakkan pemilikan rumah pertama, adalah dicadangkan pengecualian duti setem sebanyak 50% diberi ke atas surat cara pindah milik sebuah rumah yang berharga tidak melebihi RM350,000. Pengecualian ini diberi bagi pembelian rumah pertama oleh rakyat Malaysia dan layak dituntut sekali sahaja dalam tempoh pengecualian. Rumah pertama bermaksud satu keadaan di mana individu tidak memiliki sebarang rumah (atau tidak memiliki sebahagian rumah dalam keadaan milikan bersama) di atas namanya semasa individu tersebut memohon untuk pengecualian duti setem 50% bagi rumah kediaman berharga tidak melebihi RM350,000. Rumah kediaman termasuk rumah teres, kondominium, pangsapuri atau rumah pangsa. Tarikh Kuat Kuasa Bagi perjanjian jual beli yang disempurnakan mulai 1 Januari 2011 hingga 31 Disember 2012. 17 LAMPIRAN 14 PENGECUALIAN DUTI SETEM KE ATAS SURAT CARA PERJANJIAN PINJAMAN BAGI RUMAH KEDIAMAN Kedudukan Semasa Kadar duti setem ke atas surat cara perjanjian pinjaman bagi rumah kediaman adalah 0.5% ke atas nilai pinjaman. Surat cara perjanjian pinjaman bagi sebuah rumah kediaman yang berharga tidak melebihi RM250,000 diberi pengecualian duti setem sebanyak 50%. Pengecualian ini diberi untuk pembelian sebuah rumah bagi setiap individu warga negara Malaysia. Pengecualian ini berkuat kuasa bagi perjanjian jual beli yang disempurnakan mulai 30 Ogos 2008 hingga 31 Disember 2010. Cadangan Selaras dengan hasrat Kerajaan supaya setiap rakyat mampu memiliki sebuah rumah kediaman dan kos pemilikan rumah pertama dapat dikurangkan, adalah dicadangkan pengecualian duti setem sebanyak 50% diberi ke atas surat cara perjanjian pinjaman bagi sebuah rumah yang berharga tidak melebihi RM350,000. Perjanjian pinjaman tersebut adalah di antara pembeli dengan bank, institusi kewangan, syarikat insurans, koperasi atau majikan di bawah suatu skim pinjaman perumahan pekerja. Pengecualian ini diberi bagi pembelian rumah pertama oleh rakyat Malaysia dan layak dituntut sekali sahaja dalam tempoh pengecualian. Rumah pertama bermaksud satu keadaan di mana individu tidak memiliki sebarang rumah (atau tidak memiliki sebahagian rumah dalam keadaan milikan bersama) di atas namanya semasa individu tersebut memohon untuk pengecualian duti setem 50% bagi rumah kediaman berharga tidak melebihi RM350,000. Rumah kediaman termasuk rumah teres, kondominium, pangsapuri atau rumah pangsa. Tarikh Kuat Kuasa Bagi perjanjian jual beli yang disempurnakan mulai 1 Januari 2011 hingga 31 Disember 2012. 18 LAMPIRAN 15 KAJIAN SEMULA KADAR CUKAI PERKHIDMATAN Kedudukan Semasa Cukai perkhidmatan dikenakan oleh penyedia perkhidmatan pada kadar 5% bagi semua perkhidmatan bercukai. Kadar ini tidak terpakai kepada perkhidmatan kad kredit di mana cukai perkhidmatan dikenakan pada kadar spesifik RM50 setahun bagi kad utama dan RM25 setahun bagi kad tambahan. Cadangan Bagi mengkaji semula kadar cukai perkhidmatan sedia ada dan menjana hasil cukai tambahan untuk pembangunan negara, adalah dicadangkan kadar cukai perkhidmatan bagi semua perkhidmatan bercukai dinaikkan daripada 5% kepada 6%. Tarikh Kuat Kuasa Mulai 1 Januari 2011. 19 20 LAMPIRAN 16 CUKAI PERKHIDMATAN KE ATAS PERKHIDMATAN PENYIARAN TELEVISYEN BERBAYAR Kedudukan Semasa Cukai perkhidmatan telah dikenakan ke atas semua perkhidmatan telekomunikasi seperti telefon, faksimili, leased line dan bandwidth mulai 1 Januari 2001. Perkhidmatan telekomunikasi mengguna pakai aplikasi satelit seperti perkhidmatan penyiaran televisyen berbayar adalah tidak tertakluk kepada cukai perkhidmatan. Cadangan Bagi meluaskan asas cukai, adalah dicadangkan cukai perkhidmatan pada kadar 6% dikenakan ke atas perkhidmatan penyiaran televisyen berbayar. Cukai perkhidmatan ini adalah dikenakan ke atas yuran langganan bulanan perkhidmatan penyiaran televisyen berbayar tersebut. Tarikh Kuat Kuasa Mulai 1 Januari 2011. Pengecualian Cukai Jualan Ke Atas Telefon Bimbit Cukai Perkhidmatan Ke Atas Perkhidmatan Penyiaran Televisyen Berbayar Kedudukan Semasa Kedudukan Semasa LAMPIRAN 10 PENGECUALIAN CUKAI JUALAN KE ATAS TELEFON BIMBIT Kedudukan Semasa Cadangan Kedudukan Semasa Kedudukan Semasa Cadangan Kedudukan Semasa Cadangan KAJIAN SEMULA KADAR CUKAI PERKHIDMATAN Kedudukan Semasa Cukai perkhidmatan dikenakan oleh penyedia perkhidmatan pada kadar 5% bagi semua perkhidmatan bercukai. Kadar ini tidak terpakai kepada perkhidmatan kad kredit di mana cukai perkhidmatan dikenakan pada kadar spesifik RM50 setahun bagi kad utama dan RM25 setahun bagi kad tambahan. Cadangan Bagi mengkaji semula kadar cukai perkhidmatan sedia ada dan menjana hasil cukai tambahan untuk pembangunan negara, adalah dicadangkan kadar cukai perkhidmatan bagi semua perkhidmatan bercukai dinaikkan daripada 5% kepada 6%. CUKAI PERKHIDMATAN KE ATAS PERKHIDMATAN PENYIARAN TELEVISYEN BERBAYAR Kedudukan Semasa Cadangan

Public Notice

13 Okt 2010

Baru dikemaskini: Individu dikehendaki oleh Bank Negara Malaysia berhubung kes pengambilan deposit tanpa lesen

https://www.bnm.gov.my/-/baru-dikemaskini-individu-dikehendaki-oleh-bank-negara-malaysia-berhubung-kes-pengambilan-deposit-tanpa-lesen

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/baru-dikemaskini-individu-dikehendaki-oleh-bank-negara-malaysia-berhubung-kes-pengambilan-deposit-tanpa-lesen&languageId=ms_MY

Reading: Baru dikemaskini: Individu dikehendaki oleh Bank Negara Malaysia berhubung kes pengambilan deposit tanpa lesen Share: Baru dikemaskini: Individu dikehendaki oleh Bank Negara Malaysia berhubung kes pengambilan deposit tanpa lesen Tarikh Siaran: 13 Okt 2010 Bank Negara Malaysia menawarkan ganjaran kepada orang ramai yang memberikan maklumat tepat yang membawa kepada penangkapan individu-individu tersenarai yang disyaki terlibat dalam kes pengambilan deposit tanpa lesen di bawah Akta Bank dan Institusi-institusi Kewangan 1989 dan/atau kes pengubahan wang haram di bawah Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan Pencegahan Pembiayaan Keganasan 2001. Klik disini untuk maklumat lanjut © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

21 Sep 2010

Terbitan terbaharu: 'Circular on Issuance of Special Employment Pass for Islamic Finance Expatriates under the Malaysia International Islamic Financial Centre (MIFC) Initiative'

https://www.bnm.gov.my/-/terbitan-terbaharu-circular-on-issuance-of-special-employment-pass-for-islamic-finance-expatriates-under-the-malaysia-international-islamic-financial-centre-mifc-initiative-

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/terbitan-terbaharu-circular-on-issuance-of-special-employment-pass-for-islamic-finance-expatriates-under-the-malaysia-international-islamic-financial-centre-mifc-initiative-&languageId=ms_MY

Reading: Terbitan terbaharu: 'Circular on Issuance of Special Employment Pass for Islamic Finance Expatriates under the Malaysia International Islamic Financial Centre (MIFC) Initiative' Share: Terbitan terbaharu: 'Circular on Issuance of Special Employment Pass for Islamic Finance Expatriates under the Malaysia International Islamic Financial Centre (MIFC) Initiative' Tarikh Siaran: 21 Sep 2010 Pekeliling mengenai 'Circular on Issuance of Special Employment Pass for Islamic Finance Expatriates under the Malaysia International Islamic Financial Centre (MIFC) Initiative' kini boleh dimuat turun. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

26 Ogos 2010

Garis Panduan mengenai 'Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators' kini boleh dimuat turun

https://www.bnm.gov.my/-/garis-panduan-mengenai-introduction-of-new-products-for-insurance-companies-and-takaful-operators-kini-boleh-dimuat-turun

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761709/18_guidelines_newproducts.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/garis-panduan-mengenai-introduction-of-new-products-for-insurance-companies-and-takaful-operators-kini-boleh-dimuat-turun&languageId=ms_MY

Reading: Garis Panduan mengenai 'Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators' kini boleh dimuat turun Share: Garis Panduan mengenai 'Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators' kini boleh dimuat turun Tarikh Siaran: 26 Ogos 2010 Garis Panduan mengenai 'Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators' kini boleh didapati di laman sesawang kami. Dokumen tersebut (dalam format PDF) boleh dimuat turun melalui pautan di bawah: Pautan Muat Turun © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

PART A. INTRODUCTION...................................................................................1 1. Overview of the Guidelines ................................................................................. 1 2. Legal Provisions ................................................................................................... 2 3. Scope ..................................................................................................................... 2 PART B. FRAMEWORK FOR INTRODUCTION OF NEW PRODUCTS..... 5 4. General Conditions............................................................................................... 5 5. General Exception ................................................................................................ 6 PART C. SUPERVISORY EXPECTATIONS ON PRODUCT RISK MANAGEMENT AND FAIR TREATMENT OF CONSUMERS..... 8 6. Product Risk Management .................................................................................. 8 7. Fair Treatment of Consumers ........................................................................... 15 8. Supervisory Action............................................................................................. 18 APPENDIX 1: INFORMATION REQUIREMENTS FOR NEW PRODUCTS......20 APPENDIX 2: SHARIAH INFORMATION REQUIREMENTS ..............................22 BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 1/22 PART A. INTRODUCTION 1. Overview of the Guidelines 1.1 Developments in the financial market and increasing competition have spurred greater innovation within the insurance and takaful industry with a wider diversity of products and services being made available to consumers. At the same time, trends towards financial convergence have significantly broadened the market segments in which insurers and takaful operators compete. 1.2 Against these developments, the regulatory framework for insurance and takaful products has been reviewed to further enhance consumer protection while according greater flexibility for insurers and takaful operators to respond to changing market conditions, both in managing risks and enhancing their competitiveness. 1.3 The revised regulatory framework set out in these Guidelines for the introduction of new products aims to:- (i) improve the time-to-market for insurance companies and takaful operators to introduce new products, or to effect changes to existing products; (ii) promote sound risk management practices in managing and controlling product risk by ensuring the appropriate assessment and mitigation of risk during the product development and marketing stages; and (iii) further strengthen the duty of care owed to consumers in ensuring that products developed and marketed are appropriate to the needs, resources and financial capability of targeted consumer segments. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 2/22 1.4 With the increased flexibility provided to insurance companies and takaful operators under these Guidelines, greater responsibility is placed on the board and senior management to ensure that product risks are well managed, and the needs and rights of consumers are respected. These responsibilities will continue to be reinforced by the Bank through its supervisory reviews and enforcement actions taken to protect consumers and promote sound risk management practices. 2. Legal Provisions 2.1 The Guidelines are issued pursuant section 201 of the Insurance Act 1996 (Insurance Act) and section 69 of the Takaful Act 1984 (Takaful Act). 2.2 The Guidelines shall be read together with other guidelines and circulars issued by the Bank on product offerings and disclosure requirements where applicable. 3. Scope 3.1 These Guidelines set out the applicable regulatory procedures and the Bank’s expectations regarding the management and control of risk associated with the development, offering and marketing of new insurance/takaful products by insurance companies and takaful operators. It also addresses the responsibilities of the institutions towards consumers in ensuring that products sold or recommended are suitable, and that customers are clearly and fully informed of the nature and risks associated with these products. 3.2 The Guidelines shall be applicable to all insurance companies licensed under the Insurance Act and takaful operators registered under the Takaful Act. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 3/22 3.3 A reference to ‘product’ in these Guidelines shall encompass insurance and takaful products offered by an insurance company or a takaful operator respectively, and products of other financial institutions that may be offered by the insurance company or takaful operator under distributorship or outsourcing arrangements1. 3.4 A new product is defined as follows: (i) An insurance or takaful p roduct that is being offered by the insurance company or takaful operator in Malaysia for the first time. For greater clarity, the Guidelines shall apply if the product has never been offered by the institution before in Malaysia, notwithstanding the fact that the product may already be offered by the institution’s group outside Malaysia; or (ii) A combination of, o r variation to, existing insurance or takaful products that results in a material change t o t h e risk profile/nature of the existing products. 3.5 The appointed actuary shall decide on whether a variation to an existing insurance or takaful product constitutes a material change for the purpose of paragraph 3.4 (ii). The determination of material change shall consider the risk implications of the change both from the insurance company/takaful operator’s perspective (as provider) and the customers’ perspective (as purchaser). The basis for determination should be documented and readily available for review by the oversight and internal control functions o f t h e insurance company/takaful operator, and the Bank. In the case of general insurers and general takaful operators where there is no appointed actuary, the qualified actuary engaged by the company or a member of senior management 1 Not including outsourcing agreements under which the insurance company or takaful operator is procuring (rather than providing) a service. This is dealt separately through direct applications to the Bank. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 4/22 responsible for risk management within the organisation shall decide on whether a variation constitutes a material change. 3.6 For product combinations or variations that do not result in a material change to the risk profile or nature of the existing product as described in paragraph 3.4 (ii), insurance companies and takaful operators should consider the expectations set out within these Guidelines and apply them as appropriate in proportion to the nature and extent of the variation. 3.7 The Guidelines generally do not apply to:- (i) the introduction of new delivery channels such as the internet, telephone, or mobile delivery platforms; and (ii) new/improved systems or processes which generally enhance the operations of insurance companies/takaful operators, but which are not directly related to the introduction of products covered under paragraph 3.4 above. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 5/22 PART B. FRAMEWORK FOR INTRODUCTION OF NEW PRODUCTS 4. General Conditions 4.1 The following general conditions must be met prior to introducing a new product:- (i) the insurance company or takaful operator has the capacity to adequately manage and control the risks associated with the product, including the financial capacity to support existing and new product lines; (ii) adherence to principles relating to the fair treatment of consumers; (iii) the institution must not knowingly offer a product (including its variations) that has been prohibited in other countries and which could potentially give rise to public concerns; and (iv) the product must comply with all necessary approvals required for its offer and/or any other applicable regulatory requirements, including other related guidelines issued by the Bank and the Securities Commission (if any). 4.2 Subject to paragraph 5.1 or unless otherwise notified by the Bank, an insurance company or takaful operator that meets the conditions stipulated in paragraph 4.1 may proceed to offer a new product to customers upon complete submission of information as described in Appendix 1 and Appendix 22, to the Bank. This shall hereafter be referred to as the ‘launch-and-file’ system. It is the responsibility of insurance companies and takaful operators to ensure that the information submitted pursuant to this paragraph is complete and accurate. 2 Appendix 2 is applicable to takaful operators only. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 6/22 4.3 In the case of general insurers and general takaful operators, the submission requirements under paragraph 4.2 are only applicable to medical and health insurance/takaful products. 4.4 Sections 6 and 7 of the Guidelines set out the Bank’s supervisory expectations in relation to the management of product risk and the fair treatment of consumers. Insurance companies and takaful operators should consider these supervisory expectations as a basis to develop appropriate policies and procedures that support a sound product management programme, and to determine if the requirements in paragraph 4.1(i) and (ii) have been met. 5. General Exception 5.1 The ‘launch-and-f i le ’ system is not a p p l icable to the following products:- (i) insurance and takaful products that are being introduced in the Malaysian market for the first time. For greater clarity, this shall include new insurance or takaful products within an existing product line that contain innovative features being introduced in the market for the first time; (ii) annuity certain and life/family annuity products; (iii) general and family takaful products that involve any of the following: (a) new Shariah contract(s); (b) changes in the Shariah contract for existing products3; or (c) creation of new sub-funds for existing products. 3 For example, from mudharabah to wakalah contract. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 7/22 (iv) investment-linked products invested in financial derivatives for purposes other than hedging of existing exposures. 5.2 With respect to the products stated in paragraph 5.1, insurance companies and takaful operators shall submit the following information to the Bank prior to offering the product: (i) information requirements as per Appendix 1 and Appendix 24; and (ii) proposed capital and accounting treatment for the product. 5.3 An insurance company or takaful operator shall not offer products covered under paragraph 5.1 until the expiry of 30 days from the date of receipt by the Bank of the complete submission of information pursuant to paragraph 5.2. 4 Appendix 2 is applicable to takaful operators only. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 8/22 PART C. SUPERVISORY EXPECTATIONS ON PRODUCT RISK MANAGEMENT AND FAIR TREATMENT OF CONSUMERS 6. Product Risk Management 6.1 Insurance companies and takaful operators are expected to develop and implement appropriate policies and procedures to prudently manage risks associated with the products offered by the institution. The policies and procedures should be designed to identify and control product risk across the value chain, including the stages of product development, authorisation, pricing, marketing, sale, distribution, portfolio management, accounting and ongoing service and maintenance. 6.2 It is also important that the management of product risks is well integrated within the insurance company and takaful operator’s overall governance framework and risk management system. This is to ensure that product innovation is carried out in a manner that is aligned with the insurance company or takaful operator’s business objectives, and consistent with its capability and capacity to manage associated risks. 6.3 The policies and procedures for managing product risk should be formally endorsed by the board and properly documented. These should include policies and procedures on product authorisation and governance throughout the life cycle of the product. Importantly, the policies and procedures must be communicated in a timely manner to all relevant parts and levels of the organisation and periodically reviewed in the light of changing circumstances. 6.4 Insurance companies and takaful operators should also ensure the adequacy and security of the IT systems and infrastructure to support their product suites. Proper assessments should be performed on the BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 9/22 IT-related risks, which include strategic, compliance, system support, operational, security, business resumption and reputation risks. 6.5 The policies and procedures for managing risks and risk mitigation measures and strategies employed by the institution should be commensurate with the complexity of risks associated with the products offered by the institution. Product management programme 6.6 Articulating a product management programme provides a sound basis for developing appropriate policies and procedures for managing product risk. A good product management programme should:- (i) clearly set out policies regarding the institution’s product design and pricing philosophy. These should address the institution’s profit expectations for the products offered, and policies on insurance/takaful product lines which the institution will offer, or is restricted from offering. The policies should reflect the institution’s corporate strategy, competitive positioning, risk/reward philosophy and financial capacity to absorb losses; (ii) relate the product strategy (e.g. considerations that influence the nature and timing of new product innovations) to the institution’s customer relationship philosophy; (iii) define parameters for the authorisation of new products or material variations to existing products, including the circumstances under which authority may be delegated; (iv) establish restrictions and/or prudent concentration limits for exposures, for example, to geographic regions, product lines, distribution channels, economic sectors, customer groups or any other relevant risk dimension; BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 10/22 (v) establish procedures to identify, assess and mitigate risks associated with products offered by the institution (for example, through reinsurance, underwriting and diversification); (vi) establish lines of responsibility for managing related risks, including responsibilities in monitoring adherence to approved policies and procedures; and (vii) establish internal communication flows to ensure that new product offerings and the management of associated risks are fully integrated throughout the institution’s business line and control functions. Product authorisation 6.7 All new products and material variations to existing products must be authorised by senior management and/or the board as appropriate. 6.8 Approving authorities within the institution should be clearly defined and documented, setting out the scope of authority given, to whom the authority is given and whether the authority may be further delegated. The levels of authority established should appropriately reflect the nature and complexity of the institution’s range of product offerings, the market segments which the institution competes in and the capacity of the institution to manage related risks. 6.9 The authorisation should be supported by a process that is objective and consistently applied. This will entail provisions for documentation requirements and internal reviews that are necessary for approving authorities to ensure that:- (i) the product proposal is consistent with the insurance company or takaful operator’s product management programme; BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 11/22 (ii) systems and procedures are in place to manage related risks and customer expectations; (iii) frontline, back-end staff as well as the agents are adequately trained to support the product; and (iv) sales/product illustrations and marketing strategies are appropriate and not misleading. 6.10 Information that is relevant to support a request for authorisation of a new product includes, but is not limited to: (i) the objective of introducing the product, target customers and a description of strategic alliance arrangements (if any); (ii) the key features of the product, method of distribution and samples of the term sheet and promotional material; (iii) a quantification of the product’s financial impact, including financial projections based on the target take-up rate and expected market share, risk-adjusted returns, sensitivity of projections to changes in market conditions, and whether adequate capital has been provided for the product, for both internal and regulatory capital purposes; (iv) an assessment of the potential risks associated with the product, including exposures to money-laundering risk, and how these risks will be measured, monitored and controlled; (v) an assessment of the appropriateness of the product for the targeted customer groups; (vi) an assessment of the skills, expertise and resources required to sell and manage the product throughout the pre, during and post contractual stages. The assessment should address whether BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 12/22 these elements are already fully present within the institution, and if not, the actions that will be taken to ensure that the necessary elements are met prior to the launch of the product; (vii) a description of related accounting and tax implications attached to the product, highlighting in particular accounting or tax treatments on which the success of the product will hinge, or which will materially alter the product’s risk-return profile; and (viii) whether the product complies fully with applicable legal and regulatory requirements or restrictions, including a description of any unresolved legal or regulatory issues. Ongoing monitoring and control of product risk 6.11 Insurance companies and takaful operators should ensure that adequate procedures are in place and operating effectively to monitor and control product risks on an ongoing basis. The procedures should provide for the ongoing identification, measurement and mitigation of existing and potential risks inherent in the institution’s product offerings. This includes but is not limited to: (i) clearly defined responsibilities within business lines f o r managing product risks within approved parameters/limits. Business lines should also be respons ib le fo r ensuring continuous adherence to approved policies and procedures. The accountability of business lines should be clearly established notwithstanding the presence of other control functions dedicated to compliance and risk management; (ii) clearly delineated lines of responsibility for monitoring and controlling risk by control functions that are independent of business lines; BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 13/22 (iii) adequate systems for measuring risk on a continuing basis; (iv) regular reviews of identified risk exposures in the light of changing market conditions not previously factored in to ensure that all material risks are identified and monitored in a timely manner, including risks arising from the external environment, market fluctuations, anti-selection, misrepresentations, catastrophes, litigations and changes in the regulatory and legal environment; (v) adequate coverage of the internal audit function to ensure the timely identification of internal control weaknesses, adherence to regulatory requirements and internal policies and procedures, and proper accounting and capital treatment. The internal audit function should be independent of the product management and control functions that it reviews; and (vi) comprehensive and regular reports to the senior management and board on:- (a) the overall effectiveness of policies and procedures for managing product risks; (b) current assessment of product risks and any change in the direction of risk (please refer to paragraphs 6.10 (iii) and (iv)); (c) material changes in market conditions that may impact the product risk profile going forward; and (d) internal control breaches and weaknesses. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 14/22 Compliance with Shariah principles 6.12 For takaful products, takaful operators should ensure that effective Shariah compliance review processes are in place during the pre- and post-launch stages of a new product offering. In particular, takaful operators should ensure that:- (i) appropriate processes have been established to ensure proper Shariah governance and compliance with all Shariah requirements as described under the “Guidelines on the Governance of Shariah Committee for Islamic Financial Institutions” issued by the Bank. Specifically, all product proposals should be endorsed and validated by the Shariah Committee, including the terms and conditions contained in proposal forms, offer letters, agreements and other legal documents used in the transaction. Similarly, all product manuals, advertisements or marketing materials, product illustrations and brochures used to describe the product shall be endorsed by the Shariah Committee; (ii) all Shariah issues are thoroughly researched prior to the deliberation of the Shariah Committee; and (iii) there is an effective process in place to monitor Shariah compliance of products on an ongoing basis. This includes ensuring that all operational decisions concerning the product are conducted in a Shariah-compliant manner, for instance, ensuring that invested assets or risks to be covered under takaful products are Shariah-compliant. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 15/22 7. Fair Treatment of Consumers 7.1 Insurance companies and takaful operators are expected to give due regard to the interests of consumers in the development, marketing and sale of new products. The board should approve policies and procedures that describe the appropriate parameters and guidance for the fair treatment of consumers which should serve to avoid the potential for mis-selling, terms and conditions that are inherently unfair to consumers, and business practices that restrict the freedom of choice to consumers. 7.2 Policies and procedures regarding product offerings and sales activities should be aimed at mitigating reputational risk and safeguarding the insurance companies and takaful operators from liability under applicable anti-fraud and fair practice laws and regulations. More specifically, the policies and procedures should ensure that:- (i) an explicit consideration of consumer-related issues and implications is incorporated within the product development and authorisation stages; (ii) customers are fully informed through appropriate disclosures (such as in benefit illustrations and marketing materials provided to customers) of the key features, terms and conditions, relevant Shariah principles (where applicable) and risks associated with the product; (iii) products offered by the institution are appropriate for the target group of consumers taking into consideration their broad needs and risk appetite; (iv) fees and charges imposed on the consumer are equitable, and comply with Shariah rulings in the case of takaful products; BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 16/22 (v) staff and agents involved in sales are suitably trained in the products offered, in particular investment and savings products, to properly advise consumers; (vi) compensation arrangements for sales staff and agents do not induce an excessive bias towards high revenue-generating products that are likely to result in unsuitable product recommendations or sales to customers; (vii) customer information is adequately safeguarded; and (viii) an adequate and effective system for resolving and monitoring customer complaints is put in place, and customers are provided with information on where and how to lodge a complaint. Regular reports should be provided to senior management on trends in the volume and nature of complaints against the institution, and actions as well as the time taken to deal with complaints. The reports should provide a basis for senior management to assess the effectiveness of the complaints management process a n d to i d e n t i f y areas in which interventions are required (e.g. products which need to be enhanced in terms of their features or disclosures or inappropriate s elling practices). Such reports should be escalated to the board as appropriate, in the form and at frequencies determined by the board, to facilitate its effective oversight o f t h e institution’s product offering and customer relationships. 7.3 The policies and procedures should comply with relevant principles and guidance issued by the Bank as may be applicable. This includes, but is not limited to, principles concerning product transparency, proper advice, and fees and charges. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 17/22 Customer suitability assessments 7.4 Insurance companies and takaful operators should develop and implement internal customer suitability assessment procedures aimed at ensuring that products o f fe red, in particular products with investments and savings components, are only marketed to suitable customers. Customer suitability procedures should be designed to seek sufficient knowledge about the customer to establish that:- (i) the customer has a practical understanding of the features of the product and the risks assumed; (ii) the product would meet the customer’s investment objectives and horizon; and (iii) the product is consistent with the customer’s appetite for risk. 7.5 Components of effective customer suitability procedures include:- (i) processes that clearly describe the types of consumers that a product would generally be suitable for; (ii) clear lines of authority for approving transactions with customers that do not meet generic customer suitability categorisations; (iii) sales personnel and agents who are suitably trained to properly analyse customers’ needs and risk appetites; (iv) effective supervision of personnel and agents involved in sales; and (v) appropriate documentation and record keeping to facilitate reviews of compliance with approved procedures. 7.6 Insurance companies and takaful operators should not recommend products to customers unless the institution is reasonably satisfied that BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 18/22 the product is suitable for the particular customer on the basis of information sought and obtained from the customer. Greater due diligence is expected for new customers. 8. Supervisory Action 8.1 It is the responsibility of the senior management to ensure that the conditions and requirements set out in these Guidelines are adhered to at all times, with effective oversight by the board. For this purpose, the board is required to submit an annual attestation to the Bank at the end of each financial year that the conditions and requirements of the Guidelines have been met throughout the reporting period. In addition, upon request, insurance companies and takaful operators shall submit information on policies and procedures for managing product risk (including specific information on the institution’s IT system) and ensuring the fair treatment of consumers to the Bank. 8.2 Insurance companies and takaful operators that fail to meet the conditions and requirements under these Guidelines, or to satisfactorily manage its product risks and responsibilities to consumers, w i l l be subject to appropriate supervisory action by the Bank, which can include:- (i) subjecting any new products introduced by the institution to the prior review or specific approval of the Bank before the products may be offered; (ii) directing the institution to recall any product offered; (iii) directing the institution to compensate consumers that have suffered losses; (iv) directing the institution to modify the terms and conditions of any product offered, including any excessive or BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 19/22 unreasonable fees and charges imposed, based on a consideration of factors set out in part 7; (v) imposing additional capital charges to provide for additional risks that are not satisfactorily managed by the institution; and (vi) publishing details of corrective actions taken against the institution. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 20/22 Appendix 1: Information Requirements for New Products 1. Information requirements as provided under the following guidelines and circulars on insurance and takaful products (where applicable):- (i) JPI/GPI 23 (Revised) – Submission of Actuarial Certificate under Section 142 of the Insurance Act 1996 issued on 9 November 2006; (ii) JPI/GPI 34 - Code of Good Practice for Life Insurance Business issued on 9 November 2006; (iii) For medical and health insurance or takaful products:- § Minimum Standard on Product Disclosure and Transparency in the Sale of Medical and Health Insurance Policies issued on 5 May 2003; § Minimum Standard on Product Disclosure and Transparency in Marketing of Medical and Health Takaful Plans issued on 19 January 2004; § Guidelines on Medical and Health Insurance Business issued on 26 August 2005; § Guidelines on Medical and Health Takaful Business issued on 17 September 2007; (iv) For takaful products:- § Guidelines on Family Takaful Products issued on 11 August 2006; § Guidelines on International Currency Business Unit (Takaful Operator) issued on 25 September 2008; BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 21/22 (v) For investment-linked products:- § Guidelines on Investment-Linked Business issued on 29 September 2005. 2. Details of any arrangements (including distribution arrangements) with other parties/strategic alliances (if any) in offering the new product, including information about the third party strategic alliance, associated risks and actions taken to minimise or mitigate the identified risks. 3. Description of the product’s key inherent risks from both the insurance companies/takaful operators and consumers’ perspectives, and the systems and/or processes in place to manage the risks. 4. For new products distributed through internet, wireless or other electronic channels, insurance companies/takaful operators mus t submi t the following:- (i) an assessment of the IT-related risks5 and measures put in place to mitigate the risks; (ii) detailed description on application security and application architecture diagram; (iii) detailed IT and network security infrastructure arrangements; and (iv) detailed network diagram (where applicable) depicting external linkages and control checkpoint. 5 Examples of IT-related risks include strategic, compliance, system support, operational, security, business resumption and reputational risk. BNM/RH/GL 010-14 Prudential Financial Policy Department Guidelines on Introduction of New Products for Insurance Companies and Takaful Operators Page 22/22 Appendix 2: Shariah Information Requirements6 1. Product description, including name and features. 2. Product structure, including diagrams/transaction flows. 3. Type of Shariah contract used. 4. Shariah Committee’s deliberation, including :- (i) Shariah issues arising from the proposed structure; (ii) issues on takyif fiqhi (fiqh confirmation) 7; and (iii) the appropriate current Shariah ruling and/or recognised Shariah standard (if any). 5. Validation by all Shariah committee members. 6. Other relevant supporting documents. 6 The above format shall be used for the submission of information on new products and services, and presentation of takaful product proposals to the Bank and the Bank’s Shariah advisory council. 7 To state Shariah reference source.

Public Notice

25 Ogos 2010

Jadual Perbandingan untuk Pembiayaan Mikro baru dikemaskini

https://www.bnm.gov.my/-/jadual-perbandingan-untuk-pembiayaan-mikro-baru-dikemaskini-1

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761709/Comparative_table_Aug10_BM.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/jadual-perbandingan-untuk-pembiayaan-mikro-baru-dikemaskini-1&languageId=ms_MY

Reading: Jadual Perbandingan untuk Pembiayaan Mikro baru dikemaskini Share: Jadual Perbandingan untuk Pembiayaan Mikro baru dikemaskini Tarikh Siaran: 25 Ogos 2010 Jadual Perbandingan bagi Pembiayaan Mikro telah dikemaskini. Dokumen tersebut (dalam format PDF) boleh dimuat turun dari laman sesawang BNM. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Soalan : Penafian: Jadual perbandingan ini adalah untuk rujukan sahaja, tetapi bukan cadangan. Sila rujuk institusi kewangan yang berkenaan sebelum membuat sebarang keputusan JADUAL PERBANDINGAN CIRI-CIRI PRODUK PEMBIAYAAN MIKRO CIRI-CIRI AGROBANK BANK RAKYAT BANK SIMPANAN NASIONAL ALLIANCE BANK AMBANK CIMB BANK EONCAP ISLAMIC BANK PUBLIC BANK UNITED OVERSEAS BERHAD Nombor Talian Penting Umum • Ibu Pejabat 03-2731 1600 samb. 2040 / 2033 / 2034 / 2036 / 2037 • Kuala Lumpur 03-2691 2754 • Johor Bahru 07-2247 788 • Kota Kinabalu 082-424 577 • Kuching 088-288 237 • Kuala Lumpur 03-4027 2500 Talian terus: 03-4027 2536 / 08 / 10 / 11 / 12 • Kota Kinabalu 088-256 657 / 8 • Kuching 082- 237 159 / 177 • Kuala Lumpur 03-2142 5258 / 03-2162 3222 samb. 7303 / 7312 / 7322 / 7324 • Sabah: 088-215 600 • Sarawak: 082-417 971 • Kedah: 04-7335 554 • Johor: 07-2234 718 • Pahang: 09-5165 079 • Terengganu: 09-6227 622 • Melaka: 06-2836 001 • Penang: 06-2263 211 • Perak: 05-2414 400 • Kuala Lumpur 03-6250 2610 • Pulau Pinang 04-540 1100 • Johor 07-353 7105 • Kuala Terengganu 09-630 1290 • Sabah 088-432 420 • 03-2167 3000 samb. 81421 / 81147 / 82640 / 73879 / 81228 • 088-280 105 • 082-207 200 • 1-300-880 900 • 03-2035 2200 • 03-2616 1222 / 03- 2616 1133 • 1-800-22-9999 • Kuala Lumpur 03-2612 8121 • Pulau Pinang 04-2401 121 • Johor Bahru 07-2881 121 • Kuching 082-287 121 • Kota Kinabalu 088-477 121 Nama Produk • Modal Usahawan 1 Malaysia (MUS1M) (Konvensional & Islamik ) • Skim Pembiayaan Mikro-i (*MUsK) (MUsK - Modal untuk Usahawan Kecil) • BSN TemaNiaga • BSN TemanMesra • BSN TemaNiaga-i • Pembiayaan Peribadi Rakan (Konvensional) • Pembiayaan Peribadi Rakan-i (Secara Islam) • AmMikro • Xpress Cash Financing-i (Secara Islam) • Pembiayaan Peribadi- i Pesara Tentera (3P) • Pembiayaan Peribadi- i Pesara Kerajaan (3PK) • Pembiayaan Peribadi Gratuiti (JPA) • Pembiayaan Peribadi Gratuiti (Tentera) • PBMicro Finance • Easi-Cash Saiz Pinjaman • RM1,000 – RM50,000 • RM1,000 – RM50,000 • RM5,000 – RM50,000 • RM2,000 – RM50,000 • RM3,000 – RM50,000 • RM3,000 – RM50,000 • RM5,000 – RM50,000 • RM3,000 – RM50,000 • RM5,000 – RM50,000 Tujuan Pinjaman • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap • Modal pusingan • Pembelian aset tetap Sektor Ekonomi yang Layak • Semua sektor • Pertanian • Perkhidmatan • Perniagaan / peruncitan • Perkilangan / pembuatan • Perkilangan • Peruncitan • Perkhidmatan • Pemborongan • Semua sektor • Runcit • Perkhidmatan dan Perniagaan • Perkilangan • Semua sektor • Semua sektor • Pertanian • Perkhidmatan dan Perniagaan • Perkilangan • Semua sektor Pelanggan yang Layak • Perusahaan mikro (Termasuk yang mengusahakan projek / perniagaan secara separuh masa) • Ahli Koperasi dan ahli Persatuan Penjaja dan Peniaga Kecil • Pengusaha mikro secara sepenuh masa • Perusahaan mikro • Individu bekerja sendiri • Perusahaan mikro • Individu bekerja sendiri • Individu • Pemilikan perseorangan • Perkongsian • Syarikat Sendirian Berhad • Pekerja bergaji tetap • Bekerja sendiri (Perusahaan mikro) • Bekas / pesara askar • Pesara kerajaan • Bakal pesara kerajaan • Bakal pesara tentera • Individu bekerja sendiri • Perusahaan mikro • Bekerja sendiri Tempoh Pinjaman • 3 bulan - 5 tahun • 1 bulan - 5 tahun • 1 – 5 tahun • 6 bulan – 5 tahun • 1 – 5 tahun • 6 bulan – 5 tahun • 3 – 15 tahun • 1 – 5 tahun • 2 – 5 tahun Tempoh kelulusan pinjaman yang dijanjikan • 4 hari bekerja (Selepas menerima dokumen yang lengkap) • 10 hari bekerja • 6 hari bekerja (Selepas menerima semua dokumen yang lengkap) • 2 hari bekerja • 2 hari bekerja • Selepas menerima dokumen yang lengkap • 1 hari bekerja • 5 hari bekerja • 6 hari bekerja • 2 hari bekerja (Selepas menerima dokumen yang lengkap) 1 1 Dikemaskini pada 29 Julai 2010 Penafian: Jadual perbandingan ini adalah untuk rujukan sahaja, tetapi bukan cadangan. Sila rujuk institusi kewangan yang berkenaan sebelum membuat sebarang keputusan JADUAL PERBANDINGAN CIRI-CIRI PRODUK PEMBIAYAAN MIKRO CIRI-CIRI AGROBANK BANK RAKYAT BANK SIMPANAN NASIONAL ALLIANCE BANK AMBANK CIMB BANK EONCAP ISLAMIC BANK PUBLIC BANK UNITED OVERSEAS BERHAD Tempoh pengeluaran pinjaman yang dijanjikan • 3-5 hari bekerja • 1 hari bekerja • 4 hari bekerja (Selepas penerimaan dokumen perjanjian dan tawaran) • 1 hari bekerja • 3 - 5 hari bekerja • 1 hari bekerja selepas pinjaman diluluskan • 3 - 5 hari bekerja • PBmicro finance (Dengan CGC*): 4 hari bekerja daripada penerimaan kelulusan jaminan CGC • PBmicro finance (Tanpa CGC): 4 hari bekerja (*CGC – Skim Credit Guarantee Corporation) • 7 hari bekerja Kriteria Kelayakan • Berumur antara 21 - 60 tahun • Sekurang- kurangnya 1 tahun pengalaman dalam perniagaan / projek • Mempunyai pengesahan perniagaan yang sah (Seperti lesen, perjanjian penyewaan dan sebagainya) • Tempat kediaman terletak berhampiran kawasan perniagaan / projek • Berumur antara 18 - 65 tahun • Ahli koperasi / Persatuan Penjaja dan Peniaga Kecil • Menjadi ahli kumpulan bantu diri • Pemilik sepenuh masa yang menguruskan perniagaan • Sekurang-kurangnya 2 tahun pengalaman dalam perniagaan • Tempat kediaman terletak dalam kawasan perniagaan • Mempunyai lesen / permit / pendaftaran perniagaan yang sah • Berumur antara 21 – 60 tahun • Mempunyai lesen / permit / pendaftaran perniagaan yang sah • Telah berkecimpung dalam perniagaan lebih dari 6 Bulan (Secara berterusan) • Perniagaan diuruskan sepenuh masa • Rebat 1-3% yang diberikan kepada peminjam yang membuat bayaran dengan baik (Tertakluk kepada syarat-syarat bank) Perusahaan Perniagaan • Pengendali perniagaan berumur antara 25 - 60 tahun • Jualan tahunan minimum RM48,000 • Jualan tahunan maksimum RM1 juta • Minimum 3 tahun dalam perniagaan • Wajib membuka akaun simpanan dan mendaftar untuk insurans perlindungan kredit • Individu berumur antara 18 - 60 tahun (Had umur pada tempoh pinjaman matang) • Individu / pemilikan perseorangan / Perkongsian / Syarikat Sendirian Berhad • Sekurang- kurangnya 1 tahun pengalaman dalam perniagaan • Mempunyai pengesahan perniagaan yang sah • Berumur antara 21 – 60 tahun • Pendapatan minimum RM800 sebulan • 6 bulan bekerja / 6 bulan dalam perniagaan • Bakal / bekas anggota Angkatan Tentera Malaysia • Bakal / bekas kakitangan kerajaan (Di bawah skim pencen) • Umur maksimum semasa memohon pinjaman: 67 tahun • Mempunyai lesen / permit / pendaftaran perniagaan yang sah Individu • Berumur antara 25 - 60 tahun • Mempunyai lesen / permit perniagaan yang sah • Pemilik menguruskan sendiri perniagaan secara sepenuh masa • Mempunyai alamat kediaman tetap Perusahaan Perniagaan • Syarikat yang berdaftar dengan Suruhanjaya Syarikat Malaysia • Mempunyai lesen / permit perniagaan yang sah • Pemilik menguruskan perniagaan sendiri secara sepenuh masa • Mempunyai pengalaman perniagaan yang berkaitan • Berumur antara 21 - 55 tahun Bekerja sendiri • Pendapatan minimum RM30,000 setahun • Terlibat dalam perniagaan yang sama sekurang- kurangnya 3 tahun berturut-turut Dokumen Lazim yang Diperlukan • Kad pengenalan (Peminjam dan pasangan) • Bukti operasi perniagaan / projek (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Bil utiliti • Dokumen berkenaan yang lain • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Surat perakuan daripada panel koperasi / persatuan dan ahli Kumpulan Bantu Diri • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Rekod jualan, penyata bank dan sebagainya) • Bil utiliti rumah / perniagaan • Permit lesen operasi seperti bidang pengangkutan, perniagaan beras dan sebagainya • Lain-lain dokumen yang berkenaan • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan melalui salinan penyata bank bagi 3 bulan terkini / buku simpanan / laporan lawatan perniagaan / penyata kewangan terkini yang telah disahkan • Bil utiliti • Dokumen berkenaan yang lain • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Dokumen berkenaan yang lain • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit / perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Dokumen berkenaan yang lain • Kad pengenalan • Kad pesara • Daftar perniagaan / permit / lesen perniagaan • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Dokumen berkenaan yang lain • Kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti penyata bank) • Bil utiliti • Dokumen berkenaan yang lain • Salinan kad pengenalan • Bukti operasi perniagaan (Seperti pendaftaran / lesen / permit perniagaan) • Bukti pendapatan (Seperti Borang B/BE terkini - dengan resit bayaran cukai, penyata bank bagi 3 bulan terkini atau salinan kad kredit / caj – sekurang- kurangnya 1 tahun) Saluran Penyediaan Produk • Semua cawangan Agrobank seluruh Malaysia yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua pejabat Felda yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan Bank Rakyat yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan Bank Simpanan Nasional yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Pusat Mikro Kewangan BSN yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan Alliance Rakan dan Alliance Bank yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan AmBank yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan CIMB yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan EONBANK dan EONCAP Islamic Bank yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro Kebangsaan • Semua cawangan Public Bank yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan • Semua cawangan United Overseas Bank Berhad yang mempamerkan logo Pembiayaan Mikro kebangsaan 2

Public Notice

28 Jul 2010

Individuals Wanted by BNM -- Suspected for Committing Illegal Deposit Taking

https://www.bnm.gov.my/-/individuals-wanted-by-bnm-suspected-for-committing-illegal-deposit-taking

Reading: Individuals Wanted by BNM -- Suspected for Committing Illegal Deposit Taking Share: Individuals Wanted by BNM -- Suspected for Committing Illegal Deposit Taking Release Date: 28 Jul 2010 Sorry, no contents available © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

22 Jul 2010

Garis Panduan mengenai 'Guidelines on Financial Reporting for Insurers' kini boleh dimuat turun

https://www.bnm.gov.my/-/garis-panduan-mengenai-guidelines-on-financial-reporting-for-insurers-kini-boleh-dimuat-turun

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/garis-panduan-mengenai-guidelines-on-financial-reporting-for-insurers-kini-boleh-dimuat-turun&languageId=ms_MY

Reading: Garis Panduan mengenai 'Guidelines on Financial Reporting for Insurers' kini boleh dimuat turun Share: Garis Panduan mengenai 'Guidelines on Financial Reporting for Insurers' kini boleh dimuat turun Tarikh Siaran: 22 Jul 2010 Garis Panduan mengenai 'Guidelines on Financial Reporting for Insurers' kini boleh didapati di laman sesawang kami. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

15 Jul 2010

Lebih 1 juta orang melawat laman sesawang Bank Negara Malaysia

https://www.bnm.gov.my/-/lebih-1-juta-orang-melawat-laman-sesawang-bank-negara-malaysia

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/lebih-1-juta-orang-melawat-laman-sesawang-bank-negara-malaysia&languageId=ms_MY

Reading: Lebih 1 juta orang melawat laman sesawang Bank Negara Malaysia Share: Lebih 1 juta orang melawat laman sesawang Bank Negara Malaysia Tarikh Siaran: 15 Jul 2010 Lebih 1 juta orang melawati laman sesawang kami semenjak 1 Januari tahun ini. Sehingga 15 Julai 2010, sistem pemantauan kami menunjukkan seramai 1,002,795 pelawat unik mutlak (absolute unique visitors) telah melayari laman sesawang kami. Berbanding tempoh yang sama tahun lepas, terdapat peningkatan jumlah pelawat sebanyak 18%. Manakala jumlah lawatan (visits) juga bertambah sebanyak 14%. Pasukan Pengendali (Administrator Team) ingin mengucapkan setinggi-tinggi terima kasih kepada semua pengguna yang setia atas sokongan anda kepada kami. Kami berharap laman sesawang ini telah dapat memenuhi kehendak dan harapan anda semua. Hubungi kami sekiranya terdapat kekurangan supaya kami dapat meningkatkan prestasi, demi memenuhi keperluan anda. Sekali lagi, terima kasih kami ucapkan! Prestasi semasa (1 Januari 2010 - 15 Julai 2010)Prestasi terdahulu (1 Januari 2009 - 15 Julai 2009) © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

15 Jul 2010

Garis Panduan mengenai 'Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3)' kini boleh dimuat turun

https://www.bnm.gov.my/-/garis-panduan-mengenai-capital-adequacy-framework-for-islamic-banks-cafib-disclosure-requirements-pillar-3-kini-boleh-dimuat-turun

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761709/20100101_B_CA_0008.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/garis-panduan-mengenai-capital-adequacy-framework-for-islamic-banks-cafib-disclosure-requirements-pillar-3-kini-boleh-dimuat-turun&languageId=ms_MY

Reading: Garis Panduan mengenai 'Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3)' kini boleh dimuat turun Share: Garis Panduan mengenai 'Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3)' kini boleh dimuat turun Tarikh Siaran: 15 Jul 2010 Garis Panduan mengenai 'Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3)' kini boleh didapati di laman sesawang kami.   © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Concept Paper - Risk Management Guidelines on Risk Governance BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) PART A: OVERVIEW........................................................................................................ 1 1. Introduction ...................................................................................................... 1 2. Applicability...................................................................................................... 3 3. Legal Provisions.............................................................................................. 3 4. Effective Date of Implementation................................................................ 3 PART B: GENERAL REQUIREMENTS......................................................................... 5 5. Disclosure Policy ............................................................................................ 5 6. Medium and Location of Disclosure .......................................................... 6 7. Comparative Information .............................................................................. 6 8. Frequency of Disclosure............................................................................... 7 PART C: SPECIFIC DISCLOSURE REQUIREMENTS ..............................................8 9. Specific Disclosure Requirements............................................................. 8 10. Risk Management..........................................................................................11 11. Disclosures on profit sharing investment accounts (PSIA) & Shariah Governance.....................................................................................22 PART D: APPENDICES..................................................................................................26 Appendix I. Illustrative Disclosures on Capital Adequacy under the Standardised Approach ............................................................26 Appendix ll. Illustrative Disclosures on Credit Risk : Disclosures on Risk Weights under the Standardised Approach...............27 Appendix llla. Illustrative Disclosures on Rated Exposures according to Ratings by ECAIs ................................................................... 28 Appendix lllb. Illustrative Disclosures on Rated Exposures according to Ratings by ECAIs ................................................................... 29 Appendix IIIc. Illustrative Disclosures on Securitisation according to Ratings by ECAIs ........................................................................ 30 BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Appendix llld. Illustrative Examples on Exposures Subject to the Supervisory Risk Weights under the IRB Approach ......... 31 Appendix llle. Illustrative Examples on Exposures under the IRB Approach by Risk Grade or PD Band.................................... 32 Appendix lllf. Illustrative Example on Retail Exposures under the IRB Approach by Expected Loss Range ...................................... 33 Appendix IV. Illustrative Disclosures on Credit Risk Mitigation..............34 Appendix V. Illustrative Disclosures on Off Balance Sheet and Counterparty Credit Risk ..........................................................35 Appendix VI. Illustrative Disclosures on Securitisation (Trading and Banking Book) .............................................................................36 Appendix VII. Illustrative Disclosures: Summary of Current Year’s Securitisation Activities (Trading and Banking Book)...... 37 Appendix Vlll. Illustrative Disclosures on Securitisation under the Standardised Approach for Banking Book Exposures .... 38 Appendix lX. Illustrative Disclosures on Securitisation under the Standardised Approach for Trading Book Exposures...... 39 Appendix X. Illustrative Disclosures: Disclosures on Market Risk – Interest Rate Risk/ Benchmark Rate Risk in the Banking Book...............................................................................40 Appendix Xl. Illustrative Disclosures on indicators of Displaced Commercial Risk (DCR).............................................................41 BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 1 of 38 PART A: OVERVIEW 1. Introduction 1.1 The Guidelines forms part of the Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) that specifies the disclosure requirements for: (i) credit risk under the standardised and internal rating based (IRB) approach; (ii) market risk under the standardised and internal models approach; and (iii) operational risk under the basic indicator or standardised approach. 1.2 Improved transparency in the financial markets, underpinned by high quality and timely market disclosures, will enhance market discipline as well as market efficiency and public confidence. The Pillar 3 disclosure requirements aim to enhance transparency by setting the minimum requirements for market disclosures of information on the risk management practices and capital adequacy of Islamic banks. This will enable market participants to obtain key information on risk exposures, risk assessment processes, the capital structure and capital adequacy of Islamic banks. 1.3 The enhanced disclosures will also contribute to Bank Negara Malaysia’s (the Bank) supervisory monitoring efforts while strengthening incentives for Islamic banks to implement robust risk management systems to identify, measure, monitor and control risks. This is achieved by requiring Islamic banks to provide detailed information on their risk exposures and how these risks are managed and how they relate to capital. 1.4 In general, disclosures should be consistent with the scale, complexity and sophistication of Islamic banks’ approaches to risk management and capital adequacy assessments. Accordingly, more disclosures would be expected of Islamic banks using the more sophisticated approaches under the CAFIB such as the IRB approach. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 2 of 38 1.5 The disclosures required will include qualitative and quantitative disclosures with respect to credit risk, market risk, operational risk, rate of return risk in the banking book, management of Profit Sharing Investment Account (PSIA) and key aspects of Shariah governance. 1.6 The disclosure requirements listed in the various tables u n d e r the Guidelines represent the minimum standards expected by the Bank. Islamic banks are encouraged to make more extensive disclosures. Some illustrative examples on quantitative disclosures have been provided in the Appendices as a guide and may serve as a base f o r Islamic banks’ disclosures. Islamic banks should disclose the information in the format that best represent their risk exposures and risk management practices. The Bank may require more extensive disclosures where warranted, to promote comparability among Islamic banks in the same peer group or to reflect changing accounting and disclosure practices. 1.7 The Bank is aware that the disclosure requirements under the Guidelines may have similarities with other disclosure requirements such as those required under Financial Reporting Standards 7 , ‘Financial Instruments: Disclosures’ (FRS 7), Guidelines on Financial Reporting for Islamic Banks (BNM/GP8-i) and listing requirements. To the extent that any of the disclosures required in the Guidelines are substantially similar to the abovementioned disclosure requirements, Islamic banks may rely on those disclosure requirements to meet the requirements of the Guidelines. 1.8 Where more extensive disclosures are required under other statutory reporting requirements, Islamic banks shall comply with such disclosure requirements. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 3 of 38 2. Applicability 2.1 The Guidelines is applicable to the following institutions: (i) All Islamic banks licensed under Section 3(4) of the Islamic Banking Act 1983 (IBA). These institutions will hereafter referred to as Islamic banks; and (ii) All banking institutions participating in the Islamic Banking Scheme licensed under the Banking and Financial Institutions Act 1989 (BAFIA). These institutions will hereafter referred to as Islamic windows. 3. Legal Provisions The Guidelines is issued pursuant to section 14 and section 53A of IBA; and section 126 of BAFIA. 4. Effective Date of Implementation 4.1 The full disclosure requirements under the Guidelines shall apply to and be published together with the annual financial reports for the annual reporting periods beginning on and after 1 January 2010 and is illustrated as follows: Financial year beginning First set of full CAFIB Disclosure 1 January 2010 31 December 2010 1 April 2010 31 March 2011 4.2 Thereafter Islamic banks shall make semi-annual disclosures based on the full disclosure requirements under the Guidelines in accordance with paragraph 8.1. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 4 of 38 4.3 Prior to the effective date for full disclosure requirements under the Guidelines, Islamic banks shall disclose the following in the financial reports: Annual and Half-Yearly Reports Quarterly Reports · Statement that the capital ratios have been computed in accordance with the CAFIB · Statement that the capital ratios have been computed in accordance with the CAFIB · Items 2 to 7 in table 2 · Item 2 in table 2 · Items 2 to 5 in table 3 · Items 2 to 5 in table 3 · Item 2 in table 5 · Item 5 in table 5.1 (additional disclosure requirements for Islamic banks under the IRB approach) · Item 2 in table 7 · Item 2 in table 9 BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 5 of 38 PART B: GENERAL REQUIREMENTS 5. Disclosure Policy 5.1 Islamic banks must have a clearly defined disclosure policy in writing, approved by the board of directors that addresses the approach to determining the content (including the appropriateness), materiality1, frequency of public disclosures and internal controls over the disclosure process. These internal controls must include a process for verifying and reviewing the accuracy of the disclosures. 5.2 The verification of disclosures must be performed b y a competent independent internal party and shall cover all disclosure items required under the Guidelines. Such verification should ensure that the Islamic banks disclosures are consistent with the manner in which the institution assesses and manages its risks. 5.3 The Bank does not require the disclosures on CAFIB to be audited by external auditors. Nevertheless, Islamic banks shall be responsible to ensure that the disclosures are accurate, complete and not misleading. An attestation to this effect shall be provided by t h e Islamic banks’ Chief Executive Officer as part of the CAFIB disclosure. The Bank reserves the right to require an independent audit by an external auditor at the Islamic banks’ expense if it has reason to believe that any disclosure is incorrect, incomplete or misleading. 1 Information is regarded material if its omission or misstatement could change or influence the assessment or decision of a user relying on that information for the purpose of making investment or other economic decisions. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 6 of 38 6. Medium and Location of Disclosure 6.1 The disclosures on CAFIB shall be reflected in a separate report in the annual and the semi annual financial reports, after the notes to the financial statements. Where the disclosure requirements of the Guidelines a re reported in the financial reports or notes to the financial statements as required by other statutory reporting requirements, such disclosures are deemed to have met the requirements of the Guidelines. 6.2 In addition, the CAFIB disclosures must be made available on the Islamic banks’ external website. This shall also include disclosure requirements in paragraphs 8.1 and 8.2. 6.3 For Islamic windows, the disclosure requirements specified in paragraph 9.2 shall be disclosed separately in the Risk Weighted Capital Adequacy Framework (RWCAF) disclosure report of banking institutions. 7. Comparative Information 7.1 Comparative information regarding quantitative disclosures for the preceding financial year must be reported. 7.2 The following exceptions are permitted: (i) Adoption and disclosure of CAFIB for the first time where there are no corresponding disclosures in the previous reporting period; and (ii) For Islamic banks that adopt a different approach (subject to approval obtained from the Bank) to compute its regulatory capital for credit, market or operational risks from that used in the preceding reporting period. 7.3 Where there has been a material restatement of prior period figures, the nature of and the reason for the restatement must be also be highlighted and form part of the disclosure. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 7 of 38 8. Frequency of Disclosure 8.1 Full disclosure requirements under the Guidelines shall be made by Islamic banks on an annual and semi-annual basis except for disclosures under paragraph 10.1 and all qualitative disclosures which may be made on an annual basis if there are no material changes in the interim reporting period. 8.2 For quarterly reporting, Islamic banks need to disclose a statement that the capital ratios have been computed in accordance with the CAFIB as well as item (2) in Table 2 and items (2) to (5) in Table 3. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 8 of 38 PART C: SPECIFIC DISCLOSURE REQUIREMENTS 9. Specific Disclosure Requirements 9.1 The disclosure requirements under the Guidelines shall apply to all Islamic banks on a consolidated2 basis, unless indicated otherwise. 9.2 Islamic windows shall separately disclose the following information in the RWCAF disclosure report of the banking institution: (i) Table 2 (Capital Adequacy) (ii) Table 3 (Capital Structure), items 1 to 3 (iii) Table 14 (Disclosure on Profit Sharing Investment Accounts) (iv) Table 15 (Shariah Governance) 9.3 Islamic banks shall disclose all information set out hereunder. Table 1: Scope of Application Type of Disclosures Item Disclosure Requirements 1. The name of Islamic bank at the group level which is incorporated in Malaysia to which the CAFIB framework apply. 2. An outline of differences in the basis of consolidation for accounting and regulatory purposes, with a brief description of the entities within the group (i) that are fully consolidated, (ii) that are pro-rata consolidated, (iii) equity accounted and (iv) that are given a deduction treatment. Qualitative Disclosure 3. Any restrictions or other major impediments on transfer of funds or regulatory capital within the group. Quantitative Disclosure 4. The names and aggregate amount of capital deficiencies3 in any subsidiaries that are not included in the consolidation for regulatory purposes (i.e. that are deducted) should also be disclosed. 2 As defined under the RWCAF and CAFIB (General Requirements and Capital Components). 3 A capital deficiency is the amount by which actual capital is less than the regulatory capital requirement imposed by a regulatory authority. In the case of a locally incorporated Takaful subsidiary owned by Islamic banks (if any), the capital deficiency to disclosed shall be in reference to the Risk-Based Capital Framework for Takaful (requirement is pending to the issuance of the Framework). BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 9 of 38 Table 2: Capital Adequacy Type of Disclosures Item Disclosure Requirements Qualitative Disclosure 1. A summary discussion on the approach for assessing the adequacy of internal capital levels to support current and future activities. 2. Total Risk Weighted Capital Ratio and Tier 1 capital ratio: · On a consolidated basis, before and after payment of dividends; · On a global4 basis, before and after payment of dividends; · In respect of each banking subsidiary5 before and after payment of dividends; and · Before and after the effect of PSIA.6 3. Risk weighted assets and capital requirements for credit risk under the standardised approach: · The gross credit exposure7 by class of exposure, credit exposure after credit risk mitigation and netting, and the corresponding risk weighted assets under the standardised approach. · The amount of risk weighted assets absorbed by the PSIA. · The amount of risk weighted assets after the effects of PSIA. Refer to (Appendix I) Quantitative Disclosure 4. Risk weighted assets and capital requirements for credit risk under the IRB approach: · To separately disclose each portfolio under the foundation IRB (FIRB) and advanced IRB (AIRB) approach: · Sovereigns and Central Banks; · Banks, DFIs and MDBs; · Corporate (including specialised lending (SL) and corporate purchased receivables); 4 Includes the Islamic banks’ exposures in local and overseas branch operations, and Labuan banking subsidiaries, for which explicit guarantee has been provided. 5 For a significant overseas subsidiary, the disclosures may be based on capital adequacy rules in the overseas jurisdiction, provided that this is disclosed in an explanatory note that includes a brief description of the basis of the calculation and the approach applied to each major risk type in the overseas jurisdiction. 6 As specified in the Bank’s ‘Guidelines on the Recognition and Measurement of Profit Sharing Investment Account as Risk Absorbent’. 7 Definition of exposures in this table shall have the same definition as the various categories of exposures under the CAFIB. Gross credit exposure class shall be net of specific impairment provisions and without taking into account the effects of netting and credit risk mitigation. Gross credit exposure shall include on-balance sheet exposures and credit equivalent of off -balance sheet items. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 10 of 38 Type of Disclosures Item Disclosure Requirements · Residential mortgages; · Retail purchased receivables; · Qualifying revolving retail exposures; · Other retail exposures; · Securitisation exposures; · Equity portfolios subject to the market based approaches; ­ Equity portfolios subject to simple risk weight method; and ­ Equity in the banking book under the internal models approach (for banks using IMA for banking book equity exposures); · Equity portfolios subject to PD/ LGD approach · Risk weighted assets absorbed by the PSIA; and · Risk weighted assets after the effects of PSIA Refer to (Appendix l) 5. Risk weighted assets and capital requirements for market risk: · The amount of exposures in the trading book and risk weighted assets for market risk under either the Standardised or the Internal Models approach, as applicable · The amount of risk weighted assets absorbed by PSIA. · The amount of risk weighted assets after the effects of PSIA. Refer to (Appendix I) 6. Risk weighted assets and capital requirements for operational risk based on either the: · Basic indicator approach; or · Standardised approach. Refer to (Appendix I) 7. Amount in excess of lowest threshold, risk weighted assets and capital requirements arising from Large Exposure Risk for equity holdings as specified in the Bank’s ‘Guidelines on Investment in Shares, Interest-in- Shares and Collective Investment Schemes for Islamic banks’. Refer to (Appendix I) Table 3: Capital Structure BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 11 of 38 Type of Disclosures Item Disclosure Requirements Qualitative Disclosure 1. Summary information on the terms and conditions of the main features of all capital instruments, including innovative, non-innovative, complex or hybrid capital instruments. 2. The amount of Tier 1 capital on a global and consolidated basis, with separate disclosure of: · Paid up share capital/ Islamic banking fund; · Reserves, including retained earnings; · Minority interests in subsidiaries; · Innovative instruments; · Non-innovative instruments; · Other capital instruments; · Other amounts deducted from Tier 1 capital, including goodwill and investments. 3. The components and total amount of Tier 2 capital on a global and consolidated basis subject to the permitted limit. 4. Other deductions from capital on a global and consolidated basis. Quantitative Disclosure 5. Total eligible capital on a global and consolidated basis. 10. Risk Management 10.1 In general, for each type of risks, Islamic banks must describe their risk management objectives and policies including: (i) Strategies and processes for managing those risks; (ii) The structure and organisation of the relevant risk management function, including the title or position of board and senior management members that oversee risk management; (iii) The scope and nature of risk reporting and measurement systems; (iv) Policies for hedging and mitigating risk and strategies and processes for monitoring the continuing effectiveness of hedges and mitigants; and BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 12 of 38 (v) A general description of the internal capital adequacy assessment process8 including a description of the methodologies used. 10.2 In addition, Islamic banks shall disclose the following additional information for the different risks as described below. Table 4: Credit Risk (General Disclosures)9 Type of Disclosures Item Disclosure Requirements Qualitative Disclosure 1. In addition to the general disclosures required under paragraph 10.1, the following shall be disclosed: · Definitions of past due and impaired financing; and · Description of approaches followed for the determination of individual and collective impairment provisions. 2. Geographic10 distribution of credit exposures, broken down in significant areas by major types of gross credit exposure. 3. Distribution of exposures by sector or economic purpose, broken down by major types of gross credit exposures. 4. Residual contractual maturity breakdown by major types of gross credit exposures. 5. For each sector or economic purpose: · Amount of impaired financing, advances and other loans and past due financing, provided separately; · Individual and collective impairment provisions; and · Charges for individual impairment provision and write offs during the period. 6. Amount of impaired financing, advances and financing and past due financing provided separately and broken down by significant geographic areas. The amounts of individual and collective impairment provision related to each geographical area11. Quantitative Disclosure 7. Reconciliation of changes financing impairment provisions12 . 8 As specified in the ‘CAFIB – Supervisory Review Process (Pillar 2)’. 9 Table 4 does not apply to equities and securitisation exposures. 10 This may comprise of individual countries, groups of countries or states within a country. BIs may choose to define the geographical areas based on the way the portfolio is geographically managed. The criteria to allocate financing to geographical areas should be specified. 11 The portion of collective impairment provision that is not allocated to a geographical area should be disclosed separately. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 13 of 38 Table 5: Credit Risk (Disclosures for portfolios under the Standardised Approach) Type of Disclosures Item Disclosure Requirements Qualitative Disclosure 1. For portfolios under the standardised approach: · Names of External Credit Assessment Institution (ECAIs) used, plus reasons for any changes; · Types of exposure for which each ECAI is used; · A description of the process used to map ECAI issuer ratings or comparable ECAI issue ratings, as the case may be, to a Islamic banks’ exposures in the banking book; and · Where applicable, the alignment of the alphanumerical scale of each ECAI used with the relevant risk weights.13 2. Disclosure by risk weights (including deducted exposures) of: · All rated and unrated exposure amounts after risk mitigation; (Refer to Appendix II) · Credit exposures under Specialised Financing/Investment subject to supervisory slotting criteria. (Refer to Appendix II) Quantitative Disclosure 3. Disclosure of rated and unrated exposures according to ratings by ECAIs. (Refer to Appendix IIIa to lllc) Table 5.1: Credit Risk (Disclosures for portfolios under the IRB Approach) Type of Disclosures Item Disclosure Requirements 1. Statement that the Bank had approved the Islamic bank’s adoption of the IRB approach Qualitative Disclosure 2. Explanation and review of the following: · Structure of internal rating systems and its relation with external ratings; · Circumstances where internal estimates are used other than for IRB capital purposes; · Process for managing and recognising credit risk 12 The reconciliation should show separately, individual and collective impairment provisions and the information disclosed should comprise a description of the type of impairment provision, the opening balance of the impairment provision, charge offs taken against the impairment provision during the period, amounts set aside for estimated probable financing losses during the period, any other adjustments including transfers between impairment provisions and the closing balance of the impairment provision. Charge offs and recoveries that have been taken directly to the income statement should be disclosed separately. 13 This information should be disclosed if standard risk weights used are different from the CAFIB, in the case of overseas subsidiaries where the overseas regulator uses a different risk weight for rating by its local ECAIs. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 14 of 38 Type of Disclosures Item Disclosure Requirements mitigation; and · Controls in respect of the rating system including discussions on independence, accountability and rating systems review 3. Description of the internal ratings process, provided separately for the following portfolios: · Sovereigns and Central Banks; · Banks, DFIs and MDBs; · Corporates (including specialised lending (SL) not subject to supervisory slotting criteria and corporate purchased receivables); · Residential mortgages; · Retail purchased receivables; · Qualifying revolving retail exposures; · Other retail exposures; · Securitisation exposures; and · Equity portfolios subject to the PD/ LGD approach The description should include, for each portfolio: · The types of exposures included in the portfolio; · The definitions, methods and data for examination and validation of PD, and (for retail portfolios and portfolios under the AIRB approach) LGD and EAD Islamic banks must provide a description of permitted deviations from the reference definition of default where material, including the broad segments of the portfolios affected by such deviations14 4. For exposures subject to the supervisory risk weights in IRB (e.g. specialised lending exposures subject to the supervisory slotting criteria and equities under the simple risk weight method), the aggregate amount of exposures outstanding in each bucket Refer to (Appendix llld) Quantitative Disclosure 5. i. For each portfolio (as defined in item 3 above) except for retail, present the following information across a sufficient number of PD grades (including default) to allow for a meaningful differentiation of credit risk: · Total exposures; · For Islamic banks on AIRB, exposure weighted average LGD; and · Exposures-weighted average risk weights ii. For Islamic banks on AIRB, amount of undrawn commitments and exposure-weighted average EAD for 14 Islamic banks would have to demonstrate to the Bank that the deviations will not materially affect the accuracy of the estimates generated by the Islamic banks’ rating system BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 15 of 38 Type of Disclosures Item Disclosure Requirements each portfolio iii. For each retail portfolio, either: · Disclosures as outlined above on a pool basis; or · Analysis of exposures on a pool basis (outstanding loans and EAD on commitments) against a sufficient number expected loss (EL) range to allow for a meaningful differentiation of credit risk. Islamic banks may choose either approach for disclosure Refer to (Appendix llle and lllf) 6. Islamic banks must disclose actual losses (e.g. write offs and impairment provisions) in the preceding period for each portfolio and how this differs from past experience, including an explanation of factors that affected the loss experienced in the preceding period. For example, reasons for higher than average default rates or higher than average LGDs and EADs experienced during the year. 7.15 On an annual basis, analysis of actual outcome against internal estimates over a sufficient period to facilitate assessment of the reliability of the estimates used by the Islamic bank. At a minimum, this should include an analysis for each portfolio · Where appropriate, the Islamic bank should provide a detailed analysis of PD, and for Islamic banks on AIRB, LGD and EAD outcomes against estimates provided in the quantitative risk assessment disclosures above. In particular, an Islamic bank should provide this information where there are material differences between the PD, LGD or EAD estimates made by the Islamic banks as compared to actual outcomes over the long run. The Islamic banks should also provide explanations for material differences 15 This requirement is exempted only for the first time adoption and disclosure of CAFIB as there were no corresponding estimates made during the previous reporting year. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 16 of 38 Table 6: Credit Risk Mitigation (CRM) Disclosures Type of Disclosures Item Disclosure Requirements Qualitative Disclosure 1. The general qualitative disclosure requirements with respect to CRM required under paragraph 10.1 shall include: · Policies and processes for, and indication of the extent to which the Islamic banks make use of, on and off balance sheet netting; · Policies and processes for collateral valuation and management; · A description of the main types of collateral taken by the Islamic banks; · The main types of guarantor and their creditworthiness; and · Information about (market or credit) risk concentrations within the mitigation taken. Quantitative Disclosure 2. For each separately disclosed category of exposures16 including off balance sheet items under the standardised and/or IRB approach, the total exposure (after, where applicable, eligible netting benefits) that is covered by: · Eligible guarantees; and · Eligible collateral after the application of haircuts allowed under the CAFIB. Refer to (Appendix IV) Table 7: General Disclosures for Off-balance Sheet exposures and Counterparty Credit Risk (CCR) Type of Disclosures Item Disclosure Requirements Qualitative Disclosure 1. In relation to general disclosures required under paragraph 10.1, Islamic banks shall disclose: · Credit limits for counterparty credit exposures for over-the-counter (OTC) derivative transactions and sales and buy-back agreement related transactions (SBBA)17 booked in its trading and banking book; · The policies for securing collateral and establishing credit reserves; and · A discussion of the impact of the amount of 16 Definition of exposures in this table shall have the same definition as the various categories of exposures under the CAFIB. 17 Refers to Islamic repurchase agreement (Repo-i) transaction whereby a party (SBBA seller) sells Islamic securities at an agreed price to the other party (SBBA buyer) and subsequently the SBBA buyer and SBBA seller enter into another agreement whereby the former promises to sell and the latter to buy back the securities on a specified future date and at an agreed price. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 17 of 38 Type of Disclosures Item Disclosure Requirements collateral the Islamic banks would have to provide given a credit rating downgrade. Quantitative Disclosure 2. Islamic banks shall disclose: · The principal amount, the gross positive fair value of contracts, credit equivalent amount, and risk weighted asset of derivative contracts; and · The principal amount, credit equivalent amount and risk weighted asset of off-balance sheet items. Refer to (Appendix V) Table 8: Securitisation Disclosures under the Standardised Approach Type of Disclosures Item Disclosure Requirements 1. In addition to the general disclosures required under paragraph 10.1, Islamic banks should include a discussion of: · The Islamic banks’ objectives in relation to securitisation activity, including the extent to which these activities transfer credit risk of the underlying securitised exposures away from the Islamic banks to other entities; · The nature of other risks (e.g. liquidity risk) inherent in securitised assets; · The roles played by the Islamic banks in the securitisation process18 and an indication of the extent of the Islamic banks’ involvement in roles; · A description of the processes in place to monitor changes in the credit and market risk of securitisation exposures (e.g. how the behaviour of the underlying assets impacts securitisation exposures); and · A description of the Islamic banks’ policy governing the use of credit risk mitigation to mitigate the risks retained through securitisation exposures. Qualitative Disclosure (banking and trading book positions) 2. A list of: · The types of special purpose vehicles (SPVs) that the Islamic bank, as sponsor19, uses to securitise third party exposures. Indicate whether the Islamic 18 e.g. originator, investor, servicer, provider of credit enhancement, sponsor, liquidity provider, swap provider or protection provider. 19 Islamic banks would generally be considered a ‘sponsor’ if it, in fact or in substance, managed or advises the programme, places securitises into the market, or provides liquidity and/or credit enhancements. The programme may include, for example asset backed commercial paper (ABCP) conduit programmes and structured investment vehicles. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 18 of 38 Type of Disclosures Item Disclosure Requirements bank has exposure to these SPVs, either on or off balance sheet; and · Affiliated entities i) that the Islamic bank manages or advises and ii) that invest either in the securitisation exposures that the Islamic bank has securitised or in SPVs that the Islamic bank sponsors. 3. Summary of the Islamic banks’ accounting policies for securitisation activities, including: · whether the transactions are treated as sales or financing; · recognition of gain on sale; · methods and key assumptions for valuing retained or purchased positions, including any significant changes in methods and key assumptions since the last reporting period and the impact of such changes; · how exposures intended to be securitised (e.g. in the pipeline or warehouse) are valued and whether they are recorded in the banking book or in the trading book; and · policies for recognising liabilities on the balance sheet for arrangements that could require the Islamic banks to provide financial support for securitised assets. 4. Names of ECAIs used for securitisations and the types of securitisation exposure for which each agency is used. 5. An explanation of significant changes to any of the quantitative information (e.g. amounts of assets intended to be securitised, movement of assets between banking book and trading book) since the last reporting period. Quantitative Disclosure ( trading and banking book positions) 6. The total outstanding exposures securitised20 by the Islamic banks, broken down into traditional securitisation by exposure type,21 22 and shown separately for securitisations of third-party exposures for which the Islamic bank acts only as sponsor. 20 Exposure securitised in this context include underlying exposures originated by the Islamic banks, whether generated by the Islamic banks or purchased into the balance sheet from third parties and third party exposures included in sponsored schemes. Securitisation transactions (including exposures originally on the Islamic banks’ balance sheet and underlying exposures acquired by the Islamic banks from third party) in which the originating Islamic bank does not retain any securitisation exposure should be shown separately but need only be reported for the year of inception. 21 By type of underlying asset (e.g. credit cards, mortgage financing, auto, etc.) 22 Islamic banks are required to disclose and differentiate securitisation exposures where the Islamic bank is as an originating bank and exposures where the Islamic bank was not involved as an originating bank. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 19 of 38 Type of Disclosures Item Disclosure Requirements Refer to (Appendix VI) 7. For exposures securitised by the Islamic banks23: · The amount of impaired/past due assets securitised; and · Losses recognised by the Islamic banks during the current period24 broken down by exposure type. Refer to (Appendix VI) 8. Summary of current year’s securitisation activity25, including the amount of exposures securitised (by exposure type) and recognised gain or loss on sale by asset type. Refer to (Appendix VII) 9. Aggregate amount of on and off balance sheet securitisation exposures retained or purchased26, broken down by: · exposure type; · meaningful number of risk weight bands; and · exposures and credit enhancements that are deducted entirely from capital. Refer to (Appendix VIII) Quantitative Disclosure (banking book positions) 10. For securitisations subject to the early amortisation treatment, the following items by underlying asset type for securitised facilities: · the aggregate drawn exposures attributed to the seller’s and investors’ interest; · the aggregate capital charges incurred by the Islamic banks against its retained (i.e. the seller’s) shares of the drawn balances and undrawn lines; and · the aggregate capital charges incurred by the Islamic banks against the investor’s shares of drawn balances and undrawn lines Refer to (Appendix VIII) Quantitative Disclosure ( trading book positions) 11. Islamic banks should disclose separately the aggregate amount of securitisation exposures retained or purchased subject to market risk capital charge and the 23 Islamic banks are required to disclose exposures regardless of whether there is a capital charge under Pillar 1. 24 E.g. charge offs/allowances (if the assets remain on the bank’s balance sheet) 25 This shall also include securitisation transactions where the Islamic bank does not retain any securitisation exposures. Where relevant, Islamic banks should differentiate between exposures resulting from activities 26 Securitisation exposures include but are not restricted to, securities, liquidity facilities, other commitments and credit enhancement such as, cash collateral accounts and other subordinated assets. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 20 of 38 Type of Disclosures Item Disclosure Requirements corresponding risk weighted asset broken down by exposure type. Refer to (Appendix IX) Table 9: Market Risk (Disclosures for portfolios under the Standardised Approach) Type of Disclosures Item Disclosure Requirements Qualitative Disclosure 1. The general qualitative disclosures required under paragraph 10.1, including the portfolios covered by the standardised approach. Quantitative Disclosure 2. The risk weighted assets and capital requirements disclosed separately for: · Benchmark rate risk; · Equity position risk; · Foreign exchange risk; · Commodity risk; · Options risk; and · Inventory risk (Refer to Appendix I) Table 10: Market Risk Disclosures under the Internal Models Approach (IMA) for Trading Book Portfolio Type of Disclosures Item Disclosure Requirements 1. The general qualitative disclosures required under paragraph 10.1, including: · the portfolios covered by the IMA; and · methodology employed to comply with the ‘Prudent Valuation Guidance’ for positions held in the trading book. 2. Portfolios covered by the IMA which have been approved by the Bank for the purpose of computing the market risk capital charge. Qualitative Disclosure 3. For each portfolio covered by the IMA: · The characteristics of the models used; · A description of stress testing applied to the portfolio; and · A description of the approach used for back- testing/validating the accuracy and consistency of the internal models and modelling processes. Quantitative 4. For trading portfolios under the IMA: BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 21 of 38 Type of Disclosures Item Disclosure Requirements Disclosure · The high, mean and low VaR values over the reporting period and at period end; and · A comparison of VaR estimates with actual gains/losses experienced by the Islamic banks, with analysis of important ‘outliers’ in back-testing results. Table 11: Operational Risk Disclosures Type of Disclosure Item Disclosure Requirements Qualitative Disclosure 1. In addition to the general qualitative Disclosure Requirements in paragraph 10.1, the approach adopted by Islamic banks for its operational risk capital assessment. Table 12: Equities (Disclosures for Banking Book Positions) Type of Disclosures Item Disclosure Requirements Qualitative Disclosure 1. In addition to the general qualitative disclosures required under paragraph 10.1, the following shall be disclosed:- · Differentiation between holdings on which capital gains are expected and those held for other objectives including for relationship and strategic reasons; and · Policies on valuation and accounting of equity holdings in the banking book. This includes the accounting treatments and valuation methodologies used, including key assumptions and practices affecting valuation as well as significant changes in these practices. 2. The types and nature of investments, including the amount that can be classified as: · Publicly traded; and · Privately held. 3. The cumulative realised gains (losses) arising from sales and liquidations in the reporting period. 4. Gains or Losses · Total unrealised gains/(losses)27 Quantitative Disclosure 5. An analysis of equity investments by appropriate equity groupings and risk weighted assets, consistent with the Islamic banks’ risk management practices. 27 Unrealised gains (losses) recognised under ‘other comprehensive income’. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 22 of 38 Table 13: Disclosure for Rate of Return Risk in the Banking Book (RORBB) Type of Disclosures Item Disclosure Requirements Qualitative Disclosure 1. In addition to the general qualitative disclosures required under paragraph 10.1, the following shall be disclosed: · The nature of the RORBB and key assumptions, including assumptions regarding loan prepayments and behaviour of non-maturity deposits, and frequency of the RORBB measurement. Quantitative Disclosure 2. The increase or decline in earnings and economic value (and any other relevant measure used by management) for upward and downward rate shocks which are consistent with shocks applied in the Islamic banks’ stress test for measuring RORBB, broken down by various currencies where relevant. (Refer to Appendix X) 11. Disclosures on profit sharing investment accounts (PSIA) & Shariah Governance 11.1 The disclosures on PSIA and Shariah governance are intended to enable market participants to: (i) Assess the extent of risk sharing between Islamic banks/ windows as fund manager and investment account holders (IAH) as capital provider and management of displaced commercial risk28 (DCR) by Islamic banks/ windows; and (ii) Ensure transparency regarding Shariah compliance by Islamic banks/ windows. 11.2 The PSIA disclosure requirements shall apply to all Islamic banks/ windows that have PSIA which are eligible for the risk absorbent treatment. Nevertheless, PSIA arrangements between parent institutions and Islamic subsidiaries are excluded from the PSIA disclosure requirements. . 11.3 Islamic banks/ windows are required to disclose the information set out hereunder. 28 Displaced commercial risk is defined as risk arising from assets funded by PSIA that is effectively transferred to Islamic banks’ capital as a result of income smoothing practice. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 23 of 38 Table 14: Disclosures on Profit Sharing Investment Account (PSIA)29 Type of Disclosures Item Disclosure Requirement 1. The governance of the PSIA which includes: · Description of the roles and responsibilities of various parties in ensuring the proper management of the IAH’s funds; · Description of the risk management framework and its components which are in place to protect the interests of IAH; and · Description of the management of DCR, including among other things, the following: - Policies on forgoing shareholder’s profits; - Policies on the establishment of reserve funds for the purpose of smoothening the rate of return to IAH (e.g. Profit Equalisation Reserve (PER)). In relation to the PER, a description on the changes or movements of the PER (i.e. utilisation and provisioning) and basis for apportionment of PER between Islamic banks/ windows and IAH should also be provided; - Any other mechanisms adopted by Islamic banks in addressing DCR; - Discussion of factors affecting the rate of return and its effects on the pricing of contracts; and - Processes and systems to monitor and measure the factors that give rise to rate of return risk30. Qualitative Disclosure 2. Policies on asset allocations which includes a description of any significant changes that may influence the investment decision of IAH. Quantitative Disclosure 3. Performance of each type of PSIA, expressed in terms of: · Return on assets (ROA) - Total gross income31/Total amount of assets funded by PSIA. · Average net distributable income32 ratio - Total average net distributable income/Total average amount of PSIA. · Declared rate of return. · Any other indicators used by management to assess the performance of PSIA. 29 The disclosure requirement should be separately applicable to General Investment Account (GIA), Specific Investment Account (SIA) or other types of accounts that are eligible for risk absorbent. 30 Rate of return risk is the potential impacts of market factors affecting rates of return on assets in comparison with the expected rates of return for investment account holders 31 Definition of total gross income shall be based on the Rate of Return Framework. 32 Definition of total net distributable income shall be based on the Rate of Return Framework. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 24 of 38 Type of Disclosures Item Disclosure Requirement 4. Provisions and utilization of reserves and Islamic banks’/Islamic windows’ profits for the purpose of smoothening the rate of return to IAH as part of the management of DCR: · Outstanding amount of PER at beginning and end of the reporting period (for both Islamic banks/ windows and IAH’s portions33); · Amount of PER provided in the reporting period for the purpose of DCR breakdown by Islamic banks/ windows and IAH’s portions; · Amount of PER written-back in the reporting period for the purpose of DCR breakdown by Islamic banks/ windows and IAH’s portions; · Amount and percentage of profit of the reporting period appropriated/written-back to/from PER; · Ratio of PER-to-PSIA for each type of PSIA - Total amount of PER at the beginning/end of reporting period/ Outstanding amount of PSIA at the beginning/end of reporting period; and (Refer to Appendix Xl) · Any other indicators used by Islamic banks to measure the practise of DCR. These include but not restricted to: - Comparison of actual profit sharing ratio (PSR) against the contractual PSR, in case of any variation. 5. Risk measurement and quality of assets funded by PSIA · Total amount of impaired assets · Individual and collective impairment provisions for financing funded by PSIA; and · Any other indicators used by Islamic banks to assess the risk measurement and quality of assets funded by PSIA 33 Apportionment between Islamic banks/ Islamic windows and IAH should be based on: (a) Proportion of Islamic banks/ Islamic windows’ fund and IAH’s fund; or (b) Actual PER portion; or (c) Actual profit sharing ratio (PSR) between IAH and Islamic banks/ windows BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 25 of 38 Table 15: Shariah Governance Disclosures34 Type of Disclosures Item Disclosure Requirement 1. Description of the Shariah governance structure, systems, processes and controls employed for the purpose of ensuring Shariah compliance. Qualitative Disclosure 2. Description on rectification process of non-Shariah compliant income occurring during the year35 Quantitative Disclosure 3. The amount of non-Shariah compliant income and the number of non-Shariah compliant events occurring during the year 34 Shariah compliance should be based on an individual Islamic bank/ window’s Shariah committee interpretation, subject to rulings decided by Shariah Advisory Council (SAC) of the Bank and Securities Commission. 35 Islamic banks/ windows are not required to disclose the nature of non-Shariah compliant events. BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 26 of 38 PART D: APPENDICES Appendix I. Illustrative Disclosures on Capital Adequacy under the Standardised Approach 36 Applicable only to BIs under the IRB approach Item Exposure Class Gross Exposures / EAD before CRM Net Exposures / EAD after CRM Risk Weighted Assets Risk Weighted Assets Absorbed by PSIA Total Risk Weighted Assets after effects of PSIA Minimum Capital Requirement at 8% 1.0 Credit Risk 1.1 Exposures under the Standardised Approach On-Balance Sheet Exposures Corporate Regulatory Retail Other Assets… Defaulted Exposures Total for On- Balance Sheet Exposures Off-Balance Sheet Exposures OTC Derivatives Off balance sheet exposures other than OTC derivatives or credit derivatives Defaulted Exposures Total Off- Balance Sheet Exposures Total On and Off- Balance Sheet Exposures 1.2 Exposures under the IRB Approach36 On-Balance Sheet Exposures Sovereigns/Central Banks Banks, DFIs and MDBs Corporate Residential Mortgage Retail Purchased Receivables Qualifying Revolving Retail Exposures Other Retail Securitisation Equity (specify approach) Defaulted Exposures Total On- Balance Sheet Exposures Off-Balance Sheet Exposures Off balance sheet exposures other than OTC derivatives or credit derivatives Defaulted Exposures Total Off- Balance Sheet Exposures Total On and Off- Balance Sheet Exposures Total (Exempted Exposures and Exposures under the IRB Approach) 2.0 Large Exposures Risk Requirement Long Position Short Position 3.0 Market Risk Benchmark Rate Risk Foreign Currency Risk Equity Risk Commodity Risk Inventory Risk Options Risk 4.0 Operational Risk (specify approach) 5.0 Total RWA and Capital Requirements BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 27 of 41 Appendix ll. Illustrative Disclosures on Credit Risk : Disclosures on Risk Weights under the Standardised Approach Exposures after Netting and Credit Risk Mitigation Risk Weights Sovereigns & Central Banks PSEs Banks, MDBs and FDIs Insurance Cos, Securities Firms & Fund Managers Corporates Regulatory Retail Residential Mortgages Higher Risk Assets Other Assets Specialised Financing /Investment Securitisation Equity Total Exposures after Netting & Credit Risk Mitigation Total Risk Weighted Assets 0% 10% 20% 35% 50% 75% 90% 100% 110% 125% 135% 150% 270% 350% 400% 625% 937.5% 1250.0% Average Risk Weight Deduction from Capital Base BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 28 of 41 Appendix llla. Illustrative Disclosures on Rated Exposures37 according to Ratings by ECAIs38 37 Rated exposures shall also include exposures covered by guarantors which have been rated by ECAIs 38 Islamic banks should only disclose information on ECAIs which were used for assigning risk weights to the relevant exposures Ratings of Corporates by Approved ECAIs Moodys Aaa to Aa3 A1 to A3 Baa1 to Ba3 B+ to C Unrated S&P AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BB- B+ to D Unrated Fitch AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BB- B+ to D Unrated RAM AAA to AA3 A to A3 BBB to BB B to D Unrated Exposure Class MARC AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BB- B+ to D Unrated On and Off Balance-Sheet Exposures Credit Exposures (using Corporate Risk Weights) Public Sector Entities (applicable for entities risk weighted based on their external ratings as corporates) Insurance Cos, Securities Firms & Fund Managers Corporates Total Short term Ratings of Banking Institutions and Corporates by Approved ECAIs Moodys P-1 P-2 P-3 Others Unrated S&P A-1 A-2 A-3 Others Unrated Fitch F1+,F1 F2 F3 B to D Unrated RAM P-1 P-2 P-3 NP Unrated Exposure Class MARC MARC-1 MARC-2 MARC-3- MARC-4 Unrated On and Off Balance-Sheet Exposures Banks, MDBs and FDIs Rated Credit Exposures (using Corporate Risk Weights) Public Sector Entities (applicable for entities risk weighted based on their external ratings as corporates) Insurance Cos, Securities Firms & Fund Managers Corporates Total BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 29 of 41 Appendix lllb. Illustrative Disclosures on Rated Exposures according to Ratings by ECAIs Ratings of Banking Institutions by Approved ECAIs Moodys Aaa to Aa3 A1 to A3 Baa1 to Baa3 Ba1 to B3 Caa1 to C Unrated S&P AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BBB- BB+ to B- CCC+ to D Unrated Fitch AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BBB- BB+ to B- CCC+ to D Unrated RAM AAA to AA3 A1 to A3 BBB1 to BBB3 BB1 to B3 C1 to D Unrated Exposure Class MARC AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BBB- BB+ to B- C+ to D Unrated On and Off Balance-Sheet Exposures Banks, MDBs and FDIs Total Ratings of Sovereigns and Central Banks by Approved ECAIs Moodys Aaa to Aa3 A1 to A3 Baa1 to Baa3 Ba1 to B3 Caa1 to C Unrated S&P AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BBB- BB+ to B- CCC+ to D Unrated Exposure Class Fitch AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BBB- BB+ to B- CCC+ to D Unrated On and Off Balance-Sheet Exposures Sovereigns and Central Banks Total BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 30 of 41 Appendix IIIc. Illustrative Disclosures on Securitisation according to Ratings by ECAIs Ratings of Securitisation by Approved ECAIs Moodys Aaa to Aa3 A1 to A3 Baa1 to Baa3 Ba1 to B3 Caa1 to C Unrated S&P AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BBB- BB+ to BB- CCC+ to D Unrated Fitch AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BBB- BB+ to B- CCC+ to D Unrated RAM AAA to AA3 A1 to A3 BBB1 to BBB3 BB1 to B3 C1 to D Unrated Exposure Class MARC AAA to AA- A+ to A- BBB+ to BBB- BB+ to B- C+ to D Unrated On and Off Balance-Sheet Exposures Securitisation Total Ratings of Securitisation by Approved ECAIs Moodys P-1 P-2 P-3 Others or Unrated S&P A-1 A-2 A-3 Others or Unrated Fitch F1+, F1 F2 F3 Others or Unrated RAM P-1 P-2 P-3 NP Exposure Class MARC MARC-1 MARC-2 MARC-3 MARC-4 On and Off Balance-Sheet Exposures Securitisation Total BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 31 of 41 Appendix llld. Illustrative Examples on Exposures Subject to the Supervisory Risk Weights under the IRB Approach Specialised Lending Exposures under the Supervisory Slotting Criteria Equities under the Simple Risk Weights Approach Supervisory Categories / Risk Weights Strong or 70% Good or 90% Satisfactory or 115% Weak or 250% Default or 0% Specialised Lending Exposure Project Finance Object Finance Commodities Finance Income Producing Real Estate Risk Weighted Assets Supervisory Categories / Risk Weights Strong or 95% Good or 120% Satisfactory or 140% Weak or 250% Default or 0% Specialised Lending Exposure High Volatility Commercial Real Estate Risk Weighted Assets Supervisory Risk Weights For Equities under the Simple Risk Weight Approach 300% 400% Types of Equities Quoted Equities Unquoted Equities Risk Weighted Assets BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 32 of 41 Appendix llle. Illustrative Examples on Exposures under the IRB Approach by Risk Grade or PD Band39 39 The PD range and risk grades are for illustrative purposes only. Islamic banks should disclose the appropriate PD range and risk grades applicable to their own internal estimates PD Range or BI’s internal Risk Grading of Non Retail Exposures AAA <A+ or 0<0.03% A+ to <BBB or 0.03<0.16% BBB to <BB+ or 0.16% <0.51% BB+ < B+ or 0.51 <3.49% B+ < CCC or 3.49 <10.09% CCC or 10.09. <100% Default or 100% Total Non Retail Exposures (EAD) Sovereign Bank Corporate… Total Exposure Undrawn Commitments Sovereign Bank Corporate… Total Undrawn Commitments Exposure Weighted Average LGD (%) Sovereign Bank Corporate… Exposure Weighted Average Risk Weight (%) Sovereign Bank Corporate… PD Range of Retail Exposure 0<0.11% 0.11<0.30% 0.30% <0.5% 0.51 <3.49% 3.49 <10.09% 10.09. <100% Default or 100% Total Retail Exposure (EAD) Residential Mortgage Qualifying Revolving Retail Other Retail. … Total Exposure Undrawn Commitments Residential Mortgage Qualifying Revolving Retail Other Retail. … Total Undrawn Commitments Exposure Weighted Average LGD (%) Residential Mortgage Qualifying Revolving Retail Other Retail. … Exposure Weighted Average Risk Weight (%) Residential Mortgage Qualifying Revolving Retail Other Retail. … BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 33 of 41 Appendix lllf. Illustrative Example on Retail Exposures under the IRB Approach by Expected Loss Range40 40 The EL range is for illustrative purposes only. Islamic banks should disclose the appropriate EL range applicable to their own internal estimates. EL% Range of Retail Exposure Up to 0.10% >0.10 to 0.20% >0.20% to 0.5% >0.50 to 1.00.% >1.00% to 30.0% >30.0 to <100% 100% Total Retail Exposure (EAD) Residential Mortgage Qualifying Revolving Retail Other Retail. … Total Exposure Undrawn Commitments Residential Mortgage Qualifying Revolving Retail Other Retail. … Undrawn Commitments Exposure Weighted Average Risk Weight (%) Residential Mortgage Qualifying Revolving Retail Other Retail. … BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 34 of 41 Appendix IV. Illustrative Disclosures on Credit Risk Mitigation 41 Credit equivalent of off-balance sheet items. Exposure Class Exposures before CRM Exposures Covered by Guarantees /Credit Derivatives Exposures Covered by Eligible Financial Collateral Exposures Covered by Other Eligible Collateral Credit Risk On-Balance Sheet Exposures Sovereigns/Central Banks Public Sector Entities Banks, Development Financial Institutions & MDBs Insurance Cos, Securities Firms & Fund Managers Corporates Regulatory Retail Residential Mortgages Higher Risk Assets Other Assets Specialised Financing/Investment Equity Exposure Securitisation Exposures Defaulted Exposures Total for On- Balance Sheet Exposures Off-Balance Sheet Exposures 41 OTC Derivatives Off balance sheet exposures other than OTC derivatives or credit derivatives Defaulted Exposures Total for Off- Balance Sheet Exposures Total On and Off- Balance Sheet Exposures BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 35 of 41 Appendix V. Illustrative Disclosures on Off Balance Sheet and Counterparty Credit Risk Description Principal Amount Positive Fair Value of Derivative Contracts Credit Equivalent Amount Risk Weighted Assets Direct Credit Substitutes Transaction related contingent Items Short Term Self Liquidating trade related contingencies Assets sold with recourse Forward Asset Purchases Obligations under an on-going underwriting agreement Commitment to buy back Islamic securities under Sales and Buy Back agreement transactions Foreign exchange related contracts One year or less Over one year to five years Over five years Benchmark rate related contracts One year or less Over one year to five years Over five years Equity related contracts One year or less Over one year to five years Over five years Gold and Other Precious Metal Contracts One year or less Over one year to five years Over five years Other Commodity Contracts One year or less Over one year to five years Over five years OTC Derivative transactions subject to valid bilateral netting agreements Other commitments, such as formal standby facilities and credit lines, with an original maturity of over one year Other commitments, such as formal standby facilities and credit lines, with an original maturity of up to one year Any commitments that are unconditionally cancelled at any time by the bank without prior notice or that effectively provide for automatic cancellation due to deterioration in a borrower's creditworthiness Unutilised credit card lines Off-balance sheet items for securitisation exposures Total BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 36 of 41 Appendix VI. Illustrative Disclosures on Securitisation (Trading and Banking Book) Underlying Asset Total Exposure Securitised Past due Impaired Gain and Losses Recognised during the period TRADITIONAL SECURITISATION (indicate trading or banking nook experience) Originated by the Banking Institution Exposure type (e.g. type of underlying assets) sub-total Securitisation of Third Party exposures where the Islamic bank acts only as a sponsor Exposure type (e.g. type of underlying assets) sub-total TOTAL (TRADITIONAL SECURITISATION) BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 37 of 41 Appendix VII. Illustrative Disclosures: Summary of Current Year’s Securitisation Activities (Trading and Banking Book) Underlying Asset Amount Recognised Gains or Loss on Sale Banking Book Residential mortgage Commercial loans Credit cards Trading Book Corporate bonds Total BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 38 of 41 Appendix Vlll. Illustrative Disclosures on Securitisation under the Standardised Approach for Banking Book Exposures Distribution of Exposures after CRM according to Applicable Risk Weights Rated Securitisation Exposures or Risk Weights of Guarantees/Credit Derivatives Unrated (Look-through) Securitisation Exposures (On and Off-balance sheet Exposures) Exposure Value of Positions Purchased or Retained Eligible CRM Exposure after CRM Exposures subject to deduction 0% 10% 20% 50% 100% 350% Average risk Weight Exposure Amount Risk Weighted Assets TRADITIONAL SECURITISATION Originated by Third Party On Balance Sheet Exposures Exposure type (e.g. type of underlying assets) Off Balance Sheet Exposures sub-total Originated by Banking Institution On Balance Sheet Exposures Exposure type (e.g. type of underlying assets) Off Balance Sheet Exposures sub-total Securitisation subject to Early Amortisation Seller’s Interest Investor’s Interes sub-total TOTAL (TRADITIONAL SECURITISATION) BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 39 of 41 Appendix lX. Illustrative Disclosures on Securitisation under the Standardised Approach for Trading Book Exposures Securitisation Exposures (On and Off-balance sheet Exposures) Total Exposure Value of Positions Purchased or Retained Exposures subject to deduction General Risk Charge Specific Risk Charge Risk Weighted Assets TRADITIONAL SECURITISATION Originated by Third Party Exposure type (e.g. type of underlying assets) sub-total Originated by Banking Institution Exposure type (e.g. type of underlying assets) sub-total Securitisation subject to Early Amortisation Seller’s Interest Investor’s Interest sub-total TOTAL (TRADITIONAL SECURITISATION) BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 40 of 41 Appendix X. Illustrative Disclosures: Disclosures on Market Risk –Interest Rate Risk/ Benchmark Rate Risk in the Banking Book Impact on Positions as at Reporting Period Type of Currency (xxx basis points) Parallel Shift Increase/(Decline) in Earnings Increase/(Decline) in Economic Value Currency A Currency B Currency… Total BNM/RH/GL 007-18 Islamic Banking & Takaful Department Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (CAFIB) - Disclosure Requirements (Pillar 3) Page 41 of 41 Appendix Xl. Illustrative Disclosures on indicators of Displaced Commercial Risk (DCR) Example: PER for SIA RM % At beginning of reporting period42 - - Islamic bank's portion - IAH's portion - Provision during the reporting period43 - - Islamic bank's portion - IAH's portion - Write-back during the reporting period - Islamic bank's portion - IAH's portion - At end of the reporting period42 - - Islamic bank's portion - IAH's portion - 42 Amount of PER and ratio of PER/ PSIA 43 Amount of profit of the reporting period appropriated to PER and its percentage of total profit of the reporting period PART A:OVERVIEW Introduction Applicability Legal Provisions Effective Date of Implementation PART B:GENERAL REQUIREMENTS Disclosure Policy Medium and Location of Disclosure Comparative Information Frequency of Disclosure PART C:SPECIFIC DISCLOSURE REQUIREMENTS Specific Disclosure Requirements Risk Management Disclosures on profit sharing investment accounts (PSIA) & Shariah Governance PART D:APPENDICES Appendix I.Illustrative Disclosures on Capital Adequacy under the Standardised Approach Appendix ll.Illustrative Disclosures on Credit Risk : Disclosures on Risk Weights under the Standardised Approach Appendix llla.Illustrative Disclosures on Rated Exposures according to Ratings by ECAIs Appendix lllb.Illustrative Disclosures on Rated Exposures according to Ratings by ECAIs Appendix IIIc.Illustrative Disclosures on Securitisation according to Ratings by ECAIs Appendix llld.Illustrative Examples on Exposures Subject to the Supervisory Risk Weights under the IRB Approach Appendix llle.Illustrative Examples on Exposures under the IRB Approach by Risk Grade or PD Band Appendix lllf.Illustrative Example on Retail Exposures under the IRB Approach by Expected Loss Range Appendix IV.Illustrative Disclosures on Credit Risk Mitigation Appendix V.Illustrative Disclosures on Off Balance Sheet and Counterparty Credit Risk Appendix VI.Illustrative Disclosures on Securitisation (Trading and Banking Book) Appendix VII.Illustrative Disclosures: Summary of Current Year’s Securitisation Activities (Trading and Banking Book) Appendix Vlll.Illustrative Disclosures on Securitisation under the Standardised Approach for Banking Book Exposures Appendix lX.Illustrative Disclosures on Securitisation under the Standardised Approach for Trading Book Exposures Appendix X.Illustrative Disclosures: Disclosures on Market Risk –Interest Rate Risk/ Benchmark Rate Risk in the Banking Book Appendix Xl.Illustrative Disclosures on indicators of Displaced Commercial Risk (DCR)

Public Notice

16 Jun 2010

Jualan Duit Syiling Peringatan

https://www.bnm.gov.my/-/jualan-duit-syiling-peringatan

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/jualan-duit-syiling-peringatan&languageId=ms_MY

Reading: Jualan Duit Syiling Peringatan Share: Jualan Duit Syiling Peringatan Tarikh Siaran: 16 Jun 2010 Sejarah kita dikenangi. Pencapaian kita diingati. Duit Syiling Peringatan Malaysia... Syiling untuk kenangan selamanya. Kini dijual - sementara stok masih ada. Kuantiti terhad. Pautan © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

04 Jun 2010

Pan-Asian CSD Alliance on improvement to post trade processing infrastructure

https://www.bnm.gov.my/-/pan-asian-csd-alliance-on-improvement-to-post-trade-processing-infrastructure

Reading: Pan-Asian CSD Alliance on improvement to post trade processing infrastructure Share: Pan-Asian CSD Alliance on improvement to post trade processing infrastructure Release Date: 04 Jun 2010 To facilitate the Asian bond market development and enhance the attractiveness of Asian debt securities to foreign investors, Bank Negara Malaysia and a group of central banks and central securities depositories (CSDs) in the region together with Euroclear, formed a Task Force with a vision to improve the cross-border post-trade infrastructure in Asia. The Task Force issued a White Paper [PDF, 170KB] on 4 June 2010, which sets out the development blueprint of a Common Platform Model in Asia. In essence, the Common Platform Model allows Asian CSDs to adopt a set of harmonised procedures and shared technology for debt securities processing in a pragmatic and gradual approach, which would ultimately foster the development of the Asian bond market. The Task Force would like to invite central banks and CSDs in Asia and other interested stakeholders to study the recommendations in the White Paper, including the longer term development and implications of the Common Platform Model. For further enquiries, please contact the Task Force Secretariat: Ms Sara Yip (Hong Kong Monetary Authority): [email protected] or Ms Fennie Kwok (Euroclear): [email protected] © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

20 Mei 2010

Garis Panduan & Surat Pekeliling BNM: Shariah Governance Framework for Islamic Financial Institutions

https://www.bnm.gov.my/-/garis-panduan-surat-pekeliling-bnm-shariah-governance-framework-for-islamic-financial-institutions-1

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761709/20110101_S_G_0001.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/garis-panduan-surat-pekeliling-bnm-shariah-governance-framework-for-islamic-financial-institutions-1&languageId=ms_MY

Reading: Garis Panduan & Surat Pekeliling BNM: Shariah Governance Framework for Islamic Financial Institutions Share: Garis Panduan & Surat Pekeliling BNM: Shariah Governance Framework for Islamic Financial Institutions Tarikh Siaran: 20 Mei 2010 Garis Panduan mengenai "Shariah Governance Framework for Islamic Financial Institutions" telah dimuatkan dalam lama web ini. Klik pautan disini untuk maklumat lanjut.   © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

23 Apr 2010

Maklum Balas Dialu-alukan Cadangan Rangka Kerja Perlindungan Motor Asas (Kemaskini: Hasil Perbincangan dan Maklum Balas Orang Ramai)

https://www.bnm.gov.my/-/maklum-balas-dialu-alukan-cadangan-rangka-kerja-perlindungan-motor-asas-kemaskini-hasil-perbincangan-dan-maklum-balas-orang-ramai-

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761709/slaid_TPBID.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/maklum-balas-dialu-alukan-cadangan-rangka-kerja-perlindungan-motor-asas-kemaskini-hasil-perbincangan-dan-maklum-balas-orang-ramai-&languageId=ms_MY

Reading: Maklum Balas Dialu-alukan Cadangan Rangka Kerja Perlindungan Motor Asas (Kemaskini: Hasil Perbincangan dan Maklum Balas Orang Ramai) Share: Maklum Balas Dialu-alukan Cadangan Rangka Kerja Perlindungan Motor Asas (Kemaskini: Hasil Perbincangan dan Maklum Balas Orang Ramai) Tarikh Siaran: 23 Apr 2010 Nota: Hasil Perbincangan dan Maklum Balas Orang Ramai Mengenai Cadangan Rangka Kerja Perlindungan Motor Pihak Ketiga Berikutan pengumuman Kerajaan dalam Bajet 2010 mengenai keperluan untuk menyediakan akses yang mencukupi bagi perlindungan insurans motor pada harga yang berpatutan, Bank Negara Malaysia bersama-sama pihak berkuasa yang berkenaan kini sedang merumuskan satu skim untuk memberi perlindungan asas bagi kecederaan dan kematian pihak ketiga pada tahap yang berpatutan kepada orang ramai. Bank Negara Malaysia telah mengadakan perundingan dengan persatuan-persatuan pengguna dan pengangkutan, Majlis Peguam Malaysia dan juga industri insurans bagi mendapatkan maklum balas awal mengenai prinsip panduan, objektif dan cadangan ciri skim yang masih dalam pertimbangan. Kami juga ingin mendapatkan maklum balas yang serupa daripada orang ramai mengenai skim ini. Bersama-sama ini dilampirkan slaid pembentangan berserta nota-nota berkaitan untuk rujukan dan makluman. Kami amat menghargai sekiranya anda dapat mengemukakan pandangan dan maklum balas mengenai "Cadangan Rangka Kerja Perlindungan Motor Asas" ke pusat perhubungan kami selewat-lewatnya pada hari Jumaat, 14 Mei 2010. Maklum balas yang diterima daripada semua pihak berkepentingan akan diberikan pertimbangan ke arah memperkemas cadangan yang masih dalam pertimbangan. Bank Negara Malaysia 20 April 2010 Hasil Perbincangan dan Maklum Balas Orang Ramai Mengenai Cadangan Rangka Kerja Perlindungan Motor Pihak Ketiga Bank Negara Malaysia bersama-sama dengan Kementerian Kewangan telah selesai mengadakan sesi perbincangan awal mengenai cadangan rangka kerja perlindungan motor pihak ketiga dengan pihak berkepentingan yang utama pada bulan April 2010. Satu kertas perbincangan yang menjelaskan kewajaran bagi mencadangkan skim asas, prinsip panduan, objektif dan ciri umum yang sedang dalam pertimbangan telah disiarkan dalam laman sesawang BNM untuk membolehkan orang ramai memberikan maklum balas terhadap skim ini. Pada akhir bulan Mei 2010, sebanyak 125 responden telah mengemukakan maklum balas melalui e-mel, memorandum atau surat kepada pengarang akhbar-akhbar nasional. Maklum balas telah diterima daripada orang ramai, persatuan pengguna, pengangkutan dan perniagaan, parti politik, ahli parlimen, Majlis Peguam dan peguam, serta syarikat insurans dan ejen insurans. Beberapa isu telah dibangkitkan dalam maklum balas yang diterima. Kebanyakan daripada responden bersetuju bahawa paling utama dalam pembaharuan terhadap sistem insurans yang berkaitan dengan rangka kerja perlindungan motor pihak ketiga adalah untuk menangani isu kelewatan proses penyelesaian tuntutan insurans motor. Kebanyakan daripada mereka juga bersikap terbuka terhadap perlunya premium insurans motor diselaraskan secara beransur-ansur bagi menangani ketidaksejajaran harga, dan keperluan untuk beralih kepada sistem penentuan harga berdasarkan risiko. Mereka juga bersetuju bahawa langkah ini akan menggalakkan pemanduan yang selamat dan lebih bertanggungjawab, serta dapat memastikan adanya perlindungan insurans motor untuk jangka panjang, sambil merangsang daya saing dan meningkatkan kecekapan dalam kalangan syarikat insurans am dan pengendali takaful. Kebanyakan responden juga menyuarakan kebimbangan mereka akan kos yang dijangka perlu ditanggung oleh Kerajaan untuk menubuhkan entiti baharu bagi mengawasi dan mengendalikan skim baharu ini. Berhubung dengan cadangan untuk mengehadkan tuntutan kematian dan kecederaan pihak ketiga, sebahagian daripada responden menyokong langkah menetapkan had tuntutan keseluruhan yang berpatutan, manakala sebahagian lagi berpendapat bahawa langkah membatasi hak serta menetapkan had bagi jumlah pampasan berkemungkinan menyebabkan mangsa kemalangan tidak mendapat pampasan yang setimpal. Cadangan penggunaan sistem No-Fault-Liability (kedua-dua pihak yang terlibat dalam kemalangan layak mendapat pampasan) bagi menggantikan sistem sedia ada sebagai kaedah yang lebih saksama dalam memastikan mangsa kemalangan dibayar pampasan dengan segera juga dibangkitkan oleh beberapa kumpulan responden. Meskipun pihak yang menyokong skim ini menganggapnya sebagai penyelesaian bagi ketidakcekapan yang ada sekarang, pihak yang lain pula menyatakan bantahan mereka kerana berpendapat sistem ini tidak sesuai untuk dipraktikkan di Malaysia dan mungkin tidak memberikan pampasan yang setimpal. Bank Negara Malaysia ingin mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah memberikan pandangan dan pendapat mereka. Kesemua maklum balas ini akan dipertimbangkan dan sesi perbincangan seterusnya dengan pihak berkepentingan akan diadakan untuk merumuskan penyelesaian yang holistik. Ini bagi memastikan terdapat perlindungan yang wajar bagi para pemandu dan pengguna jalan raya pada premium yang berpatutan. Kajian semula yang akan dibuat merangkumi: usaha menyelesaikan isu berhubung dengan had pampasan keseluruhan yang wajar;  menambah baik sistem mahkamah yang sedia ada bagi menyelesaikan pertikaian; melaksanakan langkah tambahan secara berperingkat-peringkat untuk menghasilkan proses penyelesaian tuntutan keseluruhan yang lebih cekap; dan melaraskan premium secara beransur-ansur mengikut masa bagi mencerminkan kos insurans. Infrastruktur untuk menyokong rangka kerja ini akan terus dikaji bagi mengurangkan kos kepada Kerajaan. Kajian semula ini akan mengambil kira maklum balas membina yang telah diterima. Selain itu, usaha yang gigih akan diambil untuk membuat penambahbaikan yang nyata terhadap keseluruhan proses penyelesaian tuntutan. Ini memerlukan sokongan padu daripada semua pihak berkepentingan yang berkaitan. Cadangan akhir rangka kerja perlindungan insurans motor Pihak Ketiga yang baharu dijangka dikemukakan kepada Kerajaan untuk pertimbangan pada bulan Disember 2010. Bank Negara Malaysia 8 Julai 2010 © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Proposed Basic Motor Cover Framework Kertas Perbincangan Cadangan Rangka Kerja Perlindungan Motor Asas Kandungan: 1. Mukadimah 2. Nota Maklumat Berserta Slaid Sokongan 3. Soalan Yang Sering Dikemukakan Bank Negara Malaysia 23 April 2010 Mukadimah Pada pembentangan Bajet 2010 pada September 2009, YAB Perdana Menteri mengumumkan perlunya penyediaan perlindungan insurans motor asas untuk kecederaan dan kematian pihak ketiga (third party bodily injury and death, TPBID) pada premium yang berpatutan dan setimpal dengan tahap perlindungan yang disediakan. Bank Negara Malaysia sedang mengumpul maklumat daripada semua segmen masyarakat dalam merumuskan cadangan skim asas baharu bagi menyediakan perlindungan TPBID pada harga yang berpatutan. Skim ini kini dalam peringkat cadangan dan maklumat yang dipaparkan di sini merupakan pilihan tentatif yang mungkin membentuk Skim ini. Maklum balas daripada pihak awam yang diterima akan dipertimbangkan bagi menambah baik lagi perumusan Skim ini. 1 Tinjauan keseluruhan • Pada akhir 2009, terdapat kira-kira 10.8 juta polisi insurans dan takaful motor yang dikeluarkan oleh penanggung insurans dan pengendali takaful • Polisi Komprehensif mencakupi 67.2% (7.24 juta) daripada jumlah polisi yang dikeluarkan, manakala polisi Pihak Ketiga mencakupi 32.8% (3.54 juta) • Kebanyakan pemegang polisi Komprehensif merupakan pemilik kereta persendirian. Bagi polisi Pihak Ketiga, kebanyakannya ialah penunggang motosikal 100.0%382.4100.0%5,000.2JUMLAH 0.813.10.8944.3Lain-lain 18.2069.610.72536.0 Kenderaan pengangkut barangan 5.5221.10.8843.8Bas 5.0719.40.4522.5Teksi 28.17107.780.374,018.9Kereta Persendirian 42.23161.56.69334.7Motosikal % daripada jumlah premium Premium (RM juta) % daripada jumlah premium Premium (RM juta) PIHAK KETIGAKOMPREHENSIF Kelas Kenderaan * Sumber: ISM Insurance Services Malaysia TINJAUAN KESELURUHAN Di Malaysia, terdapat kira-kira 18 juta kenderaan berdaftar dan kira-kira 300,000 kemalangan berlaku setiap tahun. Lebih daripada 40,000 tuntutan kecederaan dan kematian pihak ketiga (TPBID) difailkan setiap tahun. Menurut Global Status Report on Road Safety 2009 yang dikeluarkan oleh Pertubuhan Kesihatan Sedunia, kadar kematian di Malaysia pada tahun 2008 akibat kemalangan kenderaan motor ialah 3.7 kematian bagi setiap 10,000 kenderaan, antara yang tertinggi di rantau ASEAN. Di Malaysia, pemilik kenderaan dikehendaki membeli insurans motor bagi mendapatkan cukai jalan kenderaan tersebut. Memandangkan insurans motor adalah mandatori, ia juga merupakan kelas perniagaan insurans am (44.9% daripada premium yang diunderait) dan perniagaan takaful am (49.9% daripada caruman yang dikutip) yang paling besar pada tahun 2008. Sebahagian besar polisi insurans motor dan takaful motor yang dikeluarkan ialah polisi Komprehensif iaitu kira-kira dua pertiga daripada premium motor yang dikeluarkan manakala satu pertiga ialah polisi Pihak Ketiga. Sebahagian besar polisi Pihak Ketiga dibeli oleh penunggang motosikal, manakala polisi Komprehensif pula kebanyakannya dibeli oleh pemilik kereta persendirian. Apakah Polisi Komprehensif? Polisi ini terdiri daripada empat jenis perlindungan: 1. Kecederaan dan kematian pihak ketiga – Memberikan perlindungan kepada mangsa kemalangan (tidak termasuk penumpang/pemandu/pemegang polisi kenderaan yang bersalah) yang mengalami kecederaan anggota atau kematian, di samping sebarang kerugian yang disebabkan oleh kenderaan yang menyebabkan kemalangan. 2. Kerosakan harta pihak ketiga – Memberikan perlindungan kepada sebarang kerosakan harta (kenderaan, tiang lampu, bangunan dsb) pihak ketiga yang disebabkan oleh kenderaan yang menyebabkan kemalangan. 3. Kerosakan kenderaan sendiri – Memberikan perlindungan kepada pemegang polisi untuk sebarang kerosakan kepada kenderaan sendiri. 4. Kecurian – Memberikan perlindungan kepada pemegang polisi sekiranya berlaku kecurian kenderaan sendiri. Apakah Polisi Pihak Ketiga? Polisi ini terdiri daripada perlindungan 1 dan 2 di atas. 2 Isu semasa industri insurans motor • Akses yang tidak mencukupi kepada perlindungan insurans motor Pihak Ketiga, khususnya bagi kenderaan lama (lebih daripada 10 tahun) dan kenderaan perdagangan • Semakin banyak pemilik bergantung pada penanggung insurans terakhir (MMIP) yang mengenakan premium yang lebih tinggi • Tempoh penyelesaian tuntutan yang lama – Secara purata, kebanyakan penanggung insurans mengambil masa antara 1 hingga 3 tahun untuk menyelesaikan tuntutan • Ketidaksejajaran harga berpunca daripada struktur yang tidak fleksibel dalam tarif motor semasa. Premium TPBID tidak setimpal dengan bayaran tuntutan. Pautan ke slaid 6 Pautan ke slaid 7 Pautan ke slaid 5 ISU SEMASA INDUSTRI INSURANS MOTOR Isu terkini dalam sektor insurans dan takaful motor ialah akses yang tidak mencukupi kepada perlindungan insurans pihak ketiga, terutamanya bagi kenderaan lama dan kenderaan perdagangan. Oleh sebab itu, semakin banyak pemilik kenderaan (terutamanya pemilik kenderaan lama dan kenderaan perdagangan) mendapatkan perlindungan daripada MMIP sebagai penanggung insurans terakhir, yang mengenakan premium yang lebih tinggi. Selain itu, proses penyelesaian tuntutan pada masa ini mengambil masa yang lama. Berdasarkan statistik sehingga suku keempat 2009, purata masa yang diambil penanggung insurans untuk menyelesaikan tuntutan TPBID dari masa notis tuntutan adalah antara 1 hingga 3 tahun dan ini tidak termasuk masa pertikaian dibicarakan di mahkamah. Premium insurans motor di Malaysia adalah berdasarkan Tarif Motor. Tarif tersebut tidak pernah disemak sejak tahun 1978 bagi mencerminkan perubahan dalam profil risiko kenderaan, pemandu dan kos perniagaan. Hal ini menyebabkan ketidaksejajaran penetapan harga, iaitu kutipan premium tidak mencerminkan liabiliti tuntutan. Semakin banyak penanggung insurans menjadi lebih berhati-hati membuat pilihan dalam menawarkan perlindungan insurans Pihak Ketiga memandangkan premium bagi Pihak Ketiga tidak mencukupi untuk menampung bayaran tuntutan. Untuk Kecederaan dan Kematian Pihak Ketiga sahaja, bagi RM1 premium yang dikutip, kira-kira RM2.67 dibayar sebagai tuntutan. Ini menyebabkan industri tersebut mengalami anggaran kerugian sebanyak RM1 bilion setahun daripada TPBID. Implikasi yang timbul daripada kekurangan perlindungan yang sedia ada kepada pemilik kenderaan ialah bertambahnya insiden kenderaan tidak terlindung di jalan raya. Ini boleh mengakibatkan risiko mangsa kemalangan tidak menerima sebarang pampasan ataupun pampasan yang mencukupi. 3 Bilangan kenderaan yang mendapatkan perlindungan daripada MMIP semakin bertambah 102,816 5,357 44,164 19,762 14,562 16,066 2,899 2009 11,2895,8974,562JUMLAH 4,3333,2923,829Lain-lain 455130136Kenderaan pengangkut barangan 5,9851,482350Bas 4228994Teksi 88902152Kereta persendirian 621Motosikal 200820072006Kelas Kenderaan Industri semakin memilih dalam menyediakan perlindungan insurans motor Sumber: Malaysian Motor Insurance Pool (MMIP) BALIK ke slaid 4 BILANGAN KENDERAAN YANG MENDAPATKAN PERLINDUNGAN DARIPADA MMIP SEMAKIN BERTAMBAH Penanggung insurans dan pengendali takaful semakin memilih apabila menawarkan perlindungan insurans motor terutamanya perlindungan Pihak Ketiga disebabkan oleh kerugian yang ditanggung sekarang. Ini jelas daripada peningkatan bilangan pemilik kenderaan yang mendapatkan perlindungan insurans daripada Malaysia Motor Insurance Pool (MMIP) sebagai penanggung insurans terakhir meskipun ia lebih mahal. Pada tahun 2009 sahaja, bilangan pemilik kenderaan yang mendapatkan perlindungan daripada MMIP meningkat sebanyak 9 kali. Paling ketara, terdapat peningkatan lebih daripada 450% dalam bilangan motosikal yang mendapatkan perlindungan daripada MMIP. Kebanyakan kenderaan di bawah MMIP ialah Kenderaan Pengangkut Barangan. Apakah MMIP? MMIP merujuk kepada pengaturan pengumpulan antara penanggung insurans am untuk sama-sama menaja jamin perlindungan insurans bagi kenderaan yang tidak mendapat perlindungan daripada mana-mana penanggung insurans individu. Penanggung insurans juga sama-sama berkongsi sekiranya berlaku kerugian pada MMIP. Sejajar dengan peranan MMIP sebagai penanggung insurans terakhir, ia dibenarkan untuk mengenakan bayaran premium yang lebih tinggi melalui tambahan bayaran bagi mengimbangi pengumpulan risiko yang tidak diingini. MMIP diuruskan oleh MMIP Services Sdn. Bhd. bagi pihak industri insurans am. Pemilik kenderaan boleh membeli perlindungan MMIP secara terus daripada dua penanggung insurans, iaitu Multi-Purpose Insurance Berhad atau Uni.Asia General Insurance Berhad, di mana-mana cawangan mereka. Pemilik kenderaan persendirian dan pemilik kenderaan barangan ringan juga boleh membeli perlindungan MMIP daripada mana-mana cawangan Pos Malaysia berkuat kuasa 1 Julai 2009. 5 Premium TPBID semakin tidak mencukupi untuk menampung liabiliti • Premium bagi perlindungan TPBID mencakupi hanya 11%–12% daripada jumlah kutipan premium • Namun, bagi setiap RM1 premium TPBID yang dikutip pada tahun 2008, sebanyak RM2.67 dibayar sebagai bayaran tuntutan • Nisbah tuntutan bagi seluruh perniagaan motor semakin meningkat 61.0 59.2 55.5 54.1 56.6 Perlindungan Motor Lain 267.0 242.0 204.3 166.3 179.6 Perlindungan TPBID NISBAH TUNTUTAN MOTOR (%) 85.587.912.12008 80.787.912.12007 72.188.511.52006 66.988.611.42005 70.888.511.52004 Keseluruhan Perlindungan Motor Lain Perlindungan TPBID PREMIUM MOTOR (sebagai % daripada jumlah premium) Tahun Pada 2008, bagi setiap RM1 premium yang dikutip, bayaran tuntutan adalah sebanyak RM2.67 tanpa mengambil kira kos berkaitan yang lain * Sumber: Bank Negara Malaysia PREMIUM TPBID SEMAKIN TIDAK MENCUKUPI UNTUK MENAMPUNG LIABILITI Meskipun perlindungan TPBID secara konsisten mencakupi hanya 11% - 12% daripada jumlah premium yang dikutip, nisbah tuntutan untuk TPBID semakin meningkat dengan ketara sejak beberapa tahun lalu. Statistik menunjukkan bahawa bagi setiap ringgit yang dikutip untuk premium pada tahun 2008, sebanyak RM 2.67 dibayar sebagai tuntutan, dan ini tanpa mengambil kira perbelanjaan pengurusan akaun dan komisen yang dibayar kepada ejen. Secara perbandingan, bagi setiap ringgit yang dikutip pada tahun 2004, hanya RM1.80 dibayar balik sebagai tuntutan. Nisbah tuntutan yang semakin meningkat disebabkan oleh bertambahnya kadar kemalangan, kenaikan kos kemasukan ke hospital dan perubatan di samping ketirisan yang berlaku dalam sistem sekarang disebabkan oleh pengantara yang pelbagai pada sepanjang proses penyelesaian tuntutan. Akibatnya, perniagaan insurans motor akan menjadi semakin tidak mapan sekiranya keadaan sekarang dibiarkan berterusan. 7 Struktur Baharu Polisi Motor Perlindungan Asas Kecederaan dan Kematian Pihak Ketiga (mandatori di bawah Akta Pengangkutan Jalan 1987) Kerosakan Harta Benda Pihak Ketiga Perlindungan Lain Liabiliti Pihak Ketiga (perlindungan tambahan bagi TPBID) Kecurian Kerosakan Kenderaan Sendiri Liabiliti Penumpang, Kemalangan Diri, Cermin Depan, Banjir, dll. - pemandu kenderaan motor boleh memilih untuk membeli perlindungan lain mengikut keperluan individu STRUKTUR BAHARU POLISI MOTOR Perlindungan motor asas yang dicadangkan, yang merupakan kadar minimum, terdiri daripada dua komponen: (i) Kecederaan dan Kematian Pihak Ketiga (TPBID) yang merupakan perlindungan mandatori di bawah Akta Pengangkutan Jalan 1987; dan (ii) Kerosakan Harta Benda Pihak Ketiga (TPPD) Perlindungan TPBID akan ditaja jamin oleh entiti baharu manakala perlindungan TPPD yang akan ditawarkan oleh penanggung insurans dan pengendali takaful bersama-sama dengan perlindungan motor lain seperti kecurian, kerosakan kenderaan sendiri, dsb. Sekiranya pemilik kenderaan ingin membeli perlindungan untuk TPBID melebihi daripada di bawah perlindungan motor asas, pemilik kenderaan boleh membeli Liabiliti Pihak Ketiga (Third Party Liability, TPL) daripada penanggung insurans dan pengendali takaful sebagai perlindungan tambahan. Pemandu boleh menyesuaikan polisi mereka dan membeli perlindungan lain yang disediakan oleh penanggung insurans dan pengendali takaful sekiranya dirasakan perlu. Dari segi penyampaian produk, pemilik kenderaan masih boleh membeli polisi Pihak Ketiga dan polisi Komprehensif daripada penanggung insurans dan pengendali takaful seperti biasa. Pertimbangan sama ada untuk membeli perlindungan TPL tambahan merupakan pilihan pemilik kenderaan jika beliau bimbang akan bertanggungjawab terhadap pampasan kepada mangsa yang tidak bersalah yang melebihi jumlah yang dibayar oleh Skim TPBID. STRUKTUR BAHARU POLISI MOTOR - Perlindungan motor asas yang dicadangkan, yang merupakan kadar minimum, terdiri daripada dua komponen: (i) Kecederaan dan Kematian Pihak Ketiga (TPBID) yang merupakan perlindungan mandatori di bawah Akta Pengangkutan Jalan 1987; dan (ii) Kerosakan Harta Benda Pihak Ketiga (TPPD) - Perlindungan TPBID akan ditaja jamin oleh entiti baharu manakala perlindungan TPPD yang akan ditawarkan oleh penanggung insurans dan pengendali takaful bersama-sama dengan perlindungan motor Iain seperti kecurian, kerosakan kenderaan sendiri, dsb. - Sekiranya pemilik kenderaan ingin membeli perlindungan untuk TPBID melebihi daripada di bawah perlindungan motor asas, pemilik kenderaan boleh membeli Liabiliti Pihak Ketiga (Third Party Liability, TPL) daripada penanggung insurans dan pengendali takaful sebagai perlindungan tambahan. - Pemandu boleh menyesuaikan polisi mereka dan membeli perlindungan Iain yang disediakan oleh penanggung insurans dan pengendali takaful sekiranya dirasakan perlu. - Dari segi penyampaian produk, pemilik kenderaan masih boleh membeli polisi Pihak Ketiga dan polisi Komprehensif daripada penanggung insurans dan pengendali takaful seperti - Pertimbangan sama ada untuk membeli perlindungan TPL tambahan merupakan pilihan kenderaan jika beliau bimbang akan bertanggungjawab terhadap pampasan pemilik biasa. kepada mangsa yang tidak bersalah yang melebihi jumlah yang dibayar oleh Skim TPBID. Struktur Baharu Polisi Motor r E Perlindungan Asas / Kecederaan dan Kematian Pihak Ketiga (mandatori di bawah Akta Pengangkutan Jalan 1987 /Kerosakan Harta Benda Pihak Ketiga - pemandu kenderaan motor boleh memilih untuk membeli perlindungan lain mengikut keperluan individu /Liabiliti Pihak Ketiga (perlindungan tambahan bagi TPBID) /Kecurian /Kerosakan Kenderaan Sendiri /Liabiliti Penumpang, Kemalangan Diri, Cermin Depan, Banjir, dll. BANK NEGARA MALAYSIA M-vn. M44 ... I>1l'IA 8 8 TPBID NEWCO dicadangkan menjadi penyedia tunggal perlindungan TPBID TPBID NEWCO • Milik bersama Kerajaan (majoriti) dan industri • Ditadbir oleh Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan TPBID • Melabur premium/caruman • Menentukan rizab • Membayar tuntutan Pengendali takaful yang turut serta sebagai ejen • Mengutip premium • Menilai tuntutan Penanggung insurans yang turut serta sebagai ejen • Mengutip premium • Menilai tuntutan TPBID NEWCO DICADANGKAN MENJADI PENYEDIA TUNGGAL PERLINDUNGAN TPBID Di bawah cadangan Skim TPBID, satu entiti baharu (TPBID NEWCO) akan ditubuhkan dan dicadangkan untuk dimiliki secara bersama oleh Kerajaan dan industri. Entiti ini akan dikendalikan sebagai pertubuhan bukan untung, yang secara beransur-ansur akan dapat berdiri sendiri. Rasional Kerajaan mempunyai pemilikan majoriti TPBID NEWCO adalah untuk memastikan kepentingan rakyat dipelihara, dengan memastikan semua pemilik kenderaan di Malaysia mempunyai akses kepada polisi motor asas pada premium/caruman yang berpatutan. Skim TPBID akan menawarkan perlindungan insurans dan takaful. Lembaga Pengarah dan Pihak Pengurusan TPBID akan mentadbir NEWCO dengan peranan berikut: 1. Melabur premium/caruman yang dikutip untuk perlindungan asas TPBID 2. Menentukan paras rizab dalam NEWCO 3. Membayar tuntutan kepada pihak yang menuntut Semua penanggung insurans dan pengendali takaful merupakan ejen TPBID NEWCO untuk mengutip premium/caruman dan memproses tuntutan sebagai pengendali tuntutan. PRINSIP PANDUAN DAN MATLAMAT UTAMA CADANGAN RANGKA KERJA TPBID Cadangan rangka kerja TPBID telah dibuat dengan tujuan untuk mencapai empat prinsip panduan yang berikut: 1. Memastikan akses kepada perlindungan asas untuk pemilik kenderaan 2. Menyediakan perlindungan asas pada premium yang berpatutan 3. Perlindungan tambahan selain perlindungan asas, akan terus disediakan 4. Penyelesaian tuntutan yang lebih cepat Matlamat utama rangka kerja ialah: • Objektif 1: Untuk mempertingkatkan akses kepada perlindungan TPBID mandatori (perlindungan asas) bagi semua pemilik kenderaan, yang melibatkan: o Perlindungan asas akan disediakan melalui syarikat insurans dan pengendali takaful, ejen mereka dan pengantara sedia ada yang lain. o Tidak ada pemilik kenderaan yang akan dinafikan pembelian perlindungan asas. o Individu yang memerlukan selain daripada perlindungan asas, boleh membeli perlindungan tambahan mengikut keperluan. • Objektif 2: Bagi memastikan perlindungan yang mencukupi untuk semua pemilik kenderaan dan orang ramai pada harga berpatutan o Skim dirangka untuk mengurangkan kos dan menangani ketirisan (leakages) o Sebagai perlindungan asas, yang had keseluruhan bagi skim tersebut ditetapkan agar setimpal dengan premium dibayar. Penetapan had yang dicadangkan memadai untuk membayar ganti rugi kepada sebahagian besar orang ramai, sekiranya berlaku kemalangan o Kerajaan akan terus komited dalam menyediakan jaringan keselamatan sosial bagi kes luar biasa • Objektif 3: Untuk mengurangkan tempoh masa yang diambil bagi menyelesaikan tuntutan dan juga mengurangkan kos untuk mentadbir skim tersebut o Melaksanakan penambahbaikan berstruktur terhadap proses tuntutan o Usaha bersepadu daripada semua pihak, termasuk pihak berkuasa, bagi menambah baik rantaian penyelesaian tuntutan 10 10 Ciri skim yang dicadangkan masih dalam pertimbangan • Skala Tetap • Had bagi kategori kerugian • Had liabiliti keseluruhan mungkin mencapai RM2 juta • Seperti yang ditentukan sekarang • Had bagi kategori kerugian • Had liabiliti keseluruhan mungkin mencapai RM2 juta Bantuan Guaman • Bantuan guaman yang terhad • Mewujudkan proses penyelesaian pertikaian bebas • Akses sepenuhnya kepada mahkamah • Peningkatan penggunaan pengantaraan mahkamah • Tiada perubahan terhadap premium/caruman semasa • Kenaikan premium/caruman tarif diperlukan Pampasan • Bagi kes biasa, dianggarkan antara 2 hingga 4 minggu selepas dokumentasi yang lengkap diterima • Dijangka bertambah baik dengan ketara TETAPI hanya dengan komitmen semua pihak dalam rantaian penyelesaian tuntutan bagi mempercepat proses penyelesaian tuntutan Tempoh Masa Penyelesaian Premium/Caruman TPBID SENARIO A SENARIO B Dicadangkan supaya sebarang kerugian daripada Skim tersebut ditanggung sepenuhnya oleh Kerajaan dan industri CIRI SKIM YANG DICADANGKAN MASIH DALAM PERTIMBANGAN Terdapat dua kemungkinan senario yang sekarang ini sedang dipertimbangkan dalam merumuskan skim baharu. Senario ini adalah untuk memudahkan interaksi, dan maklum balas yang diterima akan dipertimbangkan dalam merumuskan skim yang dicadangkan. Senario A Pampasan akan diberikan berdasarkan skala tetap iaitu satu jumlah untuk sesuatu kecederaan. Anggapan dibuat bahawa dua individu dengan jenis kecederaan yang sama akan mengalami tahap kesakitan dan penderitaan yang sama. Pembayaran daripada Skim akan dihadkan kemungkinan sehingga RM2 juta bergantung pada kategori kerugian individu. Contoh kategori kerugian termasuk kesakitan dan penderitaan, penjagaan kejururawatan, perbelanjaan perubatan dan kehilangan mata pencarian. Sekiranya timbul pertikaian, pihak yang menuntut boleh merujuk kepada badan penyelesaian pertikaian bebas yang baru ditubuhkan, yang akan secara khusus membuat penilaian dalam pampasan TPBID. Walau bagaimanapun, kes luar biasa yang memenuhi kriteria keterukan akan mempunyai akses kepada mahkamah. Skop untuk pertikaian akan berkurang hasil daripada skala pampasan tetap dan bantuan guaman yang terhad. Oleh itu, tempoh masa penyelesaian yang lebih cepat dijangka dapat dicapai (dianggarkan antara 2 hingga 4 minggu selepas dokumentasi yang lengkap diterima). Dengan skala tetap pampasan dan bantuan guaman yang terhad, premium akan dapat dikekalkan pada tahap sekarang. 11 11 Ciri skim yang dicadangkan masih dalam pertimbangan • Skala Tetap • Had bagi kategori kerugian • Had liabiliti keseluruhan mungkin mencapai RM2 juta • Seperti yang ditentukan sekarang • Had bagi kategori kerugian • Had liabiliti keseluruhan mungkin mencapai RM2 juta Bantuan Guaman • Bantuan guaman yang terhad • Mewujudkan proses penyelesaian pertikaian bebas • Akses sepenuhnya kepada mahkamah • Peningkatan penggunaan pengantaraan mahkamah • Tiada perubahan terhadap premium/caruman semasa • Kenaikan premium/caruman tarif diperlukan Pampasan • Bagi kes biasa, dianggarkan antara 2 hingga 4 minggu selepas dokumentasi sepenuhnya diterima • Dijangka bertambah baik dengan ketara TETAPI hanya dengan komitmen semua pihak dalam rantaian penyelesaian tuntutan bagi mempercepat proses penyelesaian tuntutan Tempoh Masa Penyelesaian Premium/Caruman TPBID SENARIO A SENARIO B Dicadangkan supaya sebarang kerugian daripada Skim tersebut ditanggung sepenuhnya oleh Kerajaan dan industri CIRI SKIM YANG DICADANGKAN MASIH DALAM PERTIMBANGAN (SAMBUNGAN) Senario B Pampasan akan berdasarkan lingkungan skala semasa seperti yang terkandung dalam Judiciary’s Guidelines for Awards in Personal Injury Claims, yang dicadangkan untuk dijadikan bersifat terikat bagi tujuan ketekalan. Pembayaran daripada Skim akan dihadkan kemungkinan sehingga RM2 juta bergantung pada kategori kerugian individu. Contoh kategori kerugian termasuk kesakitan dan penderitaan, penjagaan kejururawatan, perbelanjaan perubatan dan kehilangan mata pencarian. Akses kepada mahkamah pada masa sekarang akan dikekalkan, dengan menggalakkan penggunaan pengantaraan mahkamah untuk penyelesaian pertikaian dengan beberapa cadangan penambahbaikan (rujuk muka sebelah) bagi meminimumkan kos kepada Skim. Kini, telah dilaporkan bahawa kes lebih cepat dikendalikan oleh mahkamah, dengan beberapa penambahbaikan bagi meningkatkan kecekapan. Beberapa cadangan penambahbaikan termasuk : o Penambahbaikan dalam pemprosesan dan penyelesaian tuntutan oleh syarikat insurans o Pembaikan Judiciary’s Guidelines for Awards in Personal Injury Claims dari segi jumlah pampasan dan pengawalan bayaran guaman o Saluran untuk pembaikan yang kena pada masanya oleh pihak berkuasa yang berkaitan, termasuk Polis Diraja Malaysia, Jabatan Pengangkutan Jalan, hospital, dsb bagi mempercepat proses tuntutan. Tempoh masa untuk penyelesaian dijangka bertambah pendek dengan usaha bersepadu daripada semua pihak yang berkenaan. Namun, penyelesaian tuntutan dijangka tidak secekap Senario A. Kenaikan premium tarif yang sewajarnya adalah perlu bagi menyesuaikan lingkungan skala pampasan di samping fleksibiliti untuk menyelesaikan pertikaian di mahkamah. Dalam kedua-dua senario, sebarang kerugian yang ditanggung oleh Skim ini dicadangkan supaya dikongsi sepenuhnya oleh Kerajaan dan industri. Bahagian perkongsian masih belum ditetapkan. Pembiayaan oleh penanggung insurans dan pengendali takaful dicadangkan diambil daripada levi, yang akan ditentukan kemudian. Maklum balas daripada pihak awam penting dalam memastikan Skim TPBID adalah saksama Maklum balas daripada pihak awam boleh dikemukakan selewat-lewatnya pada 14 Mei 2010 kepada: Pengarah Jabatan Pembangunan Sektor Kewangan Bank Negara Malaysia, Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur Faks: 03-2691 3661 E-mel: [email protected] 12 Soalan Yang Sering Dikemukakan Berhubung Dengan Cadangan Rangka Kerja Insurans Motor Baharu 1 Rasional: 1. Apakah objektif di sebalik pengenalan skim TPBID baharu ini oleh BNM? Apakah dari sudut kepentingan orang awam, skim TPBID baharu ini lebih baik berbanding dengan skim sedia ada yang telah terbukti berguna? Siapakah yang akan mendapat manfaat paling besar daripada skim TPBID baharu ini, adakah penanggung insurans /pengendali takaful atau orang awam? • Tujuan utama skim TPBID baharu ini adalah untuk memastikan terdapat akses kepada perlindungan insurans / takaful motor asas bagi kecederaan dan kematian pihak ketiga (TPBID) yang menyediakan perlindungan mencukupi untuk semua pengguna jalan raya, dan pada premium insurans yang berpatutan. • Cadangan skim TPBID baharu ini bertujuan untuk mengimbangi kebimbangan dan kepentingan semua pihak berkepentingan yang terlibat. o Yang utama ialah kepentingan orang ramai, yang dari segi undang-undang perlu mempunyai perlindungan insurans/takaful motor untuk memiliki dan memandu kenderaan, dan juga kepentingan orang ramai lain yang perlu diberi kepastian bahawa mereka akan mendapat pampasan yang mencukupi apabila berlaku kemalangan jalan raya. o Isu yang dihadapi oleh penyedia perkhidmatan insurans/takaful juga perlu diambil kira bagi memastikan mereka terus berupaya untuk menyediakan produk dan perkhidmatan insurans/takaful. • Dalam memuktamadkan skim TPBID baharu ini, kami berpandukan kepada empat prinsip panduan: o Memastikan akses kepada perlindungan asas untuk pemilik kenderaan; o Menyediakan perlindungan asas pada premium/caruman berpatutan; o Perlindungan tambahan selain perlindungan asas, akan terus disediakan; dan o Penyelesaian tuntutan yang lebih cepat untuk mangsa kemalangan. • Sebarang penyelesaian yang dicadangkan perlu menangani isu yang dihadapi dan juga memberikan manfaat maksimum kepada semua pemilik kenderaan, pengguna jalan raya, kerajaan, pembayar cukai, penanggung insurans dan pengendali takaful. 2. Bilakah skim TPBID baharu ini akan dilaksanakan? Adakah maklum balas daripada pengguna dan pelbagai pihak berkepentingan akan dinilai dengan teliti dan diambil kira sebelum skim TPBID baharu ini dimuktamadkan? • Kami menyasarkan untuk memantapkan ciri-ciri skim TPBID baharu ini pada suku ketiga tahun ini dan mengemukakannya kepada Kerajaan untuk kelulusan. Soalan Yang Sering Dikemukakan Berhubung Dengan Cadangan Rangka Kerja Insurans Motor Baharu 2 • Susulan sesi perbincangan dengan persatuan pengguna dan pengangkutan, Majlis Peguam dan industri insurans dan takaful, kami akan mengumpul maklum balas daripada semua pihak berkepentingan, termasuk orang ramai, dan akan membuat penambahbaikan seterusnya terhadap cadangan skim TPBID baharu ini. • Perbincangan dengan pihak lain yang terlibat dalam rantaian penyelesaian tuntutan insurans/takaful motor, seperti pihak polis dan pengamal perubatan juga perlu diadakan. • Perbincangan selanjutnya dengan kumpulan perundingan pelbagai pihak yang terdiri daripada wakil-wakil semua kumpulan pihak berkepentingan utama juga akan diadakan untuk mengkaji semula cadangan skim TPBID baharu yang telah ditambah baik. • Selepas cadangan ini mendapat kelulusan Kerajaan, kami perlu membentangkan pindaan undang-undang tertentu di Parlimen, sebelum skim TPBID baharu ini boleh dilaksanakan. 3. Sudahkah BNM menilai kesan sosioekonomi skim TPBID baharu ini? • Dalam merumuskan cadangan ini, kami sentiasa prihatin untuk memastikan sebarang skim yang diperkenalkan tidak akan menyusahkan orang ramai, dan pada masa yang sama tidak terlalu membebankan penyedia skim tersebut. • Dalam memuktamadkan skim TPBID baharu ini, empat prinsip panduan diambil kira iaitu: o Memastikan akses kepada perlindungan asas untuk pemilik kenderaan; o Menyediakan perlindungan asas pada premium/caruman berpatutan; o Perlindungan tambahan selain perlindungan asas, akan disediakan; dan o Penyelesaian tuntutan yang lebih cepat untuk mangsa kemalangan. • Perundingan dan maklum balas daripada pihak berkepentingan adalah penting untuk memastikan penyelesaian yang saksama dapat dicapai. 4. Adakah pembayar cukai perlu membiayai penubuhan satu entiti baharu untuk mengendalikan skim TPBID baharu ini? Bagaimanakah penubuhan entiti baharu ini boleh memberi manfaat kepada pengguna? Bukankah lebih efektif kos sekiranya keberkesanan penanggung insurans/pengendali takaful ditingkatkan daripada memperuntukkan sejumlah wang untuk menubuhkan satu entiti baharu? • Berdasarkan keadaan sekarang, cadangan telah dibuat supaya satu skim nasional baharu dilaksanakan. o Sebuah badan pentadbiran dan pengurusan yang baharu, iaitu TPBID NEWCO, perlu diwujudkan untuk memastikan perjalanan keseluruhan skim tersebut adalah lancar dan cekap. Kos menyediakan infrastruktur ini perlulah Soalan Yang Sering Dikemukakan Berhubung Dengan Cadangan Rangka Kerja Insurans Motor Baharu 3 memberi pulangan yang sewajarnya dalam bentuk manfaat yang terhasil daripada pengurangan ketirisan (leakages) keseluruhan yang terdapat dalam sistem sekarang, dan juga daripada jangkaan peningkatan kecekapan daripada skim TPBID baharu ini. o TPBID NEWCO akan menaja jamin perlindungan motor asas bagi pemilik kenderaan. Entiti baharu ini akan dibiayai secara bersama oleh Kerajaan dan industri insurans/takaful. o Penanggung insurans am dan pengendali takaful akan bertindak sebagai ejen untuk mengutip premium/caruman dan menilai tuntutan di bawah skim TPBID baharu ini. • Bagi membolehkan premium/caruman ditetapkan pada kadar yang berpatutan bagi semua pemilik kenderaan, sokongan kerajaan dan industri insurans am/takaful diperlukan pada tahun-tahun permulaan. o Tahap sokongan ini sedang ditentukan dan akan dibincangkan dengan, dan dipersetujui oleh pihak-pihak yang berkenaan. o Walau bagaimanapun, tahap sokongan kerajaan dan industri akan dikurangkan secara beransur-ansur dari masa ke masa dan premium/caruman akan dilaraskan mengikut penetapan harga berasaskan risiko. Ini bagi memastikan premium/caruman yang dikenakan setimpal dengan risiko pemegang polisi. • Dengan tempoh masa purata yang diambil penanggung insurans untuk menyelesaikan tuntutan adalah antara 1 hingga 3 tahun, kita juga perlu memendekkan tempoh masa untuk membayar pampasan kepada mangsa kemalangan. o Ini melibatkan penambahbaikan dalam proses kerja semua peringkat yang terlibat dalam rantaian penyelesaian tuntutan. o Pertimbangan utama adalah untuk memanfaatkan/menggunakan infrastruktur yang sedia ada dan menggunakan peningkatan kecekapan yang berterusan semua pihak yang terlibat dalam proses penyelesaian tuntutan. • Sebagai perlindungan asas yang setimpal dengan premium/caruman dibayar, had keseluruhan Skim ini mungkin perlu ditetapkan. Penetapan siling masih lagi dalam perbincangan tetapi sebarang had yang ditetapkan akan mencerminkan penyelesaian/pampasan tuntutan sebenar dalam beberapa tahun kebelakangan ini dan mencukupi untuk membayar pampasan kepada kebanyakan orang awam sekiranya berlaku kemalangan. Had siling ini akan dikaji semula secara berkala bagi mengambil kira inflasi, kenaikan kos sara hidup dan sebagainya. Soalan Yang Sering Dikemukakan Berhubung Dengan Cadangan Rangka Kerja Insurans Motor Baharu 4 5. Apakah jenis data atau kaedah yang digunakan oleh BNM dalam mengira had, premium dan struktur kos yang dicadangkan dalam menubuhkan TPBID NEWCO dan proses penyelesaian pertikaian bebas? Dalam menilai premium/caruman yang perlu dikenakan di bawah skim TPBID baharu ini, kami berpandukan keperluan untuk mengurangkan beban tidak wajar yang ditanggung pemilik kenderaan, terutamanya mereka yang berpendapatan rendah. o Oleh itu, bagi mengekalkan premium/caruman pada kadar yang rendah, kami perlu membuat penilaian mengenai bahagian lain yang boleh mengurangkan kos, seperti menetapkan siling bagi had liabiliti keseluruhan, mengurangkan ketidakcekapan operasi yang mempunyai implikasi kos, dan menghapuskan ketirisan (leakages) yang tidak perlu sepanjang rantaian penyelesaian tuntutan yang tidak memberikan manfaat tambahan kepada pengguna. • Penilaian yang digunakan untuk menetapkan siling yang berpatutan bagi had liabiliti keseluruhan TPBID akan mencerminkan data tuntutan sebenar daripada fail tuntutan yang didapati daripada penanggung insurans/pengendali takaful, termasuk keputusan mahkamah. • Kos untuk menubuhkan dan menyenggara TPBID NEWCO ini akan berdasarkan kos entiti serupa yang ditubuhkan sebelum ini seperti AKPK dan Biro Pengantaraan Kewangan. 6. Mengapakah kerajaan dan BNM tidak memerlukan syarikat insurans/pengendali takaful – yang memperoleh keuntungan besar setiap tahun meskipun mendakwa TPBID merugikan–untuk melaksanakan tanggungjawab sosial korporat (CSR) yang lebih besar dan terus menawarkan perlindungan TPBID pada kadar yang berpatutan? • Industri insurans am/takaful yang mapan adalah penting untuk memastikan industri tersebut terus dapat memenuhi keperluan insurans/takaful orang ramai pada masa hadapan. o Sekiranya industri insurans am/takaful terus menyokong perniagaan yang tidak dapat bertahan lama, ini mungkin menimbulkan risiko jangka panjang terhadap daya tahan sistem kewangan. o Dalam jangka terdekat, sekiranya tiada langkah diambil untuk menangani isu yang sedang dihadapi dalam sistem semasa, kita mungkin mendapati lebih banyak penanggung insurans am/pengendali takaful tidak akan menyediakan perlindungan TPBID. o Dalam hal ini, dua kemungkinan yang boleh timbul ialah sama ada pemilik kenderaan yang patuh kepada undang-undang akhirnya terpaksa membayar Soalan Yang Sering Dikemukakan Berhubung Dengan Cadangan Rangka Kerja Insurans Motor Baharu 5 Kos perlindungan insurans/takaful komprehensif yang lebih tinggi atau kita mungkin mendapati lebih banyak kenderaan di jalan raya yang tidak mempunyai perlindungan insurans/takaful. 7. BNM telah menyatakan bahawa bagi setiap RM1 premium diperoleh, sebanyak RM2.67 dibayar dalam bentuk pampasan kepada pihak ketiga. Apakah asas bagi pengiraan ini memandangkan industri insurans am dan takaful terus mencatat keuntungan besar seperti ditunjukkan oleh perangkaan industri insurans am dan takaful dalam laman sesawang dan Laporan Tahunan BNM? • Insurans am merangkumi pelbagai kelas aset, seperti insurans motor; kebakaran; perubatan dan kemalangan diri; marin, penerbangan dan transit; kontraktor, semua risiko dan kejuruteraan; liabiliti; pampasan pekerja dan liabiliti majikan, dan lain-lain. o Nisbah kerugian sebenar ialah 267%1 yang dikira berdasarkan data tuntutan sebenar untuk kelas Motor Act (semata-mata tuntutan Kecederaan dan Kematian) sahaja. o Pada tahun 2008, premium TPBID yang dikutip oleh penanggung insurans am adalah sebanyak RM490 juta, manakala jumlah bayaran tuntutan pula sebanyak RM1.3 bilion. Dengan mengambil kira jumlah tersebut dan ditambah bayaran komisen kepada ejen dan perbelanjaan operasi yang berkaitan2, dan juga membuat unjuran ke hadapan3, kami menjangkakan jumlah defisit untuk kelas Motor Act akan melebihi RM1 bilion dan keadaan ini mungkin bertambah teruk sekiranya tidak ditangani dengan sewajarnya. 8. Di bawah skim TPBID baharu ini, bayaran kepada pihak ketiga yang tercedera akan dibuat dengan lebih cepat. Oleh itu, berapa lamakah perlu saya menunggu untuk menerima pampasan? Apakah mekanisme yang akan digunakan untuk memastikan laporan polis dan perubatan boleh disediakan dengan cepat? Adakah apa-apa yang perlu saya lakukan untuk memastikan bayaran adalah cepat, dan bolehkah saya terus menggunakan perkhidmatan peguam untuk mewakili saya bagi memastikan kepentingan saya terpelihara? • Dengan tempoh masa purata yang diambil penanggung insurans/pengendali takaful untuk menyelesaikan tuntutan adalah antara 1 hingga 3 tahun, kita juga perlu memendekkan masa yang diambil untuk membayar pampasan kepada mangsa kemalangan. 1 Jadual 3.6, Perniagaan Insurans Am, Nisbah Tuntutan dari Statistik Insurans Tahunan 2008 (disiarkan dalam laman sesawang BNM) 2 Pengurusan, pentabdiran, pemprosesan polisi, urusan tuntutan dan sebagainya. 3 Mengambil kira bilangan dan isi padu kenderaan bermotor yang bertambah, serta kos perubatan, inflasi dan gaji yang lebih tinggi, dsb. Soalan Yang Sering Dikemukakan Berhubung Dengan Cadangan Rangka Kerja Insurans Motor Baharu 6 o Ini melibatkan langkah menambah baik proses kerja di semua peringkat yang terlibat dalam rantaian penyelesaian tuntutan termasuk penanggung insurans/pengendali takaful, pihak polis dan hospital, kakitangan perubatan dan guaman, dsb. Perbincangan selanjutnya dengan pelbagai pihak juga perlu diadakan supaya dapat mencari penyelesaian yang boleh diterima oleh semua pihak. Kami akan mengadakan perbincangan dengan kesemua kumpulan ini untuk mencapai objektif ini. Had Tuntutan dan Penyelesaian Tuntutan Pemilik kenderaan/pemegang polisi: 9. Memandangkan tuntutan di bawah skim TPBID baharu ini adalah terhad, tidakkah ini akan menambah bebanan kewangan pemilik kenderaan untuk membeli perlindungan insurans/takaful tambahan? Adakah pengguna jalan raya dan pemilik kenderaan perlu membeli insurans hayat atau insurans kemalangan diri tambahan bagi memastikan mereka mendapat pampasan atau dilindungi dengan sewajarnya sekiranya berlaku kemalangan? • Skim TPBID baharu ini dirangka untuk memastikan semua pengguna jalan raya diberi perlindungan yang mencukupi. o Bagi memastikan premium/caruman kekal pada kadar yang berpatutan dan Skim TPBID baharu ini terus beroperasi, kami sedang mempertimbangkan keperluan untuk menetapkan siling bagi had liabiliti keseluruhan tuntutan bagi TPBID. Walau bagaimanapun, berdasarkan siling yang sedang dipertimbangkan, kami menjangkakan keperluan sebahagian besar orang awam akan terus terpelihara. • Penilaian mengenai siling sewajarnya bagi had liabiliti keseluruhan bagi TPBID akan mencerminkan data tuntutan sebenar daripada fail tuntutan yang didapati daripada penanggung insurans/pengendali takaful, termasuk keputusan mahkamah. • Pemilik kenderaan juga mempunyai pilihan untuk membeli perlindungan tambahan TPBID (iaitu Liabiliti Pihak Ketiga) sekiranya mereka merasakan perlindungan TPBID asas tidak mencukupi untuk memenuhi keperluan masing-masing. Pihak Menuntut/Mangsa Kemalangan: 10. Berapakah had yang dicadangkan untuk pelbagai kerosakan dan berapakah jumlah tuntutan maksimum yang dibenarkan di bawah skim TPBID baharu ini? Apakah asas yang digunakan dalam menentukan had tersebut dan adakah had tersebut akan dikaji semula dari semasa ke semasa? Soalan Yang Sering Dikemukakan Berhubung Dengan Cadangan Rangka Kerja Insurans Motor Baharu 7 • Penilaian terhadap siling sewajarnya bagi had liabiliti keseluruhan bagi TPBID akan mencerminkan data tuntutan sebenar daripada fail tuntutan yang didapati daripada penanggung insurans/pengendali takaful, termasuk keputusan mahkamah. o Skim TPBID asas ini akan memenuhi keperluan dan menyediakan perlindungan yang diperlukan oleh kebanyakan orang awam. o Sebarang siling yang dicadangkan akan dimaklumkan kepada orang ramai dan dikaji semula secara berkala supaya selaras dengan inflasi dan kenaikan kos. 11. Bagaimanakah mangsa kemalangan yang tidak bersalah tahu mengenai pampasan yang akan diterimanya di bawah skim TPBID baharu ini? Bolehkah mangsa kemalangan mendapatkan bantuan guaman bagi jumlah yang melebihi had yang ditetapkan oleh skim TPID baharu ini? • Kami sedang mempertimbangkan untuk menggubal undang-undang bagi skala dan had pampasan yang dicadangkan. Perkara ini masih lagi dirangka. Sebarang siling yang dicadangkan akan dimaklumkan kepada orang ramai dan dikaji semula secara berkala agar selaras dengan inflasi dan kenaikan kos. • Saluran untuk individu mendapat pampasan melebihi had Skim TPBID baharu ini daripada pihak yang didapati yang bersalah oleh mahkamah akan terus disediakan. Penubuhan Skim TPBID Baharu: 12. Siapakah yang bertanggungjawab untuk mentadbir dan mengendalikan skim TPBID baharu ini dan berapakah kos bagi pembayar cukai untuk menubuhkan dan menyenggarakan entiti baharu ini? • Skim TPBID baharu ini akan ditadbir dan dikendalikan oleh TPBID NEWCO. o TPBID NEWCO akan dibiayai secara bersama oleh Kerajaan dan industri insurans, untuk menaja jamin perlindungan insurans/takaful motor asas bagi pemilik kenderaan, dengan penanggung insurans am dan pengendali takaful bertindak sebagai ejen kutipan premium dan penilai tuntutan bagi skim tersebut. • Kos bagi menubuhkan dan menyenggara TPBID NEWCO ini akan berpandukan pada kos pengendalian entiti serupa yang telah ditubuhkan terlebih dahulu seperti AKPK dan Biro Pengantaraan Kewangan. Soalan Yang Sering Dikemukakan Berhubung Dengan Cadangan Rangka Kerja Insurans Motor Baharu 8 13. Di bawah Senario A, dinyatakan mengenai pewujudan proses penyelesaian pertikaian bebas. Apakah yang terkandung dalam proses ini? Adakah ini melibatkan kos yang besar kepada pembayar cukai untuk mengekalkan kewujudannya dan adakah ia merupakan duplikasi kepada sistem mahkamah? Apakah kawalan dan langkah yang diambil untuk memastikan kakitangan yang diambil bekerja benar-benar berkelayakan dan bebas dalam membuat keputusan berhubung dengan pertikaian tuntutan dalam masa yang ditetapkan? • Matlamat di bawah senario ini adalah untuk mewujudkan fungsi penyelesaian pertikaian bebas bagi menilai dan memutuskan penyelesaian tuntutan di bawah skim TPBID baharu ini. Ia bertujuan untuk memastikan pihak menuntut mendapat penyelesaian tuntutan yang saksama berdasarkan peraturan skim TPBID baharu ini, dan memastikan tuntutan oleh mangsa kemalangan dapat diselesaikan dalam masa yang sewajarnya. • Bagi membolehkan ini tercapai, entiti baharu tersebut akan mempunyai kakitangan yang berkelayakan, di samping mempunyai status mahkamah rendah. Ia akan berfungsi seperti sebuah Tribunal dalam menyelesaikan pertikaian tuntutan. Bank Negara Malaysia 23 April 2010 slides.pdf Tinjauan keseluruhan Isu semasa industri insurans motor Bilangan kenderaan yang mendapatkan perlindungan �daripada MMIP semakin bertambah� Premium TPBID semakin tidak mencukupi untuk menampung liabiliti Struktur Baharu Polisi Motor Slide Number 8 Prinsip Panduan bagi cadangan Skim TPBID Ciri skim yang dicadangkan masih dalam pertimbangan Ciri skim yang dicadangkan masih dalam pertimbangan Maklum balas daripada pihak awam penting dalam memastikan Skim TPBID adalah saksama

Public Notice

21 Apr 2010

The 2009 Annual Insurance Statistics is now available.

https://www.bnm.gov.my/-/the-2009-annual-insurance-statistics-is-now-available

15 Apr 2010

Press Release issued by Securities Commission: Swisscash - Court approves criteria for restitution

https://www.bnm.gov.my/-/press-release-issued-by-securities-commission-swisscash-court-approves-criteria-for-restitution

Reading: Press Release issued by Securities Commission: Swisscash - Court approves criteria for restitution Share: Press Release issued by Securities Commission: Swisscash - Court approves criteria for restitution Release Date: 15 Apr 2010 Press Release issued by Securities Commission: Swisscash - Court approves criteria for restitution © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

25 Mac 2010

Slides are now available for download: Briefing Sessions on Annual Report 2009 and Financial Stability & Payment Systems Report 2009

https://www.bnm.gov.my/-/slides-are-now-available-for-download-briefing-sessions-on-annual-report-2009-and-financial-stability-payment-systems-report-2009

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/slides-are-now-available-for-download-briefing-sessions-on-annual-report-2009-and-financial-stability-payment-systems-report-2009&languageId=ms_MY

Reading: Slides are now available for download: Briefing Sessions on Annual Report 2009 and Financial Stability & Payment Systems Report 2009 Share: Slides are now available for download: Briefing Sessions on Annual Report 2009 and Financial Stability & Payment Systems Report 2009 Tarikh Siaran: 25 Mac 2010         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

07 Mac 2010

Bank Negara Malaysia Scholarship Award 2010 / 2011 ( Application closed )

https://www.bnm.gov.my/-/bank-negara-malaysia-scholarship-award-2010-/-2011-application-closed-

07 Jan 2010

Soalan Lazim berkaitan dengan Pembelian dan Penjualan Mata Wang Asing dan Soalan Lazim berkaitan dengan Perkhidmatan Pengurupan Wang

https://www.bnm.gov.my/-/faqs-related-to-buying-or-selling-of-foreign-currency-and-faqs-related-to-money-changing-services

16 Dis 2011

Baharu diterbitkan: Notis berkenaan Pelaksanaan 'Basel III' (Implementation of Basel III)

https://www.bnm.gov.my/-/baharu-diterbitkan-notis-berkenaan-pelaksanaan-basel-iii-implementation-of-basel-iii-1

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761706/12_nt_007_25.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/baharu-diterbitkan-notis-berkenaan-pelaksanaan-basel-iii-implementation-of-basel-iii-1&languageId=ms_MY

Reading: Baharu diterbitkan: Notis berkenaan Pelaksanaan 'Basel III' (Implementation of Basel III) Share: Baharu diterbitkan: Notis berkenaan Pelaksanaan 'Basel III' (Implementation of Basel III) Tarikh Siaran: 16 Dis 2011 Notis berkenaan Pelaksanaan 'Basel III' (Implementation of Basel III) telah diterbitkan. Dokumen tersebut (dalam format PDF) boleh dimuat turun melalui pautan di bawah: Muat Turun © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

BNM/RH/NT 007-25 Prudential Financial Policy Department Islamic Banking and Takaful Department Implementation of Basel III 1. Overview .....................................................................................................................2 2. Approach to implementing individual elements of the reform package .....................3 3. Reporting requirements and supervisory expectations during the transition.............9 Appendices............................................................................................................................11 Appendix 1 Phase-in arrangements ...............................................................................11 BNM/RH/NT 007-25 Prudential Financial Policy Department Islamic Banking and Takaful Department Implementation of Basel III Page 2/11 1. Overview 1.1. In December 2010, the Basel Committee on Banking Supervision (“Basel Committee”) finalised a package of measures to strengthen global capital and liquidity rules with the goal of strengthening the resilience of the global banking system. The rules are detailed out in the documents Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems and Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring1 (collectively referred to as Basel III). 1.2. Bank Negara Malaysia (“the Bank”) supports the implementation of these reform measures and will strengthen the existing capital and liquidity standards for banking institutions in Malaysia2, bringing them in line with Basel III. The Bank targets to implement the reform package in Malaysia in accordance to the globally-agreed levels and implementation timeline which provides for a gradual phase-in of the standards beginning 2013 until 2019 (refer to Appendix 1). 1.3. This paper sets out the Bank’s approach to incorporating the individual elements of the reform package into the domestic regulatory and supervisory framework, as well as its expectations of banking institutions with respect to managing the transition towards the new regime. 1 From time to time, the Basel Committee publishes additional documents detailing out individual components of the Basel III reform package. These and other related documents are available at its website ( www.bis.org/bcbs/basel3/compilation.htm). For the purpose of implementation in Malaysia, the Basel III reform package is defined to also include enhancements to the Basel II framework made by the Basel Committee in July 2009, as well as other remaining components of the Basel II framework which have yet to be implemented in Malaysia. 2 Namely the Risk-Weighted Capital Adequacy Framework and Capital Adequacy Framework for Islamic Banks, and the Liquidity Framework. http://www.bis.org/bcbs/basel3/compilation.htm BNM/RH/NT 007-25 Prudential Financial Policy Department Islamic Banking and Takaful Department Implementation of Basel III Page 3/11 2. Approach to implementing individual elements of the reform package Enhancing the definition of capital 2.1. The Bank supports the aim of Basel III to strengthen the quality of capital held by banking institutions and intends to implement the new definition of regulatory capital which provides greater focus on common equity, while also strengthening the eligibility criteria for other capital instruments. 2.2. A concept paper detailing out the revised definition of regulatory capital (including the eligibility criteria for new capital instruments) will be issued for industry consultation in the first quarter of 2012, with the revised rules expected to be finalised by mid-2012 and implemented beginning January 2013 in accordance with the timelines set under Basel III (refer to Appendix 1). 2.3. All non-Basel III compliant capital instruments issued prior to the issuance of this circular will continue to be recognised post-2013, subject to a gradual phasing-out by 2023. Any new issuances of capital instruments by banking institutions in 2012 will only be considered by the Bank for approval if such capital instruments comply with the eligibility criteria set forth by the Basel Committee3. These instruments will continue to be recognised under Basel III (i.e. post-2013) even if the revised capital definition to be issued by the Bank is more stringent than the criteria set by the Basel Committee. The concept paper will provide greater detail on the approach to phasing-out non-compliant capital instruments a n d the phasing-i n o f the regulatory requirements, including that relating to the Basel II deduction rules which have yet to be implemented in Malaysia and the regulatory adjustments under Basel III. 3 Issuances of new capital instruments which do not contain clauses intended to ensure loss absorbency at the point of non-viability but meet all other Basel III criteria will also be considered, but may be gradually phased-out beginning 2013. BNM/RH/NT 007-25 Prudential Financial Policy Department Islamic Banking and Takaful Department Implementation of Basel III Page 4/11 Raising the minimum capital requirements and introducing capital buffers 2.4. In addition to strengthening the quality of capital, minimum capital requirements for banking institutions in Malaysia will be raised in line with the levels determined under Basel III. Banking institutions will also be required to hold a capital conservation buffer comprising common equity of 2.5% over- and-above the regulatory minimum4 . Table 1 illustrates the new capital requirements, including buffers, against the Basel II standard underpinning the present Risk-Weighted Capital Adequacy Framework and Capital Adequacy Framework for Islamic Banks. Table 1 Common Equity Tier 1 Capital Ratio Core Capital Ratio (CCR)5 Risk- Weighted Capital Ratio (RWCR)6 Basel III Minimum 4.5% 6% 8% Conservation buffer +2.5% Minimum plus conservation buffer 7% 8.5% 10.5% Basel II Minimum 2% 4% 8% As part of the Bank’s efforts to strengthen its macroprudential toolkit to deal with systemic risk, the Bank will also consider introducing a countercyclical capital buffer regime in line with Basel III which will require banking institutions to ho ld variable amounts of capital buffers over -and-above the capital conservation buffer7 . The operation and magnitude of the countercyclical 4 Banking institutions will generally be able to conduct business as normal when their capital levels fall into the conservation range as they experience losses, although they will be subject to restrictions on their distributions (e.g. payment of dividends). On the other hand, banking institutions will be subject to the strongest supervisory sanctions when breaching minimum regulatory levels. 5 Also referred to as the Tier 1 Capital Ratio. 6 Also referred to as the Total Capital Ratio. 7 The Basel Committee provides for the size of the buffer to vary between zero and 2.5% of risk- weighted assets to be held in common equity. To illustrate, banking institutions will be required to hold up to 9.5% in common equity when the buffer is fully applied (i.e. 2.5% in common equity to be held to BNM/RH/NT 007-25 Prudential Financial Policy Department Islamic Banking and Takaful Department Implementation of Basel III Page 5/11 buffer for exposures in Malaysia will be determined by the Bank based on its assessment of systemic risk, including indicators relating to credit growth and leverage, as informed by a methodology that will take into account domestic circumstances. 2.5. The higher capital requirements will be implemented gradually in Malaysia beginning 2013 through 2015, and the capital conservation buffer between 2016 and 2019, in line with the Basel Committee’s recommended phase-in requirements as outlined in Appendix 1. 2.6. The Bank will issue concept papers outlining the rules and mechanisms to implement the new capital buffers by 2014. The Bank will also clarify existing supervisory processes (e.g. supervisory approvals of dividend distributions) and risk management requirements (e.g. Pillar 2 capital planning and stress testing) before the new buffer requirements are implemented. Enhancing the risk coverage of the capital framework 2.7. Basel III also introduces measures to strengthen c apital requirements for trading book and complex securitisation exposures, as well as that for counterparty credit risk exposures arising from derivatives, repo and securities financing activities. While these markets and activities have developed more noticeably in Malaysia over recent years, such activities remain less complex with risks remaining at manageable levels. At the same time, the Basel Committee is also understood to be working on more fundamental reforms to the existing market risk and securitisation frameworks. In view of this and the Bank’s present assessment that current requirements sufficiently capture the nature and complexity of trading book and securitisation exposures observed in the banking system, the Bank does not expect the implementation of these enhancements to be a priority for Malaysia in the immediate term. meet the countercyclical capital buffer requirement, in addition to 7% to meet the minimum and capital conservation buffer requirements). BNM/RH/NT 007-25 Prudential Financial Policy Department Islamic Banking and Takaful Department Implementation of Basel III Page 6/11 Implementation of the Leverage Ratio 2.8. Basel III introduces a Leverage Ratio which is intended to reinforce risk-based requirements and constrain the build-up of leverage, thus mitigating the effects of excessive deleveraging in the banking system during distressed periods. The Leverage Ratio also serves as an additional safeguard against model risk and measurement error inherent in the various approaches to calculating risk-weighted assets8. The Basel Committee has targeted that banks publicly disclose their Leverage Ratio positions beginning 2015, with the 3% target level becoming a fully binding minimum beginning 2018. 2.9. In Malaysia, leverage levels of individual banking institutions are monitored and assessed by the Bank as part of the supervisory process. A final decision to formally adopt the Leverage Ratio as a binding measure, including the need to fine tune the measurement of the Leverage Ratio, will be made by the Bank closer to the targeted 2018 deadline set under Basel III after an assessment has been made on whether the leverage ratio would work as intended and material concerns observed during the transition period have been adequately addressed. For this purpose, banking institutions will be required to report to the Bank their Leverage Ratio positions calculated according to Basel III rules beginning June 2012. Based on their current profiles, all banking institutions are expected to comfortably meet the 3% leverage level. Additional loss-absorbency requirements for systemically important banking institutions 2.10. In addition to the main policy measures under the Basel III reform package, the Basel Committee has also proposed higher capital requirements for the largest and most internationally-active banks globally. This will require banks identified as systemically important to hold additional capital buffers ranging 8 For example, the Internal Ratings-Based approach for credit risk and the Internal Models Approach for market risk. BNM/RH/NT 007-25 Prudential Financial Policy Department Islamic Banking and Takaful Department Implementation of Basel III Page 7/11 from 1% to 3.5% comprising common equity, depending on a bank's systemic importance. 2.11. At present, banking institutions in Malaysia are relatively small and have less complex activities as compared to many of their international counterparts, and as such are not immediately targeted by this global measure. Nonetheless, as banking institutions in Malaysia evolve to become key regional players, it will be more important to ensure that they are better able to withstand financial shocks and contagion risk, as their significance to the domestic and regional financial system and economy increases. The Bank will therefore assess at a later date the need to require large banking institutions to operate at higher levels of capital, commensurate with their size, extent of cross-border activities and complexity of operations. Implementation of the Liquidity Coverage Ratio and Net Stable Funding Ratio 2.12. The Bank will implement the Basel III liquidity standards in Malaysia through enhancements to the existing Liquidity Framework: i. The Basel III Liquidity Coverage Ratio will be adopted as the standard for ensuring that banking institutions hold sufficient high quality liquid resources to survive an acute stress scenario lasting a month9 . Accordingly, amendments to the existing measurement standard underpinning the Liquidity Framework will be made, including in regard to the list of eligible liquefiable assets and behavioural assumptions; ii. The Bank will consider implementing the Net Stable Funding Ratio, which aims to create incentives for banking institutions to fund activities with more stable sources of funding over a one-year horizon. The new standard will act as a supplemental measure to the Liquidity Coverage Ratio under the Liquidity Framework; and 9 The Liquidity Framework, which was issued in 1998 and first implemented in 2000, is conceptually similar with the Basel III Liquidity Coverage Ratio. BNM/RH/NT 007-25 Prudential Financial Policy Department Islamic Banking and Takaful Department Implementation of Basel III Page 8/11 iii. Existing maturity mismatch, liquid asset and supplemental liquidity indicators reported under the Liquidity Framework10 will also be enhanced in line with the monitoring metrics proposed under Basel III. 2.13. Prior to their formal implementation as binding measures, the Bank will commence an “observation period” to comprehensively assess the impact of the standards and consider appropriate transitioning arrangements. For the purpose of this assessment, banking institutions will be required to calculate, and report the Liquidity Coverage Ratio and Net Stable Funding Ratio to the Bank with effect from June 2012. 2.14. During the observation period, the Bank will assess the following: § Impediments to the scope and potential for banking institutions to increase their share of retail-based funding in order to achieve compliance. § Impact on market liquidity arising from an increase in demand by banking institutions for eligible liquid assets, particularly those which are Shariah- compliant, which in turn may alter the characteristics of these instruments and their availability to meet liquidity needs. § Impact of the Net Stable Funding Ratio on long-term funding and the maturity transformation function performed by the banking system. § The application of the Basel III liquidity standards on a consolidated and global basis in a manner that provides for a more comprehensive assessment of liquidity risk (i.e. including subsidiaries and foreign operations), while also giving due regard to potential impediments to the transferability of liquidity across currencies, jurisdictions and legal entities. 2.15. The Bank expects to publish concept papers laying out the proposed rules for the Liquidity Coverage Ratio in 2013 and the Net Stable Funding Ratio in 2016, in time for expected implementation from 2015 and 2018 respectively. 10 As required under the third level of liquidity measurement in the Liquidity Framework. BNM/RH/NT 007-25 Prudential Financial Policy Department Islamic Banking and Takaful Department Implementation of Basel III Page 9/11 3. Reporting requirements and supervisory expectations during the transition 3.1. Banking institutions will be required to calculate and report their capital, leverage and liquidity positions to the Bank based on standardised reporting templates11 during the observation period, prior to the formal implementation of the standards as binding measures. These reporting templates will be issued to the industry in the first quarter of 2012, with reporting commencing in June 2012. 3.2. In preparation for formal implementation, the Bank expects that as part of sound capital and risk management, banking institutions should consider the likely impact of planned enhancements to the capital and liquidity requirements in setting and maintaining internal capital targets, determining funding strategies, or pursuing any transactions or strategies that could materially impact capital levels, including dividend strategies and acquisitions. Banking institutions should adopt prudent earnings retention policies with a view to meeting the enhanced capital and liquidity requirements by the expected implementation dates. The board should be adequately informed of the implications of the requirements on the banking institution’s business and risk strategies, and any material challenges likely to be faced by the banking institution in meeting the requirements. 3.3. As part of its supervisory process, the Bank will engage individual banking institutions on their plans to meet the capital and liquidity requirements, particularly during: i. annual business plan discussions; ii. reviews of dividend proposals; 11 This will entail banking institutions computing and reporting to the Bank their Basel III ratios prior to their formal implementation, although they will not be required to comply with the targets and minimum requirements unless otherwise notified by the Bank. BNM/RH/NT 007-25 Prudential Financial Policy Department Islamic Banking and Takaful Department Implementation of Basel III Page 10/11 iii. supervisory assessments of banking institutions' asset-liquidity management process; and iv. reviews of banking institutions’ capital management plans. BNM/RH/NT 007-25 Prudential Financial Policy Department Islamic Banking and Takaful Department Implementation of Basel III Page 11/11 APPENDICES Appendix 1 Phase-in arrangements12 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Leverage Ratio Observation period reporting Standard in force Minimum common equity capital ratio13 3.5% 4% 4.5% 4.5% 4.5% 4.5% 4.5% Capital conservation buffer 0.625% 1.25% 1.875% 2.5% Minimum common equity plus conservation buffer 3.5% 4% 4.5% 5.125% 5.75% 6.375% 7% Minimum tier 1 capital 4.5% 5.5% 6% 6% 6% 6% 6% Minimum tier 1 capital plus conservation buffer 4.5% 5.5% 6% 6.625% 7.25% 7.875% 8.5% Minimum total capital 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% Minimum total capital plus conservation buffer 8% 8% 8% 8.625% 9.25% 9.875% 10.5% Capital instruments that no longer qualify as non- core tier 1 or tier 2 capital Phased out over a 10 year horizon beginning 2013 Liquidity Coverage Ratio Observation period reporting Standard in force Net Stable Funding Ratio Observation period reporting Standard in force 12 All dates are as of 1 January unless otherwise indicated. Shading indicates transition periods. 13 Banking institutions will also be required to submit to the Bank calculations of their Basel III capital positions in during the observation period in 2012. Overview Approach to implementing individual elements of the reform package Reporting requirements and supervisory expectations during the transition APPENDICES

Public Notice

01 Dis 2011

New act: Money Services Business Act 2011 (Act731)

https://www.bnm.gov.my/-/new-act-money-services-business-act-2011-act731-

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/new-act-money-services-business-act-2011-act731-&languageId=ms_MY

Reading: New act: Money Services Business Act 2011 (Act731) Share: New act: Money Services Business Act 2011 (Act731) Tarikh Siaran: 01 Dis 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

04 Nov 2011

Key Events at Sasana Kijang and Lanai Kijang (November - December 2011)

https://www.bnm.gov.my/-/key-events-at-sasana-kijang-and-lanai-kijang-november-december-2011-

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/key-events-at-sasana-kijang-and-lanai-kijang-november-december-2011-&languageId=ms_MY

Reading: Key Events at Sasana Kijang and Lanai Kijang (November - December 2011) Share: Key Events at Sasana Kijang and Lanai Kijang (November - December 2011) Tarikh Siaran: 04 Nov 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

21 Okt 2011

BNM Website Scheduled Maintenance on Friday, 21st October 2011 (11.00 pm - 1.00 am)

https://www.bnm.gov.my/-/bnm-website-scheduled-maintenance-on-friday-21st-october-2011-11.00-pm-1.00-am-

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/bnm-website-scheduled-maintenance-on-friday-21st-october-2011-11.00-pm-1.00-am-&languageId=ms_MY

Reading: BNM Website Scheduled Maintenance on Friday, 21st October 2011 (11.00 pm - 1.00 am) Share: BNM Website Scheduled Maintenance on Friday, 21st October 2011 (11.00 pm - 1.00 am) Tarikh Siaran: 21 Okt 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

07 Okt 2011

Muat turun Teks Ucapan Bajet 2012 oleh Perdana Menteri Malaysia sekarang

https://www.bnm.gov.my/-/muat-turun-teks-ucapan-bajet-2012-oleh-perdana-menteri-malaysia-sekarang-1

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761706/lampiran_budget2012_bm.pdf, https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761706/budget2012_bm.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/muat-turun-teks-ucapan-bajet-2012-oleh-perdana-menteri-malaysia-sekarang-1&languageId=ms_MY

Reading: Muat turun Teks Ucapan Bajet 2012 oleh Perdana Menteri Malaysia sekarang Share: Muat turun Teks Ucapan Bajet 2012 oleh Perdana Menteri Malaysia sekarang Tarikh Siaran: 07 Okt 2011 Teks Ucapan Bajet 2012 oleh YAB Dato' Seri Mohd. Najib Tun Abdul Razak, Perdana Menteri Malaysia dan Menteri Kewangan. Klik pautan di bawah untuk memuat turun. Ucapan Bajet 2012 & Lampiran   © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Microsoft Word - lampiran12 ( i ) LAMPIRAN 1 PENGECUALIAN DUTI SETEM KE ATAS SURAT CARA PERJANJIAN PINJAMAN DI BAWAH SKIM PERUMAHAN RAKYAT 1MALAYSIA (PR1MA) Kedudukan Semasa Kadar duti setem ke atas surat cara perjanjian pinjaman bagi pembelian rumah kediaman adalah 0.5% ke atas nilai pinjaman. Pengecualian duti setem sepenuhnya diberi ke atas semua surat cara bagi pembelian rumah kediaman kos rendah yang berharga sehingga RM42,000 di Semenanjung Malaysia dan sehingga RM47,000 di Sabah, Sarawak dan Labuan. Pengecualian duti setem sebanyak 50% diberi ke atas surat cara perjanjian pinjaman bagi pembelian rumah kediaman pertama berharga sehingga RM350,000 dengan syarat perjanjian jual beli disempurnakan dalam tempoh mulai 1 Januari 2011 hingga 31 Disember 2012. Cadangan Selaras dengan hasrat Kerajaan untuk meningkatkan akses golongan berpendapatan sederhana memiliki rumah kediaman yang memberi nilai untuk wang, berkualiti dan lebih selesa di kawasan bandar, adalah dicadangkan pengecualian duti setem sepenuhnya diberi ke atas surat cara perjanjian pinjaman bagi pembelian sebuah rumah di bawah Skim PR1MA yang berharga sehingga RM300,000. Tarikh Kuat Kuasa Bagi perjanjian jual beli yang disempurnakan dalam tempoh mulai 1 Januari 2012 hingga 31 Disember 2016. ( ii ) LAMPIRAN 2 KAJIAN SEMULA KADAR CUKAI KEUNTUNGAN HARTA TANAH (CKHT) Kedudukan Semasa Keuntungan daripada pelupusan hartanah kediaman dan komersial dikenakan cukai di bawah Akta Cukai Keuntungan Harta Tanah 1976 bagi menangani aktiviti spekulasi dalam pasaran hartanah. Kadar CKHT adalah progresif antara 0% hingga 30% bergantung kepada tempoh pegangan hartanah seperti berikut: Pelupusan Kadar CKHT Syarikat Individu (Warganegara & Penduduk Tetap) Individu (Bukan Warganegara) Dalam 2 tahun 30% 30% 30% Dalam tahun ke 3 20% 20% 30% Dalam tahun ke 4 15% 15% 30% Dalam tahun ke 5 5% 5% 30% Dalam tahun ke 6 dan selanjutnya 5% 0% 5% Bagi merancakkan semula prestasi pasaran hartanah yang agak perlahan, CKHT telah dikecualikan mulai 1 April 2007 hingga 31 Disember 2009. Mengambil kira pasaran hartanah yang semakin pulih di samping untuk menjana hasil bagi tujuan pembangunan, CKHT pada kadar 5% dikenakan ke atas keuntungan daripada hartanah kediaman dan komersial yang dilupuskan dalam tempoh 5 tahun. Kadar ini dikenakan mulai 1 Januari 2010. Cadangan Kadar tetap CKHT yang rendah iaitu 5% dijangka tidak begitu berkesan bagi membendung aktiviti spekulasi dalam pasaran hartanah yang mana jika tidak dikawal akan memberi tekanan kepada harga hartanah. Bagi memastikan golongan berpendapatan rendah dan sederhana mampu memiliki rumah pada harga yang berpatutan, adalah dicadangkan kadar CKHT ke atas pelupusan hartanah kediaman dan komersial dikaji semula seperti berikut: Tempoh Pegangan Kadar CKHT Dicadangkan Syarikat Individu (Warganegara & Penduduk Tetap) Individu (Bukan Warganegara) Sehingga 2 tahun 10% 10% 10% Melebihi 2 hingga 5 tahun 5% 5% 5% Melebihi 5 tahun 0% 0% 0% ( iii ) Kadar CKHT yang dicadangkan tidak akan membebankan pemilik hartanah yang tulen kerana mereka diberi pengecualian dan bayaran CKHT adalah berdasarkan keuntungan bersih seperti berikut: i. Pengecualian CKHT ke atas keuntungan pelupusan sebuah rumah kediaman sekali dalam seumur hidup oleh individu warganegara dan pemastautin tetap Malaysia; ii. Pengecualian CKHT ke atas keuntungan pelupusan hartanah antara ibu bapa dan anak, suami dan isteri, datuk atau nenek dan cucu; iii. CKHT hanya dikenakan ke atas keuntungan bersih setelah ditolak semua kos terlibat seperti harga belian, kos pengubahsuaian dan kos sampingan seperti yuran guaman dan duti setem; dan iv. Pengecualian sehingga RM10,000 atau 10% daripada keuntungan bersih, yang mana lebih tinggi diberi bagi individu. Tarikh Kuat Kuasa Bagi pelupusan hartanah mulai 1 Januari 2012. ( iv ) LAMPIRAN 3 LANJUTAN TEMPOH GALAKAN CUKAI BAGI AMANAH PELABURAN HARTANAH Kedudukan Semasa Amanah Pelaburan Hartanah (REITs) telah diberi galakan cukai seperti berikut: i. Pelabur institusi asing khususnya dana pencen dan dana pelaburan berkumpulan yang menerima dividen daripada REITs yang tersenarai di Bursa Malaysia dikenakan cukai pegangan muktamad pada kadar 10% mulai 1 Januari 2009 hingga 31 Disember 2011; ii. Pelabur bukan syarikat termasuk individu pemastautin dan bukan pemastautin serta entiti tempatan lain yang menerima dividen daripada REITs yang tersenarai di Bursa Malaysia dikenakan cukai pegangan muktamad pada kadar 10% mulai 1 Januari 2009 hingga 31 Disember 2011; iii. Pengecualian cukai keuntungan harta tanah ke atas keuntungan daripada pelupusan hartanah oleh individu atau syarikat kepada REITs mulai 13 September 2003; iv. Pengecualian duti setem ke atas surat ikatan penyerahhakan berhubung penjualan hartanah daripada individu atau syarikat kepada REITs yang disempurnakan mulai 26 Oktober 2005; v. Pengecualian sepenuhnya cukai pendapatan ke atas pendapatan REITs jika 90% daripada jumlah pendapatan tersebut diagihkan kepada pemegang unit mulai tahun taksiran 2007; dan vi. Potongan cukai pendapatan ke atas perbelanjaan fi perunding, perkhidmatan guaman dan penilaian bagi penubuhan REITs mulai tahun taksiran 2006. Cadangan Bagi terus menggalakkan pembangunan REITs serta merangsang pasaran modal dan hartanah, adalah dicadangkan galakan cukai di perenggan (i) dan (ii) di atas dilanjutkan bagi tempoh 5 tahun lagi. Tarikh Kuat Kuasa Mulai 1 Januari 2012 hingga 31 Disember 2016. ( v ) LAMPIRAN 4 GALAKAN CUKAI KE ATAS PENERBITAN SEKURITI ISLAM BERDASARKAN PRINSIP WAKALAH Kedudukan Semasa Potongan cukai diberi ke atas perbelanjaan menerbitkan sekuriti Islam di bawah prinsip Mudharabah, Musyarakah, Ijarah, Istisna’, Murabahah dan Bai Bithamin Ajil berasaskan Tawarruq yang diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti atau Lembaga Perkhidmatan Kewangan Labuan. Galakan ini diberi mulai tahun taksiran 2003 hingga 2015. Cadangan Bagi menggalakkan pertumbuhan pasaran modal Islam sejajar dengan objektif mengukuhkan kedudukan Malaysia sebagai pasaran sukuk utama global, adalah dicadangkan perbelanjaan bagi menerbitkan sekuriti Islam berdasarkan prinsip Wakalah yang diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti atau Lembaga Perkhidmatan Kewangan Labuan diberi potongan bagi tujuan pengiraan cukai pendapatan. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2012 hingga 2015. ( vi ) LAMPIRAN 5 LANJUTAN TEMPOH PENGECUALIAN CUKAI BAGI PENDAPATAN DARIPADA URUS NIAGA SUKUK BUKAN RINGGIT Kedudukan Semasa Pengecualian cukai bagi aktiviti berkaitan penerbitan dan urus niaga sukuk bukan ringgit diberi ke atas pendapatan berikut: i. Pendapatan fi yang diterima oleh institusi yang layak daripada aktiviti mengatur, menaja jamin dan mengagih sukuk bukan ringgit yang berasal dari Malaysia; dan ii. Keuntungan yang diterima oleh institusi yang layak daripada urus niaga sukuk bukan ringgit yang berasal dari Malaysia. Galakan ini tertakluk kepada syarat sukuk bukan ringgit dan institusi yang layak diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti atau Lembaga Perkhidmatan Kewangan Labuan. Galakan ini berkuat kuasa mulai tahun taksiran 2009 hingga 2011. Cadangan Bagi mempromosikan Malaysia sebagai pangkalan penerbitan dan dagangan antarabangsa bagi sukuk bukan ringgit, adalah dicadangkan tempoh pengecualian cukai sedia ada dilanjutkan bagi tempoh 3 tahun lagi. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2012 hingga 2014. ( vii ) LAMPIRAN 6 GALAKAN CUKAI BAGI HOTEL BARU BERTARAF 4 DAN 5 BINTANG DI SEMENANJUNG MALAYSIA Kedudukan Semasa Pelaburan semula bagi tujuan pembesaran, pemodenan dan pengubahsuaian hotel bertaraf 4 dan 5 bintang yang sedia ada diberi galakan cukai seperti berikut: i. Taraf Perintis dengan pengecualian cukai pendapatan sebanyak 70% ke atas pendapatan statutori selama 5 tahun; atau ii. Elaun Cukai Pelaburan 60% ke atas perbelanjaan modal yang layak yang dilakukan dalam tempoh 5 tahun dan dibenarkan ditolak sehingga 70% daripada pendapatan statutori bagi setiap tahun taksiran. Galakan di atas diberi sebanyak tiga pusingan. Walau bagaimanapun, bagi pusingan ketiga hanya diberi Elaun Cukai Pelaburan. Bagi pelaburan baru hotel bertaraf 4 dan 5 bintang, galakan cukai hanya diberi di Sabah dan Sarawak, manakala galakan cukai tidak diberi bagi hotel di Semenanjung Malaysia. Cadangan Bagi menggalakkan pembangunan hotel bertaraf 4 dan 5 bintang dan menyediakan lebih banyak kemudahan penginapan bagi menarik pelancong berbelanja tinggi, adalah dicadangkan pengusaha hotel yang membuat pelaburan baru bagi hotel bertaraf 4 dan 5 bintang di Semenanjung Malaysia diberi galakan seperti berikut: i. Taraf Perintis dengan pengecualian cukai pendapatan sebanyak 70% ke atas pendapatan statutori selama 5 tahun; atau ii. Elaun Cukai Pelaburan 60% ke atas perbelanjaan modal yang layak yang dilakukan dalam tempoh 5 tahun dan dibenarkan ditolak sehingga 70% daripada pendapatan statutori bagi setiap tahun taksiran. Tarikh Kuat Kuasa Bagi permohonan yang diterima oleh Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia (MIDA) mulai 8 Oktober 2011 hingga 31 Disember 2013. ( viii ) LAMPIRAN 7 LANJUTAN GALAKAN CUKAI BAGI KERETA HIBRID DAN ELEKTRIK Kedudukan Semasa Pemegang francais kereta hibrid dan elektrik diberi pengecualian sepenuhnya duti import dan duti eksais ke atas kereta hibrid dan elektrik baru yang telah siap dipasang (CBU). Pengecualian di atas diberi selama setahun iaitu mulai 1 Januari 2011 hingga 31 Disember 2011 dan tertakluk kepada kriteria dan syarat berikut: Kereta Hibrid: i. Mematuhi definisi yang diguna pakai oleh Pertubuhan Bangsa- Bangsa Bersatu: “A vehicle with at least 2 different energy converters and 2 different energy storage systems (gasoline and electric) on- board the vehicle for the purpose of vehicle propulsion”; ii. Terhad kepada kereta penumpang hibrid CBU baru berkapasiti enjin di bawah 2000 cc; iii. Spesifikasi enjin dengan teknologi sekurang-kurangnya Euro 3; iv. Kereta disahkan oleh Jabatan Pengangkutan Jalan sebagai kereta hibrid, mendapat Vehicle Type Approval dan certified to have achieved not less than a 50% increase in the city-fuel economy or not less than a 25% increase in combined city- highway fuel economy relative to a comparable vehicle that is an internal combustion gasoline fuel; dan v. Pelepasan gas karbon monoksida kurang daripada 2.3 gram bagi setiap kilometer. Kereta Elektrik: i. Mematuhi definisi yang diguna pakai oleh Pertubuhan Bangsa- Bangsa Bersatu: “A vehicle with bodywork intended for road use, powered exclusively by an electric motor whose traction energy supplied exclusively by a traction battery installed in the vehicle”; ii. Terhad kepada kereta penumpang elektrik CBU baru dengan kuasa motor elektrik di bawah 100kW; dan ( ix ) iii. Kereta disahkan oleh Jabatan Pengangkutan Jalan sebagai kereta elektrik dengan mendapat Vehicle Type Approval. Cadangan Bagi menggalakkan pemasangan kereta hibrid dan elektrik dalam negara dan menjamin kelestarian pembangunan negara, adalah dicadangkan tempoh pengecualian sepenuhnya duti import dan duti eksais ke atas kereta hibrid dan elektrik baru yang telah siap dipasang (CBU) dilanjutkan selama dua tahun lagi. Tarikh Kuat Kuasa Bagi permohonan yang diterima oleh Kementerian Kewangan mulai 1 Januari 2012 hingga 31 Disember 2013. ( x ) LAMPIRAN 8 GALAKAN CUKAI BAGI PUSAT PENGURUSAN PERBENDAHARAAN Kedudukan Semasa Pusat Pengurusan Perbendaharaan (Treasury Management Centre – TMC) merupakan sebuah pusat yang menyediakan perkhidmatan kewangan dan pengurusan dana bagi kumpulan syarikat berkaitan di dalam dan di luar negara. Penubuhan TMC di Malaysia oleh syarikat multinasional akan memberi suntikan dana baru ke dalam sektor perbankan tempatan, meningkatkan kecairan melalui penambahan perniagaan dalam mata wang asing hasil daripada pemusatan pengurusan dana kumpulan di Malaysia. Aktiviti ini juga akan menyediakan peluang pekerjaan berkualiti dengan gaji yang tinggi kepada rakyat Malaysia serta berupaya mempercepatkan proses transformasi Malaysia kepada ekonomi berasaskan pengetahuan dan negara berpendapatan tinggi. Cadangan Selaras dengan usaha Kerajaan untuk membangunkan Malaysia sebagai pusat kewangan yang berdaya saing di rantau ini dan mendorong syarikat multinasional menjadikan Malaysia sebagai lokasi pilihan bagi penubuhan TMC, adalah dicadangkan supaya TMC diberikan pakej galakan seperti berikut: i. Pengecualian cukai sebanyak 70% daripada pendapatan statutori ke atas penyediaan perkhidmatan yang layak oleh TMC kepada syarikat berkaitan untuk tempoh 5 tahun: a. Semua pendapatan fi dan pendapatan pengurusan daripada penyediaan perkhidmatan yang layak kepada syarikat berkaitan dalam dan luar Malaysia; b. Pendapatan faedah yang diterima daripada pemberian pinjaman kepada syarikat berkaitan dalam dan luar Malaysia; c. Pendapatan faedah dan keuntungan yang diterima daripada penempatan dana dalam bank tempatan berlesen atau pelaburan jangka pendek (dalam negara dan luar negara) sebagai sebahagian daripada pengurusan dana lebihan dalam kumpulan; d. Keuntungan pertukaran mata wang asing daripada pengurusan risiko kumpulan syarikat seperti risiko kadar pertukaran, risiko kadar faedah dan risiko komoditi; dan ( xi ) e. Yuran jaminan. ii. Pengecualian cukai pegangan ke atas bayaran faedah pinjaman oleh TMC kepada bank dan syarikat berkaitan di luar negara dengan syarat dana yang diperoleh digunakan untuk menjalankan perkhidmatan TMC yang layak; iii. Pengecualian duti setem sepenuhnya ke atas semua surat cara perjanjian pinjaman dan perjanjian perkhidmatan yang dibuat oleh TMC di Malaysia, yang digunakan untuk menjalankan perkhidmatan TMC yang layak; dan iv. Pegawai dagang yang bekerja di TMC dikenakan cukai ke atas bahagian pendapatan bercukai yang diperoleh bagi tempoh pegawai dagang tersebut berada di Malaysia. Perkhidmatan yang Layak: i. Pengurusan perkhidmatan tunai, termasuk pengumpulan tunai melalui akaun pusat yang diselenggara dengan bank tempatan berlesen. ii. Pengurusan akaun semasa, termasuk: a. Urusan akaun pemiutang dan penghutang; dan b. Pengaturan penjelasan secara ofset antara syarikat. iii. Pembiayaan dan pengurusan hutang, termasuk: a. Mengatur pembiayaan yang kompetitif daripada dana lebihan dalam kumpulan atau daripada institusi kewangan di Malaysia dan luar negara serta melalui terbitan bon dalam ringgit atau mata wang asing; dan b. Memberi atau mengatur jaminan kewangan dan bukan kewangan bagi kumpulan syarikat berkaitan. iv. Perkhidmatan pelaburan, termasuk: a. Pelaburan dana kumpulan ke dalam pasaran wang domestik dan dalam aset mata wang asing di dalam dan di luar negara. v. Pengurusan risiko kewangan, yang termasuk lindung nilai: a. Risiko kadar pertukaran; b. Risiko kadar faedah; c. Risiko pasaran; ( xii ) d. Risiko kredit / rakan niaga; e. Risiko mudah tunai; dan f. Risiko harga komoditi. vi. Khidmat nasihat korporat dan kewangan, termasuk: a. Penyelidikan dan analisis pelaburan atau ekonomi; b. Unjuran kewangan dan analisis trend kewangan; dan c. Pentadbiran dan kawalan kredit. Tarikh Kuat Kuasa Bagi permohonan yang diterima oleh Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia (MIDA) mulai 8 Oktober 2011 hingga 31 Disember 2016. ( xiii ) LAMPIRAN 9 GALAKAN CUKAI BAGI PENYEDIA PERKHIDMATAN REKA BENTUK PERINDUSTRIAN DI MALAYSIA Kedudukan Semasa Reka bentuk perindustrian yang berasaskan kreativiti dan inovasi dapat menyumbang kepada peningkatan fungsi dan keselamatan produk, pengurangan kos serta memenuhi cita rasa pengguna. Di samping itu, industri ini juga memainkan peranan penting untuk terus meningkatkan produktiviti, kualiti dan daya saing produk. Tiada galakan cukai yang disediakan bagi penyedia perkhidmatan reka bentuk perindustrian. Cadangan Bagi menggalakkan kreativiti dan inovasi bernilai tambah tinggi adalah dicadangkan penyedia perkhidmatan reka bentuk perindustrian diberi galakan Taraf Perintis dengan pengecualian cukai 70% ke atas pendapatan statutori selama 5 tahun. Galakan ini adalah bagi penyedia perkhidmatan yang memenuhi kriteria berikut: i. Penyedia perkhidmatan reka bentuk perindustrian baru hendaklah menggaji sekurang-kurangnya 50% pereka Malaysia; dan ii. Penyedia perkhidmatan reka bentuk perindustrian sedia ada yang menjalankan pembesaran dan penyedia reka bentuk bukan perindustrian yang akan menjalankan aktiviti reka bentuk perindustrian yang: a. Menaik taraf kemudahan reka bentuk dengan meningkatkan pelaburan modal sekurang-kurangnya 50%; dan b. Meningkatkan penggajian pereka Malaysia sebanyak 50%. Galakan ini tertakluk kepada syarat seperti berikut: i. Penyedia perkhidmatan reka bentuk perindustrian dan pereka bentuk Malaysia hendaklah berdaftar dengan Majlis Rekabentuk Malaysia; ii. Penyedia perkhidmatan reka bentuk perindustrian hendaklah diperbadankan di bawah Akta Syarikat 1965 atau berdaftar di ( xiv ) bawah Akta Pendaftaran Perniagaan 1956 dan hendaklah memberi perkhidmatan reka bentuk perindustrian kepada syarikat tidak berkaitan; dan iii. Perkhidmatan reka bentuk perindustrian yang disediakan adalah untuk tujuan pengeluaran secara besar-besaran. Tarikh Kuat Kuasa Bagi permohonan yang diterima oleh Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia (MIDA) mulai 8 Oktober 2011 hingga 31 Disember 2016. ( xv ) LAMPIRAN 10 RASIONALISASI GALAKAN CUKAI BAGI SYARIKAT PERKAPALAN Kedudukan Semasa Pendapatan syarikat perkapalan di bawah seksyen 54A Akta Cukai Pendapatan 1967 telah diberi pengecualian cukai sepenuhnya. Objektif galakan cukai ini adalah untuk membangunkan industri perkapalan negara dan mengurangkan defisit dalam imbangan bayaran negara. Galakan ini telah diberi sejak tahun taksiran 1984 iaitu selama 27 tahun. Dasar semasa pemberian galakan cukai adalah bagi satu tempoh masa tertentu untuk membantu sesuatu industri di peringkat awal operasinya supaya dapat berdaya saing. Cadangan Bagi merasionalisasi galakan cukai, adalah dicadangkan pengecualian cukai pendapatan bagi syarikat perkapalan dikurangkan daripada 100% kepada 70% di peringkat pendapatan statutori. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2012. ( xvi ) LAMPIRAN 11 BANTUAN KEPADA PEMILIK INDIVIDU TEKSI BAJET DAN KERETA SEWA Kedudukan Semasa Bantuan yang disediakan kepada pemilik teksi bajet dan kereta sewa adalah seperti berikut: i. Pengecualian 100% duti eksais ke atas pembelian kereta baru buatan tempatan yang digunakan sebagai teksi bajet; ii. Pengecualian 100% duti eksais ke atas pembelian kereta baru pemasangan tempatan yang digunakan sebagai kereta sewa; dan iii. Cukai jalan pada kadar RM20 setahun. Bagi kereta yang dijual atau ditukar milik, duti eksais hendaklah dijelaskan berdasarkan nilai semasa kereta berkenaan. Cadangan Bagi membantu pemilik individu teksi bajet dan kereta sewa mengurangkan kos operasi mereka dan menambah baik perkhidmatan teksi, adalah dicadangkan: i. Pengecualian 100% cukai jualan ke atas pembelian kereta baru buatan tempatan untuk dijadikan teksi bajet atau kereta sewa; ii. Penjualan atau tukar milik teksi bajet dan kereta sewa selepas 7 tahun daripada tarikh pendaftarannya dikecualikan daripada bayaran balik duti eksais dan cukai jualan; iii. Cukai jalan teksi bajet dan kereta sewa dimansuhkan; iv. Pemberian subsidi kadar faedah 2% setahun ke atas pinjaman penuh untuk memiliki teksi bajet dan kereta sewa baru buatan tempatan bagi tempoh 2 tahun; dan v. Pemberian bantuan RM3,000 bagi menggantikan teksi bajet dan kereta sewa berusia melebihi 7 tahun tetapi kurang 10 tahun. Bagi teksi bajet dan kereta sewa yang berusia 10 tahun dan ke atas, bantuan RM1,000 akan diberikan. ( xvii ) Tarikh Kuat Kuasa i. Cadangan (i) dan (ii) mulai 8 Oktober 2011; ii. Cadangan (iii) mulai 1 Januari 2012; dan iii. Cadangan (iv) dan (v) mulai 1 Januari 2012 hingga 31 Disember 2013. ( xviii ) LAMPIRAN 12 GALAKAN CUKAI BAGI PROGRAM INTERNSHIP BERSTRUKTUR Kedudukan Semasa Perbelanjaan yang dilakukan oleh syarikat ke atas penyediaan latihan praktikal termasuk latihan internship layak mendapat potongan bagi tujuan pengiraan cukai pendapatan di bawah seksyen 34(6)(n) Akta Cukai Pendapatan 1967. Cadangan Program internship berstruktur memberi manfaat dan berkesan bagi pelajar mempraktikkan teori dan konsep akademik yang dipelajari di universiti. Program ini juga membolehkan syarikat mengenal pasti calon pekerja yang berkebolehan dan menepati keperluan syarikat. Manakala bagi pelajar pula, mereka berpeluang untuk mendapat pendedahan kepada suasana kerja sebenar syarikat. Kementerian Pengajian Tinggi bersama Talent Corporation Malaysia Berhad (TalentCorp) akan melaksanakan satu program internship berstruktur merangkumi kemahiran teknikal, komunikasi dan perniagaan. Bagi meningkatkan penyertaan syarikat dalam program ini, adalah dicadangkan potongan dua kali diberi ke atas perbelanjaan yang dilakukan oleh syarikat dalam melaksanakan program internship berstruktur ini. Kriteria kelayakan bagi program ini antara lain adalah seperti berikut: i. Program internship adalah untuk pelajar sepenuh masa di peringkat sarjana muda di Institusi Pengajian Tinggi Awam/Swasta; dan ii. Tempoh internship hendaklah sekurang-kurangnya 10 minggu dan elaun bulanan hendaklah sekurang-kurangnya RM500. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2012 hingga 2016. ( xix ) LAMPIRAN 13 GALAKAN CUKAI BAGI PEMBERIAN BIASISWA Kedudukan Semasa Biasiswa yang diberi oleh syarikat kepada pelajar diberi potongan bagi tujuan pengiraan cukai pendapatan di bawah seksyen 34(6)(l) Akta Cukai Pendapatan 1967. Potongan ini adalah bagi biasiswa kepada pelajar Malaysia yang mengikuti pengajian di peringkat diploma dan ijazah sarjana muda di institusi pengajian tinggi tempatan yang berdaftar dengan Kementerian Pengajian Tinggi. Biasiswa yang diberi kepada pelajar yang memenuhi kriteria berikut: i. Mengikuti pengajian sepenuh masa; ii. Tidak mempunyai punca pendapatan; dan iii. Jumlah pendapatan ibu bapa atau penjaga tidak melebihi RM5,000 sebulan. Cadangan Bagi menggalakkan syarikat swasta menjalankan tanggungjawab sosial dan bagi menggalakkan pelajar melanjutkan pelajaran ke peringkat yang lebih tinggi, adalah dicadangkan biasiswa yang diberi oleh syarikat swasta kepada pelajar Malaysia yang mengikuti pengajian di peringkat diploma dan ijazah sarjana muda di institusi pengajian tinggi tempatan yang berdaftar dengan Kementerian Pengajian Tinggi diberi potongan dua kali. Kriteria pemberian biasiswa adalah kepada pelajar yang: i. Mengikuti pengajian sepenuh masa; ii. Tidak mempunyai punca pendapatan; dan iii. Jumlah pendapatan ibu bapa atau penjaga tidak melebihi RM5,000 sebulan. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2012 hingga 2016. ( xx ) LAMPIRAN 14 GALAKAN CUKAI BAGI SYARIKAT YANG MENYERTAI PAMERAN KERJAYA DI LUAR NEGARA Kedudukan Semasa Perbelanjaan yang dilakukan oleh syarikat yang menyertai pameran kerjaya di luar negara adalah dibenarkan sebagai potongan bagi tujuan pengiraan cukai pendapatan. Cadangan Pameran kerjaya penting untuk menyebarkan informasi dan memberi kesedaran kepada rakyat Malaysia yang berbakat di luar negara mengenai peluang kerjaya di Malaysia. Bagi menarik lebih ramai rakyat Malaysia yang berkepakaran dan pelajar kembali berkhidmat untuk negara, adalah dicadangkan perbelanjaan syarikat bagi menyertai pameran kerjaya di luar negara yang telah disahkan oleh Talent Corporation Malaysia Berhad (TalentCorp) diberi potongan dua kali. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2012 hingga 2016. ( xxi ) LAMPIRAN 15 POTONGAN CUKAI KE ATAS FI FRANCAIS Kedudukan Semasa Francais merupakan satu model perniagaan di mana francaisi diberi hak untuk menawarkan, menjual atau mengedarkan barangan atau perkhidmatan menggunakan sistem dan pelan pemasaran yang telah ditetapkan oleh francaisor. Antara jenis perbelanjaan yang dikenakan ke atas francaisi untuk menjalankan perniagaan francais adalah fi francais, royalti, fi promosi dan pengiklanan, fi latihan dan fi perkhidmatan. Perbelanjaan tersebut dibenarkan potongan bagi tujuan pengiraan cukai pendapatan kecuali fi francais, memandangkan ia adalah perbelanjaan sebelum menjalankan perniagaan. Cadangan Bagi terus membangunkan jenama produk tempatan supaya kukuh di pasaran domestik dan dapat diterima di pasaran luar negara, adalah dicadangkan potongan diberi ke atas perbelanjaan fi francais. Galakan ini adalah bagi francais jenama tempatan. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2012. ( xxii ) LAMPIRAN 16 PENGECUALIAN DUTI SETEM KE ATAS SURAT CARA PINJAMAN SKIM PEMBIAYAAN MIKRO DAN SURAT CARA PINJAMAN DANA PROFESIONAL Kedudukan Semasa Surat cara perjanjian pinjaman sehingga RM250,000 yang disempurnakan oleh perusahaan kecil dan sederhana (PKS) dikenakan duti setem pada kadar 0.05% atas nilai pinjaman (atau RM0.50 bagi setiap RM1,000). Tafsiran PKS di bawah Akta Setem 1949 adalah seperti berikut: Sektor Jualan Tahunan Bilangan Pekerja Perkilangan Kurang dari RM25 juta 150 orang Perkhidmatan Kurang dari RM5 juta 50 orang Surat cara perjanjian pinjaman yang disempurnakan oleh selain dari PKS dikenakan duti setem pada kadar 0.5% atas nilai pinjaman (atau RM5.00 bagi setiap RM1,000). Cadangan Bagi mengurangkan kos pengendalian perniagaan pengusaha mikro dan PKS, adalah dicadangkan pengecualian duti setem 100% diberi ke atas surat cara perjanjian bagi pinjaman sehingga RM50,000 di bawah Skim Pembiayaan Mikro. Pengecualian ini adalah bagi pinjaman antara pengusaha mikro dan PKS dengan mana-mana institusi kewangan dan perbankan. Di samping itu, bagi membantu golongan profesional membuka firma di luar bandar, adalah dicadangkan pengecualian duti setem 100% diberi ke atas surat cara perjanjian pinjaman sehingga RM50,000 di bawah Dana Perkhidmatan Profesional. Pengecualian ini adalah bagi pinjaman antara mana-mana profesional dengan Bank Simpanan Nasional. Tarikh Kuat Kuasa Bagi surat cara yang disempurnakan mulai 1 Januari 2012. ( xxiii ) LAMPIRAN 17 GALAKAN CUKAI BAGI SEKOLAH SWASTA Kedudukan Semasa Penglibatan sekolah swasta dalam menyediakan perkhidmatan pendidikan amat penting untuk menyokong usaha Kerajaan membentuk budaya ilmu yang tinggi dan menerap nilai murni. Pelbagai galakan cukai telah diberi kepada pendidikan swasta, antaranya: i. a) Sekolah Swasta Yang Tidak Bermotifkan Keuntungan b) Sekolah Antarabangsa Yang Tidak Bermotifkan Keuntungan c) Sekolah Ekspatriat Yang Tidak Bermotifkan Keuntungan Pengecualian cukai sebanyak 100% ke atas pendapatan daripada pengurusan sekolah. ii. Sekolah Antarabangsa Yang Bermotifkan Keuntungan Pengecualian cukai pendapatan bersamaan dengan Elaun Cukai Pelaburan sebanyak 100% daripada perbelanjaan modal yang layak dilakukan dalam tempoh 5 tahun. Elaun dibenarkan ditolak sehingga 70% daripada pendapatan statutori bagi setiap tahun taksiran. Pengecualian cukai adalah bagi permohonan yang diterima oleh Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia (MIDA) mulai 14 Julai 2010 sehingga 31 Disember 2015. Cadangan Untuk terus menggalakkan penglibatan pihak swasta dalam perkhidmatan pendidikan dan bagi melengkapi usaha Kerajaan dalam menyediakan infrastruktur pendidikan negara, adalah dicadangkan sekolah swasta dan sekolah antarabangsa yang berdaftar dengan Kementerian Pelajaran dan memenuhi peraturan yang ditetapkan diberi galakan cukai seperti berikut: A. Sekolah Swasta Yang Bermotifkan Keuntungan Pengecualian cukai pendapatan sebanyak 70% untuk tempoh 5 tahun; atau ( xxiv ) Pengecualian cukai pendapatan bersamaan dengan Elaun Cukai Pelaburan sebanyak 100% daripada perbelanjaan modal yang layak dilakukan dalam tempoh 5 tahun. Elaun dibenarkan ditolak sehingga 70% daripada pendapatan statutori bagi setiap tahun taksiran. B. Sekolah Antarabangsa Yang Bermotifkan Keuntungan Pengecualian cukai pendapatan sebanyak 70% untuk tempoh 5 tahun. C. Sekolah Swasta Dan Sekolah Antarabangsa Yang Bermotifkan Keuntungan i. Pengecualian duti import dan cukai jualan ke atas peralatan pembelajaran; dan ii. Potongan dua kali bagi perbelanjaan promosi di luar negara. Tarikh Kuat Kuasa A. Sekolah Swasta Yang Bermotifkan Keuntungan Bagi permohonan yang diterima oleh Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia (MIDA) mulai 8 Oktober 2011 hingga 31 Disember 2015. B. Sekolah Antarabangsa Yang Bermotifkan Keuntungan Bagi permohonan yang diterima oleh Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia (MIDA) mulai 8 Oktober 2011 hingga 31 Disember 2015. C. Sekolah Swasta Dan Sekolah Antarabangsa Yang Bermotifkan Keuntungan i. Bagi permohonan yang diterima oleh Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia (MIDA) mulai 8 Oktober 2011; dan ii. Mulai tahun taksiran 2012. ( xxv ) LAMPIRAN 18 LAYANAN CUKAI BAGI SKIM PERSARAAN SWASTA Kedudukan Semasa Layanan cukai bagi manfaat yang diterima dari persaraan adalah seperti berikut: A. Pengecualian Cukai i. Pengecualian ke atas pendapatan pencen yang diterima oleh pembayar cukai semasa mencapai umur persaraan wajib; ii. Pengecualian ke atas pengeluaran caruman Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) semasa pembayar cukai mencapai umur bersara wajib; iii. Pengecualian ke atas gratuiti yang diterima semasa bersara wajib; dan iv. Pengecualian ke atas pendapatan yang diterima oleh dana KWSP dan dana yang diluluskan di bawah seksyen 150 Akta Cukai Pendapatan 1967. B. Pelepasan Cukai i. Pelepasan sehingga RM6,000 ke atas caruman KWSP, caruman Skim Persaraan Swasta (PRS) dan premium insurans hayat; dan ii. Pelepasan sehingga RM1,000 ke atas premium anuiti sebagai komponen bersama di bawah pelepasan cukai ke atas caruman KWSP dan premium insurans hayat. C. Potongan Cukai i. Potongan ke atas caruman oleh majikan bagi pekerja kepada KWSP dan caruman kepada dana yang diluluskan di bawah seksyen 150 Akta Cukai Pendapatan 1967 sehingga maksimum 19% dari gaji pekerja. Cadangan Bagi menggalakkan simpanan yang mencukupi semasa mencapai usia persaraan di samping merangsang pembangunan sektor pasaran modal, adalah dicadangkan: ( xxvi ) i. Pelepasan cukai sehingga RM3,000 ke atas caruman individu dalam PRS yang diluluskan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan premium anuiti; ii. Pelepasan cukai RM1,000 ke atas premium anuiti (sebagai komponen bersama di bawah pelepasan cukai RM6,000 ke atas caruman KWSP dan premium insurans hayat) dirasionalisasikan; iii. Pengecualian cukai ke atas pendapatan yang diterima oleh dana PRS; iv. Potongan ke atas caruman oleh majikan bagi pekerja ke dalam PRS. Potongan ini diberi sehingga 19% dari gaji pekerja dan meliputi caruman KWSP dan skim diluluskan di bawah seksyen 150 Akta Cukai Pendapatan 1967; dan v. Pengeluaran caruman daripada PRS oleh pekerja sebelum tempoh matang atau sebelum mencapai usia persaraan wajib dikenakan cukai. Tarikh Kuat Kuasa i. Cadangan (i) adalah bagi tempoh 10 tahun mulai tahun taksiran 2012 hingga tahun taksiran 2021; dan ii. Cadangan (ii) hingga (v) mulai tahun taksiran 2012. ( xxvii ) LAMPIRAN 19 PAMPASAN BAGI LEWAT BAYAR BALIK CUKAI PENDAPATAN OLEH LEMBAGA HASIL DALAM NEGERI Kedudukan Semasa Pembayar cukai yang lewat menjelaskan cukai tertunggak dikenakan penalti pada kadar berikut: Tarikh Penalti Dikenakan Kadar Penalti Sehari selepas tarikh tutup pengemukaan borang nyata cukai pendapatan. 10% 60 hari selepas tarikh penalti 10% dikenakan. 5% Walau bagaimanapun, sekiranya Lembaga Hasil Dalam Negeri (LHDN) lewat membuat bayaran balik cukai yang terlebih bayar, pembayar cukai tidak diberi pampasan. Cadangan Bagi memastikan pembayar cukai mendapat layanan yang saksama dan meningkatkan kecekapan pentadbiran cukai, adalah dicadangkan pembayar cukai diberi pampasan sebanyak 2% daripada amaun cukai yang lewat dibayar balik oleh LHDN. Pampasan 2% ini dibayar atas asas harian mulai satu hari: i. Selepas 90 hari tarikh tutup pengemukaan e-Filing; dan ii. Selepas 120 hari daripada tarikh tutup pengemukaan manual. Pembayar cukai yang layak dibayar pampasan adalah mereka yang mengemukakan borang nyata cukai pendapatan sebelum tamat tempoh yang ditetapkan seperti berikut: i. Individu berpendapatan penggajian: tidak lewat dari 30 April; ii. Individu berpendapatan perniagaan: tidak lewat dari 30 Jun; dan iii. Syarikat: tidak lewat dari 7 bulan dari tarikh tempoh perakaunan berakhir. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2013. ( xxviii ) LAMPIRAN 20 SEKATAN MASA PENGAUDITAN CUKAI PENDAPATAN Kedudukan Semasa Di bawah Sistem Taksir Sendiri, audit cukai adalah aktiviti utama Lembaga Hasil Dalam Negeri (LHDN) bagi meningkatkan pematuhan cukai secara sukarela. Sekatan masa untuk audit cukai adalah 6 tahun dari tarikh cukai ditaksirkan. Cadangan Bagi meningkatkan kepastian mengenai kos menjalankan perniagaan, meningkatkan keyakinan pelabur dan selari dengan best practices, adalah dicadangkan sekatan masa untuk audit cukai dikurangkan dari 6 tahun kepada 5 tahun dari tarikh cukai ditaksirkan. Sekatan masa ini tidak terpakai bagi kes-kes penyiasatan, pernyataan palsu, sengaja melewatkan bayaran dan kecuaian. Cadangan ini tidak akan mengubah keperluan menyimpan rekod selama 7 tahun selaras dengan peruntukan di bawah Seksyen 82 dan 82A Akta Cukai Pendapatan 1967. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2013. ( xxix ) LAMPIRAN 21 MENAMBAHBAIK SISTEM PENTADBIRAN DAN PEMATUHAN CUKAI Kedudukan Semasa Sistem e-Filing yang diperkenalkan pada tahun 2004 bertujuan untuk menambahbaik pentadbiran cukai dan meningkatkan pematuhan dengan memberi kemudahan kepada pembayar cukai untuk mengemukakan borang cukai melalui komputer. Walau bagaimanapun, pembayar cukai individu yang menggunakan e-Filing masih perlu memasukkan maklumat seperti jumlah pendapatan, potongan cukai pendapatan berjadual (PCB), caruman Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP), insurans dan zakat. Cadangan Bagi memantapkan lagi sistem e-Filing seiring dengan perkembangan teknologi semasa, adalah dicadangkan: i. Pembayar cukai individu dibenarkan mengemukakan borang cukai secara e-Filing melalui peranti mudah alih (mobile devices); dan ii. Maklumat mengenai jumlah pendapatan, potongan PCB, caruman KWSP, insurans dan zakat dimasukkan secara pra-isi oleh LHDN bagi pembayar cukai penggajian yang menggunakan sistem e-Filing. Maklumat berkenaan perlu dibekalkan oleh majikan kepada LHDN. Tarikh Kuat Kuasa Mulai tahun taksiran 2012 Microsoft Word - ub12 Tua 1. Saya Akta Disa mem bagi YA P R BAJE n Yang di- a mohon a bagi m atukan mperuntuk i kali kedua U AB DATO PERDANA RANG UN PA “DAS ET MEMBE -Pertua, mencadan mengguna untuk p kkan wan a. UCAPAN B ’ SRI MOH A MENTER KETIKA NDANG-UN DI DE ADA JUMA SAR TRAN ELA RAKY ngkan supa akan seju perkhidma ng itu unt 1 BAJET TA Oleh HD NAJIB RI DAN ME A MEMBEN NDANG PE EWAN RAK AAT, 7 OKT NSFORMA YAT, MEN aya Rang umlah wa atan bag tuk perkh AHUN 2012 TUN ABD ENTERI KE NTANG ERBEKAL KYAT TOBER 20 ASI NASIO NSEJAHTE Undang-u ang darip gi tahun idmatan b 2 DUL RAZA EWANGAN LAN (2012) 011 ONAL: ERA NEGA undang be ada Kum n 2012 bagi tahu AK N ) ARA” ertajuk “Su mpulan W dan b n itu” dib uatu Wang bagi baca 2 MUQADDIMAH Saya mulakan lafaz ucapan Bajet tahun 2012 ini dengan menyebut kalimah mulia Bismillahirrahmanirrahim. Tuan Yang di-Pertua, Seperti berulang-ulang disurat dan disiratkan dalam Al-Quran yang suci bahawa Allah SWT menyeru kepada kita semua agar menuju sebuah kehidupan dalam suasana ketenteraman, kemakmuran, kesepaduan dan kesejahteraan sebagai orang-orang budiman dan berbakti. Seperti firman-Nya dalam surah Quraish ayat 3 dan 4: “Maka hendaklah mereka menyembah Tuhan Pemilik rumah ini yakni Ka’abah, yang telah memberi makanan kepada mereka untuk menghilangkan lapar dan mengamankan mereka dari ketakutan.” 1. Alhamdulillah, dipanjatkan sejuta pujian ke hadrat Allah SWT di atas segala nikmat yang dikurniakan kepada rakyat dan negara Malaysia. Sebagai warganegara yang menganut pelbagai kepercayaan, kita mempunyai sebab yang bukan sedikit untuk melahirkan rasa kesyukuran kepada Yang Maha Berkuasa. 2. Hakikatnya, Malaysia adalah negara yang berjaya. Dalam tempoh yang singkat, kita telah merubah wajah Malaysia dari sebuah watan pertanian berpendapatan rendah menjadi negara perindustrian moden berpendapatan sederhana tinggi. Sesungguhnya, kejayaan ini tidak datang bergolek dan tidak terhidang di atas dulang emas. Ia hasil ikatan antara Kerajaan dan rakyat yang telah bersama memecahkan ruyung-ruyung ketidakyakinan dan dogma dengan bertunjangkan perancangan sistematik dan pelaksanaan berkesan. Inilah limpahan rahmat kepada negara yang mempunyai kerajaan bertanggungjawab semenjak merdeka. Kerajaan yang bukan menjanjikan bulan, bintang ataupun cakerawala singgah ke riba tetapi ini adalah sebuah kerajaan yang saban hari 3 memikir, mena’kul, merancang dan melaksanakan dasar serta prakarsa demi kerukunan rakyat dan kesejahteraan negara. Tuan Yang di-Pertua, 3. Kisah kejayaan seumpama ini, bukan satu kelaziman, ia sebenarnya satu keluarbiasaan. Jika diimbau, terdapat banyak negara di dunia yang mempunyai lebih banyak potensi untuk berjaya daripada Malaysia di awal merdeka, namun, mereka telah rebah tersungkur di tengah jalan walaupun mengendong sarat hasil bumi, malah, tidak terbeban pula oleh faktor garis rekahan yang berpotensi memusnah, seperti, kemajmukan kompleks, perbezaan sosioekonomi yang terikat dengan faktor etnik sekalipun pemisahan fizikal wilayah negara. 4. Jelas termaktub dalam sisir masa, cerita kejayaan pembangunan Malaysia bukan semata-mata kisah yang dilakar di bilik-bilik Lembaga Pengarah bangunan-bangunan pencakar langit. Ia adalah citra yang dinukil pak tani di sawah, nelayan di laut, peneroka di ladang, penoreh getah di estet, penanam sayur di pinggir bandar, pekerja industri di kilang-kilang, usahawan- usahawan bertatih di juang niaga, barisan penjawat awam, guru dan pendidik di bilik-bilik darjah, para pensyarah di kuliah, anggota keselamatan di medan- medan, para profesional, budayawan, seniman, pendek kata seluruh rakyat Malaysia tanpa mengira kaum, kepercayaan, gender mahupun status ekonomi. 5. Setelah 53 bajet, 10 Rancangan Malaysia, 3 Rangka Rancangan Jangka Panjang yang masing-masing berpayung di bawah Dasar Ekonomi Baru antara 1971 hingga 1990, Dasar Pembangunan Nasional melewati tempoh-tempoh 1991 sampai tahun 2000 dan Dasar Wawasan Nasional yang merentasi 2001 hingga 2010, hari ini, kita sederap untuk menyambung langkah menuju negara maju berpendapatan tinggi. 6. Seperti mana semua mengetahui, saya telah memulakan pentadbiran ini dengan menggariskan falsafah pemandu 1Malaysia Rakyat Didahulukan, Pencapaian Diutamakan. Kemudian, ia telah disusuli dengan pelaksanaan 4 Program Transformasi Kerajaan (GTP) dengan 7 NKRA, Program Transformasi Ekonomi (ETP) dengan 12 NKEA, Model Baru Ekonomi dengan 8 SRI dan baru-baru ini, Program Transformasi Politik yang akan menyaksikan proses besar islah undang-undang bagi membolehkan Malaysia menjadi sebuah negara yang moden, progresif sekaligus demokrasi yang berfungsi. Selain itu, dari masa hingga masa, bagi melengkapkan segala-galanya, Kerajaan akan memetakan lagi beberapa program transformasi sektoral. Kemuncaknya, kesemua program dan inisiatif ini akan berpayung pada Dasar Transformasi Nasional atau DTN yang mula berlangsung pada tahun 2011 sehinggalah 2020. PRESTASI DAN CABARAN EKONOMI Tuan Yang di-Pertua, 7. Kemasukan pelaburan langsung asing telah kembali rancak dan menunjukkan trend yang meningkat. Pelaburan langsung asing (FDI) berkembang 6 kali ganda kepada 29 bilion ringgit pada tahun 2010, mencatat pertumbuhan yang tertinggi di Asia. Kemasukan FDI terus melonjak kukuh sebanyak 75 peratus kepada 21.2 bilion ringgit dalam tempoh 6 bulan pertama 2011 berbanding 12.1 bilion ringgit bagi tempoh yang sama tahun 2010. Pada tahun 2012, pelaburan swasta dijangka berkembang kukuh 15.9 peratus disokong oleh peningkatan kemasukan pelaburan langsung asing dan domestik. 8. Asas ekonomi negara kekal utuh. Sistem kewangan dan perbankan negara terus teguh dengan nisbah modal wajaran risiko adalah 14.8 peratus, jauh melebihi paras keperluan 8 peratus dalam piawaian antarabangsa. Rizab antarabangsa terus kukuh mencatat 414.5 bilion ringgit pada 15 September 2011, mampu membiayai 9.5 bulan import tertangguh serta 4.5 kali hutang luar jangka pendek. Pendapatan per kapita dianggarkan meningkat kepada 28,725 ringgit pada tahun 2011 berbanding 26,175 ringgit pada tahun 2010. 5 9. Berikutan pertumbuhan ekonomi global tidak menentu, perdagangan luar sederhana, tekanan inflasi meningkat serta suasana geopolitik yang bergolak, pertumbuhan ekonomi negara dalam tempoh separuh pertama 2011 mencatat 4.4 peratus. Pertumbuhan ini didorong oleh perkembangan ekonomi domestik yang kekal tegap. Momentum ini dijangka meningkat dalam tempoh separuh kedua 2011, dipacu oleh penggunaan dan pelaburan swasta yang lebih rancak. Dengan ini, pertumbuhan ekonomi bagi tahun 2011 dianggar berkembang 5 hingga 5.5 peratus. 10. Bagi tahun 2012 pula, prospek ekonomi global dijangka lebih mencabar. Tabung Kewangan Antarabangsa telah menyemak semula pertumbuhan ekonomi dunia kepada 4 peratus dan perdagangan dunia kepada 5.8 peratus. Ini berikutan kelembapan ekonomi di Amerika Syarikat, Eropah dan Jepun, tekanan inflasi akibat kenaikan harga komoditi, krisis hutang negara Eropah serta perdagangan dunia yang lebih perlahan. Perkembangan global ini sudah tentunya memberi impak langsung ke atas ekonomi Malaysia. 11. Mengambil kira faktor ini, Kerajaan akan menyusun strategi merancakkan aktiviti ekonomi domestik terutamanya pelaburan swasta dan awam, serta penggunaan swasta. Pelaburan swasta dan awam dijangka meningkat 15.9 peratus dan 7 peratus, disokong oleh peningkatan pelaburan langsung asing, pelaksanaan projek ETP dan Rolling Plan Kedua (RP-Kedua) di bawah Rancangan Malaysia ke-10 (RMKe-10). Penggunaan swasta di unjur meningkat 7.1 peratus berikutan peningkatan pendapatan boleh guna dan prospek pekerjaan yang lebih positif. Dari sudut penawaran, sektor perkhidmatan dijangka berkembang 6.5 peratus manakala sektor pembinaan meningkat 7 peratus. Oleh itu, pertumbuhan ekonomi negara bagi tahun 2012 diunjurkan antara 5 hingga 6 peratus. 6 PERUNTUKAN BAJET 2012 Tuan Yang di-Pertua, 12. Bajet 2012 akan menyediakan peruntukan 232.8 bilion ringgit bagi melaksanakan semua rancangan pembangunan Kerajaan termasuk projek dan program di bawah RP-Kedua, NKEA, NKRA dan SRI khususnya menumpukan kepada kesejahteraan rakyat. Daripada jumlah tersebut 181.6 bilion ringgit adalah bagi peruntukan perbelanjaan mengurus dan 51.2 bilion ringgit bagi perbelanjaan pembangunan. 13. Di bawah peruntukan mengurus, 52 bilion ringgit adalah bagi Emolumen dan 30.5 bilion ringgit disediakan bagi Perkhidmatan dan Bekalan. Manakala, 96.5 bilion ringgit diperuntukkan kepada Pemberian dan Kenaan Bayaran Tetap. Sejumlah 1.1 bilion ringgit disediakan untuk Pembelian Aset dan baki 1.5 bilion ringgit untuk perbelanjaan lain. 14. Bagi peruntukan pembangunan pula, 29.8 bilion ringgit disediakan bagi sektor ekonomi untuk menampung keperluan infrastruktur, perindustrian serta pertanian dan pembangunan luar bandar. Sejumlah 13.6 bilion ringgit diperuntukkan bagi sektor sosial, termasuk pendidikan dan latihan, kesihatan, kebajikan, perumahan serta pembangunan masyarakat. Seterusnya, 4.4 bilion ringgit diperuntukkan bagi pembangunan sektor keselamatan, 1.4 bilion ringgit bagi pentadbiran am dan 2 bilion ringgit untuk simpanan luar jangka. 15. Dari segi kutipan hasil Kerajaan Persekutuan bagi tahun 2012, jumlahnya dianggarkan meningkat 1.9 peratus kepada 186.9 bilion ringgit, berbanding 183.4 bilion ringgit pada tahun 2011. Dengan mengambil kira anggaran hasil dan perbelanjaan, defisit Kerajaan Persekutuan bagi tahun 2012 dijangka terus berkurangan kepada 4.7 peratus daripada KDNK, berbanding 5.4 peratus pada tahun 2011. 16. Dalam menangani persekitaran luar yang semakin mencabar usaha akan terus dilaksanakan bagi memperkukuh ekonomi domestik. Bagi terus 7 memantapkan pertumbuhan ekonomi negara, Kerajaan akan melaksanakan Pakej Rangsangan Khas dibiayai melalui Private Financing Initiative (PFI). Kaedah ini telah terbukti berjaya merangsangkan ekonomi negara melalui penambahan projek-projek yang produktif dan boleh meningkatkan kesejahteraan rakyat. Melalui inisiatif ini, beberapa projek awam seperti pembaikan dan penyelenggaraan sekolah, termasuk pembinaan blok baru, menaiktaraf hospital, rancangan tebatan banjir, menaiktaraf infrastruktur asas luar bandar serta pembinaan perumahan rakyat termasuk perumahan golongan nelayan dan golongan berpendapatan rendah dapat dilaksanakan. Bagi tahun 2012, jumlah projek melalui Pakej Rangsangan Khas ini berjumlah 6 bilion ringgit akan dilaksanakan. FOKUS BAJET 2012 Tuan Yang di-Pertua, 17. Dengan izin Allah SWT jua, Bajet 2012 dirangka dan dirancang bertemakan “DASAR TRANSFORMASI NASIONAL: BAJET MEMBELA RAKYAT, MENSEJAHTERA NEGARA” dengan memberi penekanan kepada lima fokus utama. FOKUS PERTAMA: MELIGAT PELABURAN Liberalisasi Subsektor Perkhidmatan 18. Sesungguhnya, sektor perkhidmatan merupakan penyumbang terbesar kepada ekonomi negara dengan mencatatkan hampir 58 peratus kepada KDNK. Di bawah RMKe-10, Kerajaan mensasarkan sektor ini mencapai 60 peratus kepada KDNK menjelang tahun 2015. Kerajaan akan meliberalkan 17 lagi subsektor perkhidmatan secara berfasa pada tahun 2012, merangkumi perkhidmatan hospital swasta; perkhidmatan pakar perubatan dan pergigian; arkitek; kejuruteraan; perakaunan dan percukaian; perundangan; perkhidmatan kurier; perkhidmatan pendidikan dan latihan; serta perkhidmatan 8 telekomunikasi. Inisiatif ini akan membolehkan hak pegangan ekuiti asing sehingga 100 peratus dalam subsektor terpilih. Rolling Plan Kedua 19. Tahun 2012 juga merupakan tahun pertama pelaksanaan Rolling Plan Kedua bagi Rancangan Malaysia Ke-10 dengan peruntukan sebanyak 98.4 bilion ringgit, 49.2 bilion ringgit bagi tahun 2012 dan 49.2 bilion ringgit lagi bagi tahun 2013. Rolling Plan Kedua akan menumpukan kepada projek pembangunan berimpak tinggi dan menyumbang kepada pertumbuhan ekonomi negara. Serentak itu, untuk mempastikan setiap sen yang dibelanjakan membawa manfaat kepada rakyat, pengurusan nilai, akan terus diamalkan bagi projek baru bernilai 50 juta ringgit ke atas. 20. Antara projek utama yang akan dilaksanakan adalah:  Projek landasan kereta api berkembar Gemas – Johor Bahru;  Projek Lebuhraya Pantai Timur Jabor – Kuala Terengganu, Lebuhraya Pantai Barat Banting – Taiping, Lebuhraya Segamat – Tangkak dan Lebuhraya Central Spine serta pembinaan jalan Kota Marudu – Ranau; dan  Pembangunan semula Pangkalan Udara Sungai Besi Kuala Lumpur. 21. Dalam Rancangan Malaysia Ke-10, Kerajaan telah menyediakan peruntukan sebanyak 20 bilion ringgit di bawah Dana Mudahcara perkongsian awam-swasta atau PPP. Ia berperanan sebagai tipping point bagi membantu sektor swasta membangunkan projek yang mempunyai nilai strategik kepada negara. Daripada jumlah ini, 18 bilion ringgit untuk kegunaan projek berimpak tinggi manakala 2 bilion ringgit untuk projek melibatkan usahawan Bumiputera. Bagi tahun 2012 pula, Kerajaan memperuntukkan 2.5 bilion ringgit di bawah dana ini dan dijangka 300 juta ringgit akan digunakan oleh usahawan Bumiputera. 9 Pembangunan Wilayah Koridor 22. Bagi tahun 2012, Kerajaan akan memperuntukkan 978 juta ringgit untuk merancakkan pembangunan di lima wilayah koridor. Di antara projek yang akan dilaksanakan adalah, pembinaan lebuh raya persisiran pantai Johor Bahru-Nusa Jaya di Iskandar Johor; projek pelancongan warisan Taiping di Koridor Utara; projek agropolitan Besut di Koridor Pantai Timur; projek kelompok industri berasaskan kelapa sawit Lahad Datu di Wilayah Koridor Sabah dan projek bekalan air Samalaju di Wilayah Koridor Sarawak. Merancakkan Industri Perbankan, Kewangan Dan Pasaran Modal Tuan Yang di-Pertua, 23. Dalam ikhtiar merancakkan industri perbankan, kewangan dan pasaran modal, usaha berterusan diperlukan bagi menggalakkan pembangunan perkhidmatan kewangan yang lebih berintegrasi serta komprehensif. Ia dapat dicapai dengan penubuhan Pusat Pengurusan Perbendaharaan yang akan membangunkan Malaysia sebagai pusat kewangan berdaya saing di rantau ini. Bagi menarik syarikat multinasional memilih Malaysia sebagai destinasi utama Perkhidmatan Pengurusan Perbendaharaan, Kerajaan mencadangkan pakej galakan berikut: Pertama: Pengecualian cukai pendapatan sebanyak 70 peratus selama 5 tahun; Kedua: Pengecualian cukai pegangan ke atas pembayaran faedah pinjaman; dan Ketiga: Pengecualian duti setem ke atas surat cara perjanjian pinjaman dan perjanjian perkhidmatan. 10 Pusat Kewangan Antarabangsa Kuala Lumpur (KLIFD) Tuan Yang di-Pertua, 24. Seperti dibentang dalam Bajet 2011, Kerajaan bersetuju untuk membangunkan Pusat Kewangan Antarabangsa Kuala Lumpur atau KLIFD dan menimbang pakej insentif yang menarik. Dengan itu, saya mencadangkan: Pertama: Pengecualian cukai pendapatan seratus peratus bagi tempoh sepuluh tahun dan pengecualian duti setem ke atas surat cara perjanjian pinjaman dan perjanjian perkhidmatan bagi syarikat berstatus KLIFD; Kedua: Elaun Bangunan Industri dan Elaun Modal Dipercepatkan bagi syarikat berstatus KLIFD Marquee; dan Ketiga: Pengecualian cukai pendapatan sebanyak 70 peratus selama lima tahun bagi pemaju hartanah di KLIFD. Mempergiat Pasaran Modal dan Kewangan Islam 25. Merujuk industri kewangan Islam pula, ia telah berkembang pesat sejak sedekad lalu yakni 22 peratus kepada jumlah keseluruhan aset kewangan berbanding 6.9 peratus pada tahun 2000. Industri kewangan Islam menyumbang 11 peratus kepada jumlah pekerjaan sektor kewangan negara. Sektor perbankan Islam dan takaful terus mencatatkan pertumbuhan dua digit dalam tempoh lima tahun yang lepas. 26. Pasaran sukuk Malaysia juga terus menjadi pasaran bon Islam terbesar di dunia mewakili dua per tiga daripada sukuk terkumpul global. Kita juga menjadi perintis dalam mencipta produk kewangan Islam berinovatif. Pada tahun ini, kita berjaya menerbitkan Sukuk Global Wakala pertama di dunia bernilai dua bilion dolar Amerika dengan lebihan langganan 4.5 kali ganda. Hakikat ini menjadi bukti meningkatnya keyakinan pelabur terhadap ekonomi 11 negara dan penerimaan dunia terhadap produk kewangan Islam terbitan Malaysia. Lantaran itu, bagi terus menggalakkan penerbitan sukuk yang menggunakan struktur wakala, potongan cukai diberi bagi tempoh tiga tahun ke atas perbelanjaan penerbitan sukuk wakala mulai tahun taksiran 2012. Manakala, pengecualian cukai pendapatan ke atas penerbitan dan urus niaga sukuk bukan ringgit dilanjutkan lagi selama tiga tahun sehingga taksiran 2014. 27. Di sudut lain, Exchange Traded Fund atau ETF merupakan salah satu produk kewangan inovatif. Cabaran krisis kewangan dunia yang berlaku pada tahun 2008 telah membuatkan para pelabur menilai semula tahap risiko pelaburan mereka dan beralih kepada ETF. Ciri kepelbagaian portfolio yang merangkumi keseluruhan spektrum ekuiti, bon dan komoditi membolehkan para pelabur meneroka peluang pelaburan baru melalui pasaran ETF. Untuk merancakkan lagi pembangunan produk ETF, I-VCap, anak syarikat Valuecap Sendirian Berhad akan menyediakan dana permulaan patuh Syariah berjumlah 200 juta ringgit. Dana ini akan memberi pinjaman secara pemadanan dengan jumlah maksimum 20 juta ringgit. Penyenaraian FELDA Global Ventures Holdings Tuan Yang di-Pertua, 28. InsyaAllah, Kerajaan bercadang untuk menyenaraikan FELDA Global Ventures Holdings atau FGVH sebelum pertengahan tahun 2012 bagi menghasilkan dana untuk menjadikan FGVH sebuah syarikat berstatus konglomerat global. Penyenaraian FGVH akan mewujudkan sebuah lagi syarikat blue chip perladangan di samping meningkatkan minat pelabur antarabangsa terhadap Bursa Malaysia. Walau apa pun, hak dan faedah peneroka akan terus dipelihara melalui pemilikan majoriti saham oleh Koperasi Permodalan FELDA. Apa yang mustahak, setiap peneroka akan menerima “durian runtuh” yang mana jumlahnya akan diumumkan nanti, sebelum penyenaraian dilakukan. 12 Amanah Pelaburan Hartanah (REITS) Tuan Yang di-Pertua, 29. Menyedari pula keperluan mempelbagaikan produk pasaran modal bagi menarik pelaburan tempatan dan asing, Kerajaan telah memberi kadar cukai konsesi 10 peratus ke atas dividen pelabur institusi bukan korporat dan pelabur individu dalam Amanah Pelaburan Hartanah sehingga 31 Disember 2011. Bagi terus menggalakkan perkembangan industri ini, Kerajaan mencadangkan galakan cukai dilanjutkan selama 5 tahun lagi mulai 1 Januari 2012 hingga 31 Disember 2016. Mempergiat Aktiviti Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS) 30. Seperti yang dimaklumi, Perusahaan Kecil Sederhana (PKS) menyumbang hampir 31 peratus kepada KDNK, 56 peratus kepada tenaga kerja dan mencakupi 19 peratus daripada jumlah eksport. Sebagai usaha meningkatkan lagi sumbangan PKS kepada pertumbuhan ekonomi, satu skim Dana Pembiayaan PKS patuh syariah berjumlah dua bilion ringgit yang dikendalikan oleh bank-bank Islam terpilih akan diwujudkan pada 2012. Seiring maksud ini, Kerajaan akan menanggung dua peratus daripada kadar keuntungan pembiayaan. 31. Selanjutnya, kita tahu bahawa, kegagalan usahawan bukan semuanya disebabkan oleh ketidakupayaan berniaga tetapi juga oleh faktor di luar kawalan seperti kemelesetan ekonomi dan kenaikan kos. Gagal sekali tidak bermakna gagal selama-lamanya atau pintu kejayaan telah tertutup. Usahawan yang ikhlas dan gigih dalam perniagaan mesti diberi peluang kedua. Bagi tujuan ini, Kerajaan akan menyediakan SME Revitalisation Fund dengan dana 100 juta ringgit. Skim ini menawarkan pinjaman mudah dengan maksimum satu juta ringgit kepada golongan peniaga untuk membangunkan semula perniagaan mereka. Dana ini akan diuruskan oleh SME Bank dan akan ditawarkan pada Januari 2012. 13 32. Kerajaan juga bercadang untuk menubuhkan satu Dana Kecemasan PKS sebanyak 10 juta ringgit untuk membantu PKS yang terlibat dengan bencana alam. Penubuhan dana ini adalah satu langkah proaktif bagi membantu PKS supaya dapat beroperasi semula seperti biasa dalam tempoh yang singkat. Dana ini akan disalurkan kepada PKS dalam bentuk geran dan pinjaman mudah melalui SME Corporation dan MIDF. Skop pembiayaan dana akan meliputi pembelian mesin dan peralatan untuk menggantikan mesin yang musnah dalam bencana alam, pembelian bahan mentah dan membaik pulih premis. Perniagaan Francais Tempatan 33. Menyentuh perniagaan francais pula, kita dapati, francais oleh syarikat tempatan dapat memperkasakan jenama Malaysia. Jadinya, bagi terus menyokong pembangunan industri francais tempatan, Kerajaan mencadangkan fi francais yang ditanggung oleh francaisi dibenarkan potongan cukai. Kerajaan menyeru syarikat francais tempatan tidak melepaskan peluang untuk terus berusaha dan memantapkan lagi perniagaan termasuklah mengembangkan sayapnya ke luar negara. 34. Dalam usaha memajukan teknologi hijau dan menjamin kelestarian pembangunan negara, pengecualian sepenuhnya duti import dan duti eksais kepada pemegang francais akan terus diberi bagi mengimport kereta hibrid dan kereta elektrik. Pengecualian cukai ini dilanjutkan sehingga 31 Disember 2013. Menggalakkan Sektor Pelancongan 35. Berkaitan pelancongan pula, pada tahun 2010, sektor ini berjaya menarik seramai 25 juta pengunjung asing dengan pendapatan 56 bilion ringgit. Bagi terus menggalakkan pelancong dari dalam dan luar negara, destinasi menarik khususnya Pulau Langkawi akan dibangunkan semula. Pelan Induk Lima Tahun Pembangunan Pelancongan Langkawi akan dilancarkan dengan peruntukan pembangunan 420 juta ringgit. Antara inisiatif 14 yang akan diambil ialah menyusun semula Lembaga Pembangunan Langkawi, penubuhan pasukan renjer hutan, menaik taraf muzium, kawasan pantai dan perniagaan serta menyediakan sistem pengangkutan yang lebih efisien. 36. Kerajaan juga akan terus membantu sektor swasta menyediakan lebih banyak kemudahan penginapan bagi menarik pelancong berbelanja tinggi. Bagi menggalakkan lagi pelaburan dalam bidang perhotelan setanding dengan hotel terkemuka di dunia, Kerajaan mencadangkan pengusaha yang melabur dalam hotel baru bertaraf empat dan lima bintang di Semenanjung Malaysia diberi galakan Taraf Perintis dengan pengecualian cukai pendapatan sebanyak 70 peratus atau Elaun Cukai Pelaburan sebanyak 60 peratus bagi tempoh lima tahun. Galakan cukai yang serupa telah diberi kepada pengusaha hotel di Sabah dan Sarawak. Di samping itu, Kerajaan akan memperbadankan Malaysia Healthcare Travel Council bagi membangun dan mempromosi negara sebagai destinasi utama penjagaan kesihatan di rantau ini. Kajian Semula Kadar Cukai Keuntungan Harta Tanah (RPGT) 37. Berhubung kadar cukai keuntungan harta tanah (RPGT), kadar tetap RPGT yang rendah iaitu lima peratus didapati tidak begitu berkesan untuk membendung aktiviti spekulasi dalam pasaran hartanah yang mana jika tidak dikawal akan memberi tekanan kepada harga hartanah. Situasi ini dalam jangka masa panjang akan menjejaskan kemampuan golongan berpendapatan rendah dan sederhana untuk memiliki rumah. Bagi menangani masalah ini, Kerajaan mencadangkan kadar RPGT dikaji semula. Bagi hartanah yang dilupuskan dalam tempoh pegangan sehingga dua tahun, kadar RPGT adalah 10 peratus. Bagi hartanah yang dilupuskan dalam tempoh pegangan melebihi dua hingga lima tahun, RPGT dikekalkan pada kadar lima peratus. Bagi hartanah yang dilupuskan selepas lima tahun pula, RPGT tidak dikenakan. Saya yakin, kadar RPGT yang masih rendah ini tidak menjejaskan pemilik hartanah tulin dan sekali gus dapat mengawal aktiviti spekulasi dalam sektor hartanah. 15 FOKUS KEDUA: MENGUNGGULI MODAL INSAN, MENCERNA KREATIVITI DAN MENCETUS INOVASI Tuan Yang di-Pertua, Gerakan Inovasi Nasional 38. Sememangnya, inovasi membolehkan rantaian nilai ekonomi dianjak ke tahap yang lebih tinggi. Inovasi mencetuskan idea baru yang dirubah menjadi nilai komersial berdaya maju. Justeru, institusi penyelidikan perlu menyusun semula strategi untuk menterjemahkan hasil R&D kepada produk yang bernilai komersial. Inovasi perlu diterap dan diamalkan oleh semua, termasuk sektor swasta, sektor awam, NGO, ibu bapa, institusi pengajian tinggi, pelajar sekolah, hatta kanak-kanak prasekolah. Dengan ini, sukacita saya mengumumkan tahun 2012 sebagai tahun Gerakan Inovasi Nasional. Bagi menjayakan hasrat ini, Kerajaan telah mengatur beberapa inisiatif strategik dengan peruntukan 100 juta ringgit seperti berikut: Pertama: Melaksana program penerapan dan pembangunan inovasi di peringkat sekolah dan IPTA serta di kawasan luar bandar. Program ini akan dijalankan melalui kerjasama antara agensi Kerajaan dan NGO; Kedua: Meneruskan pelaksanaan program Jejak Inovasi oleh Yayasan Inovasi Malaysia untuk menggalakkan pencetusan idea baru dan pengkomersialan produk inovasi hasil penciptaan rakyat terutamanya di luar bandar; Ketiga: Memperkenalkan Anugerah Cipta 1Malaysia (C1PTA) bagi mengiktiraf reka cipta pelajar dan belia yang paling inovatif di peringkat nasional. Program ini akan dilaksanakan oleh NGO dengan kerjasama Kementerian Sains, Teknologi dan Inovasi; 16 Keempat: Memupuk budaya inovasi melalui program realiti dan dokumentari inovasi di media elektronik serta penerbitan artikel di media cetak; Kelima: Mempastikan sesuatu produk melalui market validation untuk menentukan daya maju komersial. Untuk ini, Market Validation Fund dengan peruntukan permulaan 30 juta ringgit akan diwujud dan diuruskan oleh Malaysian Technology Development Corporation (MTDC) dengan kerjasama Agensi Inovasi Malaysia; Keenam: Lebih daripada 300 harta intelek dalam bentuk produk dan teknologi baru daripada universiti akan ditawarkan kepada sektor swasta untuk dikomersialkan. Jangkaan Gross National Income atau GNI yang dijana adalah melebihi 30 billion ringgit sehingga tahun 2020; dan Ketujuh: Menganjur World Innovation Forum dan Asia Business Angel Forum pada tahun 2012. Inisiatif ini merupakan sebuah platform untuk menemukan pelabur dan pembiaya serta komuniti usahawan. 39. Untuk membolehkan syarikat PKS memulakan perniagaan produk penyelidikan baru dan pengkomersialan, Kerajaan akan menyediakan Dana Inovasi Pengkomersialan patuh syariah berjumlah 500 juta ringgit pada kadar keuntungan yang menarik. Dana ini membiayai syarikat PKS di mana produknya telah menjalani proses pengesahan pengkomersialan pasaran. Dana ini akan disediakan oleh bank-bank Islam terpilih mulai tahun 2012 dengan Kerajaan menanggung dua peratus daripada kadar keuntungan. Perkhidmatan Reka Bentuk Perindustrian 40. Dalam aspek ini juga, industri perkhidmatan reka bentuk yang meliputi kreativiti dan inovasi dapat menyumbang kepada peningkatan fungsi dan keselamatan produk, pengurangan kos serta memenuhi cita rasa pengguna masa kini. Di samping itu, industri ini juga memainkan peranan penting untuk 17 terus meningkatkan produktiviti, kualiti dan daya saing produk. Bagi menggalakkan kreativiti, inovasi dan teknologi moden yang melibatkan pereka bentuk tempatan, Kerajaan mencadangkan perkhidmatan reka bentuk industri diberi galakan Taraf Perintis dengan pengecualian cukai pendapatan sebanyak 70 peratus selama lima tahun. Tuan Yang di-Pertua, Memantapkan Pembangunan Pendidikan 41. Ilmu pengetahuan adalah tonggak kepada pembikinan sesebuah tamadun dan pelapik asas bagi mencapai kecemerlangan. Jadinya, untuk menuju aspirasi negara maju berpendapatan tinggi, Kerajaan memberi keutamaan kepada pembangunan sistem pendidikan yang dapat melahirkan tenaga kerja berbakat, berkemahiran tinggi, mempunyai daya kreativiti serta berinovatif. Sektor pendidikan akan diperuntukkan 50.2 bilion ringgit bagi tahun 2012. Bagi Kementerian Pelajaran, peruntukan pembangunan sebanyak 1.9 bilion ringgit akan dibelanjakan untuk semua jenis sekolah terdiri daripada Sekolah Kebangsaan, Sekolah Jenis Kebangsaan Cina dan Tamil, Sekolah Mubaligh dan Sekolah Agama Bantuan Kerajaan. 42. Sebagai tambahan, peruntukan 1 bilion ringgit akan diwujudkan melalui Tabung Khas Pembinaan, Penambahbaikan dan Penyelenggaraan Sekolah khusus bagi keperluan mendesak untuk membaik-pulih bangunan sekolah, penyelenggaraan, pembelian peralatan dan pembinaan blok tambahan. Daripada peruntukan tersebut, 500 juta ringgit kepada Sekolah Kebangsaan, 100 juta ringgit disediakan kepada Sekolah Jenis Kebangsaan Cina, 100 juta ringgit Sekolah Jenis Kebangsaan Tamil, 100 juta ringgit Sekolah Mubaligh, 100 juta ringgit Sekolah Agama Bantuan Kerajaan dan 100 juta ringgit kepada Maktab Rendah Sains MARA. Tuan Yang di-Pertua, 43. Bagi membolehkan setiap anak-anak Malaysia tanpa mengira latar sosioekonomi berpeluang kepada masa depan yang lebih baik maka kerajaan 18 akan mempastikan akses kepada pendidikan berkualiti dan berkemampuan. Pada masa ini, pelajar masih dikenakan bayaran 24 ringgit 50 sen bagi sekolah rendah dan 33 ringgit 50 sen bagi sekolah menengah untuk bayaran kokurikulum, kertas ujian dalaman, Majlis Sukan Sekolah-Sekolah Malaysia dan Insuran Takaful. Ingin dimaklumkan bahawa, mulai sesi persekolahan 2012, bayaran ini akan dimansuhkan. Dengan ini, sukacita diumumkan bahawa, buat pertama kalinya dalam sejarah, pendidikan rendah dan menengah di sekolah-sekolah kerajaan adalah disedia dengan percuma. Pemansuhan semua bayaran ini akan melibatkan peruntukan sebanyak 150 juta ringgit. 44. Sektor swasta turut memainkan peranan penting dalam menyediakan pendidikan berkualiti untuk melahirkan generasi masa hadapan yang cemerlang. Oleh itu, Kerajaan mencadangkan sekolah swasta yang berdaftar dengan Kementerian Pelajaran dan memenuhi peraturan yang ditetapkan diberi galakan berikut: Pertama: Pengecualian cukai pendapatan sebanyak 70 peratus atau Elaun Cukai Pelaburan sebanyak 100 peratus ke atas perbelanjaan modal dalam tempoh lima tahun; Kedua: Potongan dua kali bagi perbelanjaan promosi di luar negara bagi menarik lebih ramai kemasukan pelajar asing; dan Ketiga: Pengecualian duti import dan cukai jualan ke atas semua peralatan pembelajaran. Kerajaan berharap, dengan adanya penjimatan kos ini kepada pengendali sekolah swasta, sebagai imbal balas dapatlah dikurangkan sedikit yuran sekolah para pelajar, agar beban para ibu bapa dapat diringankan. 45. Institusi pendidikan rendah dan menengah yang berdaftar, termasuklah sekolah kebangsaan, sekolah jenis kebangsaan, sekolah mubaligh dan 19 sekolah agama, seringkali menerima sumbangan kewangan daripada syarikat dan orang perseorangan bagi menambah baik kemudahan di sekolah-sekolah tersebut. Bagi menggalakkan orang ramai menyumbang kepada sekolah- sekolah tersebut, maka sumbangan seperti ini diberi potongan cukai. Kemudahan ini juga dipanjangkan kepada semua tempat-tempat ibadat yang berdaftar. Kerajaan akan menyegerakan kelulusan pengecualian cukai bagi institusi pendidikan dan semua rumah ibadat dalam tempoh masa yang singkat. Pembangunan Modal Insan 46. Di samping itu, sektor swasta adalah disaran untuk berganding bahu memantapkan pembangunan modal insan berkemahiran tinggi. Untuk ini, Kerajaan mencadangkan pemberian galakan cukai berikut: Pertama: Potongan dua kali ke atas perbelanjaan yang dilakukan oleh syarikat dalam melaksanakan program Internship; Kedua: Potongan dua kali ke atas pemberian biasiswa; dan Ketiga: Potongan dua kali ke atas perbelanjaan bagi menyertai pameran kerjaya di luar negara. FOKUS KETIGA: PROGRAM TRANSFORMASI LUAR BANDAR Tuan Yang di-Pertua, Pembangunan Luar Bandar Menyeluruh 47. Program Transformasi Luar Bandar atau RTP merupakan pelengkap program transformasi menyeluruh negara. RTP akan mentransformasikan kawasan luar bandar supaya mampu menarik pelaburan swasta, menyediakan peluang pekerjaan dan kegiatan ekonomi serta menggalakkan generasi muda 20 kembali berkhidmat. Oleh itu, Kerajaan akan melaksanakan beberapa langkah seperti berikut: Pertama: Mewujudkan Pusat Transformasi Luar Bandar atau RTC sebagai pusat integrasi perkhidmatan meliputi pengumpulan, pemprosesan dan pengedaran hasil pengeluaran pertanian; perbankan dan insurans; khidmat nasihat perniagaan; latihan dan kemahiran; klinik serta ruang niaga. Buat permulaan, Terminal Agrobisnes Negara atau TEMAN sedia ada di Wakaf Che Yeh, Kelantan dan Gopeng, di Perak akan dimajukan sebagai projek perintis RTC. Di samping itu, empat lagi RTC akan dibangunkan di Kedah, Johor, Sabah dan Sarawak; Kedua: Mewujudkan Dana Perkhidmatan Profesional bagi golongan profesional seperti peguam, doktor dan akauntan untuk membuka firma di pekan-pekan kecil. Bagi tujuan ini, dana berjumlah 100 juta ringgit akan disediakan oleh BSN secara pinjaman mudah dengan kadar faedah empat peratus. Di samping itu, surat cara perjanjian pembiayaan skim ini turut diberi pengecualian duti setem; dan Ketiga: Melaksanakan Program Lonjakan Mega Luar Bandar seluas 6,500 hektar di 11 kawasan Projek Agropolitan seluruh negara yang melibatkan tanaman komoditi, penanaman kontan dan ternakan ikan sangkar dengan peruntukan sebanyak 110 juta ringgit. Di samping itu, RISDA akan melaksanakan program tanaman baru getah dan penanaman semula getah serta kelapa sawit dengan peruntukan 140 juta ringgit yang akan memanfaatkan hampir 20,000 pekebun kecil. Infrastruktur Asas Luar Bandar 48. Seterusnya, untuk memperkukuhkan pembangunan infrastruktur asas luar bandar secara lebih komprehensif, peruntukan lima bilion ringgit akan disediakan pada tahun 2012. Daripada jumlah tersebut, 1.8 bilion ringgit bagi 21 Program Jalan Luar Bandar dan Projek Jalan Perhubungan Desa untuk membina 2,749 kilometer jaringan jalan raya yang membawa manfaat kepada 1.76 juta penduduk luar bandar. Di samping itu, 2.1 bilion ringgit disediakan bagi memperluas liputan bekalan air bersih kepada 200 ribu rumah serta 1.1 bilion ringgit lagi untuk bekalan elektrik luar bandar kepada 39 ribu buah rumah, khususnya di Sabah dan Sarawak. 49. Melihat kepada kejayaan pelaksanaan Projek Penyelenggaraan Infrastrukur Awam (PIA) dan Projek Infrastruktur Asas (PIAS) dalam menaiktaraf infrastruktur asas terutamanya di luar bandar, Kerajaan akan memperuntukkan sejumlah 500 juta ringgit lagi demi melangsungkan terus usaha mulia tersebut. Apa yang mustahak, pelaksanaan PIA dan PIAS ini akan melibat penyertaan hampir 29,000 kontraktor Kelas F yang berdaftar dengan Pusat Khidmat Kontraktor. Tuan Yang di-Pertua, 50. Kerajaan amat menitikberatkan bekalan air bersih khususnya kepada masyarakat luar bandar termasuk di kawasan pedalaman Sabah dan Sarawak. Walau bagaimanapun, tempoh pelaksanaan projek bekalan air retikulasi ke pedalaman Sabah dan Sarawak mengambil masa yang lama. Sebagai langkah segera, Kerajaan telah membekalkan 20 ribu tangki menggunakan kaedah tadahan air hujan, untuk penduduk pedalaman Sarawak, terutama penduduk rumah panjang yang melibatkan perbelanjaan 52 juta ringgit. Kemudahan ini memberi faedah kepada hampir 100 ribu penduduk. Bagi tahun 2012, program ini akan dipanjangkan pula kepada negeri Sabah dengan peruntukan 50 juta ringgit. 51. Di kawasan FELDA pula, infrastruktur sistem bekalan air yang telah beroperasi melebihi 50 tahun tidak lagi dapat beroperasi dengan baik kerana kebanyakannya telah usang. Keadaan ini telah menyebabkan berlakunya krisis kekurangan dan gangguan bekalan air yang kritikal di sesetengah kawasan FELDA, terutamanya di Pahang, Kedah, Kelantan dan Terengganu. Justeru, Kerajaan akan memperuntukkan 400 juta ringgit bagi kerja-kerja 22 menaik taraf infrastruktur bekalan air secara berperingkat di kawasan-kawasan FELDA yang terpilih. 52. Sementara itu juga, Kerajaan menyedari masih terdapat estet yang belum mempunyai kemudahan bekalan air bersih. Sebagai permulaan, Kerajaan bersetuju menyediakan peruntukan 50 juta ringgit untuk menambah baik kemudahan bekalan air yang melibatkan penyambungan dari estet ke paip utama sedia ada. Kerajaan juga bersetuju supaya Pihak Berkuasa Bekalan Air mengenakan tarif domestik kepada perumahan pekerja estet berbanding dengan tarif industri yang dikenakan sekarang. Kementerian Sumber Manusia akan dipertanggungjawab untuk menyelaras dan memantau pelaksanaan kemudahan bekalan air ini. Tuan Yang di-Pertua, Perkhidmatan Perbankan Di Luar Bandar 53. Bagi meningkatkan lagi akses perkhidmatan perbankan kepada penduduk luar bandar, BSN akan melantik agen-agen di kawasan luar bandar di seluruh negara untuk menyediakan perkhidmatannya. Dalam tempoh tiga tahun akan datang, BSN akan melantik sejumlah lima ribu agen. Di peringkat permulaan, perkhidmatan yang disediakan meliputi transaksi simpanan dan pengeluaran, pembayaran bil serta pembelian Sijil Simpanan Premium. BSN akan menyediakan 50 juta ringgit bagi membiayai pembangunan sistem, latihan kepada agen dan kos operasi. Memperkukuh Perkhidmatan Bas Di Luar Bandar 54. Selain itu, saya amat maklum bahawa masyarakat luar bandar sering menghadapi masalah perkhidmatan bas yang kurang memuaskan. Bagi menyediakan kemudahan yang lebih selesa, boleh dipercaya dan berkualiti, peruntukan tambahan 150 juta ringgit akan disalurkan kepada Tabung Pembangunan Pengangkutan Awam di SME Bank. Dengan yang demikian, pengusaha bas berhenti-henti, bas mini dan bas sekolah boleh memohon pinjaman mudah dengan kadar faedah empat peratus untuk membeli atau 23 membaik pulih bas. Kemudahan pembiayaan ini akan disediakan mulai 1 Januari 2012. Pembangunan Dan Kebajikan Orang Asli 55. Dalam pada itu, seperti yang terlukis pada gagasan mulia 1Malaysia, tidak ada mana-mana pihak, etnik atau kaum yang akan dipinggirkan. Semuanya mempunyai saham dan hasil mahsul dalam cerita kejayaan Malaysia. Begitulah dari masa ke semasa pula, pembangunan dan kebajikan Orang Asli terus menjadi agenda penting Kerajaan. Pada waktu ini, terdapat seramai 190 ribu Orang Asli di seluruh negara dengan majoritinya tinggal di Pahang dan Perak. Bagi tahun 2012, Kerajaan akan memperuntukkan 90 juta ringgit untuk penyediaan kemudahan asas termasuk memperluaskan projek bekalan air terawat serta program penjanaan pendapatan. Sememangnya, Kerajaan amat bersimpati dengan bencana tanah runtuh yang berlaku di kawasan Sungai Ruil, Cameron Highlands baru-baru ini. Untuk mempastikan keselamatan penduduk Orang Asli di kawasan tersebut, Kerajaan dengan ini memperuntukkan 20 juta ringgit bagi pemindahan penduduk ke kawasan perumahan baru. FOKUS KEEMPAT: MEMPERKEJAP PERKHIDMATAN AWAM Tuan Yang di-Pertua, Mentransformasikan Perkhidmatan Awam 56. Bajet 2012 akan memperkenalkan Sistem Saraan Baru Perkhidmatan Awam atau SBPA yang akan menggantikan Sistem Saraan Malaysia atau SSM. Sesungguhnya, SBPA digubal dengan matlamat mentransformasikan Perkhidmatan Awam Malaysia supaya menjadi organisasi yang lebih dinamik, responsif dan berorientasikan prestasi. SBPA akan memperkenalkan prinsip perubahan radikal dalam pengambilan dan pengisian jawatan serta pembangunan kerjaya dengan teras pengekalan atau penamatan 24 perkhidmatan penjawat awam berasaskan prestasi kerja. SBPA ini mempunyai elemen-elemen berikut: Pertama: Mewujudkan Dasar Pemisah atau exit policy bagi penjawat awam yang berprestasi rendah dan mereka yang memilih untuk meninggalkan perkhidmatan; Kedua: Menambah baik struktur gaji penjawat awam melalui pembentukan gaji sebaris dengan mewujudkan lebih banyak mata gaji supaya penjawat awam terus mendapat kenaikan tahunan bagi tempoh yang lebih lama. Dengan itu, gaji maksimum bagi sesuatu gred adalah lebih tinggi daripada sekarang. Contohnya, jika di bawah SSM, bagi seorang guru pada gred DG48, gaji maksimum adalah 6,325 ringgit dan 39 sen, kelak, di bawah SBPA, gaji maksimum beliau akan meningkat 37.7 peratus kepada 8,710 ringgit. Bagi guru bukan siswazah pula, jika di bawah SSM kini, yang berada pada gred DG34, gaji maksimum adalah 3,860 ringgit dan 52 sen, kelak nanti, di bawah SBPA ia akan meningkat 39 peratus kepada 5,370 ringgit; Ketiga: Pada perutusan khas Hari Guru yang lalu, saya telah mengumumkan laluan kerjaya perkhidmatan perguruan siswazah yang lebih baik. Tidak perlu lagi seperti dulu, seorang guru terpaksa menunggu sehingga 20 tahun untuk naik pangkat, sebaliknya sekarang, dalam skim baru mengikut time-based, seorang guru akan mendapat gred 44 pada tahun ke-8 dan gred 48 pada tahun ke-16. Bagi guru bukan siswazah, dari gred 29 kepada 32, jika mengikut sistem time-based sekarang, ia memakan masa 10 tahun, namun, di bawah SBPA hanya mengambil tempoh lapan tahun sahaja. Seterusnya pula, bagi kenaikan gred 32 ke 34, jika sekarang ini bergantung pada kekosongan, tetapi di bawah SBPA kelak, kaedah time-based lapan tahun turut diterima pakai; dan 25 Keempat: Kenaikan Gaji Tahunan tidak pernah disemak sejak 1991. Mulai tahun 2012, Kenaikan Gaji Tahunan penjawat awam akan ditingkatkan antara 80 hingga 320 ringgit mengikut gred. Di samping itu, bagi penjawat awam yang menerima opsyen ke SBPA, akan mendapat faedah kenaikan gaji, di antara 7 hingga 13 peratus. 57. Kerajaan sentiasa prihatin ke atas beban kewangan yang ditanggung oleh pesara. Dengan pelaksanaan SBPA, lebih 600 ribu pesara Kerajaan akan menikmati pelarasan pencen yang melibatkan peruntukan 600 juta ringgit. Mulai tahun 2013 nanti, Kerajaan akan melaksanakan kenaikan tahunan pencen pesara sebanyak dua peratus setahun tanpa perlu menunggu sebarang semakan sistem saraan atau pelarasan gaji. 58. Dunia yang semakin maju menyaksikan keterdepanan dalam teknologi dan sains perubatan. Hari ini, kita adalah sebuah negara yang secara relatifnya muda namun suka tidak suka, pada suatu masa nanti kita turut akan menghadapi fenomena biasa yang berlaku kepada mana-mana negara sedang meningkat maju dan maju. Antara elemennya, kadar kelahiran berkurang, keluarga memilih untuk mempunyai bilangan anak yang lebih kecil dan kadar penuaan meningkat. Lalu, adalah tidak ekonomikal sifatnya dalam keadaan begini jika umur persaraan tidak dilanjutkan, sedangkan harus barang diingat bahawa kerajaan akan menanggung kos gratuiti dan pembayaran pencen. 59. Ternyata, penjawat awam yang berumur antara 55 tahun hingga 60 tahun masih boleh memberi sumbangan berdasarkan kemahiran dan pengalaman mereka. Oleh itu, Kerajaan bersetuju untuk melanjutkan umur persaraan wajib daripada 58 tahun kepada 60 tahun bagi mengoptimumkan sumbangan pegawai perkhidmatan awam. Pelanjutan ini tidak akan menjejaskan peluang pekerjaan kepada generasi muda kerana sektor awam dan swasta akan terus mewujudkan peluang pekerjaan baru. 26 Peluang Melanjutkan Pengajian Tuan Yang di-Pertua, 60. Kerajaan sentiasa berpegang kepada falsafah dan prinsip bahawa usaha memperbaiki diri dan menambah ilmu di dada tidak berpenghujung malah pembelajaran adalah satu proses sepanjang hayat. Untuk menjadi pelaksana yang berkesan kepada dasar-dasar kerajaan, penjawat awam mesti sentiasa melengkapkan diri dengan pengetahuan, mempunyai pemikiran dinamik dan analitis. 61. Bagi maksud ini, Kerajaan akan menawarkan bantuan yuran pengajian kepada penjawat awam untuk menyambung pengajian ke peringkat lebih tinggi secara separuh masa. Pada tahun 2012, Kerajaan dengan kerjasama IPTA akan menawarkan 5,000 peluang peringkat ijazah sarjana dan 500 lagi peringkat kedoktoran falsafah kepada penjawat awam yang layak, termasuklah para guru dengan peruntukan sebanyak 120 juta ringgit. Kita akan menawarkan 20,000 tempat kepada kumpulan guru diploma yang ingin melanjutkan pengajian ke peringkat sarjana muda. Untuk tujuan ini kerajaan akan memperuntukkan sejumlah 80 juta ringgit bagi tahun pertama. Kita yakin, dengan pendekatan ini, para penjawat awam dan para guru, secara keseluruhan perjalanan kerjaya mereka akan bertambah baik dengan peluang kenaikan pangkat yang lebih cerah. Penambahbaikan Kewangan Sektor Awam 62. Salah satu daripada lapan Inisiatif Pembaharuan Strategik yang telah dikenal pasti dalam mentransformasikan negara adalah Penambahbaikan Kewangan Sektor Awam atau Public Finance Reform. Inisiatif ini akan dapat meningkatkan keberkesanan dan ketelusan pengurusan kewangan sektor awam. Selain itu, sistem pentadbiran cukai yang cekap dan berkesan merupakan prasyarat untuk memperluaskan asas cukai dan meningkatkan pematuhan oleh pembayar cukai. Langkah penguatkuasaan akan 27 dipertingkatkan dengan melaksanakan operasi bersepadu bersama agensi berkaitan, di samping memperkukuhkan sistem ICT agensi pengutip hasil. Bantuan Kepada Bekas Kakitangan Kontrak JASA dan KEMAS Tuan Yang di-Pertua, 63. Kerajaan juga tentunya menghargai khidmat dan jasa kakitangan yang telah menamatkan kontrak dari Jabatan Hal Ehwal Khas (JASA), Kementerian Penerangan dan Jabatan Kemajuan Masyarakat (KEMAS), Kementerian Kemajuan Luar Bandar dan Wilayah (KKLW) yang berjumlah seramai 4,300 orang. Bagi membantu golongan ini meringankan kos sara hidup, Kerajaan akan memberi bayaran khas sebanyak tiga ribu ringgit secara one-off. Menyediakan Suasana Kondusif Anggota Keselamatan Tuan Yang di-Pertua, 64. Lanjutan daripada ucapan saya sempena Hari Malaysia 16hb September baru-baru ini, kita bakal menempa wajah baru landskap sosiopolitik negara. Pemansuhan, pemindaan dan penggubalan kerangka perundangan baru bagi mengimbangi antara kepentingan keselamatan negara dan kebebasan individu akan memerlukan ‘Policing in a modern and open society’. Falsafah kepolisian yang dibentuk dalam era insurgency dan ketidaktentuan tidak lagi sesuai pada kontemporari ini. Kita mahu integriti dan wibawa pihak polis kekal terjunjung tinggi. Bagi merealisasikannya, kita memerlukan pasukan Polis yang moden dengan latihan yang sesuai dengan era baru, menuil teknologi moden, kelengkapan terkini dan cara penyiasatan dan pengumpulan bukti yang saintifik dan canggih. Untuk ini, peruntukan khas 200 juta ringgit akan disediakan. Manakala sejumlah 442 juta ringgit lagi akan diperuntukkan pada tahun 2012, untuk perbelanjaan pembangunan PDRM. Antara projek yang akan dilaksanakan merangkumi projek perumahan anggota polis, penambahbaikan ibu pejabat, balai dan pusat latihan. 28 65. Rakyat Malaysia turut insaf bahawa harga kita menikmati keamanan dan kemakmuran bukannya percuma. Ia dibayar oleh mereka yang menyarung seragam Angkatan Tentera Malaysia yang merupakan benteng pertahanan utama negara. Sebagai kerajaan yang bertanggungjawab, sudah menjadi tugas kita untuk sentiasa memelihara kebajikan mereka. Kebajikan anggota tentera sentiasa menjadi perhatian Kerajaan bagi mempastikan anggota tentera fokus dalam menjalankan tugas. Tempat tinggal dan suasana kem yang selesa dapat menjadi pemangkin kepada prestasi kerja yang positif di kalangan anggota. Untuk itu, Kerajaan akan memperuntukkan 500 juta ringgit di bawah program Army Care untuk menaik taraf dan menyelenggarakan kem dan kuarters tentera di seluruh negara. 66. Terdapat seramai 175 ribu anggota tentera yang menamatkan perkhidmatan setelah berkhidmat kurang daripada 21 tahun dan tidak menerima pencen. Akibatnya, mereka menghadapi kesukaran mendapatkan pekerjaan untuk menampung kos sara hidup. Bagi meringankan beban golongan ini, Kerajaan akan menyediakan program latihan khusus untuk mereka yang sudah bersara tanpa pencen bagi menceburi bidang perniagaan serta membantu mendapatkan pekerjaan dalam sektor awam dan swasta kepada mereka yang layak. Untuk melaksanakan insentif ini, sebanyak 50 juta ringgit akan disediakan. 67. Sejarah negara penuh dengan cerita-cerita wira yang tidak di dendang. Mereka yang apabila telah mendengar panggilan Pertiwi untuk berkhidmat, telah menyahutnya tanpa berlengah. Ini termasuklah lebih 48,000 bekas anggota polis khas dan polis tambahan yang pernah berkhidmat menjaga keselamatan negara semasa zaman darurat. Mereka terdiri daripada anggota Home Guard, Special Constable, Extra Police Constable, Auxilliary Police, Women Auxilliary Police, Women Special Constable, Border Scout dan Jungle Scout. 68. Kerajaan Barisan Nasional adalah kerajaan yang mengenang budi. Kita tidak akan membiarkan wirawan dan wirawati tanpa pembelaan yang sewajarnya. Kita tidak sekali-kali seperti setengah pihak yang menafi dan 29 memperlekehkan jasa bakti mereka. Sesungguhnya, keringat dan air mata mereka serta keluarga yang membasahi bumi bertuah ini akan terus malar dan segar dalam sanubari dan ingatan setiap rakyat Malaysia. Sebagai mengenang jasa bakti mereka, Kerajaan akan memberi sumbangan sebanyak tiga ribu ringgit secara one-off kepada setiap bekas anggota serta duda dan balu mereka yang kesemuanya berjumlah hampir 62,000 orang. Sumbangan ini sedikit sebanyak diharapkan dapat membantu meringankan kos sara hidup. FOKUS KELIMA: MEREDAKAN INFLASI DAN MENGIMARAH KEHIDUPAN RAKYAT Tuan Yang di-Pertua, Meningkatkan Pengeluaran Bekalan Makanan dan Industri Agro 69. Kerajaan mendengar rintihan rakyat tentang kenaikan harga barang terutamanya bahan makanan. Bagi menangani fenomena ini, Kerajaan akan mengambil langkah-langkah yang bersepadu bersifat jangka pendek, sederhana dan panjang. Antaranya meningkatkan pengeluaran makanan seperti beras, daging, sayur-sayuran dan buah-buahan melalui langkah berikut: Pertama: Melancarkan Dasar Agro Makanan Negara 2011 hingga 2020 yang menggariskan empat strategi iaitu menjamin bekalan makanan mencukupi, meningkatkan nilai ditambah, melengkapkan dan memperkukuhkan rantaian bekalan serta menyediakan guna tenaga pertanian berpengetahuan dan terlatih; Kedua: Memperuntukkan 1.1 bilion ringgit pada 2012 bagi pembangunan sektor pertanian. Antara projek utama adalah Projek Pertanian Bersepadu Terengganu Utara, Projek Pengairan Sabah dan Sarawak, Tabung Ekonomi Kumpulan Usaha Niaga atau TEKUN dan projek-projek lain di bawah NKEA; 30 Ketiga: Memperluaskan skop pembiayaan Dana Pertanian Komersial kepada projek pertanian berinovasi. Dengan ikhtiar ini, jumlah dan pendapatan usahawan tani dapat dipertingkatkan. Peruntukan 300 juta ringgit akan disediakan; dan Keempat: Memperbanyakkan program ladang kontrak bagi mempastikan bekalan produk makanan mencukupi. Program ini akan dikendalikan oleh FAMA di mana hasil keluaran akan dipasarkan terus ke pasar tani seluruh negara. Seramai 4,500 usahawan tani akan terlibat dengan keluasan tanah 7,000 hektar. Untuk tujuan ini, peruntukan 14 juta ringgit disediakan. Subsidi Barangan Asas Dan Bantuan Tuan Yang di-Pertua, 70. Kita kini mendengar pihak-pihak tertentu menguar-uarkan konsep negara berkebajikan. Kita ucapkan tahniah kepada mereka kerana baru sedar terhadap konsep negara kebajikan ini. Namun, kita minta mereka ada sedikit rasa keikhlasan politik, janganlah berlagak seolah-olah merekalah orang pertama yang menemui formula ini. Bukankah Kerajaan Barisan Nasional sudah sejak sekian lama mengamalkan konsep negara berkebajikan? Tidakkah berkebajikan kerajaan Barisan Nasional kini, apabila: Pertama: Bagi setiap kilogram beras super tempatan, harga asal 2 ringgit 40 sen, rakyat hanya bayar 1 ringgit 80 sen. Subsidi Kerajaan berjumlah 60 sen atau 25 peratus dari harga sebenar; Kedua: Bagi setiap kilogram gula, harga asal 2 ringgit 50 sen, rakyat hanya bayar 2 ringgit 30 sen. Subsidi Kerajaan berjumlah 20 sen atau 8 peratus dari harga sebenar; 31 Ketiga: Bagi setiap kilogram minyak masak, harga asal 4 ringgit 75 sen, rakyat hanya bayar 2 ringgit 50 sen. Subsidi Kerajaan berjumlah 2 ringgit 25 sen atau 47 peratus dari harga sebenar; dan Keempat: Bagi setiap kilogram tepung gandum, harga asal 1 ringgit 90 sen, rakyat hanya bayar 1 ringgit 35 sen. Subsidi Kerajaan berjumlah 55 sen atau 29 peratus dari harga sebenar. Kesimpulannya, keseluruhan subsidi bahan makanan asas ini menelan belanja 2.3 bilion ringgit dan dinikmati oleh seluruh rakyat Malaysia tanpa mengira kaya atau miskin, bandar atau luar bandar. Oleh yang demikian itu, kita ingin bertanya, tidakkah ini dinamakan negara kebajikan? Tuan yang di-Pertua, 71. Tidak cukup sekadar itu, subsidi Kerajaan bukan terhad hanya kepada bahan makanan asas sahaja, ia juga merangkumi subsidi produk petroleum dan bantuan tunai yang melibatkan sebanyak 17 bilion ringgit. Ini meliputi: Pertama: Bagi setiap liter petrol RON95, harga asal 2 ringgit 75 sen, rakyat hanya bayar 1 ringgit 90 sen. Subsidi Kerajaan berjumlah 85 sen atau 31 peratus dari harga sebenar; Kedua: Bagi setiap liter diesel, harga asal 2 ringgit 66 sen, rakyat hanya bayar 1 ringgit 80 sen. Subsidi Kerajaan berjumlah 86 sen atau 32 peratus dari harga sebenar; dan Ketiga: Bagi setiap tong 14 kilogram gas memasak, harga asal 48 ringgit 2 sen, rakyat hanya bayar 26 ringgit 60 sen. Subsidi Kerajaan berjumlah 21 ringgit 42 sen atau 45 peratus dari harga sebenar. 72. Selain itu, Kerajaan juga akan meneruskan pemberian subsidi bil elektrik berjumlah 20 ringgit sebulan dan ke bawah yang telah dilaksanakan sejak 32 2009. Pemberian subsidi ini melibatkan peruntukan 150 juta ringgit dan seramai 1 juta isi rumah akan mendapat manfaat. Untuk makluman, segala subsidi, insentif dan bantuan ini berjumlah 33.2 bilion ringgit. Semuanya dengan semangat Rakyat Didahulukan. Tuan Yang di-Pertua, 73. Bagi tahun 2012, Kerajaan akan menyediakan 1.2 bilion ringgit untuk program Kebajikan Rakyat 1Malaysia atau KAR1SMA yang merangkumi bantuan kepada warga emas miskin sebanyak 300 ringgit sebulan; bantuan kanak-kanak miskin 100 ringgit sebulan, dengan had maksimum 450 ringgit sebulan serta bantuan dan elaun kepada Orang Kurang Upaya (OKU) antara 150 hingga 300 ringgit sebulan. KAR1SMA akan memberi manfaat kepada hampir 500 ribu rakyat dalam membantu meringankan beban sara hidup. 74. Selanjutnya, Kerajaan juga akan mengambil langkah bagi membendung kenaikan kos dan harga serta membantu mengurangkan beban rakyat seperti berikut: Pertama: Menambah bilangan Kedai Rakyat 1Malaysia ke seluruh negara. KR1M menawarkan 250 jenis produk berjenama 1Malaysia meliputi keperluan harian pengguna pada harga sehingga 40 peratus lebih rendah. Memandangkan sambutan yang amat menggalakkan, Kerajaan juga bercadang membuka 85 unit tambahan sehingga akhir 2012 dengan peruntukan 40 juta ringgit; Kedua: Membuka 30 unit Agro Bazaar Kedai Rakyat di seluruh negara bagi memasarkan produk pertanian dan barangan berjenama 1Malaysia. Di samping itu, Kerajaan akan memperluaskan penjualan produk 1Malaysia di semua kedai di bawah Program Transformasi Kedai Runcit (TUKAR), kedai FELDA dan kedai serbaneka stesen minyak seluruh negara; dan 33 Ketiga: Memperluas dan mempromosi Menu Rakyat 1Malaysia yang menawarkan pakej menu makanan popular pada harga yang berpatutan iaitu maksimum dua ringgit bagi sarapan pagi dan empat ringgit bagi makan tengah hari. Sehingga kini, lebih 700 pengusaha telah mengambil bahagian dan dijangka diperluaskan kepada 3,000 pengusaha pada akhir 2012. Untuk mengembangkan lagi langkah ini, Kerajaan menggalakkan semua pengusaha kafeteria di pejabat Kerajaan dan swasta melaksanakan inisiatif Menu Rakyat 1Malaysia. Perumahan Rakyat Berkualiti Tuan Yang di-Pertua, 75. Bagi memenuhi permintaan rumah golongan berpendapatan kurang daripada 3,000 ringgit, Kerajaan telah melancarkan Skim Rumah Pertamaku pada Mac 2011. Untuk menambah baik skim ini, Kerajaan mencadangkan had maksimum harga rumah dinaikkan daripada 220 ribu kepada 400 ribu ringgit. Penambahbaikan ini boleh dinikmati oleh pembeli rumah melalui pinjaman bersama suami isteri bermula Januari 2012. 76. Bagi membantu pembeli mencapai impian mereka memiliki rumah pertama, pihak kerajaan telah menubuhkan Perumahan Rakyat 1Malaysia atau PR1MA sebagai satu agensi tunggal yang berperanan untuk membangun dan menyelenggarakan perumahan mampu milik berkualiti khusus untuk memenuhi keperluan golongan berpendapatan sederhana. PR1MA akan berperanan sebagai pemaju untuk projek yang diadakan di tapak pemilikan Kerajaan. Justeru, Kerajaan bercadang untuk memajukan beberapa bidang tanah pemilikan Kerajaan di sekitar Sungai Besi dan Sungai Buloh untuk projek sedemikian. Kerajaan juga akan mengenalpasti kawasan-kawasan berhampiran stesen MRT, LRT atau pengangkutan awam sebagai kawasan pilihan utama untuk dimajukan oleh PR1MA. 34 77. Di samping itu, PR1MA juga mengalu-alukan kerjasama antara pihak swasta untuk membangunkan projek-projek sedemikian. Sehubungan dengan itu, beberapa pemaju swasta juga telah menyahut seruan Kerajaan untuk menyediakan rumah mampu milik berkualiti. PR1MA akan memainkan peranan supaya proses pengagihan untuk projek-projek ini dijalankan secara telus dan adil melalui sistem pengundian terbuka. Pada tahun 2011, sebanyak 1,880 unit rumah akan mula dibina di Putrajaya dan Bandar Tun Razak. 78. Bagi tahun 2012 pula, 7,700 unit rumah akan dibina di Cyberjaya, Putra Heights, Seremban, Damansara dan Bukit Raja. Harga rumah yang ditawarkan di bawah skim ini lebih rendah berbanding dengan harga pasaran disebabkan tanah dan dana mudahcara disediakan kepada pemaju. Sebagai contoh, satu unit apartmen dengan keluasan 1,000 kaki persegi di Putrajaya dijual pada harga 150 ribu ringgit berbanding harga pasaran 220 ribu ringgit. Kerajaan juga akan memberi pengecualian sepenuhnya duti setem ke atas surat cara perjanjian pinjaman di bawah program ini. 79. Pada kebiasaannya, rumah dijual sebelum pembinaan bermula di mana pembeli akan menanggung risiko sekiranya rumah tidak siap atau lewat disiapkan. Bagi melindungi pembeli, Kerajaan menggalakkan lebih banyak pembinaan rumah menggunakan kaedah bina kemudian jual. Untuk tujuan ini, bank-bank Islam yang telah bersetuju akan menyediakan pembiayaan patuh syariah dan mengambil risiko pembinaan. Pembeli hanya membayar ansuran setelah rumah siap dibina. Skim ini akan dilaksanakan bagi rumah bernilai 600 ribu ringgit dan ke bawah. 80. Masih ramai lagi rakyat yang belum memiliki rumah, terutamanya golongan berpendapatan rendah. Justeru, Kerajaan akan meneruskan pelaksanaan Program Perumahan Rakyat (PPR) di seluruh negara dengan membina lebih 75 ribu unit rumah mampu milik di bawah RMKe-10. Bagi tahun 2012, 443 juta ringgit di peruntukan bagi membina hampir 8,000 unit PPR disewa dan lebih 7,000 unit PPR dimiliki. 35 81. Selain itu, Program Rumah Mesra Rakyat yang dikendalikan oleh Syarikat Perumahan Negara Berhad (SPNB) akan diteruskan bagi membantu golongan berpendapatan rendah memiliki rumah lebih selesa. Di bawah program ini, mereka yang mempunyai tanah persendirian dan tidak memiliki rumah atau tinggal di rumah usang, boleh mendapatkan pembiayaan untuk membina rumah sendiri. SPNB akan diberikan peruntukan tambahan untuk membina 10 ribu unit Rumah Mesra Rakyat pada tahun 2012. Kos rumah yang berharga 65 ribu ringgit ini, akan dijual dengan harga 45 ribu ringgit sahaja. Di sini, bagi setiap unit rumah, Kerajaan akan memberi subsidi sejumlah 20 ribu ringgit. Sebanyak 200 juta ringgit akan diperuntukkan untuk program ini. 82. Selain itu, melalui Program Pemulihan Rumah Terbengkalai, Kerajaan berjaya memulihkan dan mendapat Sijil Layak Menduduki (CF) bagi 82 projek yang melibatkan lebih 15,000 unit rumah. Kerajaan akan terus melaksanakan usaha murni ini pada tahun 2012 dengan peruntukan 63 juta ringgit untuk memulihkan 1,270 unit rumah terbengkalai. Kerajaan juga memperuntukkan 40 juta ringgit bagi membaik pulih dan menyelenggarakan rumah kos rendah awam dan swasta. 83. Golongan ekspatriat turut menyumbang kepada pembangunan ekonomi negara. Jumlah ekspatriat yang bekerja di Malaysia telah meningkat kepada lebih kurang 41 ribu orang. Untuk menyediakan suasana kondusif bagi menggalakkan ekspatriat terus berkhidmat di Malaysia, Kerajaan akan membenarkan golongan ini mengeluarkan caruman KWSP untuk pembiayaan pinjaman perumahan, sama seperti kemudahan yang diberi kepada warganegara. Tabung Khas Perumahan Nelayan 84. Kepada para nelayan, Kerajaan bersimpati dengan kesukaran yang dihadapi mereka ini yang tiada pendapatan tetap dan bergantung semata- mata kepada hasil tangkapan. Kita maklum bahawa, kebanyakan nelayan memiliki rumah yang daif dan kurang selesa. Sehubungan itu, Kerajaan akan mewujudkan Tabung Khas Perumahan Nelayan dengan peruntukan 300 juta 36 ringgit untuk membina dan membaik pulih rumah mereka agar menjadi lebih selesa dengan prasarana asas. Meningkatkan Perkhidmatan Kesihatan Tuan Yang di-Pertua 85. Kerajaan akan terus menyediakan perkhidmatan kesihatan terbaik untuk rakyat, terutamanya rawatan berkualiti, peralatan terkini serta persekitaran lebih selesa. Bagi tahun 2012, sektor perkhidmatan kesihatan akan diperuntukkan 15 bilion ringgit untuk perbelanjaan mengurus dan 1.8 bilion ringgit bagi perbelanjaan pembangunan. Ini melibatkan antaranya pembinaan dan menaik taraf hospital termasuk di Bera, Kuala Krai, Dungun, Sri Aman dan Tuaran serta menambah baik blok bersalin di Hospital Putrajaya. Kerajaan juga akan menambah baik 81 klinik kesihatan luar bandar di seluruh negara dan membuka 50 klinik 1Malaysia. Tuan Yang di-Pertua, 86. Kerajaan amat prihatin dengan keselesaan rakyat terbanyak. Untuk itu, Hentian Pudu Raya yang digunakan oleh hampir 80,000 pengguna pada satu- satu masa, yang dahulunya dalam keadaan daif dan kotor, telah dinaiktaraf dengan belanja sebanyak 40 juta ringgit. Kini, Hentian Pudu Raya telah berwajah baru dan dinamakan semula sebagai Pudu Sentral. 87. Langkah yang sama akan diambil untuk menambah baik Hospital Kuala Lumpur (HKL) yang merupakan nadi perkhidmatan kesihatan di kota dan dikunjungi hampir 3,000 pesakit luar setiap hari. Demi keselesaan warga kota, hospital yang berusia 141 tahun dan merupakan hospital tertua di Malaysia ini akan dinaiktaraf supaya menjadi sebuah hospital primer negara dilengkapi dengan peralatan terkini dan canggih dengan peruntukan 300 juta ringgit. Dari peruntukan ini, 50 juta ringgit akan digunakan untuk membina sebuah sayap baru HKL khusus untuk rawatan pesakit luar. 37 88. Kerajaan juga memahami beban kerja pegawai perubatan di mana mereka bertugas berterusan melebihi 45 hingga 120 jam seminggu. Situasi ini sememangnya tidak kondusif untuk mereka memberi rawatan berkualiti. Oleh yang demikian, Kerajaan telah memperkenalkan jadual kerja luwes atau fleksi Pegawai Perubatan Siswazah, di mana waktu kerja di jadual semula kepada purata 60 jam seminggu. Bagi menggantikan Elaun Luar Waktu Bekerja Biasa, Kerajaan memperkenalkan Elaun Khas Waktu Bekerja Fleksi sebanyak 600 ringgit sebulan berkuat kuasa 1 September 2011. Bagi pakar dan pegawai perubatan, Kerajaan juga bersetuju menaikkan elaun on-call semalaman antara 30 hingga 80 ringgit berkuat kuasa pada tarikh yang sama. Skim Amanah Rakyat 1Malaysia Tuan Yang di-Pertua, 89. Untuk menambah pendapatan boleh guna dan menggalakkan minat melabur di kalangan golongan berpendapatan rendah, Kerajaan akan memperkenalkan Skim Amanah Rakyat 1Malaysia atau SARA 1Malaysia yang amat bitara atau istimewa. Skim ini dibuka kepada isi rumah berpendapatan bulanan 3,000 ringgit dan ke bawah yang akan memanfaatkan 100 ribu isi rumah. Pelabur SARA 1Malaysia boleh memohon pinjaman 5,000 ringgit dengan tempoh bayaran balik lima tahun. Pada akhir tempoh lima tahun, pelabur dijangka mendapat pulangan bersih yang menarik. Skim ini akan dikendalikan oleh Permodalan Nasional Berhad dengan kerjasama institusi kewangan terpilih mulai Januari 2012. Memacu Pembangunan Masyarakat Bumiputera 90. Bagi mempastikan masyarakat Bumiputera bergerak seiring dengan perkembangan ekonomi, Kerajaan telah menubuhkan Unit Peneraju Agenda 38 Bumiputera (TERAJU) untuk menyelaras dan memacu transformasi serta memperkukuhkan penyertaan masyarakat Bumiputera dalam perniagaan. Untuk ini, TERAJU akan membimbing secara berperingkat hampir 1,100 syarikat Bumiputera yang berprestasi tinggi dan berpotensi untuk disenaraikan di bursa saham. Di samping itu, MARA akan menyediakan pembiayaan modal kepada warga syarikat korporat yang berkelayakan untuk pembelian ekuiti serta pengambilalihan syarikat berasaskan konsep Management Buyout. 91. Pembangunan usahawan merupakan faktor terpenting bagi melonjak aktiviti ekonomi Bumiputera. Selaras dengan itu, program pembangunan usahawan yang bersepadu akan dilaksana bagi meningkatkan daya saing dan daya maju usahawan Bumiputera termasuk masyarakat luar bandar. Justeru, Kerajaan akan memperuntukkan 200 juta ringgit bagi program pembangunan usahawan dan kontraktor Bumiputera di bawah Kementerian Kemajuan Luar Bandar dan Wilayah. Meringankan Beban Pemilik Teksi Persendirian Tuan Yang di-Pertua, 92. Pada perspektif lain, Kerajaan sentiasa peka dan mengambil berat beban yang ditanggung oleh pemilik teksi bajet persendirian akibat kos operasi yang meningkat. Tambahan pula, sebahagian besar teksi yang dimiliki telah melebihi jangka hayat ekonomi. Selain menjaga kebajikan serta menambah baik perkhidmatan teksi, Kerajaan mencadangkan pemilik teksi bajet persendirian diberi bantuan seperti berikut: Pertama: Pengecualian 100 peratus duti eksais dan cukai jualan ke atas pembelian teksi baru buatan tempatan; Kedua : Pengecualian bayaran balik duti eksais dan cukai jualan ke atas teksi yang berusia lebih dari tujuh tahun yang dijual atau ditukar milik; 39 Ketiga : Memansuhkan cukai jalan ke atas teksi bajet milik persendirian; Keempat: Pemberian subsidi kadar faedah dua peratus ke atas pinjaman penuh untuk memiliki teksi baru buatan tempatan. Skim pinjaman ini yang diuruskan oleh BSN akan ditawarkan untuk tempoh dua tahun bermula 1 Januari 2012; dan Kelima: Pemberian bantuan 3,000 ringgit bagi melupuskan teksi lama yang berusia melebihi tujuh tahun tetapi kurang daripada 10 tahun. Bagi teksi yang berusia 10 tahun dan ke atas, bantuan 1,000 ringgit akan diberikan. Bantuan ini ditawarkan bagi pembelian kereta baru buatan tempatan untuk tempoh dua tahun mulai 1 Januari 2012. 93. Kerajaan berharap dengan pemberian bantuan ini, pemandu teksi dapat memberi perkhidmatan lebih berkualiti, mesra pelanggan dan sekali gus menaikkan imej negara yang mesra pelancong. Bagi kesemua bantuan di atas, setiap pemilik teksi bajet persendirian dijangka mendapat manfaat kira- kira 7,560 ringgit. Pemberian bantuan kepada pemilik teksi bajet ini juga dipanjangkan kepada pemilik kereta sewa persendirian. Yayasan Bantuan Guaman Kebangsaan Tuan Yang di-Pertua, 94. Kerajaan komited untuk mempastikan bahawa tidak ada orang yang dituduh atas kesalahan jenayah ternafi haknya untuk di guami. Pada kala ini, dianggarkan 80 peratus Orang Kena Tuduh dalam kes jenayah yang tidak mempunyai peguam untuk membela mereka kerana tidak berkemampuan bagi membayar fi guaman yang tinggi. Untuk ini, Yayasan Bantuan Guaman Kebangsaan akan mempastikan setiap individu yang didakwa di mahkamah akan diberi bantuan guaman secara percuma. Bagi maksud tersebut, Kerajaan 40 akan menambah 10 juta ringgit lagi kepada yayasan pada tahun hadapan membawa jumlah keseluruhan sebanyak 15 juta ringgit. Anjung Singgah Tuan Yang di-Pertua, 95. Bagi mempastikan kebajikan rakyat terus terbela, Kerajaan telah menyediakan pusat khidmat bantuan sosial yang dikenali sebagai Anjung Singgah untuk memberi perlindungan sementara golongan gelandangan. Pusat ini menyediakan khidmat bantuan pekerjaan, kemudahan tempat tinggal dan makanan, kaunseling serta bantuan kebajikan. Pada masa ini, terdapat hampir 1,400 orang gelandangan di Kuala Lumpur yang mendaftar dengan Jabatan Kebajikan Masyarakat dan daripada jumlah tersebut, 250 orang telah mendaftar dengan Anjung Singgah. Program ini akan diperluaskan ke Johor, Pulau Pinang dan Sarawak. Mengiktiraf Keupayaan Wanita Tuan Yang di-Pertua, 96. Kerajaan sentiasa mengiktiraf keupayaan wanita dalam bidang kepimpinan dan pengurusan. Sehubungan itu, Kerajaan telah meluluskan Dasar Sekurang-kurangnya 30 Peratus Wanita di Peringkat Pembuat Keputusan Dalam Sektor Korporat. Bagi melaksanakan dasar tersebut, antara yang utama, Kerajaan akan menjalankan program latihan bagi wanita yang berpotensi menjadi ahli lembaga pengarah syarikat, membangunkan pangkalan data wanita berpotensi untuk diketengahkan sebagai pengarah syarikat dan mempergiatkan aktiviti advokasi. Bagi menarik golongan profesional wanita untuk kembali ke pasaran pekerjaan, Kerajaan juga akan menyediakan program latihan yang bersesuaian. Bagi melaksanakan program- program latihan ini, Kerajaan akan menyediakan peruntukan 10 juta ringgit. 41 97. Pada tahun 2011, Kerajaan telah memperuntukkan 120 juta ringgit kepada TEKUN. Bagi memberi rangsangan kepada usahawan kecil, saya mencadangkan peruntukan ini ditambah lebih sekali ganda lagi kepada 300 juta ringgit. Amanah Ikhtiar Malaysia (AIM) juga akan menyediakan 2.1 bilion ringgit untuk pembiayaan pinjaman mikro kepada usahawan terutamanya wanita. Daripada jumlah tersebut, 100 juta ringgit disediakan untuk usahawan kaum India dan 100 juta ringgit lagi kepada usahawan kaum Cina melalui satu unit khas di bawah AIM. Untuk mengurangkan kos pengendalian peniaga dan usahawan mikro, Kerajaan mencadangkan surat cara perjanjian pembiayaan mikro kredit diberi pengecualian duti setem. 98. Pada masa ini, barah pangkal rahim (kanser servik) merupakan barah kedua tertinggi di kalangan wanita Malaysia. Kemajuan dalam sains perubatan telah membolehkan penyakit ini boleh dicegah melalui suntikan imunisasi. Kementerian Pelajaran Malaysia dengan kerjasama Kementerian Kesihatan Malaysia telah melaksanakan suntikan imunisasi secara percuma kepada murid perempuan tingkatan satu di semua sekolah Kerajaan, bantuan Kerajaan, swasta dan antarabangsa mulai bulan April hingga Mei 2010. 99. Bagi membolehkan lebih ramai wanita untuk mendapatkan kemudahan imunisasi, Kerajaan akan menyediakan perkhidmatan suntikan percuma imunisasi HPV (Human Papilloma Virus) yang akan dilaksanakan oleh Lembaga Pembangunan Perancang Keluarga Negara di seluruh negara. Kos imunisasi ini adalah 150 ringgit bagi tiga suntikan. Untuk tujuan ini, peruntukan 50 juta ringgit akan disediakan pada tahun 2012. 100. Di samping itu, untuk menjamin kesihatan para ibu dan anak, maka sebuah hospital khusus untuk kaum wanita dan kanak-kanak akan dibina di Kuala Lumpur melalui perkongsian awam swasta dengan kos 700 juta ringgit. 42 Belia Penggerak Masa Hadapan Tuan Yang di-Pertua, 101. Golongan belia adalah generasi yang menyumbang dan merealisasi wawasan negara. Generasi muda perlu diperlengkap dengan latihan dan kemahiran bagi mempastikan peranan mereka dalam pembangunan negara. Untuk ini, Kerajaan akan memperuntukkan 320 juta ringgit bagi menjalankan pelbagai aktiviti termasuk latihan kemahiran, program kepimpinan, daya tahan dan keusahawanan di peringkat daerah dan negeri termasuk sumbangan kepada Majlis Belia Malaysia, Majlis Belia Negeri dan Majlis Belia Daerah. 102. Apa yang diusahakan pada hari ini bukanlah untuk kita. Akan tetapi, demi masa depan anak-anak kita. Potensi setiap golongan ini mestilah digembleng dan dioptimumkan, idealisme mereka mesti digilap, kreativiti mesti dipupuk dan bakat mereka dibajai untuk terus berkarya. Pujangga berpesan agar mendidik anak-anak sesuai dengan zaman mereka. Kalau kita dahulu ingin dilayan sesuai kehendak kita sebagai orang muda, begitu juga anak-anak zaman sekarang. 103. Selaras dengan itu, Kerajaan juga sedar kekangan institusi yang ada kini dalam mengeluarkan bantuan kepada idea-idea kreatif. Kita perlu bertanya, jika dengan struktur pembiayaan sedia ada yang kaku dan tegar, adakah idea orang-orang seperti Bill Gates, mendiang Steve Jobs, Michael Dell, adik- beradik Wrights, Thomas Edison boleh berjaya? Lantaran, berapa banyak idea dan karya telah dibakul sampahkan yang berkemungkinan bernilai berbilion- bilion ringgit. Bertolak dari situ, Kerajaan prihatin terhadap suara dan nurani orang muda. Sebagai projek perintis, kita bersetuju untuk menubuhkan sebuah syarikat modal teroka milik Kerajaan yang bernama MyCreative Venture Capital dengan dana permulaan 200 juta ringgit. 104. Manakala sebanyak 200 juta ringgit lagi akan disediakan untuk latihan dan kemahiran belia yang tidak meneruskan pengajian persekolahan melalui Program Strategik untuk Belia 1Malaysia atau Strategic Action for Youth atau 43 SAY 1Malaysia. Skim ini akan menyediakan pelbagai jenis latihan kemahiran yang dikendalikan oleh institusi sedia ada seperti Kolej Komuniti, Institut Kemahiran Mara, Institut Latihan Perindustrian dan Giat Mara. Semasa latihan, pelatih akan diberi latihan praktikal di GLC dan syarikat swasta supaya mereka mudah mendapat pekerjaan. Memartabatkan Sukan Negara 105. Pada masa ini, futsal semakin popular di kalangan belia dan peminat sukan. Bagi menggalakkan aktiviti sukan ini, Kerajaan telah siap membina 1,100 gelanggang futsal di seluruh negara, manakala 527 lagi sedang dalam pembinaan. Memandangkan populariti sukan tersebut, Kerajaan akan menyediakan peruntukan 15 juta ringgit bagi membina 150 gelanggang futsal tambahan agar matlamat Satu Gelanggang Satu Mukim dapat dicapai. Bagi meningkatkan aktiviti riadah terutama sukan bola sepak, Kerajaan akan memperuntukkan 50 juta ringgit bagi menyediakan kemudahan padang tiruan atau artificial turf yang dilengkapi dengan lampu limpah di 30 lokasi terpilih seluruh negara. 106. Program sukan berprestasi tinggi termasuk bola sepak, badminton, skuasy, boling tenpin, acara terjun, memanah dan lumba basikal akan juga diberi tumpuan. Untuk ini, Kerajaan akan menyediakan peruntukan tambahan 30 juta ringgit menjadikan keseluruhan peruntukan 84 juta ringgit bagi program mengasah bakat atlet muda supaya mereka dapat bersaing dan berjaya dalam kejohanan sukan di peringkat antarabangsa. Menghargai Jasa Warga Emas 107. Tidak pernah dilupakan adalah kebajikan warga emas terutamanya untuk mereka mendapatkan kemudahan awam seperti perkhidmatan kesihatan dan pengangkutan. Sukacita saya mengumumkan, mulai 1 Januari 2012, semua warganegara berumur 60 tahun dan ke atas akan dikecualikan caj pendaftaran pesakit luar di semua hospital dan klinik kesihatan termasuk 44 klinik 1Malaysia serta pergigian milik Kerajaan. Mereka juga akan diberi diskaun 50 peratus tambang LRT dan Monorel. Skim Persaraan Swasta 108. Dalam Bajet 2011, bagi mempastikan pekerja swasta dan mereka yang bekerja sendiri mempunyai simpanan mencukupi semasa bersara, saya telah mengumumkan pelepasan cukai sehingga 6 ribu ringgit untuk caruman kepada KWSP dan insurans hayat diperluaskan bagi meliputi caruman kepada Dana Pencen Swasta, kini dikenali sebagai Skim Persaraan Swasta. Bagi terus menjamin kesejahteraan rakyat di usia persaraan di samping mempromosi skim persaraan swasta yang dijangka dapat merancakkan pembangunan pasaran modal, saya mencadangkan: Pertama: Pelepasan cukai baru sehingga 3 ribu ringgit ke atas caruman dalam Skim Persaraan Swasta dan anuiti insurans selama 10 tahun. Dengan ini, pelepasan cukai sedia ada ke atas Skim Persaraan Swasta dan anuiti insurans dirasionalkan; Kedua: Potongan cukai ke atas caruman majikan bagi pekerja dalam Skim Persaraan Swasta; dan Ketiga: Pengecualian cukai ke atas pendapatan dana Skim Persaraan Swasta. Meningkatkan Simpanan Persaraan 109. Kini pesara menghadapi kekurangan simpanan untuk menampung kos saraan hidup setelah bersara. Kajian menunjukkan hampir 70 peratus menghabiskan kesemua simpanan mereka dalam tempoh 10 tahun selepas bersara. Bagi meningkatkan simpanan untuk hari tua, Kerajaan mencadangkan supaya caruman majikan dinaikkan daripada 12 peratus kepada 13 peratus bagi pencarum yang menerima gaji bulanan 5,000 ringgit dan ke bawah. Langkah ini akan memanfaatkan seramai 5.3 juta pencarum KWSP. 45 Program Khas Kemudahan Awam Desa Tuan Yang di-Pertua, 110. Ada juga pihak yang sentiasa memfitnah Kerajaan bahawa Kerajaan hanya berminat dengan projek mega yang bernilai berbilion-bilion. Sesungguhnya tuduhan ini amatlah memesongkan. Bukankah tercatat dalam lipatan sejarah bahawa Kerajaan Perikatanlah yang bertanggungjawab menubuhkan Kementerian Pembangunan Negara dan Luar Bandar lebih 50 tahun yang lalu dan mempelopori pembangunan secara sistematik? Sebagai kesinambungan tradisi mulia ini, Kerajaan akan memberi nafas baru kepada kawasan pedalaman luar bandar termasuk kampung tradisional, rumah panjang dan kampung baru. Melalui Program Transformasi Luar Bandar atau RTP, Kerajaan akan memperuntukkan sebanyak satu bilion ringgit untuk membina dan menaiktaraf kemudahan seperti balai raya, surau, parit, jambatan kecil, lampu jalan termasuk memperbaiki rumah yang usang. Inisiatif ini akan dilaksanakan dan diselaraskan oleh Unit Penyelarasan Pelaksanaan. Rancangan Tebatan Banjir Tuan Yang di-Pertua, 111. Air bah atau banjir merupakan bencana utama negara dan setiap tahun Kerajaan membelanjakan satu bilion ringgit bagi menampung kos kerugian dalam pelbagai aspek kehidupan. Pada masa ini, terdapat 4 juta penduduk yang masih tinggal di kawasan berisiko banjir. Sebagai tindakan awal, Kerajaan akan melaksanakan Rancangan Tebatan Banjir (RTB) di Perlis, Perak dan Johor dengan kos satu bilion ringgit. Di Perlis, dua projek RTB iaitu naik taraf empangan Timah Tasoh Fasa 2 dan melebar serta mendalam Sungai Arau akan dilaksanakan. Di Perak, tiga projek RTB di Sungai Kerian, Sungai Kurau dan Kolam Bukit Merah. Manakala bagi Johor, projek RTB akan dilaksanakan di bandar dan Sungai Segamat. 46 Meringankan Kos Sara Hidup Tuan Yang di-Pertua, 112. Dalam usaha untuk terus meringankan belanja seharian rakyat termasuklah dalam menyekolahkan anak-anak, Kerajaan bercadang membuat pemberian tunai secara one-off atau sekali sahaja seperti berikut: Pertama: Bantuan sebanyak 500 ringgit kepada isi rumah berpendapatan bulanan 3,000 ringgit dan ke bawah. Langkah yang julung kali diambil ini membuktikan keprihatinan Kerajaan terhadap golongan berpendapatan rendah akibat kenaikan kos sara hidup. Seramai 3.4 juta isi rumah atau 53 peratus daripada jumlah keseluruhan isi rumah dijangka mendapat manfaat daripada bantuan ini. Pemberian ini melibatkan peruntukan sebanyak 1.8 bilion ringgit. Untuk menerima bantuan ini, ketua isi rumah yang layak hendaklah berdaftar dengan Lembaga Hasil Dalam Negeri sebagai agensi pelaksana. Bantuan ini akan disalurkan melalui bank dan Pejabat Pos; Kedua: Bantuan persekolahan 100 ringgit diberi kepada semua pelajar sekolah rendah dan menengah dari Tahun Satu hingga Tingkatan Lima di seluruh negara. Memandangkan bantuan ini disasarkan kepada keluarga yang berpendapatan rendah dan sederhana, atas dasar kebertanggungjawaban sosial, terpulanglah kepada budi bicara penjaga atau ibu bapa yang berkemampuan untuk menerima atau tidak. Di atas semuanya, langkah ini dijangka dapat meringankan beban perbelanjaan persekolahan. Bantuan ini dijangka memberi manfaat kepada kira-kira 5.3 juta pelajar dan melibatkan peruntukan 530 juta ringgit. Bantuan ini juga akan dilaksanakan melalui akaun Bank Simpanan Nasional; dan 47 Ketiga: Pemberian baucar buku bernilai 200 ringgit kepada semua pelajar warganegara Malaysia di institusi pengajian tinggi awam dan swasta tempatan, matrikulasi serta pelajar tingkatan enam di seluruh negara. Bantuan ini dijangka memberi manfaat kepada kira-kira 1.3 juta pelajar dan melibatkan peruntukan 260 juta ringgit. Pendaftaran Awal Ibadah Haji Tuan Yang di-Pertua, 113. Kita sedang berada dalam bulan Zulhijjah dan seruan haji sebagai Rukun Islam kelima sentiasa saja berkumandang kepada hamba-hambaNya untuk menuju Baitullah dari mana saja penjuru dunia. Dalam hal ini, Kerajaan menyedari, ramai golongan berpendapatan rendah menghadapi masalah untuk mendaftar dan mendapat giliran haji kerana tidak mempunyai tabungan minima sebanyak 1,300 ringgit. Justeru, bagi membolehkan bakal jemaah mendaftar untuk menunaikan ibadah haji, Kerajaan dengan ini membenarkan pencarum KWSP membuat pendaftaran awal melalui penghadangan atau ring- fencing Akaun 2 pencarum sebanyak 1,300 ringgit. Melalui kaedah ini, wang pencarum sejumlah 1,300 itu masih kekal dalam KWSP tetapi pencarum sudah boleh mendaftar giliran untuk menunaikan haji. Menghargai Penjawat Awam Tuan Yang di-Pertua, 114. Kerajaan yakin penjawat awam akan terus mempertingkatkan kualiti perkhidmatan dalam mempastikan agenda pembangunan nasional menjadi kenyataan. Dalam konteks ini, seperti yang semua ketahui, pada bulan Ogos yang lalu, Kerajaan telah pun membayar bonus setengah bulan gaji dengan bayaran minimum 500 ringgit kepada penjawat awam dan bayaran bantuan 500 ringgit kepada pesara. 48 115. Berdasarkan sokongan dan komitmen penjawat awam yang tidak terhargakan dalam mencapai matlamat pembangunan negara, sukacita saya mengumumkan tambahan bonus setengah bulan gaji dengan bayaran minimum 500 ringgit dan bayaran bantuan 500 ringgit kepada pesara Kerajaan. Bayaran ini akan dibuat bersekali dengan gaji bulan Disember 2011. Ini akan menjadikan jumlah bonus bagi tahun 2011 bersamaan sebulan gaji dengan bayaran minimum seribu ringgit bagi penjawat awam dan bantuan seribu ringgit bagi pesara Kerajaan. Bayaran ini akan memanfaatkan 1.3 juta penjawat awam serta 618 ribu pesara Kerajaan. Bayaran bonus dan bantuan dua kali pada tahun ini akan menelan belanja sebanyak 4 bilion ringgit. 116. Menyedari tanggungjawab, tugas serta beban kerja Ahli-ahli Parlimen yang semakin bertambah dari hari ke hari dan perlunya kita memupuk budaya politik baru bersesuaian dengan Program Transformasi Politik yang saya umumkan baru-baru ini, maka, kerajaan dengan ini bercadang untuk mengkaji semula elaun dan kemudahan Ahli-ahli Parlimen sekalian. Dengan syarat.....kedua-dua belah pihak, parti kerajaan dan parti pembangkang mestilah seiya sekata bersetuju. Termasuklah yang bebas-bebas itu. Setelah dipersetujui nanti, elaun baru ini akan berkuat kuasa pada 1 Januari tahun depan. PENUTUP Tuan Yang di-Pertua, 117. Saya dan rakan-rakan Jemaah Menteri dan anggota Dewan dari parti Barisan Nasional berdiri dengan nubari yang jernih bahawa kami melalui Bajet 2012 pada petang yang mulia penghulu segala hari ini, sekali lagi akan meneruskan tradisi para pendahulu kami dalam meletakkan kebajikan rakyat dan kesejahteraan negara di tempat yang teratas. 118. Apa yang menjadi keutamaan kepada kami bukannya nostalgia lampau apatah lagi populariti murahan. Yang terjunjung di atas jemala kami sebagai 49 Kerajaan yang bertanggungjawab adalah menyediakan masa depan gilang- gemilang buat semua anak-anak Malaysia. Sebuah masa depan bergemerlapan dengan harapan dan kemakmuran bukannya masa depan suram dicengkam ketakutan. 119. Sesungguhnya, bersesuaian dengan surah al-Hasyr ayat 7 yang menyeru “agar harta tidak hanya berlingkar dikalangan orang-orang berada antara kamu”, maka tidak syak lagi, Bajet yang baru saya bentangkan ini mendakap segenap taraf sosioekonomi rakyat. Ia tidak meninggalkan yang berpendapatan rendah, sekalipun menengah atau tinggi, dan tidak pula meminggir mereka yang di bandar waima di desa. 120. Pucuk pangkalnya, perjalanan yang telah saya dan rakan-rakan mulakan semenjak April 2009, kini telah menempuh satu puncak penanda. Pastinya, sepanjang tempoh 30 bulan yang lalu, saya dan rakan-rakan telah melakar hala tuju jelas negara dalam pusingan akhir bagi menempa wawasan kebangsaan. 121. Ia tidak hanya membabitkan pengukuhan perpaduan nasional berasaskan prinsip meraikan kepelbagaian, menambahbaik penyampaian sektor awam dengan merundingi rakyat, proses penstrukturan ekonomi melalui Model Baru Ekonomi dan Program Transformasi Ekonomi, malah, ia juga menjangkau Program Transformasi Politik yang akan menjadi saksi menyinsingnya fajar baru Malaysia. 122. Di mana, perbezaan yang sihat serta membina tidak akan lagi menjadi punca pertelingkahan tidak berkesudahan. Di mana, tidak ada individu yang akan dihukum hanya sanya kerana ideologi berbeda. Di mana, anak-anak muda akan bebas untuk menggilap idealisme mereka di atas bumi Malaysia ini, demi kemajuan negara. 123. Seyogia diperingatkan bahawa, perjalanan ini tidak mungkin berjaya tanpa laluan yang telah diredah denaikan oleh pendahulu-pendahulu saya sebermula Almarhum Tunku Abdul Rahman diikuti Allahyarham Tun Abdul 50 Razak, Allahyarham Tun Hussein, Tun Dr. Mahathir dan Tun Abdullah. Ia tidak mungkin jua terjelma tanpa kestabilan politik yang dihidupkan oleh perkongsian kuasa melalui konsep Barisan Nasional yang bitara. Yang lebih utama, ia tidak mungkin dizahirkan tanpa sokongan padu rakyat. 124. Sesungguhnya, sokongan besar rakyat amat penting untuk mempastikan perjalanan kita akan menemui kejayaan yang diimpikan menuju gapura Malaysia yang maju, makmur sebagai oasis harapan dan kestabilan dalam lautan dunia yang tidak menentu. 125. Sememangnya lagi, Kerajaan Barisan Nasional tidak tunduk kepada tekanan atau apa-apa paksaan untuk mengambil jalan yang benar dan betul demi warga Malaysia. Kami yakin dengan perjuangan yang kami gandar ini bukannya dibuat-buat atau sebuah ilusi silap mata sebagai guna menutup lompang keikhlasan dan kebobrokan syaksiah serta kemunafikan intelektual seperti sesetengah pihak. Perjuangan kami warisan mulia zaman berzaman meniti generasi. 126. Perjuangan ini bukan perjuangan sehari, seminggu, sebulan mahupun setahun. Ia adalah perjuangan berdekad lamanya. Inilah sebuah Bajet di bawah lembayung Dasar Transformasi Nasional diilhamkan demi rakyat. Kepada Allah jua kita berserah. Tuan Yang di-Pertua, Saya mohon mencadangkan.

Public Notice

30 Sep 2011

Resolusi Syariah Dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua) Kini Diterbitkan Dalam Bahasa Inggeris

https://www.bnm.gov.my/-/resolusi-syariah-dalam-kewangan-islam-edisi-kedua-kini-diterbitkan-dalam-bahasa-inggeris-1

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/9198675/shariah_resolutions_2nd_edition_EN.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/resolusi-syariah-dalam-kewangan-islam-edisi-kedua-kini-diterbitkan-dalam-bahasa-inggeris-1&languageId=ms_MY

Reading: Resolusi Syariah Dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua) Kini Diterbitkan Dalam Bahasa Inggeris Share: Resolusi Syariah Dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua) Kini Diterbitkan Dalam Bahasa Inggeris Tarikh Siaran: 30 Sep 2011 Buku Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam (Edisi Kedua) kini diterbitkan dalam Bahasa Inggeris. Buku ini, yang pada awalnya hanya boleh didapati dalam versi Bahasa Melayu, telah dilancarkan pada Oktober 2010 (Sila rujuk Kenyataan Akhbar). Buku ini merupakan kompilasi semua keputusan Syariah yang dibuat antara tahun 1997 hingga 2009. Ianya merupakan kesinambungan usaha-usaha yang dilaksanakan oleh Bank Negara Malaysia sebelum ini bagi memperdalam pemahaman berhubung dengan tafsiran Syariah dan pertimbangan perundangan fiqah bagi keputusan-keputusan tersebut. Sila klik untuk memuat turun buku ini. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Shariah Resolutions in Islamic Finance - 2nd Edition - English S E C O N D E D I T I O N BANK NEGARA MALAYSIA CENTRAL BANK OF MALAYSIA SHARIAH RESOLUTIONS IN ISLAMIC FINANCE SECOND EDITION ii First Edition Published 2007 Second Edition Published 2010 www.bnm.gov.my October 2010 © Bank Negara Malaysia, 2010. All rights reserved. Foreword by Governor of Bank Negara Malaysia xi Foreword by Chairman of Shariah Advisory Council of Bank Negara Malaysia xiii Shariah Advisory Council of Bank Negara Malaysia xv Members of the Shariah Advisory Council of Bank Negara Malaysia (1997 – 2010) xvi Introduction xviii PART 1: SHARIAH CONTRACTS IJARAH 3 1. Application of al-Ijarah thumma al-Bai` in Vehicle Financing 2. Assignment of Liabilities in al-Ijarah thumma al-Bai` 3. Ownership Status of Ijarah Asset 4. Termination of Ijarah Contract 5. Issuance of Bank Negara Negotiable Notes Based on Ijarah Concept 6. Ijarah Contract with Floating Rental Rate 7. Absorption of Costs Associated with Ownership of Asset in Ijarah 8. Liability of Lessee over Third Party’s Asset 9. Lessee’s Priority to Purchase Asset in the Event of Default in Rental Payment 10. Surplus Sharing from Sale of Ijarah Asset between Lessor and Lessee 11. Utilisation of Third Party’s Asset Acquired Through Mudarabah Contract as Underlying Asset in Issuance of Sukuk Ijarah 12. Application of Ijarah Mawsufah fi al-Zimmah Concept in Financing for House under Construction Based on Musyarakah Mutanaqisah 13. Deposit Payment in Islamic Hire Purchase 14. Utilisation of Third Party’s Asset Acquired Through Sale Concept in Issuance of Sukuk Ijarah CONTENTS iii iv ISTISNA` 21 15. Project Financing Based on Istisna` with Pledging of Conventional Bond MUDARABAH 24 16. Islamic Negotiable Instrument of Deposit Based on Mudarabah 17. Application of Mudarabah Contract in Current Account Product 18. Mudarabah Investment Certificate as Security 19. Profit Equalisation Reserve 20. Administrative Costs in Mudarabah Deposit Account 21. Intra-Day Transaction as an Islamic Money Market Instrument 22. Indirect Expenses 23. Assignment of Weightage 24. Practice of Islamic Financial Institutions in Transferring Mudarabah Investment Profit to Customer to Avoid Displaced Commercial Risk 25. Third Party Guarantee on Liability of a Mudarib’s Counterparty in Mudarabah Transaction 26. Mudarib’s Guarantee on Liability of His Counterparty in Mudarabah Joint Venture 27. Capital Contribution by Mudarib in Mudarabah Joint Venture 28. Third Party Guarantee for Capital and/or Profit in Mudarabah Transaction MUSYARAKAH 40 29. Financing Products Based on Musyarakah 30. Financing Based on Musyarakah Mutanaqisah 31. Application of Wa`d as a Mechanism in Dealing with Customer’s Default in Financing Based on Musyarakah Mutanaqisah QARD 47 32. Qard Principles in Islamic Finance 33. Liquidity Management Instrument Based on Qard 34. Combination of Advance Profit Payment Based on Qard and Murabahah Contract RAHN 53 35. Two Financing Facilities Secured by an Asset 36. Dealing with a Charged Asset 37. Conventional Fixed Deposit Certificate as Security in Islamic Financing 38. Islamic Debt Securities as Collateralised Asset 39. Sale of Collateralised Asset in the Event of Default by Financing Receiver to Pay the Financing Amount to Financier 40. Profit Accrued from Collateralised Asset Throughout Charge Tenure TAKAFUL 62 41. Takaful Model Based on Tabarru` and Wakalah 42. Application of Musahamah Concept in Commercial General Takaful Plan 43. Retakaful Business Model Based on Wakalah - Wakaf 44. Takaful Coverage for Islamic Financing 45. Takaful Coverage for Conventional Loans 46. Takaful Coverage for Conventional Credit Card Product 47. Retakaful with Conventional Insurance and Reinsurance Company 48. Retakaful Service Fee as Income for Shareholders Fund 49. Co-Takaful Agreement 50. Segregation of Takaful Funds 51. Imposition of Management Fee on Takaful Participants’ Contribution 52. Distribution of Surplus from Participants’ Risk Fund 53. Distribution of Investment Profit from Participants’ Investment Fund and Participants’ Risk Fund 54. Provision of Reserve in Takaful Business 55. Mechanism to Overcome Deficit in Participants’ Risk Fund 56. Hibah in Takaful 57. Nomination Based on Hibah under Takaful Scheme 58. Principle of Utmost Good Faith in Takaful 59. “Insurable Interest” in Takaful v TAWARRUQ 94 60. Deposit Product Based on Tawarruq 61. Financing Product Based on Tawarruq 62. Sukuk Ijarah and Shariah Compliant Shares as Underlying Asset in Tawarruq Transaction 63. Application of Tawarruq in Sukuk Commodity Murabahah 64. Proposed Operational Model of Commodity Murabahah House (Now Known as Suq al-Sila`) WADI`AH 101 65. Adaptation (Takyif) of Wadi`ah Yad Dhamanah as Qard WAKALAH 103 66. Application of Wakalah bi al-Istithmar in Deposit Product BAI` DAYN 106 67. Repurchase of Negotiable Islamic Debt Certificate 68. Sale of Debt Arising from Services BAI` `INAH 109 69. Application of Bai` `Inah in Issuance of Negotiable Islamic Debt Certificate 70. Application of Bai` `Inah in Islamic Interbank Money Market 71. Application of “Sale and Buy Back” Contract 72. Conditions for Validity of Bai` `Inah Contract 73. Stipulation to Repurchase Asset in Bai` `Inah Contract vi PART II: SUPPORTING SHARIAH CONCEPTS HIBAH 117 74. Hibah in Interbank Mudarabah Investment Contract 75. Application of Hibah in the Contract of al-Ijarah thumma al-Bai` 76. Hibah in Wadi`ah Contract 77. Hibah in Qard Contract IBRA’ 123 78. Ibra’ in Islamic Financing 79. Two Forms of Ibra’ in a Financing Agreement 80. Ibra’ in Home Financing Product Linked to a Wadi`ah or Mudarabah Deposit Account TA`WIDH AND GHARAMAH 129 81. Imposition of Ta`widh and Gharamah in Islamic Financing Facilities 82. Imposition of Compensation on a Customer who Makes Early Settlement 83. Method of Late Payment Charge on Judgment Debt PART III: ISLAMIC FINANCIAL PRODUCTS FINANCIAL DERIVATIVE INSTRUMENTS 137 84. Spot and Forward Foreign Currency Exchange Transactions 85. Islamic Profit Rate Swap Based on Bai` `Inah 86. Forward Foreign Currency Exchange Transaction Based on Bai` Mu’ajjal 87. Foreign Currency Option Based on Hamish Jiddiyyah, Wa`d and Tawarruq 88. Foreign Currency Option Based on Wa`d and Two Independent Tawarruq Transactions vii ISLAMIC CREDIT CARD 148 89. Islamic Credit Card Based on Bai` `Inah and Wadi`ah 90. Islamic Credit Card Based on the Concept of Ujrah 91. Takaful Cover for Islamic Credit Cardholders 92. Cash Back Rebate on Credit Card Annual Fee 93. Islamic Credit Card Based on the Concepts of Wakalah and Kafalah HYBRID PRODUCTS 155 94. Current Account Product Based on Wadi`ah Yad Dhamanah and Mudarabah Contracts 95. Deposit Product Based on Mudarabah and Qard Contracts 96. Deposit Product Based on Wadi`ah and Mudarabah Contracts 97. Financing Product for House under Construction Based on Istisna` Muwazi, Ijarah Mawsufah fi al-Zimmah and Ijarah Muntahia bi al-Tamlik SUKUK BASED ON BAI` BITHAMAN AJIL (BBA) 160 98. Mudarabah Interbank Investment as Underlying Asset in a Deferred Payment Sale 99. The Existence of Underlying Asset Throughout the Sukuk Maturity Tenure 100. Bidding Methods for the Sukuk BBA PART IV: SHARIAH ISSUES IN RELATION TO THE OPERATIONS OF SUPPORTING INSTITUTIONS IN ISLAMIC FINANCE CREDIT GUARANTEE CORPORATION (M) BERHAD 165 101. Shariah Concept for the Operation of Islamic Guarantee Facility by Credit Guarantee Corporation 102. Guarantee on the Sale Price viii DANAJAMIN NASIONAL BERHAD 168 103. Shariah Concept for the Operation of Guarantee Facility by Danajamin Nasional Berhad 104. Capital Segregation in the Operation of Danajamin 105. Scope of Danajamin’s Guarantee on Sukuk 106. Guarantee on the Obligation Arising from Purchase Undertaking 107. Late Payment and Additional Recourse Charge 108. Ownership of Underlying Asset in Sukuk Based on Ijarah Contract MALAYSIA DEPOSIT INSURANCE CORPORATION 175 109. Shariah Concept for the Operation of Islamic Deposit Insurance 110. Commingling of Funds Contributed by Islamic and Conventional Banking Institutions in Deposit Insurance 111. Guarantee Limit for Islamic Banking Deposits by PIDM 112. Definition of Term “Deposit” in Islamic Deposit Insurance 113. Status of PIDM’s Claim Against Depositors’ Claim in the Event of Winding up of an Islamic Banking Institution 114. Application of Muqasah in Islamic Deposit Insurance NATIONAL MORTGAGE CORPORATION (CAGAMAS) 182 115. Mortgage Guarantee Facility PART V: SHARIAH ISSUES IN ISLAMIC FINANCE WINDING UP OF ISLAMIC BANKING INSTITUTIONS 187 116. Priority of Depositors in Recovering Deposit in the Event of Winding Up of an Islamic Banking Institution 117. Surplus Sharing Post Liquidation and Payment of Claims between Islamic and Conventional Banking Funds 118. Status of Conventional Fund Placed in Mudarabah Special Investment Account in the Event of Winding Up of Banking Institutions ix x ACCOUNTING AND REPORTING STANDARDS IN ISLAMIC FINANCE 190 119. Method for Profit Distribution 120. Method for Revenue Recognition 121. Application of “Substance over Form” Principle in Islamic Finance 122. Application of Probability Principle 123. Application of Time Value of Money Principle OTHER MATTERS 197 124. Deposit or Customer’s Investment Fund from Doubtful Sources 125. Financing to a Party Who Explicitly Performs Non-Shariah Compliant Activities 126. Application of Conventional Overdrafts to Cover Insufficiency in Wadi`ah Current Account 127. Commitment Fee on Unutilised Balance of Islamic Overdraft Facility or Revolving Credit 128. Islamic Financial Instrument as Underlying Asset in Conventional Transaction 129. Financial Market Instruments as Underlying Asset in Deferred Transaction 130. Mechanism in Determining the Amount of Settlement Price in Financial Market 131. Restructuring and Rescheduling in Islamic Financing Agreement 132. Bidding Concept by Principal Dealer in Islamic Money Market 133. Financing Settlement Through New Financing 134. Undetermined Sale Price in Sale and Purchase Agreement 135. Underlying Concept for Islamic Block Discounting Transaction GLOSSARY 215 xi Bismillahirrahmanirrahim, The successful publication of this book, the second edition of Bank Negara Malaysia’s Shariah Resolutions in Islamic Finance documents Shariah rulings made by Bank Negara Malaysia’s Shariah Advisory Council (SAC). It aims to be an essential guide and reference point for the Islamic financial community. This recent decade has been a defining era in the development of Islamic finance. This period, marked by the increased internationalisation and sustained global expansion, Islamic finance has continued to evolve as an increasingly important component of the global financial system. It has facilitated greater cross-border financial flows. This is particularly evident with the increased dynamism of sukuk in the international Islamic financial markets. There are also increased global efforts to improve Shariah governance in Islamic financial institutions within the respective different jurisdictions. Whilst Islamic finance demonstrated resilience during the recent global financial crisis, continuous efforts are being taken to further strengthen the international financial infrastructure and regulatory oversight in Islamic finance to ensure that it remains effective and competitive in today’s more challenging international financial environment. In tandem with the widening international outreach, there has been a steady increase in product innovation and market breakthroughs in Islamic finance. The product range has now expanded into an extensive spectrum of retail financing and sophisticated financial products such as private equity, project finance, the origination and issuance of sukuk and in wealth management products. The dynamism of Shariah has been an important driving force in contributing to the accelerated pace of innovation in Islamic finance. The pursuit to meet the growing and differentiated demand of the global community for Islamic financial solutions has now expanded beyond the traditional contracts such as murabahah, musyarakah and mudarabah, to other innovative Shariah structures and hybrid concepts such as wakalah bi al-istithmar and musyarakah mutanaqisah. This attests to the ability of Shariah scholars and advisors to harness the wisdom of Shariah to facilitate the structuring of product features that are competitive and innovative. This has contributed to the rapid development of contemporary Islamic financial products and services. FOREWORD BY GOVERNOR OF BANK NEGARA MALAYSIA xii As the highest authority in the ascertainment of Shariah in Islamic finance, the SAC has a pivotal role in ensuring the credibility and integrity of Shariah rulings. In its capacity as a centralised referral body for Islamic finance communities, the SAC upholds the objectives (maqasid) of Shariah and preserves its sanctity through resolutions which are subjected to robust deliberation and rigorous consultative processes, thereby contributing immensely to the effectiveness of Shariah governance framework in Malaysia. This second edition of the SAC resolutions, which is a compilation of all the Shariah resolutions made between 1997 and 2009, is a continuation of the earlier efforts to deepen the understanding on the Shariah interpretations and the juristic reasoning for the rulings. Together with the ongoing initiative to develop the Shariah Parameter References, the SAC Resolutions publication series is part of the commitment by Bank Negara Malaysia towards the development of the industry. It aims to increase the level of transparency on juristic reasoning in Islamic finance and thus an increased appreciation and acceptance of Shariah decisions. It would also allow for more efficient Shariah governance at institutional level, whilst catalysing greater cross-border harmonisation in the interpretation and application of Shariah. Finally, I wish to thank all those who have been involved in the publication of this book, particularly the SAC members, whose collective wisdom, wealth of experience and tireless dedication have been a pivotal contribution to the development and advancement of Islamic finance. Dr. Zeti Akhtar Aziz Governor Bank Negara Malaysia Assalamualaikum Warahmatullahi Wabarakatuh, All Praise to Allah SWT and Prayers to His Messenger, Prophet Muhammad SAW, his family, companions and followers. Bank Negara Malaysia has always been at the forefront of the country’s noble pursuit in providing dynamic and cutting-edge support to the Islamic finance industry. In tandem with the burgeoning interest in Islamic finance worldwide that attracts a growing number of Muslims and non-Muslims alike, Bank Negara Malaysia has taken significant measures to encourage the proliferation of knowledge and understanding in Islamic finance in order to meet the increasing demand within the industry. One such effort, with Allah’s SWT Blessings, is the publication of this second edition of Bank Negara Malaysia’s Shariah Resolutions in Islamic Finance. This book is a scholarly compilation of the resolutions which emanated from the various meetings of the Shariah Advisory Council of Bank Negara Malaysia over the years from 1997 - 2009. It is envisaged that this book will contribute towards enriching the corpus of knowledge on the subject of Islamic finance and will be relied upon by the industry as a basis for product development and product enhancement. This fatwa-based compilation is regarded as a manifestation of the collective Ijtihad of a council of scholars who are responsible to advise Bank Negara Malaysia on Shariah matters relating to Islamic finance. The collective Ijtihad is a new phenomenon in Islamic law since the 20th century, which is more evident in the Islamic finance industry through the practices of the Shariah advisory services. The compilation of fatwas or resolutions is made more relevant in a jurisdiction such as Malaysia, whereby the resolutions of the Shariah Advisory Council of Bank Negara Malaysia are binding on all Islamic financial institutions, takaful companies, courts and arbitrators. The value of this compilation can be appreciated when the resolutions are analysed within the framework of Islamic juristic arguments and Islamic philosophy of Ijtihad, in particular the collective Ijtihad. FOREWORD BY CHAIRMAN OF SHARIAH ADVISORY COUNCIL OF BANK NEGARA MALAYSIA xiii I am hopeful that this compilation will serve the purposes for which it is published. Wassalam. Dr. Mohd Daud Bakar Chairman Shariah Advisory Council of Bank Negara Malaysia 2006 – 2010 xiv The Shariah Advisory Council of Bank Negara Malaysia (SAC) was established in 1997 as the highest authoritative body in ascertainment of Shariah matters relating to Islamic finance in Malaysia. The SAC has been given the mandate to ascertain the Islamic law for the purposes of Islamic banking business, takaful business, Islamic financial business, Islamic development financial business, or any other businesses, that are based on Shariah principles and are supervised and regulated by Bank Negara Malaysia. As the reference body and advisor to Bank Negara Malaysia on Shariah matters, the SAC is also responsible for validating all Islamic banking and takaful products to ensure their compatibility with Shariah principles. In addition, the SAC advises Bank Negara Malaysia on any Shariah issues pertaining to Islamic financial business or transactions of Bank Negara Malaysia, as well as other related entities. In the recent provisions of the Central Bank of Malaysia Act 2009, the roles and functions of the SAC have been further reinforced whereby the SAC is accorded the status as the sole authoritative body on Shariah matters pertaining to Islamic banking, takaful and Islamic finance in Malaysia. While the rulings of SAC are applicable to Islamic financial institutions, the courts and arbitrator are also required to refer to the rulings of the SAC for any proceedings relating to Islamic financial business, and such rulings shall be binding. The SAC comprises prominent scholars and Islamic finance experts, whom are qualified individuals with vast experience and knowledge in various fields, especially in finance and Islamic law. SHARIAH ADVISORY COUNCIL OF BANK NEGARA MALAYSIA xv xvi MEMBERS OF THE SHARIAH ADVISORY COUNCIL OF BANK NEGARA MALAYSIA (1997 - 2010) Dr. Mohd Daud Bakar Sessions of Appointment: 1997 - 2010 Dato’ Dr. Abdul Halim Ismail Sessions of Appointment: 1997 - 2010 Tun Abdul Hamid Mohamad Sessions of Appointment: 2004 - 2010 Tan Sri Datuk Sheikh Ghazali Abdul Rahman Sessions of Appointment: 1999 - 2010 Datuk Haji Md. Hashim Yahaya Sessions of Appointment: 1997 - 2010 Sahibus Samahah Dato’ Haji Hassan Ahmad Sessions of Appointment: 1997 - 2010 Dato’ Wan Mohamad Dato’ Sheikh Abd Aziz Sessions of Appointment: 2008 - 2010 Prof. Madya Dr. Engku Rabiah Adawiah Engku Ali Sessions of Appointment: 2006 - 2010 Prof. Madya Dr. Mohamad Akram Laldin Sessions of Appointment: 2008 - 2010 Dr. Muhammad Syafii Antonio Sessions of Appointment: 2006 - 2010 Prof. Madya Dr. Abdul Halim Muhammad Sessions of Appointment: 2004 - 2008 xvii Dr. Mohd Parid Sheikh Ahmad Sessions of Appointment: 2004 - 2008 Dr. Aznan Hasan Sessions of Appointment: 2006 - 2008 Prof. Datuk Dr. Abdul Monir Yaacob Sessions of Appointment: 1999 - 2006 Dr. Mohd Ali Baharum Sessions of Appointment: 2001 - 2006 Prof. Dr. Joni Tamkin Borhan Sessions of Appointment: 1999 - 2003 Prof. Dato’ Dr. Haji Othman Ishak Sessions of Appointment: 1997 - 1999 Dato’ Dr. Haron Din Sessions of Appointment: 1997 - 1999 Dr. Ahmed Ali Abdalla Sessions of Appointment: 1997 - 1999 Allahyarham Prof. Emeritus Tan Sri Datuk Ahmad Ibrahim Sessions of Appointment: 1997 - 1999 Allahyarham Dato’ Sheikh Azmi Ahmad Sessions of Appointment: 1997 - 1999 Allahyarham Dr. Abdullah Ibrahim Sessions of Appointment: 1997 - 1999 The Central Bank of Malaysia Act 2009 (the Act) has recognised the Shariah Advisory Council of Bank Negara Malaysia (SAC) as the highest authoritative body in ascertainment of matters relating to Shariah issues in Islamic finance. In this regard, Bank Negara Malaysia had published Shariah Resolutions in Islamic Finance (Second Edition) to serve as an important Shariah reference for Islamic finance industry practitioners, courts and arbitrators. This is in line with the requirement of the Act that requires all financial institutions, courts and arbitrators to refer to the SAC on any matters or proceedings relating to Islamic financial business. This book contains the decisions of the SAC since its establishment in 1997 to 2009. It has been revised and endorsed by the SAC as the latest edition and applicable as reference on Shariah rulings relating to Islamic finance. This edition supersedes the Shariah Resolutions in Islamic Finance (First Edition) which was published in 2007 and the Summary of National Shariah Advisory Council Decisions for Islamic Banking and Takaful (Summary of SAC Decisions) which was released in 2002. Accordingly, all new Islamic financial products that will be offered by Islamic financial institutions or any existing products to be offered to new customers must comply with the rulings of this Shariah Resolutions in Islamic Finance (Second Edition). However, for Islamic financial products which have been contracted between the customers and Islamic financial institutions based on the Shariah rulings published in the First Edition and the Summary of SAC Decisions, the contracts remain in force until maturity. In the event where there are any inconsistencies between the English and Bahasa Melayu versions, the Bahasa Melayu version shall prevail. Any queries relating to Shariah Resolutions in Islamic Finance (Second Edition) may be submitted to the SAC Secretariat via e-mail: [email protected] INTRODUCTION xviii xix ABBREVIATIONS AAOIFI Accounting and Auditing Organisation for Islamic Financial Institutions AITAB Al-ijarah thumma al-bai` BBA Bai` bithaman ajil BNNN-Ijarah Bank Negara Negotiable Notes based on the concept of ijarah Cagamas National Mortgage Corporation CGC Credit Guarantee Corporation (Malaysia) Berhad CMH Commodity Murabahah House CPO Crude palm oil Danajamin Danajamin Nasional Berhad FAST Fully Automated System for Issuing/Tendering IBS Islamic Banking Scheme INID Islamic Negotiable Instrument of Deposit IT Information technology MII Mudarabah Interbank Investment NIDC Negotiable Islamic Debt Certificate n.d. No date no. Number xx OIC Organisation of the Islamic Conference p. Page PIDM Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (Malaysia Deposit Insurance Corporation) PER Profit Equalisation Reserve ‘r’ Rate of return of financial institutions RENTAS Real Time Electronic Transfer of Funds and Securities SAC Shariah Advisory Council of Bank Negara Malaysia SAW Sallallahu `alaihi wasallam SPV Special Purpose Vehicle SWT Subhanahu wa ta`ala T+2 Two days after the transaction date v. Volume 1 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E PART 1: SHARIAH CONTRACTS 2 Ijarah refers to a lease or commission contract that involves an exchange of usufruct or benefits of an asset or a service for rent or commission for an agreed period. In the context of Islamic finance, the ijarah concept is usually applicable in financing contracts such as in real property financing, vehicle financing, project financing and personal financing. There are also financing products that enable customers to lease assets from Islamic financial institutions with an option to acquire the leased assets at the end of the lease tenure based on the concept of ijarah muntahia bi al-tamlik or al-ijarah thumma al-bai`. 1. Application of al-Ijarah thumma al-Bai` in Vehicle Financing There has been a proposal by an Islamic financial institution to introduce vehicle financing based on al-ijarah thumma al-bai` (AITAB) concept. The financing based on AITAB involves two types of contracts, namely leasing contract (ijarah), followed by sale contract (al-bai`). At the initial stage, the Islamic financial institution will conclude an ijarah agreement with the customer. Under this agreement, the Islamic financial institution will appoint the customer as an agent to purchase the vehicle identified by the customer. Subsequently, the Islamic financial institution will lease the vehicle to the customer for a specified period. Upon expiry of the lease period, the customer has the option to purchase the vehicle from the Islamic financial institution. If the customer opts to purchase the vehicle, the Islamic financial institution and the customer will conclude a sale contract and the ownership of the vehicle will be transferred from the Islamic financial institution to the customer. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the application of AITAB in the aforesaid vehicle financing is allowed by the Shariah. Resolution The SAC, in its first meeting dated 8 July 1997 and 36th meeting dated 26 June 2003, has resolved that the application of the AITAB concept in vehicle financing is permissible, subject to the following conditions: IJARAH 3 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 4 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E i. The modus operandi of AITAB shall consist of two independent contracts, namely ijarah contract and al-bai` contract; ii. The sale price upon expiry of the lease period may be equivalent to the last rental amount of ijarah; iii. An agency letter to appoint the customer as an agent for the Islamic financial institution shall be introduced in the modus operandi of AITAB; iv. The AITAB agreement shall include a clause that specifies “will purchase the vehicle” at the end of the lease period, as well as a clause on early redemption by the lessee; v. The deposit paid to the vehicle dealer does not form a sale contract since it is deemed as a deposit that has to be paid by the Islamic financial institution; vi. In line with the principles of ijarah, the Islamic financial institution as the owner of the asset shall bear all reasonable risks relating to the ownership; and vii. For cases relating to refinancing with a new financier, the lessee shall firstly terminate the existing AITAB contract before entering into a new AITAB agreement. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution has considered the following: i. The option to execute a sale contract at the end of the lease tenure is a feature of AITAB and ijarah muntahia bi al-tamlik that is permissible and practised in the market. This option does not contradict the Shariah as the ijarah contract and the sale contract are executed independently;1 and ii. The OIC Fiqh Academy, in its resolution no. 110 (12/4), has also allowed ijarah muntahia bi al-tamlik, subject to certain conditions.2 1 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 9 (Al-Ijarah wa al-Ijarah al-Muntahia bi al-Tamlik), paragraph 2/2. 2 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 2000, no. 12, v. 1, p. 697 - 698. 5 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 2. Assignment of Liabilities in al-Ijarah thumma al-Bai` Most vehicle financing facilities offered by Islamic financial institutions are based on al-ijarah thumma al-bai` (AITAB) concept. However, there are circumstances whereby the lessee decides to discontinue the lease and seeks to find another person as a replacement who will continue the lease and will ultimately purchase the asset from the Islamic financial institution. This arrangement is in line with the provision of the Hire Purchase Act 1967 that allows a lessee to transfer his rights and liabilities under a hire purchase agreement to another person. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the concept of assignment of liabilities as provided under the Hire Purchase Act 1967 is applicable in vehicle financing based on AITAB. Resolution The SAC, in its 7th meeting dated 29 October 1998, has resolved that vehicle financing based on AITAB may apply the concept of assignment of liabilities as provided under the Hire Purchase Act 1967. Basis of the Ruling The assignment of rights or liabilities does not contradict the Shariah as Islam recognises transfer of rights and liabilities based on mutual agreement by the parties. In the context of vehicle financing based on AITAB, if a lessee decides to discontinue the lease, he may transfer his rights and liabilities to another party who will continue the lease and will ultimately purchase the asset from the Islamic financial institution. 6 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 3. Ownership Status of Ijarah Asset In an ijarah contract, the lessor is the owner of the ijarah asset whereas the lessee is only entitled to the usufruct of the asset. Since in the current practice the lessor’s name is not registered in the asset’s title, the SAC was referred to on the issue as to whether the lessor possesses the ownership of the leased asset. Resolution The SAC, in its 29th meeting dated 25 September 2002, has resolved that the lessor is the owner of the leased asset although his name is not registered in the asset’s title. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the Shariah recognition of both legal ownership and beneficial ownership.3 In the context of ijarah, the lessor has the beneficial ownership although the asset is not registered under his name. Such beneficial ownership may be proven through the documentation of the ijarah agreement concluded between the lessor and the lessee. 4. Termination of Ijarah Contract Termination of a contract is allowed in Shariah whenever the contracting parties decide to discontinue the mutually agreed contract. Termination of a contract may occur due to various reasons, which include among others, to avoid injustice, losses or any other harm to the contracting parties. In this regard, the SAC was referred to on the basis for termination of an ijarah contract. 3 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1990, no. 6, v. 1, p. 771. 7 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 29th meeting dated 25 September 2002, has resolved that an ijarah contract may be terminated if the leased asset does not function and loses its usufruct, the contracting parties do not fulfill the terms and conditions of the contract or both contracting parties mutually agree to terminate the contract. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution has considered the following: i. The subject matter of an ijarah contract is the usufruct of the leased asset and if the asset loses its usufruct, the ijarah contract may be terminated.4 ii. Based on the principle of freedom to contract, both contracting parties are free to stipulate any mutually agreed contractual terms and conditions. Therefore, the ijarah contract may be terminated if any of the contracting parties does not satisfy the agreed terms and conditions. This is in line with the following hadith of Rasulullah SAW: 4 Al-Syatibi, Al-Muwafaqat fi Usul al-Syari`ah, Dar al-Ma`rifah, 1999, v. 3, p. 165; Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub, 1997, v. 8, p. 125. 5 Ibnu Majah, Sunan Ibnu Majah, Dar al-Fikr, (n.d.), v. 2, p. 737, hadith no. 2185. 6 Abu Daud, Sunan Abi Daud, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, 1999, p. 398, hadith no. 3594. “Verily, the contract of sale is based on mutual consent.”5 “The Muslims are bound by their (agreed) conditions except the condition that permits what is forbidden or forbids what is permissible.” 6 iii. The ijarah contract is a binding contract that requires mutual agreement of both parties for its termination. 8 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 5. Issuance of Bank Negara Negotiable Notes Based on Ijarah Concept Bank Negara Malaysia proposed to issue Bank Negara Negotiable Notes based on ijarah concept (BNNN-Ijarah). The proposed structure of the BNNN-Ijarah is as follows: i. Bank Negara Malaysia will sell the beneficial interests of its real property (such as land and building) to a Special Purpose Vehicle (SPV). The SPV will then lease the property to Bank Negara Malaysia for a specific period through execution of an ijarah muntahia bi al-tamlik agreement. As a consideration, Bank Negara Malaysia will pay rent (at a rate which is agreed during the conclusion of the contract) for every 6 months throughout the lease period; ii. Bank Negara Malaysia will provide to the SPV wa`d to repurchase the property at an agreed price on the maturity date; iii. The SPV will then create a trust for the property and subsequently issue BNNN- Ijarah for subscription by market participants. Investors who subscribe to BNNN- Ijarah will make the purchase payment to the SPV and the proceeds will be utilised by the SPV for the settlement of the property’s purchase price to Bank Negara Malaysia. Subsequent to this transaction, the market participants as investors now become the owners of the trust created by the SPV. As the owners, they are entitled to the rent paid by Bank Negara Malaysia; and iv. Since the BNNN-Ijarah represents beneficial ownership on pro-rated basis of the property, the BNNN-Ijarah holders are able to sell the notes to the market at par price, at discounted price or at premium. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed issuance of Bank Negara Negotiable Notes which is based on ijarah is permissible by the Shariah. 9 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 33rd meeting dated 27 March 2003, has resolved that the proposed structure of Bank Negara Negotiable Notes based on ijarah concept is permissible provided that there are two separate contracts executed at different times, whereby a sale contract is made subsequent to an ijarah contract, or there is an undertaking to acquire ownership (al-wa`d bi al-tamlik) through sale or hibah at the maturity of the leasing contract. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the considerations as mentioned in item 1.7 6. Ijarah Contract with Floating Rental Rate At the initial stage of the development of Islamic finance, most of Islamic financing facilities were offered at fixed rates with long maturity periods. With such features, Islamic financial institutions were tied to low profit rates, therefore limiting their abilities to provide satisfactory returns to the investors. In addressing this issue, a committee had been set up to study feasible financing models with floating or flexible rates that would facilitate the Islamic financial institutions to manage their assets and liabilities more efficiently and offer competitive returns to the customers. Among the identified financing models that may adopt the floating rate mechanism is financing that is based on ijarah contract. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the floating rate financing may be applied in ijarah contract. 7 Application of al-Ijarah thumma al-Bai` in Vehicle Financing. 10 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 33rd meeting dated 27 March 2003, the 35th meeting dated 22 May 2003 and the 38th meeting dated 28 August 2003, has resolved that the rate of rental in ijarah contract may vary based on an upfront agreement to base it against a mutually agreed variable for a specified period. Basis of the Ruling In an ijarah contract, the rate of rental of an asset is negotiable between the lessor and the lessee. It can be a fixed rate for the whole tenure until maturity or a flexible rate that varies according to a certain method. In order to avoid any element of gharar (uncertainty), an agreed method must be determined and described upon concluding the contract. Subsequently, both contracting parties are bound by the terms until the maturity date of the contract. Any changes to the agreed floating rate shall be deemed as the risk willingly taken by both parties based on an upfront mutual agreement. In addition, the rate of rental must be known by both contracting parties.8 The determination of the rate may be made for the whole lease period or in stages. The rate may also be fixed or floating depending on its suitability as acknowledged by both lessee and lessor.9 7. Absorption of Costs Associated with Ownership of Asset in Ijarah Generally, an Islamic financial institution as the lessor and the owner of the ijarah asset is responsible to bear the maintenance costs of the asset particularly the costs related to its ownership, such as quit rent and assessment fee. In addition, any loss due to damage to the ijarah asset shall be borne by the Islamic financial institution. Therefore, the ijarah asset is usually covered by a takaful scheme in order to mitigate the financial risk that may occur in the event of impairment of the ijarah asset. 8 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 9 (Al-Ijarah wa al-Ijarah al-Muntahia bi al-Tamlik), paragraph 5/2/1. 9 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 9 (Al-Ijarah wa al-Ijarah al-Muntahia bi al-Tamlik), paragraph 5/2/1. 11 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the owner of the ijarah asset may transfer the obligation to bear the costs of maintenance and takaful coverage to the lessee, namely the customer. Resolution The SAC, in its 29th meeting dated 25 September 2002, the 36th meeting dated 26 June 2003 and the 104th meeting dated 26th August 2010, has resolved that the owner of the asset is not allowed to transfer the obligation to bear the costs of maintenance and takaful coverage of the leased asset to the lessee. However, the owner may appoint the lessee as his agent to bear those costs which will be offset in the sale transaction of the asset at the end of the lease period. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution has considered the following: i. The lessor is responsible to bear the costs of maintenance and takaful coverage of the leased asset, if any.10 The quit rent, for instance, is a type of maintenance cost that relates to the ownership of the asset, and therefore it must be borne by the lessor. However, the lessee is allowed to pay for the quit rent and takaful coverage cost on behalf of the lessor, and the amount of such payment shall be deemed as part of the deposit and will be offset (muqasah) in the sale transaction at the end of the lease period; and ii. Although there are differences in terms of type, feature and tenure of debts, the mutually agreed offsetting of debts (al-muqasah al-ittifaqiyyah) is permissible, since consent is considered as a mutual agreement (ittifaqiyyah) of the debtor and the creditor to any extra amount of their debt towards each other (if any).11 10 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 9 (Al-Ijarah wa al-Ijarah al-Muntahia bi al-Tamlik), paragraph 5/1/7. 11 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah,Standard no. 4 (Al-Muqasah), paragraph 2/2/3. 12 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 8. Liability of Lessee over Third Party’s Asset Essentially, all risks related to the ownership of the asset such as accident or damage to a third party’s asset due to negligence of the owner of the asset is borne by the owner. However, in the context of ijarah, an issue arises as to whether the Islamic financial institution (as the owner of the ijarah asset) is liable for any damage to a third party’s asset due to negligence of the lessee (or the customer). For example, if an accident happened due to negligence of the lessee and caused damage to a third party’s vehicle and also the leased vehicle via ijarah contract, should the Islamic financial institution as the owner of the ijarah asset be liable for losses suffered by the third party? In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the Islamic financial institution is allowed to request for an indemnity letter from the customer that indicates the customer’s guarantee to indemnify a third party, either in the form of cash, repair or replacement, in cases where accident or damage occur due to the customer’s negligence. Resolution The SAC, in its 36th meeting dated 26 June 2003, has resolved that the Islamic financial institution is allowed to request for an indemnity letter from the customer for the purpose of ensuring that the customer in his capacity as a lessee provides a guarantee to indemnify a third party, either in cash, repair or replacement, if the occurrence of an accident or damage to the third party’s asset is caused by his negligence. Basis of the Ruling The liability to a third party that relates to the ownership of the asset, such as an accident or damage, is supposed to be borne by the owner of the asset. However, the owner may transfer such liability to the lessee if the third party’s claim is caused by the lessee’s negligence. 13 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 9. Lessee’s Priority to Purchase Asset in the Event of Default in Rental Payment In a financing contract based on ijarah muntahia bi al-tamlik or al-ijarah thumma al-bai`, there is a possibility that the lessee may default in settling the rental payment of the ijarah asset. As the financier and owner of the asset, the Islamic financial institution may suffer losses due to such default. Based on the terms of the contract, the Islamic financial institution as the owner of the asset shall make an offer to sell the asset to the customer if the customer fails to settle the rental payment within a specified period. If the customer refuses or cannot afford to buy the asset, the Islamic financial institution shall sell it in the market in order to recover its capital and costs incurred. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether a defaulted customer may be given the priority to purchase the leased asset before it is offered to the market, and whether a clause regarding such priority can be included in the agreement. Resolution The SAC, in its 38th meeting dated 28 August 2003, has resolved that the customer who has defaulted in paying the rent may be given the priority to purchase the leased asset before it is sold in the market, and such priority may be included in the terms of the agreement. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution has considered that the main objective of the lessee in entering the ijarah muntahia bi al-tamlik or al-ijarah thumma al-bai` contract is to own the asset upon maturity of the financing period. Therefore, the customer should be given the priority to buy the asset before it is offered to the market based on the agreed terms of ijarah contract. This practice is not contradictory to the objectives of ijarah contract (muqtada al-`aqd). 14 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 10. Surplus Sharing from Sale of Ijarah Asset between Lessor and Lessee In the event a customer defaults in rental payment and is unable to purchase the asset in an ijarah muntahia bi al-tamlik or al-ijarah thumma al-bai` financing facility, the Islamic financial institution as the financier will normally sell the leased asset to the market to recover its capital and costs incurred. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether any surplus (which is the sale price that exceeds the amount claimed by the Islamic financial institution) gained from the sale of the leased asset will solely belong to the Islamic financial institution or it must be shared between the Islamic financial institution and the customer. Resolution The SAC, in its 38th meeting dated 28 August 2003, has resolved that the Islamic financial institution as the lessor is not obliged to share the surplus with the customer as the asset is wholly owned by the lessor. However, the lessor may, at his discretion, give the surplus wholly or partially to the customer based on hibah. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the principle that the asset owner in an ijarah contract has full right over the leased asset. Therefore, if the asset is sold to the other party, the whole sale price belongs to the asset owner. As such, it is not obligatory on the owner to give the whole or part of his rights to others without his consent. In addition, the sale or auction of the leased asset in the market is due to the lessee’s default in rental payment which should have been made in accordance with the terms and conditions of the contract. 15 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 11. Utilisation of Third Party’s Asset Acquired Through Mudarabah Contract as Underlying Asset in Issuance of Sukuk Ijarah There was a proposal to issue sukuk ijarah that utilises a third party’s asset that is acquired through a mudarabah contract. Under this mechanism, entity A serves as a mudarib who receives the mudarabah capital in kind from the third party. Entity A subsequently sells the asset to a Special Purpose Vehicle (SPV) and later leases back the asset from the SPV with rent payable twice a year. The SPV then issues sukuk ijarah and makes coupon payments twice a year payable to the investors using the rental proceeds received from entity A. Upon maturity, entity A has an option to purchase the asset from the SPV and subsequently returns it to the original owner with an agreed profit rate. The mudarabah profit is determined based on cost saving derived from the issuance of sukuk ijarah. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed issuance of sukuk ijarah that utilises a third party’s asset acquired through a mudarabah contract as an underlying asset is permissible. Resolution The SAC, in its 67th meeting dated 3 May 2007, has resolved that the proposed issuance of sukuk ijarah that utilises a third party’s asset acquired through a mudarabah contract is not allowed. This is because the method used for determining the mudarabah profit that is based on cost saving derived from the issuance of sukuk ijarah is not consistent with the principles of mudarabah profit as recognised by the scholars. 16 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling The definition of mudarabah profit as recognised by the scholars, such as Ibnu Qudamah, refers to the “added value” to the invested capital,12 and the amount of mudarabah profit may be determined by the pre-agreed profit sharing ratio at the inception of the contract. With regard to the proposed issuance of sukuk ijarah that utilises a third party’s asset, the mudarabah profit which is determined based on the “cost saving” derived from issuance of the sukuk ijarah is not considered as an addition to the capital contributed by the investors. 12. Application of Ijarah Mawsufah fi al-Zimmah Concept in Financing for House under Construction Based on Musyarakah Mutanaqisah There has been a proposal by an Islamic financial institution for the application of ijarah mawsufah fi al-zimmah concept as a supporting contract in musyarakah mutanaqisah-based financing for houses that are still under construction. In this financing product, the customer and the Islamic financial institution share the rights over the asset under construction based on musyarakah mutanaqisah contract. The Islamic financial institution then leases its portion to the customer under the contract of ijarah mawsufah fi al-zimmah as the leased asset is still under construction. The customer pays advanced rent during the construction period of the asset. Upon completion of the asset, the customer will continue to pay full rent for enjoyment of the usufruct of the asset. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the application of ijarah mawsufah fi al-zimmah concept as a supporting contract in home financing product based on musyarakah mutanaqisah is permissible. Resolution The SAC, in its 68th meeting dated 24 May 2007, has resolved that the application of ijarah mawsufah fi al-zimmah in financing for house under construction using musyarakah mutanaqisah contract is permissible. 12 Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub,1997, v. 7, p. 165. 17 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution has considered the following juristic views: i. Al-Khatib Al-Sharbiniy in his book of Mughni al-Muhtaj, Al-Nawawi in his book of Raudah al-Talibin and Al-Juzairi in his book of Kitab al-Fiqh `ala al-Mazahib al-Arba`ah classified ijarah into two types: a. Ijarah over the usufruct of a readily available asset; or b. Ijarah over the usufruct of an asset undertaken to be made available (zimmah) such as leasing of an animal which is yet to be in existence for a specified purpose, or a liability to construct a specified asset. ii. According to schools of Maliki and Syafii, property/asset that may be leased are divided into two, namely lease of usufruct of a readily available asset and lease of usufruct of an asset undertaken to be made available;13 and iii. Ijarah mawsufah fi al-zimmah is permissible based on qiyas to salam contract. However, unlike salam contract, it is not a requirement to have the advanced rental payment while the asset is still under construction.14 13. Deposit Payment in Islamic Hire Purchase As provided under the Hire Purchase Act 1967, the owner of the leased asset is required to take at least 10% of the cash value of the asset as a minimum deposit. In the current practice, the customer normally pays the rental deposit of the leased asset or vehicle to the dealer. However, there are some instances whereby the deposit is required to be paid directly to the Islamic financial institution as the financier. In this regard, the SAC was referred to on the possible best approach for the payment of deposit in Islamic hire purchase and the relationship between the dealer, customer and Islamic financial institution in the hire purchase agreement. 13 Ministry of Waqf and Islamic Affairs of Kuwait, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 2004, v. 1, p. 259. 14 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 9 (Al-Ijarah wa al-Ijarah al-Muntahia bi al-Tamlik), paragraph 3/5. Resolution The SAC, in its 69th meeting dated 27 July 2007, has resolved that the best approaches for the payment of deposit in Islamic hire purchase are as follows: i. The customer pays the rental deposit (for example 10%) to the Islamic financial institution. The Islamic financial institution then purchases the asset or vehicle from the dealer by paying its total price (10% customer’s deposit + balance of 90%). The Islamic financial institution later leases the asset or vehicle to the customer. ii. However, if the customer has paid a certain amount (10%) to the dealer, the following two approaches are acceptable: a. The deposit payment may be considered as a security deposit (hamish jiddiyyah). In this situation, the customer may have an arrangement with the Islamic financial institution to offset the security deposit with the asset’s selling price or rent; or b. The deposit payment may be considered as a rental deposit (`urbun for ijarah) to the dealer. When the asset is sold to the Islamic financial institution, the dealer will surrender the ownership of the asset and the lease agreement to the Islamic financial institution. In this situation, the dealer may have an arrangement with the Islamic financial institution to offset the rental deposit with the selling price paid by the Islamic financial institution. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 18 19 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E “Hadith from Zaid bin Aslam narrated that Rasulullah SAW was asked by someone on a ruling pertaining to the practice of `urbun in sales and Rasulullah SAW allowed it.” 16 “Narrated by Nafi` bin Abdul Haris: He bought a prison building for Umar from Sofwan bin Umayyah at four thousand dirham, if Umar agrees, then the sale is enforceable, if he disagrees, Sofwan is entitled to four hundred dirham.” 17 14. Utilisation of Third Party’s Asset Acquired Through Sale Concept in Issuance of Sukuk Ijarah There was a proposal to issue sukuk ijarah that utilises a third party’s asset which is acquired through a sale concept. Under this mechanism, entity A buys a third party’s asset and later sells it to a Special Purpose Vehicle (SPV). This transaction involves transfer of ownership from entity A to the SPV. The SPV subsequently issues sukuk ijarah to an Islamic financial institution that represents a pro rata ownership amongst the sukuk holders over the asset. The SPV receives proceeds from the issuance of the sukuk whereby part of the proceeds is utilised to pay the asset’s purchase price to entity A. 15 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 8 (Al-Murabahah li al-Amir bi al-Syira’), paragraph 2/5/3. 16 Al-Syawkani, Nail al-Awtar, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1999, v. 5, p. 162. 17 Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub, 1997, v. 6, p. 331. Basis of the Ruling The payment of a security deposit which is known as hamish jiddiyah may be applicable in the context of deposit for Islamic hire purchase since it has been recognised by the contemporary scholars as a method in Islamic financial products.15 With regard to the deposit payment which may be considered as a rental deposit (`urbun for ijarah), there are some narrations on the permissibility of `urbun as follows: Subsequently, the SPV leases the asset to entity A based on ijarah muntahia bi al- tamlik concept. As a consideration, entity A pays rents to the SPV twice a year and the rents are distributed amongst the sukuk ijarah holders. Entity A repurchases the asset from the SPV at a price that is equivalent to the nominal value of the sukuk ijarah at the maturity date. The SPV then redeems the sukuk ijarah from the investors. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the issuance of the sukuk ijarah that utilises a third party’s asset acquired through a sale concept is allowed by the Shariah. Resolution The SAC, in its 70th meeting dated 12 September 2007, has resolved that the proposed structure of sukuk ijarah that utilises a third party’s asset acquired through a sale concept is permissible. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution has considered that the sale and purchase contract in this sukuk ijarah structure is clear and valid provided it satisfies all conditions of a sale contract such as transfer of ownership etc. Besides, the application of ijarah muntahia bi al-tamlik contract or also known as al-ijarah thumma al-bai` is accepted by majority of the fuqaha’ (please refer to item 118). 18 Application of al-Ijarah thumma al-Bai` in Vehicle Financing. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 20 ISTISNA` Istisna` is a contract of sale and purchase involving manufacturing, producing or constructing a particular asset according to certain terms and specifications as agreed between the seller, the manufacturer/developer and the customer. In the current context, istisna` is normally applied in the construction and manufacturing sectors, for example, through parallel istisna` (istisna` muwazi), to finance construction and manufacturing activities. 15. Project Financing Based on Istisna` with Pledging of Conventional Bond An Islamic financial institution decided to offer project financing based on istisna` contract to renovate and refurbish its customer’s business premise. The proposed modus operandi for this istisna` financing is as follows: i. The customer awards a contract to renovate his business premise to the Islamic financial institution at a price, for example, RM2 million which will be paid by instalments; ii. The Islamic financial institution subsequently appoints a contractor to undertake the renovation works of the premise according to the specifications as stipulated in the agreement at a price, for example, RM1 million to be paid in cash; iii. The customer will pledge a conventional bond as security to secure the financing. The bond which has been pledged will be liquidated by the Islamic financial institution (only up to the principal value of the bond without interest) if the customer failed to honour the instalment due according to the terms and conditions of the agreement; and iv. In case of failure to complete the renovation, the customer is not required to pay the pre-agreed price and the Islamic financial institution will enforce the terms and conditions of the agreement to claim compensation from the contractor. 21 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 22 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E In this regard, the SAC was referred to on the following issues: i. Whether the proposed project financing based on istisna` contract is permissible; and ii. Whether the Islamic financial institution may accept a conventional bond as a security for the Islamic financing. Resolution The SAC, in its first special meeting dated 13 April 2007, has resolved the following: i. The proposed structure and mechanism for the project financing based on istisna` contract is permissible. However, the usage of the renovated business premise shall comply with the Shariah; and ii. Conventional bond as a security for the Islamic financing is permissible. Basis of the Ruling The aforesaid resolution by the SAC on the permissibility of istisna` is based on the following hadith of Rasulullah SAW: “Reported by Jabir bin Abdillah, a lady said: Oh Rasulullah, may I make something for you to sit on it, verily I own a slave who is good in carpentry. Rasulullah SAW replied: As you wish. Then she made a mimbar.” 19 19 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari,Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, v. 1, p. 162, hadith no. 449. 23 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 20 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, v. 4, p. 70, hadith no. 5876. 21 Majallah al-Ahkam al-`Adliyyah, Matba`ah al-Adabiyyah, 1302H, p. 67: 22 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 11 (Al-Istisna` wa al-Istisna` al-Muwazi), paragraph 2 and 7. “Reported by Nafi’, Abdullah told him: that Rasulullah SAW has ordered a golden ring. When he put on the ring, he will turn its stone towards the palm of his hand. Later, there were a lot of people who also ordered manufactured golden ring for themselves. Then Rasulullah SAW stepped on the mimbar and praised Allah SWT and said: “I had once ordered a manufactured golden ring but now I am not wearing it anymore”, then he threw the ring and followed by the people.” 20 Majallah al-Ahkam al-`Adliyyah also provides that istisna` is permissible (article 389) provided that the descriptions and features of the ordered subject matter have been mutually agreed upon (article 390). Article 391 of the Majallah states that istisna` payments need not be made at the time of the contract.21 Istisna` and istisna` muwazi have also been allowed by the AAOIFI as long as the relevant principles are being followed accordingly.22 In relation to the permissibility of accepting a conventional bond as a security for Islamic financing, some scholars recognise such practice since the pledge is not made for the purpose of ownership, but merely as a security. A conventional bond is a type of liquid asset that fulfills the requirements of chargeable items. Rasulullah SAW had also applied istisna` contract in making an order to manufacture a ring for him as narrated in the following hadith: 24 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Mudarabah is a contract between two parties to conduct a particular joint venture. It involves the rabbul mal as investor who provides the capital, and the mudarib as entrepreneur who manages the joint venture. Any profits generated from the joint venture will be shared between the investor and the entrepreneur based on the agreed terms and ratio, whereas any losses will be solely borne by the investor. In the Islamic financial system, a mudarabah contract is normally applied in deposit acceptance, for example, current account, savings account and investment account. In addition, mudarabah contract is also applied in the interbank investment and in the issuance of Islamic securities. In the takaful industry, mudarabah contract is used as one of the operational models as well as an underlying contract for investment in takaful fund. 16. Islamic Negotiable Instrument of Deposit Based on Mudarabah There was a proposal to introduce Islamic Negotiable Instrument of Deposit (INID) in the Islamic Interbank Money Market. INID is a money market instrument which is structured based on mudarabah contract with a floating profit rate, depending on the amount of dividend declared by the Islamic financial institution from time to time. This instrument is tradable in the secondary market in order to enhance its liquidity. Under the INID mechanism, an investor will deposit a sum of money with the Islamic financial institution which will then issue INID. As the entrepreneur, the Islamic financial institution will be issuing an INID Certificate to the investor as an evidence of the deposit acceptance. On the maturity date, the investor will return the INID to the Islamic financial institution and will receive the principal value of INID with its declared dividend. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the INID product based on mudarabah is permissible by Shariah. Resolution The SAC, in its 3rd meeting dated 28 October 1997, has resolved that INID product based on mudarabah is permissible. MUDARABAH 25 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling The floating rate feature is in line with mudarabah investment feature because mudarabah profit will be shared together based on profit which is much influenced by variable performance of the investment or business activities. Majority of fiqh scholars unanimously agree that mudarabah is permissible in Shariah based on evidences from Al-Quran, hadith and ijma` as follows: i. Al-Quran: “...and others travelling in the earth in quest of Allah’s bounty...” 23 “Then when the prayer is finished, then disperse through the land (to carry on with your various duties) and go in quest of Allah’s bounty and remember Allah always (under all circumstances), so that you may prosper (in this world and the Hereafter).”24 23 Surah al-Muzammil, verse 20. 24 Surah al-Jumu`ah, verse 10. Based on the first verse cited above, the word means permissibility to travel in managing wealth to seek the bounty of Allah SWT. Whereas the second verse cited above generally refers to the command to mankind to disperse on the earth in effort to seek wealth and bounty provided by Allah SWT, including by joint venture and trading. Even though these verses do not directly refer to mudarabah, both verses refer to permissibility of conducting business. The above hadith states three things which are deemed as blessed and one of them is muqaradah. The term muqaradah originates from the word qiradh which is commonly used by scholars in Hijaz while Iraqi scholars termed it as mudarabah. Thus, muqaradah and mudarabah are two synonymous terms having the same meaning. iii. Ijma` It was reported that some of the companions of Rasulullah SAW invested property of the orphans based on mudarabah.26 There was no dissenting view among them and it is considered as ijma`. 17. Application of Mudarabah Contract in Current Account Product There was a proposal from an Islamic banking institution to introduce a current account product based on mudarabah. This account is different from the wadi`ah current account in which the payment of dividend to customers is at the sole discretion of the bank. In this mudarabah current account, customers are entitled to share some of the profits generated based on a pre-agreed profit sharing ratio at the point of opening the current account. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the current account product based on mudarabah is permissible in Shariah. 25 Ibnu Majah, Sunan Ibnu Majah, Dar al-Fikr, (n.d.), v. 2, p. 768, hadith no. 2289. 26 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 5, p. 3925. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 26 “Reported by Soleh bin Suhaib from his father, he said: Rasulullah SAW once said: There are three blessed things; deferred sale, muqaradah and mixing barley and wheat (for household consumption) and not for sale.”25 ii. Hadith of Rasulullah SAW: Resolution The SAC, in its 4th meeting dated 14 February 1998 and 59th meeting dated 25 May 2006, has resolved that current account product based on mudarabah is permissible in Shariah as long as the requirements of mudarabah are fully satisfied. Basis of the Ruling The resolution by the SAC is in line with the permissibility of mudarabah contract in deposit instrument. In addition, withdrawal of the mudarabah current account deposit may be made at any time. This is because the condition that the mudarabah capital shall exist has been satisfied by the requirement to maintain a minimum balance limit in the current account. Thus, if the depositor withdraws the whole deposit amount, the mudarabah contract is considered terminated since it is deemed as withdrawal of the mandate in capital management by the rabbul mal. This is in line with the unanimous view of the four mazhabs that a mudarabah contract is revoked or terminated through express revocation, or implied action by the rabbul mal withdrawing the mandate in managing the capital.27 18. Mudarabah Investment Certificate as Security The need for security in a particular financing is common irrespective whether it is for conventional or Islamic financing. Various assets are used as security including tangible assets and financial assets such as Mudarabah Investment Certificate. In this regard, the SAC was referred to on the following issues: i. Whether Mudarabah Investment Certificate may be used as security. This is due to the opinion that Mudarabah Investment Certificate shall not be used as security for financing provided by financial institutions since there are contradictory features between mudarabah and rahn contracts. In rahn contract, if the mortgagee used the mortgaged asset (with consent of mortgagor), the mortgagee shall guarantee the mortgaged asset from any depreciation in value, loss or impairment. Such guarantee is considered as contradictory to mudarabah contract because its capital shall not be guaranteed by the mudarib; and 27 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 5, p. 3925. 27 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 28 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E ii. Whether the Mudarabah Investment Certificate may be used as security in conventional financing. Resolution The SAC, in its 9th meeting dated 25 February 1999 and 49th meeting dated 28 April 2005, has resolved the following: i. Mudarabah Investment Certificate may be traded and used as security or the subject matter of the mortgage; and ii. Mudarabah Investment Certificate may be used as security only for Islamic financing and not for conventional financing. If the certificate is used as security for conventional financing, it falls under the responsibility of the customers themselves and it is beyond the accountability of the Islamic financial institution. Basis of the Ruling The permissibility of Mudarabah Investment Certificate as security is based on the justification that mudarabah and rahn contracts are two different and separate contracts. The utilisation of mudarabah capital by the Islamic financial institution is for investment and is based on the first contract which is mudarabah and not rahn contract. Thus, there is no issue on the need of the Islamic financial institution to guarantee the value of the mortgaged asset. This situation is seen as similar to the usage of share certificate as security whereby the mortgagee need not necessarily guarantee the market value of the share mortgaged to him. In addition, the Mudarabah Investment Certificate is an asset that has a value. As such, it may be traded and used as a security based on the following fiqh maxim: “Every asset that can be sold, can be charged/mortgaged.”28 28 Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub, 1997, v. 6, p. 455. 29 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 19. Profit Equalisation Reserve Profit rate declared by an Islamic financial institution usually fluctuates due to flux in income, provisioning and deposits. If the declared profit rate is often fluctuating and uncertain, it may potentially affect the interest and confidence of investors. Hence, there was a proposal to introduce Profit Equalisation Reserve (PER) to create a more stabilised rate of return to maintain the competitiveness of the Islamic financial institution. PER is a provision shared by both the depositors/investors and the Islamic financial institution. It involves an allocation of relatively small amount out of the gross income as a reserve in times where the Islamic financial institution is making a higher return as compared to market rate. The PER will then be used to top up the rate of return in situations where the Islamic financial institution is making a lower return than the market rate. Under this PER mechanism, the rate of return declared by the Islamic financial institution will be more stable in the long run. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the PER mechanism may be implemented in Islamic finance, specifically in the context of mudarabah investment. Resolution The SAC, in its 14th meeting dated 8 June 2000, has resolved that the proposal to implement PER is permissible. Basis of the Ruling According to the general method of investment in Islam, distribution of profit between the Islamic financial institution and the investors shall be based on an agreed ratio. Notwithstanding that, in order to ensure the sustainability of Islamic financial system and market stability, the PER mechanism may be implemented on the condition that transparency shall be taken into account. Even though this method may reduce the return to the investors or depositors in times when the Islamic financial institution is making higher profit, it generally allows the rate of return to be stabilised for a long term and ensures a reasonable return to the investors when the institution is making a relatively lower profit. This is considered a fair mechanism as both the Islamic financial institution and investors/depositors jointly contribute and share the benefits of PER. This is also in line with the concept of waiving of right (mubara’ah) allowed by the Shariah which means waiving a portion of right to receive profit for the purpose of achieving market stability in the future.29 20. Administrative Costs in Mudarabah Deposit Account The SAC was referred to on a proposal from an Islamic financial institution in its capacity as a fund manager to charge administrative cost on depositors as investors for mudarabah investment deposit account. Resolution The SAC, in its 16th meeting dated 11 November 2000, has resolved that an Islamic financial institution shall not charge any administrative costs to depositors for mudarabah deposit account. Instead, any additional amount to cover the administrative cost should have been taken into consideration in determining the pre-agreed profit sharing ratio among the contracting parties. Basis of the Ruling Based on mudarabah principles, the fund manager shall manage all duties related to the investment of the fund according to `urf. He is not entitled to charge any fee on service or incidental administrative cost since it is part of his responsibilities as mudarib. 29 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 2000, 13th Convention, resolution no. 123 (13/5). S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 30 21. Intra-Day Transaction as an Islamic Money Market Instrument Intra-day transaction refers to investment of fund based on mudarabah with its maturity and settlement taking place on the same day. It was introduced in Islamic Interbank Money Market to enable the market participants to ensure that their financial needs are stable in a particular point of time. The method of intra-day transaction is similar to the Mudarabah Interbank Investment. The difference is only in terms of maturity period, whereby the Mudarabah Interbank Investment involves maturity period between overnight up to one year, whereas the intra- day transaction involves a short maturity period between 9.00 am until 4.00 pm on the same day. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the intra-day transaction may be implemented as an instrument in the Islamic Interbank Money Market since there is a concern that its short investment maturity period may affect the validity of a mudarabah contract. Resolution The SAC, in its 19th meeting dated 20 August 2001, has resolved that intra- day transaction may be implemented in Islamic money market. Basis of the Ruling The mudarabah contract in intra-day transaction may be implemented even though its investment maturity period is short. This is due to the efficiency of the electronic system and information technology at present. Thus, once a fund is received, it may promptly be used to generate profits. 31 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 22. Indirect Expenses The SAC was referred to on the issue as to whether indirect expenses may be considered as deductible costs from mudarabah fund. Indirect expenses include overhead expenses, staff salaries, depreciation of fixed assets, settlement expenses, general administrative expenses, marketing and IT expenses. Resolution The SAC, in its 82nd meeting dated 17 February 2009, has resolved that indirect expenses shall not be deducted from mudarabah fund. Basis of the Ruling The aforesaid resolution is based on the consideration of the following arguments: i. Majority of scholars, among others, Imam Abu Hanifah, Imam Malik and Zaidiyyah is of the opinion that a mudarib is entitled to the cost of long distance travelling (musafir) expenses and not recurring cost from mudarabah profit (if any), and if there is none, he may take from the capital just to meet his needs for food, drinks and his clothing; ii. Imam Syafii view that a mudarib is not allowed to charge any cost either direct or indirect expenses as the mudarib is already entitled to a certain percentage of the mudarabah profit;30 and iii. In order to avoid cost manipulation and to safeguard the interest of depositors, indirect expenses shall not be deducted from the mudarabah fund since such cost should have been taken into account in the determination of the pre- agreed profit sharing ratio. 30 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 5, p. 3956. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 32 33 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 23. Assignment of Weightage In the current practice, some Islamic financial institutions will assign a weightage (from 0.76 to 1.24) to every type of deposits in determining the amount of profit to be distributed among the depositors of each type respectively. A weightage higher than 1.0 means higher profit for the depositors as compared to profit sharing ratio, whereas a weightage which is lower than 1.0 leads to lower profit than the agreed profit sharing ratio. Normally, a higher weightage is assigned to deposits with a longer term of maturity. Such practice of assigning different weightage for different types of deposit is meant to facilitate the Islamic financial institution in managing mudarabah deposits with a standardised profit sharing ratio. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the assignment of weightage by Islamic financial institutions is allowed. Resolution The SAC, in its 82nd meeting dated 17 February 2009, has resolved that assignment of weightage by Islamic financial institutions is not allowed. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution on the prohibition of assignment of weightage by Islamic financial institution is based on Al-Kasani’s view in Bada`i al-Sana`i fi Tartib al-Syara`i, which states that a fasid (void) condition that carries an element of uncertainty in relation to profit distribution will render the contract fasid. In a mudarabah contract, the subject matter that is contracted upon is profit, hence, uncertain and unknown subject matter will render the contract fasid.31 31 Al-Kasani, Bada`i al-Sana`i fi Tartib al-Syara`i,Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1986, v. 13, p. 250: “Basically, regarding a fasid (void) condition, when it (fasid condition) is included in a particular contract, it should be observed as to whether it leads to jahalah (unknown) of the profit, (if it does) then the contract becomes fasid, because profit is the subject matter of the contract, and jahalah of the subject matter renders a contract as fasid.” 34 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E In addition, based on further observation, it is noted that: i. The assignment of weightage will affect the calculation of net profit for both mudarib and rabbul mal; ii. It changes the pre-agreed profit sharing ratio to a new effective profit sharing ratio; iii. The presumption that a long term investment is riskier is inaccurate since risks are closely related to the type and area of the investment portfolio; and iv. The issue of non-transparency arises since weightage is an internal practice that is not disclosed to the depositors as the rabbul mal. 24. Practice of Islamic Financial Institutions in Transferring Mudarabah Investment Profit to Customer to Avoid Displaced Commercial Risk In a dual banking system, when there is an increase in the current market rate of return, customers would also expect an increase in the rate of return from Islamic financial institutions. In the context of mudarabah investment account, the i nstitutions will transfer a portion of their profit to the customer to avoid displaced commercial risk so that the declared rate will be competitive with the prevailing market rate of return. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the institutions are allowed to transfer a portion of their profits to customers to avoid displaced commercial risks in mudarabah investment accounts. Resolution The SAC, in its 82nd meeting dated 17 February 2009, has resolved that the practice of Islamic financial institutions to forgo part of their profits to customer to avoid displaced commercial risk in the context of mudarabah investment is permissible. 35 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling The aforesaid decision is based on the following considerations: i. The profit in a mudarabah contract is an exclusive right of the contracting parties. Mutual agreement to review the pre-agreed profit sharing ratio will not affect the entitlement of either the rabbul mal or the mudarib to the profit. In addition, the profit will remain as the rights shared between them; and ii. The practice of the Islamic financial institution in forgoing part or its entire share of profits on mudarabah fund is permissible since it is implemented by the Islamic financial institution without affecting the customers’ right. Furthermore, the customers will receive more profit than the pre-agreed profit sharing ratio. 25. Third Party Guarantee on Liability of a Mudarib’s Counterparty in Mudarabah Transaction Basically, a mudarib shall not guarantee the mudarabah capital. However, the SAC was referred to on the issue as to whether a third party may guarantee the liability of any party who deals with the mudarib in mudarabah transaction. Resolution The SAC, in its 90th meeting dated 15 August 2009, has resolved that a third party guarantee on liability of any party who deals with the mudarib in mudarabah transaction is permissible. 36 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling Third party guarantee of capital and performance on the liability of the party who deals with the mudarib in mudarabah transaction is permissible based on the consideration that such third party guarantee is consistent with the permissibility of kafalah contract. In a kafalah contract, the third party guarantor shall be a party with no direct interest in the mudarabah business. A third party guarantee may be granted in two approaches as follows: i. Guarantee without recourse: This guarantee is made based on tabarru` by a third party who is not involved or related to the mudarib. In this approach, the guarantor will have no recourse on the mudarib for the guaranteed amount paid to rabbul mal. According to the views of contemporary scholars, there are no Shariah impediments for a party to donate a sum of money for tabarru` purposes. If such tabarru` is contingent upon meeting certain requirements, the tabarru` shall be furnished by the donor as soon as the requirements are met;32 or ii. Guarantee with recourse: In this approach, a third party will pay the guaranteed amount and later claim from the mudarib for reimbursement of the amount paid to the rabbul mal. This amount is deemed as a debt owed by mudarib to the guarantor. 26. Mudarib’s Guarantee on Liability of His Counterparty in Mudarabah Joint Venture Basically, a mudarib shall not guarantee the mudarabah performance. However, there is confusion as to whether, in a mudarabah joint venture, the mudarib may guarantee liability of a party, whom he is dealing with, to ensure that the capital and/or profit is guaranteed. In this regard, the SAC was referred to on the issue regarding mudarib’s guarantee on the liability of his counterparty in the mudarabah joint venture. 32 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami,1987, no. 4, v. 3, p. 1875 -1876. 37 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 90th meeting dated 15 August 2009, has resolved that in a mudarabah joint venture, mudarib is not allowed to guarantee liability of any party who deals with him for the purpose of guaranteeing the capital only or capital and profit in a particular mudarabah contract. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the following considerations: i. Mudarib’s guarantee on a third party performance in mudarabah transaction in relation to mudarabah joint venture managed by him will lead to him being the guarantor for the mudarabah capital; and ii. Mudarib’s negligence in dealing with a third party related to mudarabah capital will cause the mudarib to be responsible for any losses incurred and not the third party. This is because the mudarib is responsible to use his expertise in managing the mudarabah fund. If it is proven that the losses are due to the negligence of mudarib, then he is liable to refund the capital to rabbul mal. Rabbul mal is entitled to receive adequate and reasonable guarantee for the capital against the mudarib. This is permissible provided that the rabbul mal does not claim any compensation except in cases of misconduct, negligence and breach of terms of contract by the mudarib.33 33 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 13 (Al-Mudarabah), paragraph 4/4. 27. Capital Contribution by Mudarib in Mudarabah Joint Venture The SAC was referred to on the issue of capital contribution by mudarib into the mudarabah joint venture fund which has been contributed by more than one rabbul mal. Resolution The SAC, in its 90th meeting dated 15 August 2009, has resolved that capital contribution by mudarib into the mudarabah joint venture fund is permissible. Such contribution is valid based on musyarakah principles. Thus, the profit and loss sharing shall be done according to musyarakah principles and consequently, the profit will be shared in accordance with the agreed profit sharing ratio in the mudarabah contract. Basis of the Ruling The aforesaid resolution is based on the following considerations: i. There is no impediment for a group of rabbul mal to combine their capital amongst themselves together with mudarib’s capital since such practice is based on their mutual agreement; and ii. If the mudarib mixed his own fund with the mudarabah capital, he shall then become a partner (musyarik) for such contribution and at the same time he shall be the mudarib for the capital contributed by the rabbul mal. In sharing the profit, the mudarib will be entitled to his portion of profit based on his contributed capital. On the other hand, the profit from mudarabah capital contributed by the rabbul mal will be distributed between the rabbul mal and the mudarib based on the agreed profit sharing ratio.34 34 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 13 (Al-Mudarabah), paragraph 9/1/6. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 38 28. Third Party Guarantee for Capital and/or Profit in Mudarabah Transaction The SAC was referred to on the issue as to whether a third party may guarantee the capital and/or profit of mudarabah transaction. Resolution The SAC, in its 91st meeting dated 1 October 2009, has resolved that a third party guarantee on the capital and/or expected profit in a mudarabah transaction is allowed on the condition that the third party who will provide the guarantee shall be an independent party and does not have any kind of relationship, whether directly or indirectly, with the mudarib. In the event whereby the third party guarantor is allowed to claim the guaranteed amount from a sukuk issuer if there is a loss, or he is charging a fee for such guarantee, such a guarantor will be classified as a limited third party, thus, the abovementioned condition has not been satisfied. Basis of the Ruling A guarantee of capital and/or expected profit by a third party in a mudarabah transaction is based on maslahah which is to ensure continuous investors’ confidence in investing into the country’s significant projects. 39 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Musyarakah is a contract of partnership between two parties or more to finance a particular business joint venture whereby all parties contribute the capital either in the form of cash or others. Any profits incurred from the partnership will be shared amongst them based on an agreed ratio, whereas any losses incurred will be borne by them according to their ratio of respective capital contribution. Currently, the musyarakah concept is applied in investment and financing activities. Financing based on musyarakah covers working capital financing, trade financing and asset financing. 29. Financing Products Based on Musyarakah An Islamic financial institution proposed to offer two types of financing products based on musyarakah. Among the general requirements for both of the proposed musyarakah-based financing are as follows: i. All partners in the musyarakah shall contribute capital; ii. The Islamic financial institution as a partner/financier may stipulate certain conditions (taqyid); iii. Profit sharing is based on an agreed ratio whereas loss bearing is based on capital contribution ratio; iv. No guarantee on capital. A guarantee may only be given to cover cases of negligence and breach of terms of musyarakah agreement; v. Profit sharing ratio may be changed upon mutual consent of all partners; vi. In repurchasing shares of any partners, the price shall be based on market value (qimah suqiyyah) or based on mutual agreement and shall not be based on nominal price (qimah ismiyyah); and vii. Any partners in the musyarakah may stipulate a condition that allows one of the partners to waive his entitlement (tanazul) to an amount of profit that exceeds a certain ceiling limit. MUSYARAKAH S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 40 41 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E The proposed two types of musyarakah-based financing are as follows: 1. Joint venture project or partnership based on joint account without establishment of a separate entity The musyarakah financing agreement will be concluded between the Islamic financial institution and customer. The financing will be credited into a joint account in a lump sum or in stages. The joint account will be registered under the customer’s name whereas the management of the account’s transactions will be jointly managed by the Islamic financial institution and the customer. 2. Equity participation through establishment of a private limited joint venture company under Companies Act 1965 A corporate entity will be established by the Islamic financial institution and the customer to operate a specific project. The company’s management will be appointed by both parties to represent their interests and to be responsible towards the development of the project. The Islamic financial institution will disburse the musyarakah financing in one lump sum through additional paid up capital of the private limited company. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the two types of musyarakah-based financing as proposed are permissible in Shariah. Resolution The SAC, in its 53rd meeting dated 29 September 2005, has resolved that the proposed financing products based on musyarakah are permissible as long as there is no element of capital and/or profit guarantee by any of the partners on the other partners. Basis of the Ruling The aforesaid resolution is based on the following evidences on permissibility of musyarakah: i. Allah SWT says: “…truly many partners (in all walks of life) are unjust to one another; but not so those who believe and do good works, and they are few…” 35 The term in the above verse means partnership. Based on the verse, musyarakah is a part of the previous practices of Messengers of Allah SWT before Prophet Muhammad SAW that has not been abrogated. This practice existed since the time of Prophet Daud and had never been forbidden by Prophet Muhammad SAW. However, musyarakah shall be practised in a just manner and in accordance with the Shariah. ii. When Rasulullah SAW was appointed as the Messenger of Allah SWT, the Arab community had already been conducting transactions based on musyarakah, and Rasulullah SAW allowed it as shown in his saying: “The aid of Allah SWT will always be upon two persons who are having partnership as long as one of them does not betray his partner. If one of them betrays his partner, then Allah SWT will uplift His aid from both of them.” 36 iii. It was reported that a companion of Rasulullah SAW indicated the permissibility of musyarakah as follows: 35 Surah Sad, verse 24. 36 Al-Daraqutni, Sunan al-Daraqutni, Mu’assasah al-Risalah, 2004, v. 3, p. 442, hadith no. 2934. 37 Al-Zaila`i, Nasb al-Rayah li Ahadis al-Hidayah, Mu’assasah al-Rayyan, 1997, v. 3, p. 475. 38 Abdul Razzaq al-San`ani, Musannaf Abdul Razzaq, Al-Maktab al-Islami, 1403H, v. 8, p. 248. “The profit is based on what has been stipulated and the loss is based on the amount of the capital (contributed by the partners).” 37 “The loss is based on the amount of the capital, and the profit is based on what has been stipulated.” 38 iv. Generally, scholars are in consensus in permitting partnership or musyarakah, even though they are of different opinions on the permissible types of musyarakah. 42 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 30. Financing Based on Musyarakah Mutanaqisah There was a proposal from an Islamic financial institution to offer Islamic house financing product based on the concept of musyarakah mutanaqisah. In general, the modus operandi of the house financing product based on musyarakah mutanaqisah is as follows: i. A customer who wants to buy a real property applies for financing from the Islamic financial institution; ii. The Islamic financial institution and the customer will jointly purchase the real property based on a determined share (for example 90:10) depending on the amount of financing requested; iii. The deposit paid by the customer is deemed as his initial share of ownership; iv. The Islamic financial institution’s share of ownership will be leased (based on ijarah) to the customer; and v. The monthly instalment by the customer will be used to gradually purchase the share of the Islamic financial institution until the entire share of the Islamic financial institution is fully purchased by the customer. In this regard, the SAC was referred to on the following issues: i. Whether the collective usage of musyarakah and ijarah agreements in one document of musyarakah mutanaqisah is allowed since such collective usage may be perceived as having two transactions in one sale and purchase contract (bai`atain fi al-bai`ah) which is prohibited in Shariah; and ii. Whether a pledge may be imposed by one of the owners of the asset over the jointly owned asset. 43 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 56th meeting dated 6 February 2006, has resolved the following: i. Collective usage of contracts of musyarakah and ijarah in one document of agreement is permissible as long as both contracts are concluded separately and clearly; and ii. A pledge in musyarakah mutanaqisah may be imposed if the pledge document involves only the customer’s shares being pledged to the Islamic financial institution. This is because beneficial ownership is recognised by the Shariah. Basis of the Ruling The aforesaid resolution has considered that a musyarakah mutanaqisah contract that uses both musyarakah and ijarah contracts is deemed as one form of contemporary contract (`uqud mustajiddah) recognised by fiqh scholars in order to fulfill the contemporary needs of Islamic mu`amalah.39 Shariah allows certain forms of management (tasarruf) of musyarakah assets. Among others, both partners in a musyarakah contract are entitled to transact or lease the musyarakah asset because partnership carries wakalah features. Thus, each partner may become an agent for the other partner in transacting or leasing, including selling and purchasing or leasing each other’s shares of the musyarakah asset among themselves.40 In addition, a partner is also allowed to give and receive a pledge of the musyarakah asset with the permission of the other partner. This is in line with the following fiqh maxim: 39 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 12 (Al-Syirkah), paragraph 3/1/3/1. 40 Ibnu `Abidin, Hasyiyah Radd al-Muhtar `ala al-Durr al-Mukhtar Syarh Tanwir al-Absar, Dar `Alam al-Kutub, 2003, v. 6, p. 488. 41 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al-Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, v. 2, p. 834, maxim no. 1591. “All items that can be sold, can be pledged.”41 44 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 31. Application of Wa`d as a Mechanism in Dealing with Customer’s Default in Financing Based on Musyarakah Mutanaqisah In a financing based on musyarakah mutanaqisah, Islamic financial institutions are exposed to various risks including market risk that relates to joint ownership of the financed asset, as well as credit risk which relates to the customer’s obligation to pay rent to the Islamic financial institution and subsequently to purchase the asset from the Islamic financial institution. In this regard, the SAC was referred to on the application of wa`d as an appropriate mechanism in dealing with customer’s default in financing based on musyarakah mutanaqisah contract. Resolution The SAC, in its 64th meeting dated 18 January 2007 and 65th meeting dated 30 January 2007, has resolved that the wa`d clause by the customer to purchase the musyarakah asset may be included in the musyarakah mutanaqisah agreement to deal with customer’s default. However, such wa`d shall be applied fairly without denying the profit and loss sharing element among the contracting parties. In the event of customer’s default that causes force sale of the asset to a third party, the Islamic financial institution as the financier is entitled to demand a sum for any deficit (including payment of rent in arrears and purchase of the Islamic financial institution’s shares by the customer) from the customer based on the agreed wa`d according to the following procedural flow: i. The Islamic financial institution may take the customer’s portion from the proceeds of the auction to cover any deficit; ii. In the event where there is still a deficit (after the Islamic financial institution has taken the customer’s portion), the Islamic financial institution may demand the remaining deficit amount if the customer is financially capable; and 45 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 46 iii. If the customer is proven to be financially incapable to settle the outstanding amount of demand, the Islamic financial institution shall bear the loss. If there is any excess amount from the proceeds of the auction, the Islamic financial institution may share it with the customer based on their percentage ratio of ownership of the asset at the time of auction. Basis of the Ruling Al-Zarqa’ has concluded that Shariah allows the contracting parties to stipulate conditions within the limits of their rights under a particular contract. Distinctive conditions in some `uqud mustajiddah (contemporary contracts) as compared to conditions in other contracts which are known in fiqh shall be scrutinised as follows: i. If the condition eliminates any textually required condition (by al-Quran or Sunnah), it is forbidden; ii. If the condition eliminates a condition that is established by ijtihad of scholars, its ruling is dependent on the effective cause (`illah) of the latter, relevant `urf and current economic surrounding; and iii. If the condition of the contemporary contract is unknown in fiqh literature, such condition is deemed as permissible as long as it carries the interests of the contracting parties and does not invalidate or deny the objectives of the contract. Such condition will be considered as fasid and negatively affecting the contract if it leads to forbidden matter and denies the objective of the contract.42 42 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 2000, no. 10, v. 2, p. 529. 43 Kuwait Ministry of Waqf and Islamic Affairs, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, v. 33, p. 111. In addition, qard terminologically means giving of property by one person to another with something subjected to the liability of the debtor in form of property with the same value (mumathil) of the property that was loaned to him. It is meant to be benefitted by the recipient (debtor). (Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 5, p. 3786). QARD Qard means giving a property to a party who will benefit from it and who will subsequently return an equivalent replacement.43 In the early stages of Islamic finance in Malaysia, several products based on qard were introduced, for example, Government Investment Certificates (currently known as Government Investment Issue) and benevolent loans. Nowadays, its application has been expanded to other products such as rahn loans, credit cards, charge cards and others. It has also become the underlying concept for liquidity management instruments for Islamic financial institutions. 32. Qard Principles in Islamic Finance The application of qard hasan concept in a correct manner which fulfills the Shariah requirements would definitely benefit the contracting parties. However, if it is inappropriately applied, it would potentially tarnish the image of the Islamic financial system. Among the issues that may arise in Islamic finance relating to the application of qard hasan are: i. Whether qard hasan in its true sense implies a gift that does not require repayment or otherwise. This refers to the situation where the Islamic financial institution decides to bring a case of a defaulted customer in a financing based on qard hasan to court; and ii. Since Islamic financial institutions provide financing by utilising the deposits of customers who expect returns, financing based on qard hasan does not effectively serve such purpose because qard hasan is not meant to generate profits, rather it is benevolent or tabarru` by nature. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether a financing product based on qard principles is allowed since the application of this concept in a financing product may contradict the original meaning of qard according to Shariah. The SAC was also referred to on the issue as to whether the word “hasan” may be taken out from the term “qard hasan” that has generally been acceptable in the Islamic financial system. 47 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 51st meeting dated 28 July 2005, has resolved that financing products based on qard principle are permissible. However, the word “hasan” shall be taken out from the term “qard hasan” to imply that it is an obligation for the borrower to repay his qard to the lender or financier and such obligation shall be borne by the heirs of the borrower in the case of his death before the total settlement of his loan obligation. Basis of the Ruling The scholars define qard as affectionately giving a property to a party who will benefit from it and who will subsequently replace it.44 The scholars have unanimously agreed that qard is permissible based on al-Quran, Sunnah and ijma`.45 The following Quranic verse is regarded as a basis for permissibility of qard: “Who is that will grant Allah a goodly (sincere) loan so that He will repay him many times over? And (remember) it is Allah who decreases and increases (sustenance), and to Him you shall all return.” 46 According to scholars of tafsir, the term qard hasan in the context of the above verse refers to acts of contributing for the sake of Allah SWT (infaq). The term qard literally means loan and not infaq. Nevertheless, the scholars of tafsir stated that the term qard used in this verse is intended to dignify the status of mankind since Allah SWT had chosen to communicate using common and understandable vocabulary with mankind.47 The permissibility of qard in the context of loans is based on the literal meaning of the above verse since Allah SWT will not probably mention and equate commendable matter like infaq with forbidden matters. This indicates that qard is permissible. 44 Kuwait Ministry of Waqf and Islamic Affairs, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, v. 33, p. 111. 45 Kuwait Ministry of Waqf and Islamic Affairs, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, v. 33, p. 112. 46 Surah al-Baqarah, verse 245. 47 Al-Syawkani, Fath al-Qadir, Dar al-Ma`rifah, 2007, p. 168. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 48 In relation to the recommendation that Islamic financial institutions shall not use the word “hasan” in the term qard hasan, the SAC justified its decision based on the following arguments: i. The fiqh scholars had never elaborated the term qard hasan specifically but only discussed the concept of qard and its permissibility in Shariah. Generally, qard hasan relates to matters pertaining to contribution for the sake of Allah SWT (infaq); and ii. The word “hasan” as used in al-Quran refers to an infaq that is given sincerely for rewards from Allah SWT.48 Based on this fact, it is concluded that the use of the term qard hasan to refer to a loan especially in the mu`amalah context in Islamic finance is inaccurate. This is because qard as defined by fiqh scholars is a loan (qard) that must be settled. Thus, the term qard is seen more appropriate for an interest free loan as practised in the current Islamic finance industry. 33. Liquidity Management Instrument Based on Qard Liquidity management instrument is an instrument used to ensure that the liquidity of financial institutions is at an optimum level. It is specifically used to absorb the liquidity surplus in the market. Islamic financial institutions with liquidity surplus will be able to channel the surplus to Bank Negara Malaysia via this instrument. Previously, most of the Islamic liquidity management instruments were based on mudarabah and wadi`ah. Thus, there was a proposal to introduce liquidity management instruments based on qard as an additional instrument for managing liquidity in the Islamic financial system. The proposed mechanism of liquidity management instruments based on qard is as follows: 48 Al-Suyuti, Al-Durr al-Manthur fi al-Tafsir bi al-Ma’thur,Dar Kutub al-`Ilmiyyah, 2000, v. 1, p. 554 - 556. 49 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E i. Bank Negara Malaysia will issue a tender through FAST system (Fully Automated System for Issuing/Tendering) disclosing the amount of loan to be borrowed; ii. The tender is based on uncompetitive bidding whereby bidders will only bid for the nominal amount that they are willing to loan to Bank Negara Malaysia; iii. The successful bidder will provide the loan based on tenure until maturity; and iv. Upon maturity, Bank Negara Malaysia will pay back the loan in total. Hibah (if any) may be given at the discretion of Bank Negara Malaysia. In this regard, the SAC was referred to on the permissibility of the proposed liquidity instrument based on qard. Resolution The SAC, in its 55th meeting dated 29 December 2005, has resolved that liquidity management instruments based on qard, which is a contract of interest free loan between Islamic financial institution and Bank Negara Malaysia to fulfill the need of short-term loan are permissible. Bank Negara Malaysia as the borrower may pay more than the borrowed sum in the form of hibah at its discretion. Nevertheless, the hibah shall not be pre- conditioned. Basis of the Ruling The permissibility of liquidity management instruments based on qard is attributed to the permissibility of qard contract. Such products are important in meeting the country’s needs to manage liquidity. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 50 “From Jabir r.a who said: I came to see Rasulullah SAW when he was in the masjid (Mis`ar said that Jabir came during dhuha time), Rasulullah SAW asked me to perform a two raka`at prayer, he paid the debt that he owed to me and added to it.” 50 Settlement of debts with additional values or benefits is allowed as long as it is not stipulated in the contract and has not become a known `urf. However, if it becomes a common practice due to a given loan, such practice shall be discontinued since a common practice or `urf is equivalent to a stipulated condition.51 34. Combination of Advance Profit Payment Based on Qard and Murabahah Contract There was a proposal from an Islamic financial institution to offer an Islamic investment deposit account product with a fixed return. In implementing this product, the Islamic financial institution proposed to apply a commodity murabahah contract to create indebtedness of the Islamic financial institution to the depositors or investors. One of the new features of this product is the advance profit based on qard given to depositors upon the opening of the account. 49 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Bulugh al-Maram min Adillah al-Ahkam, Matba`ah al-Salafiyyah, 1928, p. 176. 50 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, v. 2, p. 173, hadith no. 2934. 51 Abdul Hamid Mahmud Tahmaz, Al-Fiqh al-Hanafi fi Thawbihi al-Jadid, Dar al-Qalam, 2001, v. 4, p. 220 – 221. Basically, any stipulated benefit, hibah or additional value in consideration of a loan is prohibited. It is stated in the following hadith of Rasulullah SAW: “From Ali r.a who said, that Rasulullah SAW said: Every loan which brings benefits (to the creditor) amounts to riba.”49 However, if the benefit, hibah or additional value is given unconditionally, it is permissible. This is based on the following hadith of Rasulullah SAW: 51 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 52 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the combination of advance profit payment based on qard and murabahah contract in the structure of the aforesaid proposed product is permissible in Shariah. Resolution The SAC, in its 4th special meeting dated 29 November 2007, has resolved that a combination of advance profit payment based on qard and murabahah contract is not allowed. Basis of the Ruling There is a clear prohibition from the sources of Shariah in relation to the combination of qard with any contracts of exchange (`uqud mu`awadhat). Among others, there is a hadith of Rasulullah SAW that prohibits the combination of sale and qard: “Ismail bin Mas`ud had told us from Khalid from Hussein al-Mu`allim from `Amru bin Shuaib from his father from his grandfather: Verily Rasulullah SAW forbids combination of salaf (debt) and sale, two conditions within a sale, and profit without guarantee (without taking a risk).” 52 52 Al-Nasa’i, Sunan al-Nasa’i al-Kubra, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1991, v. 4, p. 43, hadith no. 6225. RAHN In the current context of Islamic finance, rahn refers to a contract of security. Conceptually, rahn means requiring a particular asset to be made as security for a financing or loan so that in the event of default by the financing receiver or debtor, the financing or loan may be satisfied out of the value of the security or the financed asset.53 In normal practice, credit facility offered by an Islamic financial institution, either under sale based or other possible methods, will be secured by an appropriate collateral with adequate value. Assets including real estate, share and investment certificates are forms of security that are accepted by the Islamic financial institution throughout a particular financing or loan tenure. 35. Two Financing Facilities Secured by an Asset There is an asset charged for two facilities, namely bai` bithaman ajil (BBA) and also conventional overdraft facility which is offered by a financial institution. The first charge is made to secure the BBA financing facility. In the event of default in the BBA financing facility, which consequently entails foreclosure of the asset, the financial institution will terminate the conventional overdraft facility since the latter is no more secured by any security. The termination of the conventional overdraft facility is enforced through a cross default clause as stipulated in the BBA agreement between the financial institution and customer. In this regard, the SAC was referred to on the following issues: i. Whether an asset may be used to secure both the BBA financing facility and conventional overdraft facility; and ii. Whether the financial institution may include the cross default clause in a BBA legal document. 53 Al-Subki, Takmilah al-Majmu’ Syarh al-Muhazzab, Maktabah al-Irshad, 1980, v. 12, p. 299; Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub, 1997, v. 6, p. 443. 53 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 54 Resolution The SAC, in its 4th meeting dated 14 February 1998, has resolved that an asset may be used to secure more than one financing facility, subject to the following requirements: i. Prior consent from the first chargee is duly obtained; ii. The value of the charged asset is sufficient to secure all charges; and iii. No harm (dharar) is inflicted upon any parties. In addition, the SAC has also allowed the financial institution to include the cross default clause in the BBA legal document. Basis of the Ruling An arrangement whereby a portion of an asset is charged for a facility and the remaining value is subsequently charged for another facility is governed under the principle of rahn al-musya` or the undivided right to claim security over a charged asset.54 Majority of Maliki, Syafii and Hanbali scholars who allow rahn al-musya` view that if an undivided asset has been partially charged to secure a particular loan (or financing), then the remaining part of the asset may be subsequently charged (to secure the same loan or another loan) to the same chargee or another chargee. However, if the subsequent charge (of the remaining part of the charged asset) is entered into with another chargee (who is not the first chargee), then prior consent of the first chargee shall be obtained. 54 Al-Sawi, Hasyiyah Al-Sawi `ala Syarh al-Saghir, Dar al-Ma`arif, 1982, v. 3, p. 307. 55 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 36. Dealing with a Charged Asset The appreciation of the market value of a charged asset, particularly a real estate leads to a situation where the security value is more than enough to cover the financing amount compared to when it was initially charged. In addition, consistent payment of debt by the debtor in accordance to the agreed schedule will gradually reduce the amount of outstanding debt and will consequently lead to the security in excess of the required security coverage rate. In this situation, the owner of the charged asset may seek to charge the asset for security in another transaction (second charge) by way of charging the value that is in excess of the required first charge amount. In this regard, the SAC was referred to on the following issues: i. Whether the consent to the second charge given by the first chargee may be construed as waiver of his claim towards the asset under the first charge; and ii. Whether a sale contract or another charge may be transacted on some part of the asset’s current value. In relation to these issues, Imam Syafii stated his view: ”It is permissible for a person to charge half of his land, and half of his house, and a part of his undivided shares of the land and house if all parts of the asset are clearly identified and the charged portion of the asset are also identified. In this matter, there is no difference between charge and sale.”55 55 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (n.d.), p. 575: 56 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 6th meeting dated 26 August 1998, has resolved the following: i. The consent to the second charge given by the first chargee shall not be construed as waiver of his claim towards the asset under the first charge. In addition, consent of the first chargee shall be given in writing to avoid any dispute; and ii. Any sale contract or charge transacted on some part of the total asset value is allowed. However the asset is deemed as an undivided property (musya`) owned by the buyers according to their respective percentage of shares. Similarly, the rights over the foreclosed charged asset shall be shared among the chargee according to the agreed terms and conditions. Basis of the Ruling The consent to the second charge given by the first chargee shall not be construed as a waiver of his claim towards the asset under the first charge because: i. Prior to settlement of debt by the chargor, the first chargee still has the interest on the charged asset; and ii. Only the remaining value of the charged asset is allowed to be charged for the second charge, and not the part that is charged to the first chargee. The consent of the first chargee to the second charge shall be clearly conducted to avoid any confusion in the usage and ownership of the charged asset. In addition, any sale contract or charge transacted on some parts of the actual value of the asset is allowed based on the following juristic views: 57 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 37. Conventional Fixed Deposit Certificate as Security in Islamic Financing The SAC was referred to on the issue as to whether conventional Fixed Deposit Certificate may be mortgaged for Islamic financing. In this regard, only the principal value of the fixed deposit will be mortgaged, while the amount of interest or riba will be excluded. Resolution The SAC, in its 9th meeting dated 25 February 1999, has resolved that conventional Fixed Deposit Certificate (excluding the amount of interest or riba) is a right or asset of the customer. Hence, it may be used as security for Islamic financing. 56 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (n.d.), p. 575; al-Dusuki, Hasyiyah al-Dusuki ̀ ala Syarh al-Kabir, Dar Ihya’ Kutub al-Arabiyyah, (n.d.), v. 3, p. 235; Al-Bahuti, Kasshaf al-Qina` `an Matn al-Iqna`, `Alam al-Kutub, 1997, v. 3, p. 48. 57 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 6, p. 4255. 58 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (n.d.), p. 575: ii. Imam Syafii also stated that: ”It is permissible for a person to charge half of his land, and half of his house, and a part of his undivided shares of the land and house if all parts of the asset are clearly identified and the charged portion of the asset are also identified. In this matter, there is no difference between charge and sale.”58 ”Anything that can be sold, can be charged, either it is a kind of undivided ownership or otherwise.” 57 i. Majority of fiqh scholars other than the Hanafi school allow charge on undetermined part of the actual value of an asset (rahn al-musya`).56 This view relies on the following maxim: 58 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling Among the main requirements of charge is that the charged asset shall be a valuable and deliverable property.59 Basically, a charged asset shall be a tangible property. However, it is also permissible to charge receivables, cash, or any acceptable assets. In this context, conventional Fixed Deposit Certificate (excluding the amount of interest or riba) has met the required features of chargeable asset. In addition, a charge is actually a complementing contract to a particular basic transaction. It is allowed as long as the charged asset is valuable according to Shariah and acceptable by the chargee. 38. Islamic Debt Securities as Collateralised Asset There was a proposal to introduce the concept of charge in the Islamic money market to facilitate market participants to obtain funding by charging their Islamic debt securities to other market participants. These securities are in the form of scriptless whereby the financing receiver is only required to identify the charged securities in the system without the need to physically transfer the securities to the financier. The financing receiver will not make any transactions on the charged securities, either for sale or another charge to other party throughout the tenure. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether Islamic debt securities may be used as collateralised asset in a rahn contract. Resolution The SAC, in its 30th meeting dated 28 October 2002, has resolved that the Islamic debt securities may be charged in a rahn contract. The financing receiver is also allowed to identify the respective securities to be charged in the system without physical transfer of the charged securities to the financier. 59 Al-Samarqandi, Tuhfat al-Fuqaha’, Dar al-Kutub al-`Ilmiyah, 1983, v. 3, p. 40. 59 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling The concept of rahn, which has been long practised, is a type of loan security acceptable in Islam. Security under the rahn concept includes any tradable and acceptable asset between the financier and financing receiver. In this situation, since the Islamic debt securities are valuable and tradable in the market, the certificates have satisfied the required features of acceptable securities in rahn. The Syafii scholars allow the security to be taken and used by the chargor as long as consent of the chargee is obtained.60 The Maliki scholars, on the other hand, allow “rahn rasmi/hiyazi” which is the submission of security through official notes in the registry of relevant authority. This may sufficiently represent the actual submission.61 These views are clearly consistent with the view of contemporary scholars who allow the utilisation of debt securities and sukuk as securities for rahn. Therefore, scriptless Islamic debt securities used as securities are constructive in existence. This is because such securities fulfill the criteria of acceptable securities in rahn, which include being valuable, tradable and transferable. In addition, the securities are regulated by a reliable and trusted system that has integrity and is trustworthy with a highly disciplined and transparent market. 39. Sale of Collateralised Asset in the Event of Default by Financing Receiver to Pay the Financing Amount to Financier Pursuant to the proposal on the introduction of the concept of charge in Islamic money market and Islamic debt securities as security, the SAC was referred to on the issue relating to default of a financing receiver in payment of the financing amount to financier within an agreed term. 60 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 6, p. 243. 61 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 6, p. 4240. 60 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 60 Resolution The SAC, in its 30th meeting dated 28 October 2002, has resolved that in the event of a default whereby the financing receiver has defaulted in paying the financing amount to the financier within the agreed term, the financier may sell the charged securities to redeem the financing amount due by the financing receiver. However, the financier shall return any excess of the securities’ value should the value exceeds the financing amount. Basis of the Ruling The permissibility of sale or liquidation of security in the event of default whereby the financing receiver has failed to pay the financing amount to the financier within the agreed period is in line with the objectives and basic features of charge in Islam. The financier (as murtahin) may stipulate a condition requesting the financing receiver (as rahin) to appoint the former or a specified individual to sell the collateralised asset in order to settle the outstanding financing amount without the need to refer to court. In addition, the financier is allowed to request for the sale of the collateralised asset for the settlement of overdue financing amount. Any excess from the sale price shall be returned to the financing receiver since it is part of the charge. This is based on the following hadith of Rasulullah SAW: “From Abu Hurairah that Rasulullah SAW have said: A charged asset will not diminish from its owner (when he has not yet settled his debt). Any profit of the charged asset belongs to its owner and any liability must be borne by him.” 62 62 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Bulugh al-Maram min Adillah al-Ahkam, Matba`ah al-Salafiyyah, 1928, p. 176. 61 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 61 40. Profit Accrued from Collateralised Asset Throughout Charge Tenure The SAC was referred to on the issue as to whether any profit including dividends as well as rights and bonus issues accrued from collateralised asset throughout the charge tenure belongs to the owner of collateralised asset which is the financing receiver. Resolution The SAC, in its 30th meeting dated 28 October 2002, has resolved that any profit including dividends as well as rights or bonus issues accrued from collateralised asset (marhun) throughout the charge tenure belongs to the owner of the security which is the financing receiver. Basis of the Ruling The owner of collateralised asset as the financing receiver in a rahn contract is entitled to any profit accrued from the collateralised asset throughout the charge tenure because the rahn contract does not involve transfer of ownership of the collateralised asset from the chargor to the chargee. Scholars have agreed that the financing receiver or chargor is entitled to the profit accrued from the security since he is the owner of the asset.63 In addition, Imam Syafii stated that the profit of a collateralised asset amounts to its addition whereas the loss of the asset is deemed as its destruction or reduction.64 The above juristic views are based on the following hadith of Rasulullah SAW: “From Abu Hurairah that Rasulullah SAW have said: A charged asset will not diminish from its owner (when he has not yet settled his debt). Any profit of the charged asset belongs to its owner and any liability must be borne by him.” 65 63 Al-Juzairi, Al-Fiqh `ala al-Mazahib al-Arba`ah, Al-Maktab al-Thaqafi, 2000, v. 3, p. 332 – 337. 64 Al-Syafii, Musnad al-Syafii, Dar al-Basyair al-Islamiyyah, 2005, v. 1, p. 886; Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Maktabah Dar al-Baz, 1994, v. 6, p. 65. 65 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Bulugh al-Maram min Adillah al-Ahkam, Matba`ah al-Salafiyyah, 1928, p. 176. Takaful refers to cooperation among a group of individuals to mutually guarantee and aid each other in order to meet certain needs as agreed amongst them, such as, providing compensation for a particular loss or any other kind of financial needs. Such cooperation involves contribution of money based on tabarru` concept (voluntary contribution) by all takaful participants. A specific fund will be established as the source of monetary assistance to any participant in accordance with the terms and conditions as agreed amongst them. In line with the concept of mutual assistance (ta`awun) and the need of the Muslims to have a Shariah compliant alternative to the conventional insurance, the takaful industry has developed rapidly into a viable industry that is integrated into the main stream of the national financial system. 41. Takaful Model Based on Tabarru` and Wakalah A takaful company proposed to adopt a takaful model based on tabarru` and wakalah. Under the concept of tabarru`, the takaful participants agree to relinquish all or a portion of their contribution as donation to aid other takaful participants who suffered particular losses or difficulties. Under the wakalah contract, the takaful participants will appoint the takaful company as their agent to manage the takaful fund, which covers management of investment and payment of claims, retakaful, technical reserve and management costs. In return, the takaful company will receive commission or fee for the services rendered. The fee may be charged as a fixed amount or according to an agreed ratio based on investment profit or surplus in the takaful fund. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed takaful business model based on tabarru` and wakalah is permissible. TAKAFUL S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 62 63 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 24th meeting dated 24 April 2002, has resolved that the takaful business model based on tabarru` and wakalah is permissible. The wakalah contract is concluded between the participants and the takaful company, whereas the tabarru` contract is concluded amongst the participants only. In the 2nd special meeting dated 18 June 2007, the SAC has also resolved that a retakaful business model based on tabarru` and wakalah is permissible in Shariah. Basis of the Ruling Tabarru` concept is a recognised concept in Shariah. This is based on the following verse of Allah SWT: “...help one another in furthering virtue and God consciousness, and not in what is wicked and sinful...”66 The permissibility of applying tabarru` in takaful business operation is also consistent with the resolution of OIC Fiqh Academy which recommends the application of tabarru` concept in developing takaful institution.67 In addition, there is no objection in Shariah on application of wakalah in takaful business operation since scholars have unanimously agreed on the permissibility of wakalah. Wakalah is a contract between a party (principal) who appoints another party (agent) to perform certain duty on behalf of the principal in representable or assignable matters according to Shariah perspective, either voluntarily or with imposition of fee. In the contexts of takaful and retakaful, wakalah fee is paid by the participants to the takaful company as an agent for performing certain duties. The rate and mode of payment of the fee are subject to the agreement of the contracting parties. 66 Surah al-Ma’idah, verse 2. 67 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1985, 2nd Convention, resolution no. 9 (2/9). 42. Application of Musahamah Concept in Commercial General Takaful Plan A takaful company would like to introduce musahamah concept in commercial general takaful plan. Under this concept, takaful participants will pay contribution to the takaful company based on musahamah and as benefit, the takaful participants may make claim and receive compensation for any accidents or losses. If the takaful participants do not make any claim within the effective takaful tenure, they are entitled to receive return of contribution in the form of bonus (good experience refund), subject to the following conditions: i. There is surplus in the takaful risk fund; ii. The participant had neither made any claim nor received any compensation in a specific period; and iii. The participant agreed to renew takaful contract for a certain period. If the participant did not renew the contract, he will be deemed as agreeing to waive his bonus on the basis of isqat al-haq. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the application of the proposed musahamah concept in general takaful plan is permissible in Shariah. Resolution The SAC, in its 66th meeting dated 22 February 2007, has resolved that the application of the proposed musahamah concept in general takaful plan is not allowed. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 64 65 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 68 Based on the definition of the term “musahamah” given by the takaful company, it is understood that such concept is similar to “musyarakah”. The term “musahamah” ( ) in Arabic literally means participation, taking part or sharing. It is an Arabic word that usually explains the involvement or participation of a person in a particular project, either in the form of efforts, capital or others. 69 From Shariah perspective, the term musahamah is a new and unknown term to fiqh terminology so as to be considered as a mu`amalah contract. Referring to a book on fiqh terms compiled by Dr Nazih Hamad namely “Mu`jam al-Mustalahat al-Iqtisadiyah fi Lughat al-Fuqaha’’, such term is not included as one of the fiqh terms. 70 Al-Qarafi, Al-Furuq, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1998, v. 1, p. 276 - 277. Basis of the Ruling The proposal to apply musahamah concept in general takaful plan is not allowed because musahamah is a concept with ambiguous meaning.68 It is also an unknown contract in fiqh muamalat.69 The musahamah definition as stated in the proposal is inconsistent with the overall features and operation of takaful, especially in cases of claims by the takaful participants. On the contrary, musahamah as defined indicates agreement amongst takaful participants to give certain contribution. Takaful business must be based on tabarru` concept since under this concept, takaful participants are allowed to receive payment from the takaful fund if there is any claim due to perils or others. An element of uncertainty (gharar) in giving such contribution is permissible in tabarru` at contracts, in line with the view of Maliki scholars.70 The musahamah concept was found to be unsuitable in allowing any claims and payments to the rightful participants since musahamah, based on its general definition, is a kind of sharing in order to gain profit and is not meant for donation in paying any claims under a takaful scheme. 43. Retakaful Business Model Based on Wakalah - Wakaf A retakaful company proposed to conduct a retakaful business based on wakalah model with element of wakaf. Among the special features of the proposed wakalah model with element of wakaf are as follows: i. The retakaful company is an agent to manage the takaful contribution based on terms of agreement that outline the rights and duties of the retakaful company and takaful company (as takaful participant); ii. The retakaful company establishes takaful fund by contributing a sum of capital by way of wakaf. Once the fund is established, the retakaful company will no longer have any right over the fund. However, the takaful company has the right to manage the fund; iii. This initial contribution is perpetual in nature. It can neither be terminated nor transferred. Contributions made by the takaful participants will be channeled to the takaful fund. The aim of this takaful fund is to pay any claims or losses suffered by the participants, giving benefits to eligible participants in accordance with terms of wakaf, and giving donations to charitable organisations as approved by the Shariah Committee; and iv. Any surplus in the takaful fund will be distributed amongst the takaful participants. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed retakaful business model based on wakalah with the element of wakaf is permissible in Shariah. Resolution The SAC, in its 87th meeting dated 23 June 2009, has resolved that the retakaful business based on wakalah model with the element of wakaf according to the features as stated above is permissible. However, such retakaful operation model structure based on wakalah and wakaf will not depart from the requirement of contribution based on tabarru` by the takaful participants. Thus, the effect of such model is viewed to be similar with the existing takaful model based on tabarru`. In addition, the SAC has also resolved that the contribution of tabarru` by the takaful participants in a takaful or retakaful agreement based on wakalah with the element of wakaf is owned and managed by the wakaf fund but does not form part of the wakaf asset. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 66 67 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 71 Kuwait Ministry of Waqf and Islamic Affairs, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, v. 44, p. 184 –186. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution has considered the following: i. Among the basic elements of the proposed model is the application of element of wakaf. However, in the end, the fund will receive and own the contributions of tabarru` from the takaful participants. These tabarru` contributions do not form part of the wakaf capital, rather, the contributions are managed by the wakaf entity for payment of takaful claims; ii. Scholars of Hanafi, Maliki and Hanbali schools allow any kind of contribution or gift to a wakaf entity, either in form of building or perpetual plant, without changing the status of the contribution or gift as wakaf;71 and iii. The expressed intention and objective of the contributors and their agreement with the wakaf entity are the main factors in determining the status of a particular contribution or gift to the wakaf entity, either as a part of the wakaf asset or not. In this case, the gift or contribution made by the takaful participants is a type of tabarru` and not wakaf. 44. Takaful Coverage for Islamic Financing The SAC was referred to on the issue as to whether it is mandatory for an Islamic financial institution to offer takaful coverage as the first option in covering a financing received by a customer of the Islamic financial institution. Resolution The SAC, in its 41st meeting dated 8 March 2004 and 43rd meeting dated 29 April 2004, has resolved the following: i. For an Islamic financing package which does not include an amount of contribution for coverage, the Islamic financial institution shall offer a takaful plan as the first option to the customer who applied for the Islamic financing that requires coverage.72 If the customer refused the takaful plan on particular reasons, the customer may choose any conventional insurance as he wished. Such an exemption is only given in consideration of the following factors: a. If the insurance premium is totally borne by the customer; b. If there is a sector or specific class in insurance whereby takaful has no expertise; or c. The customer’s application was rejected by takaful company on certain grounds. ii. For an Islamic financing package that includes the amount for contribution of coverage, the Islamic financial institution shall ensure that only takaful plan is used to cover such Islamic financing. Conventional insurance premium shall not be included in Islamic financing package; and iii. If a customer who has taken a conventional insurance coverage for an Islamic financing passes away or suffers any kind of peril that results in his inability to pay for the financing, the Islamic financial institution is entitled to receive compensation from the conventional insurance. 72 The terms “first option“ means the Islamic financial institution will only propose to the customer a takaful coverage and will not propose both takaful and conventional insurance at the same time for the customer’s option. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 68 69 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 73 Muslim, Sahih Muslim, Dar al-Mughni, 1998, p. 698, hadith no. 412. Basis of the Ruling Ideally, all Islamic financing that require coverage shall be covered by takaful. However, for an Islamic financing package that does not include the amount of contribution for coverage, it is justified and reasonable to require the Islamic financial institution to offer takaful as first option to the customer. The approach in allowing the customer to choose any conventional insurance as he wishes (in a case where the Islamic financing package does not include the amount for contribution for coverage) has taken into account various factors, including non-Muslim customers, takaful company’s readiness in offering certain takaful products, takaful company’s expertise in certain class and other factors. This approach is in line with the following hadith of Rasulullah SAW: “Whenever I order you something, obey it the best as you could and whenever I forbid you from something, avoid it.” 73 In addition, the Islamic financial institution is entitled to receive compensation from a conventional insurance company selected by the customer for the settlement of Islamic financing upon death of or perils on the customer. This is because the insurance coverage contract and the financing contract are two different contracts. The financing contract involves the Islamic financial institution and the customer as financing receiver. On the other hand, the insurance coverage contract involves the customer and the insurance company, whereby the Islamic financial institution is the beneficiary. 45. Takaful Coverage for Conventional Loans In the nation’s dual financial system scenario, there are instances whereby customers who have a loan with a conventional financial institution (for purchase of a particular asset) wished to get a takaful coverage scheme to cover such asset. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether a takaful company may offer takaful coverage for customer’s asset which is purchased under a conventional loan. Resolution The SAC, in its 54th meeting dated 27 October 2005, has resolved that a takaful company may offer a takaful coverage for a customer’s asset even though the asset is financed conventionally, provided that it is offered separately and not as a package. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution has considered that the takaful coverage contract and the conventional loan contract are two separate and independent contracts. As such, there is no objection for a takaful company to provide takaful coverage for a customer’s asset which is financed by a conventional loan since the takaful company is not directly involved in the conventional loan transaction concluded between the customer and the conventional financial institution. 46. Takaful Coverage for Conventional Credit Card Product The SAC was referred to a proposal by a takaful company to offer group takaful coverage for conventional credit card customers. Under this conventional credit card product, the banking institution will stipulate a condition on the customer to get takaful coverage in the course of application for the conventional credit card. This condition aims to cover the customer in undesirable situations including death or permanent disability of the customer that disables him from settling his conventional credit card debt. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 70 71 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 70th meeting dated 12 September 2007, has resolved that a specific takaful coverage for conventional credit card as proposed is not allowed. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution has considered that the takaful coverage contract and the conventional credit card contract are interconnected since both contracts are packaged in one product. If the takaful coverage is packaged with the conventional credit card product, this will indirectly cause the takaful business’ involvement in practices of riba and other activities forbidden by Shariah (if any). This is clearly in contrary to the basic principles and objectives of takaful as pro vided in the verse of Allah SWT: “...help one another in furthering virtue and God consciousness, and not in what is wicked and sinful...” 74 47. Retakaful with Conventional Insurance and Reinsurance Company A retakaful arrangement is one of the methods for takaful company to mitigate its burden of risks in providing coverage to takaful participants. It refers to sharing of risks between a takaful company and another takaful (and retakaful) company or insurance (and reinsurance) company. With an effective retakaful arrangement, a takaful company may increase its capacity and stabilise its underwriting performance, as well as able to preserve the takaful fund from a significant financial burden should there be unexpected volume of claims. Retakaful arrangement is usually conducted via two main methods as follows: 74 Surah al-Ma’idah, verse 2. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 72 i. Inward retakaful whereby the takaful company accepts risks from another takaful (and retakaful) company or other conventional insurance (and reinsurance) company; and ii. Outward retakaful whereby the takaful company distributes or cedes its underwritten risks to another takaful (and retakaful) company or other conventional insurance (and reinsurance) company. In this regard, the SAC was referred to on the following issues: i. Whether acceptance of inward retakaful by a takaful company on treaty or facultative basis from a conventional insurance (and reinsurance) company is permissible; and ii. Whether distribution of risks through outward retakaful to a conventional insurance (and reinsurance) company is permissible. Resolution The SAC, in its 47th meeting dated 14 February 2005, has resolved the following: i. A takaful company is not allowed to accept inward retakaful whether on treaty or facultative basis from a conventional insurance company and reinsurance company; and ii. A takaful company is given the flexibility to distribute its risks based on outward retakaful to conventional insurance company and reinsurance company subject to the following conditions: a. Priority shall be given to a takaful company and retakaful company; b. Non-existence of a takaful company and retakaful company, either locally or internationally, that is viewed as capable to absorb the distributed risks; and c. The strength of the takaful company and retakaful company, either locally or internationally, is doubtful. 73 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling The prohibition on a takaful company to accept inward retakaful from a conventional insurance company or reinsurance company has considered the following: i. The initial contract concluded by a conventional insurance company and a reinsurance company is inconsistent with the Shariah.75 If a takaful company or a retakaful company accept inward retakaful from a conventional insurance company or reinsurance company, the takaful company is perceived to recognise the conventional insurance contract which is not Shariah compliant; ii. Islam does not allow mutual helping and assisting in matters that are forbidden by Shariah as stated in the following verse of Allah SWT: “...help one another in furthering virtue and God consciousness, and not in what is wicked and sinful...” 76 iii. A takaful company shall avoid from any involvement in syubhah matters which are practised in the conventional insurance activities. However, a takaful company is allowed to distribute its risks via outward retakaful to a conventional insurance company and a reinsurance company on the basis of needs (hajah), that is, in case there is no takaful company or retakaful company that is viewed as capable to absorb certain takaful risks. This is in line with the following fiqh maxim: “Needs take the rule of necessities.” 77 75 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1985, no. 2, v. 2, p. 735. 76 Surah al-Ma’idah, verse 2. 77 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, p. 209. Ibnu `Asyur elaborates that dharuriyyat refers to basic necessities that must be satisfied for a certain community, collectively or individually. If the dharuriyyat has not been fulfilled, the social system of such community will be malfunctioning. Whereas hajah or hajiyyat refers to matters that are needed by a community for the achievement of its interests/benefits and for a better functioning of its affairs. If such hajiyyat has not been satisfied, the community may still function but not in a proper manner. (Ibnu `Asyur, Maqasid al-Syari`ah al-Islamiyyah, Dar al- Nafa’is, 2001, p. 300 – 306). 48. Retakaful Service Fee as Income for Shareholders Fund Normally, in takaful practice, the retakaful commission received from a retakaful company will be credited into the takaful fund. If there is any surplus after deduction of takaful claims and other costs, the surplus will be distributed amongst the takaful participants and the shareholders fund based on an agreed ratio. However, a takaful company proposed to treat the retakaful commission as an income of the shareholders fund. The commission will be used to cover the expenses borne by the shareholders in managing retakaful business and as a reward for their efforts in obtaining and awarding the business to the retakaful company. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the retakaful commission may be treated as an income of the shareholders fund. Resolution The SAC, in its 4th special meeting dated 29 November 2007, has resolved that the proposal to treat retakaful commission (received from a retakaful company) as an income of shareholders fund is not allowed. Basis of the Ruling Among the duties of a takaful company as mudarib or agent in takaful business is to ensure that takaful risks fund is managed accordingly. One of the methods in managing these risks is through retakaful arrangement. Since all retakaful costs and its contribution are taken from participants risk fund and not from shareholders fund, therefore it is unfair for the takaful company to take the commission of such retakaful arrangement. This is in line with the following fiqh maxim: “Liability is (undertaken in equivalent) with reward.” 78 78 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, p. 437. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 74 49. Co-Takaful Agreement A co-takaful agreement is a risk sharing agreement concluded between a takaful company and another takaful company, or between a takaful company and a conventional insurance company. In this risk sharing agreement, two or more takaful companies or conventional insurance companies agree to share the underwritten risks. Nevertheless, separate takaful certificates will be issued by the takaful company to the takaful participants if the risk sharing is done with a conventional insurance company, and single takaful certificate issued if the risk sharing is done amongst takaful companies only. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether co-takaful between a takaful company and a conventional insurance company is permissible in Shariah. Resolution The SAC, in its 47th meeting dated 14 February 2005, has resolved that co- takaful between a takaful company and a conventional insurance company is permissible provided that the execution of the agreement between the customer and the takaful company as well as between the customer and the conventional insurance company are done separately. Basis of the Ruling Normally, there must be a distinguishing element when a particular transaction involves forbidden and permissible matters so as to avoid mixture of both. Stipulation of the condition “the execution of the agreement between the customer and the takaful company as well as between the customer and the conventional insurance company are done separately” satisfies this requirement as it directly removes syubhah in matters forbidden by Shariah. This resolution is also consistent with the view of contemporary scholars which states that there is no prohibition from Shariah perspective on cooperation between takaful company and conventional insurance company in providing coverage on the condition that the covered portion (by the takaful plan) is managed according to Shariah rulings.79 79 Ali Muhyiddin al-Qurrahdaghi, Al-Ta’min al-Islami: Dirasah Fiqhiyyah Ta’siliyah, Dar al-Basya’ir al-Islamiyyah, 2004, p. 443 - 444. 75 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 50. Segregation of Takaful Funds The SAC was referred to a proposal that requires takaful company to segregate takaful funds according to types of takaful business, which are, family takaful and general takaful. In addition, takaful funds for investment and risk purposes must also be established separately and classified as follows: i. Participants’ Investment Fund that belongs to the individual participants. The portion of contribution for investment purpose from the participants will be credited into this fund; and ii. Participants’ Risk Fund that belongs to takaful participants collectively. The portion of contribution received from the participants based on tabarru` concept will be credited into this fund. Resolution The SAC, in its 62nd meeting dated 4 October 2006, has resolved that the proposal to segregate takaful funds as outlined above is permissible. Basis of the Ruling The segregation of takaful funds according to the types of business is necessary because the objectives and risk profile borne by each takaful fund is different. This segregation enables the takaful company to identify and determine the management and investment strategies for each takaful fund comparable with the risk profile borne by the takaful fund. The segregation of takaful fund also enables distribution of assets, liabilities, incomes and expenses of specific takaful operation to the respective takaful funds. While enhancing good governance for each fund, the segregation also protects the rights of related parties. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 76 51. Imposition of Management Fee on Takaful Participants’ Contribution The SAC was referred to on the issue as to whether a takaful company may impose management fee on contribution paid by takaful participants to finance operational expenses of takaful business which mainly consist of management expenses and commission. Resolution The SAC, in its 62nd meeting dated 4 October 2006, has resolved the following: i. For takaful model based on wakalah contract, takaful company is allowed to charge management fee on contribution paid by takaful participants. The amount of management fee shall consider the responsibilities of takaful company towards takaful participants and shall be agreed upon by the contracting parties. The imposition of management fee shall be clearly stated in takaful agreement contract; and ii. For takaful model based on mudarabah contract, takaful company is not allowed to charge any management fee on contribution paid by takaful participants. On the other hand, all operational expenses shall be borne by the shareholders fund whereby its income is derived from its share of investment profits or surplus of the takaful fund. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the following considerations: i. A wakalah contract is permissible in Shariah, either with imposition of fee or voluntarily (without fee). Remuneration or fee in a wakalah contract shall be expressly determined and agreed upon by the contracting parties, either in amount or at a certain ratio. It may be paid at the time of contract or within the agreed period of time; and 77 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E ii. In a mudarabah contract, the mudarib’s remuneration is his portion as agreed in the profit sharing ratio with the rabbul mal. Thus, the mudarib is not entitled to charge any management fee on the takaful participants’ contributions. 52. Distribution of Surplus from Participants’ Risk Fund Surplus from participants’ risk fund (based on tabarru`) refers to surplus derived after taking into account the provision of certain amount for payment of claims, retakaful, reserves and investment profits. The surplus from participants’ risk fund belongs to the takaful participants collectively. However, in view of the role played by the takaful company as the manager of takaful fund, there was a proposal to allow sharing of the surplus from participants’ risk fund between the participants and the takaful company, depending on the contract between the participants and the takaful company. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the surplus from participants’ risk fund may be distributed amongst the participants and the takaful company. Resolution The SAC, in its 42nd meeting dated 25 March 2004 and 59th meeting dated 25 May 2006, has resolved that surplus from participants’ risk fund (for family takaful and general takaful plan) may be distributed amongst the participants and the takaful company. However, the method of distribution shall be clearly mentioned and agreed upon by the takaful participants during conclusion of the takaful contract. The SAC, in its 62nd meeting dated 4 October 2006, has further resolved that: i. For takaful model based on wakalah concept, the risk fund surplus may be taken by the takaful fund manager as a performance fee based on an agreed percentage; and ii. For takaful model based on mudarabah concept, the surplus from participants’ risk fund may be shared between the participants and takaful company based on percentage or profit sharing ratio as agreed by all contracting parties. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 78 Basis of the Ruling The SAC’s resolution that allows the distribution of the surplus from the participants’ risk fund between the participants and takaful company is based on the fact that the takaful contract generally is formed based on tabarru` and ta`awun, as well as the mutual agreement between the contracting parties. The tabarru` principle is the main underlying principle of the takaful product whereas contracts such as wakalah and mudarabah are applied in the management of takaful operations. The SAC’s resolution that allows the distribution of the surplus from the participants’ risk fund between the participants and takaful company for wakalah takaful model, has considered that the distribution is done as performance fee that may be received by the takaful company. This is in line with the following fiqh maxim: “The original ruling for a contract is the consent of the contracting parties and its effect is based on what have become the rights and duties as agreed in the contract.” 80 In addition, takaful companies are different from insurance companies since takaful companies are not insurers but rather managers of takaful funds. Thus, the takaful participants’ consent to share the risk fund surplus with the takaful company as the fund manager does not contradict Shariah principles. 53. Distribution of Investment Profit from Participants’ Investment Fund and Participants’ Risk Fund The SAC was referred to on the issue as to whether a takaful company is allowed to share in or impose a fee or performance fee on the investment profits from participants’ investment fund and participants’ risk fund. 80 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, p. 482. 79 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 62nd meeting dated 4 October 2006, has resolved that a takaful company is allowed to share or to impose fee or performance fee on the investment profits from participants’ investment fund and participants’ risk fund subject to the following: i. For sharing of investment profit from the participants’ investment fund: a. The investment profits may be distributed to the takaful company on the basis of profit sharing or management fee of the participants’ investment fund. In order to ensure that the amount in participants’ investment fund is sufficient to maintain tabarru` payment, the distributed profit or fee to the takaful company shall be adjusted appropriately. ii. For sharing of investment profit from participants’ risk fund: a. For takaful model based on mudarabah, the takaful company is allowed to share the profit whereas for takaful model based on wakalah, the takaful company is allowed to charge a fee or performance fee on the investment profit of the participants’ risk fund. However, the distribution of the investment profit, either through profit sharing or imposition of fee or performance fee by the takaful company, may only be done if there is surplus in participants’ risk fund after taking into account provision for payment of claims, retakaful and required reserves; and b. Profit sharing ratio or imposition of performance fee distributed to the takaful company shall be reasonable and the distribution of the investment profit shall be expressly stated in the takaful agreement contract. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 80 Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the consideration as mentioned in item 52.81 54. Provision of Reserve in Takaful Business As a prudent measure to protect the interest of participants and the integrity of takaful system, the SAC was referred to the proposal for the provision of reserve by takaful companies. The need to have the provision of reserve is consistent with the aim to ensure that the takaful fund is sufficient to meet any of its liability. The reasonable amount and method for provision of reserve shall be based on the parameter as determined by the regulator and the assigned qualified parties. Resolution The SAC, in its 62nd meeting dated 4 October 2006, has resolved that provision of reserve in takaful fund is permissible. Basis of the Ruling Islam emphasises on management of life, among others by ensuring orderly economic aspect and Islamic mu`amalah. In line with the objectives of Shariah, provision of reserve in a particular mu`amalah business is a prudent measure to ensure sufficiency of the takaful fund in meeting liabilities of the fund. In addition, this allocation is also in line with Shariah that encourages preemptive measures to encounter any unpredictable future events as stated in the following verse of Allah SWT: 81 Distribution of Surplus from Participants’ Risk Fund. 81 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E The above verses indicate that Shariah recognises and encourages establishment of a reserve as a preemptive measure to encounter any probabilities in the future. 55. Mechanism to Overcome Deficit in Participants’ Risk Fund The SAC was referred to ascertain the applicable mechanism to overcome deficit of asset in participants’ risk fund in fulfilling the liabilities of the fund, including the determined provision of reserve. Resolution The SAC, in its 38th meeting dated 28 August 2003, 46th meeting dated 28 October 2004 and 62nd meeting dated 4 October 2006, has resolved the following: i. Takaful company shall be responsible for any insufficiency of the participants’ risk fund by injecting fund from the shareholders fund on the basis of qard; and ii. The takaful company shall make an outright transfer from the shareholders fund to the participants’ risk fund in the event the deficit is still persistent or due to mismanagement of the participants’ risk fund. “Yusuf answered: You shall sow for seven consecutive years as usual. But that which you reap, leave it in the ear, except a little which you may eat. Then, there shall follow seven hard years (of drought) which will consume all but little of that which you have stored (as seeds). Then there will come a year in which the people will have abundant rain, in which they will press (the grapes, olives and oil).”82 82 Surah Yusuf, verse 47 - 49. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 82 Besides that, the SAC in its 38th meeting dated 28 August 2003 and 100th meeting on 30 April - 1 May 2010, has resolved that: i. Utilisation of general takaful fund to cover deficit in family takaful fund or vice versa is not allowed; ii. Utilisation of participants’ risk fund of a particular family takaful plan to cover deficit in another participants’ risk fund of a particular family takaful plan is permissible, provided that both takaful plans employ the same method for management and classification of risks; and iii. Utilisation of participants’ investment fund to cover deficit in participants’ risk fund based on qard is not allowed. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution has considered the following: i. Since the functions, liabilities and risk bearing profile of each fund are different, general takaful fund shall not be utilised to cover deficit in family takaful fund or vice versa, and risk fund of a particular family takaful plan shall not be used to cover deficit in another risk fund of a particular family takaful plan of different method for management and classification of risks; and ii. Participants’ investment fund shall not be utilised as qard to cover deficit in participants’ risk fund as the returns to the participants’ account will be adversely affected and it contradicts the objectives of the fund. 83 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E In relation to the issue of giving qard and outright transfer from shareholders fund, the SAC’s resolution has considered the following: i. Qard from shareholders fund is an interest free loan which is in line with Shariah principles. As an entity entrusted to manage the takaful operation, it is part of the takaful company’s responsibility to give qard in the event of deficit in the participants’ risk fund. Application of qard in this context does not contradict the Shariah principles since it is payable from the participants’ risk fund in the future; and ii. If the other preliminary measures, including qard, are unable to cover the deficit in the participants’ risk fund, an outright transfer would be the final resort. From siyasah syar`iyyah perspective, it is a prudent precautionary measure to protect the interests of the public and takaful industry as a whole. This is in line with the following fiqh maxims: “Public interest is given priority over specific interest.” 83 “Harm must be removed.” 84 83 Al-Syatibi, Al-Muwafaqat fi Usul al-Syari`ah, Dar al-Ma`rifah, 1999, v. 2, p. 645. 84 Ibnu Nujaim, Al-Ashbah wa al-Naza’ir, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1980, v. 1, p. 85. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 84 56. Hibah in Takaful Hibah is a Shariah concept applied in takaful products and practised by takaful company in various family takaful plans, such as takaful education plan. In the takaful education plan for instance, a takaful participant will make a hibah of the takaful benefit to his child to finance the cost of his education in future. Upon death of the takaful participant, all takaful benefits will become the rights of his nominated child and will not be distributed amongst the other legal heirs of the deceased according to faraid. Nevertheless, if the takaful participant is still alive when the takaful certificate matures, the benefit will be surrendered to him. In this regard, the SAC was referred to ascertain the application of hibah in giving the takaful benefit as mentioned above. Resolution The SAC, in its 34th meeting dated 21 April 2003, has resolved the following: i. The takaful benefit may be made as hibah because the objective of takaful is to provide coverage for takaful participant. Since the takaful benefit is the right of takaful participant, the participant is at liberty to exercise his right in accordance with Shariah; ii. Since the hibah by the participant is a conditional hibah, the status of the hibah will not be transformed into a bequest; iii. Normally, takaful benefit is attached to the death of participant and maturity of takaful certificate. If the participant is still alive when the takaful certificate matures, the participant will receive the takaful benefit. However, if the participant passed away before the maturity date, the hibah will be effective; 85 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E iv. Participant is entitled to revoke his hibah which was made before the maturity of takaful certificate, because a conditional hibah will only be completed after delivery (qabd); v. Participant is entitled to revoke his hibah which was made to certain individual and deliver the benefit to another person, or terminate his participation in takaful if the nominated recipient passed away before the maturity date; and vi. Takaful nomination form shall clearly mention that the status of nominee is as beneficiary, if it is intended by the participant as hibah. Basis of the Ruling Takaful benefit may be given as hibah ruqba which refers to a conditional gift contingent upon death of one of the parties (either the giver or the recipient of hibah) as a condition of ownership for the surviving party. In this situation, the hibah property will be owned by the recipient upon death of the giver. However, upon death of the recipient, the hibah property will be returned to the giver. Some scholars of Hanbali school, Imam Malik, Imam Al-Zuhri, Abu Thur and others as well as the earlier opinion (qawl qadim) of Imam Syafii view that hibah umra is permissible and its condition is valid if the giver did not mention that the hibah property will be owned by the legal heirs of the recipient upon death of the hibah recipient.85 Therefore, the hibah property will be returned to the giver upon death of the recipient. In addition, the implementation of hibah ruqba and umra in takaful industry is also acceptable by some of contemporary scholars.86 In addition, withdrawal of hibah is permissible in the following contexts: i. hibah with a withdrawal condition; ii. hibah which is yet to be delivered (qabd); 85 Ibnu Qudamah, Al-Mughni, Dar `Alam al-Kutub, 1997, v. 6, p. 338 - 339. 86 Ali Muhyiddin al-Qurrahdaghi, Al-Ta’min al-Islami: Dirasah Fiqhhiyyah Ta’siliyyah, Dar al-Basya’ir al-Islamiyyah, 2004, p. 244. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 86 iii. hibah that is returned by the legal heirs; and iv. a father’s hibah to his child. In the context of takaful, qabd will happen only upon death of the participant or maturity of the takaful certificate. Therefore, the participant may withdraw his hibah before these two incidents happened. Upon death of the recipient, the hibah contract will be deemed as incomplete since qabd has yet to happen, thus, the participant may withdraw his hibah and make a hibah to another person or terminate the takaful certificate and get the surrender value of the certificate.87 57. Nomination Based on Hibah under Takaful Scheme The SAC was referred to on the issue as to whether the concept of statutory protection as practised by conventional insurance is applicable in the context of takaful. In the contract of conventional insurance, nomination of insurance benefit by a policyholder to his/her husband/wife, child, or parents (if the husband/wife or child had predeceased the policyholder at nomination time) will create a trust for the benefit of the nominee of the policy moneys and will be statutorily protected under Insurance Act 1996. The provisions relating to this statutory protection stipulate that the payment of insurance benefit will neither form part of the estate of the deceased policyholder nor subject to the deceased’s debt. The policyholder may appoint a trustee for the policy moneys and the receipt of policy moneys by such trustee will release the insurance company from its liability. Without any written consent of the trustee, a policyholder shall not annul, change, surrender or charge the policy if the nominee of the policy is his/her husband/wife, child or parents. 87 Majallah al-Ahkam al-`Adliyyah, Matba`ah al-Adabiyyah, 1302H, p. 125, no. 849. 87 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 52nd meeting dated 2 August 2005, has resolved that the concept of statutory protection as practised by conventional insurance may be applied in takaful industry in the following manners: i. Payment of takaful benefit will neither become part of the estate of the deceased (takaful participant) nor subject to the deceased’s debt; ii. The takaful participant may appoint a responsible trustee for the takaful benefit. However, the government-owned trustee will be the trustee for such takaful benefit in the following situations: a. There is no appointed trustee; b. Nominee is incompetent to enter into a contract; and c. The parents had predeceased the nominee in the event the nominee is incompetent to enter into a contract. iii. Once the trustee received the takaful benefit, the takaful company is deemed to be released from all liabilities relating to such takaful benefit. Basis of the Ruling The aim of takaful benefit is to provide coverage for participant or nominee (hibah recipient). Since the status of takaful benefit, which is treated as gift (hibah) will neither be a bequest, be a part of the deceased’s estate nor others, the takaful benefit is identical to the statutory protection as practised by conventional insurance. Hence, any takaful benefit nominated to husband/wife, child or parents (if husband/wife or child had predeceased the policyholder at nomination time) shall not be annulled, changed, surrendered and charged without the consent of the nominee. In addition, since statutory protection protects the interest of the nominee and does not contradict the concept of hibah ruqba, this concept may be applied in takaful industry. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 88 58. Principle of Utmost Good Faith in Takaful Principle of utmost good faith refers to the obligation of all contracting parties in giving a complete and true disclosure (duty of disclosure). Under this principle, all contracting parties are responsible to disclose all relevant information which may possibly affect the terms of a particular contract. In the context of conventional insurance, disclosure of relevant information may affect premium rate, terms and payment of insurance benefit. In this regard, the duty of disclosure is imposed on both contracting parties, namely, the customer and the insurance company. Generally, an insurance contract will be automatically terminated if any of the contracting parties deliberately breached his duty, either with the intention to cheat or defraud. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the principle of utmost good faith as practised in conventional insurance may be applied in takaful. Resolution The SAC, in its 52nd meeting dated 2 August 2005, has resolved that the principle of utmost good faith may be applied in takaful industry. If there is any evidence to indicate fraud on part of the takaful participant, the takaful company is not required to refund the contribution in participants’ risk fund (tabarru` fund) to the takaful participant. However, the amount in the participants’ investment fund shall be returned to the takaful participant since it is the right of the participant. 89 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling The SAC’s resolution is based on consideration that Islam emphasises on honesty in every undertaking, in line with the following saying of Allah SWT: “O believers! Remain conscious of Allah and be with the truthful.” 88 “From Abi Sa`id Al-Khudri from Rasulullah SAW who says: An honest trader will be (living) among the prophets, the honest people and the martyrs.” 90 According to Majallah al-Ahkam al-`Adliyyah, if one of the parties is proven to have committed fraud in a sale contract, the defrauded party is entitled to revoke the sale contract.89 There is also a hadith of Rasulullah SAW which states the following: From athar of a companion (sahabat): “From Qatadah, verily Salman had said: An honest trader will be among the seven who shall be bestowed under the arash of Allah SWT in the hereafter.” 88 Surah al-Taubah, verse 119. 89 Majallah al-Ahkam al-`Adliyyah, Matba`ah al-Adabiyyah, 1302H, p. 64, no. 357. 90 Al-Naisaburi, Al-Mustadrak `ala al-Sahihain, Dar al-Haramain li al-Tiba`ah wa al-Nashr wa al-Tawzi`, 1997, v. 2, p. 8. Based on the above textual provisions, it is understood that all types of agreement or contract is binding on the contracting parties. However, if there is an element that denies the validity of a contract from Shariah perspective (such as fraud or others), the contract or agreement is forbidden and void. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 90 59. “Insurable Interest” in Takaful Insurable interest is a paramount necessity in both conventional insurance and takaful. Generally, it refers to the relationship or interest between the insured party (the policy holder or takaful participant) and the subject matter to be insured, whether it involves life, personal, asset or certain liability. If insurable interest does not exist, the insurance or takaful contract is invalid or unenforceable. Insurable interest is also important in determining the motive and aim of a person purchasing an insurance policy or participating in a takaful plan. For instance, if a person applied for a life insurance policy or a family takaful plan for himself, and nominated his wife and children as beneficiaries, his application is considered to have insurable interest, specifically the interest of his family in the event of death or permanent disability of the policy holder or takaful participant. Hence, his application is eligible for approval by the insurance or takaful company. On the other hand, if a person applied for a life insurance policy or a family takaful plan for another person, and nominated himself as the beneficiary, his application will not be approved because there is no insurable interest. In this regard, the SAC was referred to on the concept of insurable interest in takaful. Resolution The SAC, in its 52nd meeting dated 2 August 2005 and 76th meeting on 9 June 2008, has resolved the following: i. The concept of insurable interest does not contradict the Shariah and it may be applied in takaful (in takaful, terminologically it is referred to as “permissible takaful interest”); ii. In general takaful, a person with legal and financial interests in a particular subject is deemed to have permissible takaful interest; 91 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E iii. For family takaful, the permissible takaful interest exists whenever there is a clear relationship between two parties that involves the elements of affection, emotional interdependence, and reasonable expectation of loss in terms of material or psychological. In this situation, a person is deemed as having permissible takaful interest on his spouse, children, employees (for an employer) and any other individual who is dependent on him in any way permissible in Shariah; iv. When concluding a takaful contract that involves a third party who is of permissible takaful interest, the participant or certificate holder shall obtain the consent of the third party, unless the third party is a child of minor age; v. As a general principle, permissible takaful interest shall exist at the time the contract is concluded and at the time of incident or takaful benefit is made. The permissible takaful interest is considered as no longer in existence if a particular relationship with the third party has ended during the in force period of the takaful certificate. Therefore, upon death of the third party, the participant or certificate holder is not entitled to receive the takaful benefit as beneficiary. Nevertheless, if a marital relationship has ended by a divorce during the in force period of the takaful certificate, the permissible takaful interest is still considered as continuously in force. Hence, unless the covered party has clearly refused to give his consent, the participant or certificate holder is allowed to receive takaful benefit (either as beneficiary or wasi) upon death of the covered party. In addition, the covered party is entitled to the disability benefit (including critical illness coverage) in the event of permanent disability of the covered party. If the takaful certificate involves investment or savings element, the participant or certificate holder would also be entitled to the value of the saving or investment on the maturity date of the takaful certificate; and S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 92 vi. In preserving the interest of the takaful participants as well as the third party, the takaful company has the right to deny any application to participate in a takaful scheme if no permissible takaful interest was established, or to deny any claim of benefit if there was any evidence indicating bad intention on part of the participant or certificate holder. Basis of the Ruling Even though the concept was initially introduced in conventional insurance to avoid elements of wagering and gambling, this concept is also consistent with fundamental features of takaful. Under the concept of tabarru`, takaful participants mutually agree to guarantee each other from any form of risks acceptable in Shariah by commitment to give contribution. However, such flexibility may lead to moral hazard or manipulation of the takaful contract for non-Shariah compliant purpose. In line with the Shariah principle known as sadd zarai` (blocking the means that may lead to harmful result), the concept of permissible takaful interest is viewed as a mechanism to avoid such moral hazard or manipulation. 93 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Tawarruq refers to a mu`amalah with two stages of transactions. At the first stage, the buyer will purchase an asset on credit from the original seller, and at the second stage, the buyer will then sell the asset on cash basis to a third party.91 It is named as tawarruq because the buyer purchased the asset on credit with no intention of utilising or benefiting from it, rather to sell it to obtain cash. Tawarruq, which is also known as commodity murabahah, is widely used in deposit products, financing, asset and liability management as well as risk management. 60. Deposit Product Based on Tawarruq An Islamic financial institution proposed to offer deposit product based on tawarruq or commodity murabahah. The proposed mechanism of the commodity murabahah deposit is as follows: i. The customer (depositor) appoints the Islamic financial institution as an agent to purchase metal commodity from metal trader A on cash basis in a recognised metal commodity market; ii. The Islamic financial institution will thereafter purchase the metal commodity from the customer on a deferred sale at a cost price plus profit margin; and iii. Next, the Islamic financial institution will sell back the metal commodity to metal trader B on cash basis in the metal commodity market. As a result of the transaction (ii) above, the Islamic financial institution will assume liability (the cost price of the commodity plus profit margin) to be paid to the customer on maturity. The purchase price of commodity from metal trader A and the sale price of commodity to metal trader B are of the same amount. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the deposit product based on tawarruq is permissible. TAWARRUQ 91 Kuwait Ministry of Waqf and Islamic Affairs, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, v. 14, p. 147. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 94 95 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E “...whereas Allah has permitted trading and forbidden riba usury...”92 Based on general meaning of the above verse, scholars are of the view that tawarruq is allowed since it is a kind of trading activity. It may be conducted for the purpose of obtaining cash, with either the purpose is known by all related parties or not. It may also be conducted due to pressing need or as a common practice of certain parties or institutions. ii. Fiqh maxim: “According to the original method of ruling, mu`amalah is permissible, except when there is a provision prohibiting it.”93 iii. Contemporary scholars allow the application of tawarruq based on the views of Hanafi, Hanbali and Syafii schools that permit the application of tawarruq.94 Resolution The SAC, in its 51st meeting dated 28 July 2005, has resolved that deposit product based on tawarruq is permissible. Basis of the Ruling The aforesaid resolution is based on the following textual provisions and views relating to permissibility of tawarruq: i. Allah SWT says: 92 Surah al-Baqarah, verse 275. 93 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (n.d.), p. 438. 94 Ibnu al-Humam, Syarh Fath al-Qadir, Dar al-Kutub al-`Ilmiyah, 2003, v. 7, p. 199; Ibnu Muflih, Al-Furu`, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, 2004, p. 931; whereas Syafii scholars’ view is taken from the permissibility of bai` `inah. 61. Financing Product Based on Tawarruq An Islamic financial institution proposed to offer financing product based on the concept of tawarruq or commodity murabahah. The proposed mechanism of the commodity murabahah financing is as follows: i. The Islamic financial institution purchases metal commodity from metal trader A on cash basis in a recognised metal commodity market; ii. The Islamic financial institution sells the metal commodity to the customer on credit basis at a cost price plus profit margin; and iii. The customer appoints the Islamic financial institution as his agent to sell the metal commodity to metal trader B on cash basis in the metal commodity market. The cash sale by the customer to metal trader B will enable the customer to obtain cash for financing, while the deferred credit sale from the Islamic financial institution to the customer will create a financial obligation that must be paid by the customer within an agreed term. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the financing product based on the concept of tawarruq is permissible. Resolution The SAC, in its 51st meeting dated 28 July 2005, has resolved that financing product based on the concept of tawarruq is permissible. Basis of the Ruling The aforesaid resolution is based on the textual provisions and views on permissibility of tawarruq as mentioned in item 60.95 95 Deposit Product Based on Tawarruq. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 96 97 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 62. Sukuk Ijarah and Shariah Compliant Shares as Underlying Asset in Tawarruq Transaction There was a proposal by an Islamic financial institution to use sukuk ijarah and Shariah compliant shares as underlying asset in tawarruq or commodity murabahah transaction to manage liquidity in Islamic financial system. The feature of proposed sukuk ijarah is sukuk ijarah which is backed by tangible asset, financial asset and a combination of both tangible asset and financial asset. The feature of Shariah compliant shares is that the shares comply with the Shariah principles and rulings. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the application of sukuk ijarah and Shariah compliant shares as the underlying assets in tawarruq transaction is permissible in Shariah. Resolution The SAC, in its 58th meeting dated 27 April 2006, has resolved that the application of sukuk ijarah and Shariah compliant shares as the underlying asset in tawarruq or commodity murabahah transaction to manage liquidity in Islamic financial system is permissible. The sukuk ijarah shall be backed by tangible asset or a combination of tangible asset and financial asset. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the following considerations: i. The proposed underlying assets consist of permissible and tradable assets in accordance with Shariah perspective; and ii. The sale transaction based on tawarruq normally involves a deferred sale by one of the contracting parties. In this case, the tawarruq transaction must involve sale of tangible asset or securities that are backed by tangible asset or combination of tangible asset and financial asset in order to avoid sale of debt with debt which is forbidden in Shariah. 63. Application of Tawarruq in Sukuk Commodity Murabahah There was a proposal to issue sukuk commodity murabahah based on tawarruq as an alternative instrument to existing money market products which are based on the concept of bai` `inah. Generally, the method of issuance of this sukuk involves commodity murabahah transaction through tawarruq contract to create indebtedness between the sukuk issuer and investors. The debt will be settled by the sukuk issuer on maturity date. This sukuk will be tradable in the secondary market for financial institutions that apply the concept of bai` dayn. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposal to issue sukuk based on tawarruq complies with Shariah. Resolution The SAC, in its 67th meeting dated 3 May 2007, has resolved that there is no objection in Shariah for the issuance of sukuk commodity murabahah based on tawarruq as long as the sale transactions involve three or more contracting parties. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the textual provisions and views on the permissibility of tawarruq as mentioned in item 60.96 96 Deposit Product Based on Tawarruq. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 98 99 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 64. Proposed Operational Model of Commodity Murabahah House (Now Known as Suq al-Sila`) Bank Negara Malaysia, Securities Commission, Bursa Malaysia and Islamic financial industry players had collaboratively introduced a fully electronic web-based Shariah commodity trading platform known as Commodity Murabahah House (CMH). As an international commodity platform, CMH facilitates commodity- based Islamic investment trading and financing under the principles of tawarruq, murabahah and/or musawamah. As a start, crude palm oil (CPO) with clear specification is traded at CMH in ringgit. CMH also offers trading in various foreign currencies to provide wider range of options, access and flexibility for international financial institutions to participate in Shariah commodity trading market. In the proposed structure of CMH, the seller is required to own the CPO prior to any sale transaction. CMH allows the buyer to receive delivery of the commodity if buying position is above commodity sale and trading accounts are not squared off on the same day. Prior to delivery, the CPO buyer must first obtain a license from the Malaysian Palm Oil Board and will be charged delivery fee determined by the CMH as well as other costs related to delivery and storage. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed implementation of CMH is in line with Shariah. 100 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 97 In Malay language, the word ‘randomly’ is referred to as ‘rawak’ which has been defined by Kamus Dewan (the 4th Edition, 2007) as ‘rambang atau tidak ditentukan atau diatur terlebih dahulu’. It means ‘unspecified or has not been predetermined or prearranged’. Thus, “randomly” in CMH operational context, aims to ensure that the transacted asset is not required to be resold to the original supplier. Resolution The SAC in its 78th meeting dated 30 July 2008, has resolved that the proposed operational structure of CMH is permissible on the condition that the traded CPO shall be identifiable and precisely determinable (mu`ayyan bi al-zat) in terms of its location, quantity and quality in order to meet the features of a real transaction. In addition, it is also recommended that the transaction shall be executed randomly97 so that the CMH operation is able to better meet the original features of tawarruq. Basis of the Ruling The use of CPO as the underlying asset is viewed as fulfilling the requirements of subject matter of a sale transaction because it exists and is physically identifiable, is able to be received before sale, and its quality is determinable based on the given specifications in terms of its essence, standard and value. In addition, the traded CPO is deliverable to the buyer and is free from any binding terms. Wadi`ah contract is a mechanism that enables a person to entrust his asset to another person for the purpose of safe keeping. In the current practices of Islamic banking, wadi`ah yad dhamanah (safe keeping with guarantee) is a form of wadi`ah which is widely applicable. Under the wadi`ah yad dhamanah contract, the Islamic banking institution acts as the safe keeper or trustee for the fund deposited by customer of the Islamic banking institution. However, as the customer normally allows the Islamic banking institution to utilise his deposited money, the Islamic banking institution is obliged to guarantee the deposit. As a reward and token of appreciation for the utilisation of the deposit, the Islamic banking institution, at its discretion, may give hibah to the customer. 65. Adaptation (Takyif) of Wadi`ah Yad Dhamanah as Qard The SAC was referred to on the issue as to whether the ruling applicable on qard may also be adapted or applied in wadi`ah yad dhamanah. Resolution The SAC, in its 6th special meeting dated 8 May 2008, has resolved that the ruling on wadi`ah yad dhamanah which involves money may also apply the rules of qard in terms of its parameters (dhawabit) and its subsequent effects. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the following considerations: i. In the current financial context, wadi`ah is a contract whereby the asset owner deposits his asset to another party on trust basis for safe keeping; 98 WADI`AH 98 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 5, p. 4022. 101 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E ii. Majority of fiqh scholars classify wadi`ah as a trust contract (yad amanah) whereby the deposited asset for the custody of the wadi`ah recipient is treated as a trust. The wadi`ah recipient is obliged to replace the wadi`ah asset within his custody in the event of damage or loss of the wadi`ah asset due to his negligence.99 Nevertheless, majority of scholars view that if the financial institution utilised the deposited money, the contract becomes a contract of qard;100 iii. The OIC Fiqh Academy has resolved that “deposits in current accounts, either deposited at Islamic or conventional financial institution, is a kind of loan from fiqh perspective since the financial institution that receives the deposit guarantees such deposit and it must refund the deposit upon request”;101 and iv. The contemporary scholars’ view in relation to the rules on wadi`ah asset deposited at Islamic financial institutions is consistent with the view of classical scholars who held that the rulings of qard are applicable in the instance where the wadi`ah recipient utilised wadi`ah asset with the consent of wadi`ah depositor. 99 Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Dar al-Kutub al-`Ilmiyah, 2003, v. 6, p. 473. 100 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1996, no. 9, v. 1, p. 667, v. 7, p. 198. 101 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1995, 9th Convention, resolution no. 86 (9/3). S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 102 Wakalah is an agency contract in which a party mandates another party as his agent to perform a particular task. In the current context of Islamic finance, the customer normally appoints a financial institution as his agent to conduct a particular mu`amalah transaction and in return, the financial institution will receive a fee for the service. 66. Application of Wakalah bi al-Istithmar in Deposit Product An Islamic financial institution would like to introduce a deposit product based on wakalah bi al-istithmar (investment agency). Under this product, a customer will deposit a certain amount of money at the Islamic financial institution with the condition that such deposit shall only be invested in an instrument with the potential to generate return at a certain minimum rate (for instance 5% per annum). The Islamic financial institution will act as an agent in investing the customer’s deposit and will be entitled to a fee as agreed by both parties. However, the Islamic financial institution will not guarantee that the customer will be getting at least the minimum investment profit rate as expected. Any loss will solely be borne by the customer unless it is proven that the Islamic financial institution had been negligent or had breached the terms of agreement by investing in an instrument which has no potential to generate the minimum profit of 5% per annum. In addition, if the customer decides to terminate the investment contract earlier and withdraw all of his deposit, he is only entitled to receive the current value of the investment. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed deposit product which is based on wakalah bi al-istithmar is permissible. WAKALAH 103 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 2nd special meeting dated 18 June 2007, has resolved that the proposed deposit account which is based on wakalah bi al-istithmar contract is permissible, subject to the following conditions: i. If the Islamic financial institution has breached any terms of agreement or has negligently invested in an instrument which has no potential to generate profit at the minimum rate (for example 5% per annum), the Islamic financial institution will have to pay compensation as much as the principal sum of investment plus the actual profit (if any); and ii. If the Islamic financial institution invested in an instrument that is expected to generate profit at the rate of at least 5% per annum but failed to reach the targeted rate due to problems which are not attributable to the negligent conduct of the Islamic financial institution, such loss shall be borne fully by the customer. Basis of the Ruling Principles of wakalah bi al-istithmar are identical to principles of mudarabah because the agent receives the deposit money from the customer for the purpose of investment. However, wakalah is based on ujrah or commission. The application of wakalah principles in this form is not contrary to the objectives of Shariah as long as the original features of wakalah are being preserved. This is in line with the permissibility of wakalah as stated in al-Quran: “...let one of you go to the city with this silver coin and find food that is purest and lawful (that is sold there). Let him bring you provision from it...”102 102 Surah al-Kahfi, verse 19. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 104 The permissibility of wakalah has also been mentioned by Rasulullah SAW as in the following hadith: “From `Uqbah ibn `Amir told that Rasulullah SAW gave him a few goats to be distributed amongst his companions and one male goat was left after the distribution. He informed Rasulullah SAW about it, and then he said: Slaughter it on my behalf.”103 “(Dealing of) Muslims is based on conditions (as agreed) amongst them, except conditions that permit a forbidden matter or forbid a permissible matter.”104 Based on these hadith, the customer is entitled to instruct the Islamic financial institution who acts as his agent, to invest in a particular instrument that potentially generate a minimum profit. Therefore, if the customer decides to terminate the investment contract and withdraw all the deposited amount, the customer is deemed as withdrawing the mandate to manage capital from the Islamic financial institution. In this situation, the customer will only be entitled to the current investment value. This is viewed to be consistent with the consensual views of all four schools relating to investment contracts such as mudarabah, whereby all schools agree that a mudarabah contract is annulled or terminated by an expressed statement of termination, or by the conduct of the capital provider in withdrawing the mandate to manage the capital.105 103 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, v. 2, p. 207, hadith no. 2500. 104 Abu Daud, Sunan Abi Daud, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, 1999, p. 398, hadith no. 3594. 105 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 5, p. 3965. 105 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Bai` dayn refers to a contract of debt trading created from Shariah compliant business activities. In the context of Islamic finance, bai` dayn is a method of sale of debt created under exchange contracts such as murabahah, bai` bithaman ajil, ijarah, istisna` and others. 67. Repurchase of Negotiable Islamic Debt Certificate Negotiable Islamic Debt Certificate (NIDC) is a debt certificate that is structured based on the concept of bai` `inah. Under the NIDC mechanism, the Islamic financial institution will sell its asset to the customer on a cash basis. Subsequently, the institution will repurchase the asset on credit at a higher purchase price. The difference between the sale price and the purchase price is the amount of profit gained by the customer. As evidence of indebtedness to the customers of the Islamic financial institution, the Islamic financial institution will issue NIDC which is tradable at the secondary market. Upon maturity, the NIDC holder will surrender the NIDC to the Islamic financial institution and receive its nominal value (the Islamic financial institution’s purchase price). In this regard, the SAC was referred to on the following issues: i. Whether the Islamic financial institution may repurchase the NIDC which it has issued before the maturity period; and ii. The suitable method of pricing for the repurchase of the NIDC by the Islamic financial institution. Resolution The SAC, in its 14th meeting dated 8 June 2000, has resolved the following: i. The Islamic financial institution that issued the NIDC may repurchase the NIDC before maturity, provided that the NIDC shall be terminated; and ii. The price (including profit) of the NIDC which is traded before the maturity date shall be determined according to the agreement between the seller and the buyer. BAI` DAYN S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 106 107 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling In general, the NIDC is a debt certificate (syahadah al-dayn) which is a valuable and tradable asset in the market according to the needs of and agreement between the certificate holder and the buyer. Debt trading is allowed with the condition that the debt is clearly in existence. In the context of NIDC, the sale of debt is permissible because it is conducted between the Islamic financial institution and the certificate holder. In this regard, many fiqh schools have granted flexibility in debt trading between the creditor and the debtor. Majority of scholars among the Hanafi, Maliki, Syafii and Hanbali schools allow debt trading to the debtor because there is no issue of non-delivery of object of the contract as the sold debt is already in the possession of the creditor.106 In addition, the determination of price in a sale is based on the agreement and mutual consent of the seller and the buyer. Since NIDC is a debt certificate which is negotiable according to Shariah, the price of the certificate depends on what has been agreed by the contracting parties. 68. Sale of Debt Arising from Services Under a service agreement (for example, cleaning services of a building) concluded between a service company (customer) and another company (third party), the third party is responsible to settle the payment for the service to be rendered by the customer. The customer then sells such debt obligation of the third party to the Islamic financial institution using a debt undertaking letter. The sale of such debt from a service to be rendered is aimed at obtaining funds from the Islamic financial institution to finance the service costs to be incurred by the customer. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed sale of debt arising from a service between the customer and the Islamic financial institution is permissible. 106 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 5, p. 3405. Resolution The SAC, in its 17th meeting dated 12 February 2001, has resolved that the proposed sale of debt arising from a service is not allowed. Basis of the Ruling In the concept of bai` dayn, the debt must be in existence or known before it can be traded. Majority of scholars view that a tradable debt is a debt which is clearly established and fixed (dayn mustaqir).107 Otherwise, the sale is void. According to Al-Syirazi: “Debts shall be scrutinised, if the ownership of the debts is fixed, such as compensation for damage and repayment of a loan, then the sale of such debts to the rightful person (debtor) before the payment is received is allowed, because his ownership of these debts is established. Therefore, the debts may be sold just like a sale of any purchased item which is already in the possession of the buyer. Is it (sale of debt) permissible to another person other than himself (the debtor)? There are two opinions: First, it is permissible since whatever is allowed to be sold to the rightful person (debtor) is also allowed to be sold to other person, like wadi`ah (deposit for safe keeping). Second, it is not permissible because he (the seller) is not able to deliver it (to the buyer) as he (the debtor) may object to or deny it (the debt). That is considered as unnecessary gharar (for the buyer), thus, it is not permissible. However, the first opinion is clearer, because he (the seller) in principle is able to deliver the debt without any objection or denial (over the debt).” 108 Based on the aforesaid argument, sale and purchase of a debt created from a service as presented above is not allowed because it does not satisfy the contract of bai` dayn that requires an established and fixed existence of debt. An expected debt created from a service to be rendered by the customer is actually the projected income that entails the issue of uncertainty (gharar) in the transaction conducted. 107 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 5, p. 3406 - 3407. 108 Al-Syirazi, Al-Muhazzab fi Fiqh al-Imam al-Syafii, Dar al-Qalam, 1996, v. 3, p. 31: S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 108 Bai` `inah refers to a contract which involves sale and buy back transactions of an asset by the seller. In these transactions, the seller sells an asset to the buyer on cash basis and then buys back the asset at a deferred price which is higher than the cash sale price. It may also be conducted where the seller sells the asset to the buyer at a deferred price and subsequently buys back the asset on cash basis at a lower price than the deferred sale price. Bai` `inah concept is used in the Malaysian Islamic banking and Islamic capital market system to fulfill the various needs of market players, mainly during the initial development stage of the Islamic financial system. 69. Application of Bai` `Inah in Issuance of Negotiable Islamic Debt Certificate The SAC was referred to on a proposal to issue Negotiable Islamic Debt Certificate (NIDC) based on bai` `inah concept. Under the NIDC mechanism, the Islamic financial institution will sell its asset to the customer on cash basis. Subsequently, the Islamic financial institution will buy back the asset on credit at a higher purchase price. The difference between the sale price and the purchase price is the amount of profit gained by the customer. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the issuance of NIDC as proposed is permissible. Resolution The SAC, in its first meeting dated 8 July 1997, has resolved that the issuance of NIDC based on bai` `inah concept is permissible. Basis of the Ruling The SAC’s resolution is based on the following evidences on the permissibility of bai` `inah: BAI` `INAH 109 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E i. Allah SWT says: “...whereas Allah SWT has permitted trading and forbidden usury...” 109 Two sales contracts concluded separately and independently, with no interrelation with one another and using the pronunciation of offer and acceptance in accordance with Shariah are the important elements in bai` `inah transactions, which are consistent with the requirements of the above verse. Therefore, the two sales agreements between the seller and the buyer in bai` `inah transactions are valid in Shariah, based on the above elements. ii. Some scholars of the Syafii school and a few from the Hanafi school, such as Imam Abu Yusuf are of the view that bai` `inah is permissible.110 iii. Imam Syafii explained on the permissibility of bai` `inah in his book, al-Umm, as follows: “When a person sold an asset in a certain period and the buyer received it, then there is nothing wrong if he buys back the asset from the one who bought the asset from him at a lower price.”111 iv. Imam Subki quoted the saying of Imam Syafii as follows: “When a person sold an asset in a certain period and the buyer received it, then there is nothing wrong if he buys back the asset from the one who bought it from him at a lower or higher price, either on credit or cash basis, because it is a different sale from the first sale.”112 109 Surah al-Baqarah, verse 275. 110 Al-Fatawa al-Hindiyyah, Matba`ah Amiriyah, 1310H, v. 3, p. 208. 111 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (n.d.), p. 461. 112 Al-Subki, Takmilah al-Majmu` Syarh al-Muhazzab, Maktabah al-Irshad, 1995, v. 10, p. 141: S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 110 70. Application of Bai` `Inah in Islamic Interbank Money Market There was a proposal to introduce a transaction based on bai` `inah in the Islamic interbank money market. In this transaction, an amount of Shariah compliant asset will be sold by a financier (for example, a central bank) to the receiving financial institution at X price on credit. Subsequently, the receiving financial institution will sell back the asset to the financier on cash basis at Y price. The X price is higher than the Y price, and the difference between the two is the profit to the financier. Both sales contracts are executed separately. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the transaction based on bai` `inah in the Islamic interbank money market is permissible. Resolution The SAC, in its 8th meeting dated 12 December 1998, has resolved that the transaction based on bai` `inah in the Islamic interbank money market is permissible, subject to the following conditions: i. Bai` `inah transaction shall follow the methods acceptable by Syafii school; and ii. The transacted goods shall be non-ribawi items. Basis of the Ruling This SAC’s resolution is based on the evidences on permissibility of bai` `inah as mentioned in item 69.113 113 Application of Bai` `Inah in Issuance of Negotiable Islamic Debt Certificate. 111 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 71. Application of “Sale and Buy Back” Contract “Sale and buy back” contract involves a sale contract between two contracting parties followed by a promise (wa`d) by the original seller to buy back the asset on a different date if the buyer decided to sell the asset to the original seller. The price in the second contract is different from the price in the first contract. The emphasis given in the second contract is the promise by the original seller to buy back the asset from the buyer based on agreed terms and conditions. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the aforesaid “sale and buy back” contract is permissible and whether it is similar to bai` `inah. Resolution The SAC, in its 13th meeting dated 10 April 2000 and 21st meeting dated 30 January 2002, has resolved that the “sale and buy back” contract on different dates is permissible and it is not a bai` `inah contract. Basis of the Ruling “Sale and buy back” contract is a conditional sale contract allowed in Shariah and it is not bai` `inah since the second contract will only be concluded if the buyer decides to sell the asset to the original owner. The conditional sale contract is certified as a valid contract because the stipulated condition does not affect the objective of the first contract and there is a valid transfer of ownership of the asset. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 112 72. Conditions for Validity of Bai` `Inah Contract In order to standardise the application of bai` ̀ inah in the Islamic financial industry, the SAC was referred to on the conditions for the validity of bai` `inah contract. Resolution The SAC, in its 16th meeting dated 11 November 2000 and 82nd meeting dated 17 February 2009, has resolved that a valid bai` `inah contract shall fulfill the following conditions: i. Consisting of two clear and separate contracts, namely, a purchase contract and a sale contract; ii. No stipulated condition in the contract to repurchase the asset; iii. Both contracts are concluded at different times; iv. The sequence of each contract is correct, whereby, the first sale contract shall be completely executed before the conclusion of the second sale contract; and v. Transfer of ownership of the asset and a valid possession (qabd) of the asset in accordance with Shariah and current business practice (`urf tijari). Basis of the Ruling The detailed conditions for the validity of bai` `inah contract are based on the arguments as mentioned in item 69.114 In addition, there shall be transfer of ownership of the asset because one of the requirements for a valid sale contract is qabd of the purchased asset before it is sold to others or the original seller. This is intended to avoid any issue on sale of asset which is yet to be owned. 114 Application of Bai` `Inah in Issuance of Negotiable Islamic Debt Certificate. 113 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 73. Stipulation to Repurchase Asset in Bai` `Inah Contract The SAC was referred to on the issue as to whether stipulation to repurchase asset (interconditionality) may be incorporated into both agreements of bai` bithaman ajil (BBA) based on bai` `inah, namely, the Property Purchase Agreement and the Property Sale Agreement for home financing concluded between the Islamic financial institution and the customer. This stipulation to repurchase is normally included in the document that indicates the seller’s undertaking to repurchase the asset from the buyer especially in the recital of the agreement, marketing brochures, supplementary documents, appendixes and others. Resolution The SAC, in its 82nd meeting dated 17 February 2009, has resolved that the stipulation to repurchase the asset in bai` `inah contract will render the contract as void. Basis of the Ruling This resolution is based on the opinion of majority of scholars which states that the incorporation of a condition to repurchase the asset in a bai` `inah contract will annul the contract: i. Al-Nawawi stated that scholars unanimously view that stipulation to repurchase linked to another contract annuls the contract;115 ii. In Hasyiyah al-Sawi ̀ ala Syarh al-Saghir, there is a view stating that the offer and acceptance (sighah) in a bai` `inah contract which represent interconnection or interrelation between the two sales contracts will adversely affect such sales contracts;116 and iii. Dr. Yusof Al-Qaradawi in his response to the sale of slave by Ummu Walad Zaid bin Arqam117 stated that such bai` ̀ inah is allowed if there is no pre-arrangement (tawatu’) to repurchase the slave and it does not amount to riba.118 115 Al-Nawawi, Al-Majmu` Syarh al-Muhazzab, Dar al-Fikr, 1996, v. 10, p. 128. 116 Al-Sawi, Hasyiyah al-Sawi `ala Syarh al-Saghir, Dar al-Ma`arif, 1982, v. 6, p. 395 – 396. 117 Al-Daraqutni, Sunan al-Daraqutni, Dar al-Ma`rifah, 1966, v. 3, p. 52, hadith no. 212. 118 Al-Qaradawi, Bai` al-Murabahah li al- Amir bi al-Syira’, Maktabah Wahbah, 1995, p. 43. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 114 115 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E PART II: SUPPORTING SHARIAH CONCEPTS S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 116 Hibah means transfer of ownership of an asset to a person without any consideration in return.119 It is a unilateral contract and also a benevolent act. Basically, hibah is commendable. In the Islamic financial system, an Islamic banking institution normally applies the hibah concept to reward wadi`ah and qard depositors. In certain cases, there are also instances of giving hibah to customers, such as hibah to customers who conduct timely payments as scheduled. In the takaful industry, application of the hibah concept is used in several family takaful products in which participants may give hibah in the form of assigning the takaful benefit to the nominee or recipient of hibah. 74. Hibah in Interbank Mudarabah Investment Contract Interbank Mudarabah Investment is one of the investment transactions amongst participants in the Islamic Interbank money market which is conducted based on mudarabah principles. The rate of return for the investor financial institution is determined based on the rate of return of the investee financial institution (or known as ‘r’ rate). The ‘r’ rate represents the efficiency of a financial institution in managing its Islamic funds or assets. This indicates that an efficient financial institution normally has a higher ‘r’ rate as compared to a less efficient financial institution. If the ‘r’ rate of the investee financial institution is low, it will offer a low return to the investor financial institution. Problems arise when the ‘r’ rate of some Islamic financial institutions is too low than the market ‘r’ rate that makes it difficult for the financial institutions to obtain funding from the market. In order to address this problem, there was a proposal to introduce the hibah concept as one of the market practices in the Interbank Mudarabah Investment contract. Under this concept, the investee financial institution with lower ‘r’ rate than the market ‘r’ rate will offer hibah as a consolation gift to the investor financial institution who is willing to invest with the former. Hibah is payable based on a certain percentage of the ‘r’ rate of the investee financial institution, subject to its affordability. 119 Kuwait Ministry of Waqf and Islamic Affairs, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, v. 42, p. 120. HIBAH 117 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the investee financial institution may give hibah to the investor financial institution in a mudarabah contract such as the Interbank Mudarabah Investment contract in order to give a competitive return in the market. Resolution The SAC, in its 8th meeting dated 12 December 1998, has resolved that the practice of giving hibah by the investee financial institution to the investor financial institution that amounts to a guaranteed profit (‘r’ rate) in Interbank Mudarabah Investment contract is not allowed. Basis of the Ruling The practice of giving hibah in a contract based on mudarabah is not allowed because mudarabah is based on profit sharing. If the practice of offering hibah is allowed, it may adversely affect the nature of the mudarabah contract since the mudarib is deemed as guaranteeing the mudarabah profit. Besides, the practice of giving hibah is also contradictory to the objective of mudarabah contract since it denies the elements of profit sharing and loss bearing (if any) by the rabbul mal. 75. Application of Hibah in the Contract of al-Ijarah thumma al-Bai` An Islamic financial institution would like to offer hibah in al-ijarah thumma al-bai` (AITAB) as an incentive and encouragement to customers to timely observe their monthly payment of rent according to the prescribed schedule. In the proposed arrangement, hibah will be given to customers who pay their monthly rents in the first year without any late payment. The proposed hibah rate is 1% of the financing amount which will be directly credited into the account of eligible customers on the 13th month. However, customers who settle all his debts and terminate their AITAB contract within the first 12 months are not eligible to receive such hibah. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 118 “...but if they choose of their own accord to make over to you a part of it, then you may enjoy it with pleasure and good cheer.”120 “Abu Abdullah al-Hafiz has reported to us, he said, I heard that Abu Zakaria Yahya bin Muhammad al-`Anbari said, I heard that Abu Abdullah al-Busyanji said, about the saying of the Prophet Muhammad SAW: Exchange gifts (among you) and you will love each other.”121 Besides that, there is no impediment in Shariah to apply the concept of hibah in AITAB contract since hibah is a benevolent act and is at the discretion of the giver of hibah. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the application of the concept of hibah in AITAB as proposed is permissible. Resolution The SAC, in its 13th meeting dated 10 April 2000, has resolved that giving hibah in an AITAB contract as an incentive to the customer who pays on schedule as proposed is permissible. Basis of the Ruling Giving hibah and gift is highly recommended as suggested in the following verse of al-Quran and hadith of Rasulullah SAW: 120 Surah al-Nisa’, verse 4. 121 Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Maktabah Dar al-Baz, 1994, v. 6, p. 169, hadith no. 11726. 119 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 76. Hibah in Wadi`ah Contract One of the methods in accepting deposits by Islamic financial institutions in Malaysia is based on the concept of wadi`ah yad dhamanah. Some of the Islamic banking institutions give hibah to wadi`ah depositors as token of appreciation for the depositors’ confidence in the institutions. However, one of the concerns is that the practice of giving hibah to wadi`ah depositors will become an `urf or norm forbidden by Shariah. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the practice of giving hibah by the Islamic banking institution to wadi`ah depositors is permissible. Resolution The SAC, in its 35th meeting dated 22 May 2003, has resolved that the practice of giving hibah by Islamic banking institutions to wadi`ah depositors is permissible. Nevertheless, such practice shall not become a norm in order to avoid this practice from becoming an `urf that resembles a condition in a deposit contract based on wadi`ah. Basis of the Ruling In the current banking practices, deposited monies by the customers will be used by the bank for certain purposes such as financing and investment. From the Shariah perspective, monies deposited into a deposit account based on wadi`ah yad dhamanah is equivalent to a loan based on qard in which the bank must refund the deposit to the customer upon request according to the agreed terms and conditions. Thus, the requirements of qard and its effects are also applicable in deposit account products based on the concept of wadi`ah yad dhamanah. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 120 “From Ali r.a. who said, that Rasulullah SAW had said: Every loan that gives benefit (to the lender) is a riba.” 125 122 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, v. 2, p. 146, hadith no. 2305. 123 Al-Juzairi, Al-Fiqh `ala al-Mazahib al-Arba`ah,Al-Maktab al-Thaqafi, 2000, v. 2, p. 227. 124 Ibnu `Abidin, Hasyiyah Radd Al-Muhtar `ala al-Durr al-Mukhtar Syarh Tanwir al-Absar, Dar `Alam al-Kutub, 2003, v. 7, p. 395. 125 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Bulugh al-Maram min Adillah al-Ahkam, Matba`ah al-Salafiyyah, 1928, p. 176. A hadith of Rasulullah SAW provides: “Rasulullah SAW said: The best person among you is the one who does his best in debt settlement.” 122 In a qard contract, a condition that gives benefits to the lender is not allowed. For instance, a condition requiring the borrower to give a free accommodation or at a cheap price to the lender, and giving a reward or gift in return for the lender’s kindness.123 The practice of giving hibah by a borrower to a lender is recommended in Islam. However, it must not be conditional in the contract so as to avoid the element of riba as stated in the following hadith:124 121 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 77. Hibah in Qard Contract Qard contract is one of the contracts used to manage liquidity in Islamic finance. The contract obliges a borrower to return the loan amount to the lender without promising to pay any additional amount. However, in current practices, a borrower sometimes gives hibah to the lender at his own discretion when paying off the debts. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the practice of giving hibah in the contract of qard is in line with Shariah. Resolution The SAC, in its 55th meeting dated 29 December 2005, has resolved that the practice of giving unconditional hibah in a contract of qard is permissible. Nevertheless, such practice shall not become a norm in order to avoid this practice from becoming an `urf that resembles a condition attached to the contract of qard. Basis of the Ruling Even though the act of giving hibah by the borrower to the lender is recommended in Islam, it cannot be conditional in the contract as it may amount to riba. Any addition to the amount of qard upon repayment, whether in terms of amount, attributes, giving of an asset or benefit, is permissible as long as it is unconditional. The ruling on giving hibah to a lender is similar to the ruling on giving loan with benefit, which is prohibited if such hibah is conditional in the contract, but it is allowed if it is not made as conditional.126 Please refer to basis of the ruling as explained in item 76.127 126 Ibnu `Abidin, Hasyiyah Radd al-Muhtar `ala al-Durr al-Mukhtar Syarh Tanwir al-Absar, Dar al-Fikr, 2000, v. 7, p. 395. 127 Hibah in Wadi`ah Contract. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 122 IBRA’ The concept of ibra’ represents the waiver accorded by a person to claim his right which lies as an obligation (zimmah) of another person which is due to him.128 In the context of Islamic finance, ibra’ refers to rebate given by one party to another party in mu`amalah such as trade and lease transactions. For example, an Islamic financial institution may give ibra’ to its customer who settled their debt prior to the agreed settlement period as stipulated in the contract concluded by both parties. 78. Ibra’ in Islamic Financing Most Islamic financial institutions do not include the ibra’ clause in the financing agreement entered with their customer due to the concern that this will give rise to the issue of uncertainty (gharar) in the selling price. However, the exclusion of ibra’ clause from the agreement may also lead to a dispute between the customer and Islamic financial institution on the customer’s entitlement to ibra’ arising from early settlement of outstanding debt. In line with the need to preserve public interest (maslahah) and to ensure fair treatment between the financier and customer, the SAC was referred to on the proposal to mandate Islamic financial institutions to accord ibra’ to the customer who settled their debt obligation under sale-based contract (such as bai` bithaman ajil or murabahah) prior to the agreed settlement period. Resolution The SAC, in its 101st meeting dated 20 May 2010, has resolved that Bank Negara Malaysia as the authority may require Islamic financial institutions to accord ibra’ to their customer who settled their debt obligation arising from the sale-based contract (such as bai` bithaman ajil or murabahah) prior to the agreed settlement period. Bank Negara Malaysia may also require the terms and conditions on ibra’ to be incorporated in the financing agreement to eliminate any uncertainty with respect to customer’s entitlement to receive ibra’ from Islamic financial institution. The ibra’ formula will be determined and standardised by Bank Negara Malaysia.129 128 Kuwait Ministry of Waqf and Islamic Affairs, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, v. 1, p. 142. 129 This decision supersedes the decision made by the SAC in its 13th meeting dated 10 April 2000, 24th meeting dated 24 April 2002 and 32nd meeting dated 27 February 2003, whereby it was held that giving of ibra’ is at the discretion of the Islamic financial institutions and if the Islamic financial institutions promised to give ibra’ to the customer, the institution will be bound by such promise. 123 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E “Rasulullah SAW once ordered the people of bani Nadhir to leave Madinah, then he received delegates from the people who said: Oh Rasulullah! You ordered us to leave Madinah while we have outstanding debts that must be settled by the local people. Then Rasulullah SAW replied: Give discount and accelerate the settlement.” 130 Some scholars are of the view that dho` wa ta`ajjal is not permissible since it is similar to the practice of riba. They argued that the increment in value of debt due to an extension of repayment period is considered as riba. Hence, the reduction in the value of debt arising from shortening the repayment period is also regarded as riba.131 130 Al-Daraqutni, Sunan al-Daraqutni, Mu’assasah al-Risalah, 2004, v. 3, p. 466. 131 Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Maktabah Dar al-Baz,1994, v. 6, p. 28, hadith no. 10924; there are other narrations in Sunan al-Baihaqi reporting on the prohibition of dho` wa ta`ajjal by Umar Al-Khattab r.a.; Ibnu Rusyd, Bidayah al- Mujtahid wa Nihayah al-Muqtasid, v. 2, p. 144; Ibnu Qayyim, Ighathah al-Lahfan min Masayid al-Syaitan, Dar Al- Ma`rifah, 1975, v. 2, p. 12. Basis of the Ruling Forgoing of rights is closely associated with ibra’ and dho` wa ta`ajjal in the context whereby Islam encourages the financier to waive his right to claim the settlement of a debt (either partially or wholly). The debt obligation is recognised as a liability (zimmah) that is to be settled by the debtor to the financier. Dho` wa ta`ajjal is a term used to refer to an act of reducing partial amount of a debt in the event where the debtor makes an early settlement. The evidence on waiving of right to claim part or total amount of debt existed during the lifetime of Rasulullah SAW as stated in the following hadith: S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 124 Besides that, there are some arguments stating that the provision on dho` wa ta`ajjal in a debt transaction is not allowed as it will create gharar in the selling price. Some scholars are also of the opinion that the provision on dho` wa ta`ajjal in a debt transaction is not permissible because this practice resembles the characteristic of bai`atain fi al-bai`ah transaction which is forbidden by Sunnah.132 However, some scholars are of the view that dho` wa ta`ajjal is permissible and it is not appropriate to equate dho` wa ta`ajjal with riba given the essence of both subjects are distinct from one another.133 Considering the views of scholars that allow full adoption of dho` wa ta`ajjal and those who allow it on a provisional basis, it is concluded that there is no restriction for the authority to mandate the implementation of such practice to be compulsory. This is because the directive issued by the authority to implement such permissible practices is intended to safeguard the interests of all related parties. Such an action is consistent with the resolution adopted by the classical scholars, of which the settlement value of the debt that is paid prior to the agreed settlement period should commensurate with the duration prior to its settlement. Ibnu `Abidin wrote on this matter as follows: “If a debtor settles his debt before it is due or if he passes away and a claim proportion of his estate is claimed (to settle the debt), the contemporary scholars replied: Verily, none shall be taken from the murabahah between them except the amount that commensurates with the duration prior to its settlement.”134 132 Abdul Rahman Soleh Al-Atram, Al-Ibra’ fi al-Tamwil al-Islami: Takyifan wa Tatbiqan, Al-Qadaya al-Mu`asarah fi al-Tamwil al-Islami: Munaqasyah fi Al-Nadwah al-`Alamiyah li `Ulama’ al-Syari`ah 2006, Bank Negara Malaysia, 2008, p. 355. 133 Ibnu Rusyd, Bidayah al-Mujtahid wa Nihayah al-Muqtasid, 1975, v. 2, p. 144; Ibnu Qayyim, Ighathah al-Lahfan min Masayid al-Syaitan, Dar Al-Ma`rifah, 1975, v. 2, p. 13. 134 Ibnu ̀ Abidin, Hasyiyah Radd Al-Muhtar ̀ ala Durr al-Mukhtar Syarh Tanwir al-Absar, Dar al-Fikr, 2000, v. 5, p. 160: 125 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 79. Two Forms of Ibra’ in a Financing Agreement In view that ibra’ is a unilateral waiver of right by a party, an Islamic financial institution may promise to provide ibra’ based on suitable methods. In this regard, the SAC was referred to on a proposal by an Islamic financial institution to adopt two different methods of ibra’ in a bai` bithaman ajil financing agreement that is structured based on variable rate. The first method is formulated to address early settlement of debt and another method is the monthly ibra’ in order to match the effective profit rate with the current market rate. Resolution The SAC, in its 32nd meeting dated 27 February 2003, has resolved that both methods of ibra’ (namely ibra’ for early settlement and monthly ibra’ to match the effective profit rate with current market rate) in a financing agreement are permissible. Basis of the Ruling In the context of ibra’ for early settlement, the SAC has taken into consideration the following views of contemporary scholars: “Whenever a debtor settles his debt before it is due, or passes away, thus the debt is matured due to his death. In the latter situation the debt is settled by claiming from his estate. However, none shall be taken from the murabahah except for the amount that commensurates with the duration of the debt prior it was settled. This is a reply provided by contemporary scholars (of Hanafi school), Qunyah, and fatwa of Mufti of Rome, i.e. al-marhum Abu Sa`ud Afandi. The effective cause (`illah) that was given is al-rifq (compassion) for both parties. (He said: None shall be taken from the murabahah), its illustration: A person bought something for the cash price of 10, and then he sold to another for 20 with deferred payment of 10 months. If the buyer settled the payment after five months or passed away after such period, the seller should only take five and waive the remaining five.”135 135 Ibnu ̀ Abidin, Hasyiyah Radd al-Muhtar ̀ ala Durr Al-Mukhtar Syarh Tanwir al-Absar, Dar al-Fikr, 2000, v. 29, p. 348 - 349: S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 126 For monthly ibra’, the SAC referred to the discussion among the scholars on types of ibra’. Two types of ibra’, which closely resemble the aforesaid practice are ibra’ muqayyad and ibra’ mu`allaq. An example of ibra’ muqayyad is as follows: “I will give you ibra’ if you do such and such actions…” Whereas, an example for ibra’ mu`allaq is: “If you do such a deed, I will give you ibra’.”136 Some of the Hanafi’s scholars view that the aforesaid ibra’ is not permissible if the condition in giving the ibra’ becomes a normal practice (muta`arafan). Whilst the schools of Maliki and Imam Ahmad allow such ibra’.137 Ibra’ mu`allaq, as illustrated by some of fiqh scholars, is viewed as identical to the method of monthly ibra’. This is because ibra’ which is given on monthly basis is also subjected to certain rate changes. This clearly indicates that the application of ibra’ may be extended in accordance with current needs as long as it does not contradict with general principles of Shariah. Besides that, offering of ibra’ is a right of the financier. Thus, the financier may apply ibra’ in whatever forms at his discretion. 136 Kuwait Ministry of Waqf and Islamic Affairs, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, v. 1, p. 165. 137 Kuwait Ministry of Waqf and Islamic Affairs, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, v. 1, p. 165 - 166: 127 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 80. Ibra’ in Home Financing Product Linked to a Wadi`ah or Mudarabah Deposit Account An Islamic financial institution would like to offer a home financing product. One of the special features of the product is that the customer will receive ibra’ on the monthly installment amount if he links the home financing to a wadi`ah deposit account or a mudarabah deposit account. Under this mechanism, ibra’ on monthly installment will be accorded to the customer based on the outstanding balance of deposit in wadi`ah or mudarabah deposit account. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the structure of the product complies with Shariah. Resolution The SAC, in its 63rd meeting dated 27 December 2006, has approved the proposal on home financing product linked to a mudarabah deposit account with the condition that the cost associated with the ibra’ shall be borne solely by the Islamic financial institution. However, the SAC, in its 64th meeting dated 18 January 2007, has resolved that the proposal to link the home financing product with a wadi`ah deposit account is not allowed because of the concern that its nature is syubhah to riba. Basis of the Ruling The existence of linkage or relation between home financing and a wadi`ah or mudarabah deposit account will consequently benefit the depositors. In the case of mudarabah deposit, the element of benefit is not an issue in Shariah. However, for wadi`ah deposit (which applies the ruling of qard), the element of conditional benefit is forbidden. Please refer to basis of the ruling as stated in item 76.138 138 Hibah in Wadi`ah Contract. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 128 Islamic banking operation materialised through financing transaction undertaken between financier and customer. Both parties are expected to observe specific obligations stipulated under the financing contract. The financier is obliged to provide financing to the customer as stipulated in the contract and the customer is obliged to settle the total amount of financing within the stipulated period. If the settlement is not made within the specified period, the financial activity of the financier will inevitably be affected. The discussion on the methods to claim compensation for losses in Islamic financial activities in Malaysia covers the aspects of default in settlement of debt, judgment debt and early settlement of debt. In the context of financing, ta`widh refers to claim for compensation arising from actual loss suffered by the financier due to the delayed in payment of financing/debt amount by the customer. Whilst gharamah refers to penalty charges imposed for delayed in financing/debt settlement, without the need to prove the actual loss suffered.139 81. Imposition of Ta`widh and Gharamah in Islamic Financing Facilities In conventional financial system, the problems associated with default in loan repayment are controlled by charging interests or riba on customers. Since the imposition of interests or riba is prohibited by Shariah, Islamic financial institutions do not adopt this mechanism to address cases on customers’ default in settling their financial obligations under Islamic contracts. The SAC was referred to ascertain a Shariah compliant mechanism to deal with this issue. Resolution The SAC, in its 4th meeting dated 14 February 1998, 95th meeting dated 28 January 2010 and 101st meeting dated 20 May 2010, has resolved that the late payment charge imposed by an Islamic financial institution encompassing both concepts of gharamah (fine or penalty) and ta`widh (compensation) is permissible, subject to the following conditions: 139 Mohammad Abdul Razaq al-Tabtabae, Al-Ta`widh ̀ an al-Dharar wa al-Gharamah ̀ ala al-Ta’khir fi al-Duyun: Dirasah Tatbiqiyyah `ala al-Mu’assasat al-Maliyyah al-Islamiyyah fi Daulati al-Kuwait,Al-Qadaya al-Mu`asarah fi al-Tamwil al-Islami: Munaqasyah fi al-Nadwah al-`Alamiyah li `Ulama’ al-Syari`ah 2006, Bank Negara Malaysia, 2008, p. 91. TA`WIDH AND GHARAMAH 129 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E i. Ta`widh may be charged on late payment of financial obligations resulted from exchange contracts (such as sale and lease) and qard; ii. Ta`widh may only be imposed after the settlement date of the financing became due as agreed between both contracting parties; iii. Islamic financial institution may recognise ta`widh as income on the basis that it is charged as compensation for actual loss suffered by the institution; and iv. Gharamah shall not be recognised as income. Instead, it has to be channeled to certain charitable bodies. Basis of the Ruling The permissibility of imposing ta`widh on a defaulted customer is considered based on the following evidences and arguments: i. The following hadith of Rasulullah SAW that considers intentional delay in debt payment by a person, who is able to pay, is a tyranny: “From Abi Hurairah that Rasulullah SAW had said: Delay by a rich person (in payment of debt) is a tyranny.”140 140 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari,Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, v. 2, p. 175. 141 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, p. 165. ii. There is also a fiqh maxim extracted from a hadith relating to this matter: S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 130 “Neither harming nor reciprocating harm (in Islam).” 141 “Whatever harm should be removed.”144 Based on the aforesaid fiqh maxim, imposition of ta`widh and gharamah on delayed payment of debt is an appropriate approach to mitigate the harm suffered by the financier, and at the same time instilled discipline on customer to make payment according to the stipulated schedule. 142 Al-Syirazi, Al-Muhazzab fi Fiqh al-Imam al-Syafii, Dar al-Qalam, 1996, v. 3, p. 412; Al-Zuhaili, Fiqh al-Hanbali al- Muyassar, Dar al-Qalam, 1997, v. 3, p. 7. 143 Majmu`ah Dallah Barakah, Qararat wa Tawsiyyat Nadawat al-Barakah, 1985, 3rd Convention, resolution no. 3/2. 144 Al-Suyuti, Al-Asybah wa al-Naza’ir, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1403H, p. 83 - 84. Based on this maxim, the delay in payment by the customer will create harm to the Islamic financial institution as the financier whereby the Islamic financial institution will suffer actual loss in terms of incurring additional expenditure, such as cost for issuing notices and letters, legal fees and other related costs. These issues should be avoided in order to ensure that business transactions are conducted according to the principle of market efficiency (istiqrar ta`amul). iii. Late payment of debt is analogous to usurpation (ghasb). Both share the same `illah which is tyrannically obstructing the use of the property and exploiting it. In the case of ghasb, Imam Syafii and Hanbali are of the view that the benefit of the seized property is guaranteed and shall be compensated.142 In the case of delayed payment of financing amount, the financier is also unable to utilise the fund for other business purposes, of which should be settled within stipulated period. Therefore, the customer should pay compensation to the losses suffered by the financier.143 iv. Fiqh maxim: 131 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 82. Imposition of Compensation on a Customer who Makes Early Settlement The SAC was referred to on the issue as to whether an Islamic financial institution may impose compensation on a customer who makes early settlement in an Islamic financing. Resolution The SAC, in its 24th meeting dated 24 April 2002, has resolved that an Islamic financial institution is not allowed to claim compensation from a customer who makes early settlement in an Islamic financing. Basis of the Ruling Compensation charges imposed by an Islamic financial institution on a customer who makes early settlement in an Islamic financing is not consistent with the objective of Shariah since Islam encourages early settlement of any kind of debt. Furthermore, there is a hadith of Rasulullah SAW that considers intentional delay by a debtor in debt payment despite his ability to pay as tyranny. Imposition of compensation charges for early settlement of Islamic financing is also considered as an inappropriate practice given that Islamic financial institution may use the fund for investment or to provide financing to other customers. With respect to customer who had enjoyed certain privilege at the initial stage of financing facility, the Islamic financial institution may deal with this issue by reducing the amount of ibra’. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 132 83. Method of Late Payment Charge on Judgment Debt The existing procedural law provides the court with the power to impose interest charge on the judgment debt as decided by court. This interest charge is imposed on the judgment debt at a rate of 8% per annum of the total judgment amount, which is calculated commencing from the date of the judgment until the judgment debt is settled by the judgment debtor to the judgment creditor. With respect to Islamic finance cases, such claim also existed but the court normally exercises its discretion not to impose interest charge since the mechanism is based on riba. If the claim is made in court for fixed rate financing cases such as murabahah or bai` bithaman ajil, the judgment creditor will submit a claim for the total outstanding balance of selling price, subject to the amount of rebate (ibra’), if any. In this regard, the SAC was referred to ascertain the mechanism to avoid delay in settling judgment debt for Islamic finance cases. Resolution The SAC, in its 50th meeting dated 26 May 2005, 61st meeting dated 24 August 2006 and 100th meeting dated 30 April - 1 May 2010, has resolved that the judge may impose late payment charge on judgment debt as decided by the court rules on cases of Islamic banking and takaful based on the methods of gharamah and ta`widh on actual loss according to the following mechanisms: i. Court may impose late payment charge at the rate as stipulated by the procedures of court.145 However, from this rate, the judgment creditor (Islamic financial institution) is only allowed to receive compensation rate for actual loss (ta`widh); 145 The SAC, in its 50th meeting dated 26 May 2005 and 61st meeting dated 24 August 2006, has resolved that the rate is 8%. 133 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E ii. To determine the compensation rate for actual loss (ta`widh) that may be applied by the judgment creditor, the SAC agreed to adopt the “weighted average overnight rate” of Islamic money market as a reference; and iii. The total compensation charge shall not exceed the principal amount of debt. If the actual loss is less than the applicable rate for judgment in current practice, the balance shall be channeled by judgment creditor to charitable organisation as may be determined by Bank Negara Malaysia. If the judgment creditor is an individual (for example, the payment of takaful benefits by a takaful company to participant), the judgment debtor shall only be obliged to pay ta`widh to the judgment creditor in addition to the judgment debt. The judgment debtor needs to channel the excess of the late payment penalty charge (if any) directly to charitable organisations as may be determined by Bank Negara Malaysia. For judgment debt in cases which involves payment of takaful benefits by takaful company to the participant, the late payment compensation after the judgment date shall be paid from the shareholders’ fund. Basis of the Ruling Al-Zaila`i view that the creditor may bring an action against the debtor in court if the latter intentionally delays the payment of debt despite his affordability to do so. If such intentional delay is proven, the judge may sentence appropriate penalty on him.146 146 Al-Zaila`i, Tabyin al-Haqa’iq, Dar al-Kutub al-Islami, (n.d.), v. 124, p. 74. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 134 135 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E PART III: ISLAMIC FINANCIAL PRODUCTS S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 136 Islamic financial derivative instruments such as swaps, forwards and options have been introduced in Islamic finance as one of the hedging mechanisms to enhance risk management capability of market participants. In addition, these instruments are also used by Islamic financial institutions as a measure to diversify the range of investment products offered to sophisticated investors. 84. Spot and Forward Foreign Currency Exchange Transactions A number of Islamic financial institutions in Malaysia undertake the spot and forward foreign currency exchange (foreign exchange) transactions. In the current market practice, the delivery and settlement of the foreign currency transactions are not made in cash at the same time and on the same date when the transaction is concluded. In the case of a spot transaction, the payment is settled on T+2 (two days after the transaction date). Whereas the settlement of a forward transaction is executed on an agreed future date, for example, one month, three months after the transaction date or at a specific date stipulated in the contract. In terms of Shariah concept, Islamic financial institutions that conduct forward foreign exchange transaction have introduced the concept of wa`d, whereby one of the parties to the contract promises to buy from or sell to the other counterparty a specific currency at an agreed exchange rate and settlement date. For the conduct of forward foreign exchange transactions, Islamic financial institutions have proposed to adopt the unilateral binding promise (wa`d mulzim) by one party. In the context of this transaction, the customer agrees to make a unilateral promise to buy foreign currency from an Islamic financial institution that will be settled at a specified future date. In the event of a default or non fulfillment of promise, the customer has to compensate the actual amount of losses (if any) suffered by the Islamic financial institution. In this regard, the SAC was referred to on the following issues: i. Whether the T+2 settlement practice for a spot foreign exchange transaction is permissible under Shariah; and ii. Whether the unilateral wa`d mulzim (binding promise) is permissible to be applied in a forward foreign exchange transaction. FINANCIAL DERIVATIVE INSTRUMENTS 137 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 38th meeting dated 28 August 2003, has resolved that the delivery and settlement of a spot foreign exchange transaction based on T+2 is permissible. The SAC, in its 49th meeting dated 28 April 2005, has also resolved that Islamic financial institutions are allowed to conduct forward foreign exchange transactions based on unilateral wa`d mulzim (binding promise) which is binding on the promissor. In addition, the party who suffers losses due to non-fulfillment of promise may claim compensation. The forward foreign exchange transactions may be carried out by the Islamic financial institutions with their customers, among Islamic financial institutions, or between the Islamic and conventional financial institutions.147 Basis of the Ruling The settlement and delivery of spot foreign exchange transaction based on T+2 is permissible given that such duration is required by the contracting parties to confirm the trade transaction. This method of settlement and payment has been accepted and recognised as a customary business practice. In addition, the permissibility of unilateral wa`d mulzim on forward foreign exchange transaction has considered the following rulings and views: i. Contemporary fatwa views that the application of unilateral promise to buy foreign currency that will be received or delivered at a future date is permissible.148 In this regard, the unilateral wa`d is treated as a promise and does not tantamount to a contract; 147 The SAC, in its 79th meeting dated 29 October 2008 while discussing on option products including foreign exchange option, has resolved that the option products shall be used for hedging purposes only. Since the forward foreign exchange product is classified as derivative instrument that is similar to the option products, the SAC decision in its 79th meeting for item 88 is also applicable in the context of forward foreign exchange transactions. 148 Kuwait Finance House, Al-Fatawa al-Syar`iyyah fi al-Iqtisadiyyah (latest edition), v. 1, p. 137, fatwa no. 171. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 138 ii. Majority of the fuqaha is of the view that the application of binding bilateral promise (muwa`adah mulzimah) on foreign exchange transaction is prohibited given that the muwa`adah mulzimah in this context is similar to a sale contract;149 and iii. Muwa`adah mulzimah in a foreign exchange transaction is prohibited as it involves sale of debt for debt (bai` al-kali’ bi al-kali’).150 85. Islamic Profit Rate Swap Based on Bai` `Inah Islamic Profit Rate Swap (IPRS) is an agreement entered between two parties to mutually exchange profit rates (between fixed rate and floating rate) through the execution of a series of Shariah compliant sales contracts to trade certain assets. The objective of IPRS is to enable the bank to manage the mismatch between cash inflow generated from the asset and cash outflow arising from payment of expenditure or cost of funding associated with the liability side of the balance sheet. In this regard, an Islamic financial institution proposed to introduce IPRS based on Shariah contract of bai` `inah to be conducted among financial institutions or between Islamic financial institutions and other IPRS counterparties. The proposed mechanism of the IPRS is as follows: First stage i. An Islamic financial institution invests in Mudarabah Interbank Investment with another financial institution of which this investment will be used as the underlying asset in the swap transaction; and ii. The Islamic financial institution will enter into IPRS agreement with a third party (for example Bank XYZ) to conduct series of trade transactions at agreed dates, for instance, during a two-year period, the dates are reset at every six months. 149 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1988, 5th Conference, resolutions no. 40 and 41. 150 Majmu`ah Dallah Barakah, Qararat wa Tawsiyyat Nadawat al-Barakah, 1990, 6th Conference, resolution no. 6/23. 139 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Second stage iii. The Islamic financial institution sells Mudarabah Interbank Investment to Bank XYZ at a deferred sale price payable in every six months; iv. Subsequently, Bank XYZ will sell back the Mudarabah Interbank Investment to the Islamic financial institution at a sale price based on fixed profit rate; v. The settlement of the purchase price due from the Islamic financial institution under step (iv) will be offset against the payable amount from Bank XYZ under step (iii) following the trading of Mudarabah Interbank Investment; and vi. As a consequence, the Islamic financial institution will pay the fixed profit rate to Bank XYZ at every six months during the two years period. Third stage vii. The Islamic financial institution will sell the Mudarabah Interbank Investment to Bank XYZ at an agreed price, that has been based on the prevailing floating profit rate; viii.Subsequently, Bank XYZ will sell back the Mudarabah Interbank Investment to the Islamic financial institution at an agreed price; ix. The settlement of the purchase price due from Bank XYZ under step (vii) will be offset against the payable amount from the Islamic financial institution under step (viii) following the trading of Mudarabah Interbank Investment; x. Bank XYZ will pay the floating profit rate for every six months for the two years period; and xi. The difference between payment obligations of both contracting parties resulting from step (vi) in the second stage and step (x) in the third stage will be paid to the receiving party. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 140 Fourth stage xii. The third stage will be repeated at an agreed reset date which will be determined at every six months until the contract matures. In the event of early termination, one of the parties that hold a debt obligation to the other party shall be responsible to settle the amount due, which is known as “close-out”. In the conventional interest rate swap, the close-out amount is determined based on the market quote methodology, which refers to the standard formula adopted by market participants to determine the payable compensation amount. In this regard, the SAC was referred to on the following issues: i. Whether the offsetting between the first transaction (step iii) and the second transaction (step iv) is permissible under Shariah given that the payment for both transactions are not settled in cash and therefore, may give rise to the possibility that the transaction is a “sale of debt with debt (bai` al-dayn bi al- dayn)” that is prohibited by the Shariah; ii. Whether the documentation of the IPRS is sufficient to prove that the transfer of ownership and possession (qabd) of the underlying asset that is transacted, which is the Mudarabah Interbank Investment has taken place; and iii. Whether the methodology to determine the close-out amount for the conventional interest rate swap is applicable to the IPRS. Resolution The SAC, in its 44th meeting dated 24 June 2004, has resolved that the proposed offset practice in the IPRS structure is permissible and does not tantamount to the sale of debt with debt, which is prohibited by the Shariah. 141 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E The SAC has also resolved that the transfer of beneficial ownership that is reflected in the contract documentation is sufficient, accepted and recognised by the Shariah. In its 54th meeting dated 27 October 2005, the SAC has also resolved that the methodology to determine the close-out amount under the conventional interest rate swap is also applicable to the IPRS. Basis of the Ruling The SAC is of the view that the issue of sale of debt with a debt, which is prohibited by the Shariah, does not arise in the proposed IPRS structure based on the following considerations: i. The second transaction (step iv) is a sale of an asset that is bought and owned by the seller as a result of the first transaction (step iii), although the seller has not settled the purchase price. The second party does not sell a debt given that the debt obligation created from the first transaction belongs to the first party. Thus, the asset sold in the second transaction is an asset owned by the seller and therefore does not give rise to the issue on the sale of debt; and ii. The principle of muqasah (offset) is a common practice and acceptable in the event where two parties are indebted to each other and the debts are settled based on the payment of the difference between the two debts amount. The SAC has considered the following arguments as the basis of the ruling with respect to the issue on the transfer of beneficial ownership, which was reflected in the contract documentation: i. The Shariah accepted and recognised both concepts of ownership namely the legal ownership and the beneficial ownership; and ii. The transfer of ownership took place automatically given that the underlying asset used in the transaction is Mudarabah Interbank Investment. The documentation on the sale and purchase agreement is the main evidence for the transfer of ownership. Therefore, the investor has the right to sell the asset to a third party without referring to or executing the transfer of ownership at the bank that received the investment. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 142 With regards to the methodology to determine the close-out amount in IPRS, the SAC is of the view that the market quote methodology may be applied to IPRS if the contracting parties are convinced that the outcome of the application represents the actual loss suffered by a party to the contract as a result of a default by the other party. This view has considered the fact that the methodology for determination of ta`widh by a third party in the context of profit rate swap is not practical. 86. Forward Foreign Currency Exchange Transaction Based on Bai` Mu’ajjal An Islamic financial institution proposed to introduce forward foreign currency exchange based on bai` mu’ajjal (deferred payment sale) and bai` sarf (sale of currency) as an alternative to forward transaction based on wa`d. The mechanism for the product is as follows: i. The customer will appoint the Islamic financial institution as his agent to buy commodity X from Broker B amounting to USD1 million with deferred payment terms that will be paid at a future date (Y date). The delivery of the commodity will be made on the spot; ii. The customer will then sell commodity X to the Islamic financial institution at the price of RM3.5 million with a deferred payment terms that will be paid at Y date. The delivery of the commodity will also be made on the spot; iii. The Islamic financial institution will then sell commodity X to Broker A at USD1 million on deferred payment terms and payable at Y date. Commodity X will be delivered to Broker A on the spot; and iv. At the value date, which is the Y date, the customer will pay USD1 million to Broker B and will receive RM3.5 million from the Islamic financial institution. Simultaneously, the Islamic financial institution will pay RM3.5 million to the customer and will receive USD1 million from Broker A. Therefore, the customer will be able to hedge USD1 million against RM3.5 million at a future date which is the Y date. 143 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E In this case, the SAC was referred to on the issue as to whether forward foreign currency exchange that is structured based on bai` mu’ajjal and bai` sarf is permissible. Resolution The SAC, in its first special meeting dated 13 April 2007, has resolved that the forward foreign currency exchange transaction based on the above structure is permissible. However, the term bai` sarf in the transaction is not relevant because in reality there is no actual bai` sarf transaction despite achieving similar outcomes. Basis of the Ruling The aforesaid resolution of the SAC is formulated based on the following considerations: i. Deferred payment sale is permissible based on ijma` as stated by Ibnu Hajar in his book: “Deferred payment sale is permissible by ijma`.”151 ii. In the proposed product structure, all the deferred payment sale transactions are conducted independently and not related to each other. Therefore, this transaction complies with the condition specified under Shariah. 151 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Fath al-Bari Syarh Sahih al-Bukhari, Dar al-Ma`rifah, 1959, v. 4, p. 302. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 144 87. Foreign Currency Option Based on Hamish Jiddiyyah, Wa`d and Tawarruq An Islamic financial institution proposed a foreign currency option product based on hamish jiddiyyah (security deposit), wa`d (promise) and tawarruq transaction. Under this product, customers who wish to hedge their forward foreign currency exchange transactions through this instrument should make wa`d to an Islamic financial institution to purchase certain amount of commodity from the institution and also to appoint the Islamic financial institution to sell the said commodity to a third party. As a consequence, the Islamic financial institution will require the customer to provide hamish jiddiyyah to assure the execution of wa`d by the customer. At the agreed date, tawarruq transaction will be conducted where the sale and purchase of specific commodity will be executed for spot payment and spot delivery. Each of the sale and purchase transaction in the tawarruq will involve different currencies and the hamish jiddiyyah will be refunded to the customer if both parties fulfill their promises. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed foreign currency option product is permissible according to the Shariah. Resolution The SAC, in its 73rd meeting dated 20 February 2008, has resolved that the proposed foreign currency option product based on hamish jiddiyyah, wa`d and tawarruq transaction is permissible. Nonetheless, the sale and purchase transactions shall be referred to as a promise to buy (wa`d bi al-syira’) per se. In the event of a breach of promise, the party to the transaction who suffers losses may recover the actual amount of losses from the value of hamish jiddiyyah. The recognition and measurement of actual loss shall be done as follows: 145 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E i. The actual loss shall be measured based on the difference between the sale price of the commodity, subsequent to the failure of the customer to conduct the transaction and the promised purchase price of the commodity. The actual loss shall be equal to the sales price in the market subsequent to the default event minus the purchase price promised by the customer (the sales proceed is less than the purchase cost); ii. The Islamic financial institution may acquire the whole amount of hamish jiddiyyah to recover the actual losses if the calculated amount based on the above methodology is equal or more than the value of hamish jiddiyyah. If the actual loss is lower than the hamish jiddiyyah value, the customer may agree to channel the residual amount to charitable organisations under the supervision of the Shariah committee of the said Islamic financial institution; and iii. Item (i) and (ii) shall be clearly stated and agreed upon by the customer. Basis of the Ruling Hamish jiddiyyah, wa`d and tawarruq may be implemented according to the opinion of contemporary scholars which allows these concepts to be used in financial transactions. The amount of hamish jiddiyyah may be acquired by the affected party if there is an actual loss arising from the breach by the party making the wa`d. 88. Foreign Currency Option Based on Wa`d and Two Independent Tawarruq Transactions An Islamic financial institution proposed foreign currency option product based on wa`d and two independent tawarruq transactions. Under this product, a customer who wishes to hedge his forward foreign currency exchange will make wa`d to an Islamic financial institution to buy a specific amount of commodity from the Islamic financial institution. Subsequently, the customer will appoint the Islamic financial institution as agent to sell the commodity to a third party. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 146 At the initiation date of the option contract, the customer and the Islamic financial institution will conduct the first tawarruq transaction to receive profit from the sale of which is equivalent to the amount of premium in a conventional option transaction. Subsequently, the second tawarruq transaction will be conducted at an agreed date with the sale and purchase of the commodity for spot payment and delivery. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed foreign currency option product based on wa`d and two independent tawarruq transactions is permissible according to the Shariah. Resolution The SAC, in its 79th meeting dated 29 October 2008, has resolved that the structure of the proposed foreign currency option product based on wa`d and two independent tawarruq transactions is permissible, provided that the following conditions are satisfied: i. The option product shall only be undertaken for hedging purpose; ii. Wa`d shall be made independently from the tawarruq transaction and shall not form part of the condition to perform the tawarruq transaction; iii. The Islamic financial institution shall ensure that every transaction is conducted independently from each other in terms of documentation and sequence of transactions; and iv. The underlying asset shall be Shariah compliant. Basis of the Ruling The SAC’s resolution to set out the conditions for wa`d to be conducted independently from tawarruq transactions and it shall not be made conditional to that trade transaction, is aimed to prevent wa`d from being used as an exchangeable item for certain counter value. This pronouncement is consistent with the opinion of contemporary scholars where wa`d shall not be priced or traded.152 152 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, rule no. 20, paragraph 3/3/2/5. 147 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Credit card refers to a card that facilitates the cardholder to purchase goods and services as well as to withdraw cash based on the agreed terms and conditions specified in the contracts between the cardholder and card issuer. The cardholder is allowed to pay the purchase transaction based on credit as an alternative method of payment apart from payment by cash or by cheque. In order to ensure that Islamic credit card is used according to Shariah requirements, various guidelines on the usage of Islamic credit card need to be established. 89. Islamic Credit Card Based on Bai` `Inah and Wadi`ah There was a proposal from an Islamic financial institution to offer Islamic credit card based on two Shariah concepts, namely bai` `inah (to raise fund for the purpose of providing credit facility to customers) and wadi`ah (to provide custody services for the fund raised under the bai` `inah contract). Under this credit card product mechanism, the Islamic financial institution will sell an asset at a nominal value plus profit to the customer with deferred payment terms of three years. Subsequently, the customer will sell back the same asset to the Islamic financial institution at a nominal value and payable on cash basis. The sale proceeds will be credited into wadi`ah account in the Islamic financial institution to facilitate the purchases of goods or services by the customer. Both sale and purchase transactions will be consecutively executed in two separate and independent contracts. In this regard, the SAC was referred to on the following issues: i. Whether the proposed credit card product based on bai` `inah and wadi`ah concepts is permissible; and ii. If the credit card product is permissible, whether it may be used to finance the purchase of ribawi items such as gold, silver and food items. ISLAMIC CREDIT CARD S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 148 149 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 18th meeting dated 12 April 2001, has resolved that the proposed credit card product structured based on bai` `inah and wadi`ah, as well its uses to purchase gold, silver and other halal goods is permissible. Basis of the Ruling The resolution passed by the SAC has considered the following: i. The permissibility of bai` `inah concept and its application in the credit card product is consistent with the accepted sources and arguments on bai` `inah as stated under item 69;153 ii. The application of wadi`ah in the proposed credit card mechanism, which complements bai` `inah contract to enable the sale proceeds to be deposited with the Islamic financial institution for customer’s use is permissible by Shariah; and iii. The issue of purchasing ribawi items does not arise given that the transaction involves cash and goods and not an exchange between ribawi items. In addition, the settlement of the purchase price is deducted from the existing customer’s wadi`ah account. 90. Islamic Credit Card Based on the Concept of Ujrah There was a proposal from a number of Islamic financial institutions to offer credit card product based on the concept of ujrah (fee). The cardholder is imposed with ujrah as a consideration for the services provided as well as the benefits and privileges offered by the Islamic financial institutions to the cardholders. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed credit card structure based on the concept of ujrah is permissible. 153 Application of Bai’ ‘Inah Concept in Issuance of Islamic Negotiable Debt Certificate. Resolution The SAC, in its 77th meeting dated 3 July 2008 and 78th meeting dated 30 July 2008, has resolved that the proposed credit card structured based on the concept of ujrah is permissible subject to the following conditions: i. Islamic financial institutions shall ensure that the ujrah is imposed as a consideration for the provision of actual or non-fictitious services, benefits and privileges that are permissible under Shariah; ii. The imposition of different amount of ujrah on various types of credit cards that offer different kind of services, benefits and privileges is permissible; iii. The imposition of ujrah on the services, benefits and privileges which are not related to qard, deferment of debt and exchange of cash with cash at a different value is permissible; and iv. The imposition of ujrah on the services, benefits and privileges relating to qard, deferment of debt and exchange of cash with cash at a different value is not permissible. However, charges may be imposed to cover the actual management cost (nafaqah/taklufah). Basis of the Ruling Ujrah refers to a fee that is permissible in Islam based on sources from the verse of al-Quran and hadith as follows: Allah SWT says: S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 150 “… the best of men for you to hire is the strong, the trustworthy.”154 A hadith of Rasulullah SAW provides: “Pay the worker his wages before his sweat dries off.”155 154 Surah al-Qasas, verse 26. 155 Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Maktabah Dar al-Baz, 1994, v. 6, p. 120, hadith no. 11434. 151 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 91. Takaful Cover for Islamic Credit Cardholders There were proposals by Islamic financial institutions to provide takaful coverage associated with personal accident as one of the privileges of which ujrah will be imposed to Islamic credit cardholders. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed provision of takaful coverage with the imposition of ujrah is permissible. Resolution The SAC, in its 77th meeting dated 3 July 2008, has resolved that the proposed provision of personal accident takaful coverage as one of the privileges to the Islamic credit cardholders that will be charged with ujrah is not in line with Shariah. Nevertheless, the provision of takaful coverage is permissible if it is offered as a hibah without any imposition of ujrah. Basis of the Ruling The imposition of ujrah for personal accident takaful coverage is not permissible due to the following considerations: i. The Islamic credit cardholders are not direct participants in the takaful scheme. However, the payment of ujrah is instead imposed on the cardholders as a consideration for the takaful cover arranged by Islamic financial institutions with a third party; and ii. Since the ujrah is paid by the customers to the Islamic financial institutions for benefit coverage against risk, hence such arrangement is prohibited by the Shariah considering that the cash is exchanged with cash at different values.156 156 Wizarah al-Awqaf wa al-Syu’un al-Islamiyyah, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, v. 22, p. 57. Therefore, the application of hibah concept is considered as an appropriate alternative compared to ujrah in order to avoid syubhah associated with the prohibition of exchanging cash with cash at different values. In addition, there is no Shariah restriction on the application of hibah. 92. Cash Back Rebate on Credit Card Annual Fee An Islamic financial institution that offered ujrah-based credit card product sought the SAC’s views on the proposal to provide undertaking to offer cash back rebate on the annual fee if the cardholder utilised the card at least twice a month. Resolution The SAC, in its 77th meeting dated 3 July 2008, has resolved that the Islamic financial institution that offered ujrah-based credit card is not permitted to offer cash back rebate to the Islamic credit cardholder. Nonetheless, this facility may be offered as a hibah to the cardholders without any imposition of ujrah. Basis of the Ruling The aforesaid resolution considered that the proposed cash back provision coupled with ujrah charges would create the element of exchanging cash with cash at different counter values, which is prohibited by the Shariah.157 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 152 157 Wizarah al-Awqaf wa al-Syu’un al-Islamiyyah, Al-Mawsu`ah al-Fiqhiyyah al-Kuwaitiyyah, 1993, v. 22, p. 57. 153 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 93. Islamic Credit Card Based on the Concepts of Wakalah and Kafalah An Islamic financial institution proposed to offer Islamic credit card product based on the concepts of wakalah and kafalah that incorporate specific credit limit on the cardholder. Purchases of goods and services made by the cardholder will be paid by the merchant bank on behalf of the cardholder. The merchant bank would then send all the documents relating to the transactions to Visa/Mastercard, which functions as intermediary between the merchant bank and the Islamic financial institution. In this regard, Visa/Mastercard will claim from the Islamic financial institution the amount payable to the merchant bank. Under the wakalah concept, the credit cardholder will be charged with ujrah. The charges will be calculated based on a specific percentage of the approved credit limit as a consideration for agency services provided by the Islamic financial institution to settle the cardholder’s payment obligation to the merchant bank. In the case of kafalah concept, the Islamic financial institution guarantee the payment to Visa/Mastercard (for the payment made to the merchant bank) and guarantee the payment for goods or services purchased by the credit cardholder from the merchant. In this regard, the SAC was referred to on the following issues: i. Whether the application of wakalah and kafalah concepts in the proposed Islamic credit card structure is permissible by the Shariah; and ii. Whether the method adopted by the Islamic financial institution to determine ujrah based on specific percentage of the credit limit is permissible. Resolution The SAC, in its 78th meeting dated 30 July 2008, has resolved the following: i. The fiqh adaptation (takyif fiqhi) of ujrah on wakalah in the proposed credit card structure is not accurate; ii. Method to determine ujrah amount that is based on certain percentage of the credit limit is not in line with the Shariah and contradicts the decision of majority Shariah advisors at the international level; and iii. Ujrah on wakalah or others shall be a fixed amount without being tied to a credit limit in order to avoid the element of riba. Basis of the Ruling The fiqh adaptation (takyif fiqhi) of ujrah on wakalah in the proposed Islamic credit card structure is not accurate since the role of Islamic financial institution as wakeel to the cardholder is confined to execute settlement of payment to the merchants only. However in reality, Islamic financial institutions also offer other services and benefits to the credit cardholders. In addition, the proposed method to determine ujrah for wakalah based on a certain percentage of the credit limit would give rise to the issue of conditional benefit on loan (qard), which is prohibited by the Shariah. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 154 Islamic financial institutions have increasingly enhanced their efforts in research and development on Islamic financial products to create greater diversity in Islamic financial products that are able to satisfy customer needs. New innovations have been explored, which include among others, the collective numbers of several Shariah contracts in a single product package in order to achieve specific objectives. Since the collective numbers of several Shariah contracts in a single product package is considered as a new innovation, hence the validation and approval of the SAC is important to ensure that these products are in line with Islamic principles. 94. Current Account Product Based on Wadi`ah Yad Dhamanah and Mudarabah Contracts An Islamic financial institution proposed to offer current account product based on wadi`ah yad dhamanah and mudarabah contracts. The structure of this product enables the Islamic financial institution to perform two roles, which are as a trustee and an entrepreneur to the funds deposited and invested by the customer respectively. Nonetheless, both contracts will not be executed simultaneously at the same time. The applicable contract of either the wadi`ah yad dhamanah or mudarabah will be determined based on the minimum average daily balance of the deposits in a month. For example, an Islamic financial institution sets out the requirement for account holder to maintain a minimum average daily balance of RM3,000 a month to be eligible to enter into a mudarabah contract. In this regard, the Islamic financial institution will review the minimum average daily balance of the customer’s account on a monthly basis to assess whether the customer is eligible to earn the mudarabah profit. The account holder will be categorised as a mudarabah investor if he maintains the minimum average daily balance of RM3,000 and therefore eligible to earn the profit (if any). However, the account holder will be considered as wadi`ah yad dhamanah depositor if the minimum average daily balance is less than RM3,000. All terms and conditions regarding wadi`ah yad dhamanah and mudarabah concepts are applicable according to the specified conditions and shall be agreed by the parties at the conclusion of the contract. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed current account product based on wadi`ah yad dhamanah and mudarabah contracts is allowed by the Shariah. HYBRID PRODUCTS 155 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 5th meeting dated 30 April 1998, has resolved that the proposed current account product based on wadi`ah yad dhamanah and mudarabah contracts is permissible. Basis of the Ruling The usage of collective numbers of several Shariah contracts in a financial product or service is permissible based on the opinion that the collective numbers of contracts in a system is allowed provided that each contract is permissible and there is no Shariah evidence that prohibits it.158 However, the usage of collective numbers of contracts should satisfy the Shariah requirements as follows: i. The combination is not prohibited by Shariah, for example, prohibition to combine sale and loan contracts (al-bai` wa al-salaf) or it will not lead to riba (zari`ah ila riba) such as the combination of loan and exchange contracts (al-jam`u baina `aqd al-qardh wa `aqd al-mu`awadhah); and ii. Free from any conflicting elements in terms of Shariah rulings between proposed contracts such as the combination of hibah and sale or hibah and lease of certain goods to the counterparty. 95. Deposit Product Based on Mudarabah and Qard Contracts An Islamic financial institution proposed a deposit product based on collective usage of mudarabah contract (e.g. 60%) and qard (e.g. 40%). The proportion of both contracts would commence from the opening date until the closing date of the account. Every cash withdrawal from the account would represent 60% from the mudarabah fund and 40% from the qard fund. 158 Hasan Ali al-Syazili, Ijtima` al-`Uqud al-Mukhtalifah al-Ahkam fi `Aqd Wahid, in A`maal al-Nadwah al-Fiqhiyyah al- Khamisah li Bait Tamwil al-Kuwaiti, Bait al-Tamwil al-Kuwaiti, 1998, p. 506. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 156 The proposed collective usage of mudarabah and qard contracts in a deposit product was referred to the SAC to ascertain its permissibility. Resolution The SAC, in its 51st meeting dated 28 July 2005, has resolved that the proposed collective usage of mudarabah and qard contracts in a deposit product is permissible. Basis of the Ruling The aforesaid SAC resolution is based on the permissibility to use several Shariah contracts in a single financial product as stated in item 94.159 96. Deposit Product Based on Wadi`ah and Mudarabah Contracts An Islamic financial institution proposed to offer a deposit product based on wadi`ah and mudarabah contracts in order to enable the payment of dividends to depositors. Under the proposed structure of the product, an Islamic financial institution would accept substantial proportion of customer’s deposits (for example 70%) based on wadi`ah contract and the remaining (for example 30%) would be based on mudarabah contract. The profit generated from the investment will be shared according to the agreed profit sharing ratio and losses (if any) arising from investment will be borne by the customer. The proposed deposit product based on wadi`ah and mudarabah contracts was referred to the SAC to ascertain its permissibility. 159 Current Account Product Based on Wadi`ah Yad Dhamanah and Mudarabah Contract. 157 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Resolution The SAC, in its 68th meeting dated 24 May 2007, has resolved that the proposed deposit product based on wadi`ah and mudarabah contracts is permissible. Basis of the Ruling The aforesaid SAC resolution is based on the permissibility to use several Shariah contracts in a single financial product as stated in item 94.160 97. Financing Product for House under Construction Based on Istisna` Muwazi, Ijarah Mawsufah fi al-Zimmah and Ijarah Muntahia bi al-Tamlik An Islamic financial institution proposed a financing product for house under construction based on the concepts of istisna` and ijarah mawsufah fi al-zimmah. The modus operandi of the financing commences with the customer signing the sale and purchase agreement with the developer and pays a deposit equivalent to 10% of the house’s selling price. Subsequently, the customer will apply for a financing facility from an Islamic financial institution based on istisna` contract whereby the customer will sell the house to the Islamic financial institution based on istisna` contract (istisna` muwazi or parallel istisna`). The customer will also enter into ijarah mawsufah fi al-zimmah contract to lease the house, which is still under construction. In this regard, the customer agreed to commence paying monthly rent even though the house is still under construction. 160 Current Account Product Based on Wadi`ah Yad Dhamanah and Mudarabah Contract. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 158 Based on the istisna` contract, the Islamic financial institution will settle the purchase price of the house to the customer by crediting the payable amount to the customer’s special account. Subsequently, the Islamic financial institution will perform the role of an agent to the customer to make progressive payments from the customer’s special account to the house developer. Once the construction is completed, the Islamic financial institution will continue to lease the house to the customer under ijarah muntahia bi al-tamlik contract. The Islamic financial institution may hibah the house to the customer once the customer has settled the final rental payment. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the proposed financing for house under construction is permissible. Resolution The SAC, in its 68th meeting dated 24 May 2007, has resolved that the proposed house financing product based on istisna` muwazi, ijarah mawsufah fi al-zimmah and ijarah muntahia bi al-tamlik is permissible. Basis of the Ruling The aforesaid SAC resolution is based on the permissibility to use several Shariah contracts in a single financial product as stated in item 94.161 161 Current Account Product Based on Wadi`ah Yad Dhamanah and Mudarabah Contract. 159 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Entity A proposed to issue sukuk based on BBA with fixed income feature to finance the purchase of debts arising from Islamic house financing and Islamic hire-purchase from Islamic financial institutions. The modus operandi for the proposed Sukuk BBA is as follows: i. Entity A will buy Mudarabah Interbank Investment which will be used as the underlying asset in the sale and buy back contract between entity A and the investors; ii. Entity A will sell the underlying asset (Mudarabah Interbank Investment) to the investors on cash term and subsequently purchase the same asset on deferred payment term at a higher price; iii. The proceeds from the cash sale of the underlying asset will be used by entity A to purchase the debts arising from Islamic house financing and Islamic hire- purchase; and iv. The second transaction which involves the purchase of the same underlying asset on deferred payment term by entity A results in the creation of debt obligation, and as evidence to this indebtedness, entity A will issue Sukuk BBA to the investors. 98. Mudarabah Interbank Investment as Underlying Asset in a Deferred Payment Sale The SAC was referred to on the issue as to whether the Mudarabah Interbank Investment may be used as an underlying asset in a deferred payment transaction. Resolution The SAC, in its 41st meeting dated 8 March 2004, has resolved that the Mudarabah Interbank Investment may be used as an underlying asset in a deferred payment sale transaction. SUKUK BASED ON BAI` BITHAMAN AJIL (BBA) S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 160 161 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling Although the Mudarabah Interbank Investment which is used as an underlying asset in the Sukuk BBA does not exist physically, it satisfies the criteria of “existed” asset (by implication) and is recognised as tradable asset. This is based on the characteristics of the instrument which are valuable, tradable and transferable. 99. The Existence of Underlying Asset Throughout the Sukuk Maturity Tenure The SAC was referred to on the issue as to whether the underlying asset which is the Mudarabah Interbank Investment must exist throughout the Sukuk BBA maturity tenure. Resolution The SAC, in its 41st meeting dated 8 March 2004, has resolved that the underlying asset which is the Mudarabah Interbank Investment may not necessarily exist throughout the Sukuk BBA maturity tenure. Basis of the Ruling The underlying asset is only used to perform the sale and purchase contracts (bai` `inah). Subsequently, the ownership of the underlying asset may return to the original owner. In this case, the Shariah does not require that the underlying asset to exist throughout the sukuk maturity tenure, except that the ownership of the underlying asset must belong to the original seller and is transferable at the time of the contract. In addition, the Sukuk BBA mechanism is an asset-based sukuk and not an asset- backed sukuk. 100. Bidding Methods for the Sukuk BBA Entity A proposed three bidding methods for Sukuk BBA, namely: i. Bidding method based on price - All biddings will be arranged and separated in descending manner from the highest price to the lowest price until the whole amount of Sukuk BBA offered are fully subscribed; ii. Bidding method based on rate of return - All biddings will be arranged and separated in ascending manner from the lowest rate of return to the highest rate of return until the whole amount of Sukuk BBA offered are fully subscribed. The rate of return for Sukuk BBA issuance will be determined based the highest rate of return for the successful investor; or iii. Bidding method based on weighted average rate of return - All biddings will be arranged and divided in ascending manner from the lowest rate of return to the highest rate of return until the whole amount of Sukuk BBA are fully subscribed. The rate of return or coupon for Sukuk BBA issuance will be determined based on weighted average rate of return for the successful bidding. Resolution The SAC, in its 42nd meeting dated 25 March 2004, has resolved that all the three proposed methods for Sukuk BBA bidding are permissible. Basis of the Ruling The practice of bidding resembles the features of sale and purchase by auction (bai` muzayadah). The contemporary scholars are of the opinion that bai` muzayadah is permissible.162 All the aforesaid three methods of bidding as presented do not involve any element which contradicts the Shariah principles (mani` syar`ie). Thus, all the methods may be implemented. 162 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1993, no. 8, v. 2, p. 25. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 162 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 163 PART IV: SHARIAH ISSUES IN RELATION TO THE OPERATIONS OF SUPPORTING INSTITUTIONS IN ISLAMIC FINANCE S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 164 Credit Guarantee Corporation (Malaysia) Berhad (CGC) was established in 1972 with the objective of assisting small and medium businesses with no or insufficient collaterals to obtain financing from financial institutions by providing guarantee covers for the financing. CGC structures and manages guarantee schemes, specifically to assist small and medium entrepreneurs, as well as to ensure active involvement of financial institutions in the implementation of its guarantee schemes. 101. Shariah Concept for the Operation of Islamic Guarantee Facility by Credit Guarantee Corporation In view of the enhanced role of Islamic financial institutions in providing financing for small and medium enterprises, CGC proposed to offer Islamic credit guarantee facility to asset borrowers to obtain financing offered by the Islamic financial institutions. The credit guarantee facility offered is a guarantee with fee where the guaranteed party (customer) is required to pay a certain fee to the guarantor (CGC). In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the credit guarantee facility with fee offered by CGC is allowed by Shariah. Resolution The SAC, in its 54th meeting dated 27 October 2005, has resolved that the credit guarantee facility with fee offered by CGC for financing granted by Islamic financial institutions is permissible. CREDIT GUARANTEE CORPORATION (M) BERHAD 165 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 163 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami,1986, no. 2, v. 2, p. 1146 – 1147; Nazih Kamal Hammad, Mada Jawaz Akhzu al-Ajr ̀ ala al-Kafalah fi al-Fiqh al-Islami, Journal of King Abdul Aziz University (Islamic Economics), 1997, v. 9, p. 95 -121. 164 Shariah Advisory Council of Securities Commission Malaysia, Resolutions of the Securities Commission Shariah Advisory Council (Second Edition), Securities Commission Malaysia, 2006, p. 44 – 45. 165 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh,Dar al-Fikr, 2002, v. 6, p. 4178. 166 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1986, no. 2, v. 2, p. 1146 – 1147. 167 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1986, no. 2, v. 2, p. 1134 – 1135. Basis of the Ruling The permissibility of guarantee facility with fee (kafalah bi al-ujr) offered by CGC is based on the following considerations: i. Some contemporary Shariah scholars163 and Shariah Councils164 has resolved that the imposition of ujrah on kafalah is permissible. A few contemporary scholars further opined that ujrah charged on kafalah shall be permitted on the basis of maslahah and public needs because in the current context, it is difficult and impractical to obtain free-of-charge guarantee.165 Moreover, one of the contemporary scholars, in his presentation to the OIC Fiqh Academy, had expressed his view that ujrah charged on dhaman (guarantee) is permissible. He is of the view that although originally dhaman is a type of tabarru`, the condition to charge ujrah on the dhaman is considered valid. He further reiterated that dhaman contract is not considered as qard as it falls under istithaq contract. Thus, receiving ujrah for the guarantee service is not prohibited as dhaman contract is different from qard contract166; and ii. Qiyas on akhz al-ajr `ala al-jah (to charge fee for someone’s reputation) and akhz al-ju`l ̀ ala ruqyah min al-Quran (to charge fee on the treatment/medication using Quranic verses). Some classical scholars permitted imposition of fee in both situations and this permissibility could be extended to the imposition of ujrah on guarantee as both have similarities in terms of the services provided.167 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 166 102. Guarantee on the Sale Price The SAC was referred to on the issue as to whether CGC may guarantee the sale price including the profit margin of an Islamic financing. Resolution The SAC, in its 55th meeting dated 29 December 2005, has resolved that it is permissible for CGC to guarantee the sale price including the profit margin of an Islamic financing that is based on sale and purchase contract. Basis of the Ruling As the credit guarantee offered by CGC is on debt or financial obligation of an Islamic financing customer, a guarantee mechanism based on the outstanding selling price is reasonable since it is recognised by the current banking practice whereby the outstanding debt is equal to the remaining debt or the selling price after deducting the rebate value (ibra’) due to the customer at a certain point of time. 167 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Danajamin Nasional Berhad (Danajamin) was established in 2009 as a national financial guarantee institution to maintain market confidence in bond markets (including sukuk) and to ensure that viable companies have access to financing via bond markets. Apart from providing credit enhancements to corporations with viable businesses, Danajamin also establishes investment grade ratings to facilitate the corporations in obtaining funds from bond markets at a reasonable cost. 103. Shariah Concept for the Operation of Guarantee Facility by Danajamin Nasional Berhad Under the guarantee facility mechanism by Danajamin, Danajamin undertakes to pay the investors in the event the sukuk issuer fails to make good such payment. Subsequently, Danajamin will claim the amount paid to the investors from the sukuk issuer. In this regard, the SAC was referred to ascertain the appropriate Shariah concept for the operation of guarantee facility by Danajamin. Resolution The SAC, in its 10th special meeting dated 9 April 2009 and 95th meeting dated 28 January 2010, has resolved that: i. The application of kafalah bi al-ujr (guarantee with fee) as the appropriate Shariah concept for the guarantee facility on the sukuk issuance by Danajamin is permissible. Under this concept, Danajamin shall act as the guarantor (kafil), the sukuk issuer as the guaranteed party (makful ̀ anhu) and the investors as the beneficiary (makful lahu); and ii. Danajamin is allowed to claim back the amount that has been paid to the investors from the sukuk issuer through this guarantee facility. The repayment period for the amount claimed by Danajamin from the sukuk issuer shall be based on the current market practice subject to obtaining the consent of contracting parties namely Danajamin and the sukuk issuer, and it shall take into consideration the size of the sukuk. DANAJAMIN NASIONAL BERHAD S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 168 169 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 168 Shariah Concept for the Operation of Islamic Guarantee Facility by Credit Guarantee Corporation. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the permissibility of guarantee facility with fee (kafalah bi al-ujr) as stated under item 101.168 104. Capital Segregation in the Operation of Danajamin As Danajamin provides guarantee facility for both sukuk and conventional bond, the SAC was referred to on the issue as to whether Danajamin’s capital for guarantee facility services on the sukuk and conventional bond should be segregated. This was due to the concern that the capital segregation might limit Danajamin’s capacity to efficiently and effectively provide guarantee facility for both sukuk and conventional bond. Resolution The SAC, in its 10th special meeting dated 9 April 2009, has resolved that Danajamin’s capital for guarantee facility services for sukuk and conventional bond need not be segregated. However, the fund obtained from the services of guarantee facility for sukuk and conventional bond (with fee) shall be separated. Basis of the Ruling Danajamin’s capital management for guarantee facility services for sukuk and conventional bond need not be segregated on the basis of maslahah, so as to ensure Danajamin is able to carry its function as a guarantor in effectively stimulating growth and stability of the capital market, including the Islamic capital market. In addition, capital segregation will only limit the capacity of this guarantee institution to effectively and efficiently provide guarantee facility on sukuk and conventional bond. 105. Scope of Danajamin’s Guarantee on Sukuk The SAC was referred to ascertain the scope of guarantee by Danajamin on the sukuk issuer, specifically on the issue as to whether Danajamin may guarantee capital and profit value. Resolution The SAC, in its 10th special meeting dated 9 April 2009, has resolved that: i. For sale-based sukuk like murabahah, Danajamin shall guarantee both capital and profit value; and ii. For sukuk issued based on isytirak contract (partnership) like musyarakah, mudarabah and wakalah bi al-istithmar, Danajamin shall guarantee the capital value only. Basis of the Ruling For sukuk issued based on isytirak contract like musyarakah, mudarabah and wakalah bi al-istithmar, Danajamin as a third party may only guarantee the amount of capital. This is in line with the jurists’ view that third party guarantee is permissible for musyarakah, mudarabah and wakalah bi al-istithmar contracts but the guarantee is restricted only to the capital value. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 170 171 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 106. Guarantee on the Obligation Arising from Purchase Undertaking The SAC was referred to on the issue as to whether Danajamin may guarantee sukuk obligation arising from a purchase undertaking in sukuk as agreed between the sukuk issuer and the investors. Resolution The SAC, in its 94th meeting dated 23 December 2009, has resolved that Danajamin may guarantee the obligation of sukuk issuer arising from the purchase undertaking in sukuk as agreed between the sukuk issuer and the investors. However, the formula to determine the amount of purchase undertaking shall exclude the unearned profit. Basis of the Ruling Fundamentally, the obligation of purchase undertaking in sukuk is valid and acknowledged by Shariah. This is because such obligation is derived from a binding promise (wa`d mulzim) by the sukuk issuer to purchase an underlying asset of the sukuk based on agreed terms and conditions. In this regard, the guarantee on such obligation and responsibility may be executed either with or without fee. 107. Late Payment and Additional Recourse Charge Normally, after Danajamin makes payment to the investors in the event of default by the sukuk issuer, Danajamin will claim the amount paid from the sukuk issuer. In order to avoid delay of the repayment by the sukuk issuer, the imposition of late payment charge on the sukuk issuer who delays the repayment was proposed. In this regard, the SAC was referred to on the following matters: i. Whether late payment charge may be imposed on the sukuk issuer who delays in repayment; and ii. Whether Danajamin may impose additional charges on the sukuk issuer upon making the repayment to Danajamin. Resolution The SAC, in its 10th special meeting dated 9 April 2009 and 95th meeting on 28 January 2010, has resolved that: i. It is permissible to impose late payment charge on the sukuk issuer who fails to make repayment within the stipulated period. However, the late payment charge shall be non-compounding; ii. A certain amount of the late payment charge may be recognised as income by Danajamin on the basis of ta`widh. However, the determination of ta`widh rate shall be made by a third party namely Bank Negara Malaysia; and iii. The imposition of any other additional charges by Danajamin on the sukuk issuer upon claiming the guaranteed amount paid to the investors is not allowed. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 172 173 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 169 Imposition of Ta`widh and Gharamah in Islamic Financing Facilities. 170 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 19 (Al-Qard), paragraphs 4 and 5. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution on late payment charge is based on the permissibility of ta`widh and gharamah as stated under item 81.169 In addition, the prohibition to impose additional recourse charge is based on the view that the payment of guarantee (kafalah) by Danajamin to the investors and the right to claim such payment from the sukuk issuer would result in the guarantee to appear as a debt (qard) that is granted by Danajamin to the sukuk issuer. The Shariah stipulates that any additional charge on debt repayment is riba unless such additional charge is imposed only to recover the actual cost incurred.170 108. Ownership of Underlying Asset in Sukuk Based on Ijarah Contract In ijarah-based sukuk, the ownership of the underlying asset is held by the investors, while the sukuk issuer as the asset-lessee has the obligation to pay the coupon which refers to periodic rental amount. The SAC was referred to on the issue as to whether the ownership of the underlying asset in sukuk ijarah will be transferred to the sukuk issuer or Danajamin in the event Danajamin exercises the guarantee by paying the rent and principal amount to the investors. Resolution The SAC, in its 10th special meeting dated 9 April 2009, has resolved that: i. The ownership status of the underlying asset in sukuk ijarah is subject to the terms and conditions of the contract. If Danajamin only pays the periodic rental amount or coupon within the sukuk tenure, the underlying asset remains under the investors’ ownership. However, if Danajamin pays the purchase undertaking price, the ownership of the underlying asset will be transferred to the sukuk issuer. Notwithstanding that, the asset will be regarded as a security or a collateral for the debt which has been paid by Danajamin to the investors, until the sukuk issuer repays the amount paid; and ii. The guarantee on sukuk issued based on ijarah contract may cover guarantee on the rent as well as wa`d to purchase the asset. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the consideration that the effect of a contract is subject to the terms and conditions agreed in the contract as long as they do not contravene any general principles of Shariah. This is in line with the following fiqh maxim: “The original rule of a contract is the mutual consent or agreement by both contracting parties and the consequence of the contract is based on (rights and responsibilities) agreed in the contract.”171 171 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, p. 482. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 174 MALAYSIA DEPOSIT INSURANCE CORPORATION The Malaysia Deposit Insurance Corporation (PIDM) was established in 2005 to provide Islamic and conventional deposit insurance. The initiative to establish deposit insurance system aims at strengthening the consumer protection infrastructure as one of the main agendas in the ongoing development of the Malaysian financial system. The deposit insurance system will strengthen incentives for financial institutions to adopt sound financial and business practices and enhance public confidence in the financial system by providing explicit protection of deposits. 109. Shariah Concept for the Operation of Islamic Deposit Insurance Deposit insurance is a mechanism that enables PIDM to protect depositors against loss of their deposits placed with banking institutions in the unlikely event of a bank failure. So as to enable the depositors of Islamic banking institutions to enjoy the same protection, the SAC was referred to ascertain the appropriate underlying Shariah concept for the operation of Islamic deposit insurance. Resolution The SAC, in its 80 meeting dated 7 January 2009, has resolved that the application of kafalah bi al-ujr (guarantee with fee) as the underlying Shariah concept for the operation of PIDM in managing Islamic deposit insurance fund is permissible.172 Based on the concept of kafalah bi al-ujr, the premium paid by the member institutions of PIDM offering Islamic banking services is considered as an ujrah or fee for PIDM and thus, belongs to PIDM. As premium is considered as fee, PIDM may structure it in the form of absolute or proportionate value. Basis of the Ruling The aforesaid resolution by the SAC has considered the permissibility of kafalah bi al-ujr as stated in item 101.173 172 This resolution supersedes the previous resolution made by the SAC in the 26th meeting dated 26 June 2002 which held that the suitable Shariah concept for the operations of Islamic deposit insurance is tabarru`. 173 Shariah Concept for the Operation of Islamic Guarantee Facility by Credit Guarantee Corporation. 175 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 110. Commingling of Funds Contributed by Islamic and Conventional Banking Institutions in Deposit Insurance Under the deposit insurance arrangement, Islamic and conventional banking institutions are required to be members of PIDM and pay the annual premium that serves as a source of fund for the deposit insurance scheme. Apart from being utilised to make payment to the insured depositors in the event of winding-up of any banking institution, the fund is also used for investment in Shariah compliant instruments as well as to defray the expenses of PIDM. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the accumulation of premium contributed by Islamic and conventional banking institutions into one single fund is allowed by the Shariah. In addition, the SAC was also referred to on the issue as to whether the Government may make it mandatory for all Islamic banking institutions to be members of PIDM. Resolution The SAC, in its 26th meeting dated 26 June 2002, has resolved that the premium or fee contributed by Islamic and conventional banking institutions shall be segregated and shall not be accumulated into one single fund. In the event of dissolution of PIDM, the SAC, in its 29th meeting dated 25 September 2002, has resolved that two separate liquidation processes for both funds shall be executed. In addition, the SAC, in its 80th meeting dated 7 January 2009, has also resolved that the Government may make it mandatory for all Islamic banking institutions to be members of PIDM as there is no Shariah impediment for the imposition of such requirement. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 176 Basis of the Ruling The premium or fee contributed by Islamic and conventional banking institutions shall be segregated to avoid commingling of funds between Islamic and conventional deposit insurance schemes. This is also to ensure that the Islamic deposit insurance fund is invested in Shariah compliant instruments. The commingling of premium funds of Islamic and conventional banking may raise uncertainties on the Shariah compliance status of the Islamic banking premium fund. Separate liquidation processes shall also be executed in order to ensure that the rights and priority in the payment of the protection are accorded to the rightful parties. 111. Guarantee Limit for Islamic Banking Deposits by PIDM In executing the guarantee on Islamic banking deposits, the SAC was referred to on the issue as to whether PIDM may guarantee the principal value as well as the profit realised but not yet distributed by the Islamic banks. Resolution The SAC, in its 29th meeting dated 25 September 2002, has resolved that there is no restriction on the execution of guarantee on wadi`ah deposit. Mudarabah deposit, however shall only be guaranteed by a third party (in this situation, it may refer to PIDM). However, the insurance deposit shall not give priority to guarantee mudarabah profit that has not been declared. Basis of the Ruling The aforesaid resolution of the SAC is based on the following considerations: i. PIDM may limit the guarantee coverage as it is in line with the principle of kafalah that allows the kafil to determine the guarantee limit;174 174 Al-Zuhaili, Al-Fiqh al-Islami wa Adillatuh, Dar al-Fikr, 2002, v. 6, p. 32. 177 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E ii. There is no Shariah impediment in executing guarantee on deposit based on wadi`ah; and iii. Deposit insurance should not give priority to guarantee mudarabah profit that has not been declared as it should be used to settle the claims and liabilities of higher priority. 112. Definition of Term “Deposit” in Islamic Deposit Insurance As the date of winding up of an Islamic banking institution might take place even before the payment of monthly declared profit/hibah, the SAC was referred to ascertain the definition of deposit payable to the depositors in the event of winding up of an Islamic banking institution. Resolution The SAC, in its 30th meeting dated 28 October 2002, has resolved that the definition of deposit that is payable in the event of winding up of an Islamic banking institution refers to the principal amount plus the profit/hibah which has been credited into the account, including declared profit/hibah but not yet credited until the date of winding up of the Islamic banking institution. Nevertheless, any additional value (whether termed as profit/hibah) for the period between the winding up date and the date of payment is subject to the discretion of PIDM. In addition, the SAC has also resolved that the value guaranteed by PIDM shall be clearly stated in the `aqad or contract. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 178 Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the consideration that the criteria and definition of the term “deposit” may be determined based on the common practice of the financial industry. This is in line with the following fiqh maxims: 175 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, p. 237. 176 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, p. 239. “Something which has been identified as a custom is considered like a stipulated condition.”175 “Something which has been acknowledged as common practice among the traders is considered as agreed condition among them.”176 113. Status of PIDM’s Claim Against Depositors’ Claim in the Event of Winding up of an Islamic Banking Institution Upon winding up of an Islamic banking institution and its inability to fulfill its obligation to return the deposit to the depositors, PIDM will pay the depositors either partial or the whole amount of the deposits from the Islamic deposit insurance fund. Subsequently, PIDM will claim the amount paid from the Islamic banking institution. In this regard, the SAC was referred to ascertain the status of PIDM’s claim against the depositors’ claim in getting refund from the Islamic banking institution. Resolution The SAC, in its 26th meeting dated 26 June 2002, has resolved that the priority of PIDM’s claim against the depositor’s claim in getting refund in the event of winding up of an Islamic banking institution would depend on the type of deposit paid by PIDM. For example, if PIDM paid for guaranteed wadi`ah deposit, PIDM’s claim is considered equal to wadi`ah depositors and so forth. 179 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling Deposit products of Islamic banking institutions are structured based on different types of contracts, hence, leading to different legal consequences. The priority of repayment of the deposits, therefore, depends on the `aqad or contractual relationship concluded between the depositor and the Islamic banking institution. Since wadi`ah as practised by the Islamic banking institutions has the same effect of qard from fiqh perspective, the Islamic banking institutions are obliged to guarantee and return the whole amount deposited into the wadi`ah account.177 For mudarabah-based deposit, the Islamic banking institutions are not obliged to guarantee or refund the whole amount of mudarabah capital or the profit178, unless the loss incurred is due to the negligence or mistake on the part of the financial institution as the mudarib. Notwithstanding the above, based on the contract of kafalah bi al-ujr concluded by PIDM and the Islamic banking institutions, PIDM bears the responsibility to guarantee mudarabah loss on the basis of third party guarantee. In this regard, the Islamic banking institutions are obliged to give priority to satisfy the right of wadi`ah account depositors before the mudarabah account depositors. This is because the Islamic banking institutions owe direct responsibility towards the wadi`ah account depositors. 177 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1995, 9th Convention, resolution no. 86 (9/3). 178 OIC Fiqh Academy, Majallah Majma` al-Fiqh al-Islami, 1995, 9th Convention, resolution no. 86 (9/3). S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 180 114. Application of Muqasah in Islamic Deposit Insurance Usually, after an Islamic banking institution has been declared insolvent, an offset (muqasah) process will take place to determine the amount of deposit that should be paid by PIDM to the depositors. Under this process, the payable amount will be determined based on the difference between the deposit amount and the outstanding amount of financing or debt owed by the customer to the Islamic banking institution. For example, if a customer has a deposit of RM100,000 and at the same time, he has an outstanding financial or debt obligation of RM50,000, the customer is eligible to receive a payment of RM50,000 only. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the offset process between the depositors and the Islamic banking institution as illustrated above is permissible in the process of deposit repayment by PIDM and the liquidator. Resolution The SAC, in its 32nd meeting dated 27 February 2003, has resolved that the offset process between the depositors and the Islamic banking institution is permissible to be applied in the process of deposit repayment by PIDM and the liquidator. Basis of the Ruling In principle, muqasah is permissible in Islamic transactions. Muqasah can be carried out in two manners, namely, al-muqasah al-ittifaqiyyah (mutually agreed by both parties) and al-muqasah al-jabariyyah (determined by the authority to ensure justice). Most of the Islamic financial institutions have included an offset clause in the Islamic financing agreements, and it is enforceable based on the consent of the customer who signs the agreement. This is in line with the following fiqh maxim: “The original rule of a contract is the mutual consent or agreement by both contracting parties and the consequence of the contract is based on (rights and responsibilities) agreed in the contract.” 179 179 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, p. 482. 181 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 115. Mortgage Guarantee Facility In order to enhance the securities market development, the National Mortgage Corporation or Cagamas has proposed to provide Islamic mortgage guarantee facility. The mortgage guarantee facility offers to the Islamic financial institutions, particularly the mortgage originators, a portfolio and risk management solution to manage the credit risk exposure of their mortgage portfolio. This will subsequently enhance the capacity of the Islamic financial institutions to provide affordable mortgage financing to homebuyers. The mortgage guarantee facility would be offered through the establishment of a joint venture company, acting as a Special Purpose Vehicle (SPV). The mortgage guarantee facility shall be based on wakalah and kafalah contracts which are entered into independently. In the proposed structure of the mortgage guarantee facility, the SPV will carry the following two roles for the Islamic financial institutions: i. Based on wakalah contract, the SPV shall act as an agent for the Islamic financial institutions to carry out certain services, with an agreed ujrah or fee, such as analysing the risk of the mortgage financing portfolio; and ii. Based on kafalah contract, the SPV shall act as a guarantor to undertake the loss of the Islamic financial institution in the event of default in the payment of periodic instalment by homebuyers. Kafalah is given with a recourse element whereby the SPV shall claim the guaranteed amount paid to the Islamic financial institutions from the customer. Nonetheless, no fee will be charged for the guarantee facility offered by the SPV. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the above proposed structure of the mortgage guarantee facility is allowed by the Shariah. Resolution The SAC, in its 74th meeting dated 3 April 2008, has resolved that the proposed mortgage guarantee facility is permissible, provided that the facility is agreed by the customer of the Islamic financial institution. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 182 NATIONAL MORTGAGE CORPORATION (CAGAMAS) 183 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling The permissibility of wakalah has been stated in the al-Quran as follows: “…let one of you go to the city with this silver coin and find food that is purest and lawful (that is sold there). Let him bring you provision from it...”180 The permissibility of wakalah has also been stated by Rasulullah SAW as narrated in the following hadith: Narrated by ‘Uqbah ibn ‘Amir that Rasulullah SAW had given him several goats to be distributed among his companion until a goat was left after the distribution. When he informed Rasulullah SAW about it, Rasulullah SAW said: Sacrifice it on my behalf.”181 The permissibility of kafalah contract has also been stated in the al-Quran as follows: 180 Surah al-Kahfi, verse 19. 181 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Al-Matba`ah al-Salafiyyah, 1982, v. 2, p. 207, hadith no. 2500. 182 Surah Yusuf, verse 72. “…and he who restores it shall be awarded a camelload (of food supply), and I pledge my word for it.”182 183 Al-Baihaqi, Al-Sunan al-Kubra, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 2003, v. 6, p. 119. 184 Kuwait Finance House, Al-Fatawa al-Syar`iyyah fi al-Masa’il al-Iqtisadiyyah (latest edition), v. 2, p. 29 – 30, fatwa no. 384. The permissibility of kafalah is also stated by Rasulullah SAW as narrated in the following hadith: The collective numbers of Shariah contracts in a product or service is permissible, in line with contemporary fatwa that allows the collective numbers of various Shariah contracts in a transaction as long as it is not in contradiction with the Shariah ruling. Moreover, such collective number of various Shariah contracts has long been practised.184 What is important is that the contracts have to be implemented independently and do not fall among the contracts prohibited by Shariah. In addition, the customer’s consent for any mortgage guarantee with recourse element is required to ensure that the customer is aware about his responsibility to pay the guaranteed amount to the SPV upon the latter’s claim. “A guarantor is the one who bears the liability.”183 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 184 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 185 PART V: SHARIAH ISSUES IN ISLAMIC FINANCE S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 186 116. Priority of Depositors in Recovering Deposit in the Event of Winding Up of an Islamic Banking Institution Islamic banking deposits use various types of Shariah concepts with different implications from one another (for example wadi`ah and mudarabah). Generally, Islamic banking deposits can be classified into three main categories, namely wadi`ah-based deposit, mudarabah-based deposit and deposits based on other concepts such as BBA and bai` `inah. In this regard, the SAC was referred to ascertain the priority of certain category of depositors over other depositors in recovering their respective deposits in the event of winding up of an Islamic banking institution. Resolution The SAC, in its 26th meeting dated 26 June 2002 and 30th meeting dated 28 October 2002, has resolved that in the event of winding up of an Islamic banking institution, depositors’ priority in recovering their respective deposits in the Islamic banking institution is subject to the underlying contract or concept concluded with the Islamic banking institution. In this regard, wadi`ah and debt-based deposits are given priority over mudarabah-based deposit. Nevertheless, in order to meet the current legal requirements under section 81 of the Bank and Financial Institutions Act 1989, mudarabah-based deposit should be given priority over other creditors’ claim and other liabilities. This is because mudarabah-based deposit is regarded as deposit and has priority in terms of claims. With regard to deposits other than wadi`ah and mudarabah-based deposits (for instance, deposits based on murabahah and bai` ̀ inah concepts), these deposits are considered as having a similar status as wadi`ah and mudarabah-based deposits in terms of definition. Thus, the priority of recovery is based on their underlying concept. In addition, these deposits shall be valued based on their face value at the date of winding up of the Islamic banking institution. WINDING UP OF ISLAMIC BANKING INSTITUTIONS 187 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling Please refer to basis of the ruling for issue 113.185 117. Surplus Sharing Post Liquidation and Payment of Claims between Islamic and Conventional Banking Funds With regard to the winding up of conventional banking institutions offering Islamic Banking Scheme (IBS), the SAC was referred to on the issue as to whether the surplus from the liquidation and payment of claims in Islamic banking fund may be utilised to cover deficit in the conventional banking fund or vice versa.186 Resolution The SAC, in its 26th meeting dated 26 June 2002 and 29th meeting dated 25 September 2002, has resolved that any banking institution offering IBS shall execute separate winding up process for its conventional and Islamic banking funds. Nevertheless, any surplus (after settlement of all liabilities) in one fund (conventional or Islamic) may be utilised to cover the deficit in the other fund. Basis of the Ruling The surplus from the liquidation process and claims payment in Islamic banking fund can be used to cover the deficit in conventional fund and vice versa. This is because the owner of the company (which is the shareholder) is the same entity and is responsible to return the principal or capital to the depositors regardless of whether the deposits are Islamic or conventional. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 188 185 Status of PIDM’s Claim Against Depositors’ Claim in the Event of Winding up of an Islamic Banking Institution. 186 This issue is specifically applicable in the context of IBS only. 118. Status of Conventional Fund Placed in Mudarabah Special Investment Account in the Event of Winding Up of Banking Institutions In 1995, Bank Negara Malaysia allowed IBS banking institutions to acquire funds from conventional banking operations and to place the fund under Mudarabah Special Investment Account for a minimum period of one year. This was to enable IBS banking institutions to provide Islamic financing facility in the event the institution is unable to obtain funds from the market. In this regard, the SAC was referred to ascertain the status of such conventional fund in the event of winding up of an IBS banking institution which is whether it is classified as mudarabah-based deposit or part of the shareholders’ fund. Resolution The SAC, in its 37th meeting dated 7 August 2003, has resolved that conventional fund placed in Mudarabah Special Investment Account is classified as mudarabah deposit and does not form part of the shareholders’ fund. Thus, the status of this Mudarabah Special Investment Account is similar to the status of other mudarabah deposits in the event of winding up of an IBS banking institution. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the consideration that the agreement concluded between both parties is based on mudarabah and that the fund is intended for the purpose of mudarabah. In this regard, it carries the status of mudarabah in the event of winding up of the IBS banking institution. 189 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 119. Method for Profit Distribution In the current financial practices, the distribution of profit between the Islamic financial institution and customer is made at the gross profit level, which is the profit for the whole operation after deducting all direct expenses for all investment funds and the deposits received. The amount of net profit of the Islamic financial institution will be determined after deducting its operating expenses from the gross profit portion received by the Islamic financial institution. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the profit distribution method which is calculated based on gross profit is permissible. Resolution The SAC, in its 16th meeting dated 11 November 2000, has resolved that the profit distribution method based on gross profit is permissible. Basis of the Ruling The profit distribution method based on gross profit is aimed to safeguard the customers’ interest as investors or depositors since the financial institutions have to bear their own operating expenses. In musyarakah contract, the contracting parties may agree to choose either gross profit or net profit as the method for profit distribution.187 As for the mudarabah contract, the majority of scholars are of the opinion that the mudarib shall bear all indirect expenses. Therefore, profit distribution method at the gross profit level is in line with the aforesaid requirement. ACCOUNTING AND REPORTING STANDARDS IN ISLAMIC FINANCE 187 Muhammad Taqi Usmani, An Introduction to Islamic Finance, Idara Isha`at at-e-Diniyat, 1999, p. 66. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 190 191 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 188 Majmu`ah Dallah Barakah, Fatawa Nadawat al-Barakah, 1981 – 1997, p. 134, fatwa no. 8/2. 189 Surah al-Baqarah, verse 282. ”O believers! When you contract a debt from one another for a fixed period, put it (its amount and period of repayment) in writing. And let a scribe write it down between you justly (truthfully)...”189 120. Method for Revenue Recognition The SAC was referred to on the issue as to whether Islamic financial institutions may adopt accrual method to recognise revenue. Resolution The SAC, in its 16th meeting dated 11 November 2000, has resolved that the accrual method for revenue recognition is permissible. Basis of the Ruling According to Shariah, both cash and accrual methods are acceptable in recognising the revenue. In the context of current practices, the accrual method is preferable due to the changes in commercial practices that have become more diversified and varied. Accrual method is permissible on the basis that a party is entitled to the realised revenue even though it has not been received in cash yet.188 In view of its effectiveness in recording credit transactions, the accrual method is regarded as consistent with Islam that ordains credit transactions (such as sale with deferred payment) to be properly recorded. This is line with the following verse of the al- Quran: “(Decrees of) transaction goes around based on custom of a particular state and ambience of a place.”190 190 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al-Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, v. 2, p. 951. 121. Application of “Substance over Form” Principle in Islamic Finance “Substance over form” is an accounting principle that emphasises on the financial reality of a particular transaction rather than its legal form. It also refers to financial reporting that records the whole economic effects of a transaction, or a series of related transactions, instead of reporting it merely from disjunctive contracts or legal perspective. For instance, in a sale and buy back contract, the financial reporting will record the overall effect of all contracts involved in the transaction, whereby the profit generated from the contracts will be recorded as the financing cost payable by the financee. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the application of “substance over form” principle in Islamic financial reporting is permissible. Resolution The SAC, in its 57th meeting dated 30 March 2006 and 71st meeting dated 26 - 27 October 2007, has resolved that in principle, “substance” and “form” are equally important and highly taken into consideration by the Shariah. In this regard, the Shariah emphasises that “substance” and “form” must be consistent and shall not contradict one another. In the event of inconsistency between “substance” and “form” due to certain factors, the Shariah places greater importance on “substance” rather than “form”. Notwithstanding the above, there is no Shariah objection on the adoption of the accrual method and this is consistent with the necessity (hajah) that arises from current practices. In addition, it is also in line with the following fiqh maxim: S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 192 193 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 191 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, p. 47. 192 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al- Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, v. 1, p. 550. Basis of the Ruling In current Islamic finance contexts, most of the underlying contracts in financial products, especially financing products, are contemporary contracts (`uqud mustajiddah). These new contracts contain collective elements derived from different traditional contracts (`uqud musamma) and the elements are binding on one another in a certain manner. The absence of any of the elements would curtail the objective of the contract. Independent reporting of a series of transactions involved in this new contemporary contract would raise ambiguity in the overall transactions. Therefore, there is a need to record the series of transactions involved in the new contract as one transaction only. This is based on the application of “substance over form” principle. The aforesaid consideration is also in line with the following fiqh maxim and the objective of the Shariah: “Matters are determined according to intentions.”191 “In contracts, effect is given to intention and meaning and neither words nor forms.”192 122. Application of Probability Principle The principle of probability refers to the practice of recording transaction although the contract has not yet been completely concluded. In this regard, assets will be recorded once there is a probability of economic resources inflow whilst liability will be recorded once there is a probability of economic resources outflow due to current obligation and its amount can be estimated with certainty. Instances of item recorded based on the principle of probability is wa`d (whether it is a binding promise or non-binding promise) and provision for impairment. Nevertheless, such practice is not meant to equalise promise and contract (aqad). Instead, it is aimed at notifying on the economic effect upon the execution of the arrangement. 193 Al-Amidi, Al-Ihkam fi Usul al-Ahkam, Dar al-Kitab al-`Arabi, 1983, v. 3, p. 317. 194 Al-Ghazali, Al-Mustasfa fi `Ilm al-Usul, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1992, p. 286. 195 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, p. 151. 196 Al-Ansari, Asna al-Matalib fi Syarh Rawd al-Talib, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 2000, v. 2, p. 2154. 197 Ahmad al-Zarqa’, Syarh al-Qawa`id al-Fiqhiyyah, Dar al-Qalam, 1989, p. 235. 198 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, 2000, v. 1, p. 468. 199 Al-Amidi, Al-Ihkam fi Usul al-Ahkam, Dar al-Kitab al-`Arabi, 1983, v. 3, p. 317. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the principle of probability in Islamic financial reporting is permissible. Resolution The SAC, in its 71st meeting dated 26 - 27 October 2007, has resolved that the application of probability principle in Islamic financial reporting is permissible as it does not contradict the general fiqh principles. Basis of the Ruling Some scholars are of the view that strong presumption (zan al-ghalib) may be taken into consideration in ascertaining a ruling. This has been discussed by a number of scholars such as Al-Amidi193, Al-Ghazali194 and Mustafa Al-Zarqa’195. In addition, the permissibility to apply the principle of probability in Islamic financial reporting is based on the following fiqh maxims: “The original state of thing is permissible.”196 “Consideration is based on the prevailing practice and not on the isolated cases.”197 “Whatever is close to something it would take the same ruling.”198 “Presumption shall be followed.”199 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 194 195 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 123. Application of Time Value of Money Principle The concept of time value of money refers to the difference in value of money received in cash vis-à-vis the value of money received on deferred basis in future. The difference between cash and deferred price is usually termed as revenue or expenditure of the financing. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the application of time value of money principle in Islamic financial reporting is permissible. Resolution The SAC, in its 71st meeting dated 26 - 27 October 2007, has resolved that the application of time value of money principle in Islamic financial reporting is permissible only for exchange contracts that involve deferred payment. However, it is strictly prohibited in debt-based transactions (qard). Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the following considerations: i. There are discussions by jurists that allow higher deferred selling price as compared to cash selling price200, indicating that time factor may be taken into consideration in determining the selling price. In addition, Al-Kasani highlighted that any item that is purchased on deferred payment (al-ajl) is not allowed to be sold on murabahah basis unless the potential buyer is informed that the item has been purchased on deferred basis.201 200 Al-Syawkani, Nail al-Awtar, Dar al-Ma`rifah, 2002, v. 2, p. 1072; Al-Kasani, Bada`i al-Sana`i fi Tartib al-Syara`i, Dar Ihya’ al-Turath al-`Arabi, 2000, v. 4, p. 466. 201 Al-Kasani, Bada`i al-Sana`i fi Tartib al-Syara`i, Dar Ihya’ al-Turath al-`Arabi, 2000, v. 4, p. 466: 202 Al-Sarakhsi, Al-Mabsut, Dar al-Fikr li al-Tiba`ah wa al-Nashr, v. 13, p. 64: 196 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E ii. Al-Sarakhsi also highlighted similar view as follows: “Certainly something which is deferred is lower in terms of value as compared to something which is on spot.” 202 The above Sarakhsi’s view shows that the present time is higher in value as compared to the future. Thus, pricing in deferred sale should be marked up so as to ensure justice to the contracting parties particularly the seller who has to sacrifice the present consumption of money as the payment is not made in cash. Al-Kasani explains that if a sale involves deferred payment, such deferment warrants consideration (`iwad) in a form of money by way of price mark-up. However, the permissibility is limited to sale transactions only, while in debt-based transactions (qard), consideration in terms of money is not allowed for the deferment as it would tantamount to riba nasi’ah which refers to money begets money (al-naqd yalid al- naqd). However, it does not mean that Islam does not recognise time value of money in debt-based contract. This is because deferment in this contract is given consideration in terms of multiple rewards in the Hereafter, in line with its underlying principle of ihsan. On the other hand, sale and purchase contracts which are based on justice principle may accept increase in price due to the deferment. Apparently, should the principles of ihsan and justice be compared, ihsan would be of higher status than justice given that the former receives great reward in the Hereafter which is better than monetary reward.203 203 Al-Ghazali explained as follows: 204 Al-Bahuti, Kasshaf al-Qina` `an Matn al-Iqna`, Dar al-Fikr, 1982, v. 3, p. 496. 124. Deposit or Customer’s Investment Fund from Doubtful Sources The SAC was referred to on the issue as to whether Islamic financial institutions may accept application to open deposit account or investment account from a customer (individual or corporate company) without conducting investigation to ascertain whether the sources of the customer’s fund is permissible (halal), forbidden (haram) or a mixture of the two. Resolution The SAC, in its 58th meeting dated 27 April 2006, has resolved that Islamic financial institutions are allowed to accept application to open deposit account or investment account from a customer without conducting investigation to ascertain whether the sources of the customer’s fund are permissible (halal), forbidden (haram) or a mixture of the two. Notwithstanding this, the SAC has no objection for Islamic financial institutions to establish an internal screening process to ascertain whether the sources of the fund received are Shariah compliant. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution has considered the following evidences and fiqh maxims: i. Hadith of Rasulullah SAW: “Al-Khalal reported based on narration from Ata’, he said, Prophet Muhammad SAW prohibited (Muslims) from running a partnership with Jew and Christian except if the transaction is under the supervision of the Muslim.” 204 OTHER MATTERS 197 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 205 Al-Bukhari, Sahih al-Bukhari, Dar Ibn Kathir, 1987, v. 3, p. 1068, hadith no. 2756. 206 Al-Syafii, Al-Umm, Bait al-Afkar al-Dawliyyah, (n.d.), p. 720. This hadith indicates that Rasulullah SAW allows Muslims to enter into partnership (musyarakah) transactions with non-Muslims even though their sources of fund are doubtful, provided that all the transactions or sales are under the supervision of Muslims. Apart from that, there are scholars who said that Rasulullah SAW would not be indebted to Jews who charge him interest. Instead, Rasulullah SAW was reported to have transacted in deferred payment transactions in which he had securitised his shield. It is reported in the following hadith: “From Aisyah (Allah Blessed her) said to the effect: On the day Prophet Muhammad SAW died, his shield was still mortgaged to a Jew for (his debt amounting to) 30 so` (a type of measuring tool) wheat owed to him.”205 ii. Since sources of funds in the present financial markets are complicated and diversified, Islamic financial institutions are exposed to the involvement of people who possess property gained through illegal or doubtful sources. Therefore, even though the intention to disallow the inflow of illegal funds to the Islamic financial systems is praiseworthy, it is not incumbent on the Islamic financial institution to investigate the legality of the sources of funds received because of its impracticality to appraise. This approach is in line with the following fiqh maxims which conclude that for matters which their true status are hard to determine, it is adequate for the appraisal to be based on its external appearance: “Ruling of something is based on the external appearance, whereas internal matter is left to Allah the All Knowing.” 206 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 198 “Ruling of something is based on the external factor, should it be impossible to comprehend the actual meaning.” 207 “Hence, among the beauty of Shariah is the determination of legal ruling based on the external factors, and deemed (these external factors) as an effective cause (illah), a ruling exists if the illah exists and vice versa.”208 “Mu`amalah is based on the external factors, undoubtedly internal matters are hidden and ruling cannot be based on the latter.” 209 125. Financing to a Party Who Explicitly Performs Non-Shariah Compliant Activities The SAC was referred to on the issue as to whether Islamic financial institutions may grant financing facilities to a party who performs non-Shariah compliant activities such as liquor industry, gambling activities, brothel and others. Resolution The SAC, in its 58th meeting dated 27 April 2006, has resolved that Islamic financial institutions are prohibited from granting financing to companies, bodies or individuals whose activities explicitly involve non-Shariah compliant elements such as gambling, liquor industry and brothel. 207 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al-Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, v. 1, p. 4334. 208 Al-Subki, Al-Ashbah wa al-Nazha’ir, Dar al-Kutub al-`Ilmiyyah, 1991, v. 2, p. 190. 209 Ibnu Hajar al-`Asqalani, Fath al-Bari Syarh Sahih al-Bukhari, Dar al-Ma`rifah, 1959, v. 4, p. 302. 199 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 200 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 126. Application of Conventional Overdrafts to Cover Insufficiency in Wadi`ah Current Account The SAC was referred to on the issue as to whether a customer may use conventional overdrafts to cover any insufficiency in Wadi`ah Current Account. Resolution The SAC, in its 8th meeting dated 12 December 1998, has resolved that in principle, the use of conventional overdrafts to cover any insufficiency in Wadi`ah Current Account is contrary to Shariah. However, since conventional and wadi`ah accounts are customer’s rights and liabilities, Islamic financial institutions have no right to prohibit their customers from doing so. However, it is the duty of Islamic financial institutions to inform their customers that such practice is contrary to the Shariah. Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the account that the practice of using conventional overdrafts to cover insufficiency in Wadi`ah Current Account by a customer is beyond the control of the Islamic financial institutions. 210 Surah al-Ma’idah, verse 2. “…help one another in furthering virtue and God consciousness, and not in what is wicked and sinful…” 210 Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the account that such financing would result in the revenue of Islamic financial institutions being generated by non-Shariah compliant activities. The prohibition is consistent with the saying of Allah SWT as follows: 201 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 127. Commitment Fee on Unutilised Balance of Islamic Overdraft Facility or Revolving Credit A customer who has received Islamic overdraft and revolving credit facility from an Islamic financial institution will probably only use a portion of the facility at a particular time and will reserve the unutilised balance for future needs. This situation requires the Islamic financial institution to allocate a portion of money for the facility to the customer, thereby restricting the Islamic financial institution from utilising that allocation to finance other customers or other activities that would generate higher profit. In conventional banking practice, financial institutions will impose a commitment fee at a certain rate on the unutilised balance of the overdraft and revolving credit facility. The financial institutions will also observe the utilisation of the credit facility by their respective customers. If a customer does not utilise the credit facility after three months from the date of completion of the facility’s documentation, the financial institution will acquire a written verification/confirmation from the customer that the granted facility is still needed. If the customer fails to verify, the financial institution has the right to withdraw the facility. This practice aims to ensure that the customer does not apply for financing in excess of his actual needs and thereby denies the opportunity of other customers to obtain the credit facility. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether Islamic financial institution may impose commitment fee on the remaining unutilised balance of the Islamic overdraft or revolving credit facility. Resolution The SAC, in its 12th meeting dated 24 February 2000, has resolved that the proposal to impose commitment fee on the remaining unutilised balance in Islamic overdraft or revolving credit is not allowed. Basis of the Ruling Since Islamic overdraft and revolving credit facility are based on bai` `inah or tawarruq contract, imposing commitment fee on the remaining unutilised balance of Islamic overdraft or revolving credit is contrary to the executed sale contract. Under bai` ̀ inah or tawarruq contract, once the sale contract is executed, the facility amount allocated to a customer belongs fully to him. 128. Islamic Financial Instrument as Underlying Asset in Conventional Transaction Several Islamic money market instruments have been introduced to facilitate market participants to manage their liquidity, where normally, these instruments are issued through direct tender to Islamic financial institutions only. Nevertheless, since these instruments are also traded in the secondary market, a number of conventional financial institutions which own these Islamic financial instruments (for example sukuk) were found to have been using these instruments as underlying asset in their conventional transactions (for instance repo) to fulfill their liquidity needs. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether conventional financial institutions are allowed to use Islamic financial instruments as underlying asset in their conventional transactions. Resolution The SAC, in its 19th meeting dated 20 August 2001, has resolved that since the Islamic financial instruments are owned by the conventional financial institutions, it is the institutions’ right and choice to use the Islamic financial instruments as the underlying asset in any conventional transaction. However, those parties who transact conventionally will be held responsible for any transaction which is contrary to Shariah. Shariah compliance of the Islamic financial instruments used in conventional transactions is preserved as long as the executed transaction is not detrimental to the contract and fundamental features of the instruments. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 202 Basis of the Ruling The conventional financial transactions using Islamic financial instruments as the underlying asset do not affect the validity of the instruments since the contract and basic structure of the Islamic financial instruments remain unchanged and unaffected. Nevertheless, any Shariah ruling implication arising from the involvement in conventional transactions will have to be borne by the transacting parties. 129. Financial Market Instruments as Underlying Asset in Deferred Transaction Various assets have been produced as instruments in the financial market, among others, mudarabah-based assets (such as Mudarabah Investment Certificate) and debt-based assets (such as Islamic accepted bills and negotiable Islamic debt certificates). These assets are also used for various purposes including for charge/mortgage. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the aforesaid financial market instruments may be used as underlying asset in deferred transactions. Resolution The SAC, in its 19th meeting dated 20 August 2001, has resolved the following: i. Mudarabah Investment Certificate may be used as the underlying asset in deferred transaction, such as bai` `inah, because it is an asset which is possessed by its owner and it is not considered as a ribawi item; ii. Any debt-based asset shall not be transacted on deferred basis because every debt sale (bai` dayn) must be made on cash basis; and iii. A charged asset may be used as an asset in bai` `inah transaction with the consent of the chargee. 203 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E Basis of the Ruling The aforesaid SAC’s resolution is based on the following considerations: i. The sale of Mudarabah Investment Certificates by the certificate holder is identical to the trading of share certificates in which its permissibility has been verified; ii. A charged asset belongs to the chargor. As the ownership of the underlying asset in a bai` `inah transaction will be returned to the original owner, it does not affect any interest under the executed charge; and iii. The scholars unanimously agree that debt shall not be sold on deferred basis. 130. Mechanism in Determining the Amount of Settlement Price in Financial Market In the sale of Islamic debt securities, the sale price and early redemption price are determined at the time the sale contracts are concluded. Nevertheless, there are occasions in the financial market, particularly for the Islamic private debt securities, where the settlement amount and the initial agreed sale price differ. The price differences are due to the regulation imposed by the Real Time Electronic Transfer of Funds and Securities (RENTAS) system whereby the system imposes additional payment or compensation in calculation of dividend payment for the leap year.211 Such payment or compensation is also imposed if the dates in which the dividends are paid and the securities are redeemed fall on an unexpected public holiday. This practice is prevalent in the context of private debt securities without secondary notes. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether such mechanism is allowed by Shariah. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 204 211 A year that consists of 366 days (once in every four years). Resolution The SAC, in its 21st meeting dated 30 January 2002, has resolved that the aforesaid mechanism in determining settlement price as practised in the financial system is contrary to the Shariah principles. This is because the total settlement price (dividends and principal sum) in Islamic private debt securities has to be equal to the total sale price as agreed at the time a contract is concluded. The SAC has also resolved that the late payment due to the unexpected public holiday shall not be a factor for imposition of any damages or compensation on the parties involved. Basis of the Ruling For Islamic private debt securities that are issued based on a sale contract, the price of the Islamic securities has already been determined at the time of the conclusion of the contract. Therefore, any differences in the payment amount are not allowed. In the event of excess payment, the recipient of the payment shall refund the excess amount to the payor. In addition, damages or compensation may only be imposed in cases of intentional late payment or due to negligence and carelessness. If the maturity date of the securities falls on an unexpected public holiday, no damages or compensation may be imposed as such situation does not tantamount to intentional late payment. 205 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 131. Restructuring and Rescheduling in Islamic Financing Agreement One of the features that differentiate Islamic financing documentation from conventional financing documentation is the requirement for a new legal document to capture every variation of terms and conditions since Islamic finance emphasises on agreement and mutual consent of contracting parties. This requirement becomes more apparent when it involves rescheduling and restructuring of a financing, especially for sale-based financing. In restructuring a sale-based financing which involves sale agreement, the original sale must firstly be terminated (fasakh) before concluding the new agreement. The effect of such requirement causes additional costs to be borne by the Islamic financing customers in terms of new legal fee and stamp duty for the new legal documents, unlike in the practice of conventional loan, where the contracting parties simply need to conclude a supplementary agreement to reschedule or restructure the loan. In this regard, the SAC was referred to on the proposal to insert a new paragraph in the Islamic financing facility agreement which verifies it as a rescheduling or restructuring agreement and that it has to be cross referred to the original agreement. However, in the event of restructuring, an issue arises regarding the termination of the cross reference to the original agreement. Resolution The SAC, in its 26th meeting dated 26 June 2002, has resolved that the proposal to cross refer a rescheduling and restructuring Islamic financing agreement to the original agreement for the purpose of stamp duty exemption is permissible provided that it is done after termination of the original agreement. In relation to the case of restructuring, the SAC has recognised the cross reference method to the original agreement which has been terminated on the ground of maslahah, which is, to avoid double payment of stamp duty. In the 32nd meeting dated 27 February 2003, the SAC has also resolved that based on mutual agreement, the financing period for the customer may be extended without the need for a new contract, provided that both parties satisfy all concluded promises and the price imposed on the customer does not exceed the original sale price. S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 206 Basis of the Ruling Islamic financing can be arranged based on sale contract, ijarah, musyarakah, mudarabah, and others. In this regard, any changes to the duties of the financing receiver and financier must be referred to the concluded original agreement. In the context of a sale contract, normally the price has been fixed during inception of the contract. Therefore, any changes to the price require a new agreement in order to avoid riba and gharar (as the case may be). 132. Bidding Concept by Principal Dealer in Islamic Money Market A principal dealer in Islamic money market is responsible to bid at certain minimum amount for each sukuk issuance. However, it is observed that the said principal dealer’s responsibility is unlikely based on voluntary bidding concept. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether bidding at certain amount for each sukuk issuance as practised by the principal dealer is in accordance with Shariah principles. Resolution The SAC, in its 26th meeting dated 26 June 2002, has resolved that the bidding concept as practised by the principal dealer in Islamic money market is Shariah compliant. Basis of the Ruling This concept is a business practice which has been determined by the authority or the regulator and is viewed as consistent with Shariah principles since there is no elements of riba, gharar and maysir. 207 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 208 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 133. Financing Settlement Through New Financing In Islamic financing scheme, there is a possibility where the customer would be facing cash flow problem and hence unable to pay to the Islamic financial institution during the financing period. To overcome this problem, there was a proposal to allow the customer to restructure his financing and issue debt securities or sukuk to the Islamic financial institution as a method of settling an existing financing facility. In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether financing settlement through the issuance of debt securities or sukuk to the original financier (which will indirectly create new financial obligation) is allowed by Shariah. Resolution The SAC, in its 38th meeting dated 28 August 2003, has resolved that the financing settlement through the issuance of Islamic debt securities to the original financier is permissible. Nevertheless, the rescheduling and restructuring method shall be implemented by taking into consideration the Shariah requirements such as, the existence of clear contract, Shariah compliant sale asset, and terms and conditions which are not contrary to Shariah. Basis of the Ruling Islamic restructuring of debt through a separate issuance of debt securities or sukuk to the original financier involves a scenario in which the existing contracting parties enter into another separate and independent contract. 209 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E “It is compulsory to validate a contract as possible as it could be.” 212 “The original method of ruling is all contracts are (deemed to be) valid.”213 Generally, there is no Shariah impediment (mani` syar`ie) for the contracting parties to execute another separate and exclusive contract amongst them. The issuance of debt securities or sukuk to the original financier is viewed as a transaction which does not affect the validity of the existing financing contract. This permissibility is seen as in line with the following fiqh maxims: 212 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al-Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, v. 1, p. 297. 213 Ali Ahmad al-Nadwi, Jamharah al-Qawa`id al-Fiqhiyyah fi al-Mu`amalat al-Maliyyah, Syarikah al-Rajhi al-Masrafiyyah li al-Istithmar, 2000, v. 1, p. 297. 134. Undetermined Sale Price in Sale and Purchase Agreement The SAC was referred on the issue as to whether undetermined and uncertain sale price in sale and purchase agreement is acceptable. For instance, a clause regarding the definition of sale price is stated as follows: “Islamic financial institution will purchase the asset from the customer at a purchase price which will be determined later based on the terms and conditions of the agreement.” Resolution The SAC, in its 40th meeting dated 23 December 2003, has resolved that the undetermined and uncertain sale price in a sale and purchase agreement is not allowed. “From Abu Hurairah who said that Rasulullah SAW prohibited sale that is based on throwing of pebbles (hasat) and an uncertain sale (gharar).“214 Among the elements of gharar which annuls a financial transaction is gharar in the determination of price, whereby the sale is executed without determining the price, or the price is determined unilaterally or by a third party.215 135. Underlying Concept for Islamic Block Discounting Transaction As an alternative to credit companies for acquiring additional fund to be used as business revolving capital, an Islamic financial institution would like to implement Islamic block discounting concept based on bai` wadhi`ah which is a sale contract with a lower price than the acquisition cost. Briefly, Islamic block discounting involves the sale of ownership of a contracted right in an Islamic hire purchase (ijarah) agreement by a credit company on discount to the Islamic financial institution (financier). The credit company will be appointed as an agent to collect rent on behalf of the Islamic financial institution. If the credit company failed to surrender the rental collection to the Islamic financial institution within an agreed period, the Islamic financial institution will terminate the facility and take over the duty of direct rental collection. 214 Muslim, Sahih Muslim, Dar al-Mughni, 1998, p. 814, hadith no. 1513. 215 AAOIFI, Al-Ma`ayir al-Syar`iyyah, Standard no. 31 (Dabit al-Gharar al-Mufsid li al-Mu`amalat al-Maliyyah), 2003, paragraph 4. Basis of the Ruling The undetermined and uncertain sale price would lead to the element of gharar in a sale contract which is forbidden in Shariah because it would cause injustice and dispute. The sale price must be determined either by way of amount or by certain specific and definite methods agreed at the time of an agreement is concluded. Rasulullah SAW prohibits conclusion of contract or imposition of condition which contains element of gharar as mentioned in the following hadith: S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 210 In this regard, the SAC was referred to on the issue as to whether the application of bai` wadhi`ah concept as the underlying contract in Islamic block discounting transaction as proposed is allowed by Shariah. Resolution The SAC, in its 66th meeting dated 22 February 2007, has resolved that the application of bai` wadhi`ah concept for Islamic block discounting transaction is inappropriate. The SAC further resolved that bai` al-usul bi al-khasm (sale contract at discount) is more suitable underlying concept to be used as a takyif fiqhi in Islamic block discounting transaction. Basis of the Ruling It appears that the application of bai` wadhi`ah does not correspond to the features of Islamic block discounting transaction. This is because bai` wadhi`ah is a sale with a discount of the cost price, whereas Islamic block discounting is a sale with a discount of the cost price plus profit (principal + profit). In this regard, bai` al-usul bi al-khasm is viewed as the more appropriate underlying concept to be used as takyif fiqhi in Islamic block discounting transaction. Although there is no juristic discussion and classical fiqh literature on bai` al-usul bi al-khasm, it is an acceptable concept in the context of current practice. The term usul refers to the underlying asset in the hire purchase agreement that also covers the economic value generated from the asset. 211 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 212 213 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E GLOSSARY S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 214 GLOSSARY 215 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E TERMS EXPLANATION Akad istithaq Contract of guarantee Akad isytirak Contract of partnership such as mudarabah and musyarakah Akhz al-ajr `ala al-jah Charging fee for someone’s reputation Akhz al-ju`l `ala ruqyah min al-Quran Charging fee for treatment/ medication using verses of al-Quran Al-`adah muhakkamah Common practice as basis of the ruling Al-ajl Deferment Al-bai` Sale contract Al-bai` wa al-salaf Sale contract with credit term Al-ijarah thumma al-bai` Lease contract followed by ownership of asset through a sale contract Al-jam`u baina `aqd al-qardh wa `aqd al-mu`awadhah Combination of a loan contract and an exchange contract Al-muqasah al-ittifaqiyyah Offsetting by mutual agreement of contracting parties Al-muqasah al-jabariyyah Offsetting by order of the authority Al-naqd yalid al-naqd Money begets money S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 216 TERMS EXPLANATION Al-wa`d bi al-tamlik Promise to own or acquire ownership Bai` `inah Sale contract followed by repurchase by the seller at a different price Bai` dayn Sale of debt Bai` al-dayn bi al-dayn Sale of debt with debt Bai` sarf Sale of currency Bai` al-usul bi al-khasm Sale of asset at discount Bai` al-kali’ bi al-kali’ Refer bai` al-dayn bi al-dayn Bai` bithaman ajil Sale contract based on deferred payment at certain price Bai` mu’ajjal Refer bai` bithaman ajil Bai` muzayadah Sale contract based on bidding or auction Bai` salam Sale contract based on order of certain asset with certain specifications. Full payment is made in cash at the time of conclusion of the contract whereas the delivery of the asset is deferred to a specified time 217 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E TERMS EXPLANATION Bai` wadhi`ah Sale contract with a price lower than acquisition cost Bai`atain fi al-bai`ah Two sales contracts within one sale contract Dayn ghair thabit Debt which is not yet established Dayn mustaqir Debt which the liability to pay is established Dayn thabit Debt which is fixed Dhaman Guarantee Dharar Harm Dhawabit Guidelines Dho` wa ta`ajjal Reducing the amount of debt when the debtor make early settlement Facultative Retakaful agreement executed between a takaful company and another takaful company (including conventional insurance company), and the takaful company which underwrites the risks is having the option to distribute or cede whereas the latter or conventional insurance company has the option to receive or refuse the risks Faraid The knowledge or rules on estate distribution according to Islamic principles S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 218 TERMS EXPLANATION Fasakh Termination Fasid Defective, invalid Fiqh muamalat A discipline of knowledge that discusses the rules relating to human affairs Fuqaha Fiqh scholars Gharamah Fine/penalty Gharar Uncertainty Gharar yasir Minimal uncertainty Ghasb Confiscation or unlawful seizure of property Hajah Need Hamish jiddiyyah Security deposit Hibah ruqba A gift during the lifetime of the giver or recipient of hibah with a condition that the death of a party (either the giver or recipient of hibah) is the effective condition for ownership of the property by the surviving party Hibah umra A gift during the lifetime of the recipient or giver of hibah on the condition that the property will be returned to the giver in case of death of the recipient 219 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E TERMS EXPLANATION Ibra’ Rebate/waiver of partial or total claim against certain right or debt Ibra’ mu`allaq Ibra’ which is subject to certain condition and if the condition is satisfied, the ibra’ will be given Ibra’ muqayyad Ibra’ which is limited by certain condition Ijarah Lease or service contract that involves benefit/usufruct of certain asset or work for an agreed payment or commission within an agreed period Ijarah muntahia bi al-tamlik Lease contract which ends with acquisition of ownership of the asset by the lessee Ijtihad Rigorous thinking and efforts by scholars who have attained the degree of mujtahid in order to issue certain Shariah ruling definitely in a matter which is not clearly provided in al-Quran or Sunnah `Illah Effective cause Isqat al-haq Waive of right Istiqrar ta`amul Smooth running of market Istisna` Sale contract by way of order for certain product with certain specifications and certain mode of delivery and payment (either in cash or deferred) S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 220 TERMS EXPLANATION Istisna` muwazi Parallel istisna’ Ittifaqiyyah Mutual agreement `Iwad Consideration Jumhur Majority Kafalah Guarantee Kafalah bi al-Ujr Guarantee with fee Kafil Guarantor Makful `anhu Guaranteed party Makful lahu Recipient of guarantee or beneficiary Mani` Syar`ie Shariah impediment Marhun Charged property Maslahah Public interest Masnu` Manufactured item Maysir Gambling Mu`ayyan bi al-zat Clearly identifiable and determinable in terms of location, quantity and quality Mubara’ah Mutual waiving of right Mudarabah Profit sharing contract 221 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E TERMS EXPLANATION Mudarib Entrepreneur of a mudarabah joint venture Mulzimah Binding Muqaradah Refer mudarabah Muqasah Offsetting Muqtada al-`aqd Objective of the contract Murabahah Sale contract with a disclosure of the asset cost price and profit margin to the buyer Murtahin A party who asks for collateral Musahamah Mutual contribution Musawamah Sale contract without the disclosure of the asset cost price and profit margin to the buyer Musya` A feature of a jointly owned asset that cannot be separated or divided Musyarakah Profit and loss sharing Musyarakah mutanaqisah A contract of partnership that allows one (or more) partner(s) to give a right to gradually own his share of the asset to the remaining partners based on agreed terms Musyarik Partner S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E 222 TERMS EXPLANATION Muta`arafan Becoming common practice Muwa`adah mulzimah Binding promise of both parties Nafaqah Cost of liability Qabd Possession over a particular asset Qard Loan contract Qard hasan Benevolent loan Qawl al-jadid New opinion Qawl al-qadim Earlier opinion Qimah ismiyyah Nominal price Qimah suqiyyah Market price Qiradh Refer mudarabah Qiyas Analogy Rabbul mal Capital owner/investor Rahin Chargor Rahn Pledge/charge Rahn al-musya` Charge on a jointly owned asset Rahn rasmi Surrender of charge via formal record in the registry of the authority 223 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E TERMS EXPLANATION Sadd zarai` Shariah approach in blocking the means that may lead to a person’s involvement in forbidden matters Sighah The pronunciation of offer and acceptance Siyasah Syar`iyyah Basis and approach taken by the ruler for the interest of the nation and the people which is in line with Shariah principles Sukuk Islamic securities/bonds Sukuk commodity murabahah Islamic securities based on tawarruq contract Sukuk ijarah Islamic securities based on ijarah contract Syahadah al-dayn Debt certificate Syubhah Doubt Ta`awun Helping each other Ta`widh Compensation Tabarru` Voluntary donation/contribution Takaful A scheme which is based on the spirit of cooperation and helping each other by providing financial assistance to participants when needed and all participants mutually agree to give contribution for the said purpose 224 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E TERMS EXPLANATION Outward retakaful Distribution of underwritten risks by a takaful company to another takaful company or a conventional insurance company Inward retakaful Acceptance of risks by a takaful company from another takaful company Taklufah Actual cost Takyif Adaptation Takyif fiqhi Fiqh adaptation Tanazul Waive of the entitlement to claim Taqyid Limiting Tasarruf Dealing Tawarruq/ commodity murabahah Purchasing an asset with deferred price, either on the basis of musawamah or murabahah, then selling it to a third party to obtain cash Tawatu’ Pre-arrangement 225 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E TERMS EXPLANATION Treaty Retakaful agreement between a takaful company and another takaful company (including conventional insurance company) which requires the takaful company to distribute or cede its underwritten risks and the takaful company or conventional insurance company which had concluded the agreement shall undertake the risks Ujr `ala wakalah Agency fee Ujrah Commission `Uqud mu`awadhat Contracts of exchange `Uqud musamma Contracts which are known amongst the scholars, mentioned in classical fiqh literature and precisely explained in the sources of rulings (such as al- Quran and Sunnah) `Uqud mustajiddah Contemporary contracts `Urbun Down payment/deposit `Urf Common practice which is acceptable by the community and does not contradict the Shariah rulings `Urf tijari Common business practice which is acceptable by the community and does not contradict the Shariah rulings Wa`d Promise Wa`d bi al-syira’ Promise to buy 226 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E TERMS EXPLANATION Wa`d mulzim Binding promise Wadi`ah Safe keeping contract in which a party entrusted his property to another party for safe keeping and to be returned upon request Wadi`ah yad amanah Safe keeping contract based on trust Wadi`ah yad dhamanah Safe keeping contract with guarantee Wakaf A form of endowment by an owner of a property for public benefit and wellbeing which is allowed by Shariah Wakalah Agency contract Wakalah bi al-istithmar Agency contract for investment Wasi A person appointed to execute a will Zari`ah ila riba Means leading to riba Zan al-ghalib Presumption that is closer to certainty Zimmah Liability 227 S H A R I A H R E S O L U T I O N S I N I S L A M I C F I N A N C E For further information about this publication, please contact: Director Islamic Banking and Takaful Department Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur, Malaysia Telephone : +(603) 2698 8044 Facsimile : +(603) 2693 3826 In reproducing or quoting the contents, notifications of sources are required. Price: RM35.00 per copy www.bnm.gov.my

Public Notice

20 Sep 2011

Ketahui lebih lanjut mengenai Sasana Kijang melalui risalah

https://www.bnm.gov.my/-/ketahui-lebih-lanjut-mengenai-sasana-kijang-melalui-risalah

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761706/Sasana_Kijang_Brochure.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/ketahui-lebih-lanjut-mengenai-sasana-kijang-melalui-risalah&languageId=ms_MY

Reading: Ketahui lebih lanjut mengenai Sasana Kijang melalui risalah Share: Ketahui lebih lanjut mengenai Sasana Kijang melalui risalah Tarikh Siaran: 20 Sep 2011 Sasana Kijang merupakan hasil daripada aspirasi Bank Negara Malaysia untuk menubuhkan sebuah pusat kecemerlangan ilmu dan pembelajaran dalam perbankan pusat dan kewangan. Sasana Kijang, yang direka khusus untuk menjadi pusat bagi kepimpinan berwawasan dan kerjasama dalam perbankan pusat, merupakan pusat pembelajaran yang dilengkapi dengan kemudahan yang serba canggih dan moden bagi menyokong program yang tersusun dan seminar peringkat tinggi untuk peserta tempatan dan asing. Di samping itu, Sasana Kijang juga memberi peluang untuk bertukar-tukar fikiran dan pengalaman dalam usaha membina keupayaan perbankan pusat supaya lebih bersedia menghadapi cabaran yang bakal mendatang. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai Sasana Kijang, sila muat turun dan baca risalah berikut: Sasana Kijang - Towards Excellence in Central Banking [PDF, 3.5MB] **Nota: Hanya didapati dalam Bahasa Inggeris sahaja pada masa ini. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

15 Sep 2011

BNM Website Scheduled Maintenance on Thursday, 15th September 2011 (11.00 pm - 1.00 am)

https://www.bnm.gov.my/-/bnm-website-scheduled-maintenance-on-thursday-15th-september-2011-11.00-pm-1.00-am-

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/bnm-website-scheduled-maintenance-on-thursday-15th-september-2011-11.00-pm-1.00-am-&languageId=ms_MY

Reading: BNM Website Scheduled Maintenance on Thursday, 15th September 2011 (11.00 pm - 1.00 am) Share: BNM Website Scheduled Maintenance on Thursday, 15th September 2011 (11.00 pm - 1.00 am) Tarikh Siaran: 15 Sep 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

05 Sep 2011

Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website

https://www.bnm.gov.my/-/updates-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-8

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/updates-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-8&languageId=ms_MY

Reading: Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Share: Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Tarikh Siaran: 05 Sep 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

24 Ogos 2011

RINGGIT Newsletter (June issue) is now available for download.

https://www.bnm.gov.my/-/ringgit-newsletter-june-issue-is-now-available-for-download

08 Jul 2011

Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website

https://www.bnm.gov.my/-/updates-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website

Reading: Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Share: Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Release Date: 08 Jul 2011 Guidelines on Statutory Reserve Requirement has been updated. The PDF format document are available for download via the URL provided below: Download Link © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

28 Jun 2011

Beware of Scams Requesting for Banking Information

https://www.bnm.gov.my/-/beware-of-scams-requesting-for-banking-information

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/beware-of-scams-requesting-for-banking-information&languageId=ms_MY

Reading: Beware of Scams Requesting for Banking Information Share: 2 Beware of Scams Requesting for Banking Information Tarikh Siaran: 28 Jun 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

15 Jun 2011

Beware of Email Scam Requesting for Banking Information

https://www.bnm.gov.my/-/beware-of-email-scam-requesting-for-banking-information-1

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/beware-of-email-scam-requesting-for-banking-information-1&languageId=ms_MY

Reading: Beware of Email Scam Requesting for Banking Information Share: 17 Beware of Email Scam Requesting for Banking Information Tarikh Siaran: 15 Jun 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

09 Jun 2011

Frequently Asked Questions (FAQs) on Payment for Trade in Renminbi

https://www.bnm.gov.my/-/frequently-asked-questions-faqs-on-payment-for-trade-in-renminbi

Reading: Frequently Asked Questions (FAQs) on Payment for Trade in Renminbi Share: 3 Frequently Asked Questions (FAQs) on Payment for Trade in Renminbi Release Date: 09 Jun 2011 Malaysian companies can now have the option to settle their trade transactions with their counterparts in China in Renminbi (RMB) in addition to other currencies such as the US dollar. All current account (goods and services) transactions are eligible for trade settlement in RMB. Since July 2009, China's government has started the use of RMB for settlement of cross-border trade. Settlement in RMB may reduce the foreign exchange risk for exporter and importers from China and this can result in better pricing of goods and services transactions for Malaysian companies. Malaysian companies will also benefit from savings from the currency conversion spreads as it is now a direct quote from RMB to Ringgit. Click on the following link for FAQs related to Trade Settlement in Renminbi (in PDF format) for public reference. Download Link © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

08 Jun 2011

Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website

https://www.bnm.gov.my/-/updates-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-9

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/updates-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-9&languageId=ms_MY

Reading: Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Share: Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Tarikh Siaran: 08 Jun 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

01 Jun 2011

Buletin RINGGIT (Keluaran April - Pendidikan Kewangan dan Pengguna) kini boleh dimuat turun.

https://www.bnm.gov.my/-/buletin-ringgit-keluaran-april-pendidikan-kewangan-dan-pengguna-kini-boleh-dimuat-turun

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761706/4_Ringgit_Newsletter.pdf

Ringgit Ed12 Draft2.PM6 APIL 201 ’| RAKAN KEWANGAN ANDA \ '. /' .. Pengguna _-_ Z", ‘ Ti di da |am - 10 Panduan Beriimal: Gel-mat: Untuk Pelaiar Kampus - Perusahaan Kecil Dan Sederhana - Produk Pemhiayaan Untuk RI Perniagaan Anda Bahagian Pertama bul an ini - Rlslko Urus Nlaga Sambung Bayar Peryanuan Sewa Bell - 16 Julai 2011 - Hari Tidak Berhelania - Tanam Sendiri Lebih Jimal: ISSN 2180-3684 ° Perkhidmatan Kaunter Bergerak BNMLINK - Jun 2001 H l GABUNGAN BANK NEGARA MALAYSIA PERSATUAN-PERSATUAN CENTRAL BANK or MALAYSIA 9 772180 368003 PENGGUNAMALAYSIA 2 • Sidang Redaksi Adalah cukup penting agar usaha- usaha yang akt i f dan berkesan dikendal ikan untuk membantu pengguna Malaysia menguruskan kewangan mereka dengan lebih cekap dalam persekitaran yang mencabar ini. Berdasarkan laporan statistik muflis daripada Jabatan Insolvensi Malaysia dan golongan yang mendapatkan khidmat Agensi Kaunsel ing dan Pengurusan Kredit, menunjukkan bahawa pengguna Malaysia tidak menguruskan kewangan mereka dengan baik. Mereka t idak mempunyai pengetahuan yang cukup tentang produk kewangan dan tidak mempunyai kemahiran untuk membuat keputusan kewangan untuk menjaga kepent ingan kewangan mereka. Kekurangan ini sudah tentu akan memberi kesan terhadap pengurusan Penasihat Datuk Marimuthu Nadason Presiden FOMCA Ketua Sidang Pengarang Dato’ Paul Selva Raj Editor Mohd Yusof bin Abdul Rahman Sidang Pengarang Yu Kin Len Siti Rizadiana binti Rahmat Ringgit merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA. Ia diterbitkan pada setiap bulan. Gabungan Persatuan- Persatuan Pengguna Malaysia No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7876 2009 Faks : 03-7877 1076 E-mel : [email protected] Web : www.fomca.org.my Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur Tel :03-2698 8044 Faks : 03-2174 1515 Diurus terbit oleh: Pusat Penyelidikan dan Sumber Pengguna (CRRC) No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7875 2392 Faks : 03-7875 5468 E-mel : [email protected] Web : www.crrc.org.my Dicetak oleh: Percetakan Asas Jaya (M) Sdn Bhd No. 5B Tingkat 2 Jalan Pipit 2 Bandar Puchong Jaya 47100 Puchong Jaya Selangor Darul Ehsan Artikel yang disiarkan dalam Ringgit tidak semestinya mencerminkan pendirian dan dasar Bank Negara Malaysia atau FOMCA. Ia merupakan pendapat penulis sendiri. harian individu dan keluarga. Begitu juga ia akan mempengaruhi kemampuan untuk membuat tabungan untuk matlamat jangka panjang sepert i membeli rumah, mendapatkan pendidikan tinggi bagi diri atau anak dan juga mempunyai tabungan yang cukup untuk persaraan. Pengurusan kewangan yang kurang berkesan juga boleh menyebabkan pengguna terdedah kepada krisis kewangan bi la menghadapi kecemasan seperti isu perubatan, hilang pekerjaan atau kemalangan. Jadi, pendidikan kewangan memberi manfaat kepada pengguna dalam setiap peringkat umur dan tahap pendapatan. Bagi golongan muda dewasa yang baru memasuki alam pekerjaan, ia boleh dijadikan perkara asas bagi Pendidikan KPendidikan KPendidikan Kewanganewanganewangan Dan PenggunaDan PenggunaDan Pengguna Pendidikan Kewangan Dan Pengguna • 3 menguruskan bajet dan simpanan serta mengawal perbelanjaan serta hutang. Pendidikan Kewangan boleh membantu sesebuah keluarga membentuk disipl in untuk membuat tabungan sendiri di rumah atau untuk keperluan pendidikan anak-anak. Ia juga menggalakkan penggunaan berhemat dan mengurangkan perbelanjaan di rumah. Pendidikan Kewangan boleh membantu pekerja yang telah berumur untuk memastikan mereka mempunyai simpanan yang cukup untuk menjalani kehidupan persaraan yang selesa dengan menyediakan mereka maklumat serta kemahiran membuat pelaburan secara bijaksana dan pilihan simpanan. Pendidikan pengurusan kewangan boleh membantu pengguna yang berpendapatan rendah untuk menggunakan apa yang mereka miliki dan buat keputusan kewangan yang bijak untuk wang mereka semasa membeli sebarang produk kewangan. Untuk pengguna yang mempunyai wang untuk membuat pelaburan, pendidikan pengurusan kewangan dapat meningkatkan kefahaman tentang maklumat kewangan yang asas seperti risiko dan pulangan serta maklumat yang lebih spesifik tentang pelbagai jenis pelaburan. Pengguna memerlukan pengetahuan tentang pengurusan kewangan untuk meni lai dan membandingkan pelbagai maklumat yang kompleks tentang produk dan perkhidmatan kewangan. Tanpa pengetahuan kewangan yang asas, pengguna mungkin t idak dapat membel i produk dan perkhidmatan kewangan yang mereka perlukan atau mungkin mereka telah membeli sesuatu produk kewangan yang tidak diperlukan atau tidak sesuai. Pendidikan pengurusan kewangan dapat membantu pengguna untuk menjadi lebih berpengetahuan tentang produk dan perkhidmatan kewangan. Pengguna akan mengetahui saluran untuk mendapatkan maklumat kewangan dan memanfaatkannya, serta menggunakan maklumat tersebut untuk membuat keputusan yang lebih baik. Secara am, pendidikan kewangan adalah proses di mana pengguna boleh meningkatkan kefahaman mereka tentang produk dan perkhidmatan kewangan agar mereka dapat membuat keputusan berdasarkan maklumat yang tepat dan melindungi diri daripada pelbagai penipuan serta pengguna boleh mengambil tindakan untuk memperbaiki kedudukan kewangan masa kini dan pada masa hadapan. Daripada aspek yang lain, operasi pasaran dan persaingan di pasaran akan menjadi kurang cekap sekiranya pengguna tidak ada pengetahuan atau kemahiran untuk menguruskan hubungan mereka dengan institusi kewangan dengan baik. Pengguna yang berpengetahuan dan berkeyakinan akan menuntut dan berunding untuk produk dan perkhidmatan yang memenuhi matlamat jangka panjang dan jangka pendek pengguna. Oleh i tu, penyedia perkhidmatan kewangan dikehendaki menyediakan produk dan perkhidmatan yang mempunyai ciri-ciri yang dituntut oleh pengguna yang berpengetahuan tersebut. Akan tetapi sekiranya pengguna tidak mempunyai pengetahuan, kemahiran atau keyakinan untuk menuntut daripada institusi kewangan produk dan perkhidmatan yang memenuhi keperluan mereka, pengguna akan terikut- ikut “nasihat” penjual atau agen yang seringkali lebih mementingkan komisyen mereka daripada kebajikan pengguna. Ada kemungkinan keputusan pengguna di dalam konteks ini akan mengakibatkan kerugian dan pembaziran akan dihadapi oleh pengguna. Pendidikan pengurusan kewangan boleh membantu pengguna yang berpendapatan rendah untuk menggunakan apa yang mereka miliki .... 4 • Menjadi seorang pelajar kampus bukannya tugas yang mudah. Selain daripada mengulang kaj i pelajaran dan menyiapkan tugasan, anda juga perlu menguruskan wang agar dapat menjalani hidup sebagai seorang pelajar dengan aman dan tenang. Sekiranya anda gagal menguruskan wang dengan bijak, ia boleh menganggu tumpuan dan seterusnya memberi kesan kepada pembelajaran anda. Sebenarnya, pengurusan kewangan yang baik boleh dimulakan hanya dengan mempraktikkan teknik- teknik mudah menyimpan wang. Securities Industry Development Corporat ion (SIDC), bahagian pendidikan dan pembangunan bagi Suruhanjaya Sekurit i Malaysia ingin berkongsi 10 panduan berjimat cermat untuk pelajar kampus. Setelah selesai membaca art ikel in i , anda boleh mempraktikkan panduan-panduan yang diberi dan mengaplikasikannya mengikut keadaan kewangan anda selaku seorang pelajar. Panduan 1: Amalkan Peraturan 10 Peratus Secara amnya, peraturan 10 peratus bermakna anda perlu menyimpan 10 peratus daripada wang yang anda miliki setiap bulan. Contohnya, jika anda mempunyai RM500 setiap bulan, simpanlah RM50. Apabila menerima duit pinjaman PTPTN, MARA, biasiswa atau elaun daripada ibu bapa setiap bulan, pastikan anda menyimpan sekurang-kurangnya 10 peratus daripada jumlah yang diperolehi. Wang ini boleh dijadikan simpanan dan pelaburan anda pada masa hadapan. Amalan ini juga akan mendidik anda untuk menjadi lebih konsisten dan berdisiplin dalam menyimpan wang pada masa akan datang. Panduan 2: Wujudkan Dana Kecemasan Sebagai pelajar, ada masanya anda akan berhadapan dengan kejadian yang t idak di jangka dan ia memerlukan perbelanjaan yang banyak. Sebagai contoh, anda boleh jatuh sakit dan perlu dibawa ke hospital, kenderaan atau komputer mungkin rosak dan perlu diperbaiki, serta isu-isu kewangan yang lain. Sekiranya anda t idak mempunyai dana kecemasan, anda pasti akan berdepan dengan pelbagai masalah. Namun, dengan adanya dana kecemasan, anda tidak perlu rungsing dan berhutang dengan orang lain kerana anda mempunyai wang simpanan sendiri. Tetapi ingat: dana kecemasan harus digunakan untuk KECEMASAN SAHAJA! Panduan 3: Amalkan tabiat melabur Menyimpan wang adalah tabiat yang baik tetapi anda perlu melaburkan wang tersebut agar mendapat lebih pulangan. Amalkan tabiat melabur secepat yang mungkin supaya anda boleh mendapat pulangan yang maksimum daripada pelaburan. Rebutlah peluang daripada kuasa pengkompaunan dengan melaburkan wang anda dalam produk pelaburan yang sesuai. Sebelum memulakan pelaburan, lakukan kaji sel id ik yang mencukupi dengan membaca prospektus, laporan kewangan dan laporan tahunan, majalah perniagaan dan lain-lain. Dalam memilih produk pelaburan yang paling sesuai dengan tahap risiko, matlamat kewangan dan bajet yang ada, anda perlu mengenali sedikit sebanyak tentang konsep pelaburan. 10 Panduan10 Panduan10 Panduan BerjimatBerjimatBerjimat CermatCermatCermat UntukUntukUntuk PelajarPelajar KampusKampus • 5 Panduan 4: Buat perbandingan harga semasa membeli-belah Dengan membandingkan harga dan mencari tawaran yang terbaik, anda mampu menjimatkan wang setiap kali membeli-belah. Membandingkan harga juga mengajar anda untuk menjadi lebih berhati-hati dan bersabar semasa membeli barang. Sebagai seorang pembeli yang bersabar dan berhati-hati, anda tidak akan terdorong oleh nafsu ketika membeli, malah akan sentiasa berusaha mendapatkan nilai yang terbaik untuk wang anda! Panduan 5: Potong kad kredit anda Kajian yang dilakukan Jabatan Perangkaan Malaysia mendapati bahawa 50% rakyat Malaysia yang diisytiharkan muflis berusia 30 tahun ke bawah. Statistik ini antara lain menggambarkan bahawa pelajar kolej dan golongan dewasa yang baru mula bekerja mewakili 50% daripada rakyat Malaysia yang diisytiharkan bankrap. Tidak kiralah jika anda memiliki kad kredit sendiri atau diberi kad kredit oleh ibu bapa, tanyalah diri sendiri: “Perlukah saya memiliki kad kredit?” Ingat! Jadilah pengguna kad kredit yang bertanggungjawab kerana anda (atau ibu bapa anda) yang perlu membayar hutangnya nanti! Panduan 6: Kurangkan bil elektrik anda Sedar atau tidak, tidak ramai yang mengambil berat isu penggunaan elektrik. Memasang lampu walaupun tiada orang di rumah merupakan suatu perkara lazim yang dipandang remeh walaupun ia merupakan satu pembaziran. Sebenarnya, apabila anda menjimat elektrik, anda juga menjimatkan wang. Antara perkara yang boleh dipraktikkan ialah mengekalkan kelajuan kipas pada tahap sederhana, menggunakan lampu jenis jimat tenaga serta mengurangkan tahap kecerahan skrin komputer. Panduan 7: Jadilah pelajar yang bijak Sebagai pelajar yang bijak dalam pelajaran, anda juga perlu bijak berbelanja. Cetak tugasan anda di kedua-dua belah muka surat kertas, beli isian semula mesin pencetak dan bukannya kartr i j pencetak, pinjam buku rujukan daripada pelajar senior/rakan/perpustakaan, sewa rumah bersama kawan-kawan dan makanlah di kampus. Secara amnya, perkhidmatan dan kemudahan di kampus seperti sewa asrama, fotokopi dan lain-lainnya adalah lebih murah, jadi ambillah kesempatan ini! Lebih elok lagi, kumpulkan kawan-kawan anda dan carilah peluang mendapatkan diskaun apabila membeli barang (buku, alat tulis dan lain-lain) secara pukal di kampus. © Securit ies Industry Development Corporation 2010. Untuk mendapatkan panduan pelaburan bijak, layari laman web Pelabur Malaysia (www.min.com.my) . J ika anda berminat berkongsi, menerbit atau mengedar semula artikel ini, sila emel [email protected]. Panduan 8: Gunakan kad pelajar anda Kad pelajar adalah salah satu instrumen yang sangat membantu dalam usaha anda menyimpan wang. Anda boleh menggunakannya untuk mendapat diskaun ketika menonton wayang, membeli buku, menaiki LRT, melayari Internet, bercuti, makan, bersukan dan sebagainya. Bayangkan penjimatan yang anda dapat! Panduan 9: Gunakan pengangkutan awam Menggunakan pengangkutan awam biasanya melibatkan kos yang lebih rendah berbanding memandu kereta. J ika kurang minat menaiki pengangkutan awam, kongsi kereta bersama rakan- rakan! Fikirkan juga tentang membeli motosikal atau basikal supaya boleh menjimatkan wang untuk petrol. Sentiasa merancang perjalanan mengikut jadual dan keperluan sahaja. Sebagai contoh, jika dest inasi yang di tuju t idak jauh dan cuaca mengizinkan, apa salahnya j ika berjalan kaki berbanding memandu kereta? Panduan 10: Gunakan Internet untuk membuat panggilan Daripada menghabiskan wang untuk menambah nilai telefon bimbit, apa kata anda membuat panggilan melalui Internet? Anda bukan sahaja dapat berbual sepuas-puasnya, malah tidak perlu membayar walau sesen pun ( j ika mengunjungi “wi- f i hotspot” percuma). Sekiranya terdesak atau terpaksa menggunakan telefon bimbit, jangan lupa bahawa lebih murah untuk menghantar mesej (SMS) berbanding membuat panggilan. Kesimpulannya, kehidupan di kolej atau universiti bukanlah sekadar mentelaah pelajaran semata-mata. Selaku pelajar, anda juga akan menerokai pelbagai aspek kehidupan dan akan menempuh pelbagai pengalaman yang mampu mencorak kehidupan anda kelak. Anda semestinya t idak mahu masalah- masalah berkaitan kewangan menjadi isu yang membebankan anda di kampus. Dengan mempraktikkan “10 Panduan” yang telah diberikan, anda sepatutnya boleh menikmati kehidupan kampus yang bebas daripada tekanan, seronok, dan mengujakan! 6 • Bagi memenuhi keperluan perniagaan anda, institusi kewangan menawarkan rangkaian produk pembiayaan yang luas untuk perusahaan kecil dan sederhana (PKS) di bawah perbankan konvensional dan Islam. Anda boleh memilih daripada pelbagai jenis produk yang ditawarkan di pasaran, bergantung kepada keperluan pembiayaan dan kesesuaian pembiayaan tersebut dengan perniagaan anda. PRODUK YANG BETUL UNTUK TUJUAN YANG BETUL Umumnya, perniagaan anda memerlukan pembiayaan untuk pemerolehan aset dan modal kerja. Walau bagaimanapun, terdapat pelbagai jenis pembiayaan yang boleh anda pilih. Misalnya, untuk memperolehi peralatan perniagaan, lekapan dan kelengkapan, anda boleh memilih untuk membiayai pemerolehan tersebut melalui sewa beli perindustrian, pajakan ataupun pinjaman berjangka. Pilihan muktamad terletak kepada Perusahaan Kecil dan Sederhana Produk Pembiayaan untuk Perniagaan Anda – Bahagian Pertama keputusan anda. Walau bagaimanapun, anda mungkin ingin mendapatkan maklumat lanjut mengenai kesesuaian produk tersebut sebelum membuat keputusan mengenai jenis pembiayaan untuk perniagaan anda. Maklumat yang disediakan hanya sebagai panduan. Oleh yang demikian, anda harus merujuk kepada institusi kewangan anda untuk mendapatkan penjelasan dan maklumat lanjut. PEMEROLEHAN ASET/ PENGEMBANGAN PERNIAGAAN Perniagaan anda memerlukan aset untuk beroperasi. Aset-aset ini mungkin terdiri dari harta benda tak alih seperti kilang, rumah kedai dan bangunan ataupun aset-aset lain seperti kenderaan, peralatan, lekapan dan mesin. Sekiranya anda bercadang untuk membeli atau memajak aset-aset tersebut, produk pembiayaan yang tersedia adalah disenaraikan seperti berikut: PRODUK PEMBIAYAAN KEGUNAAN CIRI-CIRI FAEDAH Pinjaman Berjangka Sewa Beli Perindustrian Pajakan Untuk memperolehi aset tetap (harta tak alih, iaitu, tanah dan bangunan serta kenderaan komersil) Untuk memperolehi modal aset seperti peralatan dan mesin. Untuk memperolehi modal aset seperti peralatan dan mesin. Pinjaman yang diberi untuk jangka masa yang dipratentukan (tempoh), dengan pembayaran balik secara ansuran. • Kemudahan yang membenarkan PKS memajak peralatan daripada institusi kewangan tanpa perlu membeli peralatan itu • Terdapat 2 jenis kemudahan pajakan yang tersedia: i. Pajakan Operasi Hak milik dipegang oleh institusi kewangan. ii. Pajakan Pembiayaan Hak milik dipegang oleh institusi kewangan. Walau bagaimanapun, pemajak mempunyai pilihan untuk membeli aset tersebut pada akhir tempoh pajakan. • Satu bentuk pembiayaan yang mana aset dibeli oleh institusi kewangan dan disewakan kepada PKS dengan hak milik dikekalkan oleh institusi kewangan sehingga pinjaman dibayar balik • PKS membuat pembayaran balik secara berkala kepada institusi kewangan Memudahkan pengurusan dana memandangkan jumlah bayaran dipratentukan. • Memudahkan pengurusan dana kerana jumlah ansuran pajakan adalah dipratentukan • Untuk pajakan operasi, kos penyelenggaraan ditanggung oleh pemberi pajak (institusi kewangan) • Ansuran yang dibayar untuk pajakan layak mendapat pelepasan cukai sepenuhnya • Membolehkan PKS memiliki peralatan dan mesin tanpa perlu membayar amaun sepenuhnya terlebih dahulu • Memudahkan pengurusan dana memandangkan jumlah pembayaran balik dipratentukan • Membolehkan dana yang sedia ada digunakan bagi tujuan lain • 7 MODAL KERJA Selain daripada pembiayaan aset, perniagaan anda memerlukan modal kerja bagi membiayai operasi harian perniagaan. Pada amnya, bentuk pembiayaan yang paling mudah ialah kemudahan overdraf daripada bank-bank perdagangan. Namun begitu, walaupun fleksibel, overdraf mungkin meningkatkan kos perniagaan. Fi komitmen mungkin dikenakan ke atas baki kemudahan overdraf atau kredit pusingan yang tidak digunakan. Faedah-faedah dan ciri-ciri produk yang disediakan oleh institusi kewangan bagi tujuan modal kerja adalah seperti yang berikut: Sumber : Bank Negara Malaysia Maklumat yang disediakan hanya sebagai panduan. Oleh yang demikian, anda harus merujuk kepada institusi kewangan anda untuk mendapatkan penjelasan dan maklumat lanjut. MODAL KERJA KEGUNAAN CIRI-CIRI FAEDAH Overdraf (OD) Pemfaktoran Kredit Pusingan (RC) Bagi memenuhi keperluan modal kerja perniagaan seperti membeli bahan mentah, barangan untuk perniagaan dan lain-lain. Seperti OD, ia bersifat jangka pendek dan biasanya digunakan untuk memenuhi keperluan modal kerja jangka pendek. Bagi memperolehi pembiayaan jangka pendek untuk hutang dagangan (jualan barangan kepada pelanggan secara kredit). • Pinjaman pusingan yang disediakan kepada pelanggan perniagaan melalui akaun semasa, yang mana peminjam boleh mengeluarkan jumlah wang yang diperlukan dengan cara mengeluarkan cek selagi tidak melebihi had OD • Fi komitmen sebanyak 1% dikenakan atas baki kemudahan yang tidak digunakan • Faedah dikira atas kadar harian berdasarkan baki belum jelas pada akhir setiap hari perniagaan • Pinjaman yang diberikan untuk satu tempoh jangka masa tertentu yang boleh dipusing semula apabila matang • Kemudahan jangka pendek yang sesuai bagi syarikat-syarikat yang mempunyai kedudukan kewangan yang baik • Pengeluaran pinjaman melalui surat daripada PKS kepada institusi kewangan dengan menyatakan tempoh pinjaman yang diperlukan Satu kaedah pembiayaan yang mana institusi kewangan membeli invois dagangan pelanggan secara diskaun atas nilai muka invois berkenaan dan menyediakan pendahuluan tunai bagi tujuan perniagaan. Kefleksibelan dalam pengurusan dana kerana OD dapat digunakan secara berterusan, selagi kemudahan tersebut digunakan dengan cara yang teratur dan perniagaan terus diuruskan dengan memuaskan. • Kos pembiayaan lebih rendah berbanding dengan kemudahan pembiayaan konvensional • Dana boleh digunakan secara berterusan kerana ia adalah kemudahan pusingan • Pendahuluan tunai diperolehi dengan mudah dan cepat • Tidak memerlukan cagaran • Dapat menjual pada harga yang lebih berdaya saing kepada pengguna yang membeli secara kredit .....bersambung pada keluaran akan datang... 8 • Dalam keadaan ekonomi yang tidak menentu pada masa ini dan dibebankan lagi dengan harga barang keperluan yang semakin melambung, maka sudah pastinya ia akan memberikan bebanan kepada orang ramai. Apatah lagi dengan bayaran ansuran kenderaan yang perlu dijelaskan setiap bulan mengikut perjanjian sewa beli yang termeterai dengan institusi perbankan. Tidak dinafikan, para pengguna kenderaan di negara ini mengalami beban yang tinggi dalam pengurusan kewangan mereka, kehidupan di bandar yang serba serbi memerlukan wang ringgit. Tatkala sibuk menguruskan keperluan harian, ada di antara mereka yang terlupa atau menghadapi kesukaran melunaskan bayaran ansuran kenderaan mereka. Lebih menyedihkan jika ansuran kenderaan mereka tertunggak. Terdapat ramai yang memilih jalan mudah seperti menyerahkan kenderaan kepada pihak ketiga untuk tujuan sambung bayar. Sebenarnya tindakan ini sangat berisiko, ibarat menjerat dir i sendir i . Tahukah anda bahawa, walaupun ada pihak ketiga yang akan menyambung ansuran bulanan, namun anda masih bertanggungjawab sepenuhnya terhadap kenderaan itu, sepertimana yang terkandung dalam perjanjian sewa beli yang asal, termasuk juga jika berlaku kes jenayah serta kemalangan. Jika berlaku kes jenayah atau kesalahan jalan raya, anda boleh diheret ke mahkamah, walaupun pada dasarnya anda tidak melakukannya. Jika pihak ketiga gagal melangsaikan hutang anda ataupun kenderaan anda dibawa lari kerana gagal membuat pembayaran, pihak bank akan meletakkan tanggungjawab ke atas anda atas segala permasalahan yang timbul. Lebih teruk, perkara ini boleh menggagalkan tuntutan insurans kerana segala tindakan ini adalah bercanggah dengan Akta Sewa Beli 1967. Lebih memburukkan keadaan jika kenderaan anda terlibat dalam kemalangan maut ataupun kes langgar lari. Sudah pasti anda yang akan diheret ke muka pengadi lan kerana anda merupakan pemil ik berdaftar kenderaan itu. Jika kenderaan itu ditarik atau dituntut oleh pihak bank disebabkan kegagalan pihak yang menyambung hutang itu melangsaikan hutangnya, maka kenderaan ini akan dilelong. Jika hasil lelongan tidak mencukupi bagi menampung jumlah yang tertunggak, maka bakinya perlu ditanggung oleh tuan punya asal kenderaan dan pihak ketiga tidak boleh dipertanggungjawabkan kerana pihak ketiga tiada apa-apa kai tan yang boleh disabitkan atas kesalahan perjanjian sewa beli yang asal. Maka, tiada apa-apa tuntutan yang boleh dibuat walaupun kenderaan ditarik atas kecuaian yang dilakukan oleh pihak ketiga. Langkah terbaik jika menghadapi masalah kewangan berkaitan sewa beli kenderaan adalah dengan berbincang semula dengan pihak bank. Untuk pengetahuan anda, sekarang terdapat banyak inst i tusi perbankan yang menyediakan pakej penjadualan semula pembayaran untuk membantu pengguna. Jika anda benar-benar tidak boleh meneruskan pembayaran, maka lebih baik bagi anda menyerahkan kenderaan itu kepada pihak perbankan sebelum tamatnya tempoh surat not is jadual keempat. Sekurang-kurangnya anda tidak perlu menanggung kos penarikan semula serta kos-kos lain yang pastinya akan membebankan. Anda juga mempunyai pilihan untuk membayar secara ansuran baki daripada hasil lelongan kenderaan. Ini adalah langkah yang lebih selamat. Jadilah pengguna yang bi jak dalam membuat keputusan. Sumber: Auto Touch Magazine, Edisi Mei 2010 Risiko Urus Niaga Sambung Bayar Perjanjian Sewa Beli • 9 Hari t idak berbelanja merupakan sebahagian daripada program Kempen Konsumer Kebangsaan yang berlangsung antara tahun 2008 hingga 2012. Hari Tidak Berbelanja disambut pada 16 Julai setiap tahun. Pada hari tersebut, para pengguna digalakkan agar tidak membuat sebarang pembelian sepanjang hari. Idea ini adalah untuk meningkatkan kesedaran pengguna tentang tabiat berbelanja mereka dan memikirkan tentang kepenggunaan secara keseluruhan serta kesannya terhadap budaya serta alam semula jadi. Budaya Tidak Membeli-belah Membeli-belah tidak memberikan kemudaratan, namun ia bergantung kepada jenis barang-barang yang anda beli. Anda perlu memastikan tentang ‘keperluan’ dan ‘kehendak’ sebelum berbelanja. Anda perlu mempunyai alasan yang kuat ’mengapa’ anda perlu membeli sesuatu barang agar pembelian tersebut merupakan satu keperluan dan tidak menyebabkan pembaziran. Melawan Nafsu Apabila anda tidak melakukan sesuatu, sebenarnya anda telah melakukan sesuatu! Tindakan anda untuk bersetuju mengurangkan perbelanjaan merupakan suatu permulaan. Hari Tidak Berbelanja merupakan hari untuk anda melawan nafsu membeli barang. Ia merupakan hari untuk anda mencabar diri anda sendiri. Kesan Yang Berpanjangan Kempen ini tidak bermaksud untuk mengubah cara hidup anda dalam masa sehari sahaja, tetapi ia mampu memberi kesedaran secara berpanjangan yang mungkin merupakan satu pengalaman hidup! Kempen ini akan terus tersemat dalam minda anda, iai tu set iap kal i anda berbelanja, anda akan memikirkan kesan barang tersebut kepada nilai kepada wang anda dan alam sekitar. Cara Menyambut Hari Tidak Berbelanja • Bancuh minuman anda sendiri pada waktu pagi • Bawa bekal untuk makanan tengahari • Masak sendiri di rumah • Berjalan kaki atau menaiki kenderaan awam untuk mengelakkan pembelian petrol • Merancang perjalanan terlebih dahulu untuk mengelakkan penggunaan bahan api untuk tujuan yang tidak penting • Menghabiskan masa dengan aktiviti-aktiviti yang t idak mengeluarkan wang sepert i membaca buku, berkebun dan bersenam • Menggunakan barang-barang yang terpakai di rumah anda untuk dijadikan suatu barang yang baru • Membuat satu inventori barang-barang yang telah sedia ada dirumah untuk mengelakkan membeli barang yang sama apabila anda membeli belah kelak • Menyebarkan mesej dengan memberitahu orang lain sama ada secara lisan atau penulisan di blog atau laman sosial untuk menggalakkan orang lain turut sama menjayakan kempen ini. • Bertukar pakaian dengan rakan rapat atau ahli keluarga yang lain Hari TidakHari TidakHari Tidak BerbelanjaBerbelanjaBerbelanja 16 JULAI 2011 Anda perlu memastikan tentang ‘keperluan’ dan ‘kehendak’ sebelum berbelanja. 10 • Hampir semua negara di dunia kini merasai kesan daripada harga makanan yang meningkat secara mendadak serta kedudukan ekonomi yang tidak menentu. Justeru, bagi membantu para pengguna di Malaysia mengurangkan kesan ini ialah melalui amalan berkebun sendiri. Tanah merupakan satu anugerah semula jadi yang banyak terdapat di Malaysia. Terdapat banyak tanah yang terbiar di kawasan bandar dan luar bandar yang dipenuhi dengan rumput rampai dan tanaman-tanaman yang tidak mendatangkan hasil. Kini anda boleh Tanam Sendiri Lebih Jimat!! menanam sayur-sayuran dan buah-buahan yang anda sukai di halaman atau kebun di rumah anda. Penghuni rumah pangsa dan rumah teres yang tidak mempunyai kawasan bertanah pula boleh menanam sayur-sayuran di dalam pasu atau beg poli di rumah mereka. Malaysia adalah negara yang dikurniakan cahaya matahari dan hujan yang banyak. Kedua-dua sumber ini amat diperlukan untuk bercucuk tanam di rumah. Dengan melakukan kerja yang sedikit sahaja ia boleh memberikan pulangan yang lumayan. KENAPA PERLUNYA BERKEBUN DI RUMAH? • Ia dapat mengurangkan perbelanjaan seharian untuk membeli sayur-sayuran dan buah-buahan yang harganya semakin meningkat pada masa ini. • Anda boleh mendapatkan buah-buahan dan sayur-sayuran yang segar daripada taman anda sendiri. • Anda boleh mendapatkan makanan seperti cili, daun kari dan ulam dengan mudah sekali. • Anda mengambil makanan yang sihat kerana ia bebas daripada racun perosak atau racun serangga. • Ia boleh dijadikan sebagai hobi yang boleh membawa keseronokan kepada ahli keluarga anda. • Anak-anak anda sendiri mengetahui dari mana datangnya sumber makanan mereka. • Anda akan lebih menghargai nilai makanan dan tidak akan mensia-siakannya kerana ia hasil titik peluh anda sendiri. • Memberikan kepuasan kerana dapat makan buah-buahan dan sayur-sayuran dari taman anda sendiri. • Menggunakan tanah yang kosong untuk berkebun dapat mengelakkan daripada pembaziran kepada sumber tanah. • Hasil tanaman dapat menghijaukan kawasan halaman dan memberikan pemandangan rumah yang indah. • Jika menanam dalam kuantiti yang banyak, hasil tanaman boleh dikongsi bersama-sama dengan jiran atau menjualnya untuk mendapatkan wang tambahan. • Anda dapat menikmati makanan organik yang dihasilkan sendiri dengan kos yang rendah kerana harga hasil pertanian secara organik amat tinggi di pasaran. • 11 Perkhidmatan Kaunter Bergerak BNMLINK Pegawai-pegawai BNMLINK akan mengadakan perkhidmatan kaunter bergerak di lokasi-lokasi berikut pada bulan Mei dan Jun 2011 untuk membantu sebarang permasaalahan kewangan, pinjaman, perbankan atau insurans anda: 1. Bank Simpanan Nasional cawangan Sarikei, Sarawak* Tarikh : Isnin-Rabu, 23 – 25 Mei 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang 2. Bank Simpanan Nasional cawangan Sri Aman, Sarawak* Tarikh : Khamis-Jumaat, 26 – 27 Mei 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang Langkah Keselamatan semasa berkebun !! • Perhatikan jika sesuatu tumbuh-tumbuhan itu jenis yang beracun sebelum menanamnya di kawasan rumah. • Selalu memakai sarung tangan dan kasut atau but yang bersesuaian semasa berkebun. • Semasa membuang batu-batu, tin, kayu api dan sebagainya, lakukan secara perlahan-lahan agar 3. AmBank cawangan Batu Pahat, Johor Bahru* Tarikh : Khamis-Jumaat, 16 – 17 Jun 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang 4. AmBank cawangan Sitiawan, Perak* Tarikh : Isnin, 27 Jun 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang 5. Maybank cawangan Lumut, Perak* Tarikh : Selasa, 28 Jun 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang * Sekiranya terdapat pertukaran lokasi, tarikh dan masa, sila rujuk pengumuman yang akan di buat di pelbagai media termasuk surat khabar, radio, risalah ringkas serta sepanduk di kawasan sekitar daerah anda. sesuatu benda yang tersembunyi di sebaliknya dapat ditanggalkan dengan baik. • Sentiasa memeriksa but, sarung tangan dan pakaian sebelum memakainya. Jika ia telah terbiar dalam tempoh tertentu, goncangkan ia dengan kuat. Anda mungkin tidak mengetahui apa yang terdapat di dalamnya! • Jangan sekali-kali memasukkan jari ke dalam lubang-lubang di dalam tanah. 12 • Bank Negara Malaysia Talian Tol : 1-300-88-5465 E-mel : [email protected] Laman web : www.bnm.gov.my Persatuan Bank-Bank Malaysia (ABM Connect) Talian Tol : 1-300-88-9980 E-mel : [email protected] Laman web : www.abm.org.my Agensi Kaunseling Dan Pengurusan Kredit (AKPK) Talian Tol : 1-800-88-2575 E-mel : [email protected] Laman web : www.akpk.org.my Biro Pengantaraan Kewangan (BPK) Talian am : 03-2272 2811 E-mel : [email protected] Laman web : www.fmb.org.my Sebarang maklum balas sila e-melkan kepada [email protected]

18 Mei 2011

The 2010 Annual Takaful Statistics is now available.

https://www.bnm.gov.my/-/the-2010-annual-takaful-statistics-is-now-available

13 Mei 2011

Penyenggaraan Berjadual Laman Sesawang BNM akan bermula pada hari Jumaat, 13 Mei (pukul 11 malam) hingga Isnin, 16 Mei 2011 (pukul 1 pagi)

https://www.bnm.gov.my/-/penyenggaraan-berjadual-laman-sesawang-bnm-akan-bermula-pada-hari-jumaat-13-mei-pukul-11-malam-hingga-isnin-16-mei-2011-pukul-1-pagi-

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/penyenggaraan-berjadual-laman-sesawang-bnm-akan-bermula-pada-hari-jumaat-13-mei-pukul-11-malam-hingga-isnin-16-mei-2011-pukul-1-pagi-&languageId=ms_MY

Reading: Penyenggaraan Berjadual Laman Sesawang BNM akan bermula pada hari Jumaat, 13 Mei (pukul 11 malam) hingga Isnin, 16 Mei 2011 (pukul 1 pagi) Share: Penyenggaraan Berjadual Laman Sesawang BNM akan bermula pada hari Jumaat, 13 Mei (pukul 11 malam) hingga Isnin, 16 Mei 2011 (pukul 1 pagi) Tarikh Siaran: 13 Mei 2011 Kami akan menjalankan satu aktiviti penyenggaraan berjadual ke atas sistem laman sesawang Bank Negara Malaysia bermula pada hari Jumaat 13 Mei (pukul 11 malam) hingga Isnin 16 Mei 2011 (pukul 1 pagi). Sepanjang tempoh tersebut, laman sesawang Bank Negara Malaysia dijangka terganggu dan mungkin tidak dapat diakses. Sehubungan itu, kami memohon maaf atas segala kesulitan yang dihadapi. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

13 Mei 2011

Buletin RINGGIT (Keluaran Mac -Persediaan Pekerja Muda Menghadapi Persaraan) kini boleh dimuat turun.

https://www.bnm.gov.my/-/buletin-ringgit-keluaran-mac-persediaan-pekerja-muda-menghadapi-persaraan-kini-boleh-dimuat-turun

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761706/3_Ringgit_Newsletter.pdf

Ringgit Ed11 Draft4.PM6 2 • Sidang Redaksi Apabila memberikan ceramah kepada pekerja muda tentang persediaan kewangan untuk persaraan, seringkali para peserta beranggapan bahawa ceramah yang diberikan itu tidak ada kena-mengena dengan kepentingan kewangan mereka. Bagi mereka yang baru mula bekerja, tumpuan lebih terarah kepada kehidupan yang seronok dan bahagia, iaitu memiliki rumah, kereta, berkahwin dan sebagainya. Tidak mungkin pada masa ini, mereka pula dikehendaki untuk memikirkan tentang persaraan. Sekarang adalah masa untuk enjoy. Sebenarnya tanggapan seperti itu adalah silap. Jika melihat kepada data sedia ada tentang persediaan untuk menghadapi persaraan, ia amat tidak menggalakkan. Dalam kajian yang dikendalikan oleh Citibank mendapati: • 60% pengguna tidak yakin dengan Penasihat Datuk Marimuthu Nadason Presiden FOMCA Ketua Sidang Pengarang Dato’ Paul Selva Raj Editor Mohd Yusof bin Abdul Rahman Sidang Pengarang Yu Kin Len Siti Rizadiana binti Rahmat Ringgit merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA. Ia diterbitkan pada setiap bulan. Gabungan Persatuan- Persatuan Pengguna Malaysia No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7876 2009 Faks : 03-7877 1076 E-mel : [email protected] Web : www.fomca.org.my Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur Tel :03-2698 8044 Faks : 03-2174 1515 Diurus terbit oleh: Pusat Penyelidikan dan Sumber Pengguna (CRRC) No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7875 2392 Faks : 03-7875 5468 E-mel : [email protected] Web : www.crrc.org.my Dicetak oleh: Percetakan Asas Jaya (M) Sdn Bhd No. 5B Tingkat 2 Jalan Pipit 2 Bandar Puchong Jaya 47100 Puchong Jaya Selangor Darul Ehsan Artikel yang disiarkan dalam Ringgit tidak semestinya mencerminkan pendirian dan dasar Bank Negara Malaysia atau FOMCA. Ia merupakan pendapat penulis sendiri. simpanan persaraan mereka • Hanya 22% mempunyai satu pelan persaraan Mengikut kaji selidik yang dijalankan oleh Bank Negara Malaysia pada tahun 2010, secara purata, tahap celik wang rakyat Malaysia yang menghampiri usia persaraan adalah jauh lebih rendah, manakala sikap terhadap pengurusan kewangan juga didapati kurang memberangsangkan. Dalam satu kajian yang dilakukan oleh FOMCA pula, bila ditanya, “Adakah anda rasa bahawa simpanan anda mencukupi untuk kegunaan semasa persaraan?”, sebanyak 64% yang menjawab, “Tidak!”. Ramai pengguna hanya mengharapkan simpanan dalam Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) untuk Persediaan Pekerja Muda Menghadapi Persaraan • 3 menampung sara hidup mereka selepas bersara. Berdasarkan laporan di Berita Harian, “Kira-kira 72% pencarum menghabiskan semua simpanan mereka dalam tempoh 3 tahun dari tarikh pengeluaran selepas bersara (Berita Harian, 20/7/2010). Persaraan adalah masa apabila anda tidak lagi memperoleh pendapatan daripada gaji, sebaliknya anda akan bergantung kepada simpanan dalam KWSP, pelan persaraan yang lain, pendapatan pelaburan atau pendapatan daripada pekerjaan sambilan. Memandangkan wang KWSP sahaja tidak mencukupi untuk menampung keperluan semasa bersara, maka setiap pengguna harus memikirkan secara terperinci tentang perancangan mereka apabila bersara. Untuk mencapai kejayaan kewangan dalam persaraan, pengguna harus mempunyai tabungan dan pelaburan yang cukup untuk menambah simpanan dalam KWSP. Untuk menjayakan ini, dalam masa seseorang bekerja untuk 30 hingga 35 tahun, seseorang mesti memilih satu-satu skim persaraan dan harus berkomited untuk mematuhi skim tersebut sehingga bersara. Anda dinasihatkan supaya memulakan persediaan persaraan daripada mula bekerja dan terus melabur sehingga bersara untuk memastikan anda mempunyai pendapatan yang cukup semasa bersara. Dengan mula menyimpan semasa usia masih muda, anda akan menikmati manfaat simpanan wang yang lebih tinggi. Untuk memudahkan perbandingan, cuba lihat contoh berikut: sedikit tetapi pulangan anda pada umur persaraan adalah jauh lebih tinggi. Untuk merancang persaraan anda dengan jayanya, anda harus menetapkan matlamat persaraan anda. Tabungan persaraan anda adalah jumlah simpanan dan pelaburan yang anda kehendaki untuk menjamin gaya hidup persaraan yang anda ingin nikmati. Terdapat beberapa mitos yang berkaitan dengan persaraan. Antaranya ialah: • Saya tidak memerlukan wang yang banyak apabila bersara, berbanding dengan pendapatan saya sekarang. Ini bergantung kepada gaya hidup yang anda ingin nikmati serta kesihatan anda semasa bersara. Sekiranya anda ingin mengekalkan gaya hidup sama atau tidak banyak berkurangan daripada sekarang, maka tabungan dan pelaburan harus lebih tinggi. Tambahan pula, kemungkinan besar kos perubatan anda akan lebih tinggi daripada sekarang. Anda mesti mempunyai kewangan yang cukup untuk membayar bil-bil hospital. • Saya tidak perlu bimbang dengan simpanan persaraan saya. Berdasarkan statistik, hayat hidup lelaki adalah sehingga 72 tahun. Sekiranya anda bersara pada umur 55 tahun, maka anda memerlukan tabungan untuk lebih 17 tahun tanpa gaji yang tetap. Maka perancangan yang teliti adalah perlu. • Saya akan mula merancang bila hampir- hampir bersara. Pada masa sekarang, biar saya guna duit untuk perkara-perkara lain. Jelas daripada contoh pengiraan pulangan berdasarkan faedah kompaun di atas, maka lebih awal anda menyimpan, maka anda bukan sahaja mendapat pulangan yang lebih tinggi apabila berumur 55, malah jumlah yang anda laburkan adalah lebih rendah. Dalam perancangan untuk persaraan, anda juga harus sedar terhadap beberapa ancaman. • Inflasi. Jika pada 10 tahun lepas, harga roti chanai adalah 40 sen dan sekarang harga adalah RM 1.00, maka dalam 10 tahun atau 20 tahun hadapan anda boleh jangka bahawa harga semua barangan akan jauh lebih mahal daripada sekarang. • Perbelanjaan kesihatan dan penjagaan jangka panjang. Semakin tua semakin banyak penyakit akan dihadapi. Oleh itu lebih banyak wang diperlukan untuk membiayai kos perubatan. Oleh itu kita perlu merancang dan bersedia untuk menghadapi persaraan mulai daripada sekarang. Apabila bersara pada usia 55 tahun, perbezaan simpanan di antara Ahmad dan Zainal adalah RM 107,613. (Contoh daripada Buku Celik Wang, terbitan AKPK). Hasil contoh diatas berpunca daripada faedah kompaun, iaitu faedah tambahan yang diperolehi atas jumlah simpanan asal ditambah dengan faedah yang diterima. Maka jelaslah jika anda memula melabur daripada usia yang muda, anda bukan sahaja melabur duit yang lebih AHMAD SITI ZAINAL Usia semasa pelaburan 18 tahun 22 tahun 30 tahun dibuat Tempoh pelaburan 5 tahun 8 tahun 26 tahun Jumlah pelaburan RM 15,000 RM 24,000 RM 78,000 Pulangan pelaburan RM 467,913 RM 449,773 RM 360,300 pada usia 55 *Kadar pelaburan mereka adalah sama iaitu RM 3,000 setahun@RM 250 sebulan; pulangan 10% setahun 4 • Apa yang naik dan tidak akan jatuh? Antara lain adalah harga barangan dan perkhidmatan. Hakikatnya pada akhir-akhir ini, banyak telah diperkatakan tentang kenaikan harga makanan dan minyak di seluruh dunia. Dengan harga yang meningkat, manakala pendapatan kekal sama, amatlah penting bagi anda mempelajari bagaimana untuk hidup dengan cermat. Apakah yang dimaksudkan dengan menjadi Cermat? Anda mungkin tidak menyukai perkataan ini dalam kehidupan seharian, tetapi, hari ini anda akan lebih kerap mendengarnya. Tanyalah nenek moyang anda, dan selalunya mereka akan memberitahu yang gaya hidup mereka sinonim dengan perkataan ini. Hari ini, orang mungkin berpendapatan lebih daripada nenek moyang mereka, jauh lebih banyak, tetapi entah bagaimana, duit anda sentiasa tidak mencukupi, apatah lagi untuk menyimpan. Tidak hairanlah kerana pada masa dahulu, anda boleh membeli semangkuk mi dengan harga lima sen tetapi pada hari ini, peminta sedekah pun akan merungut dengan lima sen yang anda beri kepadanya! Bercermat atau berjimat bermaksud mengurus kewangan untuk menyimpan. Orang yang cermat sentiasa mencari jalan untuk menjimatkan masa, duit dan tenaga, dan apa yang hendak ditegaskan di sini adalah sikap bercermat bukan bermakna menjadi kedekut atau “kiam-sap” seperti kata orang Hokkien. Bagaimana Untuk Bercermat atau Berjimat? Terdapat banyak cara untuk hidup dengan duit yang sedikit. Di bawah adalah beberapa cadangan yang dapat membantu anda berhemat dengan wang anda: • Kurangkan perbelanjaan harian – sebelum anda membeli sesuatu, tanya diri anda: 1. Adakah saya betul-betul perlukan ini? 2. Bolehkah saya boleh membelinya di tempat lain pada harga yang lebih murah? 3. Bolehkah saya mendapatnya secara percuma? • Batalkan sesuatu yang menelan perbelanjaan yang besar daripada bajet anda – tidak menggunakan kereta dan anda dapat berjimat dari segi duit minyak, membaiki kereta, cukai jalan, insurans kereta dan tol atau cadangan yang kurang menyakitkan, cuba turunkan taraf kereta anda, seperti membeli kereta yang berkapasiti lebih rendah. • Kurangkan penggunaan elektrik – tutup semua lampu apabila tidak digunakan dan tukarkan kepada lampu yang jimat tenaga, kurangkan penggunaan hawa dingin, basuh pakaian dengan muatan penuh dan keringkan pakaian di luar (daripada menggunakan mesin pengering) dan tutup semua alatan elektrik apabila tidak digunakan. • Kurangkan sampah, Guna semula atau Kitar semula – gunakan kertas di kedua-dua belah muka surat (jika dibenarkan, buat catatan tanpa kertas!) dan gunakan kain lampin daripada lampin pakai buang. Jika boleh, jadikan sampah anda sebagai baja (yang boleh digunakan untuk menanam sayur anda sendiri!), usahakan kebun sayur dan tukarkan sampah anda kepada duit! • Jadikan barang bertahan lebih lama – perbaiki pakaian, kasut digam semula dan baiki barang sebelum ia tidak boleh dibaiki lagi. • Cari kegunaan baru untuk barangan lama – cat perabot lama, buat kuilt daripada pakaian lama dan jadikan meja besar lama kepada meja tulis. Dalam erti kata lain, kitar semula, kitar semula dan kitar semula! Hidup Dengan Duit Yang Sedikit • 5 • Cari barang pengganti yang lebih murah – beli jenama umum, membeli-belah semasa ada jualan murah, menyewa daripada membeli. Anda juga boleh berjimat dengan memenuhi keperluan anda secara kreatif, dengan berkongsi bersama orang lain dan menggunakan sumber awam. Di sini terdapat beberapa cara lagi untuk berjimat: • Cari hiburan yang percuma atau murah. • Berkongsi dalam pembelian yang besar Perkongsian boleh membantu anda mendapat apa yang anda perlukan pada kos yang rendah. Sebagai contoh, mungkin anda berkongsi dengan jiran anda sebuah tangga, gerudi elektrik dan mungkin pembersih vakum. Anda juga boleh berkongsi banyak permainan anak anda dengan rakan dan ahli keluarga anda. Berkongsi kereta untuk pergi dan balik kerja juga adalah satu lagi contoh yang baik. • Bertukar barangan atau perkhidmatan. Anda boleh mengamalkan bertukar barang atau perkhidmatan dengan jiran anda. Jika anda pandai menggunting rambut dan rakan anda pandai membuat kek, buat pertukaran kemahiran. Anda berdua mendapat apa yang anda perlukan dan anda berdua dapat menjimatkan duit. Fikirkan tentang kemahiran anda, perkara yang anda gemar dan perkara yang anda lakukan dengan baik. Kemudian, fikirkan tentang kemahiran dan bakat rakan, ahli keluarga dan jiran anda. Bertanya kepada mereka yang anda kenali, yang mahu membuat pertukaran dengan anda. Mulakan dengan sesuatu yang mudah dan lihat bagaimana ia berjalan. Siapa tahu, anda mungkin memulakan satu lagi “eBay”! Bagaimana saya boleh berjimat dalam Hiburan? Ini adalah satu bahagian yang anda banyak berbelanja tanpa menyedarinya. Walau bagaimanapun, anda masih boleh mendapat hiburan secara percuma atau hampir percuma. Disebabkan anda cuba berjimat, tidak bermakna anda tidak boleh bergembira. Tidak kira berapa pendapatan anda, luangkan masa untuk relaks kerana ia penting dan baik untuk kesihatan anda. Tanpa keseronokan, sukar untuk hidup sihat. Di sini terdapat beberapa cadangan: • Pinjam buku atau hadiri seminar/program percuma yang dianjurkan perpustakaan awam. • Sewa video daripada pergi ke panggung wayang. • Melawat muzium, zoo atau taman tema dan nikmati udara segar (bergantung di mana anda berada!) • Cari di dalam akhbar atau melalui pusat/laman web pelancongan tentang konsert, program kanak- kanak dan aktiviti keluarga yang percuma. • Ambil kelas yang murah melalui pendidikan komuniti, belajar kemahiran baru atau hidupkan minat lama. Malah anda boleh tukarkan hobi itu kepada bisnes. • Hadiri sesi percuma bacaan buku orang dewasa dan kanak-kanak di kedai buku tempatan atau perpustakaan. • Berjalan, mengembara dengan berjalan kaki atau berbasikal untuk meneroka suatu yang baru atau melawat tempat kegemaran. • Lihat matahari terbit dan terbenam, cari gugusan bintang pada langit atau mungkin, mulakan satu projek bersama keluarga, seperti menanam pokok (pokok durian atau mangga memang tepat sekali, kerana ia akan menjimatkan duit anda daripada perlu membeli buah-buahan!) Jika anda rajin mencari (hanya perlu cari di Internet mengenai “gaya hidup cermat” atau “berjimat”, anda akan kagum dengan apa yang bakal anda jumpa!), terdapat banyak cara untuk menikmati hiburan yang baik dan pada kos yang rendah. Sebenarnya, satu lagi aktiviti yang menarik, yang mungkin anda perlu cuba ialah “memerhati orang”! Duduk di taman atau pusat membeli-belah dan anda perlu cuma perhati apa yang orang lakukan, bagaimana mereka berjalan, bercakap, ketawa dan bagaimana sesetengah ibu bapa “berkomunikasi” dengan anak mereka. Banyak perkara yang dapat dipelajari dengan hanya memerhatikan orang lain dan yang bagusnya, ia adalah PERCUMA! Kesimpulan Hidup dengan duit yang sedikit tidak bermakna kehidupan yang serba kekurangan. Ia lebih kepada hidup dengan lebih bermakna dan bersyukur, dan bukan hidup untuk orang lain. Bercermat dalam semua aspek kehidupan adalah asas membina kekayaan. Jika anda mempunyai impian untuk mendapat kebebasan kewangan pada suatu hari nanti, tidak kira tahap atau status pendapatan anda, anda perlu jadikan pengurusan kewangan yang berhemat sebagai cara hidup. Artikel ini adalah sumbangan dari Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK). AKPK merupakan sebuah agensi yang ditubuhkan oleh Bank Negara Malaysia sejak 2006, dan mereka menawarkan perkhidmatan dari segi pendidikan kewangan, kaunseling kewangan dan program pengurusan kredit. Hubungi AKPK melalui 1-800-88-2575 atau layari laman web www.akpk.org.my. AKPK turut berada di www.youtube.com, www.facebook.com dan juga di www.twitter.com/AKPK1. Perkhidmatan AKPK kepada individu adalah percuma. 6 • Anda kerap kali mendengar tentang insurans hayat, sama ada pernah terbaca mengenainya atau ia menjadi topik perbualan dengan rakan-rakan atau kaum keluarga. Namun, adakah anda benar-benar faham mengenainya? Apakah sebenarnya yang dimaksudkan sebagai insurans hayat? Mengapakah anda harus memberi perhatian terhadapnya? Adakah ia membawa manfaat kepada anda? Kebanyakan orang membeli insurans hayat kerana menyedari bahawa keluarga mereka memerlukan perlindungan kewangan sekiranya mereka meninggal dunia, atau menjadi cacat dan tidak lagi berupaya untuk menampung sara hidup keluarganya. Bagi yang masih was-was, sebenarnya insurans hayat memberikan jaminan kewangan pada masa depan untuk pelbagai kegunaan. Secara amnya, insurans adalah mengenai pengagihan risiko. Syarikat insurans (atau lazimnya dikenali sebagai penginsurans) akan menguruskan wang (dikenali sebagai premium) yang dibayar oleh sebilangan besar individu (pemegang polisi). Insurans hayat ialah seseorang pemegang polisi membayar sejumlah wang ke dalam satu dana tertentu. Sebagai pulangan, beliau menerima ‘perlindungan’ daripada syarikat insurans hayat. Apakah perlindungan yang dimaksudkan itu? Jika dikaji secara mendalam, insurans hayat merupakan kaedah simpanan yang terbaik untuk anda. Selain daripada memberi faedah pada setiap bulan/ tahun berdasarkan wang yang anda simpan, ia juga memberi ‘perlindungan’ ke atas diri anda. Ia membantu melindungi sumber kewangan keluarga pemegang polisi di atas kematiannya atau sekira berlakunya kecelakaan yang menyebabkan beliau menjadi cacat dan tidak mampu bekerja lagi. Persaraan yang secara tiba-tiba disebabkan takdir inilah yang anda lindungi dengan mengambil polisi insurans hayat. Anda berhak mendapat ketenangan dengan mengetahui bahawa anda, keluarga anda serta kedudukan masa depan mereka akan terjamin jika sesuatu yang tidak dijangkakan terjadi yang membuat anda tidak dapat bekerja dan berfungsi untuk menyara hidup anda. Pulangan ini adalah setimpal dengan bayaran yang anda buat. Untuk pengetahuan anda, pihak penginsurans bertanggungjawab menguruskan perniagaan mereka dengan berhati-hati untuk memastikan yang kedudukan kewangan syarikat adalah sentiasa kukuh supaya pembayaran tuntutan insurans dapat dilakukan dengan segera pada bila-bila masa. Apakah itu polisi insurans hayat? Ia adalah kontrak di antara pemegang polisi dan pihak penginsurans. Di bawah kontrak tersebut, pemegang polisi dikehendaki membayar premium pada masa- masa yang tertentu. Sebagai balasan, penginsurans akan membayar sejumlah wang yang telah dipersetujui kepada waris (orang yang dicalonkan oleh pemegang polisi) sekiranya pemegang polisi meninggal dunia. Apabila anda mengambil insurans hayat, pihak syarikat memberi kepercayaan mutlak terhadap anda. Pemegang polisi harus sentiasa memberi Insurans Hayat: Manfaat untuk Masa depan • 7 maklumat yang betul supaya pihak penginsurans dapat membuat penilaian yang adil tentang risiko yang terlibat. Setelah anda menandatangani polisi insurans, adalah penting untuk anda sebagai pemegang polisi membaca dengan teliti semua cetakan halus dalam dokumen tersebut untuk memastikan yang anda memahami isi kandungannya dan jenis-jenis risiko yang dilindungi. Pampasan. Ajal berlaku dalam kalangan yang kaya dan juga miskin. Ia mungkin membawa kesusahan kepada waris sesiapa sahaja, terutama sekali sekiranya seisi keluarga bergantung dari segi kewangan kepada orang yang telah meninggal dunia. Walau bagaimanapun jika seseorang itu mempunyai insurans hayat, adalah dipastikan bahawa warisnya, yang dinamakan di dalam polisi insurans itu, akan menerima sejumlah pampasan sekiranya beliau meninggal dunia. Ia membantu melindungi sumber kewangan keluarga pemegang polisi di atas kematiannya atau sekiranya berlakunya kecelakaan yang tidak dapat dielakkan. Insurans hayat boleh merupakan sumber kelegaan dari segi kewangan dalam keadaan terdesak. Ini adalah kerana pembelian polisi insurans hayat merupakan komitmen jangka panjang. Ia adalah persediaan mantap yang boleh diharap dalam menghadapi waktu kecemasan terutama sekali ketika anda amat memerlukan bantuan kewangan. Ada juga yang membeli insurans sebagai persiapan menyediakan pendapatan tambahan bagi hari-hari tua nanti. Oleh itu adalah sebaik-baiknya anda tidak membatalkan polisi anda sebelum tempoh yang ditetapkan untuk menikmati pulangan maksimum yang dimeterikan dalam perjanjian. Berikut adalah di antara faedah-faedah perlindungan insurans hayat yang boleh dinikmati: 1. Menyediakan wang tunai dan pendapatan kepada ahli keluarga sekiranya pemegang polisi meninggal dunia supaya mereka dapat menjelaskan bil-bil, cukai dan tanggungan lain tanpa sebarang masalah. 2. Membolehkan keluarga mengekalkan taraf hidup mereka sekiranya orang yang bertanggungjawab mencari nafkah untuk seisi keluarga meninggal dunia. 3. Membekalkan sumber kewangan yang berterusan kepada isteri atau suami yang masih hidup. 4. Menyediakan peruntukan kewangan untuk pendidikan anak-anak. 5. Memperuntukkan sumber pendapatan tetap kepada pesara di sepanjang hari tua mereka. 6. Menyediakan suatu pelan simpanan yang terjamin kepada orang yang diinsuranskan untuk masa depannya. 7. Menambahkan pendapatan orang yang bertanggungjawab mencari nafkah untuk keluarganya sekiranya pendapatannya terjejas akibat daripada penyakit yang serius ataupun kemalangan. Sumbangan: Persatuan Insurans Hayat Malaysia Laman web: http://www.liam.org.my Perkhidmatan Kaunter Bergerak BNMLINK Pegawai-pegawai BNMLINK akan mengadakan perkhidmatan kaunter bergerak di lokasi-lokasi berikut pada bulan Mei 2011 untuk membantu sebarang permasaalahan kewangan, pinjaman, perbankan atau insurans anda: 1. CIMB Cawangan Taiping, Perak* Tarikh : Isnin, 23 Mei 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang 2. Maybank Cawangan Taiping, Perak* Tarikh : Selasa, 24 Mei 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang 3. Majlis Perbandaran Tawau, Sabah* Tarikh : Isnin-Rabu, 23-25 Mei 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang * Sekiranya terdapat pertukaran lokasi, tarikh dan masa, sila rujuk pengumuman yang akan di buat di pelbagai media termasuk surat khabar, radio, risalah ringkas serta sepanduk di kawasan sekitar daerah anda. Anda berhak mendapat ketenangan dengan mengetahui bahawa anda, keluarga anda serta kedudukan masa depan mereka akan terjamin jika sesuatu yang tidak dijangkakan terjadi ... 8 • Kad kredit ialah instrumen pembayaran yang menyenangkan kerana ia boleh digunakan bila-bila masa sahaja untuk membuat pembel ian di kebanyakan kedai. Walau bagaimanapun, jika anda tidak menggunakannya secara berhemat atau gagal membuat bayaran bulanan, anda mungkin telah berbelanja di luar kemampuan anda dan terjerumus ke kancah kemelut kewangan. Mengikut Buletin Statistik Bulanan 2011 terbitan Bank Negara Malaysia (BNM), terdapat 8.5 juta kad kredit dalam edaran pada tahun 2010. Walaupun ramai pengguna telah tahu mengenai fungsi kad kredit, namun begitu, terdapat beberapa perkara yang masih menjadi persoalan di kalangan pengguna. Antaranya seperti berikut: 1. Pendedahan kepada caj t idak sah sekiranya kad kredit dicuri atau hilang Kebiasaannya, pemegang kad tiada tanggungan terhadap transaksi tidak sah sekiranya telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya. Di bawah garis panduan yang dikeluarkan oleh BNM, tanggungan maksimum pemegang kad untuk transaksi tidak sah disebabkan oleh kehilangan atau kecurian kad kredit adalah tidak melebihi RM250, sekiranya pemegang kad tidak melakukan penipuan dan berjaya untuk memaklumkan kepada pengeluar kad kredit secepat mungkin selepas mendapati kadnya telah hilang atau dicuri. Pemegang kad dinasihatkan untuk berbincang dengan pengeluar kad kredit berhubung kehi langan atau kecurian tersebut dan menyertakan laporan polis sebagai dokumen sokongan. Sekiranya pemegang kad tidak berpuas hati dengan perkhidmatan yang diterima daripada pengeluar kad kredit, mereka boleh membuat aduan rasmi kepada unit aduan bank. Pemegang kad boleh memperoleh maklumat seperti pegawai yang boleh dihubungi, nombor telefon dan alamat e-mel daripada laman sesawang bank tersebut, dan juga boleh didapati daripada pautan di laman sesawang bankinginfo di www.bankinginfo.com.my. Walau bagaimanapun, sekiranya pemegang kad masih tidak berpuas hati dengan jawapan yang diberikan oleh pengeluar kad kredit, mereka boleh membuat aduan dengan merujuk kepada panduan membuat aduan di laman sesawang bankinginfo. 2. Caj cukai perkhidmatan untuk kad kredit dan kad caj Bagi mempromosikan perbelanjaan berhemat, kerajaan telah mencadangkan cukai perkhidmatan dikenakan terhadap kad kredit dan kad caj, seperti berikut: • RM50 setahun bagi kad utama. • RM25 setahun bagi kad tambahan. Cukai perkhidmatan hendaklah dikenakan pada tarikh kad kredit atau kad caj dikeluarkan, atau diperbaharui atau pada setiap tarikh genap dua belas bulan selepas tarikh kad dikeluarkan atau diperbaharui. Sebagai contoh, jika ulang tahun kad tersebut adalah pada bulan Januari, KAD KREDIT dan ANDA Mengikut Buletin Statistik Bulanan 2011 terbitan Bank Negara Malaysia (BNM), terdapat 8.5 juta kad kredit dalam edaran pada tahun 2010. • 9 Kebiasaannya, pemegang kad tiada tanggungan terhadap transaksi tidak sah sekiranya telah mengambil langkah- langkah yang sewajarnya. Di bawah garis panduan yang dikeluarkan oleh BNM, tanggungan maksimum pemegang kad untuk transaksi tidak sah disebabkan oleh kehilangan atau kecurian kad kredit adalah tidak melebihi RM250 ... 3. Pelunasan hutang si mati (pemegang kad kredit) oleh waris Pengeluar kad kredit mempunyai hak untuk menuntut harta si mati untuk menjelaskan bayaran yang masih tertunggak. Walau bagaimanapun, terdapat pengeluar kad kredit yang memberi perlindungan insurans bagi menjelaskan bayaran tertunggak sekiranya pemegang kad meninggal dunia atau hilang keupayaan secara kekal. 4. Kad kredit yang tidak diminta Sewaktu menerima kad kredit, pengguna perlu membaca dan memahami terma dan syarat untuk menggunakan kad tersebut. Kemudian pengguna perlu menyatakan penerimaan terma dan syarat kepada pengeluar kad sama ada secara lisan atau bertulis untuk mengaktifkan kad yang diter ima. Sebelum membuat pengesahan, pengguna adalah bebas daripada sebarang caj, yuran, pembayaran dan pembelian berkaitan kad tersebut. Pengguna tidak perlu melalui prosedur pembatalan sekiranya tidak berminat untuk menerima kad tersebut. pemegang kad perlu membayar cukai tesebut pada bulan Januari. Tetapi sekiranya tarikh tersebut adalah pada bulan Disember, maka dia hanya perlu membayar cukai tersebut pada bulan Disember. Cadangan ini telah berkuat kuasa sejak 1 Januari 2010. Cukai perkhidmatan hendaklah dikenakan pada tarikh kad kredit atau kad caj dikeluarkan.. 10 • New York Times melaporkan lebih daripada 15 juta orang anak-anak di seluruh Amerika Syarikat menyediakan rawatan untuk ibu bapa mereka yang telah lanjut usia. Ini termasuk membayar sebahagian atau keseluruhan kos perumahan mereka, bekalan perubatan dan kos-kos kecil lain. Kos menjadi lebih tinggi apabila anak-anak tinggal berjauhan daripada ibu bapa yang memerlukan penjagaan itu. Selain itu, kos turut meningkat sekiranya anak-anak mengupah seseorang untuk menjaga orang tua mereka. Kos purata bulanan penjagaan ini boleh mencecah AS$200. Sekiranya tempoh untuk menjaga melebihi 40 jam seminggu, kos boleh mencecah AS$324 sebulan. Itu tidak termasuk kos-kos sampingan lain seperti pakaian, pembaikan rumah, bil telefon dan sebagainya. Keadaan ini tidak banyak bezanya di Malaysia. Peningkatan bilangan warga tua di Malaysia (60 tahun ke atas) akan mencapai jumlah 2.2 juta orang atau 9.5% menjelang 2020. Anak-anak dewasa pula, selain menghadapi bebanan untuk menyara keluarga sendiri, terpaksa menyara orang tua mereka dengan kos penjagaan kesihatan yang semakin meningkat. Pendek kata, tidak kira di mana sahaja, anak-anak bertanggungjawab untuk menjaga kebajikan ibu bapa mereka, terutamanya yang telah berusia emas. Sebagai anak, anda sudah tentu inginkan ibu bapa anda hidup dengan selesa. Oleh itu, anda perlu bersiap sedia lebih awal, terutamanya dari segi kewangan, supaya tidak menghadapi kesukaran kelak. Berikut adalah beberapa perkara yang perlu dititikberatkan sebagai persediaan menghadapi usia emas ibu bapa kesayangan anda. Menyesuaikan keadaan rumah Sekiranya ibu bapa anda tidak mahu meninggalkan kampung halaman dan mahu menghabiskan sisa-sisa hidup di rumah sendiri, anda perlu menitik beratkan keadaan rumah tersebut. Persekitaran rumah perlu selamat dan tidak menyukarkan untuk pergerakan mereka. Antaranya ialah bilik air di tingkat satu atau berdekatan dengan tempat tidur, alat bantuan untuk bergerak dan pemegang bantuan untuk bertahan sewaktu berjalan atau menggunakan bilik air. Selain itu, sistem peka (penggera atau loceng) sekiranya keadaan kecemasan seperti yang terdapat di hospital juga boleh dipasang sebagai langkah persediaan sekiranya tiba-tiba berlaku perkara yang tidak diduga. Penjagaan Kesihatan Berbincang dengan mereka mengenai pentingnya perancangan penjagaan kesihatan mereka. Penyakit seperti Alzheimer dan Strok kerap menyerang warga emas dan boleh menyebabkan hilang keupayaan untuk membuat keputusan dan bergerak kelak. Selain itu, penyakit yang sinonim dengan rakyat Malaysia adalah seperti kencing manis, darah tinggi dan sakit jantung. Buat pemeriksaan kesihatan lebih awal dan peka dengan perubahan kesihatan mereka. Pastikan penyediaan makanan yang sihat dan mereka Penjagaan Ibu Bapa Pada Usia Emas Sebagai anak, anda sudah tentu inginkan ibu bapa anda hidup dengan selesa. Oleh itu, anda perlu bersiap sedia lebih awal, terutamanya dari segi kewangan, supaya tidak menghadapi kesukaran kelak. • 11 melakukan aktiviti yang mengeluarkan peluh. Anda juga perlu bersiap sedia dari aspek kos rawatan dan bil hospital. Keperluan Asas Kain lampin, makanan mudah hadam, gigi palsu dan ubatan sudah menjadi keperluan asas buat warga emas. Selain itu, sekiranya mereka tinggal berasingan, bil dan makanan juga perlu pengawasan. Begitu juga dengan kebersihan tempat tinggal dan pakaian. Alat Bantuan & Waktu Kecemasan Bagi pengguna kerusi beroda, rancang bagaimana mereka hendak menyelamatkan diri jikalau berlaku kecemasan dan berbincang dengan mereka yang tinggal bersama-sama anda mengenai perkara ini. Jika ibu bapa menggunakan kerusi beroda bermotor, dapatkan juga kerusi beroda biasa sebagai sokongan. Bagi ibu bapa yang cacat penglihatan, simpan tongkat di tepi katil mereka. Letakkan wisel pada tongkat tersebut, untuk digunakan bagi menarik perhatian orang lain. Berhati-hati apabila berjalan kerana laluan mungkin dipenuhi dengan bahan dan barangan yang terjatuh. Bagi ibu bapa yang cacat pendengaran, simpan bateri simpanan untuk alat pendengaran bersama-sama bekalan kecemasan. Letakkan alat pendengaran di dalam bekas bersebelahan katil supaya mudah dicari jika perlu. Melindungi Aset Bantu ibu bapa anda melindungi aset mereka. Banyak perkara yang tidak diduga boleh berlaku. Pihak-pihak yang tidak bertanggungjawab suka mengambil kesempatan terhadap warga emas kerana mudah untuk terperdaya dengan helah yang digunakan oleh golongan ini. Kenal pasti jumlah simpanan dan pelaburan yang dimiliki oleh ibu bapa anda. Dapatkan khidmat peguam sekiranya perlu, agar aset ibu bapa anda dapat dilindungi dengan baik. Pengurusan Harta Pusaka Pengurusan harta pusaka lebih mudah sekiranya pemilik harta masih hidup. Oleh itu berbincang secara positif dengan semua ahli keluarga untuk mengelakkan wujudnya salah faham. Apabila pemilik harta telah meninggal dunia, urusan menjadi lebih rumit kerana melibatkan surat kematian dan pelbagai isu lagi. Oleh itu, seseorang pemilik harta pusaka hendaklah menyediakan surat wasiat ketika masih hidup. Ini bagi mengelakkan sebarang perbalahan dalam kalangan ahli keluarga kerana urusan pemindahan harta ditentukan sendiri oleh pemilik harta. Rasa Diri Penting dan Dihargai Buat ibu bapa anda merasakan diri mereka dihargai dan masih penting serta bernilai dalam keluarga. Tanya apa yang mereka mahu makan, bukan makan apa saja yang anda hidangkan. Sesekali bawa mereka keluar bersiar-siar dan bertemu rakan-rakan lama dan bersosial untuk mengelakkan kemurungan. Minta pendapat mereka mengenai perkara-perkara penting dalam hidup anda. Mereka akan lebih gembira mengetahui anda masih mengambil kira dan memerlukan pendapat dan cadangan mereka. Lakukan sebanyak mungkin aktiviti bersama mereka dan buat mereka ketawa. Memahami dan Menikmati Sikap dan pandangan mereka mungkin berubah. Tetapi mereka masih ibu bapa yang melahirkan dan membesarkan anda, malah bersedia melayan karenah anda sejak di dalam kandungan sehingga anda dewasa. Belajar untuk lebih memahami dan menerima perubahan ini. Hargai masa yang ada dengan sebaik mungkin kerana anda tidak tahu berapa lama lagi masa yang ada untuk anda habiskan bersama-sama mereka. Bersabar dengan segala dugaan dan ketidakupayaan mereka pada usia emas. Pengorbanan masa dan wang amat diperlukan pada waktu-waktu sebegini. Bersiap sedia lebih awal adalah langkah yang bijak. Tip Sebelum Bertindak • Bincang dengan ibu bapa anda untuk mendapatkan kepastian apa yang diinginkan dan yang diperlukan oleh mereka. • Dapatkan nasihat dan panduan daripada rakan, keluarga atau orang lain yang lebih berpengalaman menjaga ibu bapa semasa pada usia emas. Pihak-pihak yang tidak bertanggung jawab suka mengambil kesempatan terhadap warga emas kerana mudah untuk terpedaya dengan helah yang digunakan oleh golongan ini. 12 • Bank Negara Malaysia Talian Tol : 1-300-88-5465 E-mel : [email protected] Laman web : www.bnm.gov.my Persatuan Bank-Bank Malaysia (ABM Connect) Talian Tol : 1-300-88-9980 E-mel : [email protected] Laman web : www.abm.org.my Agensi Kaunseling Dan Pengurusan Kredit (AKPK) Talian Tol : 1-800-88-2575 E-mel : [email protected] Laman web : www.akpk.org.my Biro Pengantaraan Kewangan (BPK) Talian am : 03-2272 2811 E-mel : [email protected] Laman web : www.fmb.org.my Sebarang maklum balas sila e-melkan kepada [email protected] << /ASCII85EncodePages false /AllowTransparency false /AutoPositionEPSFiles true /AutoRotatePages /None /Binding /Left /CalGrayProfile (Dot Gain 20%) /CalRGBProfile (sRGB IEC61966-2.1) /CalCMYKProfile (U.S. Web Coated \050SWOP\051 v2) /sRGBProfile (sRGB IEC61966-2.1) /CannotEmbedFontPolicy /Warning /CompatibilityLevel 1.4 /CompressObjects /Tags /CompressPages true /ConvertImagesToIndexed true /PassThroughJPEGImages true /CreateJDFFile false /CreateJobTicket false /DefaultRenderingIntent /Default /DetectBlends true /ColorConversionStrategy /LeaveColorUnchanged /DoThumbnails false /EmbedAllFonts true /EmbedJobOptions true /DSCReportingLevel 0 /SyntheticBoldness 1.00 /EmitDSCWarnings false /EndPage -1 /ImageMemory 1048576 /LockDistillerParams false /MaxSubsetPct 100 /Optimize false /OPM 1 /ParseDSCComments true /ParseDSCCommentsForDocInfo true /PreserveCopyPage true /PreserveEPSInfo true /PreserveHalftoneInfo false /PreserveOPIComments false /PreserveOverprintSettings true /StartPage 1 /SubsetFonts true /TransferFunctionInfo /Apply /UCRandBGInfo /Preserve /UsePrologue false /ColorSettingsFile () /AlwaysEmbed [ true ] /NeverEmbed [ true ] /AntiAliasColorImages false /DownsampleColorImages true /ColorImageDownsampleType /Average /ColorImageResolution 300 /ColorImageDepth -1 /ColorImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeColorImages true /ColorImageFilter /DCTEncode /AutoFilterColorImages true /ColorImageAutoFilterStrategy /JPEG /ColorACSImageDict << /QFactor 0.76 /HSamples [2 1 1 2] /VSamples [2 1 1 2] >> /ColorImageDict << /QFactor 0.15 /HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1] >> /JPEG2000ColorACSImageDict << /TileWidth 256 /TileHeight 256 /Quality 30 >> /JPEG2000ColorImageDict << /TileWidth 256 /TileHeight 256 /Quality 30 >> /AntiAliasGrayImages false /DownsampleGrayImages true /GrayImageDownsampleType /Average /GrayImageResolution 300 /GrayImageDepth -1 /GrayImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeGrayImages true /GrayImageFilter /DCTEncode /AutoFilterGrayImages true /GrayImageAutoFilterStrategy /JPEG /GrayACSImageDict << /QFactor 0.76 /HSamples [2 1 1 2] /VSamples [2 1 1 2] >> /GrayImageDict << /QFactor 0.15 /HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1] >> /JPEG2000GrayACSImageDict << /TileWidth 256 /TileHeight 256 /Quality 30 >> /JPEG2000GrayImageDict << /TileWidth 256 /TileHeight 256 /Quality 30 >> /AntiAliasMonoImages false /DownsampleMonoImages false /MonoImageDownsampleType /Average /MonoImageResolution 600 /MonoImageDepth -1 /MonoImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeMonoImages false /MonoImageFilter /FlateEncode /MonoImageDict << /K -1 >> /AllowPSXObjects false /PDFX1aCheck false /PDFX3Check false /PDFXCompliantPDFOnly false /PDFXNoTrimBoxError true /PDFXTrimBoxToMediaBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXSetBleedBoxToMediaBox true /PDFXBleedBoxToTrimBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXOutputIntentProfile (None) /PDFXOutputCondition () /PDFXRegistryName (http://www.color.org) /PDFXTrapped /Unknown /Description << /JPN <FEFF3053306e8a2d5b9a306f30019ad889e350cf5ea6753b50cf3092542b308030d730ea30d730ec30b9537052377528306e00200050004400460020658766f830924f5c62103059308b3068304d306b4f7f75283057307e305930023053306e8a2d5b9a30674f5c62103057305f00200050004400460020658766f8306f0020004100630072006f0062006100740020304a30883073002000520065006100640065007200200035002e003000204ee5964d30678868793a3067304d307e305930023053306e8a2d5b9a306b306f30d530a930f330c8306e57cb30818fbc307f304c5fc59808306730593002> /FRA <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> /DEU <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> /PTB <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> /DAN <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> /NLD <FEFF004700650062007200750069006b002000640065007a006500200069006e007300740065006c006c0069006e00670065006e0020006f006d0020005000440046002d0064006f00630075006d0065006e00740065006e0020007400650020006d0061006b0065006e0020006d00650074002000650065006e00200068006f00670065002000610066006200650065006c00640069006e00670073007200650073006f006c007500740069006500200076006f006f0072002000610066006400720075006b006b0065006e0020006d0065007400200068006f006700650020006b00770061006c0069007400650069007400200069006e002000650065006e002000700072006500700072006500730073002d006f006d0067006500760069006e0067002e0020004400650020005000440046002d0064006f00630075006d0065006e00740065006e0020006b0075006e006e0065006e00200077006f007200640065006e002000670065006f00700065006e00640020006d006500740020004100630072006f00620061007400200065006e002000520065006100640065007200200035002e003000200065006e00200068006f006700650072002e002000420069006a002000640065007a006500200069006e007300740065006c006c0069006e00670020006d006f006500740065006e00200066006f006e007400730020007a0069006a006e00200069006e006700650073006c006f00740065006e002e> /ESP <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> /SUO <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> /ITA <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> /NOR <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> /SVE <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> /ENU <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> >> >> setdistillerparams << /HWResolution [600 600] /PageSize [612.000 792.000] >> setpagedevice

11 Mei 2011

Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website

https://www.bnm.gov.my/-/updates-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-10

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/updates-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-10&languageId=ms_MY

Reading: Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Share: Updates: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Tarikh Siaran: 11 Mei 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

10 Mei 2011

Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website

https://www.bnm.gov.my/-/newly-updated-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-1

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/newly-updated-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-1&languageId=ms_MY

Reading: Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Share: Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Tarikh Siaran: 10 Mei 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

06 Mei 2011

Baharu dikemaskini: Garis Panduan mengenai 'Statutory Reserve Requirement' (dalam Bahasa Inggeris)

https://www.bnm.gov.my/-/baharu-dikemaskini-garis-panduan-mengenai-statutory-reserve-requirement-dalam-bahasa-inggeris-

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761706/pd_SRR_20191113.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/baharu-dikemaskini-garis-panduan-mengenai-statutory-reserve-requirement-dalam-bahasa-inggeris-&languageId=ms_MY

Reading: Baharu dikemaskini: Garis Panduan mengenai 'Statutory Reserve Requirement' (dalam Bahasa Inggeris) Share: Baharu dikemaskini: Garis Panduan mengenai 'Statutory Reserve Requirement' (dalam Bahasa Inggeris) Tarikh Siaran: 06 Mei 2011 Garis Panduan mengenai 'Statutory Reserve Requirement' telah dikemaskini. Dokumen tersebut (dalam format PDF) boleh dimuat turun melalui pautan di bawah: Muat Turun   © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Part A Issued on: 13 November 2019 BNM/RH/PD 029-41 Statutory Reserve Requirement Applicable to: 1. Licensed banks 2. Licensed investment banks 3. Licensed Islamic banks Statutory Reserve Requirement Issued on: 13 November 2019 TABLE OF CONTENTS PART A OVERVIEW ................................................................................................ 1 1 Objective ................................................................................................... 1 2 Scope ........................................................................................................ 1 3 Legal Provision ........................................................................................... 1 PART B POLICY REQUIREMENTS ........................................................................ 2 4 Statutory Reserve Requirement Rate ........................................................... 2 5 Maintenance of Balances in Statutory Reserve Accounts ............................... 2 6 Eligible Liabilities ........................................................................................ 3 7 Penalties.................................................................................................... 4 8 Operational Requirements ........................................................................... 4 Appendices .................................................................................................................. 5 Appendix 1: Adjustments to the Statutory Reserve Requirement Rates ............................ 5 Appendix 2: Illustration ...................................................................................................... 6 Appendix 3: Holdings of Selected Securities Deductible from EL Base ............................. 7 Appendix 4: Eligible Liabilities ........................................................................................... 8 Appendix 5: Verification Report on Holdings of RM Marketable Securities in the Trading Book ............................................................................................................ 10 Statutory Reserve Requirement 1 of 10 Issued on: 13 November 2019 PART A OVERVIEW 1. Objective 1.1. The Statutory Reserve Requirement (SRR) is a monetary policy instrument available to Bank Negara Malaysia (the Bank) for purposes of liquidity management. Effectively, banking institutions are required to maintain balances in their Statutory Reserve Accounts (SRA) equivalent to a certain proportion of their eligible liabilities (EL)1, this proportion being the SRR rate. 1.2. The SRR is a monetary policy instrument available to the Bank to manage liquidity and hence credit creation in the banking system. The SRR is used to withdraw or inject liquidity when the excess or lack of liquidity in the banking system is perceived by the Bank to be large and long-term in nature. 2. Scope 2.1. This requirement applies to– (i) licensed banks and licensed investment banks, as defined under the Financial Services Act 2013; and (ii) licensed Islamic banks except for licensed international Islamic banks, as defined under the Islamic Financial Services Act 2013, which shall be collectively referred to as “banking institutions” for purposes of this policy document. 3. Legal Provision 3.1. Section 26(2)(c) and section 26(3) of the Central Bank of Malaysia Act 2009 (CBA) require reserves to be held by financial institutions at the Bank in accordance with the terms and conditions as may be determined by the Bank. 3.2. Penalties on the non-compliance of the SRR will be imposed on banking institutions, pursuant to section 26(3)(b) of the CBA. 1 As defined in paragraph 6. Statutory Reserve Requirement 2 of 10 Issued on: 13 November 2019 PART B POLICY REQUIREMENTS 4. Statutory Reserve Requirement Rate 4.1. Effective 16 November 2019, the SRR rate for banking institutions is 3.0% of EL. 4.2. Adjustments to the SRR rates are listed in Appendix 1. 5. Maintenance of Balances in Statutory Reserve Accounts 5.1. In principle, banking institutions must maintain in their SRA at the Bank, balances that are at least equal to the ratio prescribed in paragraph 4.1. 5.2. Banking institutions observe the SRR based on the average daily amount of the EL over a fortnightly period (the base period). Each month will have two base periods (i.e. Base Period A and Base Period B): - Base Period A is the average daily amount of EL from the 1st to the 15th day (inclusive); and - Base Period B is the average daily amount of EL from the 16th to the last day of the month (inclusive). [It should be noted that in computing the average EL over a base period, negative EL should be zerorised and not netted off against positive EL] For the reserve maintence period from the 1st to the 15th day of any month, the SRR will be based on the average EL of Base Period A of the preceding month, while for the reserve maintence period from the 16th to the last day of any month, the SRR will be based on the average EL of Base Period B of the preceding month. 5.3. Maintenance of balances in the SRA is nevertheless flexible, with a daily variation from the SRR within a band, which currently stands at ±20% of the prevailing SRR rate. This band, within which the balances of each banking institution are allowed to fluctuate on any day, allows banking institutions the flexibility in managing their liquidity while ensuring that no banking institution behaves imprudently by allowing its reserves on any given day to fall too far. 5.4. As such, banking institutions are required to comply with the SRR at two levels: 5.4.1. On a fortnightly basis (1st to the 15th and 16th to the last day of a month), the average daily balances maintained in the SRA must be at least equal to the SRR rate; and 5.4.2. On a daily basis, balances maintained in the SRA must be within the 20% daily variation band around the prevailing policy rate (balances below the band are not permitted, while balances in excess of the band’s ceiling will not be recognised in meeting the average fortnightly requirement). Statutory Reserve Requirement 3 of 10 Issued on: 13 November 2019 5.5. The SRR computation and compliance is illustrated in Appendix 2. 6. Eligible Liabilities 6.1. As of 1 September 2007, the eligible liabilities (EL) base consists of ringgit denominated deposits and non-deposit liabilities, net of interbank assets and placements with the Bank. 6.2. Additional adjustments made to the EL base: 6.2.1. Exclusion from EL base: - The entire proceeds amount of Tier 1 housing loans/financing sold to Cagamas Berhad; and - 50% of the proceeds of Tier 2 housing loans/financing sold Cagamas Berhad. 6.2.2. Deduction from EL base: - Banking institutions are allowed to deduct from the EL base holdings of RM marketable securities (defined in Appendix 3) in their trading book; and - Principal Dealers (PD) and Islamic Principal Dealers (i-PD) are allowed to deduct from their EL base the daily holding of specified RENTAS securities in their trading and banking books. 6.3. The detailed EL is listed in Appendix 4. 6.4. A deduction from the EL base can however only be effected after the banking institution has undertaken the following: (i) Submission of Trading Book Policy Statement (TBPS) by the banking institution as specified under the market risk component of the policy documents on Capital Adequacy Framework (Basel II – Risk-Weighted Assets) and Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (Risk- Weighted Assets) and confirmation by the Bank that the TBPS is in order; and (ii) Confirmation by the banking institution that the segregation of RM marketable securities between the banking book and trading book, controls and all other requirements as specified under the policy documents on Capital Adequacy Framework (Basel II – Risk-Weighted Assets) and Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (Risk- Weighted Assets) have been put in place. 6.5. Banking institutions must ensure that the amount of RM marketable securities deducted from EL is reflective of the actual amount as reported in the trading book. As such, a verification report must be signed-off either by the internal auditor or compliance officer on a quarterly basis and retained by the banking institution. Should there be any discrepancies, banking institutions are required to submit the concerned verification report to the Bank upon detection of the discrepancy. A sample of the verification report is in Appendix 5. Statutory Reserve Requirement 4 of 10 Issued on: 13 November 2019 7. Penalties 7.1. Any banking institution which fails to comply with the minimum SRR requirement shall be liable to pay a penalty. The penalty payable is determined as the sum of the scaled penalty amount and the monetary benefit, as defined in paragraphs 7.3 and 7.4 below, subject to the maximum penalty (MP), as described in paragraph 7.2 below. 7.2. The computation of the maximum penalty, as provided pursuant to section 26(3) of the CBA, is as follows: days of numbershortfall 100 1 10 1 penalty maximum  7.3. The scaled penalty amount is calculated as a percentage of the maximum penalty dependent on the number of non-compliances committed by the banking institution, defined as the higher of i) the average number of offences in the last three complete calendar years; and ii) the total number of offences in the current incomplete calendar year: Number of non-compliances Scaled penalty amount One 25% of MP Two 50% of MP Three 75% of MP Four or more 100% of MP 7.4. The monetary benefit arising from the non-compliance is computed as follows: monetary benefit = shortfall x average interbank overnight rate or Islamic reference rate The monetary benefit shall be computed on a daily basis for every day during which the deficiency continues. 8. Operational Requirements 8.1. Banking institutions should refer to circulars and guidelines issued by Jabatan Perkhidmatan Statistik and Jabatan Dasar Sistem Pembayaran on reporting and other operational requirements. Statutory Reserve Requirement 5 of 10 Issued on: 13 November 2019 APPENDICES Appendix 1: Adjustments to the Statutory Reserve Requirement Rates SRR Rate Effective Date Variation Effective Date 3% 16 November 2019 2.4% - 3.6% +/- 20% of SRR Rate 1 May 1998 3.5% 1 February 2016 2.8% - 4.2% 4% 16 July 2011 3.2% - 4.8% 3% 16 May 2011 2.4% - 3.6% 2% 1 April 2011 1.6% - 2.4% 1% 1 March 2009 0.8% - 1.2% 2% 1 February 2009 1.6% - 2.4% 3.5% 1 December 2008 2.8% - 4.2% 4% 16 September 1998 3.2% - 4.8% 6% 1 September 1998 4.8% - 7.2% 8% 1 July 1998 6.4% - 9.6% 10% 16 February 1998 9.5% - 10.5% +/- 0.5% from SRR Rate 1 January 1989 13.5% 1June 1996 13% - 14% 12.5% 1 February 1996 12% - 13% 11.5% 1 July 1994 11% - 12% 10.5% 16 May 1994 10% - 11% 9.5% 3 January 1994 9% - 10% 8.5% 2 May 1992 8% - 9% 7.5% 16 August 1991 7% - 8% 6.5% 16 January 1990 6% - 7% 5.5% 16 October 1989 5% - 6% 4.5% 2 May 1989 4% - 5% 3.5% 1 January 1989 3% - 4% Statutory Reserve Requirement 6 of 10 Issued on: 13 November 2019 Appendix 2: Illustration Computation of EL in Base Period A and Base Period B An illustration on the computation of EL in Base Period A and Base Period B in the month of January 2009 is as follows: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 202 197 208 210 205 205 196 194 195 194 195 199 200 200 200 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 205 214 215 214 217 230 208 207 205 230 240 245 236 241 244 249 EL Base Period A = (202+197+….+200+200) ÷ 15 = RM200m EL Base Period B = (205+214+…..+241+244+249) ÷ 16 = RM225m Computation of the SRR SRR compliance period 1 to 15 February 2009 Corresponding EL base 1 to 15 January 2009 EL Base Period A RM200m Prevailing SRR rate during the period 1 to 15 February 2009 (For illustrative purposes only) 2% Variation band 1.6% to 2.4% The minimum daily balance to be maintained in the SRA from 1 to 15 February 2009 = RM3.2m (1.6% of EL Base Period A) Suppose the banking institution’s balances in the SRA from 1 to 15 February 2009 are as follows: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 3.8 4.0 3.6 4.4 4.5 4.6 4.8 4.8 4.4 4.4 4.4 4.3 4.4 4.8 6.4 The maximum amount in the account balance that is recognised is capped at 2.4% of EL Base A, in this case RM4.8m. Therefore, on 15 February, although the account balance was RM6.4m, only RM4.8m will be recognised for the SRR computation. Therefore, the average reserve balance for 1 to 15 February 2009: = (Sum of daily SRR balance ÷ 15 days) ÷ EL Base Period A = [(3.8 + 4.0 + 3.6 + … + 4.4 + 4.3 + 4.4 + 4.8 + 4.8) ÷ 15] ÷ 200 = 2.2% Only RM4.8m is recognised although actual balance was RM6.4m. Statutory Reserve Requirement 7 of 10 Issued on: 13 November 2019 Appendix 3: Holdings of Selected Securities Deductible from EL Base Holdings of all RM marketable securities in the trading book of all banking institutions are eligible for deduction from the EL base for the purpose of SRR computation, except where: 1. securities are sold under repo/sell-and-buy-back agreement (SBBA); and 2. securities are lent or securities that have been used as collateral under securities borrowing and lending (SBL). The RM marketable securities that are deductible from the EL base computation comprise the following: 1. Specified RENTAS securities issued through the Principal Dealer (PD) and Islamic Principal Dealer (i-PD) network; 2. All private debt securities including Cagamas securities; 3. RM securities issued by Multilateral Development Banks (MDBs) and Multilateral Financial Institutions (MFIs); 4. ABF Malaysia Bond Index Fund (18 July 2005); and 5. Any other securities as specified by Bank Negara Malaysia. In addition, Principal Dealers and Islamic Principal Dealers may also deduct holdings of all specified RENTAS securities issued through the PD and i-PD network in the banking book, except where: 1. securities are sold under repo/SBBA; and 2. securities are lent or securities that have been used as collateral under SBL. Note: Specified RENTAS Securities refers to Islamic/Conventional short term and long term scripless securities issued by the Government, Bank Negara Malaysia, Bank Negara Malaysia Sukuk Berhad and any other instrument that may be specified by Bank Negara Malaysia. Statutory Reserve Requirement 8 of 10 Issued on: 13 November 2019 Appendix 4: Eligible Liabilities A RM Eligible Liabilities RM Demand Deposits Accepted 42110-00-00-0000-Y RM Savings Deposits Accepted 42120-00-00-0000-Y RM Fixed Deposits Accepted 42130-00-00-0000-Y RM Specific Investment Deposits Accepted 42131-00-00-0000-Y RM General Investment Deposits Accepted 42132-00-00-0000-Y RM Commodity Murabahah 42133-00-00-0000-Y RM Call Deposit Accepted 42140-00-00-0000-Y RM Short-Term Deposits Accepted 42190-00-00-0000-Y RM Investments Linked to Derivatives Offered 42191-00-00-0000-Y RM Other Deposits Accepted 42199-00-00-0000-Y RM NIDs Issued 42150-00-00-0000-Y RM Repurchase Agreements 42160-00-00-0000-Y RM Special Deposits (Witholding Tax) 42170-00-00-0000-Y RM Housing Development Account Deposits 42180-00-00-0000-Y RM Amounts Due to Designated Financial Institutions 43100-00-00-0000-Y RM Miscellaneous Borrowings 44100-00-00-0000-Y RM Interest Payable nie to non-residents 49110-80-00-0000-Y RM Bills payable to non-residents 49120-80-00-0000-Y Other RM Miscellaneous liabilities nie due to non-residents 49299-80-00-0000-Y Less: RM Subordinated Debt Capital 44111-00-00-0000-Y Exempt Subordinated Debt Capital 44112-00-00-0000-Y RM Subordinated Debt Capital with Special Approval from BNM 44113-00-00-0000-Y RM Recourse Obligation on Loans Sold to Cagamas 44140-00-00-0000-Y B RM Eligible Assets Deductible from Eligible Liabilities RM Balances in current accounts with Domestic Banking Institutions 32120-10-00-0000-Y RM Fixed Deposits Placed with Domestic Banking Institutions 32130-10-00-0000-Y RM Fixed Deposits Placed with Discount Houses 32130-13-00-0000-Y RM Specific Investment Deposits Placed with Domestic Banking Institutions 32131-10-00-0000-Y RM Specific Investment Deposits Placed with Discount Houses 32131-13-00-0000-Y RM General Investment Deposits Placed with Domestic Banking Institutions 32132-10-00-0000-Y RM General Investment Deposits Placed with Discount Houses 32132-13-00-0000-Y RM Call Deposits Placed with Investment Banks 32140-12-00-0000-Y RM Call Deposits Placed with Discount Houses 32140-13-00-0000-Y RM Other Deposits Placed with Domestic Banking Institutions 32199-10-00-0000-Y RM Reverse repos with BNM 32500-01-00-0000-Y RM Reverse repos with Commercial Banks 32500-02-00-0000-Y RM Reverse repos with Islamic Banks 32500-03-00-0000-Y RM Reverse repos with Finance Companies 32500-11-00-0000-Y RM Reverse Repos with Merchant Banks 32500-12-00-0000-Y RM Reverse Repos with Discount Houses 32500-13-00-0000-Y RM Overdrawn Vostro A/C of Commercial Banks 33110-02-00-0000-Y RM Overdrawn Vostro A/C of Islamic Banks 33110-03-00-0000-Y RM Nostro A/C with Commercial Banks 33120-02-00-0000-Y RM Nostro A/C with Islamic Banks 33120-03-00-0000-Y RM Surplus in SPICK 33130-00-00-0000-Y RM Interbank Placements with Bank Negara Malaysia 33140-01-00-0000-Y RM Interbank Placements with commercial banks 33140-02-00-0000-Y RM Interbank Placements with Islamic banks 33140-03-00-0000-Y RM Interbank Placements with finance companies 33140-11-00-0000-Y RM Interbank Placements with merchant banks 33140-12-00-0000-Y RM Interbank Placements with discount houses 33140-13-00-0000-Y RM Interbank Placements with Cagamas 33140-17-00-0000-Y RM Loans to Domestic Banking Institutions 34100-10-00-0000-Y RM Loans to discount houses 34100-13-00-0000-Y RM Loans to Cagamas 34100-17-00-0000-Y RM Negotiable Instruments of deposits held 37030-00-00-0000-Y NIDs Sold Under Repo 38030-00-00-0000-Y Eligible RM Cagamas Bonds - Tier-2 40150-00-00-0000-Y SRGF Loans 40190-00-00-0000-Y SRGF-2 Loans 40191-00-00-0000-Y Statutory Reserve Requirement 9 of 10 Issued on: 13 November 2019 Less: RM Interbank Placements with discount houses for overnight 33140-13-11-0000-Y C Eligible Tier 2 Loans Sold to Cagamas - Day i 40140-00-00-0000-Y D Holdings of selected securities - Day i 40171-00-00-0000-Y Eligible Liabilities for SRR Next Month - Day i (A - B + C - D) 40130-00-00-0000-Y Statutory Reserve Requirement 10 of 10 Issued on: 13 November 2019 Appendix 5: Verification Report on Holdings of RM Marketable Securities in the Trading Book Form JP1/JP2/2EL/2009 Pengarah Jabatan Penyeliaan Konglomerat Kewangan (JP1) / Jabatan Penyeliaan Perbankan (JP2) Bank Negara Malaysia Jalan Dato' Onn 50480 Kuala Lumpur Date: ____________ Verification Report on Holdings of RM Marketable Securities in the Trading Book2 (For deduction from Eligible Liabilities (EL) base) Name of Banking Institution: __________________________________________________ Period for the holdings of marketable securities From: dd/mm/yy To: dd/mm/yy (Please tick √ where applicable) I hereby confirm that the RM figure reported under the trading book, for EL deduction is accurate and in line with our institution's policies. There are discrepancies in the RM figures reported for EL deduction3. Details are indicated below: _________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________ ________________________ __________________________ Reporting Date Company Stamp Name: _________________________________ Designation:_____________________________ ____________________ Telephone No.: __________________________ Signature Email Add: ______________________________ 2 Based on the Definition of Trading Book as indicated under the market risk component of the policy documents on Capital Adequacy Framework (Basel II – Risk-Weighted Assets) and Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (Risk Weighted Assets). 3 The verification report must be submitted to JP1/JP2 immediately upon detection of any discrepancies. Where there are no discrepancies, banking institutions should retain the report for supervisory review purposes. http://k2.w2k.bnm.gov.my/portal/server.pt?open=512&objID=216&PageID=14871&cached=true&mode=2## http://k2.w2k.bnm.gov.my/portal/server.pt?open=512&objID=216&PageID=14871&cached=true&mode=2##

Public Notice

28 Apr 2011

Amaran Penipuan Kewangan: Status Kes yang Disiasat oleh Bank Negara Malaysia

https://www.bnm.gov.my/-/amaran-penipuan-kewangan-status-kes-yang-disiasat-oleh-bank-negara-malaysia

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/amaran-penipuan-kewangan-status-kes-yang-disiasat-oleh-bank-negara-malaysia&languageId=ms_MY

Reading: Amaran Penipuan Kewangan: Status Kes yang Disiasat oleh Bank Negara Malaysia Share: Amaran Penipuan Kewangan: Status Kes yang Disiasat oleh Bank Negara Malaysia Tarikh Siaran: 28 Apr 2011 Klik disini untuk melihat maklumat terkini mengenai Asia Ceramic Marketing Sdn Bhd dan Bestino Group Berhad. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

25 Apr 2011

Pemberitahuan: Syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang

https://www.bnm.gov.my/-/pemberitahuan-syarikat-yang-tidak-lagi-dibenarkan-mengendalikan-kiriman-wang-1

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/pemberitahuan-syarikat-yang-tidak-lagi-dibenarkan-mengendalikan-kiriman-wang-1&languageId=ms_MY

Reading: Pemberitahuan: Syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang Share: Pemberitahuan: Syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang Tarikh Siaran: 25 Apr 2011 Bank Negara Malaysia ingin memberitahu orang ramai bahawa syarikat tersenarai di bawah tidak lagi dibenarkan mengendalikan urusan pengiriman wang: Three Star Management (M) Sdn. Bhd Orang ramai diingatkan supaya tidak membuat kiriman wang melalui syarikat-syarikat di atas kerana terdapat risiko wang kiriman tidak sampai kepada penerima. Mana-mana individu yang melibatkan diri dengan aktiviti pengubahan wang haram boleh disabit melakukan kesalahan di bawah Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan Pencegahan Pembiayaan Keganasan (AMLATFA) 2001, iaitu termasuk penglibatan dalam urusan berkaitan hasil daripada aktiviti haram seperti mengendalikan kiriman wang tanpa kebenaran. Orang ramai yang berurusan dengan individu-individu yang tidak diberi kebenaran mengendalikan servis kiriman wang akan turut menerima akibat sekiranya wang yang terlibat dibekukan untuk tujuan siasatan di © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

13 Apr 2011

Buletin RINGGIT (Keluaran Februari - Pelan Tabungan Sebagai Komitmen Kewangan) kini boleh dimuat turun.

https://www.bnm.gov.my/-/buletin-ringgit-keluaran-februari-pelan-tabungan-sebagai-komitmen-kewangan-kini-boleh-dimuat-turun

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761706/2_Ringgit_Newsletter.pdf

Ringgit Ed10 Draft3.PM6 2 • Sidang Redaksi Adakah anda seorang pemboros atau seorang penyimpan? Jika anda adalah seorang penyimpan, maka amalan ini memang baik untuk anda. Ini adalah cara yang baik untuk menguruskan kewangan anda. Namun jika anda adalah seorang yang boros, mungkin pada masa ini anda sedang menikmati keseronokan hidup, tetapi pada satu masa nanti, anda akan menghadapi masalah peribadi atau masalah keluarga yang serius. Jika anda adalah seorang pemboros, sudah sampai masa untuk menanam nilai kawalan diri dalam diri anda sebelum terpaksa menghadapi sebarang krisis peribadi atau keluarga. Walaubagaimanapun, jika anda adalah seorang pemboros, jangan terlalu susah hati. Ramai pengguna Malaysia yang bersikap seperti anda. Mereka lebih mudah berbelanja daripada Penasihat Datuk Marimuthu Nadason Presiden FOMCA Ketua Sidang Pengarang Dato’ Paul Selva Raj Editor Mohd Yusof bin Abdul Rahman Sidang Pengarang Yu Kin Len Siti Rizadiana binti Rahmat Ringgit merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA. Ia diterbitkan pada setiap bulan. Gabungan Persatuan- Persatuan Pengguna Malaysia No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7876 2009 Faks : 03-7877 1076 E-mel : [email protected] Web : www.fomca.org.my Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur Tel :03-2698 8044 Faks : 03-2174 1515 Diurus terbit oleh: Pusat Penyelidikan dan Sumber Pengguna (CRRC) No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7875 2392 Faks : 03-7875 5468 E-mel : [email protected] Web : www.crrc.org.my Dicetak oleh: Percetakan Asas Jaya (M) Sdn Bhd No. 5B Tingkat 2 Jalan Pipit 2 Bandar Puchong Jaya 47100 Puchong Jaya Selangor Darul Ehsan Artikel yang disiarkan dalam Ringgit tidak semestinya mencerminkan pendirian dan dasar Bank Negara Malaysia atau FOMCA. Ia merupakan pendapat penulis sendiri. menyimpan. Kaji selidik yang dijalankan oleh Bank Negara Malaysia (BNM) pada tahun 2010 menunjukkan bahawa bagi setiap tiga orang pengguna yang ditanya, seorang mengaku mendapat lebih kepuasan membelanjakan wang berbanding menyimpan wang mereka. Malahan, hampir separuh rakyat Malaysia menganggap wang memang untuk dibelanjakan (berbanding untuk disimpan). Pengaruh media dan kawan sebaya sering memberikan mesej yang jelas, iaitu ’Belanja! Belanja! Belanja!’. Sama ada melalui televisyen, internet, majalah atau surat khabar – anda diserang bertubi-tubi dengan desakan untuk membeli iaitu mengajak untuk membeli kereta! membeli jeans! membeli kasut! Apa sahaja asalkan membeli. Pelan Tabungan Sebagai Komitmen Kewangan Pelan Tabungan Sebagai Komitmen Kewangan • 3 Pada 50 atau 60 tahun dahulu, wang yang ada di tangan pengguna begitu sedikit berbanding dengan hari ini. Ketika itu mereka kurang berbelanja. Pada masa itu tidak ada televisyen, tidak ada pasar raya besar, tidak ada telefon bimbit dan tidak ada barang mewah. Pada masa sekarang pula, anda hidup dalam masyarakat yang menekankan perbelanjaan dan nilai materialisme. Identiti seseorang ditentukan oleh apa yang dimilikinya – jenama kereta, lokasi kediaman dan jenama pakaian, dan bukannya sumbangan kepada masyarakat. Tambahan pula dengan adanya kad kredit dan pinjaman cara lain, kaedah berbelanja bukan sahaja berdasarkan duit yang ada sekarang, tetapi boleh berbelanja berdasarkan duit yang bakal diperolehi1. Jika harga sehelai seluar jeans adalah RM 250, anda tidak perlu mempunyai RM 250 sekarang. Anda hanya perlu ada RM 12.50 pada hujung bulan apabila menerima penyata kad kredit. Tidakkah mudah untuk berbelanja? Oleh kerana tekanan daripada dua aspek tersebut serta desakan membeli dan kemudahan kredit yang mudah, maka bukan mudah untuk menyimpan; lebih mudah untuk berbelanja. Walaupun tidak mudah untuk menjadi seorang yang komited terhadap menyimpan, tetapi ia boleh dibuat. Menurut kajian oleh BNM, 2 orang daripada 5 orang rakyat Malaysia mempunyai simpanan yang hanya dapat bertahan selama kurang daripada sebulan sekiranya mereka kehilangan sumber pendapatan. Jika anda tidak memulakan tabiat menyimpan secara sukarela, biasanya apabila berlaku sesuatu masalah atau krisis tentu, ia akan menjadi pengajaran kepada diri anda. Sebagai contoh, apabila anda atau keluarga anda menghidap penyakit yang memerlukan rawatan yang mahal dan anda tidak ada simpanan yang mencukupi, ia akan menjadi pengajaran kepada kita. Seterusnya, apabila anak anda ingin melanjutkan pelajaran atau anda ingin membeli rumah sendiri, dan tidak mempunyai simpanan, maka itu juga menjadi pengajaran. Maka, sebelum keadaan “mengajar”, adalah lebih baik jika anda mulai dengan rela dan membuat satu komitmen untuk menyimpan. Sebenarnya konsep simpanan adalah mudah iaitu anda hanya perlu berbelanja kurang daripada pendapatan anda. Tetapi mengapakah masih sukar untuk menyimpan duit? Seringkali jawapan yang diberikan adalah, “Saya suka menyimpan, tetapi gaji saya adalah tidak cukup. Selepas membayar bil, wang saya sudah habis.” Alasan ini bukan sahaja diberikan oleh mereka yang berpendapatan rendah, tetapi juga yang berpendapatan tinggi. Walaupun anda mendapat kenaikan gaji, tetapi perbelanjaan juga akan bertambah. Sama ada melalui televisyen, atau internet, atau majalah atau surat khabar – anda diserang bertubi-tubi dengan desakan untuk membeli ... Untuk merancang masa hadapan kewangan anda, tindakan pertama yang perlu dilakukan ialah mengetahui dengan tepat, apakah sebenarnya perbelanjaan anda. Adakah wang anda habis digunakan untuk membayar bil atau membayar hutang untuk membeli barang mewah? Sekurang-kurangnya untuk satu tempoh tertentu seperti satu atau dua bulan, anda perlu menyenaraikan secara terperinci setiap perbelanjaan. Kemungkinan besar anda akan terperanjat dengan perbelanjaan sebenar anda. Analisis perbelanjaan anda akan memberi panduan untuk membantu mengurangkan perbelanjaan dan menggunakan baki perbelanjaan sebagai simpanan. Keduanya, anda perlu mempunyai pelan tabungan. Pelan ini harus merangkumi perancangan dari aspek pembelian masa hadapan seperti membeli rumah, majlis perkahwinan anda, pendidikan anak anda dan percutian pada setiap tahun. Tidak lupa juga, anda harus memperuntukkan tabungan untuk menghadapi sebarang krisis seperti perubatan, kerosakan kereta dan kecemasan keluarga yang lain. Sebagai insentif untuk menabung, anda perlu berusaha untuk memahami kuasa kaedah penambahan wang secara kompoun, iaitu mengetahui bagaimana nilai duit anda akan meningkat dengan banyak jika anda dapat menabung untuk satu jangka masa yang lebih lama. Anda juga perlu membentuk tabiat untuk menyediakan anggaran perbelanjaan bulanan untuk mengawal perbelanjaan dan simpanan anda dengan lebih baik. Ambillah inisiatif ini melalui kesedaran dan tindakan anda. Jangan biarkan sesuatu musibah sebagai pengajaran bagi anda. 1 Sila rujuk artikel ’Tip Pengurusan Kad Kredit’ RINGGIT keluaran bulan November 2010 untuk maklumat mengenai cara penggunaan kad kredit yang baik 4 • Apakah perbankan Islam? Perbankan Islam ialah perbankan yang berlandaskan undang-undang Islam (syariah), dan ia adalah salah satu aspek dalam fiqh muamalat (peraturan Islam dalam transaksi). Semua peraturan dan amalan dalam fiqh muamalat bersumberkan Al-Quran, Al-Sunnah dan sumber undang-undang Islam sekunder yang lain seperti kesepakatan pendapat oleh ulama mujtahid tentang sesuatu hukum Syariah (ijma), menyamakan perkara baru yang tiada nas secara analogi (qiyas) dan hasil usaha daripada para mujtahid dalam merumuskan sesuatu hukum dan nilai melalui kaedah istinbat (ijtihad). Aktiviti perbankan Islam berlandaskan prinsip Islam yang melarang pembayaran dan penerimaan faedah atau riba serta menggalakkan perkongsian untung di dalam amalan perbankan. Adakah perbankan Islam hanya untuk orang Islam sahaja? Tidak. Perbankan Islam adalah terbuka kepada semua individu tanpa mengira kepercayaan agama mereka. Apakah perbezaan di antara perbankan Islam dan konvensional? Perbezaan utama di antara perbankan Islam dan perbankan konvensional ialah perbankan Islam mesti berlandaskan Syariah. Perbankan Islam juga mesti mengelakkan aktiviti seperti riba, gharar (ketidakpastian yang berlebihan), perjudian dan penipuan. Sebagai contoh, di dalam kes pembiayaan, sebagai ganti kepada caj faedah yang dikenakan ke atas pembiayaan yang diberikan, institusi perbankan Islam sebaliknya menyediakan pembiayaan berdasarkan kontrak murabahah atau jual beli; atau musyarakah atau perkongsian untung dan rugi. Sebagai pendeposit, bagaimanakah saya memperoleh pulangan memandangkan perbankan Islam tidak membayar faedah ke atas deposit? Perbankan Islam adalah berlandaskan prinsip perkongsian untung di antara bank dan pendeposit. Perolehan keuntungan daripada aktiviti perbankan Islam seperti pembiayaan dan pelaburan akan dikongsi di antara bank dan pendeposit berdasarkan nisbah perkongsian untung yang telah dipersetujui dan dibayar dalam bentuk dividen kepada pendeposit. Jumlah dividen yang diberi bergantung kepada jumlah keuntungan yang dihasilkan daripada operasi bank berkenaan. Bank juga dibenarkan untuk memberi hibah (ganjaran) kepada pendeposit sekiranya ia bersesuaian. Di manakah boleh saya mendapatkan produk dan perkhidmatan perbankan Islam? Anda boleh mendapatkan produk dan perkhidmatan perbankan Islam di bank-bank yang mempamerkan logo perbankan Islam seperti yang ditunjukkan di bawah: Untuk maklumat terkini mengenai senarai bank-bank yang menawarkan produk dan perkhidmatan perbankan Islam, sila lawati laman sesawang Bank Negara Malaysia www.bnm.gov.my. Aktiviti perbankan Islam berlandaskan prinsip Islam yang melarang pembayaran dan penerimaan faedah atau riba serta menggalakkan perkongsian untung di dalam amalan perbankan • 5 Adakah operasi bank-bank Skim Perbankan Islam (SPI) mematuhi kehendak Syariah sepenuhnya? Ya, operasi bank-bank SPI memenuhi kehendak Syariah kerana semua produk dan perkhidmatan yang ditawarkan oleh bank-bank SPI mesti mendapat kelulusan terlebih dahulu daripada Jawatankuasa Syariah bank-bank berkenaan. BNM telah juga menerbitkan satu garis panduan kepada bank-bank SPI tentang tatacara pengasingan operasi perbankan Islam daripada operasi perbankan konvensional. Adakah bank-bank SPI dibenarkan untuk memindahkan baki kredit akaun perbankan Islam ke akaun konvensional? Di atas permintaan pelanggan, bank-bank SPI boleh memindahkan dana daripada akaun perbankan Islam kepada akaun konvensional. Walau bagaimanapun, pemindahan dana daripada akaun konvensional ke akaun perbankan Islam terhad kepada bahagian prinsipal asal sahaja. Sebarang elemen faedah tidak dibenarkan untuk dipindahkan ke akaun perbankan Islam. Di manakah boleh saya mengemukakan aduan sekiranya saya tidak berpuas hati dengan perkhidmatan yang diberikan oleh bank Islam atau bank SPI? Sekiranya anda tidak berpuas hati dengan perkhidmatan yang telah diberikan oleh bank Islam atau bank SPI, anda boleh mengemukakan aduan rasmi kepada Unit Aduan bank berkenaan. Maklumat tentang Unit Aduan bank anda boleh diperolehi daripada institusi anda atau laman sesawang Bank Negara Malaysia www.bnm.gov.my. Sekiranya anda masih tidak berpuas hati dengan jawapan yang diberi oleh bank berkenaan, anda boleh mengemukakan aduan tersebut ke Bank Negara Malaysia melalui Laman Informasi Nasihat dan Khidmat BNMLINK atau Pusat Perhubungan TELELINK yang boleh dihubungi sama ada menerusi telefon, faks, SMS atau surat seperti berikut: Pengarah Laman Informasi Nasihat dan Khidmat Bank Negara Malaysia Peti Surat 10922 50929 Kuala Lumpur Tel : 1-300-88-5465 (LINK) Faks : 03-21741515 E-mel : [email protected] SMS : 15888 Jika anda ingin membincangkan aduan anda dengan pegawai Bank Negara Malaysia, anda boleh melawati BNMLINK di: Tingkat Bawah, Blok D Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur Anda juga boleh melawati BNMLINK di cawangan Bank Negara Malaysia di Johor Bahru, Pulau Pinang, Kuching, Kota Kinabalu dan Kuala Terengganu. Alamat cawangan tersebut boleh di dapati di laman sesawang Bank Negara Malaysia www.bnm.gov.my. Di samping itu juga, sekiranya anda mempunyai aduan, pertikaian atau tuntutan yang tidak dapat diselesaikan dengan institusi perbankan anda, sila rujuk kepada Biro Pengantaraan Kewangan (BPK) yang menyediakan perkhidmatan secara percuma. BPK mempunyai bidang kuasa untuk mengendalikan aduan, pertikaian atau tuntutan yang melibatkan kerugian kewangan, amaun yang dituntut tidak boleh melebihi RM100,000 (kecuali bagi kes penipuan yang melibatkan instrumen pembayaran, kad kredit, kad caj, kad ATM dan cek yang melibatkan amaun tidak melebihi RM25,000). Alamat surat-menyurat BPK adalah seperti beriku: Biro Pengantaraan Kewangan Tingkat 25 Dataran Kewangan Darul Takaful No. 4, Jalan Sultan Sulaiman 50000 Kuala Lumpur. Telefon : 03-22722811 Faksimili : 03-22745752 E-mel : [email protected] Maklumat lanjut tentang jenis aduan yang dikendalikan oleh BPK boleh didapati di laman sesawang www.fmb.org.my Perbankan Islam adalah berlandaskan prinsip perkongsian untung di antara bank dan pendeposit. 6 • Dana Kecemasan Apakah yang dimaksudkan “Dana Kecemasan”? “Dana kecemasan” biasanya adalah satu dana yang anda cipta untuk membayar perbelanjaan di luar jangkaan. Sebagai contoh: • Tayar-tayar kereta anda perlu ditukar dengan tayar yang baru. • Rumah anda penuh dengan anai-anai dan memerlukan rawatan. • Anak anda mempunyai masalah apendiks dan memerlukan pembedahan. • Gigi geraham anda perlu dicabut. • Tiba-tiba syarikat anda bankrap. Senarai ini boleh berterusan panjangnya dan anda mungkin tidak mengalami hanya satu daripadanya, tetapi semuanya secara serentak! Itulah masanya berlaku “hujan lebat”! Mengapa Saya Memerlukan “Dana Kecemasan”? Sepertimana yang dikatakan oleh Forrest Gump dalam filemnya “Life is like a box of chocolates… you’ll never know what you’ll get!” (“Hidup ini seperti sebuah sekotak coklat... anda tidak akan tahu apa yang anda akan dapat!”). Kehidupan setiap orang mempunyai turun naiknya, hari cerah dan hari hujan. Apabila anda menyimpan untuk waktu kecemasan, anda melindungi diri anda dan keluarga anda. Anda bersedia untuk menghadapi situasi-situasi yang tidak diduga. Pada waktu itulah anda memerlukan lonjakan tambahan “Vitamin M” (duit kecemasan). Amat mudah untuk terperangkap dalam hutang (lebih- lebih lagi hutang kad kredit dan “Ah Long”), jika anda tidak mempunyai duit simpanan. Anda tetap mahu membayar bil dan memastikan hutang kad kredit sentiasa rendah, walaupun ketika sesuatu yang tidak diduga berlaku ke atas diri anda. Oleh kerana tiada siapa yang tahu masa hadapan, maka semua orang memerlukan dana kecemasan. Bagaimana saya boleh menyimpan, sedangkan saya tidak mempunyai banyak duit? Anda mungkin berfikir yang tiada baki duit yang dapat disimpan selepas membayar semua bil. Ramai orang, tidak kira berapa banyak duit yang mereka ada, mengatakan mereka tidak dapat menyimpan. Itu adalah kerana perbelanjaan biasanya meningkat sehingga ia menggunakan semua duit lebihan anda. Namun, hanya anda sahaja yang boleh mengubah keadaan ini. Begini caranya: • Bayar diri anda sendiri terlebih dahulu • Cipta satu “akaun simpanan automatik” yang membolehkan anda mengeluarkannya ketika kecemasan • Berbelanjalah secara yang bijak • Tetapkan beberapa syarat untuk menggunakan duit, iaitu syarat yang BENAR-BENAR ketat! • Cuba sehingga anda berjaya tetapi jangan putus asa!! Anda mungkin pernah mendengar pepatah ini, “Apabila hujan, ia turun dengan lebat!” Ini adalah benar, lebih-lebih lagi dalam masalah kewangan kerana kesan gandaan. Oleh itu, anda dinasihatkan agar menyediakan satu Dana Kecemasan anda sendiri sebelum tsunami kewangan melanda! • 7 Apakah yang dimaksudkan “Bayar Diri Anda Sendiri Terlebih Dahulu”? Pada kebanyakan masa apabila kita mendapat gaji, kita mula membayar untuk itu dan ini, dan kepada orang lain terlebih dahulu, hanya selepas itu anda menyimpan bakinya. Ini adalah terbalik. Ia adalah duit anda dan anda berhak menyimpan sebahagiannya untuk diri dan keluarga anda. Jangan berputus asa jika anda hanya dapat menyimpan sedikit. Menyimpan satu Ringgit sehari atau RM10 seminggu, mungkin tidak banyak tetapi di hujung tahun, anda akan mempunyai RM365 atau RM520. Seperti pepatah Melayu ada mengatakan, “Sedikit-sedikit, lama-lama jadi bukit!” Adalah lebih baik untuk menyimpan sedikit setiap minggu daripada cuba menyimpan dengan banyak dan gagal. Jadi, kuncinya ialah menjadikan tabiat menyimpan duit setiap kali mendapat gaji. Apabila anda menyimpan terlebih dahulu, anda akan dapat memastikan perbelanjaan mengikut baki duit yang ada. Jika anda tidak nampak duit, anda tidak berpeluang untuk membelanjakannya. Seperti yang dikatakan, “Out of sight, out of mind!” (“Apa yang tidak dapat dilihat, tiada dalam minda!”). Berapa banyak yang patut saya simpan? Sebagai garis panduan, simpan sekurang-kurangnya 10% daripada pendapatan anda. Walau bagaimanapun, ini bukanlah sesuatu yang dapat selalu dilakukan. Adalah lebih baik bermula dengan jumlah yang anda selesa dan secara perlahan-perlahan menuju ke arah matlamat itu. Sudah tentu jika anda boleh menyimpan lebih banyak, itu adalah lebih baik. Matlamat anda adalah untuk mencipta dana kecemasan yang cukup untuk tiga bulan hingga enam bulan perbelanjaan bulanan anda. Anda boleh melakukannya dengan cuba menyimpan perbelanjaan seminggu, kemudian dua minggu dan secara perlahan- lahan bertambah kepada sebulan dan seterusnya. Ingat: Mendapat tabiat menyimpan adalah lebih penting daripada berapa banyak yang anda simpan! Di manakah saya patut menyimpan “Dana Kecemasan” saya? Dana kecemasan anda patut disimpan dalam satu akaun yang mudah untuk anda keluarkan dalam waktu- waktu kecemasan. Namun ia tidak patut menjadi terlalu mudah untuk anda menggunakannya dengan sesuka hati anda. Anda mungkin memilih untuk membuka Akaun Simpanan dengan bank tetapi memilih untuk tidak memiliki kad ATM. Alternatifnya, anda juga boleh memilih untuk melabur sebahagian daripadanya ke dalam dana Amanah Saham kerajaan. Pilih dana yang dapat memastikan keselamatan kepada modal anda, sementara memberikan pulangan yang berpatutan. Apabila anda mendapat pendapatan, ingat untuk membayar diri anda sendiri terlebih dahulu. Cara yang mudah untuk melakukan ini ialah dengan berdaftar dengan skim potongan gaji. Anda boleh mengarahkan majikan anda atau bank anda untuk menyimpan sebahagian daripada gaji anda ke dalam akaun simpanan/amanah saham anda setiap bulan. Ingat bahawa akaun ini adalah untuk kecemasan sahaja dan seboleh yang mungkin, anda tidak akan menggunakannya untuk tujuan lain! Perlindungan Insurans Selain menyediakan belanjawan, anda juga disaran untuk mendapatkan perlindungan insurans atau menyertai pelan takaful. Ini kerana insurans adalah instrumen kewangan yang boleh melindungi anda serta waris anda daripada sesuatu kegawatan kewangan yang disebabkan peristiwa yang tidak diingini seperti kematian, kekurangan upaya atau penyakit yang serius. Insurans akan membantu menyediakan sedikit Matlamat anda adalah untuk mencipta dana kecemasan yang cukup untuk tiga bulan hingga enam bulan perbelanjaan bulanan anda. Anda boleh melakukannya dengan cuba menyimpan perbelanjaan seminggu, kemudian dua minggu dan secara perlahan- lahan bertambah kepada sebulan dan seterusnya. 8 • bantuan kewangan bagi keluarga anda, terutamanya jika anda adalah pencari nafkah utama. Oleh itu, melabur dalam pelan insurans semasa anda masih muda dan sihat adalah digalakkan. Apabila menyertai skim insurans atau takaful, anda akan membayar sedikit wang kepada syarikat insurans/takaful dan akan berkongsi risiko tertentu dengan orang lain. Sekiranya ditimpa musibah, wang yang disumbang itu akan diguna untuk meringankan bebanan pemilik insurans atau peserta takaful, melalui pampasan yang diberikan, sekaligus mengurangkan keperluan kepada dana kecemasan yang besar untuk seseorang. Contohnya, anda mungkin perlu dana kecemasan yang mencecah ribuan ringgit untuk menghadapi kemungkinan jatuh sakit (untuk kos perubatan dan sebagainya). Sekiranya anda membeli insurans atau menyertai takaful, anda cuma perlu membayar jumlah wang yang kecil, mungkin tidak sampai RM100 setahun sahaja bagi tujuan dana kecemasan jika ditimpa penyakit. Terdapat pelbagai skim insurans dan takaful yang dapat membantu anda menghadapi saat- saat genting dalam hidup seperti kematian, kemalangan, rumah terbakar atau kecurian dan sebagainya. Dengan membeli insurans atau menyertai mana-mana skim takaful, membina dana kecemasan menjadi lebih murah dan mudah untuk anda dan keluarga. Bagaimana saya boleh tahu bila “Dana Kecemasan” dapat digunakan? Keputusan ini bergantung pada situasi anda. Anda perlu memikirkan hal ini dengan lebih awal. Buat beberapa syarat untuk situasi yang anda boleh gunakan duit ini, supaya anda tidak membazirkannya. Kemudian patuhi syarat-syarat anda sendiri! Soalan-soalan berikut mungkin boleh membantu anda dalam menetapkan beberapa syarat: • Adakah perbelanjaan ini satu Keperluan atau Kehendak? • Adakah saya benar-benar perlu membelinya hari ini? • Apa yang akan berlaku jika saya tidak membelanjakannya sekarang? • Bolehkah saya mendapat pengganti yang lebih murah? • Adakah cara lain untuk saya membayar perbelanjaan ini tanpa perlu berhutang? • Jika saya menggunakan duit ini hari ini, bagaimana perasaan saya tentang keputusan saya ini pada bulan depan? Sentiasa ingat bahawa ini adalah “Dana Kecemasan” anda dan jika ia bukan kecemasan, anda tidak akan menyentuhnya! Tiada alasan! Kesimpulan Terdapat satu lagi pepatah Melayu yang mengatakan bahawa “Sediakan payung sebelum hujan.” “Dana Kecemasan” ini adalah payung anda dan pastikan ia cukup besar untuk melindungi anda apabila hujan (tetapi pastikan tidak ada kebocoran!) Jadi, mula bina dana ini sekarang dan ia mungkin penyelamat anda suatu hari nanti. Artikel ini adalah sumbangan dari Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK). AKPK merupakan sebuah agensi yang ditubuhkan oleh Bank Negara Malaysia sejak 2006, dan mereka menawarkan perkhidmatan dari segi pendidikan kewangan, kaunseling kewangan dan program pengurusan kredit. Hubungi AKPK melalui 1-800-88-2575 atau layari laman web www.akpk.org.my . AKPK turut berada di www.youtube.com, www.facebook.com dan juga di www.twitter.com/AKPK1. Perkhidmatan AKPK kepada individu adalah percuma. Perkhidmatan Kaunter Bergerak BNMLINK Pegawai-pegawai BNMLINK akan mengadakan perkhidmatan kaunter bergerak di lokasi-lokasi berikut pada bulan April 2011 untuk membantu sebarang permasaalahan kewangan, pinjaman, perbankan atau insurans anda: 1. Maybank cawangan Kota Bahru, Kelantan* Tarikh : Isnin-Selasa, 11 – 12 April 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang 2. Bank Islam cawangan Kota Bahru, Kelantan* Tarikh : Rabu-Khamis, 13 - 14 April 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang 3. CIMB Bank cawangan Teluk Intan, Perak* Tarikh : Isnin, 25 April 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang 4. Maybank cawangan Teluk Intan, Perak* Tarikh : Selasa, 26 April 2011 Masa : 9.30 pagi – 4.30 petang * Sekiranya terdapat pertukaran lokasi, tarikh dan masa, sila rujuk pengumuman yang akan di buat di pelbagai media termasuk surat khabar, radio, risalah ringkas serta sepanduk di kawasan sekitar daerah anda. • 9 Perbankan Internet Sambungan keluaran Januari 2011... Tindakan yang patut anda lakukan untuk menjamin keselamatan perbankan Internet Mendaftar untuk menggunakan kaedah pengesahan yang lebih baik Daftar untuk menggunakan kaedah pengesahan pelbagai faktor, iaitu pengesahan pelbagai peringkat akan dilakukan untuk melindungi transaksi anda. Sesetengah institusi perbankan menggunakan TAC (Transaction Authorisation Code) yang dihantar ke nombor telefon mudah alih pengguna atau alat ‘token’ yang memaparkan kod khas dan perlu dimasukkan pengguna dalam perbankan Internet sebelum melakukan transaksi berisiko tinggi. Lindungi komputer peribadi anda daripada penceroboh, virus dan program perosak • Pasang dinding keselamatan (“firewall”) peribadi dan program penentang virus yang baik untuk mengelakkan komputer peribadi anda daripada diserang oleh virus, pengintip dan program perosak seperti “Trojan Horse”. • Pastikan program penentang virus dan penentang pengintip anda adalah yang terkini dan sentiasa dikemas kini. • Pastikan sistem kendalian dan pelayar sesawang anda adalah yang terkini dan dilengkapi dengan ciri-ciri keselamatan yang terbaru untuk melindunginya daripada dieksploitasi. • Jadikan pelayar anda berupaya untuk menolak kawalan ActiveX bagi mengurangkan kebarangkalian aplikasi pengintip dipasang ke dalam komputer anda. Berhati-hati apabila memuat turun perisian • Perikasa program atau lampiran yang diterima dengan program penentang virus yang terkini untuk memastikan ia tidak mengandungi virus yang boleh menyerang komputer anda. • Jangan sesekali memuat turun sebarang fail atau perisian daripada laman web atau sumber yang kurang anda kenali atau klik pada hiperpautan yang dihantar oleh seseorang yang tidak anda ketahui. Pembukaan fail, perisian atau hiperpautan sedemikian boleh mendedahkan sistem anda kepada virus komputer yang boleh mencuri maklumat peribadi anda, termasuk kata laluan atau nombor PIN anda. ... ke muka 12 “ ”man-in-the-middle Serangan yang dapat membaca, menambah dan mengubah mesej di antara anda dan institusi perbankan anda tanpa kedua-dua pihak mengetahui bahawa pautan tersebut telah diceroboh. “Pharming” Tindakan mengeksploitasi kelemahan perisian sistem nama domain (DNS) yang membolehkan penceroboh mendapatkan nama domain institusi perbankan yang sebenar dan menukar arah laluan trafik daripada laman sesawang institusi perbankan tersebut ke laman sesawang palsu. “Phishing” - Merupakan tindakan menghantar e-mel atau SMS palsu kepada mangsa SMS Scam Penjenayah akan menghantar SMS yang menawarkan hadiah lumayan kononnya daripada syarikat-syarikat terkemuka untuk menarik mangsa. Bagi mendapatkan hadiah tersebut, mangsa harus akur dengan prosedur yang ditetapkan penjenayah, iaitu mangsa harus ke mesin ATM untuk mendaftar akaun perbankan Internet (sekiranya mangsa belum mempunyai akaun perbankan Internet) disertai nombor telefon bimbit penjenayah sebagai nombor rasmi untuk urusan perbankan (bagi tujuan penerimaan TAC). Setelah itu, maklumat sulit seperti nombor PIN akan diberikan kepada penjenayah. Penjenayah akan mendaftar untuk urusan perbankan internet bagi pihak mangsa dan melakukan pindahan dana ke akaun penjenayah. Kepada mangsa yang sudah mempunyai akaun perbankan internet, mereka hanya perlu mendedahkan ID dan kata laluan perbankan Internet mereka kepada penjenayah. Penjenayah seterusnya menggunakan maklumat sulit tersebut untuk mengakses akaun perbankan Internet mangsa. “Phishing site” E-mel palsu yang didakwa dihantar oleh institusi perbankan akan mengumpan penerima untuk mengemas kini profil perbankan Internet mereka dengan cara mengklik pautan laman perbankan Internet palsu dan memasukkan maklumat peribadi mereka di dalam “phishing site” tersebut. Pengguna lazimnya tertipu kerana laman sesawang “phishing” mengandungi logo, format, grafik dan perkataan-perkataan yang seakan-akan laman perbankan Internet sebenar. Penjenayah akan menggunakan maklumat perbankan Internet yang dicuri daripada laman sesawang “phishing” berkenaan untuk mengakses akaun perbankan mangsa dan memindahkan wang mangsa ke akaun pihak ketiga. ANCAMAN KESELAMATAN INTERNET !!! 10 • Transaksi Haram Dalam Mata Wang Asing Apakah Yang Dimaksudkan Dengan Pengiriman Wang Pengiriman wang adalah penghantaran keluar wang oleh seseorang kepada seseorang yang lain sama ada di dalam atau di luar negara. Contohnya, penghantaran wang kepada anak-anak yang sedang belajar di luar negara atau kiriman wang oleh pekerja asing kepada keluarga mereka di negara asal masing-masing. Perkhidmatan pengiriman wang keluar hanya boleh dijalankan oleh: (i) bank-bank perdagangan (ii) bank Islam (iii) institusi Pembangunan Kewangan (iv) penyedia perkhidmatan kiriman wang bukan bank yang telah diberikan kebenaran oleh Pengawal Pertukaran Wang Asing (v) Bank Simpanan Nasional dan Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Berhad Senarai institusi yang pengguna boleh membuat penghantaran wang boleh diperolehi di laman sesawang Bank Negara Malaysia www.bnm.gov.my (klik butang ‘Capaian’) Pengiriman Wang Tidak Sah Pengiriman wang tidak sah ialah penghantaran wang ke luar negara melalui syarikat yang tidak dibenarkan oleh Bank Negara Malaysia untuk menjalankan perniagaan sedemikian. Jika anda menggunakan khidmat ejen tidak sah ini, tiada jaminan bahawa wang itu akan selamat. Sifat umum ejen pengiriman wang tidak sah ialah seperti berikut: • Mereka biasanya beroperasi secara kecil-kecilan. • Mereka mendakwa mampu memberi perkhidmatan pengiriman wang dengan cepat tanpa perlu mengemukakan sebarang dokumen atau bukti pengenalan diri. • Mereka jarang menggunakan dokumen untuk membenarkan dan mengesahkan sesuatu urus niaga. Berdagang Dalam Mata Wang Asing Jika anda mempunyai wang untuk dilaburkan, melaburlah dengan bijak supaya wang anda selamat. Elakkan diri anda daripada ditipu, dipujuk atau dipaksa untuk melabur wang hasil penat lelah anda ke dalam pelaburan yang menjanjikan pulangan yang besar dalam tempoh yang singkat seperti sindiket dagangan haram mata wang asing. Anda akan kehilangan semua wang anda! Jadilah seorang yang bijak. Simpanlah hasil penat lelah anda dalam pelaburan yang dikawal selia oleh Kerajaan. Tidurlah dengan nyenyak apabila mengetahui pelaburan anda adalah terjamin. Berdagang Dalam Mata Wang Asing Oleh Seseorang Yang Tidak Diberi Kuasa Adalah Menyalahi Undang- Undang Berdagang dalam mata wang asing ialah aktiviti pelaburan dalam mata wang asing dengan tujuan untuk mendapat pulangan yang tinggi daripada pergerakan kadar tukaran mata wang asing. Di Malaysia, semua urusan di dalam mata wang asing mesti dibuat dengan atau melalui peniaga mata wang asing yang diberi kuasa. Seseorang (individu atau syarikat) yang bukan peniaga mata wang asing yang diberi kuasa, tidak dibenarkan untuk menawarkan perkhidmatan atau berdagang dalam mata wang asing. Sindiket Dagangan Haram Mata Wang Asing Ramai rakyat di negara ini yang telah tertipu oleh sindiket dagangan haram mata wang asing dan akibatnya, mereka kehilangan jutaan ringgit. Sindiket sedemikian selalunya dikendalikan oleh syarikat- syarikat yang beroperasi secara tidak sah. Pengendali haram ini biasanya mensasarkan golongan pencari kerja dan para pelabur yang inginkan keuntungan cepat ke atas pelaburan mereka sebagai mangsa. • 11 Amaran Bagi Pencari Kerja Jangan bersubahat dengan membantu pengendali haram untuk menipu orang ramai. Semak dengan Bank Negara Malaysia sebelum menerima sesuatu tawaran pekerjaan daripada syarikat sedemikian. Bagaimana Untuk Mengesan Pengendali Haram Pengendali atau syarikat yang beroperasi secara tidak sah ini biasanya: • Memaparkan iklan yang cukup menarik untuk mengumpan orang ramai supaya mendengar rancangan pemasaran mereka yang meyakinkan, tetapi sebenarnya palsu. • Mempunyai ibu pejabat di luar negara. • Beroperasi di pejabat dan mempunyai kemudahan IT yang canggih. • Menyediakan latihan kepada bakal pekerja mengenai prinsip dagangan dalam mata wang asing dan memberi latihan amali mengenai dagangan mata wang asing berasaskan transaksi andaian atau tiruan dalam suasana yang dikawal oleh pengendali. Biasanya semua transaksi andaian yang dibuat akan menghasilkan keuntungan berlipat kali ganda. • Mengambil pekerja berasaskan komisen tanpa diberi sebarang surat pelantikan secara formal atau kontrak yang menggariskan syarat-syarat pekerjaan. Sebelum seseorang pekerja memulakan urus niaga, mereka dikehendaki mencari bakal pelabur dan mengambil deposit daripada mereka. Jika tidak, mereka mungkin akan dibuang kerja. Dalam kebanyakan kes yang dirujuk kepada Bank Negara Malaysia, pekerja yang gagal mencari pelabur akan bertindak meminjam wang daripada ibu bapa atau ahli keluarga masing-masing semata-mata untuk menunjukkan kebolehan mereka mendapatkan pelabur dan seterusnya dapat kekal di dalam pekerjaan tersebut. Amaran Untuk Pelabur Pengusaha syarikat dagangan mata wang asing haram ini pada kebiasaannya akan cuba meyakinkan para pelabur dengan: • Mengatur strategi pemasaran yang menjanjikan keuntungan yang tinggi dalam masa yang singkat. • Menampilkan imej yang profesional dan bereputasi dengan barisan pekerja yang berpakaian segak, keadaan pejabat yang bercirikan teknologi tinggi dan kemudahan IT yang terkini. Dalam sesetengah kes, pelabur juga dibenarkan untuk mengendalikan akaun mereka di Internet. • Dengan radas urus niaga seperti skrin berita yang menunjukkan pergerakan dalam kadar pertukaran untuk memberi gambaran bahawa suatu perniagaan yang profesional dan sah di sisi undang-undang sedang dijalankan. Para pelabur boleh berdagang sama ada melalui akaun dagangan mereka dengan syarikat tersebut atau melalui wakil yang dilantik oleh syarikat. Pelabur juga dikehendaki menandatangani satu kontrak urus niaga yang biasanya di antara pelabur dan syarikat induk. Dalam kebanyakan kes, pengusaha akan memaklumkan pelabur bahawa mereka perlu menghantar kontrak tersebut ke ibu pejabat syarikat mereka yang berpengkalan di luar negara. Walau bagaimanapun, biasanya kontrak ini dibiarkan tanpa ditandatangani. Dengan ini, sekiranya pelabur tidak berpuas hati dengan urus niaga yang dijalan, tiada tindakan yang boleh diambil terhadap syarikat ini memandangkan tiada perjanjian yang mengikat mereka. Daripada kes-kes yang dilaporkan kepada Bank Negara Malaysia, terdapat dua senario bagaimana pelabur akan kehilangan wang mereka: Senario 1: Biasanya pelabur akan mendapat pulangan yang tinggi ke atas pelaburan permulaan mereka. Ini akan meyakinkan pelabur untuk menambah pelaburan supaya mendapat pulangan yang lebih tinggi lagi. Lama-kelamaan mereka akan kehilangan semua wang yang dilaburkan apabila pemilik syarikat menghilangkan diri secara tiba- tiba. Senario 2: Para pelabur yang telah mengalami kerugian akan diberitahu bahawa sentimen pasaran dijangka akan meningkat. Jika mereka menambah pelaburan, maka mereka akan mendapat balik wang mereka. Yang pastinya ini tidak akan berlaku dan mereka akhirnya akan kehilangan semua wang pelaburan mereka. Bagaimana Untuk Melaporkan Kegiatan Pengiriman Wang Tidak Sah & Sindiket Dagangan Haram Mata Wang Asing Sekiranya anda mengesyaki seseorang terlibat dalam menyediakan perkhidmatan pengiriman wang ke luar negara secara tidak sah atau jika anda telah ditawarkan pekerjaan untuk mencari bakal pelabur atau anda sendiri telah diajak untuk melabur dalam skim pelaburan mata wang asing, anda boleh melaporkannya kepada Bank Negara Malaysia di nombor telefon 03-26985708 atau 1-300-88-5465 (LINK). Sumber : Bank Negara Malaysia 12 • Bank Negara Malaysia Talian Tol : 1-300-88-5465 E-mel : [email protected] Laman web : www.bnm.gov.my Persatuan Bank-Bank Malaysia (ABM Connect) Talian Tol : 1-300-88-9980 E-mel : [email protected] Laman web : www.abm.org.my Agensi Kaunseling Dan Pengurusan Kredit (AKPK) Talian Tol : 1-800-88-2575 E-mel : [email protected] Laman web : www.akpk.org.my Biro Pengantaraan Kewangan (BPK) Talian am : 03-2272 2811 E-mel : [email protected] Laman web : www.fmb.org.my Sebarang maklum balas sila e-melkan kepada [email protected] dari muka 9 .... Sentiasa ingat untuk log keluar • Apabila selesai melaksanakan transaksi perbankan Internet, anda hendaklah terus log keluar. • Padamkan peti ingatan dan sejarah transaksi selepas log keluar untuk menghapuskan sebarang maklumat tentang akaun anda. Ini adalah penting untuk mengelakkan maklumat yang tersimpan daripada diambil oleh pihak yang tidak bertanggungjawab. • Elakkan meninggalkan komputer yang masih beroperasi tanpa pengawasan. Langkah-langkah lain • Jangan biarkan tetingkap pelayar yang lain dalam keadaan terbuka semasa membuat transaksi perbankan dalam talian. • Elakkan mengguna komputer yang dikongsi bersama atau milik awam seperti di kafe Internet untuk mengendalikan transaksi perbankan Internet anda. • Elakkan melakukan transaksi perbankan Internet melalui rangkaian bebas wayar awam percuma (“free public wi-fi/hotspots”) walaupun anda menggunakan komputer peribadi sendiri. • Mengenyahaktifkan ciri-ciri perkongsian fail, fungsi “auto complete” di pelayar sesawang dan mesin pencetak dalam sistem kendalian anda. • Jika anda mempunyai sebarang persoalan tentang keselamatan akaun Internet anda, hubungilah institusi perbankan anda untuk membincangkan isu tersebut, termasuk cara penyelesaiannya. KERAHSIAAN MAKLUMAT PERIBADI ANDA Institusi perbankan dan anda mempunyai peranan dalam memastikan kerahsiaan terjamin. Keselamatan maklumat peribadi dan kewangan anda adalah perkara yang amat penting apabila mengendalikan transaksi perbankan melalui Internet. Kerahsiaan maklumat peribadi pengguna adalah satu unsur penting kepercayaan dan keyakinan orang ramai terhadap sistem perbankan. Pengguna boleh menghubungi Cyber999 (MyCERT-Malaysia Computer Emergency Response Team) melalui talian rasmi ataupun SMS untuk melaporkan ancaman keselamatan internet: Talian Rasmi Cyber999 9:00 AM – 6:00 PM : 1-300-88-2999 24x7 (Kecemasan): +6019 - 266 5850 Sistem Pesanan Ringkas (SMS) Format SMS untuk di hantar ke 15888: CYBER999 REPORT <EMAIL ANDA> <ADUAN> to 15888 Sumber: Bank Negara Malaysia << /ASCII85EncodePages false /AllowTransparency false /AutoPositionEPSFiles true /AutoRotatePages /None /Binding /Left /CalGrayProfile (Dot Gain 20%) /CalRGBProfile (sRGB IEC61966-2.1) /CalCMYKProfile (U.S. Web Coated \050SWOP\051 v2) /sRGBProfile (sRGB IEC61966-2.1) /CannotEmbedFontPolicy /Warning /CompatibilityLevel 1.4 /CompressObjects /Tags /CompressPages true /ConvertImagesToIndexed true /PassThroughJPEGImages true /CreateJDFFile false /CreateJobTicket false /DefaultRenderingIntent /Default /DetectBlends true /ColorConversionStrategy /LeaveColorUnchanged /DoThumbnails false /EmbedAllFonts true /EmbedJobOptions true /DSCReportingLevel 0 /SyntheticBoldness 1.00 /EmitDSCWarnings false /EndPage -1 /ImageMemory 1048576 /LockDistillerParams false /MaxSubsetPct 100 /Optimize false /OPM 1 /ParseDSCComments true /ParseDSCCommentsForDocInfo true /PreserveCopyPage true /PreserveEPSInfo true /PreserveHalftoneInfo false /PreserveOPIComments false /PreserveOverprintSettings true /StartPage 1 /SubsetFonts true /TransferFunctionInfo /Apply /UCRandBGInfo /Preserve /UsePrologue false /ColorSettingsFile () /AlwaysEmbed [ true ] /NeverEmbed [ true ] /AntiAliasColorImages false /DownsampleColorImages true /ColorImageDownsampleType /Average /ColorImageResolution 300 /ColorImageDepth -1 /ColorImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeColorImages true /ColorImageFilter /DCTEncode /AutoFilterColorImages true /ColorImageAutoFilterStrategy /JPEG /ColorACSImageDict << /QFactor 0.76 /HSamples [2 1 1 2] /VSamples [2 1 1 2] >> /ColorImageDict << /QFactor 0.15 /HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1] >> /JPEG2000ColorACSImageDict << /TileWidth 256 /TileHeight 256 /Quality 30 >> /JPEG2000ColorImageDict << /TileWidth 256 /TileHeight 256 /Quality 30 >> /AntiAliasGrayImages false /DownsampleGrayImages true /GrayImageDownsampleType /Average /GrayImageResolution 300 /GrayImageDepth -1 /GrayImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeGrayImages true /GrayImageFilter /DCTEncode /AutoFilterGrayImages true /GrayImageAutoFilterStrategy /JPEG /GrayACSImageDict << /QFactor 0.76 /HSamples [2 1 1 2] /VSamples [2 1 1 2] >> /GrayImageDict << /QFactor 0.15 /HSamples [1 1 1 1] /VSamples [1 1 1 1] >> /JPEG2000GrayACSImageDict << /TileWidth 256 /TileHeight 256 /Quality 30 >> /JPEG2000GrayImageDict << /TileWidth 256 /TileHeight 256 /Quality 30 >> /AntiAliasMonoImages false /DownsampleMonoImages false /MonoImageDownsampleType /Average /MonoImageResolution 600 /MonoImageDepth -1 /MonoImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeMonoImages false /MonoImageFilter /FlateEncode /MonoImageDict << /K -1 >> /AllowPSXObjects false /PDFX1aCheck false /PDFX3Check false /PDFXCompliantPDFOnly false /PDFXNoTrimBoxError true /PDFXTrimBoxToMediaBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXSetBleedBoxToMediaBox true /PDFXBleedBoxToTrimBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXOutputIntentProfile (None) /PDFXOutputCondition () /PDFXRegistryName (http://www.color.org) /PDFXTrapped /Unknown /Description << /JPN <FEFF3053306e8a2d5b9a306f30019ad889e350cf5ea6753b50cf3092542b308030d730ea30d730ec30b9537052377528306e00200050004400460020658766f830924f5c62103059308b3068304d306b4f7f75283057307e305930023053306e8a2d5b9a30674f5c62103057305f00200050004400460020658766f8306f0020004100630072006f0062006100740020304a30883073002000520065006100640065007200200035002e003000204ee5964d30678868793a3067304d307e305930023053306e8a2d5b9a306b306f30d530a930f330c8306e57cb30818fbc307f304c5fc59808306730593002> /FRA <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> /DEU <FEFF00560065007200770065006e00640065006e0020005300690065002000640069006500730065002000450069006e007300740065006c006c0075006e00670065006e0020007a0075006d002000450072007300740065006c006c0065006e00200076006f006e0020005000440046002d0044006f006b0075006d0065006e00740065006e0020006d00690074002000650069006e006500720020006800f60068006500720065006e002000420069006c0064006100750066006c00f600730075006e0067002c00200075006d002000650069006e00650020007100750061006c00690074006100740069007600200068006f006300680077006500720074006900670065002000410075007300670061006200650020006600fc0072002000640069006500200044007200750063006b0076006f0072007300740075006600650020007a0075002000650072007a00690065006c0065006e002e00200044006900650020005000440046002d0044006f006b0075006d0065006e007400650020006b00f6006e006e0065006e0020006d006900740020004100630072006f0062006100740020006f0064006500720020006d00690074002000640065006d002000520065006100640065007200200035002e003000200075006e00640020006800f600680065007200200067006500f600660066006e00650074002000770065007200640065006e002e00200042006500690020006400690065007300650072002000450069006e007300740065006c006c0075006e00670020006900730074002000650069006e00650020005300630068007200690066007400650069006e00620065007400740075006e00670020006500720066006f0072006400650072006c006900630068002e> /PTB <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> /DAN <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> /NLD <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> /ESP <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> /SUO <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> /ITA <FEFF00550073006100720065002000710075006500730074006500200069006d0070006f007300740061007a0069006f006e00690020007000650072002000630072006500610072006500200064006f00630075006d0065006e00740069002000500044004600200063006f006e00200075006e00610020007200690073006f006c0075007a0069006f006e00650020006d0061006700670069006f00720065002000700065007200200075006e00610020007100750061006c0069007400e00020006400690020007000720065007300740061006d007000610020006d00690067006c0069006f00720065002e0020004900200064006f00630075006d0065006e00740069002000500044004600200070006f00730073006f006e006f0020006500730073006500720065002000610070006500720074006900200063006f006e0020004100630072006f00620061007400200065002000520065006100640065007200200035002e003000200065002000760065007200730069006f006e006900200073007500630063006500730073006900760065002e002000510075006500730074006500200069006d0070006f007300740061007a0069006f006e006900200072006900630068006900650064006f006e006f0020006c002700750073006f00200064006900200066006f006e007400200069006e0063006f00720070006f0072006100740069002e> /NOR <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> /SVE <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> /ENU <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> >> >> setdistillerparams << /HWResolution [600 600] /PageSize [612.000 792.000] >> setpagedevice

05 Apr 2011

The 2010 Annual Insurance Statistics is now available.

https://www.bnm.gov.my/-/the-2010-annual-insurance-statistics-is-now-available

24 Mac 2011

Slaid boleh dimuat turun: Sesi Taklimat Laporan Tahunan Bank Negara Malaysia 2010 dan Laporan Kestabilan Kewangan dan Sistem Pembayaran 2010

https://www.bnm.gov.my/-/slaid-boleh-dimuat-turun-sesi-taklimat-laporan-tahunan-bank-negara-malaysia-2010-dan-laporan-kestabilan-kewangan-dan-sistem-pembayaran-2010

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761706/02_20110323_analyst_DGMI.pdf, https://www.bnm.gov.my/documents/2011/slides/03_20110323_analyst_DGMRAK.pdf, https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761706/01_20110323_press.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/slaid-boleh-dimuat-turun-sesi-taklimat-laporan-tahunan-bank-negara-malaysia-2010-dan-laporan-kestabilan-kewangan-dan-sistem-pembayaran-2010&languageId=ms_MY

Reading: Slaid boleh dimuat turun: Sesi Taklimat Laporan Tahunan Bank Negara Malaysia 2010 dan Laporan Kestabilan Kewangan dan Sistem Pembayaran 2010 Share: Slaid boleh dimuat turun: Sesi Taklimat Laporan Tahunan Bank Negara Malaysia 2010 dan Laporan Kestabilan Kewangan dan Sistem Pembayaran 2010 Tarikh Siaran: 24 Mac 2011 Sila klik pautan di bawah untuk muat turun: Sidang Media, 23 Mac 2011 [PDF, 464K] Taklimat kepada Penganalisis dan Pengurus Dana, 23 Mac 2011 : Taklimat oleh Dato' Muhammad bin Ibrahim, Timbalan Gabenor [PDF, 461K] Taklimat oleh Dato' Mohd Razif Abd. Kadir, Timbalan Gabenor [PDF, 374K]© 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Slide 1 1 by Dato' Muhammad bin Ibrahim Deputy Governor 23 March 2011 BNM Annual Report 2010 & Financial Stability and Payment Systems Report 2010 Briefing to Analysts & Fund Managers 2 Briefing to cover: • Economic and financial developments in 2010 • Prospects for 2011 • Policy Direction 3 Malaysian economy expanded strongly by 7.2% in 2010 • Growth driven mainly by robust domestic demand and primarily by private sector activity • Public sector continued to play a crucial role in supporting the domestic economy in 2010 • External demand, which rebounded strongly in the first half of the year, moderated in the second half-year in tandem with the moderation in global trade Annual change (%) 2009 2010p Domestic demand -0.5 6.3 Private consumption 0.7 6.6 Public consumption 3.1 0.1 Gross fixed capital formation Private investment Public investment -5.6 -17.2 8.0 9.4 13.8 5.5 Net exports 5.0 -24.2 Exports of G&S -10.4 9.8 Imports of G&S -12.3 14.7 Real GDP -1.7 7.2 Source: Department of Statistics, Malaysia p preliminary 4 Strong growth in all sectors, in line with the robust domestic demand and rebound in exports Annual change (%) 2009 2010p Agriculture 0.4 1.7 Mining -3.8 0.2 Manufacturing -9.4 11.4 Construction 5.8 5.2 Services 2.6 6.8 Real GDP -1.7 7.2 Source: Department of Statistics, Malaysia p preliminary 5 2009 2010p RM billion Current Account 112.1 90.5 % of GNI 17.5 12.2 Goods 141.7 136.6 Services 4.7 0.9 Income -14.6 -25.2 Capital Account -0.2 -0.2 Financial Account -80.2 -21.9 Direct Investment -22.9 -15.0 In Malaysia 5.0 27.6 Abroad -27.9 -42.6 Portfolio Investment -1.7 44.9 Financial Derivatives 2.5 -0.8 Other Investment -58.1 -51.1 E & O -17.9 -71.1 Rev. Gain (+)/Loss (-) 10.7 -32.6 Overall Balance 13.8 -2.6 Reserves (USD billion equivalent) 331.3 96.7 328.6 106.5 … negligible e/ estimate Overall balance of payments remained strong in 2010 • Current account surplus narrowed to 12.2% of GNI • Financial account recorded smaller net outflow due to higher portfolio and FDI inflows • Reserves remained high at USD110.4 billion at 15 March 2011 p preliminary Source: Department of Statistics, Malaysia 6 Higher foreign direct investment and direct investment abroad in 2010 • Higher FDI inflows - Improved global and domestic economic conditions - Better corporate earnings -5 5 15 25 35 45 55 2008 2009 2010p RM billion • Direct investment abroad (DIA) was also higher - Malaysian companies continued to tap profitable opportunities in other regions - Outflows into services, oil and gas and manufacturing … negligible e/ estimate Source: Department of Statistics, Malaysia p preliminary Net FDI Net DIA 7 The rise of economic integration in East Asia has benefited Malaysia through trade and investment channels Others 33% Indonesia 15% Singapore 18% Euro Area 6% United Kingdom 5% Australia 13% Asia 43% 0 10 20 30 40 50 60 East Asia Advanced economies Rest of the World % 1980 2000 2010 Almost half of investment abroad by Malaysian companies is in Asia East Asia is now Malaysia’s main export market Malaysia’s Gross Exports: Composition of Major Export Markets Source: BNM Annual Report 2010, White Box: Rise of Economic Integration in East Asia: The Malaysian Perspective Other Asian countries, 13.5% Asian NIEs, 3.1% Cumulative Net DIA Flows by Sector 2008 – 2010 (RM120.8 billion) 8 External debt remained low • External debt declined to RM226.3 billion (equivalent to 30.2% of GNI) • Lower medium- and long- term debt due to: - revaluation gains following appreciation of ringgit and; - net repayment position of the private sector • Short-term debt increased but remains manageable end-Dec 2009 end-Dec 2010 RM billion Total External Debt 233.1 226.3 (USD bn equiv.) 67.4 72.6 Medium- and long-term 155.4 146.9 Short-term 77.8 79.4 % External Debt/GNI 35.1 30.2 Short-Term Debt /Reserves 23.5 24.2 … negligible e/ estimate Source: Ministry of Finance, Malaysia and Bank Negara Malaysia 9 Labour market conditions improved in 2010 following strong gains in employment 239 179 44 153 3.2 3.7 3.33.2 0 50 100 150 200 250 300 2007 2008 2009 2010e 0 1 2 3 4 Net job creation Unemployment rate (RHS) No. of jobs ('000) % of labour force Source: Economic Planning Unit and Ministry of Human Resources Higher net job creation & lower unemployment rate in 2010 While retrenchments declined significantly 0 5 10 15 20 25 30 2007 2008 2009 2010 Total retrenchments Mfg Non-mfg Person (‘000) 10 Inflation was modest in 2010 Contribution to Inflation -2 -1 0 1 2 All Items Food & non-alco bev Transport Housing, water, elec, gas Misc. goods & services Alco bev & tobacco Recreation serv & culture Restaurants & hotels Education Furnishings & household eq. Health Communication Clothing & footwear percentage points 2009 2010 • Inflation edged to 1.7% in 2010 (2009: 0.6%), reflecting increases in the food and transport Malaysia CPI, % -15 -10 -5 0 5 10 15 20 Ju l-0 7 O ct -0 7 Ja n- 08 Ap r- 08 Ju l-0 8 O ct -0 8 Ja n- 09 Ap r- 09 Ju l-0 9 O ct -0 9 Ja n- 10 Ap r- 10 Ju l-1 0 O ct -1 0 Annual growth, % Headline inflation Core inflation Supply- related inflation 11 Financing conditions expected to remain favourable Net financing growth sustained… 3 6 9 12 15 Ja n- 09 M ar -0 9 M ay -0 9 Ju l-0 9 S ep -0 9 N ov -0 9 Ja n- 10 M ar -1 0 M ay -1 0 Ju l-1 0 S ep -1 0 N ov -1 0 Annual change (%) Loan growth: 12.7% Net financing growth: 11.3% Total Financing 30 40 50 60 70 80 90 100 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Businesses Households Loans Applications by Businesses and Households RM billion 20102009 …supported by robust demand for loans from businesses and households 12 Domestic equity market had sustained growth in line with regional trends KLCI and Bursa Malaysia sectoral indices 80 100 120 140 160 180 200 220 Ja n- 09 M ar -0 9 M ay -0 9 Ju l-0 9 S ep -0 9 N ov -0 9 Ja n- 10 M ar -1 0 M ay -1 0 Ju l-1 0 S ep -1 0 N ov -1 0 Ja n- 11 M ar -1 1 Index (Jan 2009=100) Finance Industrial KLCI Plantation Construction Performance of Major Indices (% growth) 87.0 63.2 63.0 49.7 45.2 23.5 64.5 78.3 22.1 52.0 19.0 46.1 40.6 37.6 21.9 19.3 12.8 10.1 9.6 9.0 5.3 -3.0 -20 0 20 40 60 80 100 Indonesia Thailand Philippines Korea Msia US Singapore Taiwan UK HK Japan % 2010 2009 13 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 AUD JPY THB SGD PHP IDR CNY KRW USD GBP EUR 2010 2009-21.7% 20.6% Ringgit performance driven by external and domestic developments • MYR appreciated against most currencies in 2010 following a relatively subdued performance in 2009 • Despite volatile capital flows, ringgit adjustments have been orderly MYR performance against selected currencies in 2009 and 2010 % MYR appreciation% MYR depreciation 14 The impact of ringgit appreciation on the economy has been manageable 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Favourable Neutral Unfavourable 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Favourable Neutral Unfavourable Quarterly sectoral survey* 4Q 2010 Impact of ringgit appreciation on profit margins Impact on profit margin thus far Impact on profit margin if ringgit appreciates further * Based on a survey of 177 companies, of which 109 are manufacturing, 43 non-financial services and 25 Constructions 15 Measures undertaken to allow more efficient management of foreign financial transactions To allow more efficient management of foreign transactions, several measures have been undertaken, including: • Allow settlements in local currencies • Facilitate hedging activities by residents • Allow unlimited holding of foreign currency accounts • Allow settlement of transactions in foreign currency by exporters and importers 16 Prospects for 2011 17 Global growth projection for 2011 Challenge for global economy going into 2011 is sustaining growth with job creation Source: National authorities, IMF World Economic Outlook, January 2011 Update 2009 2010 2011f Annual change (%) World GDP -0.6 5.0 4.4 World Trade -10.7 12.0 7.1 US -2.6 2.8 3.0 Euro area -4.1 1.7 1.5 Japan -6.3 3.9 1.6 Developing Asia 1/ 7.0 9.3 8.4 China 9.2 10.3 9.6 ASEAN-5 2/ 1.7 6.7 5.5 Note: Forecasts for 2011 are IMF’s projections 1/ IMF: Asia ex-NIEs 2/ IMF: Indonesia, Malaysia, Philippines, Thailand and Vietnam • Significant improvement in 2010 • Continued recovery in advanced economies although growth remains slow • Strong growth in emerging economies, particularly in Asia underpinned by domestic demand and recovery in world trade • More recently, rising commodity and energy prices are leading to higher global inflation 18 Global growth mainly from EMEs in 2011 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 19 80 19 81 19 82 19 83 19 84 19 85 19 86 19 87 19 88 19 89 19 90 19 91 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 f -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160Advanced economies EM: Africa EM: Asia EM: Eastern Europe EM: Middle East EM: Latin America EM: CIS EME contribution to global growth (RHS) Contribution to world growth, p.p. share of world growth. % Source: IMF World Economic Outlook Note: CIS is the Commonwealth of Independent States, formerly Soviet republics While accounting for 47% of global economy, emerging economies expected to contribute more than 70% of global growth 19 3 5 7 9 11 D ec -0 7 M ar -0 8 Ju n- 08 S ep -0 8 D ec -0 8 M ar -0 9 Ju n- 09 S ep -0 9 D ec -0 9 M ar -1 0 Ju n- 10 S ep -1 0 D ec -1 0 0 1 2 3 4 5 6 US Euro area UK Japan (RHS) %% -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 2001 2003 2005 2007 2009 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 % of GDP % of GDP Advanced economies still need to address structural problems -10 -5 0 5 10 15 D ec -0 7 M ar -0 8 Ju n- 08 S ep -0 8 D ec -0 8 M ar -0 9 Ju n- 09 S ep -0 9 D ec -0 9 M ar -1 0 Ju n- 10 S ep -1 0 D ec -1 0 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 %% Restrained credit conditionsHigh unemployment rate High fiscal deficit1 32 Source: National authorities, Haver, IMF Unemployment rate (%) Fiscal deficit, % of GDP Credit to private sector, growth 20 0 1 2 3 4 5 6 D ec -0 7 M ar -0 8 Ju n- 08 S ep -0 8 D ec -0 8 M ar -0 9 Ju n- 09 S ep -0 9 D ec -0 9 M ar -1 0 Ju n- 10 S ep -1 0 D ec -1 0 Index 0 1 2 3 4 5 6 7Index Korea Singapore Hong Kong China C. Taipei (RHS) Thailand (RHS) -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 D ec -0 7 A pr -0 8 A ug -0 8 D ec -0 8 A pr -0 9 A ug -0 9 D ec -0 9 A pr -1 0 A ug -1 0 D ec -1 0 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 Regional economies supported by resilient domestic demand -10 0 10 20 30 40 D ec -0 7 M ar -0 8 Ju n- 08 S ep -0 8 D ec -0 8 M ar -0 9 Ju n- 09 S ep -0 9 D ec -0 9 M ar -1 0 Ju n- 10 S ep -1 0 D ec -1 0 -8 -4 0 4 8 12 16 yoy,% Continued access to creditRising retail salesUnemployment trending down1 32 Source: National authorities, Haver Unemployment rate Lending growth * Note: * Refers to loans as reported in banks’ balance sheet, except for Indonesia which refers to loans outstanding Indonesia yoy,%Retail salesyoy,% yoy,% 21 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 Rising commodity prices have increased the risk to higher global inflation 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 Metals Crude oil Food US Euro UK East Asia-9 …driving up inflation in most economies Index (Jan ’03 = 100) Yoy (%) Rising commodity prices amid supply disruptions and geopolitical tensions… 22 Different degrees of monetary policy response 0 2 4 6 8 10 2008 2009 2010 2011 PR China Thailand Indonesia Korea % Malaysia Ch Taipei 0 1 2 3 4 5 6 2008 2009 2010 2011 % US Euro area UK Japan …while most regional economies have started to normalise or tighten since 2010 Some advanced economies are expected to begin to normalise rates this year… Key interest rates, % Key interest rates, % 23 Global shifts in liquidity: Volatile capital flows… Large capital inflows driven by growth differentials and the search for yield… 0 4 8 12 16 20 C. Taipei Thailand India Malaysia Singapore Philippines Korea Indonesia PR China 2009 2010 Total flows into equity and bond markets USD billion Source: EFPR 0 50 100 150 200 Hong Kong P.R China Malaysia Singapore Korea C. Taipei Philippines Thailand Indonesia Stock market Property prices % change from end-2008 till end-2010 Stock market and property price performance …driving stock and property prices higher 1 1/ till 3Q 10 for property prices Source: Haver and Bloomberg 24 …prompting measures to manage these flows Measures introduced in the region to manage capital flows Hong Kong SAR & Singapore Philippines Indonesia Thailand Chinese Taipei Korea PR China Limit capital inflows – capital account measures Prudential & liquidity measures (macroprudential) Greater flexibility for capital outflows (liberalisation) Administrative measures (real estate) 25 The Malaysian economy is projected to grow by 5% − 6% in 2011 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 p 20 11 f Annual change (%) Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia 5.0% 6.0% 7.2% p preliminary f forecast • Slower growth in 1H 2011 – High base in 1H 2010, particularly for exports and investment – Lower demand for electronic exports • Growth is expected to improve in 2H – Stronger expansion of domestic demand, particularly, private consumption and investment – Higher exports 26 Strong growth in domestic demand to be driven by private sector activity 2010p 2011f 2010p 2011f Annual change (%) Contribution to growth (p.p) Domestic demand 6.3 6.7 5.6 6.0 Private sector 7.8 7.4 4.9 4.7 Consumption 6.6 6.9 3.6 3.7 Investment 13.8 9.7 1.4 1.0 Public sector 2.5 5.1 0.6 1.3 Consumption 0.1 7.2 0.0 1.0 Investment 5.5 2.7 0.6 0.3 Net exports -24.2 2.3 -3.3 0.2 Exports of G&S 9.8 2.7 10.5 3.0 Imports of G&S 14.7 2.8 13.8 2.8 Real GDP 7.2 5.0~6.0 7.2 5.0~6.0 Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia p preliminary f forecast • Private domestic demand to be the main growth driver - Strong private consumption - Rising investment activity • Public sector to remain supportive of growth 27 Strong expansion in private consumption Stronger expansion in consumer spending supported by: – Favourable labour market conditions – Rising disposable incomes – Sustained consumer confidence – Continued access to credit p preliminary f forecast Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia Real private consumption 9.1 6.8 8.5 0.7 6.9 10.5 6.6 0 2 4 6 8 10 12 2005 2006 2007 2008 2009 2010p 2011f Annual change (%) 28 Household expenditure on discretionary items has increased in recent years 0 2 4 6 8 10 12 14 Miscellaneous goods & services Restaurants & hotels Communication Recreation & culture % of total household consumption 2005-09 2000-04 • The changing patterns of household spending reflected mainly growing affluence, supported by - Steady rise in disposable income - Accumulation of wealth • Other key factors - Favourable demographic (i.e. young and large working-age population) - Increased financial deepening and inclusion - Technological developments Source: Department of Statistics, Malaysia 29 Labour market conditions expected to remain favourable in 2011 3.2 3.5 3.3 3.2 3.3 3.7 3.2 0 1 2 3 4 2005 2006 2007 2008 2009 2010e 2011f 0 1 2 3 4 5 Annual change (%) Unemployment rate (% of labour force) Source: Economic Planning Unit • Unemployment rate to remain stable at 3.2% in 2011 - supported mainly by growth in domestic-oriented sectors e Estimate f Forecast Employment (RHS) Labour force (RHS) Unemployment rate 30 Strong performance in private investment Annual change (%) 2009 2010p 2011f Real private investment -17.2 13.8 9.7 • Increased capital spending in all economic sectors - Key sectors: services, manufacturing and mining • Factors supporting private investment: - Expansion of new growth areas - Strengthening domestic demand - Implementation of Government initiatives - Sustained business confidence Nominal Private Investment 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 2006 2007 2008 2009 2010p 2011f RM billion Agriculture Mining Manufacturing Construction Services Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia 62.1 76.6 79.8 65.2 76.9 86.9 p preliminary f forecast 31 FDI to increase further in 2011 • Higher net inflows of FDI in 2011 - Better corporate earnings - Rising business confidence - Further improvement in global FDI flows - Liberalisation - Implementation of Government ETP projects • Inflows channeled mainly into the manufacturing, services, and oil and gas sectors Net FDI inflows into Malaysia 29.5 24.1 5.0 27.6 32.4 0 10 20 30 40 50 2007 2008 2009 2010p 2011f RM billion p preliminary f forecast Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia 32 Positive trends in private investment are expected to continue moving forward Source: Department of Statistics, Malaysia, Bank Negara Malaysia Two distinct changes can be observed in the recent decade • Increasing diversity in the investment spending across the various economic sectors • More capital expenditure channelled into higher value-added, technologically-intensive projects across the different sectors of the economy - Manufacturing: Renewable energy, high- end electronic products, machinery and equipment, medical devices industry - Services: Shared services and outsourcing, communication and transport & storage infrastructure Nominal Private Investment 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2000 2010p/ Agriculture Mining Manufacturing Construction Services 25.5 1.1 64 3.2 6.1 30.7 % share 3.6 54.7 6.6 4.4 Sectoral distribution of private investment has become more diversified 33 Public sector will remain supportive of domestic economic activity 2010p 2011f Annual change (%) Public sector 2.5 5.1 Consumption 0.1 7.2 Investment 5.5 2.7 Contribution to growth (p.p) Public sector 0.6 1.3 Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia p preliminary f forecast 34 External trade to expand in 2011 • Exports – Moderation from the high base of 2010, particularly in manufactured exports – But, strong support from commodity exports due to higher prices and sustained regional demand • Imports – Modest growth in intermediate imports – Growth in capital and consumption imports reflects strong domestic demand Annual change (%) 2010p 2011f Gross exports 15.6 5.4 Manufactured 13.0 4.4 E&E 9.9 3.7 Non-E&E 17.3 5.2 Commodities 26.9 10.1 Agriculture 30.8 12.4 Minerals 23.4 8.0 Gross Imports 21.7 5.7 Capital 16.2 10.3 Intermediate 22.1 5.3 Consumption 10.1 8.4 Trade balance (RM bn) 110.2 114.6 Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia p preliminary f forecast 35 Current account to remain in surplus • Larger trade surplus supported by higher commodity exports • Services surplus, benefiting from higher tourism receipts • Lower income deficit - Higher earnings by Malaysian companies investing abroad - Lower repatriation of profits and dividends by MNCs Widening current account surplus -50 -20 10 40 70 100 130 160 190 220 2007 2008 2009 2010p 2011f RMb -5 0 5 10 15 20 % GNI Goods Services Income Current transfers Current Account, % GNI (RHS) 12.5%12.2% RM90.5b RM100.7b Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia p preliminary f forecast 36 Annual change (%) 2010p 2011f Agriculture 1.7 3.4 Mining 0.2 2.0 Manufacturing 11.4 5.7 Construction 5.2 5.4 Services 6.8 5.9 Real GDP 7.2 5.0 ~ 6.0 Broad-based growth across all sectors • Supported mainly by the continued growth of domestic economic activity • Trade-related services and export-oriented manufacturing industries to record slower growth in line with the expected moderation in external demand Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia p preliminary f forecast 37 Headline inflation to range between 2.5 – 3.5% in 2011 Inflation Forecast 2011 0 1 2 3 4 5 6 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011/f Annual growth (%) 2.5 – 3.5% • Driven mainly by higher global commodity and energy prices, inflation is expected to increase in 2011. • This trend is similar to other regional economies Regional Countries Headline Inflation Forecast 3.8% 3.3% 1.7% 2.8% 3.0-5.0% 3.0-5.0% 2.5-3.5% 3.0-4.0% 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 Singapore Malaysia Thailand Phillippines Annual growth (%) 2010 2011 forecast Note: Inflation forecast refer to the central bank official forecast 38 Malaysia has adopted a comprehensive approach to manage inflationary pressures from commodity prices In addition to macroeconomic policies, other measures taken are • Increasing food production and its distributional efficiency • Promoting greater energy efficiency by households and industry • A more gradual subsidy rationalisation programme • Providing income support to targeted groups 39 Monetary policy in 2011 will remain supportive of growth, while managing risks to inflation 2.75% 2.50% 2.0% 3.5% 2.25% 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 Ju n- 08 A ug -0 8 O ct -0 8 D ec -0 8 Fe b- 09 A pr -0 9 Ju n- 09 A ug -0 9 O ct -0 9 D ec -0 9 Fe b- 10 A pr -1 0 Ju n- 10 A ug -1 0 O ct -1 0 D ec -1 0 % Overnight Policy Rate (OPR) • Given improved economic outlook, the OPR was adjusted in 2010 to – Normalise monetary conditions – Prevent the risk of financial imbalances • For 2011, focus of monetary policy is to manage the risk of a more modest growth and higher inflation – Monetary policy has the flexibility to remain accommodative – The degree of accommodation may however, need to be reviewed to ensure sustainable economic growth 40 Two-way capital flows expected to continue • In 2010, the capital inflows to Malaysia went into both the bond and equity markets • Strong economic fundamentals and positive prospects will continue to attract portfolio inflows • But this is likely to be interrupted by intermittent reversals driven by external events -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 Q1 Q2 Q3 2009 Q4 Q1 Q2 Q3 2010 Q4 Net Portfolio Investment into Malaysia RM billion Source: Department of Statistics Malaysia Cumulative net equity fund flows (since Jan 07) -40 0 40 80 120 160 200 D ec -0 6 A pr -0 7 A ug -0 7 D ec -0 7 A pr -0 8 A ug -0 8 D ec -0 8 A pr -0 9 A ug -0 9 D ec -0 9 A pr -1 0 A ug -1 0 D ec -1 0 USD billion -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 USD billion All Emerging Markets (LHS) Malaysia (RHS) 07 Source: Emerging Portfolio Fund Research Global 41 Large inflows have also led to increases in international reserves Net International Reserves (Jan’08 - Mar’11) 110.4 130.5 80 90 100 110 120 130 140 Ja n- 08 A pr -0 8 Ju l-0 8 O ct -0 8 Ja n- 09 A pr -0 9 Ju l-0 9 O ct -0 9 Ja n- 10 A pr -1 0 Ju l-1 0 O ct -1 0 Ja n- 11 USD bn Deleveraging activities by international investors Resumption of capital inflows Source: BNM • Large inflows have led to increases in international reserves – Since the resurgence of capital inflows in 2H 2009, net international reserves at USD110.4 bn in 15 March-11. – During previous episode in Aug- 08: USD130.5 bn 42 Capital flows currently well intermediated • More diversified and developed financial system has helped to intermediate the capital flows • Managed float regime has the necessary flexibility for the exchange rate to adjust to changing conditions • Wider range of instruments for effective monetary operations • Rigorous surveillance and information systems • Stronger fundamentals and a healthy level of international reserves • Closer cooperation and communication among central banks Large inflows have increased liquidity in the domestic financial system but, this has been well managed Slide Number 1 Briefing to cover: Malaysian economy expanded strongly by 7.2% in 2010 Strong growth in all sectors, in line with the robust domestic demand and rebound in exports Overall balance of payments remained strong in 2010 Higher foreign direct investment and direct investment abroad in 2010 The rise of economic integration in East Asia has benefited Malaysia through trade and investment channels Slide Number 8 Labour market conditions improved in 2010 following strong gains in employment Inflation was modest in 2010 Financing conditions expected to remain favourable Domestic equity market had sustained growth in line with regional trends Slide Number 13 The impact of ringgit appreciation on the economy has been manageable Measures undertaken to allow more efficient management of foreign financial transactions Slide Number 16 Slide Number 17 Global growth mainly from EMEs in 2011 Advanced economies still need to address structural problems Regional economies supported by resilient domestic demand Rising commodity prices have increased the risk to higher global inflation Different degrees of monetary policy response Global shifts in liquidity: Volatile capital flows… …prompting measures to manage these flows The Malaysian economy is projected to grow by 5% − 6% in 2011 Strong growth in domestic demand to be driven by private sector activity Strong expansion in private consumption Household expenditure on discretionary items has increased in recent years Labour market conditions expected to remain favourable in 2011 Strong performance in private investment FDI to increase further in 2011 Slide Number 32 Public sector will remain supportive of domestic economic activity External trade to expand in 2011 Current account to remain in surplus Broad-based growth across all sectors Headline inflation to range between 2.5 – 3.5% in 2011 Malaysia has adopted a comprehensive approach to manage inflationary pressures from commodity prices Monetary policy in 2011 will remain supportive of growth, while managing risks to inflation Two-way capital flows expected to continue Large inflows have also led to increases in international reserves Capital flows currently well intermediated AR2005 Presentation Financial Stability and Payment Systems Report 2010 1 by Dato’ Mohd Razif Abd. Kadir Deputy Governor 23 March 2011 Financial Stability and Payment Systems Report 2010 Briefing to Analysts & Fund Managers Financial Stability and Payment Systems Report 2010 2 Stability of the financial sector was preserved throughout 2010 - strong fundamentals contributed towards efficient financial intermediation - orderly and efficient conditions in financial markets, and payments and settlements systems facilitated trade and domestic activities Financial Stability and Payment Systems Report 2010 3 Financial system continues to be resilient • Strong capital and liquidity buffers • Improved profitability • High asset quality • Have capacity to withstand extreme macroeconomic and financial conditions Banking Sector (%) 2009 Jan’11 Capital Adequacy Risk-Weighted Capital Ratio Core Capital Ratio Capital Buffer (RM bil) 15.4 13.8 64.6 14.1 12.4 60.5 Profitability Return on Assets Return on Equity 1.2 14.0 1.8 19.7 Asset Quality Net Non Performing Loan* Ratio 1.8 2.2 Liquidity Position Liquidity buffer (<1 mth, % of deposits) 18.2 14.8 Insurance/Takaful Sector (%) 2009 2010 Capital Adequacy Capital Adequacy Ratio^ Capital Buffer^ (RM bil) 225.7 18.6 224.6 18.6 Profitability Profit Before Tax (RM bil) 14.7 16.3 * 2011 position based on impairment methodology ^ Conventional industry only Financial Stability and Payment Systems Report 2010 4 Banking system recorded RM22.8 bil in pre-tax profit Conventional Banking System 2010 RM bil 2010 growth Net interest income 27.5 +15.8% Fee/Commission-based income 8.1 +11.2% Net trading & investment gains 7.4 +62.4% Staff cost and overheads 20.2 +14.4% Pre-tax profit 19.7 +37.1% Islamic Banking System 2010 RM bil 2010 growth Net income 6.8 +12.2% Fee/Commission-based income 0.7 +13.7% Net trading & investment gains 0.4 +17.8% Staff cost and overheads 3.6 +56.1% Pre-tax profit 3.1 +16.9% Conventional banking system: PBT of RM19.7 billion Islamic banking system: PBT of RM3.1 billion Financial Stability and Payment Systems Report 2010 5 Life insurance & family takaful: Excess of income over outgo of RM14.1 bil Insurance and takaful sector registered RM16.3 bil in pre-tax profit 2010 Life Insurance Family Takaful Total RM bil growth RM bil growth RM bil growth Net premiums/ contribution 21.9 15.9% 3.3 21.3% 25.2 11.5% Net policy/ certificate benefits 13 9.2% 1.6 75.8% 14.6 14.7% Net Investment income 5.4 10.2% 0.5 42.9% 5.9 11.5% Net unrealised and capital gains 4.2 44.9% 0.01 -83.3% 4.3 46% Excess income over outgo 12.7 16.5% 1.4 -15.6% 14.1 12.1% General insurance & takaful: Operating profits of RM2.2 bil 2010 General Insurance General Takaful Total RM bil growth RM bil growth RM bil growth Gross direct premiums/ contribution 15.2 8.6% 1.4 26.3% 16.6 10% Net claims incurred 6.8 11.5% 0.5 34.5% 7.3 12.3% Net Investment income 0.8 3.9% 0.1 17.7% 0.9 6.2% Net unrealised and capital gains 0.06 -75% 0.04 96.7% 0.1 -68.1% Operating Profit 1.9 2.7% 0.2 12.5% 2.1 3.8% Financial Stability and Payment Systems Report 2010 6 Premiums for insurance sector continued to grow, driven by investment-linked and motor businesses New business premiums for Life and Family Takaful 2.62.22.7 1.9 1.81.3 4.1 3.83.5 0 2 4 6 8 10 2008 2009 2010 RM bil Investment-linked Par-products Non-Par products Annuity Gross Premiums for General Insurance and General Takaful Business 6.05.35.0 2.12.11.9 1.31.21.2 3.4 3.23.0 0 4 8 12 16 2008 2009 2010 RM bil Motor Fire MAT Others Financial Stability and Payment Systems Report 2010 7 Manageable trend in payouts of benefits and claims 6.8 0.9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 1H 2H 1H 2H 1H 2H % Total benefits payments (Life Insurance) Total benefit payments (Family Takaful) 2008 2009 2010 80.5 70.8 62.5 59.6 40 50 60 70 80 90 100 1H 2H 1H 2H 1H 2H % Gen. Insurance (Motor) Gen. Takaful (Motor) Gen. Insurance (Total) Gen. Takaful (Total) 2008 2009 2010 Total benefit payments of RM13 bil or 58.1% of premium New motor cover framework that is being formulated to preserve access to affordable motor cover while ensuring its sustainability over the longer term Claims experience in motor continues to remain high Financial Stability and Payment Systems Report 2010 8 Continued access to financing by all sectors • Outstanding banking system financing grew by 13.1% – Continued expansion to all segments, including SMEs • Bank deposits increased by 9.1% – Loan-to-deposit ratio stable at 81.2% • Favourable condition since 2H 2010 facilitated fund raising in PDS market – New corporate debt securities and sukuk issuances of RM76 bil – Danajamin approved RM4.6 bil worth of guarantees Financial System: Outstanding Financing 1,190.21,145.11,120.11,080.9 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 Mar Jun Sept Jan 2011 RM bil 6 8 10 12 14 % Large Enterprises SME Household Others Debt securities Annual growth (RHS) Banking System: Deposits 1,091.41,073.3 1,159.41,113.7 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 Mar Jun Sept Jan 2011 RM bil 8 8.2 8.4 8.6 8.8 9 9.2 % Business Household Others Annual growth (RHS) Financial Stability and Payment Systems Report 2010 9 Higher new loans to large businesses and SMEs 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q RM bil Loans approved - Large Businesses Loans approved - SMEs Loans approved - Households 20102009 • Outstanding loans to businesses grew 10.1% to RM336.9 bil – More moderate growth of 2.8% for SME loans – Adjusting for graduated accounts of business reclassification as large enterprises, SME loans had grew by 11.5% • Bulk of new approvals to: – Manufacturing (RM22 bil) – Construction (RM25.5 bil) – Wholesale & retail (RM18.9 bil) – Real estate activities (RM18.5 bil) Ave. 2009: RM71.7 bil Ave. 2010: RM85.8 bil Financial Stability and Payment Systems Report 2010 10 Overall financing quality remained intact 4.8 3.2 2.2 1.8 2.3 2.2 0 1 2 3 4 5 6 2006 2007 2008 2009 2010 Jan-11 Increase in NPLs reflect adoption of impairment methodology since FYE 2010 5.4 4.9 2.3 2 3 4 5 6 7 8 9 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q % Large businesses SMEs Households Stable loans-in-arrears accounted for 4.1% of total loans 0 10 20 30 40 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q RM bil 0 1 2 3 4 5 % 1-<2 month 2-<3 month 1-<2 month (% of total loans) 2-<3 month (% of total loans) Increase in NPLs of large businesses amid adoption of impairment classification under FRS139 2008 2009 2010 2008 2009 2010 • New NPLs average at RM2.4 billion a month • Loan loss coverage at 90.7% Financial Stability and Payment Systems Report 2010 11 Margins rebounded on sustained financing activities and lower impairment provisions 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 Jan Apr Jul Oct Jan Apr Jul Oct Jan Apr Jul Oct Jan 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 Net interest margin Gross interest margin (RHS) Percentage point Percentage point 2008 2009 2010 2011 Net interest margins increased to 0.61 ppts Financial Stability and Payment Systems Report 2010 12 Manageable credit risk from business - sustained debt servicing capacity of businesses Profitability continues to uptrend despite moderating interest-coverage ratio 5.7 7.5 5.5 9.7 0 1 2 3 4 5 6 7 8 1Q 2009 2Q 3Q 4Q 1Q 2010 2Q 3Q 4Q % 0 2 4 6 8 10 12 14 Times ROA (Export-related sectors) ROA Interest coverage ratio (Export-related sectors) (RHS) Interest coverage ratio (RHS) Year Downgrades Upgrades Ratio 2009 23 11 2.09 2010 22 15 1.47 Leverage position sustained <50% (Debt-to-Equity Ratio) 44.5 45.6 20 30 40 50 60 1Q 2009 2Q 3Q 4Q 1Q 2010 2Q 3Q 4Q % Source: RAM and MARC Improved downgrade-to-upgrade ratio *Export-related sectors include timber & wood-based products, textiles & apparels, rubber gloves, plantation & agriculture, packaging materials, O&G, furniture, E&E, chemicals & chemical products Financial Stability and Payment Systems Report 2010 13 Rising household indebtedness supported by strong financial buffers… Household Debt-to-GDP Ratio (%) 75.976 50 60 70 80 2006 2007 2008 2009 2010 Household debt-to-GDP ratio unchanged at 75.9% Household financial assets are 2.4 times of household debts Household Financial Assets, Deposits and Debts 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 2006 2007 2008 2009 2010 0 50 100 150 200 250 300 Financial Assets (LHS) Debts (LHS) Fin. Asset-to-Debt Ratio Deposit-to-Debt Ratio RM billion % Financial Stability and Payment Systems Report 2010 14 Composition of HH Financial Assets (RM1,386 bil) Savings with EPF 30% Unit Trust funds 16% Equity Holdings 17% Endowmen t policies 6% Deposits with FIs 31% …and high level of liquid assets, while bulk of borrowings are for purchase of assets Secured financing constitute 64.9% of household debt Composition of HH Financial Debts (RM581 bil) Others 10% Purchase of Securities 5% Auto financing 20% Personal use 15% Credit Card 5% Housing loan 45% Liquid assets accounted for 64.6% of financial assets Financial Stability and Payment Systems Report 2010 15 Personal financing grew 17.5% driven by salary deduction scheme Composition of household debts 15% 8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Dec- 03 Dec- 04 Dec- 05 Dec- 06 Dec- 07 Dec- 08 Dec- 09 Dec- 10 Others Securities Credit cards Personal use Transport Vehicles Housing Loans • Personal financing (PF) accounted for 14.6% of household debts – Personal financing by banks grew at lower rate of 13% – Account for less than 5% of banks’ loans – NPL ratio of 2.5% • Driven by development financial institutions, cooperatives and building societies – Approx. 80% under salary deduction schemes Financial Stability and Payment Systems Report 2010 16 Household NPLs Ratio (%) 3.2 1.2 2.5 1.9 0.70 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2007 2008 2009 2010 Overall Housing loans Car financing Personal use Credit cards Purchase of securities Household loan quality remained intact • Debt servicing capacity of households remains sound – Delinquencies continued to improve – Banking system gross NPL ratio: 2.3% (2009: 3.1%) – LIAs at 4.7% of total banking system loans • Banks maintain prudent loan underwriting standards and risk management practices • Supported by comprehensive credit information system and infrastructure Household Loans in Arrears Ratio (%) 3.9 8.3 5.9 2.8 1.80 2 4 6 8 10 12 14 2007 2008 2009 2010 Financial Stability and Payment Systems Report 2010 17 Comprehensive and pre-emptive strategies to preserve household sector resilience Prudential policies •Loan-to-value ratio of 70% applied to 3rd housing loans onwards •New credit card guidelines •Higher minimum income eligibility from RM18k to RM24k per annum •Limit on no. of cards and credit limit for cardholders earning <RM36k per annum •Increased risk-weights for housing loans with LTV >90% and personal financing with tenure >5 years Intensive supervisory oversight Standards on prudent and responsible lending practices - Suitability and affordability assessments Targeted financial education programme by AKPK - Including advisory and support arrangements Financial Stability and Payment Systems Report 2010 18 Ensuring prudent and responsible conduct for retail financing as part of measures to preserve household sector resilience • Inculcate responsible lending practices by financial institutions in dealing with retail customers • Requirements NOT intended nor expected to hamper credit availability • Key requirements include – Suitability and affordability assessment – Verification of customers' income – Product disclosure sheet to facilitate informed decision making – Compensation of sales and marketing personnel to take into account fair dealing conduct • Complete submissions should not result in processing delays Financial Stability and Payment Systems Report 2010 19 Key contents of product disclosure sheet • Borrowing rate, variable / fixed rate, tenure, repayment structure • Repayment obligation – Installment amount, total repayment (entire duration), changes to installment amount for 100-200bps increase in borrowing rate • Applicable charges – Stamp duty, disbursement fee, processing fee • Implications of non-repayment – Late payment penalty, review of borrowing rate, legal implications • Risk associated with the product • Assistance and redress mechanism Financial Stability and Payment Systems Report 2010 20 Financial markets exhibited enhanced capacity to intermediate larger and more volatile portfolio flows Volatility of asset prices remained low 90-day volatility (%) 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Jan- 08 Apr- 08 Jul- 08 Oct- 08 Jan- 09 Apr- 09 Jul- 09 Oct- 09 Jan- 10 Apr- 10 Jul- 10 Oct- 10 KLCI MGS (5-year yield) [RHS] Lehman collapse European sovereign debt crisis Returns-to-turnover ratio was lower, denoting higher resilience Ratio 0.000 0.004 0.008 0.012 0.016 0.020 Jan- 08 Apr- 08 Jul- 08 Oct- 08 Jan- 09 Apr- 09 Jul- 09 Oct- 09 Jan- 10 Apr- 10 Jul- 10 Oct- 10 0 0.1 0.2 0.3 0.4 FBM KLCI MGS [RHS] Ratio Avg 2010: 0.04 Avg 2010: 0.006 Source: Bloomberg Financial Stability and Payment Systems Report 2010 21 Portfolio inflows channeled to more diversified asset classes Bulk of inflows into debt securities with rising equity participation 5 7 9 11 13 15 17 19 M J S D M J S D % 19 20 21 22 23 % Debt securities as % of outstanding Equities as % of market capitalisation (RHS) Strong increase in non-residents' holdings of KLCI and CPO futures 15 20 25 30 35 40 45 M J S D M J S D % 10 15 20 25 30 35 % KLCI futures as % of number of contracts CPO futures as % of number of contracts (RHS) 2009 2010 2009 2010 Financial Stability and Payment Systems Report 2010 22 No material changes in risk-taking by FIs (RM bil) 2008 2009 2010 Dealing Securities 51.7 46.4 69.2 Investment Securities 163.5 199.3 201.6 Shares 1.8 2.2 3.1 MGS 61.4 90.7 84.0 BNM Debt 15.3 14.0 47.2 PDS 59.2 60.1 59.9 (RM bil) 2008 2009 2010 Investment Securities 72.2 87.8 101.7 Shares 12.4 20.0 21.3 MGS 16.2 15.7 22.1 BNM Debt 0.09 0.02 1.23 PDS 43.6 52.1 57.0 • Trading portfolio of banks grew 49.2% in 2010 – Due primarily to higher holdings of BNM papers (+237.1%) Banking System: Securities Portfolio Insurance Sector: Securities Portfolio • Equity holdings increased slightly to 16.5% of assets (2009: 13.5%) • Helps reduce mismatch in returns Financial Stability and Payment Systems Report 2010 23 Rise in market risk exposures of FIs is manageable Banking system: Market Risk Exposure (as % of Capital Base) 0 2 4 6 8 Sep Dec Mar Jun Sep Dec Mar Jun Sep Dec Equity holdings Foreign currency net open position Duration weighted net position (interest rate risk) 2008 2009 2010 % • FCY exposures edged up to 3.8% of capital base, more active hedging by customers – Stable FCY deposits from non-residents Insurance sector: Components of Market Risk Financial Stability and Payment Systems Report 2010 24 Limited impact from developments in Europe and MENA* • Banks’ exposures at 18.3% of external exposures or 5% of capital base – No adverse spillovers from interbank funding strains in Europe – Regional operations of domestic banks’ unaffected due to strong fundamentals • Counterparty risks to European reinsurers well- contained – High net retention ratio of 71.4% – Reinsurance exposures to Europe only 8.5% of total capital available for general insurance • Under scenario of widespread sovereign default by GIIPS^, potential credit losses will remain below 0.05% and 0.0006% of banks and insurance sectors’ capital buffers respectively Banking System: External Exposures (RM bil, % of cap base) GIIPS (0.1, 0.1) US (0.2, 0.2) Others (2.0, 1.3) Asia (25.7, 17.1)Middle East (2.2, 1.4) Europe (5.3, 3.5) Labuan (5.4, 3.6) Distribution of Premium Income 0% 20% 40% 60% 80% 100% Direct Insurers Domestic Reinsurers Offshore Reinsurers Foreign Reinsurers* MENA – Middle East and North Africa ^ GIIPS – Greece, Ireland, Italy, Portugal and Spain Financial Stability and Payment Systems Report 2010 25 Domestic banking groups have presence in 19 countries worldwide with a higher share of overseas assets and income MBB, RHB, Public, HL MBB MBB, CIMB, RHB, HL, AM MBB, CIMB, AM CIMB, RHB Public CIMB MBB, CIMB, Public MBB, CIMB, Public, HL, AM MBB, CIMB, Public, HL Expanded overseas presence of domestic banking groups in East Asia Malaysian financial institutions have continued to strengthen their regional presence Intensified domestic competition Rising needs of internationalisation of local firms Greater trade & investment linkages Growth opportunities in new markets Key Drivers for Expansion Abroad 2002 2010 Assets RM3.3 bil RM258 bil Revenue -4.3% 16.7%* * 2009 Enhanced capacity to expand overseas Financial Stability and Payment Systems Report 2010 26 Overseas operations remained well capitalised Banking System: Assets of Overseas Operations (and # of establishments) 0 20 40 60 80 100 120 Si ng ap or e In do ne si a Ch in a La bu an H on g Ko ng Th ai la nd O th er s RM bil 6 4 3 9 7 2 19 SMEs 39% Personal 6% Others 12% Mortgage 13% Corporate 30% Banking System: Loan Composition of Overseas Operations Key Financial Soundness Indicators RWCR: 11.9% - 33.6% Overall NPL ratio: 3.3% Overall RoA: 1.0% Financial Stability and Payment Systems Report 2010 27 Islamic banks: Effective management of displaced commercial risk • Total deposits grew 15.7% to RM218.4 bil – 33% of deposits are mudharabah general investment accounts • Active management of displaced commercial risk – Profit equalisation reserves of RM126.6 mil Profit Equalisation Reserve 0 50 100 150 200 250 300 350 J A J O J A J O J A J O J A J O J RM mil 2007 2008 2009 2010 Financial Stability and Payment Systems Report 2010 28 Islamic banks: Active management of repricing gap risk • 63.8% of assets on fixed-rate • Risks increasingly hedged by Islamic Profit Rate Swap (IPRS) • Variable rate financing e.g. musharakah mutanaqisah (diminishing partnership) and ijarah (leasing) contracts increasing in volume – Increased by 44.1% to RM58.6 bil 0 20 40 60 80 100 120 J A J O J A J O J A J O J A J O RM bil Fixed Rate Financing Floating Rate Financing Islamic Banking System: Fixed and Floating rate Financing 2007 2008 2009 2010 Murabahah and BBA 48% Ijarah 30% Musharakah and mudharabah 3% Others 19% Composition of Financing by Islamic Contract Financial Stability and Payment Systems Report 2010 29 Strengthened governance and decision making framework for financial stability Financial Stability Executive Committee • High level committee established under s.37 of CBA 2009 to review and decide on the Bank’s recommendations to manage risks to financial stability • Entities outside regulatory perimeter of the Bank • Resolution of systemically important financial institutions • Involves public funds Financial Stability Policy Committee (within the Bank) • Maintaining price stability while giving due regard to the developments in the economy • Formulation of monetary policy and policies for the conduct of monetary policy operations • Risk assessment • Macroprudential responses • Microprudential responses • Supervisory interventions Recommendations with systemic implications Monetary Policy Committee (within the Bank) Joint meeting for effective deliberation and consideration of macroprudential measures to safeguard financial and macroeconomic stability Resolution of individual FI by PIDM Financial Stability and Payment Systems Report 2010 30 Foundations for financial stability were further strengthened Enhanced robustness of risk management, stress testing and capital management More effective governance in financial institutions Strengthened cross- border supervisory cooperation Strengthened prudential standards for Islamic finance Enhanced protection for depositors and policyholders Adoption of more advanced capital approaches under Basel II Financial Stability and Payment Systems Report 2010 31 Share premium 14.6% Ordinary share capital 22.9% Retained profits 19.5% Others 6.1% Stat reserve fund 14.9% General provisions 7.1% Sub debt capital 14.8% Composition of Insurance and Takaful Sector Capital High quality capitalisation with >RM80 bil financial buffers Composition of Banking Sector Capital Valuation surplus in fund 30% Retained profits 11% Tier-2 less deductions 10% 50% of future bonuses 35% Fully paid up capital 11% Share premiums 3% More than 70% of the financial sector’s total capital comprise of equity, reserves and retained profits Financial Stability and Payment Systems Report 2010 32 Malaysian banking system well-positioned to meet Basel III requirements • Strong and high quality of bank capital • Minimum liquidity standards have been in place since 2000 – Banks to further strengthen buffers going forward – Currently, banks have liquidity buffer of 14.8% (maturities <1 month) • Implementation strategy for Basel III to be communicated to industry in 2011 – Consider specific characteristics of domestic market – Minimise impact on bank lending and economic growth Common equity Tier 1 capital Total capital Leverage Minimum requirement 4.5% 6% 8% 3% Minimum requirement + conservation buffer 7% 8.5% 10.5% - Estimated current position of banking system 9.3% 10.8% 14.5% 5.9% Financial Stability and Payment Systems Report 2010 33 Malaysian financial sector increasingly integrated with the global financial system facilitating our economic linkages with the world Financial Liberalisation Collaborative Arrangements Free Trade Agreements Various Avenues for Increased Internationalisation of the Malaysian Financial Sector Push for areas that can further interests of Malaysian financial institutions overseas Regulatory & supervisory cooperation Capacity building & human capital development Currency swap agreements New players with significant value propositions to contribute to economic and financial development Increased diversity of financial institutions operating onshore Liberal foreign exchange policies to facilitate foreign investment Ensure sufficient safeguards to preserve economic & financial stability + 4 new family takaful licences were issued on 1 Sept 2010 Financial Stability and Payment Systems Report 2010 34 34 Malaysia maintains a leading role in development of Islamic finance Malaysia tops global league tables in sukuk equity and fund management Source: “Gateway to Asia: Malaysia, international Islamic finance hub” by Pricewaterhouse Coopers 2010 …and home to largest sukuk market Global Sukuk Outstanding by Country* USD148 billion *Source: Bloomberg Professional Services Terminal, as at end-2010 Malaysia 66% Indonesia 4% Offshore Centres 16% Others 1% Saudi 7% Bahrain 2% UAE 4% Singapore 0.1% (USD94 billion) Financial Stability and Payment Systems Report 2010 35 Outlook for domestic financial stability in 2011 remains positive • Risks to financial stability largely externally driven • Pre-emptive measures and strong financial buffers ensure that financial system is well-placed with capacity and flexibility to respond to emerging risks • Macrosurveillance and supervisory activities in 2011 will focus on: – Ensuring prudent and responsible risk-taking and market conduct by FIs – Ensuring resilience and robustness of major payment and settlement systems – Active engagement in global regulatory and accounting reforms – Further strengthening of regulatory laws and prudential guidelines – Promoting closer domestic, regional and global cooperation and coordination Financial Stability and Payment Systems Report 2010 36 Moving forward… The new financial sector blueprint will build on the strong foundations of the Malaysian financial system to: – remain resilient in withstanding any potential disruptions in the financial system and broader economy; – to best serve the needs of a high value-added and high income economy; while further promoting financial inclusion and regional financial integration. Slide Number 1 Stability of the financial sector was preserved throughout 2010��- strong fundamentals contributed towards efficient financial intermediation��- orderly and efficient conditions in financial markets, and payments and settlements systems facilitated trade and domestic activities Financial system continues to be resilient Banking system recorded RM22.8 bil in pre-tax profit Insurance and takaful sector registered RM16.3 bil in pre-tax profit Premiums for insurance sector continued to grow, driven by investment-linked and motor businesses Manageable trend in payouts of benefits and claims Continued access to financing by all sectors Higher new loans to large businesses and SMEs Overall financing quality remained intact Margins rebounded on sustained financing activities and lower impairment provisions Manageable credit risk from business�- sustained debt servicing capacity of businesses Rising household indebtedness supported by strong financial buffers… …and high level of liquid assets, while bulk of borrowings are for purchase of assets Personal financing grew 17.5% driven by salary deduction scheme Household loan quality remained intact Comprehensive and pre-emptive strategies to preserve household sector resilience Ensuring prudent and responsible conduct for retail financing as part of measures to preserve household sector resilience Key contents of product disclosure sheet Financial markets exhibited enhanced capacity to intermediate larger and more volatile portfolio flows Portfolio inflows channeled to more diversified asset classes No material changes in risk-taking by FIs Rise in market risk exposures of FIs is manageable Limited impact from developments in Europe and MENA* Slide Number 25 Overseas operations remained well capitalised Islamic banks: Effective management of displaced commercial risk Islamic banks: Active management of repricing gap risk Strengthened governance and decision making framework for financial stability Foundations for financial stability were further strengthened High quality capitalisation with >RM80 bil financial buffers Malaysian banking system well-positioned to meet Basel III requirements Slide Number 33 Slide Number 34 Outlook for domestic financial stability in 2011 remains positive Moving forward… Slide 1 1 Taklimat Laporan Tahunan 2010 dan Laporan Kestabilan Kewangan dan Sistem Pembayaran 2010 Gabenor Bank Negara Malaysia 23 Mac 2011 2 Global growth projection for 2011 Challenge for global economy going into 2011 is sustaining growth with job creation Source: National authorities, IMF World Economic Outlook, January 2011 Update 2009 2010 2011f Annual change (%) World GDP -0.6 5.0 4.4 World Trade -10.7 12.0 7.1 US -2.6 2.8 3.0 Euro area -4.1 1.7 1.5 Japan -6.3 3.9 1.6 Developing Asia 1/ 7.0 9.3 8.4 China 9.2 10.3 9.6 ASEAN-5 2/ 1.7 6.7 5.5 Note: Forecasts for 2011 are IMF’s projections 1/ IMF: Asia ex-NIEs 2/ IMF: Indonesia, Malaysia, Philippines, Thailand and Vietnam • Significant improvement in 2010 • Continued recovery in advanced economies although growth remains slow • Strong growth in emerging economies, particularly in Asia underpinned by domestic demand and recovery in world trade • More recently, rising commodity and energy prices are leading to higher global inflation 3 Global growth mainly from EMEs in 2011 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 19 80 19 81 19 82 19 83 19 84 19 85 19 86 19 87 19 88 19 89 19 90 19 91 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 f -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160Advanced economies EM: Africa EM: Asia EM: Eastern Europe EM: Middle East EM: Latin America EM: CIS EME contribution to global growth (RHS) Contribution to world growth, p.p. share of world growth. % Source: IMF World Economic Outlook Note: CIS is the Commonwealth of Independent States, formerly Soviet republics While accounting for 47% of global economy, emerging economies expected to contribute more than 70% of global growth 4 3 5 7 9 11 D ec -0 7 M ar -0 8 Ju n- 08 S ep -0 8 D ec -0 8 M ar -0 9 Ju n- 09 S ep -0 9 D ec -0 9 M ar -1 0 Ju n- 10 S ep -1 0 D ec -1 0 0 1 2 3 4 5 6 US Euro area UK Japan (RHS) %% -14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 2001 2003 2005 2007 2009 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 % of GDP % of GDP Advanced economies still need to address structural problems -10 -5 0 5 10 15 D ec -0 7 M ar -0 8 Ju n- 08 S ep -0 8 D ec -0 8 M ar -0 9 Ju n- 09 S ep -0 9 D ec -0 9 M ar -1 0 Ju n- 10 S ep -1 0 D ec -1 0 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 %% Restrained credit conditionsHigh unemployment rate High fiscal deficit1 32 Source: National authorities, Haver, IMF Unemployment rate (%) Fiscal deficit, % of GDP Credit to private sector, growth 5 0 1 2 3 4 5 6 D ec -0 7 M ar -0 8 Ju n- 08 S ep -0 8 D ec -0 8 M ar -0 9 Ju n- 09 S ep -0 9 D ec -0 9 M ar -1 0 Ju n- 10 S ep -1 0 D ec -1 0 Index 0 1 2 3 4 5 6 7Index Korea Singapore Hong Kong China C. Taipei (RHS) Thailand (RHS) -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 D ec -0 7 A pr -0 8 A ug -0 8 D ec -0 8 A pr -0 9 A ug -0 9 D ec -0 9 A pr -1 0 A ug -1 0 D ec -1 0 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 Regional economies supported by resilient domestic demand -10 0 10 20 30 40 D ec -0 7 M ar -0 8 Ju n- 08 S ep -0 8 D ec -0 8 M ar -0 9 Ju n- 09 S ep -0 9 D ec -0 9 M ar -1 0 Ju n- 10 S ep -1 0 D ec -1 0 -8 -4 0 4 8 12 16 yoy,% Continued access to creditRising retail salesUnemployment trending down1 32 Source: National authorities, Haver Unemployment rate Lending growth * Note: * Refers to loans as reported in banks’ balance sheet, except for Indonesia which refers to loans outstanding Indonesia yoy,%Retail salesyoy,% yoy,% 6 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 Rising commodity prices have increased the risk to higher global inflation 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 Metals Crude oil Food US Euro UK East Asia-9 …driving up inflation in most economies Index (Jan ’03 = 100) Yoy (%) Rising commodity prices amid supply disruptions and geopolitical tensions… 7 Different degrees of monetary policy response 0 2 4 6 8 10 2008 2009 2010 2011 PR China Thailand Indonesia Korea % Malaysia Ch Taipei 0 1 2 3 4 5 6 2008 2009 2010 2011 % US Euro area UK Japan …while most regional economies have started to normalise or tighten since 2010 Some advanced economies are expected to begin to normalise rates this year… Key interest rates, % Key interest rates, % 8 Global shifts in liquidity: Volatile capital flows… Large capital inflows driven by growth differentials and the search for yield… 0 4 8 12 16 20 C. Taipei Thailand India Malaysia Singapore Philippines Korea Indonesia PR China 2009 2010 Total flows into equity and bond markets USD billion Source: EFPR 0 50 100 150 200 Hong Kong P.R China Malaysia Singapore Korea C. Taipei Philippines Thailand Indonesia Stock market Property prices % change from end-2008 till end-2010 Stock market and property price performance …driving stock and property prices higher 1 1/ till 3Q 10 for property prices Source: Haver and Bloomberg 9 Several countries have implemented measures to manage the consequences of these flows Measures introduced in the region to manage capital flows Hong Kong SAR & Singapore Philippines Indonesia Thailand Chinese Taipei Korea PR China Limit capital inflows – capital account measures Prudential & liquidity measures (macroprudential) Greater flexibility for capital outflows (liberalisation) Administrative measures (real estate) 10 The Malaysian economy is projected to grow by 5% − 6% in 2011 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 20 05 20 06 20 07 20 08 20 09 20 10 p 20 11 f Annual change (%) Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia 5.0% 6.0% 7.2% p preliminary f forecast • Slower growth in 1H 2011 – High base in 1H 2010, particularly for exports and investment – Lower demand for electronic exports • Growth is expected to improve in 2H – Stronger expansion of domestic demand, particularly, private consumption and investment – Higher exports 11 Strong growth in domestic demand to be driven by private sector activity 2010p 2011f 2010p 2011f Annual change (%) Contribution to growth (p.p) Domestic demand 6.3 6.7 5.6 6.0 Private sector 7.8 7.4 4.9 4.7 Consumption 6.6 6.9 3.6 3.7 Investment 13.8 9.7 1.4 1.0 Public sector 2.5 5.1 0.6 1.3 Consumption 0.1 7.2 0.0 1.0 Investment 5.5 2.7 0.6 0.3 Net exports -24.2 2.3 -3.3 0.2 Exports of G&S 9.8 2.7 10.5 3.0 Imports of G&S 14.7 2.8 13.8 2.8 Real GDP 7.2 5.0~6.0 7.2 5.0~6.0 Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia p preliminary f forecast • Private domestic demand to be the main growth driver - Strong private consumption - Rising investment activity • Public sector to remain supportive of growth 12 Strong expansion in private consumption Stronger expansion in consumer spending supported by: – Favourable labour market conditions – Rising disposable incomes – Sustained consumer confidence – Continued access to credit p preliminary f forecast Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia Real private consumption 9.1 6.8 8.5 0.7 6.9 10.5 6.6 0 2 4 6 8 10 12 2005 2006 2007 2008 2009 2010p 2011f Annual change (%) 13 Strong performance in private investment Annual change (%) 2009 2010p 2011f Real private investment -17.2 13.8 9.7 • Increased capital spending in all economic sectors - Key sectors: services, manufacturing and mining • Factors supporting private investment: - Expansion of new growth areas - Strengthening domestic demand - Implementation of Government initiatives - Sustained business confidence Nominal Private Investment 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 2006 2007 2008 2009 2010p 2011f RM billion Agriculture Mining Manufacturing Construction Services Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia 62.1 76.6 79.8 65.2 76.9 86.9 p preliminary f forecast 14 FDI to increase further in 2011 • Higher net inflows of FDI in 2011 - Better corporate earnings - Rising business confidence - Further improvement in global FDI flows - Liberalisation - Implementation of Government ETP projects • Inflows channeled mainly into the manufacturing, services, and oil and gas sectors Net FDI inflows into Malaysia 29.5 24.1 5.0 27.6 32.4 0 10 20 30 40 50 2007 2008 2009 2010p 2011f RM billion p preliminary f forecast Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia 15 Annual change (%) 2010p 2011f Agriculture 1.7 3.4 Mining 0.2 2.0 Manufacturing 11.4 5.7 Construction 5.2 5.4 Services 6.8 5.9 Real GDP 7.2 5.0 ~ 6.0 Broad-based growth across all sectors • Supported mainly by the continued growth of domestic economic activity • Trade-related services and export-oriented manufacturing industries to record slower growth in line with the expected moderation in external demand Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia p preliminary f forecast 16 External trade to expand in 2011 • Exports – Moderation from the high base of 2010, particularly in manufactured exports – But, strong support from commodity exports due to higher prices and sustained regional demand • Imports – Modest growth in intermediate imports – Growth in capital and consumption imports reflects strong domestic demand Annual change (%) 2010p 2011f Gross exports 15.6 5.4 Manufactured 13.0 4.4 E&E 9.9 3.7 Non-E&E 17.3 5.2 Commodities 26.9 10.1 Agriculture 30.8 12.4 Minerals 23.4 8.0 Gross Imports 21.7 5.7 Capital 16.2 10.3 Intermediate 22.1 5.3 Consumption 10.1 8.4 Trade balance (RM bn) 110.2 114.6 Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia p preliminary f forecast 17 Current account to remain in surplus • Larger trade surplus supported by higher commodity exports • Services surplus, benefiting from higher tourism receipts • Lower income deficit - Higher earnings by Malaysian companies investing abroad - Lower repatriation of profits and dividends by MNCs Widening current account surplus -50 -20 10 40 70 100 130 160 190 220 2007 2008 2009 2010p 2011f RMb -5 0 5 10 15 20 % GNI Goods Services Income Current transfers Current Account, % GNI (RHS) 12.5%12.2% RM90.5b RM100.7b Source: Department of Statistics, Malaysia and Bank Negara Malaysia p preliminary f forecast 18 Headline inflation to range between 2.5 – 3.5% in 2011 Inflation Forecast 2011 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011/f Annual growth (%) 2.5 – 3.5% • Driven mainly by higher global commodity and energy prices, inflation is expected to increase in 2011. • This trend is similar to other regional economies Regional Countries Headline Inflation Forecast 3.8% 3.3% 1.7% 2.8% 3.0-5.0% 3.0-5.0% 2.5-3.5% 3.0-4.0% 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 Singapore Malaysia Thailand Phillippines Annual growth (%) 2010 2011 forecast Note: Inflation forecast refer to the central bank official forecast 19 Malaysia has adopted a comprehensive approach to manage inflationary pressures from commodity prices In addition to macroeconomic policies, other measures taken are • Increasing food production and its distributional efficiency • Promoting greater energy efficiency by households and industry • A more gradual subsidy rationalisation programme • Providing income support to targeted groups 20 Monetary policy in 2011 will remain supportive of growth, while managing risks to inflation 2.75% 2.50% 2.0% 3.5% 2.25% 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 Ju n- 08 A ug -0 8 O ct -0 8 D ec -0 8 Fe b- 09 A pr -0 9 Ju n- 09 A ug -0 9 O ct -0 9 D ec -0 9 Fe b- 10 A pr -1 0 Ju n- 10 A ug -1 0 O ct -1 0 D ec -1 0 % Overnight Policy Rate (OPR) • Given improved economic outlook, the OPR was adjusted in 2010 to – Normalise monetary conditions – Prevent the risk of financial imbalances • For 2011, focus of monetary policy is to manage the risk of a more modest growth and higher inflation – Monetary policy has the flexibility to remain accommodative – The degree of accommodation may however, need to be reviewed to ensure sustainable economic growth 21 Financing conditions expected to remain favourable Net financing growth sustained… 3 6 9 12 15 Ja n- 09 M ar -0 9 M ay -0 9 Ju l-0 9 S ep -0 9 N ov -0 9 Ja n- 10 M ar -1 0 M ay -1 0 Ju l-1 0 S ep -1 0 N ov -1 0 Annual change (%) Loan growth: 12.7% Net financing growth: 11.3% Total Financing 30 40 50 60 70 80 90 100 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Businesses Households Loans Applications by Businesses and Households RM billion 20102009 …supported by robust demand for loans from businesses and households 22 Two-way capital flows expected to continue • In 2010, the capital inflows to Malaysia went into both the bond and equity markets • Strong economic fundamentals and positive prospects will continue to attract portfolio inflows • But this is likely to be interrupted by intermittent reversals driven by external events -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 Q1 Q2 Q3 2009 Q4 Q1 Q2 Q3 2010 Q4 Net Portfolio Investment into Malaysia RM billion Source: Department of Statistics Malaysia Cumulative net equity fund flows (since Jan 07) -40 0 40 80 120 160 200 D ec -0 6 A pr -0 7 A ug -0 7 D ec -0 7 A pr -0 8 A ug -0 8 D ec -0 8 A pr -0 9 A ug -0 9 D ec -0 9 A pr -1 0 A ug -1 0 D ec -1 0 USD billion -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5USD billion All Emerging Markets (LHS) Malaysia (RHS) 07 Source: Emerging Portfolio Fund Research Global 23 Domestic equity market had sustained growth in line with regional trends KLCI and Bursa Malaysia sectoral indices 80 100 120 140 160 180 200 220 Ja n- 09 M ar -0 9 M ay -0 9 Ju l-0 9 S ep -0 9 N ov -0 9 Ja n- 10 M ar -1 0 M ay -1 0 Ju l-1 0 S ep -1 0 N ov -1 0 Ja n- 11 M ar -1 1 Index (Jan 2009=100) Finance Industrial KLCI Plantation Construction Performance of Major Indices (% growth) 87.0 63.2 63.0 49.7 45.2 23.5 64.5 78.3 22.1 52.0 19.0 46.1 40.6 37.6 21.9 19.3 12.8 10.1 9.6 9.0 5.3 -3.0 -20 0 20 40 60 80 100 Indonesia Thailand Philippines Korea Msia US Singapore Taiwan UK HK Japan % 2010 2009 24 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 AUD JPY THB SGD PHP IDR CNY KRW USD GBP EUR 2010 2009 -21.7% 20.6% Ringgit performance driven by external and domestic developments • MYR appreciated against most currencies in 2010 following a relatively subdued performance in 2009 • Despite volatile capital flows, ringgit adjustments have been orderly MYR performance against selected currencies in 2009 and 2010 % MYR appreciation% MYR depreciation 25 Measures undertaken to allow more efficient management of foreign financial transactions To allow more efficient management of foreign transactions, several measures have been undertaken, including: • Allow settlements in local currencies • Facilitate hedging activities by residents • Allow unlimited holding of foreign currency accounts • Allow settlement of transactions in foreign currency by exporters and importers 26 Large inflows have also led to increases in international reserves Net International Reserves (Jan’08 - Mar’11) 130.5 110.4 80 90 100 110 120 130 140 Ja n- 08 A pr -0 8 Ju l-0 8 O ct -0 8 Ja n- 09 A pr -0 9 Ju l-0 9 O ct -0 9 Ja n- 10 A pr -1 0 Ju l-1 0 O ct -1 0 Ja n- 11 USD bn 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 USD/MYR Deleveraging activities by international investors Resumption of capital inflows Source: BNM • Large inflows have led to increases in international reserves – Since the resurgence of capital inflows in 2H 2009, net international reserves at USD110.4 bn in 15 March-11. – During previous episode in Aug-08: USD130.5 bn 27 Capital flows currently well intermediated • More diversified and developed financial system has helped to intermediate the capital flows • Managed float regime has the necessary flexibility for the exchange rate to adjust to changing conditions • Wider range of instruments for effective monetary operations • Rigorous surveillance and information systems • Stronger fundamentals and a healthy level of international reserves • Closer cooperation and communication among central banks Large inflows have increased liquidity in the domestic financial system but, this has been well managed 28 Bank Negara Malaysia Annual Financial Statements 2010 29 Financial position remained strong in 2010: • Total assets of BNM amounted to RM390.2 billion with International Reserves of RM328.7 billion (USD106.5 billion) • Net profit of RM6.2 billion • Dividend paid RM2 billion 30 FINANCIAL STABILITY AND PAYMENT SYSTEMS REPORT 2010 31 Financial system expanded in 2010 with higher value-added to the economy • Contribution of financial sector to GDP at 11.6% • Banking and insurance sector employs more than 143,000 staff • Financial intermediation continued to function efficiently with sustained access to financing • Money, foreign exchange and capital markets remained orderly with capacity to absorb greater volume and volatility 32 Stability of the financial sector was preserved throughout 2010 - strong fundamentals contributed towards efficient financial intermediation - orderly conditions in financial markets and payment and settlement systems facilitated trade and domestic economic activity 33 Financial system continues to be resilient • Strong capital and liquidity buffers • Improved profitability • High asset quality • Stress tests affirmed capacity to withstand extreme macroeconomic and financial conditions Banking Sector (%) 2009 Jan’11 Capital Adequacy Risk-Weighted Capital Ratio Core Capital Ratio Capital Buffer (RM bil) 15.4 13.8 64.6 14.1 12.4 60.5 Profitability Return on Assets Return on Equity 1.2 14.0 1.8 19.7 Asset Quality Net Non Performing Loan* Ratio 1.8 2.2 Liquidity Position Liquidity buffer (<1 mth, % of deposits) 18.2 14.8 Insurance/Takaful Sector (%) 2009 2010 Capital Adequacy Capital Adequacy Ratio^ Capital Buffer^ (RM bil) 225.7 18.6 224.6 18.6 Profitability Profit Before Tax (RM bil) 14.7 16.3 * Inclusive of impaired loans ^ Conventional industry only 34 Continued access to financing by all sectors • Loan outstanding in banking system grew by 13.1% to amount to RM893.3 bil (January 2011) – Continued expansion to all segments, including SMEs • Bank deposits increased by 9.1% – Loan-to-deposit ratio stable at 81.2% • New PDS issuances of RM76 bil – Danajamin approved RM4.6 bil worth of guarantees Financial System: Outstanding Financing 1,190.21,145.11,120.11,080.9 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 Mar Jun Sept Jan 2011 RM bil 6 8 10 12 14 % Large Enterprises SME Household Others Debt securities Annual growth (RHS) Banking System: Deposits 1,091.41,073.3 1,159.41,113.7 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 Mar Jun Sept Jan 2011 RM bil 8.0 8.2 8.4 8.6 8.8 9.0 9.2 % Business Household Others Annual growth (RHS) 35 Overall financing quality remained intact Net NPL ratio (%) 4.8 3.2 2.2 1.8 2.3 2.2 0 1 2 3 4 5 6 2006 2007 2008 2009 2010 Jan-11 % Loans in arrears 0 10 20 30 40 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q RM bil 0 1 2 3 4 5 % 1 - <2 month (LHS) 2 - <3 month (LHS) 1 - <2 month (% of total loans) 2 - <3 month (% of total loans) 20102008 2009 Banks adopted Financial Reporting Standards (FRS) 139 since Jan 2010 Loans-in-arrears remained stable to account for 4.1% of total loans Increase in NPL reflects new accounting standards 36 Rising household indebtedness supported by strong financial buffers… Household Debt-to-GDP Ratio (%) 50 60 70 80 2006 2007 2008 2009 2010 Household debt-to-GDP ratio unchanged at 75.9% Household financial assets are 2.4 times of household debts Household Financial Assets, Deposits and Debts 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 2006 2007 2008 2009 2010 0 50 100 150 200 250 300 Financial Assets (LHS) Debts (LHS) Fin. Asset-to-Debt Ratio Deposit-to-Debt Ratio RM billion % 37 Composition of HH Financial Assets (RM1,386 bil) Savings with EPF 30% Unit Trust funds Equity Holdings 17% Endowm ent policies 6% Deposits with FIs 31% …and high level of liquid assets, with bulk of borrowings for purchase of assets Secured financing constitute 64.9% of household debt Composition of HH Financial Debts (RM581 bil) Others 10% Purchase of Securities 5% Car financing 20% Personal use 15% Credit Card 5% Housing loan 45% Liquid assets accounted for 64.6% of financial assets 38 Household NPLs Ratio by Purpose (%) 3.2 1.2 2.5 1.9 0.70 3 6 9 12 2006 2007 2008 2009 2010 Housing loans Car financing Personal use Credit cards Purchase of securities Quality of household loans continue to improve • Debt servicing capacity remains sound – Delinquencies continued to improve – Gross NPL ratio: 2.3% (2009: 3.1%) – LIAs at 4.7% of total loans • Banks maintain prudent loan underwriting standards and risk management practices • Supported by comprehensive credit information system and infrastructure Household NPLs and Loans in Arrears Ratio (%) 0 2 4 6 8 10 2006 2007 2008 2009 2010 NPL ratio LIA ratio 39 Comprehensive, pre-emptive strategies to preserve household sector resilience Prudential policies - Maximum loan-to-value ratio and new credit card guidelines Intensive supervisory oversight - Risk management practices including pricing Standards on prudent and responsible lending practices - Suitability and affordability assessments Targeted financial education programme by AKPK - Including advisory and support arrangements 40 Ensuring prudent and responsible conduct for retail financing as part of measures to preserve household sector resilience • Inculcate responsible lending practices by financial institutions in dealing with retail customers • Requirements NOT intended nor expected to hamper credit availability • Key requirements include – Suitability and affordability assessment – Verification of customers' income – Product disclosure sheet to facilitate informed decision making – Compensation of sales and marketing personnel to take into account fair dealing conduct • Complete submissions should not result in processing delays 41 Key contents of product disclosure sheet • Borrowing rate, variable / fixed rate, tenure, repayment structure • Repayment obligation – Installment amount, total repayment (entire duration), changes to installment amount for 100-200bps increase in borrowing rate • Applicable charges – Stamp duty, disbursement fee, processing fee • Implications of non-repayment – Late payment penalty, review of borrowing rate, legal implications • Risk associated with the product • Assistance and redress mechanism 42 Financial markets exhibited enhanced capacity to intermediate larger and more volatile portfolio flows Volatility of asset prices remained low 90-day volatility (%) 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Jan- 08 Apr- 08 Jul- 08 Oct- 08 Jan- 09 Apr- 09 Jul- 09 Oct- 09 Jan- 10 Apr- 10 Jul- 10 Oct- 10 KLCI MGS (5-year yield) [RHS] Lehman collapse European sovereign debt crisis Lower returns to turnover ratio, denoting higher resilience Ratio 0.000 0.004 0.008 0.012 0.016 0.020 Jan- 08 Apr- 08 Jul- 08 Oct- 08 Jan- 09 Apr- 09 Jul- 09 Oct- 09 Jan- 10 Apr- 10 Jul- 10 Oct- 10 0 0.1 0.2 0.3 0.4 FBM KLCI MGS [RHS] Ratio Avg 2010: 0.04 Avg 2010: 0.006 Source: Bloomberg 43 Limited impact from developments in Europe and Middle East • Banks’ exposures at 18.3% of external exposures or 5% of capital base – No adverse spillovers from interbank funding strains in Europe – Regional operations of domestic banks’ unaffected due to strong fundamentals • Counterparty risks to European reinsurers well-contained – High net retention ratio of 71.4% – Reinsurance exposures to Europe only 8.5% of total capital available for general insurance Banking System: External Exposures (RM bil, % of cap base) GIIPS (0.1, 0.1) US (0.2, 0.2) Others (2.0, 1.3) Asia (25.7, 17.1)Middle East (2.2, 1.4) Europe (5.3, 3.5) Labuan (5.4, 3.6) Distribution of Premium Income 0% 20% 40% 60% 80% 100% Direct Insurers Domestic Reinsurers Offshore Reinsurers Foreign Reinsurers 44 Foundations for financial stability were further strengthened Enhanced robustness of risk management, stress testing and capital management More effective governance in financial institutions Strengthened cross-border supervisory cooperation Strengthened prudential standards for Islamic finance Enhanced protection for depositors and policyholders Adoption of more advanced capital approaches under Basel II 45 Malaysian banking system well-positioned to meet Basel III requirements • High level and quality of bank capital • Liquidity standards have been in place since 2000 – Banks to further strengthen buffers going forward • Implementation strategy for local adoption of Basel III to be communicated to industry in 2011 – Address specific characteristics of domestic market – Minimise impact on bank lending and economic growth Share premium 14.6% Ordinary share capital 22.9% Retained profits 19.5% Others 6.1% Stat reserve fund 14.9% General provisions 7.1% Sub debt capital 14.8% More than 70% is comprised of equity and reserves 46 Growth potential of financial sector reinforced by further strategic initiatives in 2010 Enhanced inter-linkages with regional and international economies – Expanding regional footprint of Malaysian FIs – Issuance of new commercial banking and family takaful licences – Enhancing post-trade processing infrastructure for capital market – Enhancing cross-border payment infrastructure – Strengthened regional and international frameworks for cooperation Improved environment for financing to SMEs – With comprehensive institutional framework and proactive measures by FIs Continued development of human capital – ICLIF Leadership and Governance Center – Asian Institute of Finance – INCEIF Improving accessibility and sustainability of motor insurance 47 High global financial inclusion rankings No. 1 for 3 years No. 2 out of 87 countries No. 10 in 2010 out of 139 countries (up from no.13 in 2009) No. 9 out of 110 countries ‘Getting Credit’ World Bank (Doing Business 2009, 2010 & 2011 Reports) ‘Loan accounts per 1,000 adults’ CGAP (Financial Access Report 2010) ‘Ease of Access to Loans’ WEF (The Global Competitiveness Reports 2009-2010 and 2010-2011) ‘Deposit accounts per 1,000 adults’ CGAP (Financial Access Report 2010) Recent Achievements Pembiayaan Mikro1 • Financing grew by 25.8% yoy to RM776 million benefiting over 66,000 microenterprises Physical Outreach of Financial Services • 8 unserved districts in East Malaysia will have physical access to financial services in 2011 via mini branches, mobile units & Pos Malaysia Comprehensive Mechanisms for Consumer Education and Protection • POWER: Educate young adults & first time borrowers on good money management & living with manageable debt • Mobile LINK: Enhance accessibility of financial assistance & education to non-urban population 2 1 3 1. As at end 2010 Expanded outreach of financial services 48 Migration to electronic means of payments has achieved significant advancements Following successful launch of eShare Payment and eDividend Capital market Driving efficiency gains in various economic sectors and expanding the payment infrastructure Mobile banking and payment Unit trust, rights issues & refund of unsuccessful Initial Public Offering (IPO) applications Multi-bank and mobile network operator neutral ecosystem to be piloted in 2H 2011 Internet B anking T ransact io ns 0 50 100 150 200 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 million Volume Ind Corp D ebit C ard T ransact io ns 0 5 10 15 20 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 million 0 1 2 3 4 5 RM bil Volume Value (RHS) 49 Outlook for domestic financial stability in 2011 remains positive • Risks to financial stability likely to be largely externally driven • Pre-emptive measures taken and strong financial buffers ensure that Malaysia’s financial system is well-placed with capacity and flexibility to respond to emerging risks • Macrosurveillance and supervisory activities in 2011 will focus on: – Ensuring prudent and responsible risk-taking and market conduct by FIs – Ensuring resilience and robustness of major payment and settlement systems – Active engagement in global regulatory and accounting reforms – Further strengthening of regulatory laws and prudential guidelines – Promoting closer domestic, regional and global cooperation and coordination 50 50 Malaysia maintains a leading role in development of Islamic finance Malaysia tops global league tables in sukuk equity and fund management Source: “Gateway to Asia: Malaysia, international Islamic finance hub” by Pricewaterhouse Coopers 2010 …and home to largest sukuk market Global Sukuk Outstanding by Country* USD148 billion *Source: Bloomberg Professional Services Terminal, as at end-2010 Malaysia 66% Indonesia 4% Offshore Centres 16% Others 1% Saudi 7% Bahrain 2% UAE 4% Singapore 0.1% (USD94 billion) 51 Malaysia plays key role in development of Islamic international architecture Islamic Financial Services Board11 • Global standard-setting body based in Malaysia for prudential standards in Islamic finance – 11 standards issued to date • 195 members of which 53 regulators and supervisory authorities from Muslim and non-Muslim countries Islamic Financial Stability Forum (IFSF)22 • Established following recommendation in Financial Stability Report led by Bank Negara Malaysia. • Strategic platform for dialogue among regulators of international Islamic financial system to promote financial stability International Islamic Liquidity Management Corporation (IILM)33 • Established in 2010 in Kuala Lumpur with participation of 12 central banks and regulatory agencies and 2 multilateral development institutions. • Milestone in regional & international cooperation to build a robust liquidity management infrastructure at national, regional & international levels • Facilitate cross-border liquidity management among players in the Islamic financial industry via regular issuances of short term high-grade Shariah-compliant instruments in major reserve currencies 52 Significant achievements since 2001 FSMP Robust regulatory, supervisory & surveillance framework - Strengthened prudential standards - Risk-based supervisory framework - Stronger cross-border cooperation Growing Islamic finance and MIFC - Accounts for >20% of banking sector assets - Comprehensive infrastructure and diversified players - Global leader in sukuk issuances More developed financial markets Enhanced financial inclusion - Wider outreach of banking services - Higher lending to SMEs - Comprehensive consumer education and protection framework Strong and mature domestic players - Larger domestic banks with average assets of >RM95 b - Domestic banks market share > 75% - Wide array of products and services Strengthened linkages with international and regional economies - 6 banking groups in 19 countries - New licences to global and regional players - Higher PDS and sukuk financing with active secondary trading - Increased breadth and liquidity of FX market More market driven and competitive financial system 53 Moving forward… The new financial sector blueprint will build on the strong foundations of the Malaysian financial system to: – remain resilient in withstanding any potential disruptions in the financial system and broader economy; – to best serve the needs of a high value-added and high income economy; while further promoting financial inclusion and regional financial integration Taklimat �Laporan Tahunan 2010 dan�Laporan Kestabilan Kewangan �dan Sistem Pembayaran 2010 Slide Number 2 Global growth mainly from EMEs in 2011 Advanced economies still need to address structural problems Regional economies supported by resilient domestic demand Rising commodity prices have increased the risk to higher global inflation Different degrees of monetary policy response Global shifts in liquidity: Volatile capital flows… Several countries have implemented measures to manage the consequences of these flows The Malaysian economy is projected to grow by 5% − 6% in 2011 Strong growth in domestic demand to be driven by private sector activity Strong expansion in private consumption Strong performance in private investment FDI to increase further in 2011 Broad-based growth across all sectors External trade to expand in 2011 Current account to remain in surplus Headline inflation to range between 2.5 – 3.5% in 2011 Malaysia has adopted a comprehensive approach to manage inflationary pressures from commodity prices Monetary policy in 2011 will remain supportive of growth, while managing risks to inflation Financing conditions expected to remain favourable Two-way capital flows expected to continue Domestic equity market had sustained growth in line with regional trends Slide Number 24 Measures undertaken to allow more efficient management of foreign financial transactions Large inflows have also led to increases in international reserves Capital flows currently well intermediated Bank Negara Malaysia� Annual Financial Statements 2010 Slide Number 29 FINANCIAL STABILITY AND PAYMENT SYSTEMS REPORT 2010 Financial system expanded in 2010 with higher value-added to the economy Stability of the financial sector was preserved throughout 2010��- strong fundamentals contributed towards efficient financial intermediation��- orderly conditions in financial markets and payment and settlement systems facilitated trade and domestic economic activity Financial system continues to be resilient Continued access to financing by all sectors Overall financing quality remained intact Rising household indebtedness supported by strong financial buffers… …and high level of liquid assets, with bulk of borrowings for purchase of assets Quality of household loans continue to improve Comprehensive, pre-emptive strategies to preserve household sector resilience Ensuring prudent and responsible conduct for retail financing as part of measures to preserve household sector resilience Key contents of product disclosure sheet Financial markets exhibited enhanced capacity to intermediate larger and more volatile portfolio flows Limited impact from developments in Europe and Middle East Foundations for financial stability were further strengthened Malaysian banking system well-positioned to meet Basel III requirements Growth potential of financial sector reinforced by further strategic initiatives in 2010 Slide Number 47 Slide Number 48 Outlook for domestic financial stability in 2011 remains positive Slide Number 50 Slide Number 51 Significant achievements since 2001 FSMP Moving forward…

Public Notice

17 Mac 2011

Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website ( New & Updated )

https://www.bnm.gov.my/-/guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-new-updated-

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-new-updated-&languageId=ms_MY

Reading: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website ( New & Updated ) Share: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website ( New & Updated ) Tarikh Siaran: 17 Mac 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

05 Mac 2011

Bank Negara Malaysia Scholarship Award 2011/2012 - Nurturing Malaysian Talents

https://www.bnm.gov.my/-/bank-negara-malaysia-scholarship-award-2011/2012-nurturing-malaysian-talents

01 Mac 2011

Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website

https://www.bnm.gov.my/-/newly-updated-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-2

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/newly-updated-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-2&languageId=ms_MY

Reading: Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Share: Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Tarikh Siaran: 01 Mac 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

21 Jan 2011

Penyenggaraan Berjadual Laman Sesawang BNM bermula 10 malam Jumaat 21 Januari hingga 7 pagi Sabtu 22 Januari 2011

https://www.bnm.gov.my/-/penyenggaraan-berjadual-laman-sesawang-bnm-bermula-10-malam-jumaat-21-januari-hingga-7-pagi-sabtu-22-januari-2011

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/penyenggaraan-berjadual-laman-sesawang-bnm-bermula-10-malam-jumaat-21-januari-hingga-7-pagi-sabtu-22-januari-2011&languageId=ms_MY

Reading: Penyenggaraan Berjadual Laman Sesawang BNM bermula 10 malam Jumaat 21 Januari hingga 7 pagi Sabtu 22 Januari 2011 Share: Penyenggaraan Berjadual Laman Sesawang BNM bermula 10 malam Jumaat 21 Januari hingga 7 pagi Sabtu 22 Januari 2011 Tarikh Siaran: 21 Jan 2011 Kami akan menjalankan satu aktiviti penyenggaraan berjadual ke atas sistem laman sesawang BNM bermula jam 10 malam, Jumaat 21 Januari hingga jam 7 pagi, Sabtu 22 Januari 2011. Sepanjang tempoh tersebut, akses ke laman sesawang BNM dijangka terganggu dan sesekali tergendala. Sehubungan itu, kami memohon maaf atas segala kesulitan yang dihadapi. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

19 Jan 2011

Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website

https://www.bnm.gov.my/-/newly-updated-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-3

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/newly-updated-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website-3&languageId=ms_MY

Reading: Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Share: Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Tarikh Siaran: 19 Jan 2011         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

11 Jan 2011

Pemberitahuan: Syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang

https://www.bnm.gov.my/-/pemberitahuan-syarikat-yang-tidak-lagi-dibenarkan-mengendalikan-kiriman-wang

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/pemberitahuan-syarikat-yang-tidak-lagi-dibenarkan-mengendalikan-kiriman-wang&languageId=ms_MY

Reading: Pemberitahuan: Syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang Share: Pemberitahuan: Syarikat yang tidak lagi dibenarkan mengendalikan kiriman wang Tarikh Siaran: 11 Jan 2011 Bank Negara Malaysia ingin memberitahu orang ramai bahawa syarikat-syarikat tersenarai di bawah tidak lagi dibenarkan mengendalikan urusan pengiriman wang: Redtone Telecommunications Sdn. Bhd. Orang ramai diingatkan supaya tidak membuat kiriman wang melalui syarikat-syarikat di atas kerana terdapat risiko wang kiriman tidak sampai kepada penerima. Mana-mana individu yang melibatkan diri dengan aktiviti pengubahan wang haram boleh disabit melakukan kesalahan di bawah Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan Pencegahan Pembiayaan Keganasan (AMLATFA) 2001, iaitu termasuk penglibatan dalam urusan berkaitan hasil daripada aktiviti haram seperti mengendalikan kiriman wang tanpa kebenaran. Orang ramai yang berurusan dengan individu-individu yang tidak diberi kebenaran mengendalikan servis kiriman wang akan turut menerima akibat sekiranya wang yang terlibat dibekukan untuk tujuan siasatan di bawah AMLATFA. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

10 Jan 2011

Berwaspada dengan Panggilan Telefon, E-mel atau SMS Palsu Meminta Maklumat Perbankan Peribadi

https://www.bnm.gov.my/-/berwaspada-dengan-panggilan-telefon-e-mel-atau-sms-palsu-meminta-maklumat-perbankan-peribadi-1

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/berwaspada-dengan-panggilan-telefon-e-mel-atau-sms-palsu-meminta-maklumat-perbankan-peribadi-1&languageId=ms_MY

Reading: Berwaspada dengan Panggilan Telefon, E-mel atau SMS Palsu Meminta Maklumat Perbankan Peribadi Share: Berwaspada dengan Panggilan Telefon, E-mel atau SMS Palsu Meminta Maklumat Perbankan Peribadi Tarikh Siaran: 10 Jan 2011 Orang ramai dinasihati supaya tidak mendedahkan nombor pengenalan peribadi dan kata laluan mereka kepada pihak ketiga dalam apa jua keadaan pun. Bank Negara Malaysia dan bank-bank perdagangan TIDAK AKAN meminta maklumat perbankan peribadi atau pengesahan transaksi kad kredit melalui panggilan telefon, e-mel atau SMS. Orang ramai yang menerima permintaan sedemikian dinasihati supaya tidak memberikan maklumat yang diminta dan menghubungi bank masing-masing dengan segera untuk mendapatkan penjelasan. Maklumat lanjut berhubung dengan skim kewangan secara haram boleh didapati daripada laman 'Amaran Penipuan Kewangan (Financial Fraud Alert)' di http://fraudalert.bnm.gov.my Untuk sebarang pertanyaan atau nasihat lanjut, orang ramai boleh menghubungi atau melawat Bank Negara Malaysia di: BNMTELELINK (Pusat Perhubungan Pelanggan) Tel: 1-300-88-5465 Faks: 03-2174 1515 E-mel: [email protected] (Waktu urusan: Isnin - Jumaat, 9:00 pagi - 5:00 petang) Untuk menghantar pertanyaan melalui perkhidmatan SMS, sila taip: BNM TANYA [pertanyaan/aduan anda] dan hantar kepada 15888 (Penghantar akan dikenakan caj oleh penyedia perkhidmatan telekomunikasi sebanyak RM0.15 bagi menghantar mesej dan RM0.20 untuk menerima mesej) BNMLINK (Pusat Perkhidmatan Pelanggan) Bank Negara Malaysia, Tingkat Bawah, Blok D Jalan Dato' Onn, 50480 Kuala Lumpur (Waktu urusan: Isnin - Jumaat, 9:00 pagi - 5:00 petang)   © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

07 Jan 2011

Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website

https://www.bnm.gov.my/-/newly-updated-guidelines-circulars-listing-on-bank-negara-malaysia-s-website

Reading: Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Share: Newly updated: Guidelines & Circulars listing on Bank Negara Malaysia's website Release Date: 07 Jan 2011 Guidelines listed below have been updated. Risk Weighted Capital Adequacy Framework (Basel II - Risk Weighted Assets Computation) and Risk-Weighted Capital Adequacy Framework and Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (General Requirements and Capital Components) The PDF format document are available for download via the URL provided below: Download Link © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

07 Jan 2011

Pelaksanaan Rang Undang-Undang PIDM 2010 Yang Baharu

https://www.bnm.gov.my/-/pelaksanaan-rang-undang-undang-pidm-2010-yang-baharu

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/pelaksanaan-rang-undang-undang-pidm-2010-yang-baharu&languageId=ms_MY

Reading: Pelaksanaan Rang Undang-Undang PIDM 2010 Yang Baharu Share: Pelaksanaan Rang Undang-Undang PIDM 2010 Yang Baharu Tarikh Siaran: 07 Jan 2011 Rang Undang-Undang Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM) 2010 yang baharu telah diluluskan oleh Parlimen dan mula dilaksanakan pada 31 Disember 2010. Rang undang-undang baharu itu memperuntukkan perlindungan insurans deposit yang lebih kukuh bagi melindungi pengguna kewangan dengan meningkatkan had insurans deposit kepada RM250,000 bagi setiap pendeposit di setiap bank ahli. Rang undang-undang ini akan menyediakan perlindungan sepenuhnya bagi 99% pendeposit runcit. Selain itu, kini deposit dalam mata wang asing juga akan dilindungi di bawah sistem insurans deposit. Perlindungan insurans deposit yang lebih kukuh itu berkuat kuasa pada tarikh tamat tempoh jaminan penuh ke atas deposit yang bersifat sementara, yang diumumkan oleh Kerajaan Malaysia sebagai langkah pencegahan awal semasa kewangan global mengalami tempoh yang tidak menentu pada tahun 2009. Sektor kewangan Malaysia terus berdaya tahan sepanjang tempoh ini dan jaminan penuh ke atas deposit tidak pernah digunakan sehingga tamat tempoh tersebut pada 31 Disember 2010. Rang undang-undang baharu itu juga memperuntukkan pentadbiran Sistem Perlindungan Manfaat Takaful dan Insurans (Takaful and Insurance Benefits Protection System, TIPS) oleh PIDM. TIPS ialah sistem perlindungan Kerajaan terhad yang eksplisit, yang melindungi manfaat takaful dan insurans di bawah rangka kerja yang secara amnya konsisten dengan sistem insurans deposit. Untuk maklumat lanjut, sila layari laman sesawang PIDM di alamat berikut: URL Laman Web © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

18 Dis 2012

Call for Papers - Bank Negara Malaysia’s Conference on "Monetary Policy in the New Normal"

https://www.bnm.gov.my/-/call-for-papers-bank-negara-malaysia-s-conference-on-monetary-policy-in-the-new-normal-

10 Dis 2012

Buletin RINGGIT (Keluaran Oktober 2012) kini boleh dimuat turun

https://www.bnm.gov.my/-/buletin-ringgit-keluaran-oktober-2012-kini-boleh-dimuat-turun

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761703/Ringgit_10_2012.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/buletin-ringgit-keluaran-oktober-2012-kini-boleh-dimuat-turun&languageId=ms_MY

Reading: Buletin RINGGIT (Keluaran Oktober 2012) kini boleh dimuat turun Share: Buletin RINGGIT (Keluaran Oktober 2012) kini boleh dimuat turun Tarikh Siaran: 10 Dis 2012 RINGGIT merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA dan ia diterbitkan pada setiap bulan. Artikel utama pada keluaran ini ialah "Adakah Simpanan KWSP Mencukupi Untuk Persaraan?". Antara topik lain yang menarik termasuk: Kaedah Menangani Kejayaan Dan Kegagalan Ketika Melabur Soal Lazim Berhubung Skim Kewangan Haram Menggunakan Emas Pengeluaran KWSP Untuk Membina Rumah Pengenalan Perbankan Ejen Buletin ini diterbitkan di dalam Bahasa Malaysia. Klik pada pautan di bawah untuk muat turun: Issue - October/2012 [PDF] © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Ringgit Ed30 Draft5.PM6 2 • Adakah Simpanan KWSP Mencukupi Untuk Persaraan? Simpanan Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) merupakan tabungan dengan elemen pelaburan untuk persaraan. Caruman ini telah ditetapkan oleh undang-undang dan perlu dibuat pada setiap bulan oleh majikan. Setiap bulan 11% daripada pendapatan bulanan anda perlu dicarumkan ke dalam akaun KWSP anda. Persoalannya, adakah simpanan KWSP anda mencukupi untuk menampung keperluan anda ketika persaraan kelak? Berpandukan kepada jadual perbelanjaan asas, diterangkan cara bagaimana untuk membolehkan anda merancang persaraan dengan menggunakan kalkulator pengiraan persaraan. Anda boleh merujuk laman sesawang www.fomca.org.my/ kewangan untuk keterangan lanjut. Berdasarkan jadual pengiraan persaraan ilustrasi di sebelah, anda perlu mencapai matlamat simpanan persaraan anda sebanyak RM1,173,280 sebelum mencapai umur persaraan. Ini bermakna, anda hanya mempunyai 25 tahun untuk membuat persediaan persaraan. Dengan mengambil kira kadar inflasi sebanyak 3.6% (anggaran) pada masa sekarang, anda memerlukan komitmen sebanyak RM2,025 sebulan dan RM24,300 setahun. Dalam tempoh 25 tahun dan kadar inflasi yang meningkat, anda memerlukan komitmen sebanyak RM4,888 sebulan dan RM58,664 setahun. Adakah simpanan anda mencukupi untuk menampung baki usia anda sehingga berumur 75 tahun lagi? Jangka hayat rakyat Malaysia bagi lelaki dijangkakan berumur 75 tahun dan 78 tahun bagi wanita. Sidang Redaksi Penasihat Datuk Marimuthu Nadason Presiden FOMCA Ketua Sidang Pengarang Dato’ Paul Selva Raj Editor Mohd Yusof bin Abdul Rahman Sidang Pengarang Siti Rahayu bt Zakaria Yu Kin Len Ringgit merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA. Ia diterbitkan pada setiap bulan. Untuk memuat turun Ringgit dalam format “PDF“, sila layari laman sesawang www.fomca.org.my dan www.bnm.gov.my Gabungan Persatuan-Persatuan Pengguna Malaysia No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7876 2009 Faks : 03-7877 1076 E-mel : [email protected] Sesawang: www.fomca.org.my Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur Tel :03-2698 8044 Faks : 03-2174 1515 Diurus terbit oleh: Pusat Penyelidikan dan Sumber Pengguna (CRRC) No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7875 2392 Faks : 03-7875 5468 E-mel : [email protected] Sesawang: www.crrc.org.my Dicetak oleh: Percetakan Asas Jaya (M) Sdn Bhd No. 5B Tingkat 2 Jalan Pipit 2 Bandar Puchong Jaya 47100 Puchong Jaya Selangor Darul Ehsan Artikel yang disiarkan dalam Ringgit tidak semestinya mencerminkan pendirian dan dasar Bank Negara Malaysia atau FOMCA. Ia merupakan pendapat penulis sendiri. • 3 Mengapa pentingnya membuat simpanan dari awal? Berdasarkan jadual di bawah, anda perlu membuat simpanan pada awal usia 20 tahun. Nilai Umur Kadar Nilai pada Umur Jumlah Kos Semasa 30 tahun Inflasi 3.6% masa akan 55 ketika sehingga datang bersara berumur (25 tahun) 75 tahun (20 tahun) Kos Tahunan Kos Tahunan (RM) (RM) Kos makanan harian 20 7,300 3.6 48 17,520 350,400 Kos Bayaran Bulanan Utiliti Bil elektrik, air, telefon, penyelenggaraan rumah dll 300 3,600 3.6 726 8,712 174,240 Kos Perubatan Bulanan Andaikan sekiranya tidak mempunyai penyakit kritikal 100 1,200 3.6 242 2,904 58,080 Perbelanjaan Bulanan Petrol, Penyelenggaraan kereta, Cukai, Insurans, wang saku dll. 600 7,200 3.6 1,452 17,424 348,480 Kos Gaya Hidup Tahunan Melancong, bermain Golf, hobi dan kecemasan 5,000 5,000 3.6 12,104 12,104 242,080 JUMLAH (RM) 24,300 58,664 1,173,280 RM2,025 setiap bulan RM4,888 setiap bulan www.einsuran.com Nota: Jadual pengiraan di atas adalah untuk tujuan ilustrasi sahaja. Keperluan anda mungkin berbeza daripada jadual di atas. Anda dicadangkan untuk berhubung dengan Perunding Kewangan anda sebelum membuat keputusan dalam kewangan. Permulaan Matlamat Simpanan Simpanan umur persaraan setahun sebulan (RM) (RM) (RM) 20 981,320 8,806 733 25 981,320 12,412 1,034 30 981,320 17,886 1,490 35 981,320 26,676 2,223 40 981,320 42,160 3,513 45 981,320 74,450 6,204 50 981,320 174,082 14,506 55 981,320 981,319 81,776 www.einsuran.com Perincian diri anda Umur semasa? 30 Umur Bersara? 55 Lelaki / Perempuan? Perbelanjaan Asas (tidak termasuk pembayaran pinjaman kerana semua pembayaran pinjaman mesti dilangsaikan sebelum anda bersara) Simpanan bulanan ini dapat dikurangkan jika anda menyimpan pada usia yang lebih muda, berbanding sekiranya anda mula membuat simpanan pada usia 30 tahun, yang memerlukan anda menyimpan lebih banyak untuk mencapai matlamat persaraan yang sama. Masa adalah nilai untuk wang. Bagi mendisiplinkan diri dengan membuat simpanan, anda perlu memastikan untuk sentiasa membuat simpanan sekurang-kurangnya 10% daripada pendapatan bulanan anda. Ingat! semua orang memerlukan jumlah wang yang besar untuk bersara dengan selesa. Terdapat dua elemen utama yang memberi kesan terhadap dana persaraan anda, iaitu Kadar Faedah dan Kadar Inflasi. Kedua-dua elemen ini tidak dapat dikawal oleh anda. Oleh itu, sentiasa pastikan anda mempunyai simpanan bulanan secara tetap sebagai persediaan persaraan anda. 4 • Kaedah Menangani Kejayaan Dan Kegagalan Ketika Melabur Bagi pelabur yang berpengalaman, untung rugi serta naik jatuh sesuatu pelaburan adalah suatu lumrah. Walau bagaimanapun, setiap individu pasti akan memberi reaksi berbeza apabila berhadapan dengan keuntungan atau kerugian. Ada pelabur yang tidak mahu melabur lagi setelah mengalami kegagalan, namun ada juga yang terus melabur dan menyifatkan kejayaan dan kegagalan pelaburan sebagai satu proses pembelajaran yang berterusan. Apa yang penting ialah anda perlu memantapkan tahap emosi supaya lebih bersedia menghadapi jatuh bangun pasaran saham. Pada akhir artikel ini, anda sebagai pelabur akan dapat mengenal pasti: • perbezaan utama antara pelabur berjaya dan tidak berjaya; • kaedah untuk mengubah kegagalan kepada kejayaan dalam pelaburan; dan • bagaimana untuk membina semula dan mengekalkan kejayaan dalam pelaburan Menangani Kegagalan Umum mengetahui, anda tidak akan sentiasa untung dalam pasaran saham. Sebagai contoh, ada masanya nilai pelaburan anda menurun apabila keadaan pasaran merudum kesan daripada kemelesetan ekonomi. Anda mungkin juga melakukan sedikit kesilapan dan terpaksa membelanjakan wang yang banyak dalam proses tersebut. Sebagai seorang pelabur, anda perlu belajar mengenal pasti perbezaan antara kerugian sementara yang disebabkan oleh kitaran menurun pasaran, dengan kerugian akibat daripada kesilapan yang dilakukan dalam pelaburan. Sekiranya ia berpunca daripada kitaran pasaran, anda tidak perlu membuat apa-apa tindakan jika asas-asas pasaran masih kukuh dan penurunan tidak drastik. Walau bagaimanapun, sekiranya kerugian itu berpunca daripada kesilapan diri sendiri, anda perlu belajar menerima kenyataan dan bangun semula. Namun demikian, ramai pelabur cenderung menjadi takut dan menyesal apabila menghadapi kegagalan. Sekiranya terus dibelenggu oleh emosi negatif ini, anda mungkin akan diselubungi ketakutan untuk mengalami kerugian sekali lagi, dan melupakan strategi asal pelaburan anda. Ada juga yang panik, sehingga mendorong mereka membuat keputusan yang bakal dikesali kelak. Tambahan pula, tidak semua orang yang mampu untuk mengelak daripada mengalami kesan emosi akibat daripada kegagalan. Walau bagaimanapun, perbezaan • 5 utama antara pelabur berjaya dengan pelabur yang lain ialah, mereka mampu mengenal pasti dan mengakui kesilapan yang telah dilakukan. Anda akan mempunyai fikiran yang lebih tenang untuk memikirkan langkah seterusnya sekiranya mampu melakukan perkara yang sama, iaitu mengurangkan kerugian. Tindakan perlu diambil untuk mengurangkan kerugian, iaitu dengan memastikan keseluruhan kerugian portfolio berada pada tahap minimum. Di samping itu, anda juga perlu mengkaji dan menstrukturkan semula strategi pelaburan. Seandainya sukar, dapatkan bantuan daripada penasihat pelaburan profesional. Aspek yang paling penting adalah untuk melakukan sesuatu yang dapat membantu anda menentukan apa yang benar- benar ingin dicapai. Hanya dengan cara ini anda dapat mengubah kegagalan kepada kejayaan. kejayaan, kerana ini akan menjadikan anda lupa objektif pelaburan yang seterusnya membawa kepada kegagalan. Ringkasnya, kenal pasti faktor yang membawa kejayaan tersebut dan gunakan ia bagi mendapatkan semula keuntungan yang pernah diperoleh dulu. Selagi apa yang anda lakukan dapat memaksimumkan nilai portfolio dan tidak melibatkan pengambilan risiko yang tinggi, maka kejayaan pasti boleh dicipta semula. Akhirnya, strategi pelaburan yang bersesuaian dengan profil risiko dapat membantu anda untuk bersikap fokus dan berada di landasan yang betul. Buat kajian berkala serta perubahan sekiranya perlu, namun pastikan ia Membina semula kejayaan Jika kerugian boleh menjatuhkan semangat anda dalam pelaburan, kadangkala keuntungan juga boleh memberikan impak yang sama, iaitu ia mengaburi pertimbangan sebagai pelabur. Apabila mendapat keuntungan yang tinggi atau mendapat pulangan dalam pelaburan, anda mungkin menjadi terlalu yakin dalam pelaburan dan beranggapan tidak akan melakukan sebarang kesilapan. Ini akan menjadikan anda terlalu agresif dalam portfolio, yang akhirnya bakal mengakibatkan bencana. Sebaliknya, kejayaan juga boleh menjadikan anda terlalu berhati-hati dan enggan mengambil risiko, kerana mahu kejayaan itu kekal buat selama-lamanya. Walau bagaimanapun, jangan terlalu leka dengan selaras dengan situasi semasa anda. Walaupun faktor emosi boleh mempengaruhi keputusan pelaburan, ia tidak akan memberikan kesan yang mendalam sekiranya anda mempunyai perancangan dan komited dengan pelan tersebut. Artikel perancangan kewangan dan pelaburan ini merupakan salah satu usaha berterusan SIDC dalam melahirkan pelabur yang arif dan berpengetahuan dalam pasaran modal. Selain itu, SIDC turut meningkatkan tahap kesedaran mengenai pelaburan bijak dan pengurusan kewangan melalui seminar dan bengkel pendidikan pelabur yang disasarkan untuk pelbagai lapisan masyarakat, seperti pelajar sekolah, pelajar institusi pengajian tinggi, ibu bapa, wanita dan pekerja kolar putih dan biru. Untuk maklumat lanjut, layari www.min.com.my, hubungi 03-62048889 atau lawati Facebook kami di www.facebook.com/BMWSIDC 6 • S: Mengapakah pihak berkuasa membuat serbuan ke atas syarikat-syarikat tersebut? J: Serbuan dibuat bagi melindungi kepentingan para pelabur daripada melaburkan lebih banyak wang dalam skim yang berisiko, dan juga untuk melindungi kepentingan orang ramai. Syarikat yang terbabit sedang dalam siasatan kerana disyaki melakukan kesalahan, termasuk mengambil deposit secara haram, mengubah wang haram, mengelakkan cukai, memberikan maklumat palsu termasuk pernyataan yang salah, melantik ejen tanpa lesen dan gagal mengemukakan dokumen berkanun. S: Mengapakah timbul kebimbangan terhadap model perniagaan syarikat-syarikat tersebut? J: Kebimbangan ini timbul kerana syarikat-syarikat tersebut dipercayai menjalankan skim yang tidak dapat bertahan lama. Syarikat-syarikat tersebut menjanjikan pelabur pulangan bulanan yang lumayan dan jaminan belian balik emas. Skim tersebut bukan dibiayai oleh jual beli emas yang sebenar, sebaliknya dibiayai dengan menggunakan wang yang baru dilaburkan dalam skim ini. Jumlah aset dan wang yang ada pada syarikat- syarikat ini biasanya tidak sepadan dengan jumlah yang dikumpulkan daripada para pelabur. S: Mengapakah pihak berkuasa hanya mengambil tindakan sekarang? J: Sebarang tindakan penguatkuasaan hanya boleh diambil setelah didapati terdapat sebab-sebab yang boleh dipercayai bahawa sesuatu kesalahan telah dibuat. Ini bagi mengelakkan sebarang tindakan penguatkuasaan yang terburu-buru atau melulu yang mungkin boleh menjejaskan perniagaan yang sah. S: Apakah status tindakan yang diambil oleh pihak berkuasa? J: Siasatan masih lagi berjalan. Orang ramai akan dimaklumkan oleh pihak berkuasa mengenai status terkini siasatan dari semasa ke semasa. Orang ramai dinasihati supaya merujuk kepada kenyataan rasmi yang dikeluarkan oleh agensi penguat kuasa undang-undang sahaja untuk sebarang maklumat terkini kes-kes ini. S: Berapa lamakah tempoh siasatan? J: Tempoh siasatan akan bergantung pada tahap kompleksiti dan keseriusan kes. Tahap kompleksiti telah meningkat disebabkan oleh dimensi antarabangsa kes-kes tersebut. Kerjasama daripada pihak yang terbabit akan membantu proses siasatan. Siasatan ini diberi keutamaan yang tinggi dan semua sumber yang perlu telah digembleng oleh agensi penguat kuasa yang berkenaan untuk mempercepat siasatan. S: Mengapakah aset dibekukan dan dirampas? J: Berhubung dengan kes skim kewangan haram yang disyaki, pihak berkuasa boleh menjalankan operasi mencari dan merampas bagi mendapatkan Soal Lazim Berhubung Skim Kewangan Haram Menggunakan Emas • 7 bukti dan untuk mengelakkan syarikat daripada menyembunyikan atau memusnahkan bahan bukti. Ini juga menghalang aset daripada lesap kerana ia akan memberikan kesan buruk kepada pelabur. Di bawah seksyen 44 Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan Akta Pencegahan Pembiayaan Keganasan 2001 (AMLATFA), agensi- agensi penguatkuasaan undang-undang diberikan kuasa untuk membekukan apa-apa aset apabila disyaki bahawa suatu kesalahan pengubahan wang haram telah dilakukan. S: Apakah yang akan terjadi kepada aset dan emas yang dirampas? J: Aset yang dirampas semasa serbuan dibuat akan didokumenkan dengan teliti dan diambil kira serta disimpan di tempat yang selamat. Sekiranya terdapat prosiding jenayah, aset tersebut hanya boleh diuruskan atas perintah Mahkamah. S: Bolehkah pelabur yang terbabit menuntut kembali wang atau emas mereka daripada aset yang dirampas? J: Aset yang dirampas semasa siasatan dijalankan hanya boleh diuruskan atas perintah Mahkamah. Pelabur mungkin boleh memfailkan kepada Mahkamah tuntutan pihak ketiga bagi pemulangan wang atau emas mereka. Maklumat tentang sama ada dan bagaimana untuk memfailkan sesuatu tuntutan akan diberitahu apabila prosiding mahkamah selesai. S: Apakah nasihat kepada orang ramai yang ingin melabur? J: Orang ramai dinasihati supaya sentiasa berhati- hati terhadap skim pelaburan yang menjanjikan pulangan tinggi dengan risiko yang kelihatan rendah, dengan memberikan jaminan bahawa jumlah pokok yang dilaburkan akan dipulangkan. Orang ramai juga dinasihati supaya merujuk kepada agensi yang berkenaan apabila berurusan dengan syarikat atau individu yang menawarkan peluang perniagaan atau perkhidmatan kewangan yang kelihatan menarik tetapi tidak diberikan lesen oleh pihak berkuasa. Sebagai panduan, orang ramai digalakkan mengambil perhatian terhadap perkara berikut apabila menilai sesuatu skim pelaburan: • Ingatlah – sekiranya skim tersebut adalah indah khabar dari rupa, berkemungkinan besar skim tersebut adalah skim palsu; • Berwaspada dengan skim Ponzi. Ia merupakan skim pelaburan yang berunsur penipuan apabila pengendalinya mengambil wang daripada pelabur baharu untuk membayar kepada pelabur awal atau sedia ada. Akhirnya, akan sampai satu peringkat apabila jumlah pelabur baharu tidak mencukupi untuk menyokong skim ini, dan seterusnya keseluruhan skim mengalami kegagalan; • Berurusan hanya dengan institusi kewangan berlesen dan peniaga yang sah; • Rujuk kepada pihak berkuasa yang berkenaan sebelum melabur/mendeposit wang; • Jangan terpengaruh atau terburu-buru untuk melabur; • Hendaklah lebih berhati-hati dengan pelaburan melalui Internet; • Berwaspada dengan apa-apa peluang pelaburan yang tidak bertulis; • Jika pelaburan telah dibuat, simpan salinan semua dokumen pelaburan; dan • Rujuk laman sesawang amaran penipuan kewangan berikut: http://www.bnm.gov.my/microsites/fraudalert/ index.htm http://www.sc.com.my/sub.asp?pageid =&menuid =233&newsid=&linkid=&type= Sekiranya anda mengetahui skim pelaburan yang berunsurkan penipuan, anda digalakkan untuk membuat laporan polis. Sumber: Bank Negara Malaysia 8 • Tujuan • Pengeluaran ini membolehkan ahli mengeluarkan simpanan Akaun 2 untuk membiayai pembinaan sebuah rumah secara individu; atau Pembinaan secara bersama dengan suami/isteri. • Pengeluaran untuk membina rumah kedua dibenarkan setelah rumah pertama dijual atau berlaku pelupusan pemilikan. Pelupusan pemilikan bermaksud “hilang pemilikan ke atas rumah pertama yang dimiliki melalui pengeluaran KWSP sebelum ini” atas sebab rumah tersebut dilelong, penyerahan harta melalui perintah mahkamah, pindah milik dasar kasih sayang, rumah musnah akibat bencana alam atau kebakaran, projek rumah terbengkalai atau pembatalan pembelian rumah. Kelayakan memohon i) Warganegara Malaysia; ATAU ii) Warganegara Malaysia yang telah membuat pengeluaran di bawah Pengeluaran Meninggalkan Negara sebelum 1 Ogos 1995 atau kemudian memilih untuk mencarum semula dengan KWSP; ATAU iii) Bukan warganegara Malaysia yang: - menjadi ahli sebelum 1 Ogos 1998; ATAU - mendapat taraf Penduduk Tetap (PR) • Ahli belum mencapai umur 55 tahun pada tarikh permohonan diterima oleh KWSP; DAN • Ahli mempunyai simpanan sekurang-kurangnya RM500 di dalam Akaun 2. Pengeluaran KPengeluaran KPengeluaran KWSP UntukWSP UntukWSP Untuk Membina RumahMembina RumahMembina Rumah • 9 Syarat Pengeluaran 1. Ahli membina sebuah rumah kediaman/rumah kampung di atas tanah milik sendiri atau milik suami/isteri; ATAU Suami/isteri ahli membina sebuah rumah/rumah kampung di atas tanah milik ahli; ATAU Ahli membina rumah panjang (bagi Sabah dan Sarawak); ATAU Ahli membina sebuah rumah di atas tanah FELDA atau tanah milik agensi kerajaan lain yang diiktiraf dengan syarat mendapat pengesahan daripada agensi tersebut untuk menentukan status pemilikan tanah. 2. Pembiayaan pembinaan rumah melalui :- i) Pinjaman perumahan daripada mana-mana institusi seperti berikut:- • Institusi kewangan yang dilesenkan di bawah Akta Bank dan Institusi Kewangan 1989 (BAFIA). • Kerajaan Pusat/Negeri atau agensi- agensi kewangan kerajaan yang lain. • Majikan ahli • Koperasi/syarikat kerjasama yang berlesen (diluluskan oleh Suruhanjaya Koperasi Malaysia) • Syarikat Insurans berlesen yang diluluskan oleh Bank Negara Malaysia. • Pemberi pinjaman yang dibenarkan oleh KWSP; ATAU ii) Secara tunai 3. Ahli telah menandatangani Surat Perjanjian Membina Rumah tidak melebihi tiga (3) tahun dari tarikh permohonan diterima. 4. Ahli tidak pernah membuat Pengeluaran Perumahan; ATAU Ahli telah membuat pengeluaran untuk membina rumah pertama dan telah menjualnya atau berlaku pelupusan pemilikan dan kemudian membina rumah kedua. Bukti penjualan/pelupusan pemilikan rumah pertama perlu dikemukakan. 5. Kos membina rumah adalah amaun yang dinyatakan di dalam Surat Perjanjian Membina Rumah. Kos membeli tanah juga boleh diambil kira dengan syarat tarikh Perjanjian Jual Beli Tanah adalah dalam tempoh dua (2) tahun dari tarikh Perjanjian Membina Rumah. 6. Ahli tidak layak memohon sekiranya:- • Membeli tanah atau lot tapak rumah sahaja. • Mengubah suai, membaiki/membuat kerja- kerja tambahan kepada rumah yang sedia ada. • Mengambil pinjaman berbentuk Overdraf. • Membina rumah ketiga. • Membina rumah di luar negara. • Membina rumah bersama-sama individu lain yang tiada pertalian suami-isteri. 10 • Amaun Yang Layak Dikeluarkan Ahli boleh mengeluarkan simpanan seperti berikut:- • PEMBINAAN RUMAH MILIK INDIVIDU Amaun perbezaan di antara kos membina rumah dengan jumlah pinjaman dan kos tambahan 10% daripada kos bina rumah ATAU Semua simpanan dalam Akaun 2. (Mengikut mana yang lebih rendah tidak kurang RM500.00) • PEMBINAAN BERSAMA SUAMI/ISTERI Amaun perbezaan di antara kos membina rumah dengan jumlah pinjaman tambahan 10% daripada kos bina rumah ATAU Semua simpanan dalam Akaun 2 masing- masing tertakluk kepada amaun maksimum yang layak dikeluarkan. (Mengikut mana yang lebih rendah tidak kurang RM500.00) • PINJAMAN PERUMAHAN 100% 10% daripada kos bina rumah ATAU Semua simpanan dalam Akaun 2 (Mengikut mana yang lebih rendah tidak kurang RM500.00) • PEMBINAAN RUMAH SECARA TUNAI Kos bina rumah dengan tambahan 10% daripada kos bina rumah. ATAU Semua simpanan dalam Akaun 2 (Mengikut mana yang lebih rendah tidak kurang RM500.00) • Ahli boleh memilih untuk menentukan amaun yang ingin dikeluarkan daripada Akaun 2, tertakluk kepada amaun maksimum yang layak dikeluarkan dengan mengisi amaun yang dipohon dalam borang pengeluaran perumahan KWSP 9C (AHL)(D5). • Ahli pernah membuat pengeluaran perumahan tetapi telah membatalkan pembelian/pembinaan rumah tersebut. Dalam keadaan ini, wang pengeluaran tidak perlu dikembalikan. Amaun kelayakan semasa akan ditolak daripada amaun pengeluaran terdahulu tertakluk kepada baki kelayakan (sekiranya ada). Makluman Kepada Pemohon • Kegagalan Mengembalikan Amaun Yang Tidak Digunakan Bagi Maksud Pengeluaran. Sekiranya pemohon tidak menggunakan bayaran pengeluaran bagi maksud pengeluaran dibuat, pemohon dianggap telah melakukan kesalahan, dan jika disabitkan, boleh dipenjarakan selama suatu tempoh yang tidak melebihi enam bulan atau didenda tidak melebihi RM2,000 atau kedua- duanya. (Seksyen 58A, Akta KWSP 1991 (Pindaan) 2007). • Membuat Kenyataan Yang Tidak Betul Atau Tidak Benar Atau Mengemukakan Dokumen Palsu. Sekiranya pemohon memberi kenyataan yang tidak betul atau tidak benar atau mengemukakan dokumen palsu, pemohon dianggap telah melakukan kesalahan, dan sekiranya disabitkan, pemohon boleh dipenjarakan selama suatu tempoh yang tidak melebihi tiga tahun atau didenda tidak melebihi RM10,000 atau kedua- duanya. (Seksyen 59, Akta KWSP 1991 (Pindaan) 2007). Untuk maklumat lanjut mengenai Pengeluaran Membina Rumah, sila hubungi Pusat Panggilan KWSP di talian 03-8922 6000 atau layari laman sesawang MyEPF di www.kwsp.gov.my. Sumber : Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) • 11 Dalam usaha mencapai sektor kewangan yang lebih inklusif, Bank Negara Malaysia telah melancarkan rangka kerja perbankan ejen. Sebagai satu saranan dalam Pelan Sektor Kewangan, inisiatif ini membolehkan institusi kewangan meluaskan perkhidmatan mereka kepada golongan yang kurang mendapat perkhidmatan kewangan (underserved), khususnya di kawasan luar bandar dengan cara yang lebih berkesan dari segi kos melalui penggunaan saluran runcit bukan bank. Ejen bank berdaftar akan menyediakan perkhidmatan perbankan asas iaitu menerima deposit dan memudahkan pengeluaran. Perkhidmatan perbankan asas lain yang boleh disediakan oleh ejen bank ialah pemindahan dana, pembayaran bil dan pembayaran balik pembiayaan. Semua transaksi yang dijalankan ialah secara masa nyata bagi melindungi kepentingan orang ramai. Pada akhir bulan Julai, semasa operasi ‘percubaan’ perbankan ejen, lebih daripada satu juta transaksi bernilai lebih daripada RM190 juta telah dijalankan melalui 2,322 ejen bank yang mewakili tiga buah institusi kewangan yang mengambil bahagian. Bagi memastikan perbankan ejen dijalankan secara selamat dan diyakini, Bank Negara Malaysia telah mengeluarkan Garis Panduan Perbankan Ejen kepada institusi kewangan. Garis Panduan ini menggariskan keperluan yang harus dipatuhi oleh institusi kewangan dalam bidang tadbir urus dan pengawasan, pengurusan ejen bank serta perlindungan, kesedaran dan pendidikan pengguna. Semua ejen bank berdaftar akan mempamerkan logo kebangsaan perbankan ejen bersama-sama dengan logo institusi kewangan masing-masing. Ini akan memudahkan orang ramai mengenal pasti ejen bank yang sah dan perkhidmatan perbankan asas yang disediakan. Untuk maklumat lanjut mengenai perbankan ejen, orang ramai boleh menghubungi talian penting institusi kewangan yang mengambil bahagian atau Bank Negara Malaysia di 1-300-88-5465. Sumber: Bank Negara Malaysia Pengenalan Perbankan Ejen Logo untuk Mengenal Pasti Ejen Bank Berdaftar Bank Negara Malaysia Talian Tol : 1-300-88-5465 E-mel : [email protected] Laman sesawang : www.bnm.gov.my Persatuan Bank-Bank Malaysia (ABM Connect) Talian Tol : 1-300-88-9980 E-mel : [email protected] Laman sesawang : www.abm.org.my Agensi Kaunseling Dan Pengurusan Kredit (AKPK) Talian Tol : 1-800-88-2575 E-mel : [email protected] Laman sesawang : www.akpk.org.my Biro Pengantaraan Kewangan (BPK) Talian am : 03-2272 2811 E-mel : [email protected] Laman sesawang : www.fmb.org.my Sebarang maklum balas sila e-melkan kepada [email protected]

Public Notice

06 Dis 2012

Baharu diterbitkan: Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang (Guidelines on Risk Management and Internal Controls for Conduct of Money Services Business)

https://www.bnm.gov.my/-/baharu-diterbitkan-garis-panduan-bagi-pengurusan-risiko-dan-kawalan-dalaman-untuk-perniagaan-perkhidmatan-wang-guidelines-on-risk-management-and-internal-controls-for-conduct-of-money-services-business-

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761703/03_Guidelines_on_Risk_Management_and_Internal_Controls_BM.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/baharu-diterbitkan-garis-panduan-bagi-pengurusan-risiko-dan-kawalan-dalaman-untuk-perniagaan-perkhidmatan-wang-guidelines-on-risk-management-and-internal-controls-for-conduct-of-money-services-business-&languageId=ms_MY

Reading: Baharu diterbitkan: Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang (Guidelines on Risk Management and Internal Controls for Conduct of Money Services Business) Share: Baharu diterbitkan: Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang (Guidelines on Risk Management and Internal Controls for Conduct of Money Services Business) Tarikh Siaran: 06 Dis 2012 Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang (Guidelines on Risk Management and Internal Controls for Conduct of Money Services Business) telah diterbitkan. Dokumen tersebut (dalam format PDF) boleh dimuat turun melalui pautan di bawah: Pautan © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang BAHAGIAN A: PENGENALAN……………………………………………………...2 1. OBJEKTIF …………………………………………………………………………….2 2. KEBOLEHGUNAAN (APPLICABILITY) ........................................................... 2 3. PERUNTUKAN UNDANG-UNDANG ............................................................... 2 4. TARIKH BERKUATKUASA ............................................................................. 3 5. HUBUNGAN DENGAN POLISI-POLISI SEDIA ADA ....................................... 3 6. DEFINISI DAN TAFSIRAN .............................................................................. 3 BAHAGIAN B. PENGURUSAN RISIKO DAN KAWALAN DALAMAN............. 4 7. KEPERLUAN-KEPERLUAN PENGURUSAN RISIKO DAN KAWALAN DALAMAN ……………………………………………………………………………4 LAMPIRAN ...................................................................................................... 16 Lampiran I Pelantikan Juruaudit ……………………………………………...16 BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 2/16 BAHAGIAN A: PENGENALAN 1. OBJEKTIF 1.1 Seksyen 36 Akta Perniagaan Perkhidmatan Wang 2011 (Akta) menghendaki semua pemegang lesen untuk mewujudkan dan menyenggara mekanisma kawalan dalaman yang mantap, termasuk perkiraan pengurusan risiko bagi memastikan integriti dan keutuhan perniagaan perkhidmatan wang. Peraturan-Peraturan Perniagaan Perkhidmatan Wang (Kewajipan Pemegang Lesen) 2012 telah menetapkan keperluan-keperluan utama yang perlu dipatuhi oleh pemegang lesen bagi memastikan sistem kawalan dalaman yang berkesan dan mantap untuk memperkukuhkan keselamatan dan integriti aktiviti-aktiviti perniagaan perkhidmatan wang. Keperluan-keperluan tersebut juga bertujuan untuk memperkukuhkan perlindungan pelanggan dan melindungi industri perniagaan perkhidmatan wang daripada digunakan sebagai saluran untuk aktiviti haram, pengubahan wang haram dan pembiayaan keganasan. 1.2 Objektif Garis Panduan ini adalah untuk memudahkan pemegang-pemegang lesen mematuhi keperluan-keperluan yang dinyatakan di atas, dengan menggariskan standard minimum yang perlu dipatuhi oleh pemegang- pemegang lesen dalam melaksanakan sistem pengurusan risiko dan kawalan dalaman yang sesuai dalam menjalankan perniagaan perkhidmatan wang. 2. KEBOLEHGUNAAN (APPLICABILITY) 2.1 Garis Panduan ini adalah terpakai untuk semua pemegang lesen yang menjalankan aktiviti perniagaan perkhidmatan wang di bawah Akta. 3. PERUNTUKAN UNDANG-UNDANG 3.1 Garis Panduan ini dikeluarkan di bawah seksyen 74 Akta. BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 3/16 4. TARIKH BERKUATKUASA 4.1 Garis Panduan ini mula berkuatkuasa pada 6 Disember 2012. 5. HUBUNGAN DENGAN POLISI-POLISI SEDIA ADA 5.1 Garis Panduan ini dikeluarkan untuk melengkapkan Akta dan Peraturan- Peraturan yang telah dikeluarkan oleh pihak Bank seperti berikut: (a) Peraturan-Peraturan Perniagaan Perkhidmatan Wang 2012: (i) Kewajipan Pemegang Lesen; dan (ii) Perniagaan Pengiriman Wang. dan hendaklah diguna pakai bersama-sama dengan: (b) Garis Panduan Keperluan Tadbir Urus dan Operasi bagi Menjalankan Aktiviti Perniagaan Perkhidmatan Wang; (c) Garis Panduan Piawaian mengenai Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan Pencegahan Pembiayaan Keganasan (Garis Panduan Piawaian AML/CFT); dan (d) Garis Panduan Sektoral 3 Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan Pencegahan Pembiayaan Keganasan untuk Pengurup Wang Berlesen dan/atau Pengendali Perkhidmatan Kiriman Wang bukan Bank (Garis Panduan Sektoral 3 AML/CFT). 6. DEFINISI DAN TAFSIRAN 6.1 “Bank” bermaksud Bank Negara Malaysia. BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 4/16 BAHAGIAN B. PENGURUSAN RISIKO DAN KAWALAN DALAMAN 7. KEPERLUAN-KEPERLUAN PENGURUSAN RISIKO DAN KAWALAN DALAMAN 7.1 Pemegang lesen adalah dikehendaki untuk mengurus dan mengawal semua risiko utama yang berkaitan dengan pelaksanaan perniagaan perkhidmatan wang, dengan mengambil kira saiz, skop dan kompleksiti aktiviti perniagaan. 7.2 Pemegang lesen hendaklah mewujudkan suatu proses, sistem dan kawalan yang wajar dan diluluskan oleh pihak Lembaga Pengarah untuk mengurus risiko-risiko dalam menjalankan perniagaan. Proses, sistem dan kawalan tersebut mestilah didokumentasikan dan perlu dikaji semula oleh pihak pengurusan serta Lembaga Pengarah dari semasa ke semasa bagi memastikan ianya kekal berkesan. 7.3 Perenggan 7.4 menggariskan langkah-langkah pengurusan risiko dan kawalan dalaman yang perlu dipatuhi oleh pemegang lesen bagi menangani risiko-risiko spesifik yang berkaitan dengan pelaksanaan aktiviti perniagaan perkhidmatan wang seperti berikut: Transaksi perniagaan perkhidmatan wang dilakukan untuk tujuan pengubahan wang haram, pembiayaan keganasan dan aktiviti haram lain; Kegagalan pemegang lesen dalam mematuhi keperluan undang-undang dan pengawalseliaan yang terpakai terhadap mereka; Salah laku pengurusan dan penipuan yang menyebabkan kerugian wang yang dipegang bagi pihak pelanggan; dan Kehilangan maklumat penting atau rekod perniagaan yang telah diubah akibat daripada pindaan atau manipulasi yang dibuat tanpa kebenaran. 7.4 Pemegang lesen adalah dikehendaki untuk mewujudkan suatu proses, sistem dan kawalan yang wajar, termasuk sekurang-kurangnya perkara berikut: BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 5/16 7.4.1 Mewujudkan dasar dan prosedur dalaman bertulis mengenai pelaksanaan aktiviti perniagaan perkhidmatan wang, termasuklah: (a) Prosedur operasi standard (standard operating procedures atau SOP) bagi operasi perniagaan perkhidmatan wang untuk memastikan supaya kakitangan mematuhi dasar dalaman dan keperluan pengawalseliaan serta amalan yang professional dalam menjalankan urusan dengan pelanggan. Prosedur operasi standard berkenaan hendaklah juga merangkumi proses dan prosedur untuk mengesan dan melaporkan kelemahan operasi yang utama kepada pihak pengurusan dan Lembaga Pengarah. (b) Dasar-dasar berkenaan pengawasan pejabat cawangan, yang termasuk, tetapi tidak terhad kepada perkara-perkara berikut: (i) Mekanisma untuk memantau dan melaporkan prestasi perniagaan serta tahap pematuhan pejabat cawangan kepada pejabat utama; (ii) Prosedur-prosedur untuk menyelaras dan mengagregatkan transaksi perniagaan di semua pejabat cawangan bagi memastikan semua transaksi perniagaan yang dijalankan oleh pemegang lesen direkod dengan betul; dan (iii) Prosedur-prosedur untuk mengagregatkan transaksi perniagaan yang dilakukan oleh seseorang pelanggan di semua premis perniagaan pemegang lesen bagi memastikan, antara lain (i) pematuhan terhadap keperluan AML/CFT berkenaan keperluan usaha wajar pelanggan (customer due diligence) dan laporan transaksi yang mencurigakan; dan (ii) mematuhi had harian transaksi pengiriman wang keluar untuk setiap pelanggan. (c) Dasar-dasar bagi memastikan pengurusan tunai yang berhemah di pejabat perniagaan (pejabat utama dan cawangan), termasuk: (i) Menetapkan had pegangan tunai (termasuk mata wang asing) di setiap pejabat perniagaan pemegang lesen, bergantung kepada saiz dan skop perniagaan; BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 6/16 (ii) Memastikan hanya kakitangan pemegang lesen sahaja dibenarkan untuk melakukan transaksi dan mengendalikan tunai (termasuk juruwang) bagi pihak pemegang lesen; dan (iii) Mewujudkan prosedur bagi mengesan dan merekod stok dan pergerakan tunai. (d) Dasar-dasar bagi memastikan bahawa tahap bidang kuasa yang diberikan kepada kakitangan untuk menjalankan transaksi perniagaan adalah selaras dengan profil risiko transaksi berkenaan. Bagi tujuan ini, kebenaran daripada kakitangan dengan tahap kuasa yang lebih tinggi adalah diperlukan untuk: (i) Transaksi dalam jumlah yang besar; dan (ii) Transaksi yang tidak bersemukaan (non face-to-face transaction) yang dilakukan melalui akaun bank atau dalam bentuk arahan yang diterima melalui emel, faks atau telefon. (e) Dasar-dasar berkaitan pematuhan terhadap pencegahan pengubahan wang haram dan pencegahan pembiayaan keganasan (AML/CFT) termasuk sekurang-kurangnya perkara- perkara berikut: (i) Pelaksanaan proses usaha wajar pelanggan (customer due diligence) untuk setiap transaksi perniagaan dengan pelanggan; (ii) Penyimpanan rekod; (iii) Pemantauan pelanggan dan transaksi perniagaan secara berterusan; (iv) Penghantaran laporan transaksi yang mencurigakan (Suspicious Transaction Reports); (v) Latihan kakitangan berkaitan langkah-langkah AML/CFT; dan (vi) Pelantikan pegawai pematuhan berwibawa yang bertanggungjawab terhadap perkara berkaitan dengan pematuhan AML/CFT. BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 7/16 7.4.2 Mengamalkan amalan perakaunan yang baik Pemegang lesen perlu memastikan amalan perakaunan yang baik dalam menjalankan aktiviti perniagaan perkhidmatan wang, di mana semua transaksi perniagaan (tunai atau bukan tunai) perlu direkodkan, dan boleh diselaraskan dengan dokumen-dokumen asal yang relevan contohnya resit, invois, arahan pembelian (purchase orders) dan penyata bank dan kewangan. Dengan ini, pemegang lesen hendaklah: (a) Sentiasa menyenggara dan mengemaskini akaun kewangan bagi memastikan ianya adalah tepat dan mencerminkan kedudukan kewangan pemegang lesen terkini; (b) Memastikan juruaudit luar yang dilantik oleh pemegang lesen memenuhi keperluan seperti yang dinyatakan dalam Peraturan- Peraturan Perniagaan Perkhidmatan Wang (Kewajipan Pemegang Lesen) 2012. Pemegang lesen hendaklah juga memaklumkan kepada pihak Bank berkenaan pelantikan juruaudit luar dengan menggunakan format seperti di Lampiran I; dan (c) Bagi pemegang lesen yang menggunakan khidmat luar untuk menjalankan fungsi perakaunan, pihak Lembaga Pengarah dan pengurusan masih bertanggungjawab untuk memastikan akaun yang disediakan mencerminkan kedudukan kewangan dan prestasi pemegang lesen, dan mematuhi keperluan pengawalseliaan lain yang berkaitan. Dengan ini, pihak Lembaga Pengarah dan pengurusan pemegang lesen mesti berupaya untuk menerangkan transaksi-transaksi kewangan yang besar, memahami asas akaun kewangan yang telah disediakan melalui khidmat luar tersebut dan memastikan dokumen-dokumen asal yang digunakan bagi menyediakan akaun tersebut adalah lengkap dan tepat. BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 8/16 7.4.3 Penyenggaraan rekod Seperti yang dinyatakan di bawah seksyen 28 Akta, pemegang lesen dikehendaki menyimpan dan menyenggara semua akaun, salinan resit dan rekod-rekod lain, termasuk maklumat dan dokumen-dokumen bagi setiap transaksi perniagaan perkhidmatan wang yang dapat membantu jejak audit. Bagi tujuan ini: (a) Pemegang lesen hendaklah menyimpan semua rekod sekurang- kurangnya bagi tempoh 7 tahun selepas suatu transaksi dijalankan; dan (b) Semua rekod mesti disimpan dalam suatu bentuk yang membolehkan pembentukan semula jejak audit bagi setiap transaksi yang mana boleh dikesan oleh pihak juruaudit, Bank dan agensi penguatkuasaan undang-undang lain yang berkaitan. Rekod-rekod boleh disimpan: dalam bentuk dokumen asal; dalam bentuk salinan dokumen asal; dalam bentuk imbasan (scan); dalam komputer atau bentuk elektronik; dan dalam bentuk mikrofis. 7.4.4 Penyenggaraan sistem pengurusan maklumat yang mantap Seperti yang dinyatakan di dalam Peraturan-Peraturan Perniagaan Perkhidmatan Wang (Kewajipan Pemegang Lesen) 2012, pemegang lesen dikehendaki untuk mewujudkan sistem maklumat yang mantap dan selamat bagi menyokong operasi perniagaan pemegang lesen dan berupaya melaksanakan fungsi-fungsi yang merangkumi, tetapi tidak terhad kepada perkara-perkara berikut: (a) Bagi pemegang lesen yang mempunyai pejabat cawangan dan ejen, sistem yang digunakan mesti berupaya untuk merekod transaksi perniagaan berasaskan waktu sebenar (real time), dan memudahkan pengagregatan transaksi perniagaan dengan setiap pelanggan di semua pejabat cawangan dan ejen bagi BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 9/16 tujuan mengawasi pematuhan terhadap had dalaman dan had pengawalseliaan; (b) Mampu untuk mengesan dan merekod sebarang pindaan maklumat yang disenggara di dalam sistem; dan (c) Merekod butiran transaksi dan menjana laporan mengenai jumlah dan nilai transaksi perniagaan bagi tujuan mengenalpasti, memantau dan melaporkan transaksi yang mencurigakan. Semua pemegang lesen yang masih menggunakan sistem penyimpanan rekod secara manual adalah dikehendaki untuk mengambil langkah-langkah bagi mewujudkan sistem pengurusan maklumat untuk menyokong operasi perniagaan mereka menjelang akhir Mac 2013. 7.4.5 Kawalan terhadap akses maklumat dan rekod penting pemegang lesen Pemegang lesen perlu mewujudkan sistem kawalan yang mencukupi untuk melindungi maklumat dan rekod penting yang disenggara di dalam sistem, bagi menghalang akses oleh pihak yang tidak berkenaan atau rekod dipinda tanpa sebarang kebenaran. Ini termasuk sekurang-kurangnya perkara-perkara berikut: (a) Menghadkan akses sistem hanya kepada kakitangan yang berkenaan sahaja bagi memastikan mereka bertanggungjawab ke atas fungsi yang telah diberi oleh pemegang lesen. Contohnya, kawalan perlu diwujudkan supaya kakitangan hanya dibenarkan akses kepada sistem untuk menjalankan tugas masing-masing, seperti memasukkan maklumat perniagaan ke dalam sistem, meluluskan suatu transaksi, menyenggara dan menjana data serta menjalankan tugas penyimpanan data (data back-up); BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 10/16 (b) Kawalan ke atas pengurusan ID pengguna (user ID) yang mana setiap ID pengguna (user ID) adalah unik dan kata laluan tidak dikongsi di antara kakitangan; dan (c) Pemegang lesen tidak boleh membenarkan vendor sistem untuk mempunyai akses penuh kepada sistemnya, meskipun vendor sistem tersebut telah ditugaskan untuk membangun/menaik taraf sistem tersebut. Setiap akses kepada sistem “live” pemegang lesen oleh vendor sistem harus ditadbir dan dibenarkan oleh kakitangan pemegang lesen. 7.4.6 Mewujudkan suatu sistem sekat dan imbangan (checks and balances) yang mencukupi oleh pemegang lesen Pemegang lesen hendaklah mewujudkan pengasingan tugas dan fungsi kakitangan untuk fungsi operasi yang kritikal, termasuk pengendalian tunai atau pengurusan dan penyimpanan rekod, bagi mencegah kemungkinan salahlaku pengurusan atau penipuan. Pemegang lesen perlu mewujudkan dwi kawalan (dual controls) bagi memastikan kakitangan yang bertanggungjawab untuk melaksanakan transaksi perniagaan dan penyimpanan rekod tunai serta stok mata wang tidak sepatutnya merupakan kakitangan yang sama untuk penjagaan tunai dan pengurusan stok mata wang. 7.4.7 Tahap kecekapan kakitangan yang mencukupi Pemegang lesen hendaklah memastikan kakitangan yang dilantik adalah cekap dan terlatih untuk menjalankan tugas mereka bagi memastikan perniagaan dijalankan secara professional dan mematuhi keperluan pengawalseliaan yang relevan serta keperluan AML/CFT dalam menjalankan aktiviti perniagaan perkhidmatan wang. Sekurang- kurangnya, pemegang lesen hendaklah mengambil langkah-langkah berikut: (a) Menjalankan pemeriksaan latar belakang dan menilai keupayaan kakitangan baru yang menjalankan fungsi penting, bagi memastikan mereka mempunyai integriti dan pengetahuan serta BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 11/16 pengalaman yang diperlukan dalam melaksanakan peranan mereka. Pemegang lesen juga hendaklah memastikan ia mematuhi undang-undang dan peraturan yang berkaitan dengan tenaga kerja dan imigresen yang terpakai; (b) Menyediakan latihan yang mencukupi untuk kakitangan mengenai: (i) operasi perniagaan perkhidmatan wang, termasuk pemahaman terhadap dasar dalaman dan prosedur operasi pemegang lesen seperti pengendalian tunai, khidmat pelanggan, pengesanan penipuan; dan (ii) pematuhan terhadap keperluan pengawalseliaan di bawah Akta dan keperluan AML/CFT serta undang-undang dan peraturan-peraturan lain yang terpakai. (c) Memantau prestasi dan pematuhan kakitangan dengan rapi bagi memastikan mereka memahami dan mengaplikasikan pengetahuan yang diperolehi dalam melaksanakan fungsi dan peranan masing-masing. 7.4.8 Mewujudkan fungsi penyemakan yang bebas (independent review) Tanggungjawab utama Ketua Pegawai Eksekutif adalah bagi memastikan operasi pemegang lesen mematuhi sepenuhnya keperluan undang-undang dan pengawalseliaan yang terpakai, dan risiko-risiko perniagaan diuruskan secara berkesan. Walau bagaimanapun, pihak Lembaga Pengarah pemegang lesen, di mana sesuai, mesti berupaya untuk mendapatkan penilaian bebas (independent assurance) bahawa operasi pemegang lesen mematuhi dasar-dasar dalamannya, termasuk keberkesanan pengurusan risiko dan sistem kawalan, serta pematuhan terhadap keperluan pengawalseliaan yang terpakai. Bagi tujuan ini: BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 12/16 (a) Lembaga Pengarah hendaklah memastikan penyemakan yang kerap dijalankan bagi menyediakan penilaian bebas kepada pihak Lembaga Pengarah mengenai perkara-perkara berikut: (i) Pematuhan terhadap dasar dalaman pemegang lesen dan keperluan undang-undang dan pengawalseliaan lain yang terpakai; (ii) Kualiti kawalan termasuk kecukupan dan keberkesanan pengurusan risiko, kawalan dalaman dan proses tadbir urus; (iii) Reliabiliti, integriti dan kesinambungan sistem pengurusan maklumat; (iv) Reliabiliti termasuk integriti, tahap komprehensif dan ketepatan masa untuk laporan kewangan, maklumat pengurusan dan rekod perakaunan; dan (v) Keberkesanan proses untuk memaklumkan kepada pihak Lembaga Pengarah secepat mungkin mengenai sebarang pelanggaran peraturan dan kelemahan utama yang berkaitan dengan operasi, kawalan dan pematuhan pemegang lesen. (b) Pemegang lesen yang mempunyai pejabat cawangan dan ejen adalah dikehendaki melantik kakitangan tertentu untuk menjalankan fungsi audit dalam dan pematuhan yang melapor terus kepada pihak Lembaga Pengarah. Pemegang lesen hendaklah memastikan kakitangan adalah mencukupi dan bertanggungjawab untuk melaksanakan fungsi audit dalaman dan pematuhan bagi menjalankan penyemakan yang kerap ke atas pejabat-pejabat perniagaan pemegang lesen yang lain (pejabat cawangan dan ejen). 7.5 Pemegang lesen juga dikehendaki untuk mewujudkan kawalan dan langkah- langkah kontigensi seperti yang dinyatakan di perenggan 7.6 untuk menangani risiko gangguan sistem dan bencana alam yang mengakibatkan kegagalan operasi, gangguan perniagaan dan kehilangan rekod transaksi. BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 13/16 7.6 Pemegang lesen hendaklah mewujudkan suatu pelan kesinambungan perniagaan (business continuity plan) yang mantap untuk memastikan kesinambungan fungsi perniagaan yang kritikal dan penyimpanan maklumat penting berkaitan dengan perniagaan pemegang lesen. Pelan kesinambungan perniagaan hendaklah termasuk ciri-ciri berikut: 7.6.1 Prosedur-prosedur untuk penyimpanan data (data back up) berkenaan maklumat pelanggan dan transaksi perniagaan, bagi memastikan tiada kehilangan maklumat dan maklumat tersebut boleh diperolehi sekiranya berlaku kegagalan sistem atau bencana alam; 7.6.2 Maklumat yang jelas mengenai tindakan dan prosedur yang perlu dilakukan oleh kakitangan untuk bertindak sekiranya berlaku kegagalan sistem dan operasi, bagi memastikan operasi perniagaan dapat diteruskan dalam masa singkat. Sebagai contoh, pelan kesinambungan perniagaan perlu menetapkan prosedur yang perlu diikuti oleh kakitangan dalam menjalankan dan merekod transaksi sekiranya berlaku kegagalan sistem, yang mana boleh termasuk penolakan transaksi yang dikategorikan sebagai berisiko tinggi oleh pemegang lesen berdasarkan tanda amaran (red flag) yang telah diwujudkan bagi tujuan pematuhan AML/CFT; 7.6.3 Arahan-arahan yang jelas bagi memastikan semua maklumat transaksi yang dijalankan semasa tempoh gangguan sistem telah direkodkan dan dengan segera dimasukkan ke dalam sistem dengan betul, apabila sistem kembali pulih sepenuhnya; dan 7.6.4 Untuk pemegang lesen yang menjalankan perkhidmatan pengiriman wang yang menggunakan sistem pihak ketiga atau ejen koresponden, pemegang lesen hendaklah menjalankan penilaian yang sewajarnya untuk memastikan sistem pihak ketiga tersebut dapat menyediakan akses secara berterusan dengan tanpa gangguan kepada semua transaksi pengiriman wang yang dilaksanakan oleh pemegang lesen. BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 14/16 7.7 Perenggan 7.8 menyatakan langkah-langkah untuk menangani risiko-risiko yang berkaitan dengan kegagalan pemegang lesen untuk menunaikan transaksi yang dilakukan dengan atau bagi pihak pelanggan akibat kegagalan (non-performance) pembekal matawang, ejen koresponden atau pembekal sistem pihak ketiga, sama ada disebabkan kegagalan dalam menunaikan janji (default) atau sebab-sebab lain. 7.8 Pemegang lesen hendaklah sekurang-kurangnya mematuhi perkara-perkara berikut: 7.8.1 Mewujudkan pertimbangan atau kriteria utama untuk membuat penilaian terhadap rakan niaga (pembekal mata wang, ejen koresponden atau pembekal sistem pihak ketiga) sebelum menjalin hubungan perniagaan. Ini termasuklah pertimbangan terhadap keupayaan kewangan, trek rekod perniagaan dan pematuhan serta proses-proses yang dipraktikkan oleh bakal rakan niaga, bagi memastikan mereka mampu memenuhi kewajipan perniagaannya. Pemegang lesen yang menjalankan perniagaan pengiriman wang hendaklah memastikan ejen koresponden dan pembekal sistem pihak ketiga yang dilantik mematuhi sepenuhnya keperluan-keperluan seperti yang masing-masing dinyatakan di perenggan 12.4 dan 12.5 berkenaan Keperluan Penggunaaan Sistem Pengiriman Wang Pihak Ketiga dan Jalinan Kerjasama dan Pengaturan dengan Ejen Koresponden di bawah Garis Panduan Keperluan Tadbir Urus dan Operasi dalam Menjalankan Aktiviti Perniagaan Perkhidmatan Wang yang dikeluarkan pada 15 Oktober 2012; dan 7.8.2 Mewujudkan perkiraan alternatif yang mencukupi untuk memperoleh bekalan mata wang bagi menangani risiko-risiko akibat daripada sebarang gangguan terhadap bekalan mata wang utama yang diniagakan. BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 15/16 7.9 Pemegang lesen hendaklah memasang alat pengesan wang palsu di setiap pejabat perniagaan bagi mengesan wang palsu supaya tidak digunakan untuk pertukaran. 7.10 Pemegang lesen adalah digalakkan untuk mewujudkan sistem keselamatan yang mencukupi, termasuk pemasangan kamera litar tertutup (CCTV) di lokasi-lokasi strategik dalam pejabat perniagaan sebagai suatu langkah pencegahan terhadap risiko kecederaan fizikal dan kerugian kewangan kepada pelanggan. BNM/RH/GL 022-3 Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Garis Panduan bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Mukasurat 16/16 LAMPIRAN Lampiran I Pelantikan Juruaudit Nama pemegang lesen : No. pendaftaran perniagaan : Jenis perniagaan perkhidmatan wang : Nama juruaudit (syarikat) Alamat Orang untuk dihubungi/rakan kongsi No. telefon (pejabat) No. telefon (telefon bimbit) No. faks Alamat emel Perakuan oleh Pengarah Saya, _______________________________________ (nama pengarah), nombor kad pengenalan/pasport _________________________ sebagai seorang Pengarah mengakui bahawa juruaudit di atas telah dilantik dengan kebenaran daripada pihak Lembaga Pengarah di mana keperluan-keperluan seperti yang dinyatakan di perenggan 7.4.2 di bawah “Garis Panduan Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Menjalankan Perniagaan Perkhidmatan Wang” telah dipenuhi oleh juruaudit tersebut. Tandatangan : Nama : Tarikh : Cop pemegang lesen : Borang ini hendalah dikemukakan ke alamat berikut: Pengarah Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Bank Negara Malaysia Jalan Dato' Onn 50480 Kuala Lumpur

Public Notice

03 Dis 2012

Jadual Mesyuarat Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia bagi Tahun 2013

https://www.bnm.gov.my/-/jadual-mesyuarat-majlis-penasihat-syariah-bank-negara-malaysia-bagi-tahun-2013

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/jadual-mesyuarat-majlis-penasihat-syariah-bank-negara-malaysia-bagi-tahun-2013&languageId=ms_MY

Reading: Jadual Mesyuarat Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia bagi Tahun 2013 Share: Jadual Mesyuarat Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia bagi Tahun 2013 Tarikh Siaran: 03 Dis 2012 Jadual Mesyuarat Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia bagi Tahun 2013 telah disiarkan di laman Sesawang Bank Negara Malaysia. Sila klik pautan di bawah untuk muat turun dokumen tersebut. Pautan © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

29 Nov 2012

Buletin RINGGIT (Keluaran September 2012) kini boleh dimuat turun

https://www.bnm.gov.my/-/buletin-ringgit-keluaran-september-2012-kini-boleh-dimuat-turun

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761703/20121129_sept_Ringgit.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/buletin-ringgit-keluaran-september-2012-kini-boleh-dimuat-turun&languageId=ms_MY

Reading: Buletin RINGGIT (Keluaran September 2012) kini boleh dimuat turun Share: Buletin RINGGIT (Keluaran September 2012) kini boleh dimuat turun Tarikh Siaran: 29 Nov 2012 RINGGIT merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA dan ia diterbitkan pada setiap bulan. Artikel utama pada keluaran ini ialah "Pelaburan Emas: Apa Yang Perlu Anda Ketahui?". Antara topik lain yang menarik termasuk: Wang Tidak Patuh Syariah: Konsep Dan Cara Melupuskannya Pelan Insurans Penyakit Kritikal Tambahan Perlindungan Kepada Insurans Perubatan Membeli Rumah Sebagai Pelaburan Tuntutan Harta Perkahwinan Ke Atas Simpanan KWSP Buletin ini diterbitkan di dalam Bahasa Malaysia. Klik pada pautan di bawah untuk muat turun: Keluaran - September/2012 , [PDF] © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Ringgit Ed29 Draft2.PM6 Sh|‘E.PTEMEF¥» 2012 RAKAN KEWANGAN ANDA . P 18897/D5/2018 ED132581] ISSN 2180-8884 ° Bil 9/1 ~s I-'1 / I‘ J -,/ H I! J IN A. _- HIM] | . n "Jr: I‘ . Wang Tidak Patuh Syariah: Konsep Dan Cara Melupuskannya Pelan lnsurans Penyakit Kritikal Tambahan Perlindungan Kepada lnsurans Perubatan hula“ ini Membeli Rumah Sebagai Pelaburan Tuntutan Harta Perkahwinan Ke Atas Simpanan KWSP ISSN 2180-3684 N GABUNGAN $ BANK NEGARA MALAYSIA 3 6 8 0 0 3 EEEEETUUIJ-\AN|;’|F;E|§\SYl-;'||'XAN CENTRAL BANK or MALAYSIA 9 772180 2 • S: Siapakah yang mengawal selia pelaburan emas di Malaysia? Adakah Bank Negara menyelia atau mengawal selia perdagangan emas dan/atau perak di Malaysia? J: Membeli dan menjual emas atau perak tidak berada di bawah bidang kuasa Bank Negara Malaysia (BNM). BNM tidak mengeluarkan sebarang lesen kepada mana- mana syarikat yang ingin menjalankan aktiviti tersebut. Walau bagaimanapun, jika skim pelaburan emas/perak dengan jelas menawarkan peluang pelaburan dengan mengutip wang daripada orang ramai dan pelabur dijanjikan pulangan pelaburan/ keuntungan dalam tempoh masa yang tertentu, yang pelaburan asal akan dibayar balik, atau dalam erti kata lain, jika sesebuah syarikat didapati terlibat dalam pengambilan deposit secara haram dengan menggunakan emas / perak bagi mengaburi aktivitinya, ia mungkin melanggar seksyen 25 (1) Akta Bank dan Institusi Kewangan 1989 (BAFIA). S: Jadi apakah yang perlu dilakukan jika saya berminat dengan apa yang kelihatan sebagai skim pelaburan emas yang sah? J: Pelabur diingatkan supaya lebih berhati-hati dan meneliti risiko yang dikaitkan dengan pelaburan emas sebelum menyertai mana- mana skim pelaburan yang menjanjikan pulangan yang tinggi dalam tempoh jangka pendek. S: Sebagai bakal pelabur emas, Pelaburan Emas: Apa Yang Perlu Anda Ketahui Sidang Redaksi Penasihat Datuk Marimuthu Nadason Presiden FOMCA Ketua Sidang Pengarang Dato’ Paul Selva Raj Editor Mohd Yusof bin Abdul Rahman Sidang Pengarang Siti Rahayu bt Zakaria Yu Kin Len Ringgit merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA. Ia diterbitkan pada setiap bulan. Untuk memuat turun Ringgit dalam format “PDF“, sila layari laman sesawang www.fomca.org.my dan www.bnm.gov.my Gabungan Persatuan-Persatuan Pengguna Malaysia No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7876 2009 Faks : 03-7877 1076 E-mel : [email protected] Sesawang: www.fomca.org.my Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur Tel :03-2698 8044 Faks : 03-2174 1515 Diurus terbit oleh: Pusat Penyelidikan dan Sumber Pengguna (CRRC) No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7875 2392 Faks : 03-7875 5468 E-mel : [email protected] Sesawang: www.crrc.org.my Dicetak oleh: Percetakan Asas Jaya (M) Sdn Bhd No. 5B Tingkat 2 Jalan Pipit 2 Bandar Puchong Jaya 47100 Puchong Jaya Selangor Darul Ehsan Artikel yang disiarkan dalam Ringgit tidak semestinya mencerminkan pendirian dan dasar Bank Negara Malaysia atau FOMCA. Ia merupakan pendapat penulis sendiri. • 3 • Adakah sijil emas yang disediakan telah disahkan oleh pihak yang berkelayakan? • Bolehkah ketulenan emas itu disahkan oleh tukang emas? • Mengapa syarikat menjual emas pada harga premium? • Adakah terdapat apa-apa pulangan yang dijanjikan kepada pelabur? • Adakah terdapat jaminan belian balik kepada pelabur? • Bagaimana syarikat menjana keuntungan daripada operasi? • Adakah syarikat mematuhi prinsip shariah?* * Maklumat prinsip shariah berkenaan urus niaga emas boleh didapati di laman sesawang Fatwa Malaysia, Jabatan Kemajuan Islam Malaysia (JAKIM): http://www.e-fatwa.gov.my/fatwa- kebangsaan/parameter-pelaburan-emas S: Jika saya mempunyai bukti bahawa emas yang telah dibeli kelihatan mencurigakan, kepada siapa saya boleh mohon bantuan? J: Jika pelabur mempunyai bukti bahawa emas yang dibeli daripada syarikat pelaburan emas tertentu adalah berkualiti rendah, dia boleh membuat aduan kepada Kementerian Perdagangan Dalam Negeri, Koperasi dan Kepenggunaan (KPDNKK). Ini disebabkan KPDNKK mempunyai kuasa untuk mengambil tindakan ke atas apa-apa pertikaian yang berkaitan dengan kualiti produk. S: Oh, tidak! Saya telah menjadi mangsa kepada skim pelaburan emas haram! Apa yang perlu saya lakukan? J: Anda dinasihatkan supaya: • Buat laporan polis dengan segera; • Laporkan perkara itu kepada agensi penguat kuasa yang berkaitan; • Simpan semua dokumen berkaitan pelaburan seperti bank-in slip, slip deposit, perjanjian, serta baucar yang telah anda terima daripada syarikat atau pelaku kerana ia boleh digunakan untuk mengambil tindakan terhadap syarikat itu. Ini termasuk butir-butir pegawai atau orang penting dalam syarikat. Maklumat ini mungkin berguna untuk tujuan penguatkuasaan undang-undang. Sumber: Bank Negara Malaysia bagaimana saya boleh memeriksa kesahihan skim pelaburan emas dan maklumat penting yang perlu diberikan perhatian jika saya ingin mengambil bahagian dalam skim pelaburan emas? J: Pelabur dinasihatkan supaya memeriksa latar belakang syarikat dan kesahihan aktiviti dengan pihak berkuasa yang berkaitan untuk memastikan pematuhan undang-undang. Sebagai contoh, pelabur boleh menyemak dengan pihak berkuasa seperti Suruhanjaya Syarikat Malaysia (SSM) yang berkaitan dengan pendaftaran syarikat dan aktiviti perniagaan yang didaftarkan dengan SSM. Pelabur juga boleh menyemak perkara-perkara berikut melalui SSM seperti: • Laporan Tahunan yang telah diaudit – Maklumat kewangan untuk pemegang saham sesebuah syarikat dan pelabur berpotensi mengenai pencapaian sepanjang 12 bulan lepas dan juga maklumat penting untuk menaksir sama ada berfaedah untuk melabur dalam syarikat itu. • Memorandum Persatuan – Memorandum yang memaparkan perlembagaan sesebuah syarikat dan menetapkan kuasa dan kewajipannya sebagai sebuah syarikat. • Perkara-perkara Persatuan – Dokumen yang mengandungi peraturan-peraturan yang berhubungan dengan hal-ehwal ‘pengurusan dalaman syarikat’ • Maklumat berkenaan Skim Kepentingan – Mendapat pengesahan sama ada syarikat tersebut berdaftar di bawah Skim Berkepentingan. Skim Kepentingan melibatkan pengumpulan wang daripada orang ramai bertujuan memperoleh satu kepentingan di dalam skim tersebut. Maklumat-maklumat di atas boleh didapati di laman sesawang SSM: www.ssm.com.my S: Sebagai pelabur emas, adakah terdapat sebarang isu berhubung operasi syarikat yang harus saya perhatikan? J: Ya. Sebagai pelabur emas, anda perlu bertanyakan soalan-soalan berikut kepada pihak syarikat mengenai operasi emas syarikat tersebut: • Sumber emas – dari mana syarikat mendapatkan bekalan? • Siapakah pihak berkuasa atau badan rasmi yang mengesahkan ketulenan emas? 4 • Wang Tidak Patuh Syariah: Konsep Dan Cara Melupuskannya Apakah maksud Wang Tidak Patuh Syariah? Prof. Dr. Muhammad Nabil Ghanayim, Profesor di Kuliyyah Syariah Universiti Kaherah, telah mentakrifkan wang atau harta tidak patuh syariah sebagai harta haram yang diperoleh melalui cara yang tidak syarie, iaitu mengambil harta yang terdapat larangan ke atasnya atau terdapat balasan (had) ke atas pelakunya, atau terdapat janji buruk berkaitannya, atau yang dinamakan sebagai batil oleh Allah S.W.T. Pandangan Imam Al-Syafie juga telah menyatakan bahawa syariah telah melarang lapan perkara pokok iaitu riba, gharar, perjudian, penipuan, rampasan, ihtikar (monopoli barangan), rasuah dan perniagaan yang tidak patuh syariah serta mendatangkan kemudaratan (seperti arak, babi, bangkai, makanan yang memudaratkan, pendapatan daripada pelacuran dan seumpamanya). Kebanyakan fuqaha’ mutakhir ini mentakrifkan harta tidak patuh syariah ialah harta yang dimiliki dan diperoleh melalui wasilah yang tidak diiktiraf oleh syarak, seperti rompakan, rampasan, hasil jualan barang curi, rasuah, perjudian, loteri, transaksi riba, perlindungan insurans konvensional, keuntungan pelaburan di dalam sekuriti tidak patuh syariah dan seumpamanya. Menurut Suruhanjaya Sekuriti (SC), sesebuah syarikat diklasifikasikan sebagai sekuriti yang tidak patuh syariah sekiranya syarikat itu menjalankan aktiviti teras yang tidak selaras dengan syariah seperti berikut: i. Perkhidmatan kewangan yang berteraskan riba (faedah); ii. Perjudian dan pertaruhan; iii. Pengeluaran atau penjualan barangan yang tidak halal atau barangan yang berkaitan; iv. Insurans konvensional; v. Aktiviti hiburan yang tidak selaras dengan syariah; vi. Pengeluaran atau penjualan barangan yang berasaskan tembakau atau barangan yang berkaitan; vii. Pembrokeran atau jual beli sekuriti tidak patuh syariah; dan viii. Aktiviti lain yang didapati tidak selaras dengan syariah. Bagaimanakah kaedah melupuskan Wang Tidak Patuh Syariah? Berkenaan dengan kedudukan wang-wang faedah yang diperoleh secara haram, Syeikh Dr. Yusuf Al-Qaradawi, dalam kitabnya Fatawa Mu’asirah, telah memutuskan bahawa wang-wang faedah yang diperoleh secara haram adalah haram secara yakin untuk ditinggalkan begitu sahaja di bank-bank konvensional. Menurut beliau, ia seolah-olah seperti menolong bank- bank konvensional yang akan turut menggunakan wang-wang faedah yang ditinggalkan itu untuk tujuan yang bertentangan dengan hukum syarak. Beliau menegaskan, tidak harus seseorang menggunakannya (wang faedah) tersebut kerana tindakan menggunakan wang tersebut adalah termasuk di dalam kategori memakan harta yang diperoleh melalui jalan kezaliman. Tidak boleh dimanfaatkan melalui jalan makanan, minuman, tempat tinggal, membayar cukai dan sebagainya. Para Fuqaha’ kontemporari juga sependapat dengan beliau yang mana perbuatan yang menyalahi hukum syarak, iaitu melarang tindakan idha’ah al-mal iaitu mensia-siakan harta tanpa dimanfaatkan oleh sesiapa. Menurut Syeikh Dr. Yusuf Al-Qaradawi juga, sesuatu • 5 yang haram itu tidak boleh dimiliki, sebaliknya ia menjadi milik maslahah umum, seperti menggunakan untuk perkara-perkara kebajikan seperti membantu anak-anak yatim, perkembangan dakwah Islam, pembinaan masjid dan pusat Islam, penyediaan para pendakwah, penerbitan kitab-kitab agama dan seumpamanya, yang bersifat kebajikan. Adakah fatwa-fatwa di negara ini telah diputuskan berkenaan Wang Tidak Patuh Syariah? Muzakarah Jawatankuasa Fatwa, Majlis Kebangsaan Bagi Hal Ehwal Islam 2009 Muzakarah Jawatankuasa Fatwa ke-87, Majlis Kebangsaaan bagi Hal Ehwal Islam pada 23-25 Jun 2009, telah memutuskan bahawa: “Setelah meneliti keterangan, hujah-hujah dan pandangan yang dikemukakan, Muzakarah berpandangan bahawa, di dalam Islam harta-harta yang diperoleh dengan cara yang tidak mematuhi syariah, seperti riba, gharar, perjudian, penipuan, rompakan, rampasan, rasuah dan seumpamanya, adalah haram dan tidak boleh digunakan untuk manfaat dan kepentingan diri sendiri serta perlu dibersihkan melalui kaedah-kaedah berikut: i. Diserahkan kepada baitulmal untuk maslahah-maslahah umum umat Islam seperti membiayai pembinaan atau penyelenggaraan jambatan, jalan, tandas dan seumpamanya; ii. Diserahkan kepada golongan fakir miskin; atau iii. Jika harta tersebut merupakan harta rompak, curi dan seumpamanya, maka harta tersebut perlu diserahkan semula kepada pemiliknya. Jika pemiliknya telah meninggal dunia atau tidak dapat dijumpai, maka harta tersebut mestilah dikembalikan kepada ahli warisnya. Sekiranya tidak dapat diketahui pemilik atau ahli waris pemilik, maka harta tersebut hendaklah diserahkan kepada baitulmal.” Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti Baitulmal telah disenaraikan oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti dalam ketetapannya tentang Senarai Sekuriti Patuh Syariah pada 20hb. November 2008. Pengklasifikasian sesuatu pelaburan yang mematuhi syariah (shariah-compliant securities) boleh dilihat dengan jelas melalui Senarai Sekuriti Patuh Syariah yang dikeluarkan Majlis Penasihat Syariah, Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) bertarikh 25hb. November 2011 (Layari: http://www.sc.com.my/eng/ html/icm/sas/sc_syariahcompliant_111125.pdf). Selain itu, dinyatakan juga dalam senarai tersebut tentang aras sesuatu sekuriti itu diukur dari segi kehalalan dan kepatuhan prinsip syariahnya. Bukan itu sahaja, senarai tersebut juga dinyatakan syarikat-syarikat yang terkeluar atau tidak mematuhi syariah dengan jelas. Selain itu, Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti juga telah mengeluarkan List of launched funds in relation to unit trust funds yang dikemas kini pada 29 Februari 2012 yang secara jelas menyatakan tentang dana-dana amanah yang mematuhi syariah dan tidak mematuhi syariah. (Layari: http:// www.sc.com.my/eng/html/resources/stats/UTF.pdf) Kesimpulan Penggunaan wang tidak patuh syariah yang dilupuskan oleh mana-mana individu atau institusi adalah terhad bagi tujuan maslahah umum atau kepentingan awam, sama ada digunakan manfaatnya oleh orang Islam, mahupun orang bukan Islam. Setiap umat Islam mempunyai tanggungjawab untuk menjauhkan diri daripada bermuamalah dengan urusan- urusan yang melibatkan perkara-perkara haram atau diragui kehalalannya. Dengan kepesatan pembangunan ekonomi negara dan tumbuhnya pelbagai institusi kewangan Islam pada hari ini, seperti bank-bank Islam, akaun-akaun dan sekuriti-sekuriti patuh syariah, syarikat-syarikat insurans Islam (takaful), syarikat-syarikat pajak gadai Islam (Ar-Rahnu) dan sebagainya, maka menjadi kewajipan (compulsory) kepada umat Islam untuk menggunakan sistem kewangan Islam yang wujud ini dengan sewajarnya. Namun, sekiranya transaksi-transaksi yang berlaku masih mewujudkan elemen-elemen haram atau syubhah, maka hasil daripada aktiviti yang tidak mematuhi syariah tersebut perlu dilupuskan dan diserahkan kepada pihak yang sewajarnya mengikut hukum syarak. Sumber: Artikel ini adalah sumbangan Encik Indera Shahril bin Mohd Shahid, Majlis Agama Islam Selangor (MAIS) 6 • Perlindungan insurans Penyakit Kritikal (CI) memberikan anda manfaat sekali gus (berserta nilai tunai atau dividen, jika ada) apabila anda didapati menghidap mana-mana daripada 36 penyakit kritikal seperti yang ditakrifkan dalam polisi anda (anda boleh merujuk kepada laman sesawang LIAM di www.liam.org.my untuk senarai penyakit tersebut serta takrifnya). Apa yang perlu anda ketahui di sini ialah, apabila anda didiagnosis dengan penyakit tertentu, ia mestilah dibuktikan melalui ujian perubatan atau kriteria tertentu untuk melayakkan anda membuat tuntutan yang sah. Mungkin inilah yang sering kali berlaku pertikaian, terutamanya berkenaan dengan takrif penyakit. Contoh yang lazim ialah kanser. Walaupun kanser dinyatakan sebagai salah satu daripada penyakit yang dilindungi di bawah polisi insurans CI, tetapi ia bergantung kepada tahap atau malignansi penyakit kanser tersebut. Polisi CI yang membayar kepada anda secara sekali gus adalah berbeza dengan polisi Insurans Hospital dan Pembedahan (HIS). Polisi HIS pada umumnya akan membayar ganti perbelanjaan kos perubatan semasa anda dimasukkan ke hospital (kecuali pembedahan harian). Kedua-dua jenis polisi ini tidak bertindan kerana satu polisi menggantikan kehilangan pendapatan yang mungkin dialami akibat penyakit kritikal yang ditakrifkan itu, manakala polisi yang satu lagi membayar ganti perbelanjaan kos. Polisi HSI dan CI ini sebenarnya saling lengkap- melengkapi dan anda dinasihatkan supaya memiliki kedua-dua jenis perlindungan ini dalam portfolio anda. Polisi HSI boleh melindungi anda untuk keadaan yang berkaitan dengan penyakit bukan kritikal juga, seperti apendisitis atau rawatan kanser tahap awal yang tidak dilindungi di bawah polisi CI. Polisi CI pula membayar jumlah wang sekali gus kepada anda (bukan kepada hospital) untuk digunakan sebagai perbelanjaan selepas keluar hospital, seperti rawatan perubatan yang berterusan atau perbelanjaan yang tidak dilindungi oleh polisi HSI anda seperti kos membeli organ untuk pemindahan organ. Justeru, mempunyai salah satu sahaja daripada kedua- dua polisi ini samalah seperti mempunyai garpu tanpa sudu. Sekiranya anda telah dilindungi oleh majikan, seelok- eloknya anda mempunyai polisi HSI dan CI anda sendiri kerana perlindungan majikan anda hanya boleh dipakai semasa anda masih bekerja. Apabila anda meletakkan jawatan atau bersara, anda mungkin tidak mempunyai sebarang perlindungan lagi, dan mungkin juga sudah terlambat untuk membelinya pada ketika itu. Jadi, sebaik-baiknya ambillah perlindungan insurans semasa anda masih boleh diinsuranskan, iaitu ketika masih sihat walafiat! Artikel berikut disediakan sebagai nasihat semata-mata. Untuk butir-butir terperinci, sila dapatkan nasihat daripada ejen insurans profesional. Sumber: Persatuan Insurans Hayat Malaysia (LIAM) Pelan Insurans Penyakit Kritikal Tambahan Perlindungan Kepada Insurans Perubatan • 7 Pelaburan dalam hartanah merupakan salah satu bentuk pelaburan yang membolehkan anda membina kekayaan, terutama jika rumah yang dibeli itu untuk disewakan atau dijual semula. Berikut adalah soalan yang perlu ditanya sebelum anda membeli rumah untuk tujuan pelaburan:- • Apakah jenis hartanah yang boleh meningkatkan nilai kewangan anda? • Berapakah jumlah sewa yang boleh anda peroleh daripada hartanah tersebut? • Adakah anda mampu mengurus dan menyelenggarakan hartanah bagi tempoh jangka panjang, walaupun aliran tunai anda tidak menentu (terutama apabila tiada penyewa?) • Oleh sebab hartanah adalah aset bukan mudah cair (tidak mudah untuk dijual), adakah ini mendatangkan masalah kepada anda sekiranya anda memerlukan wang tunai kelak? Jika anda membeli hartanah dan merancang untuk menjualkannya kemudian, ingat bahawa anda mungkin dikenakan Cukai Keuntungan Harta Tanah (Real Property Gains Tax) ke atas keuntungan bersih daripada penjualan hartanah anda. Faktor yang perlu dipertimbang Terdapat dua faktor yang perlu dipertimbang sebelum membeli rumah, iaitu faktor bukan kewangan dan faktor kewangan. Faktor bukan kewangan 1. Lokasi hartanah Anda perlu menentukan di mana anda hendak tinggal dan jenis kejiranan anda. Terdapat banyak Membeli Rumah Sebagai Pelaburan “Anda perlu menentukan di mana anda hendak tinggal dan jenis kejiranan anda. Terdapat banyak faktor yang boleh mempengaruhi pilihan lokasi anda.” 8 • faktor yang boleh mempengaruhi pilihan lokasi anda. Antaranya ialah:- • Kemudahan asas, seperti kedai, bank, pejabat pos, sekolah, hospital, taman rekreasi dan kawasan kejiranan. • Kemudahan pengangkutan awam • Jarak dari tempat kerja • Kesibukan lalu lintas • Keselamatan 2. Jenis hartanah Harga rumah bertanah biasanya adalah lebih tinggi, terutama jika ia berhampiran dengan kawasan bandar. Manakala harga rumah bertingkat seperti kondominium dan apartmen biasanya lebih mampu dimiliki. Kebiasaannya nilai pasaran rumah bertanah akan meningkat lebih cepat berbanding dengan rumah bertingkat. 3. Jenis pegangan hak milik Membeli hartanah pegangan bebas atau dengan hak milik kekal, bermakna anda mempunyai hak ke atas tanah tersebut untuk selama-lamanya. Hartanah pegangan pajakan pula bermakna anda hanya memiliki tanah tersebut selama tempoh pajakan, biasanya sehingga 99 tahun. Selepas tamat tempoh pajakan, hartanah tersebut hendaklah dipulangkan kepada pihak berkuasa, melainkan tempoh pajakan dilanjutkan dengan membuat bayaran premium. Oleh itu, nilai pasaran hartanah pegangan bebas biasanya lebih tinggi berbanding hartanah pegangan pajakan. Nilai hartanah pegangan pajakan pula biasanya menurun apabila hampir kepada tempoh tamat pajakan. 4. Jenis surat ikatan hak milik Surat ikatan hak milik membuktikan anda pemilik sebuah hartanah. Anda akan diberikan hak milik individu bagi rumah bertanah, sementara hak milik strata kepada pemilik kondominium atau apartmen. Anda perlu memeriksa sama ada terdapat sebarang halangan atau sekatan ke atas hartanah tersebut kerana ia menjejaskan proses pemindahan hak milik atau penjualan hartanah. Sebaik-baiknya, berbincanglah dengan perunding • 9 hartanah, peguam atau dapatkan nasihat daripada pihak yang berpengalaman mengenai pasaran hartanah sebelum anda membayar wang pendahuluan. 5. Reputasi pemaju Kebanyakan pemaju mengamalkan pendekatan “jual dulu bina kemudian”. Jika anda membeli rumah dalam pembinaan, anda akan mula membayar sebelum rumah anda siap dibina. Oleh itu, anda perlu mengkaji latar belakang pemaju dan rekod prestasi mereka. Anda hendaklah memastikan bahawa pemaju mempunyai lesen sah (belum luput) yang dikeluarkan oleh Kementerian Perumahan dan Kerajaan Tempatan (KPKT). Anda boleh melayari laman sesawang KPKT di www.kpkt.gov.my untuk maklumat lanjut. Anda juga perlu selidik projek lampau pemaju sama ada mereka menunaikan janji atau tidak. Periksa:- • Projek mereka disiapkan mengikut jadual ataupun tidak. • Kualiti kerja mereka. • Semua kemudahan disediakan seperti tertera di dalam brosur • Sama ada pembeli terdahulu berpuas hati dengan pembelian mereka. • Jika projek perumahan terbengkalai, anda masih bertanggungjawab untuk membayar balik pinjaman kepada institusi kewangan, walaupun anda tidak mendapat hartanah tersebut. Atas sebab inilah, pemaju terkenal yang memiliki rekod prestasi yang baik biasanya meletakkan premium ke atas harga jualan projek hartanah mereka. Faktor kewangan Nilai kemampuan anda Periksa aliran tunai dan nilai harta bersih anda untuk menentukan keselesaan kewangan anda. Kedua-dua penyata ini merupakan kad skor kewangan dan menjadi rujukan ketika membuat keputusan berkaitan wang. Biasanya terdapat dua persoalan tentang kemampuan yang perlu dipertimbang:- • Bayaran pendahuluan dan kos berkaitan Satu anggaran yang baik untuk bayaran pendahuluan sebuah rumah ialah antara 10% hingga 20% daripada harga rumah. Anda harus menyediakan peruntukan tambahan sebanyak 5% hingga 10% untuk kos sampingan yang berkaitan, terutamanya yuran guaman dan duti setem. Antara sumber kewangan untuk membayar bayaran pendahuluan dan kos berkaitan termasuk:- • Tabungan atau pelaburan peribadi Gunakan tabungan atau pelaburan anda sebanyak mungkin untuk bayaran pendahuluan. Lebih banyak bayaran pendahuluan, maka lebih rendah kos keseluruhan pinjaman anda. • Akaun simpanan KWSP. Anda boleh mengeluarkan wang Akaun 2 sebagai bayaran pendahuluan. Sila dapatkan maklumat lanjut tentang kelayakan pengeluaran anda daripada pejabat KWSP. Sumber: Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK) 10 • Tuntutan Harta Perkahwinan (Matrimonial Asset) membolehkan KWSP mematuhi Perintah Mahkamah berhubung tuntutan Harta Perkahwinan ke atas simpanan KWSP bagi ahli bukan Islam. Simpanan ini akan dipindahkan ke akaun simpanan KWSP pemohon dan hanya boleh dikeluarkan apabila memenuhi syarat- syarat yang ditetapkan. Kelayakan Memohon • Warganegara Malaysia atau bukan warganegara Malaysia layak memohon. • Tuntutan Harta Perkahwinan hanya terpakai untuk pemohon bukan Islam sahaja. • Perintah Mahkamah perlu dikemukakan bersama- sama permohonan. • Permohonan Tuntutan Harta Perkahwinan boleh dibuat dalam tempoh 6 tahun daripada tarikh Perintah Mahkamah. Syarat Pengeluaran Anda boleh membuat pengeluaran simpanan daripada Tuntutan Harta Perkahwinan apabila membuat pengeluaran berikut:- • 55 tahun; atau • Meninggalkan Negara; atau • Hilang upaya; atau • Kematian. Lain-lain • Anda atau waris anda tidak layak menerima Bantuan Hilang Upaya/Kematian sekiranya simpanan dalam akaun anda hanya terdiri daripada Tuntutan Harta Perkahwinan sahaja. • Anda boleh membuat penamaan bagi simpanan Harta Perkahwinan. Cara Permohonan Permohonan boleh dihantar di mana-mana cawangan KWSP, sama ada melalui serahan di kaunter atau melalui pos. Tuntutan Harta Perkahwinan Ke Atas Simpanan KWSP • 11 a) Serahan di kaunter Bagi serahan pendaftaran di kaunter, borang dan dokumen yang perlu dikemukakan adalah seperti berikut:- i) Borang KWSP AT(2) – (Borang Permohonan Tuntutan Harta Perkahwinan) ii) Dokumen Sokongan (asal dan salinan fotostat bersaiz A4) iaitu: - Kad pengenalan Awam / MyKad; atau - Kad Pengenalan Polis/Tentera dan Surat Pengesahan Majikan yang menyatakan Nombor Polis/Tentera dan Nombor Kad Pengenalan Awam merujuk kepada orang yang sama. - Pasport bagi penerima bukan warganegara Malaysia. - Surat Perintah Mahkamah. b) Serahan melalui pos i) Sekiranya serahan melalui pos, anda dikehendaki mengemukakan Borang Permohonan KWSP AT(2) yang telah lengkap berserta salinan dokumen dan disahkan oleh pegawai pengesah yang dibenarkan oleh KWSP. ii) Sila pastikan semua salinan dokumen disahkan pegawai yang dibenarkan oleh KWSP. iii) Permohonan melalui pos boleh dialamatkan kepada: KUMPULAN WANG SIMPANAN PEKERJA Beg Berkunci No. 220, Jalan Sultan, 46720 Petaling Jaya, Selangor, Malaysia. Untuk maklumat lanjut mengenai Pengeluaran Tuntutan Harta Perkahwinan, hubungi Pusat Panggilan KWSP di talian 03-8922 6000 atau atau layari laman sesawang MyEPF di www.kwsp.gov.my. Sumber: Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) Bank Negara Malaysia Talian Tol : 1-300-88-5465 E-mel : [email protected] Laman web : www.bnm.gov.my Persatuan Bank-Bank Malaysia (ABM Connect) Talian Tol : 1-300-88-9980 E-mel : [email protected] Laman web : www.abm.org.my Agensi Kaunseling Dan Pengurusan Kredit (AKPK) Talian Tol : 1-800-88-2575 E-mel : [email protected] Laman web : www.akpk.org.my Biro Pengantaraan Kewangan (BPK) Talian am : 03-2272 2811 E-mel : [email protected] Laman web : www.fmb.org.my Sebarang maklum balas sila e-melkan kepada [email protected]

Public Notice

28 Nov 2012

Newly published: Implementation of the revised rules on the definition of capital for banking institutions

https://www.bnm.gov.my/-/newly-published-implementation-of-the-revised-rules-on-the-definition-of-capital-for-banking-institutions

Reading: Newly published: Implementation of the revised rules on the definition of capital for banking institutions Share: Newly published: Implementation of the revised rules on the definition of capital for banking institutions Release Date: 28 Nov 2012 The Bank today finalised for issuance the Capital Adequacy Framework (Capital Components) and Capital Adequacy Framework (Basel II – Risk-Weighted Assets) for commercial and investment banks, and the Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (Capital Components) and Capital Adequacy Framework for Islamic Banks (Risk-Weighted Assets) for Islamic banking institutions, incorporating the proposals from the Concept Paper issued in May 2012, while also taking into account feedback received during the consultation process. The Bank received written and verbal responses from over 40 respondents during the consultation process, including from Malaysian banking institutions, accounting firms, credit rating agencies and international banks. The respondents were broadly supportive of the proposals set out in the Concept Paper. Key comments received on the Concept Paper and the Bank’s responses are set out in the attached document. Other comments received and suggestions for clarification have been incorporated in the frameworks. Link © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

05 Nov 2012

Newly published: Guidelines on Data Management and MIS Framework for Development Financial Institutions

https://www.bnm.gov.my/-/newly-published-guidelines-on-data-management-and-mis-framework-for-development-financial-institutions

Reading: Newly published: Guidelines on Data Management and MIS Framework for Development Financial Institutions Share: 4 Newly published: Guidelines on Data Management and MIS Framework for Development Financial Institutions Release Date: 05 Nov 2012 The Guidelines specifies the guiding principles and the Bank’s supervisory expectations on sound data management and management information system (MIS) practices that DFIs should consider when developing internal data management capabilities. Link © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

25 Okt 2012

Call for Public Feedback: Concept Paper – Financial Reporting for Development Financial Institutions

https://www.bnm.gov.my/-/call-for-public-feedback-concept-paper-financial-reporting-for-development-financial-institutions

25 Okt 2012

Call for Public Feedback: Concept Paper – Guidelines on Risk Governance

https://www.bnm.gov.my/-/call-for-public-feedback-concept-paper-guidelines-on-risk-governance

23 Okt 2012

National Statistics Conference 2012 (MyStats 2012): "Enhancing National Statistics to Meet Public and Private Sectors Needs during a Period of Transformation", 7 November 2012, Sasana Kijang, Kuala Lumpur

https://www.bnm.gov.my/-/national-statistics-conference-2012-mystats-2012-enhancing-national-statistics-to-meet-public-and-private-sectors-needs-during-a-period-of-transformation-7-november-2012-sasana-kijang-kuala-lumpur

16 Okt 2012

Newly published: Guidelines on Governance and Operational Requirements on Conduct of Money Services Business (MSB)

https://www.bnm.gov.my/-/newly-published-guidelines-on-governance-and-operational-requirements-on-conduct-of-money-services-business-msb-

16 Okt 2012

Buletin RINGGIT (Keluaran Ogos) kini boleh dimuat turun

https://www.bnm.gov.my/-/buletin-ringgit-keluaran-ogos-kini-boleh-dimuat-turun

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761703/Ringgit+Ed28+Draft4_Aug+2012m.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/buletin-ringgit-keluaran-ogos-kini-boleh-dimuat-turun&languageId=ms_MY

Reading: Buletin RINGGIT (Keluaran Ogos) kini boleh dimuat turun Share: Buletin RINGGIT (Keluaran Ogos) kini boleh dimuat turun Tarikh Siaran: 16 Okt 2012 RINGGIT merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA dan ia diterbitkan pada setiap bulan. Artikel utama pada keluaran ini ialah "Rumah: Membeli Atau Menyewa?". Antara yang menarik di dalam: Langkah Menjamin Kestabilan Kewangan Untuk Pekerja Muda Tip Memilih Saham Syarikat Untuk Pelaburan Zakat Menyucikan Harta Insurans: Kepentingan Membuat Penamaan Senarai Peringatan Kepada Semua Pengguna Kewangan Buletin ini diterbitkan hanya di dalam Bahasa Malaysia. Klik pada pautan di bawah untuk muat turun: Keluaran - Julai/2012 , [PDF] © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Ringgit Ed28 Draft4.PM6 J ;u;—..: MaJ)y- . 2 ‘A I . .-".'.r.~. ‘._ .\ V -. . < .fll’ » ihjimwrm. . 4 .‘, I - 1/ ISSN 2180-3684 GABUNGAN Q BANK NEGARA MALAYSIA 9 ’"“*° 368°“ §E§ZéL”~“A".ff&‘°’€J.X“" 2 • Memiliki rumah sendiri merupakan suatu kebanggaan kerana hasrat dan matlamat anda telah tercapai, di samping berasa lebih terjamin kerana memiliki tempat tinggal untuk anda sekeluarga. Apabila membeli rumah, anda berpeluang untuk meningkatkan nilai harta bersih sambil membayar balik pinjaman perumahan. Setiap pembayaran akan mengurangkan baki pinjaman dan juga meningkatkan ekuiti rumah anda (lebihan harga pasaran rumah tolak baki pinjaman). Membayar balik pinjaman juga membolehkan anda memohon pembiayaan semula, jika perlu. Walau bagaimanapun, pembiayaan semula harus dipertimbangkan sekiranya ekuiti rumah anda mencukupi dan juga pinjaman tersebut adalah berguna atau amat diperlukan. Jika menyewa, kadar sewa boleh meningkat dari tahun ke tahun. Namun sekiranya anda membeli rumah sendiri, baki pinjaman pokok akan berkurangan setiap kali pembayaran dibuat. Tambahan pula, apabila pasaran hartanah meningkat, harga rumah anda juga turut meningkat sekiranya rumah anda terletak di lokasi yang strategik. Walaupun membeli sebuah rumah merupakan suatu perkara yang hebat, tetapi bukan semua orang mampu melakukannya. Berikut adalah Rumah: Membeli Atau Menyewa? Sidang Redaksi Penasihat Datuk Marimuthu Nadason Presiden FOMCA Ketua Sidang Pengarang Dato’ Paul Selva Raj Editor Mohd Yusof bin Abdul Rahman Sidang Pengarang Siti Rahayu bt Zakaria Yu Kin Len Ringgit merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA. Ia diterbitkan pada setiap bulan. Untuk memuat turun Ringgit dalam format “PDF“, sila layari laman sesawang www.fomca.org.my dan www.bnm.gov.my Gabungan Persatuan-Persatuan Pengguna Malaysia No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7876 2009 Faks : 03-7877 1076 E-mel : [email protected] Sesawang: www.fomca.org.my Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur Tel :03-2698 8044 Faks : 03-2174 1515 Diurus terbit oleh: Pusat Penyelidikan dan Sumber Pengguna (CRRC) No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7875 2392 Faks : 03-7875 5468 E-mel : [email protected] Sesawang: www.crrc.org.my Dicetak oleh: Percetakan Asas Jaya (M) Sdn Bhd No. 5B Tingkat 2 Jalan Pipit 2 Bandar Puchong Jaya 47100 Puchong Jaya Selangor Darul Ehsan Artikel yang disiarkan dalam Ringgit tidak semestinya mencerminkan pendirian dan dasar Bank Negara Malaysia atau FOMCA. Ia merupakan pendapat penulis sendiri. • 3 menyebabkan harga rumah jatuh. Contohnya, rumah anda mungkin terletak di kawasan yang sering dilanda banjir atau jalan utama yang menuju ke arah kawasan perumahan anda sesak kerana adanya pembangunan baru. Panduan bila anda harus menyewa • Apabila anda tidak mampu membayar ansuran pinjaman atau menyediakan wang pendahuluan untuk membeli rumah. • Apabila anda menjangkakan pasaran hartanah akan menurun. • Apabila anda masih mencari lokasi yang sesuai sebelum membeli. • Apabila anda tidak mahu memikirkan tentang kos penyelenggaraan dan membaik pulih. Sumber: Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit beberapa komitmen yang perlu diketahui tentang pembelian rumah:- • Memiliki rumah memerlukan anda meluangkan banyak masa untuk menyelenggara dan membaik pulih rumah. • Kekerapan membuat pengubahsuaian kecil boleh menambahkan kos perbelanjaan. Sebaliknya jika anda menyewa, perbelanjaan ini biasanya ditanggung oleh tuan rumah. • Anda juga “terikat” dengan rumah anda kerana, tidak seperti seorang penyewa, anda tidak bebas berpindah ke mana-mana dan bila-bila masa sahaja. • Jika berasa tidak sesuai dengan kejiranan yang ada, anda akan “terperangkap” dengan situasi itu sehinggalah harga rumah anda meningkat sebelum boleh menjualnya dan berpindah dari situ. • Terdapat banyak kemungkinan yang boleh “Jika menyewa, kadar sewa boleh meningkat dari tahun ke tahun. Namun sekiranya anda membeli rumah sendiri, baki pinjaman pokok akan berkurangan setiap kali pembayaran dibuat.” “Memiliki rumah memerlukan anda meluangkan banyak masa untuk menyelenggara dan membaik pulih rumah.” 4 • Langkah Menjamin Kestabilan Kewangan Untuk Pekerja Muda Pusat Penyelidikan dan Sumber Pengguna (CRRC) dengan kerjasama Citi Foundation telah melancarkan Laporan Kaji Selidik Perilaku dan Tabiat Kewangan Dalam Kalangan Pekerja Muda pada 5 Julai 2012. Kajian ini melaporkan 47% pekerja muda berumur 18 hingga 35 tahun mengalami masalah hutang yang serius sehingga terpaksa membelanjakan 30 peratus atau lebih daripada pendapatan kasar setiap bulan untuk membayar hutang. Kajian tersebut juga mendapati 37 peratus daripada golongan ini, mengalami masalah hutang akibat daripada tabiat berbelanja di luar kemampuan mereka, manakala 15 peratus pula tidak mempunyai tabungan langsung. Hal ini menunjukkan kesedaran pekerja muda dalam pengurusan kewangan sangat membimbangkan dan perlu ditangani dengan segera. Berikut adalah langkah- langkah yang perlu dilakukan bagi mendorong pekerja muda ke arah kestabilan dan keselamatan kewangan pada masa hadapan:- a) Mengutamakan dan tumpukan kepada perkara-perkara penting Pekerja muda yang baru memasuki alam pekerjaan sudah tentu memerlukan masa untuk menyesuaikan diri dalam menguruskan kewangan peribadi pada peringkat awalnya. Anda perlu menyenaraikan perkara-perkara yang paling utama yang ingin anda lakukan untuk menjamin kehidupan anda pada masa hadapan. Buat pilihan yang terbaik dan ambil langkah untuk sentiasa meningkatkan kedudukan kewangan anda. Kenal pasti matlamat, keperluan dan kehendak anda dan senaraikan mengikut keutamaan. Lakukan dengan jujur dan sabar kerana ia melibatkan keputusan kewangan anda akan datang. b) Sentiasa membuat perancangan bagi setiap perkara Merangka anggaran perbelanjaan adalah langkah terbaik untuk berbelanja secara bijak. Anda boleh menentukan keperluan anda dengan sumber kewangan yang terhad dan kehendak yang tidak terhad. Menurut Wong Keng Leong, Pengarah dan Pengurus bagi Standard Financial Planner Sdn Bhd, anda hendaklah menentukan anggaran perbelanjaan anda mengikut nisbah iaitu 20:10:10:60. Tentukan 20 peratus daripada pendapatan anda untuk pelaburan jangka panjang, 10 peratus untuk simpanan (termasuk simpanan kecemasan), 10 peratus lagi untuk perlindungan berisiko, seperti insurans dan 60 peratus untuk keperluan peribadi anda. Walau bagaimanapun, anggaran perbelanjaan anda hanya akan berjaya sekiranya anda berdisiplin mematuhinya. Langkah terbaik adalah bayar untuk diri anda dahulu. Ia bermaksud anda akan menyimpan sebahagian daripada gaji anda ke dalam akaun yang berasingan sebelum anda berbelanja. c) Rancang apabila melibatkan perbelanjaan yang besar Anda perlu merancang sebelum membuat keputusan melibatkan perbelanjaan yang besar, seperti membeli rumah, kereta, melanjutkan pelajaran ke peringkat yang lebih tinggi dan lain- lain lagi. Anda perlu mendapatkan maklumat- maklumat berkaitan secara terperinci agar anda tidak ditipu oleh pemaju atau ejen penjual yang hanya ingin mengaut keuntungan semata-mata. d) Memberi wang kepada ibu dan bapa Walaupun ibu bapa anda tidak mengharapkan pengorbanan mereka semasa membesarkan anda dibalas dengan wang. Namun sebagai anak yang berjasa, anda perlu memperuntuk wang kepada ibu bapa. Sediakan tabung khas untuk ibu bapa anda pada masa hadapan, atau sekiranya diperlukan ketika kecemasan. Jumlah pemberian tersebut bergantung kepada kemampuan kewangan anda. Sekiranya anda tinggal bersama- sama keluarga, bantulah mereka membayar bil- bil utiliti atau membeli barang keperluan rumah. Hal ini dapat membantu anda, merancang perbelanjaan lebih baik apabila memasuki alam rumah tangga kelak. • 5 Sehingga 18 Jun 2012, terdapat 928 buah syarikat tersenarai di Bursa Malaysia. Antara ratusan syarikat atau kaunter tersebut, mana satu yang sesuai untuk anda melabur? Di sini disenaraikan ciri-ciri penting yang perlu diberi perhatian dalam memilih saham syarikat. Berpandukan kepada artikel ini, diharapkan anda dapat menilai syarikat dengan lebih baik, dan seterusnya membuat keputusan pelaburan yang bijak. Memahami Perniagaan Sesebuah Syarikat Sebelum melihat aspek pengiraan dan sebagainya, cuba lihat dan perhatikan produk-produk dan perkhidmatan yang digunakan setiap hari. Anda juga boleh melihat dalam surat khabar atau mana-mana sumber maklumat yang lain untuk mengetahui tentang prestasi syarikat tersebut. Syarikat manakah yang mengeluarkan produk atau perkhidmatan yang paling anda suka? Apakah produk-produk yang memudahkan kehidupan orang ramai dan mempunyai nilai tambah berbanding produk lain? Syarikat-syarikat yang menjadi jawapan kepada persoalan di atas mempunyai peluang cerah untuk berjaya. Jika orang lain masih belum sedar mengenai syarikat tersebut, maka anda mempunyai peluang yang tinggi untuk mengaut keuntungan apabila membeli sahamnya. Pastikan anda membuat kajian- kajian lain sebelum melabur dalam syarikat tersebut. Mesej utama di sini ialah, sentiasa cari syarikat atau industri yang anda biasa dengannya ataupun mudah untuk difahami. Jika sukar bagi anda menerangkan perniagaan syarikat itu, maka elakkan daripada melabur dalam syarikat terbabit. Menganalisis Sesebuah Syarikat Anda kini sudah bersedia untuk beralih kepada perkara yang dipanggil analisis fundamental (fundamental analysis). Terdapat beberapa petunjuk kewangan bagi sesebuah syarikat yang mampu memberikan gambaran tentang prestasinya. 1) Nisbah Harga Perolehan Sebagai permulaan, maklumat yang perlu diperhatikan ialah nisbah harga perolehan sesebuah syarikat. Syarikat yang mempunyai nisbah harga perolehan yang lebih rendah berbanding dengan pasaran keseluruhan ataupun purata industrinya, menggambarkan bahawa saham syarikat tersebut masih terkurang nilai. Oleh itu, sekiranya purata industri ialah pada tahap 15 kali nisbah harga perolehan, anda bolehlah mengabaikan syarikat-syarikat kerana nisbah harga perolehan syarikat-syarikat tersebut melebihi 15. Ini menunjukkan harga saham syarikat-syarikat tersebut sudahpun berada pada tahap yang sama ataupun lebih tinggi daripada nilai pasaran dan boleh dikatakan mahal. 2) Permodalan Pasaran Tentukan sama ada anda ingin melabur dalam syarikat bermodal besar atau kecil. Lazimnya, syarikat-syarikat besar dikatakan lebih berkemampuan untuk mengatasi saingan sengit dan dapat menikmati ekonomi ikut bidangan (economies of scale). Syarikat-syarikat kecil pula mempunyai kelebihan yang tidak dimiliki oleh Tip Memilih Saham Syarikat Untuk Pelaburan 6 • syarikat-syarikat besar. Contohnya, mereka boleh menyesuaikan diri dengan perubahan dalam pasaran dan mempunyai kos tidak langsung (overhead) yang lebih rendah. 3) Rekod Prestasi Anda juga perlu merujuk kepada rekod prestasi syarikat yang konsisten. Sekiranya sesebuah syarikat itu mampu menjana tahap jualan dan perolehan yang baik dan mengalami peningkatan dalam bahagian pasaran, kecuali untuk satu atau dua suku, yang disebabkan oleh keadaan keseluruhan pasaran, maka syarikat tersebut boleh dikatakan syarikat yang baik dan berpotensi. 4) Dividen Anda juga perlu merujuk kepada kadar bayaran dividen yang diberikan oleh syarikat, sekiranya berminat dalam saham pendapatan. Pastikan kadar hasil dividen melebihi tahap inflasi untuk mengelakkan daripada perlunya naik nilai harga yang lebih tinggi. Ini bagi memastikan wang yang telah dilaburkan dalam saham-saham anda terus meningkat daripada segi nilai sebenar. 5) Pihak Pengurusan Pastikan anda membaca seksyen analisis pihak pengurusan dalam laporan tahunan syarikat untuk memahami cara pengurusan syarikat terbabit, apa yang dianggap sebagai risiko dan langkah-langkah yang diambil untuk mencegah risiko-risiko tersebut. Pihak pengurusan yang baik akan sentiasa menjadikan nilai pemegang saham yang maksimum sebagai matlamat utama dan akan menunjukkan sikap yang penuh integriti dalam menguruskan syarikat. Syarikat yang diuruskan oleh pengurusan yang berkualiti tinggi akan mempamerkan prestasi yang baik, walaupun dalam suasana perniagaan yang amat sukar. Dengan mengambil kira faktor yang telah dibincangkan, senarai syarikat untuk anda pilih telah menjadi lebih sedikit. Terdapat pelbagai faktor lain yang perlu diambil kira dalam memilih saham. Ini akan dibincangkan dalam artikel yang akan datang. Selamat berjaya dalam pelaburan! Artikel perancangan kewangan dan pelaburan ini merupakan salah satu usaha berterusan SIDC dalam melahirkan pelabur yang arif dan berpengetahuan dalam pasaran modal. Selain itu, SIDC turut menganjurkan seminar dan bengkel pendidikan pelabur yang disasarkan untuk pelbagai lapisan masyarakat, seperti pelajar sekolah, pelajar institusi pengajian tinggi, ibu bapa, wanita, penduduk luar bandar, pekerja kolar biru serta kakitangan awam dan swasta. Untuk maklumat lanjut, layari www.min.com.my, hubungi 03-62048889 atau lawati Facebook www.facebook.com/BMWSIDC. Syarikat manakah yang mengeluarkan produk atau perkhidmatan yang paling anda suka? Apakah produk-produk yang memudahkan kehidupan orang ramai dan mempunyai nilai tambah berbanding produk lain? Syarikat- syarikat yang menjadi jawapan kepada persoalan di atas mempunyai peluang cerah untuk berjaya. • 7 Zakat atau penyucian harta dalam istilah bahasa bermaksud bersih, suci, subur, berkat dan berkembang. Zakat boleh membersihkan harta dan diri orang kaya daripada bersifat kedekut dan bakhil. Dalam masa yang sama dapat mengekang sifat dengki dan dendam golongan miskin terhadap orang yang kaya. Zakat yang merupakan salah satu rukun Islam seharusnya menjadi satu motivasi bagi setiap Muslim untuk bekerja keras agar dapat membayar zakat. Jenis dan Perkiraan Zakat Terdapat pelbagai jenis zakat, seperti berikut:- • Zakat emas dan perak • Zakat wang simpanan • Zakat pendapatan • Zakat perniagaan • Zakat saham • Zakat KWSP • Zakat padi Syarat-syarat umum wajib membayar zakat seperti yang ditetapkan oleh Pusat Pungutan Zakat, Majlis Agama Islam Wilayah Persekutuan Malaysia seperti berikut:- • Islam Zakat hanya dikenakan ke atas orang Islam. Bagi perniagaan perkongsian orang Islam dengan bukan Islam, hanya peratusan ekuiti orang Islam sahaja yang diambil untuk dikenakan zakat. • Merdeka Hamba abdi tidak wajib berzakat, kecuali zakat fitrah. Walau bagaimanapun, tidak timbul persoalan hamba abdi masa kini, tetapi syarat merdeka masih lagi dikekalkan sebagai salah satu syarat wajib zakat. • Milik sempurna Harta yang dimiliki mestilah sempurna dalam kekuasaan seseorang dan tidak bersangkutan dengan orang lain. Pemilik juga dapat Zakat Menyucikan Harta 8 • memperlaku dan memperoleh manfaat daripadanya. • Cukup nisab Nisab adalah paras nilai minimum yang menentukan sama ada wajib atau tidak sesuatu harta dikeluarkan. Nisab adalah bersamaan dengan 85 gram emas nilai semasa. • Cukup Haul Cukup haul bermaksud genap setahun harta disimpan. • Niat untuk Berniaga Syarat ini hanya bagi zakat perniagaan sahaja. • Zakat emas yang disimpan adalah 2.5% atas nilai emas yang disimpan untuk setahun iaitu nilai bersamaan atau melebihi 85 gram emas. Emas yang dipakai pula tidak dikenakan zakat jika kurang daripada uruf. Uruf bermaksud ‘kadar perlepasan tertentu’ yang dikenakan bagi pemakaian emas. Jika seseorang tinggal di negeri yang corak pemakaian emas adalah sedikit, maka uruf dalam menentukan kewajipan zakat emas bagi perhiasan tersebut adalah rendah; misalnya, 150 gram diwajibkan mengeluarkan zakat. Namun, bagi yang tinggal di negeri yang memang corak pemakaian emas perhiasannya lebih banyak, maka urufnya juga lebih tinggi. Misalnya, perhiasan emas yang seberat 850 gram akan diwajibkan zakat. Zakat wang simpanan adalah 2.5% atas baki terendah semua jenis wang simpanan dalam tempoh satu tahun selepas ditolak dengan dividen atau faedah. Zakat pendapatan dan panduan pembayarannya seperti berikut:- • 2.5.% atas jumlah pendapatan kasar, atau • Membayar zakat setelah ditolak perbelanjaan- perbelanjaan asas yang dibenarkan, atau • Membayar zakat setelah mengambil kira tanggungan sebenar. Rebat cukai pendapatan Di Malaysia, pembayaran zakat boleh mendapat rebat daripada cukai pendapatan individu. Oleh itu simpan resit pembayaran zakat dengan baik. Rebat ialah potongan terus daripada jumlah cukai kena dibayar. Zakat perniagaan mempunyai dua cara perkiraan untuk menentukan jumlah yang harus dikeluarkan. Satu berdasarkan kepada pertumbuhan harta dan satu lagi berdasarkan penggunaan modal. Zakat perniagaan boleh mendapat pengurangan cukai. Sila rujuk pusat zakat berdekatan dengan anda untuk mendapatkan perkiraan bagi perniagaan anda. Zakat saham terbahagi kepada dua kategori:- • Saham yang dimiliki sehingga hujung haul. • Saham yang dijual beli sepanjang haul. Untuk saham yang dimiliki sehingga hujung haul, 2.5% atas harga par atau harga terendah jika bawah par. Bagi saham yang dijual beli sepanjang haul, 2.5% atas nilai jualan saham-saham tersebut setelah ditolak kos belian. Zakat KWSP dan tabungan jangka masa panjang yang lain yang “dipaksa” seperti Lembaga Tabung Angkatan Tentera, atau seumpamanya, dikenakan zakat mengikut kaedah-kaedah ini.:- • 2.5% atas simpanan yang dikeluarkan setelah wang diterima, atau • 2.5% atas wang simpanan KWSP bagi setiap pekerja mengikut penyata tahunan. Zakat Padi adalah 5% daripada hasil yang diperoleh Nisab zakat padi 306 gantang bersamaan 1,306 kg atau 1.306 tan. Sumber: Panduan Kewangan Peribadi dan Keluarga “Cukup Wang Hati Tenang untuk Semua” oleh Hajah Rohani Datuk Hj Mohd Shahir. • 9 Insurans hayat bertujuan untuk memastikan orang yang disayangi dilindungi dari segi kewangan jika terjadi sesuatu terhadap diri anda. Sekiranya anda tidak membuat penamaan dalam polisi insurans anda, maka syarikat insurans berhak untuk tidak melepaskan wang polisi sehinggalah orang yang disayangi itu mendapat Perintah Probet atau Surat Kuasa Mentadbir atau Perintah Pembahagian. Ini mungkin mengambil masa sehingga beberapa tahun. Walau bagaimanapun, sekiranya ada penamaan, wang polisi boleh diagihkan dengan lebih cepat. Bagi pemegang polisi yang bukan beragama Islam, suatu amanah akan diwujudkan untuk penama yang berkeadaan seperti berikut:- • Jika penama adalah suami atau isteri atau anak pemegang polisi, atau • Jika penama adalah ibu bapa pemegang polisi (dengan syarat tidak ada suami / isteri / anak yang masih hidup pada masa penamaan dibuat). Polisi berkenaan dikenali sebagai polisi amanah. Sebagai polisi amanah, wang polisi tidak menjadi sebahagian daripada harta pusaka pemegang polisi yang meninggal dunia. Oleh itu, ia tidak tertakluk kepada hutang-piutang si mati. Polisi amanah tidak diguna pakai bagi kes pemegang polisi yang beragama Islam. Penama bagi pemegang polisi yang beragama Islam menerima wang polisi hanya sebagai wasi dan ia mestilah mengagihkan wang itu mengikut undang-undang Islam. Bilakah anda perlu membuat penamaan? Sekiranya anda berumur 18 tahun ke atas, maka anda boleh menamakan seorang individu atau beberapa individu untuk menerima wang polisi apabila anda meninggal dunia. Penamaan biasanya dilakukan semasa membuat permohonan polisi insurans hayat atau pada bila-bila masa dirasakan perlu. Bagaimanakah cara membuat penamaan? • Isikan borang penamaan yang disediakan oleh syarikat insurans, yang biasanya memerlukan butir-butir penama, seperti nama, tarikh lahir, nombor kad pengenalan atau sijil kelahiran dan alamat. • Pastikan borang penamaan ditandatangani oleh seorang saksi yang berumur 18 tahun dan ke atas, sempurna akal dan juga bukan penama anda. • Pastikan syarikat insurans anda mengesahkan penamaan, sama ada di dalam dokumen polisi atau borang penamaan. • Anda boleh menamakan lebih daripada seorang penama, dan nyatakan kadar bahagian hak bagi setiap penama. • Jika anda tidak menetapkan kadar bahagian yang perlu dibayar kepada setiap penama, wang polisi akan diagihkan sama rata antara kalangan penama. Insurans: Kepentingan Membuat Penamaan 10 • Siapakah yang boleh anda lantik sebagai penama? Anda bebas untuk menamakan sesiapa yang anda kehendaki. Walau bagaimanapun, tidak semua penama akan menerima wang polisi secara benefisial atau untuk kegunaan mereka sendiri. Dalam kes bagi pemegang polisi bukan seorang Islam, tertakluk kepada pertalian antara pemegang polisi dengan penama, seseorang penama boleh menerima bahagian wang polisinya, sama ada secara benefisial atau sebagai pemegang amanah atau wasi. Peranan pemegang amanah Pemegang amanah boleh juga dilantik untuk menerima wang polisi bagi polisi amanah. Apabila pemegang polisi meninggal dunia, tugas pemegang amanah ialah menerima wang polisi dan mengagihkan dengan sewajarnya kepada penama-penama. Pemegang amanah hendaklah bertindak bagi kepentingan penama pada setiap masa. Menukar penamaan Anda boleh meminda penamaan dengan menulis kepada syarikat insurans hayat anda. Penamaan yang terakhir akan menggantikan semua penamaan yang terdahulu. Penamaan akan dianggap batal apabila penama atau semua penama (jika lebih daripada seorang penama) meninggal dunia pada masa pemegang polisi masih hidup. Walau bagaimanapun, dalam kes polisi amanah, penamaan tidak boleh dibatalkan tanpa mendapat persetujuan bertulis daripada pemegang amanah. Apakah akan terjadi jika tiada penamaan? Jika tiada penamaan dibuat, syarikat insurans akan membayar wang polisi kepada pemohon yang mengemukakan Perintah Probet atau Surat Kuasa Mentadbir atau Perintah Pembahagian. Walau bagaimanapun, syarikat insurans, atas budi bicaranya sendiri, boleh membuat bayaran kepada pihak yang menuntut tanpa memerlukan Perintah Probet bagi keadaan-keadaan berikut:- • Jika pihak menuntut adalah suami / isteri, anak atau ibu bapa pemegang polisi, syarikat insurans boleh membayar kepada suami atau isteri, anak atau ibu bapa pemegang polisi mengikut aturan keutamaannya. Jika terdapat lebih daripada seorang dalam mana-mana kategori tersebut di atas, maka semua individu dalam kategori itu akan dibayar bahagian yang sama rata. • Jika tiada suami / isteri, anak atau ibu bapa dan wang polisi tidak melebihi RM100,000, maka syarikat insurans boleh membayar wang polisi kepada seseorang yang syarikat insurans berpuas hati bahawa orang tersebut berhak dan berkemungkinan diberikan Perintah Probet atau Surat Kuasa Mentadbir atau kepada seseorang yang syarikat insurans berpuas hati yang orang itu berhak secara benefisial kepada harta pusaka pemegang polisi yang meninggal dunia. • Jika tiada suami atau isteri, anak atau ibu bapa dan wang polisi melebihi RM100,000:- > syarikat insurans boleh membayar RM100,000 yang pertama kepada seseorang seperti yang dinyatakan dalam perenggan di atas. Baki wang polisi akan dibayar kepada orang yang sama apabila orang itu mengemukakan Perintah Probet atau Surat Kuasa Mentadbir atau Perintah Pembahagian. > Walau bagaimanapun, setelah tamat tempoh 12 bulan selepas bayaran RM100,000 pertama dibuat dan tiada tuntutan untuk baki wang polisi oleh sesiapa yang memegang Perintah Probet atau Surat Kuasa Mentadbir atau Perintah Pembahagian, syarikat insurans akan membayar baki tersebut kepada orang yang telah menerima pembayaran pertama. Jika tidak ada penamaan yang dibuat, orang yang menerima wang polisi hanya sebagai wasi dan ia hendaklah mengagihkannya mengikut wasiat si mati. Jika tiada wasiat, wang polisi tersebut akan diagihkan mengikut undang-undang pembahagian yang berkaitan. Sumber : info insurans • 11 Bank Negara Malaysia telah mengeluarkan Senarai Peringatan kepada Semua Pengguna Kewangan. Senarai ini diperkenal bertujuan sebagai panduan dan rujukan segera bagi orang ramai apabila membuat keputusan berhubung dengan pelbagai perkhidmatan kewangan yang ditawarkan oleh pihak yang tidak berlesen. Senarai Peringatan kepada Semua Pengguna Kewangan ini merujuk kepada senarai individu atau syarikat yang telah disalah anggap sebagai mendapat lesen atau dibenarkan oleh pengawal selia termasuk Suruhanjaya Sekuriti Malaysia, Kementerian Perdagangan Dalam Negeri, Koperasi dan Kepenggunaan, Suruhanjaya Syarikat Malaysia dan Suruhanjaya Koperasi Malaysia, untuk menjalankan aktiviti perniagaan mereka. Senarai Peringatan kepada Semua Pengguna Kewangan ini mengandungi maklumat syarikat atau individu yang tidak mendapat lesen daripada mana- mana pengawal selia dan pihak Bank Negara Malaysia telah menerima pelbagai pertanyaan mengenai mereka daripada orang ramai. Senarai ini bukanlah senarai sepenuhnya dan akan dikemaskinikan dari semasa ke semasa untuk rujukan orang ramai. Untuk maklumat lanjut, orang ramai boleh menghubungi BNMTELELINK di talian 1-300-88-5465. Senarai Peringatan kepada Semua Pengguna Kewangan ini boleh didapati di laman sesawang Bank Negara Malaysia (www.bnm.gov.my/ consumeralert). Bank Negara Malaysia juga menyatakan bahawa orang ramai boleh membeli dan menjual emas. Walau bagaimanapun, orang ramai perlu berhati-hati terhadap pelbagai skim pengambilan deposit dan pelaburan haram, khususnya dalam logam berharga seperti emas, yang menjanjikan pulangan lumayan kepada pelabur. Skim-skim ini menawarkan pulangan yang lumayan dalam tempoh masa yang pendek berserta opsyen belian balik emas tersebut. Skim-skim ini mungkin merupakan “skim cepat kaya” atau dipanggil “skim Ponzi”, yakni wang pelaburan yang terkumpul digunakan untuk membayar “pulangan lumayan” kepada pelabur lain. Skim-skim sebegini adalah haram dan merupakan suatu penipuan, dan orang ramai mungkin kehilangan semua wang mereka. Orang ramai dinasihatkan supaya menghubungi pihak berkuasa yang berkenaan apabila berurusan dengan syarikat atau individu yang menawarkan peluang perniagaan atau perkhidmatan kewangan yang kelihatan sangat menarik. Walau bagaimanapun, sebenarnya mereka tidak mendapat lesen daripada pihak berkuasa yang berkenaan. Sumber : Bank Negara Malaysia Senarai Peringatan Kepada Semua Pengguna Kewangan C O N T O H Bank Negara Malaysia Talian Tol : 1-300-88-5465 E-mel : [email protected] Laman web : www.bnm.gov.my Persatuan Bank-Bank Malaysia (ABM Connect) Talian Tol : 1-300-88-9980 E-mel : [email protected] Laman web : www.abm.org.my Agensi Kaunseling Dan Pengurusan Kredit (AKPK) Talian Tol : 1-800-88-2575 E-mel : [email protected] Laman web : www.akpk.org.my Biro Pengantaraan Kewangan (BPK) Talian am : 03-2272 2811 E-mel : [email protected] Laman web : www.fmb.org.my Sebarang maklum balas sila e-melkan kepada [email protected]

Public Notice

12 Okt 2012

Pelawaan Mengemukakan Maklum Balas: Kertas Konsep bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang

https://www.bnm.gov.my/-/pelawaan-mengemukakan-maklum-balas-kertas-konsep-bagi-pengurusan-risiko-dan-kawalan-dalaman-untuk-perniagaan-perkhidmatan-wang

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/pelawaan-mengemukakan-maklum-balas-kertas-konsep-bagi-pengurusan-risiko-dan-kawalan-dalaman-untuk-perniagaan-perkhidmatan-wang&languageId=ms_MY

Reading: Pelawaan Mengemukakan Maklum Balas: Kertas Konsep bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Share: Pelawaan Mengemukakan Maklum Balas: Kertas Konsep bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang Tarikh Siaran: 12 Okt 2012 Tarikh Berkuatkuasa Tempoh mengemukakan maklum balas bagi kertas konsep ini berakhir pada 29 Oktober 2012 Kebolehgunaan (Applicability) Garis Panduan ini adalah terpakai untuk aktiviti perniagaan perkhidmatan wang yang dilesenkan di bawah Akta Perniagaan Perkhidmatan Wang 2011 Ringkasan Kertas konsep ini menggariskan butiran terperinci mengenai cadangan keperluan berkenaan pengurusan risiko dan kawalan dalaman dalam menjalankan perniagaan perkhidmatan wang, selaras dengan keperluan-keperluan berkaitan dengan tadbir urus dan operasi sepertimana yang termaktub di bawah Akta Perniagaan Perkhidmatan Wang 2011 dan Peraturan-Peraturan Perniagaan Perkhidmatan Wang. Bank Negara Malaysia (Bank) mengalu-alukan sebarang komen dan maklum balas secara bertulis ke atas kertas konsep ini, termasuk cadangan bagi isu-isu tertentu yang memerlukan penjelasan secara lebih lanjut atau cadangan-cadangan lain yang boleh dipertimbangkan oleh pihak Bank. Bagi memudahkan penilaian pihak Bank, cadangan/komen yang dikemukakan perlu disokong dengan alasan-alasan/rasional yang jelas atau maklumat-maklumat sokongan lain yang relevan. Sebarang komen dan maklum balas ke atas kertas konsep ini perlu dikemukakan kepada pihak Bank sebelum 29 Oktober 2012 ke alamat berikut: Pengarah Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Bank Negara Malaysia Jalan Dato' Onn 50480 Kuala Lumpur Email: [email protected] Diterbitkan oleh Jabatan Pengawalan Perniagaan Perkhidmatan Wang Muat turun: Kertas Konsep bagi Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman untuk Perniagaan Perkhidmatan Wang (Bahasa Malaysia) Lampiran : Borang Maklum Balas (Bahasa Malaysia)© 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

28 Sep 2012

Muat turun Teks Ucapan Bajet 2013 oleh Perdana Menteri Malaysia

https://www.bnm.gov.my/-/muat-turun-teks-ucapan-bajet-2013-oleh-perdana-menteri-malaysia

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761703/ub13.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/muat-turun-teks-ucapan-bajet-2013-oleh-perdana-menteri-malaysia&languageId=ms_MY

Reading: Muat turun Teks Ucapan Bajet 2013 oleh Perdana Menteri Malaysia Share: Muat turun Teks Ucapan Bajet 2013 oleh Perdana Menteri Malaysia Tarikh Siaran: 28 Sep 2012 Teks Ucapan Bajet 2013 oleh YAB Dato' Sri Mohd. Najib Tun Abdul Razak, Perdana Menteri Malaysia dan Menteri Kewangan. Klik pautan di bawah untuk memuat turun. Ucapan Bajet 2013 © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Microsoft Word - Ucapan Bajet 2013 Saya Akta Disa mem bagi YAB P R “M a mohon a bagi m atukan mperuntuk i kali kedua U B DATO’ S PERDANA RANG UN PADA MEMAKMU mencadan mengguna untuk p kkan wan a. UCAPAN B RI MOHD A MENTER KETIKA NDANG-UN DI DE A JUMAA UR NEGAR SEBUAH ngkan supa akan seju perkhidma ng itu unt 1 BAJET TA Oleh NAJIB TU RI DAN ME A MEMBEN NDANG PE EWAN RAK T, 28 SEP RA, MENS H JANJI DI aya Rang umlah wa atan bag tuk perkh AHUN 2013 UN HAJI A ENTERI KE NTANG ERBEKAL KYAT PTEMBER SEJAHTER ITEPATI” Undang-u ang darip gi tahun idmatan b 3 ABDUL RA EWANGAN LAN (2013) 2012 RA RAKYA undang be ada Kum n 2013 bagi tahu AZAK N ) AT: ertajuk “Su mpulan W dan b n itu” dib uatu Wang bagi baca 2 MUQADDIMAH Saya mulakan lafaz ucapan Bajet 2013 dengan kalimah mulia Bismillahirrahmanirrahim dan memetik sepotong ayat dari Surah Al-Baqarah yang diturunkan di Madinah, bahawa : “Berlumba-lumbalah kamu mengerjakan kebaikan, kerana di mana sahaja kamu berada pasti Allah akan menghimpunkan kamu semua pada hari kiamat untuk menerima balasan. Sesungguhnya Allah Maha Berkuasa atas tiap-tiap sesuatu.” 1. Saya berdiri di dewan yang mulia pada petang Jumaat yang berbahagia, penghulu segala hari, untuk membentangkan bajet kelima bagi pihak Kerajaan semenjak mula memegang amanah selaku Menteri Kewangan Malaysia pada tahun 2008. Syukur ke hadrat Allah SWT kerana di atas limpah rahmatNya jua, kita telah menyaksikan sepanjang tempoh tersebut, melalui usaha kolektif rakan-rakan anggota pentadbiran dengan sokongan ahli-ahli parlimen, penjawat awam dan seluruh rakyat Malaysia, negara tercinta ini telah berjaya dilindungi daripada kesan terburuk akibat kegawatan kewangan global. Bahkan, ekonomi negara telah diletakkan di landasan pertumbuhan mapan ke arah transformasi sebagai sebuah negara maju berpendapatan tinggi. Manakala kesejahteraan rakyat pula telah dipertingkatkan secara berterusan. 2. Sesungguhnya, Bajet 2013 ini sebagai penerus tradisi terbaik Kerajaan Barisan Nasional memakmurkan negara dan membawa kesejahteraan kepada semua rakyat. Ia manifestasi sebuah janji yang ditepati. Sejak 55 tahun lalu, pada setiap peringkat pembangunan negara, rakyat Malaysia telah meletakkan kepercayaan mereka kepada Kerajaan yang sama. Terima kasih kita ucapkan atas kepercayaan tersebut. Sekali-kali sepanjang masa dan musim berguling ia tidak pernah dikhianati, sebaliknya pada setiap ketika ia telah dibalas dengan laba pada julat berganda. 3. Kerajaan ini hakikatnya tidak pernah menjanjikan bulan, bintang mahupun cakerawala. Kita tidak pernah melakar lukisan yang pada hari ini 3 tampak muluk-muluk dan indah tetapi sebenarnya berupa racun yang berbisa. Sebagai Kerajaan yang bertanggungjawab, kita tetap menceritakan kebenaran biarpun kelat. Kita tidak pernah mendodoi rakyat dengan dogengan lipurlara sebaliknya sentiasa menawarkan penyelesaian serta kepimpinan bitara terhadap segala permasalahan rakyat. 4. Telah terbukti tanpa tersanggah lagi bahawa ekonomi Malaysia merupakan ekonomi berteraskan rakyat. Ia hasil wawasan dan aspirasi rakyat. Ia merupakan manifestasi kerja keras dan jerih payah rakyat. Ia sumbangan masyarakat desa dan bandar, golongan profesional serta pekerja kolar biru, petani, buruh, peladang, pekebun kecil, nelayan, guru, pensyarah dan karyawan. Didukung pula para penjawat awam dan usahawan. Di atas segalanya, ia diuruskan secara teliti dan berhemah oleh Kerajaan yang meletakkan kebajikan rakyat di atas jemalanya. Inilah formula kejayaan Malaysia. 5. Sayugia, mengurus sebuah negara majmuk yang kompleks seperti Malaysia bukan perkara mudah. Ia memerlukan keikhlasan dan kebijaksanaan kerana rakyat Malaysia amat cerdik menilai yang mana intan dan yang mana kaca. Hakikat rakyat telah memberi mandat kepada Kerajaan ini sebanyak 12 kali tanpa putus semenjak 1959 bermakna sesuatu yang betul telah dilakukan oleh Kerajaan sedia ada. 6. Sesungguhnya waad yang wujud itu, di antara rakyat dan Kerajaan selama ini mana mungkin mampu dipunahkan waima sekuat mana pun fitnah dan mehnah melanda. Sehubungan itu, naskah bajet yang akan saya persembahkan ini merupakan sebuah penghargaan kepada seluruh rakyat Malaysia lantaran terus meletakkan kepercayaan kepada kami di sepanjang ketika. 4 PRESTASI EKONOMI 2012 DAN PROSPEK 2013 7. Kerajaan komited dalam memastikan pertumbuhan ekonomi negara terus berkembang meskipun dalam persekitaran global yang tidak menentu dan mencabar. Asas ekonomi yang kukuh serta disokong oleh sistem monetari akomodatif telah membolehkan ekonomi negara berada di landasan teguh. Dalam tempoh separuh pertama 2012, ekonomi negara tumbuh pada kadar 5.1 peratus didorong, terutamanya oleh kekukuhan aktiviti pelaburan dan penggunaan swasta. Negara terus menerima kemasukan pelaburan langsung asing bersih berjumlah 13.6 bilion ringgit selaras dengan peningkatan keyakinan pelabur terhadap Malaysia sebagai destinasi pelaburan pilihan utama. 8. Bagi keseluruhan tahun 2012, walaupun pertumbuhan ekonomi dan perdagangan dunia sederhana, pertumbuhan ekonomi negara dijangka berkembang kukuh pada kadar 4.5 hingga 5 peratus. Pertumbuhan ini dipacu oleh pelaburan swasta sebanyak 11.7 peratus atau mencapai 127.9 bilion ringgit. Prestasi ini jauh lebih besar berbanding jumlah pelaburan sebanyak 81 bilion ringgit pada tahun 2009. Trend ini menunjukkan aktiviti pelaburan domestik semakin rancak, terutama dengan pelaksanaan projek-projek di bawah Program Transformasi Ekonomi. Ini mendorong sektor pembinaan terus melonjak tinggi sebanyak 15.5 peratus berbanding 4.6 peratus pada tahun 2011. 9. Persekitaran ekonomi domestik yang mantap juga mendorong bursa saham mencatat prestasi yang menggalakkan. Ini terbukti dengan Indeks Komposit Bursa Malaysia telah mencecah rekod tertinggi 1,654.11 mata pada 4 September 2012. Nilai modal pasaran telah meningkat sebanyak 44 peratus daripada 999 bilion ringgit pada akhir tahun 2009 kepada 1.43 trilion ringgit pada akhir Julai 2012. Pendapatan per kapita pula meningkat kepada hampir 31 ribu ringgit pada tahun 2012 berbanding 25 ribu ringgit pada tahun 2009. Rizab antarabangsa pada 14 September 2012 pula kekal kukuh mencatat 432.2 bilion ringgit, mampu membiayai 9.5 bulan import tertangguh dan 3.9 kali hutang luar jangka pendek. 5 10. Pada tahun 2013, berdasarkan persekitaran ekonomi global yang dijangka lebih baik, pertumbuhan ekonomi negara diunjur berkembang lebih kukuh pada kadar 4.5 hingga 5.5 peratus. Julung kalinya, Keluaran Dalam Negeri Kasar (KDNK) nominal dijangka melepasi paras 1 trilion ringgit. Pertumbuhan lebih baik ini didorong oleh pelaburan dan penggunaan swasta sebanyak 13.3 peratus dan 5.7 peratus. Sektor pembinaan dijangka terus meningkat kukuh 11.2 peratus diikuti oleh sektor perkhidmatan pada kadar 5.6 peratus. PERUNTUKAN BAJET 2013 11. Bajet 2013 akan menyediakan peruntukan sejumlah 251.6 bilion ringgit bagi melaksanakan semua langkah, program dan projek pembangunan, menumpukan kepada kesejahteraan rakyat dan pembangunan negara. Daripada jumlah tersebut, 201.9 bilion ringgit adalah bagi perbelanjaan mengurus dan 49.7 bilion ringgit bagi peruntukan pembangunan. 12. Di bawah peruntukan mengurus, sejumlah 58.6 bilion ringgit adalah bagi Emolumen dan 33.7 bilion ringgit disediakan bagi Perkhidmatan dan Bekalan. Manakala, 107.3 bilion ringgit diperuntukkan kepada Pemberian dan Kenaan Bayaran Tetap. Sejumlah 1.1 bilion ringgit disediakan untuk Pembelian Aset dan baki 1.2 bilion ringgit untuk perbelanjaan lain. 13. Bagi peruntukan pembangunan pula, sejumlah 30 bilion ringgit disediakan bagi sektor ekonomi untuk menampung keperluan infrastruktur, perindustrian serta pertanian dan pembangunan luar bandar. Sejumlah 11.1 bilion ringgit diperuntukkan bagi sektor sosial, termasuk pendidikan dan latihan, kesihatan, kebajikan, perumahan serta pembangunan masyarakat. Seterusnya, 4.6 bilion ringgit diperuntukkan bagi pembangunan sektor keselamatan, 2 bilion ringgit bagi pentadbiran am dan 2 bilion ringgit untuk simpanan luar jangka. 14. Dari segi kutipan hasil Kerajaan Persekutuan bagi tahun 2013, jumlahnya dianggarkan 208.6 bilion ringgit, berbanding 207.2 bilion ringgit 6 pada tahun 2012. Dengan mengambil kira anggaran hasil dan perbelanjaan, defisit Kerajaan Persekutuan akan terus berkurangan kepada 4.0 peratus daripada KDNK bagi tahun 2013, berbanding 4.5 peratus pada tahun 2012. Ini menunjukkan Kerajaan komited untuk terus mengurangkan defisit fiskal ke paras lebih rendah. FOKUS BAJET 2013 15. Bajet 2013 digubal dengan fokus untuk meningkatkan taraf hidup rakyat di seluruh negara, memastikan pertumbuhan ekonomi mapan, perbelanjaan berhemah dan mengurangkan defisit fiskal negara dengan matlamat keseluruhan mengutamakan kesejahteraan rakyat. Kerajaan akan memastikan rakyat mendapat perkhidmatan terbaik serta manfaat maksimum hasil daripada pelaksanaan program dan projek pembangunan. Oleh itu, Bajet 2013 dirangka bertemakan “MEMAKMUR NEGARA, MENSEJAHTERA RAKYAT: SEBUAH JANJI DITEPATI” dengan memberi penekanan kepada lima fokus utama. FOKUS PERTAMA: MERANGSANG AKTIVITI PELABURAN 16. Pertumbuhan ekonomi negara akan terus dipacu oleh pelaburan langsung asing dan domestik. Dalam tempoh separuh pertama 2012, pelaburan swasta meningkat kepada 75.3 bilion ringgit berbanding 59.8 bilion ringgit bagi tempoh yang sama tahun 2011. Trend ini dijangka berterusan dalam tahun 2013 dengan pelaburan swasta dijangka meningkat kepada 148.4 bilion ringgit. 17. Kerajaan akan terus memperhebatkan pelaksanaan 12 Bidang Utama Ekonomi Negara. Sejumlah 3 bilion ringgit diperuntukkan bagi pelaksanaan projek permulaan bagi tahun 2013. Ini termasuk 1.5 bilion ringgit bagi projek pertanian seperti kelapa sawit, getah, herba bernilai tinggi dan padi. Sebanyak 500 juta ringgit diperuntukkan untuk projek River of Life bagi mengindahkan Sungai Klang. Manakala, 300 juta ringgit lagi untuk projek pemulihan rangkaian paip dan pembentungan bagi perkhidmatan dan kemudahan air. 7 Menggalak Pelaburan Domestik 18. Seterusnya, bagi merangsang pelaburan domestik dan mempercepatkan penyertaan syarikat Malaysia dalam rantaian bekalan global, Kerajaan telah menyediakan Dana Strategik Pelaburan Domestik bernilai 1 bilion ringgit di bawah Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia. Dana ini bertujuan memanfaatkan aktiviti penyumberan luar dan pemerolehan teknologi oleh syarikat tempatan. Selain itu, Kerajaan juga memperkenalkan semula insentif pengambilalihan syarikat asing dan kadar cukai khas bagi menggalakkan penyedia perkhidmatan tempatan bergabung menjadi entiti lebih besar. Mempergiat Perusahaan Kecil dan Sederhana 19. Seperti kita maklum, Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS) memainkan peranan penting dalam transformasi ekonomi negara. Bagi mempercepatkan pertumbuhan industri PKS dan perluasan skop kawasan industri di seluruh negara, dana sebanyak 1 bilion ringgit akan disediakan di bawah Skim Pembangunan PKS bawah kendalian SME Bank. Langkah ini memudahkan akses PKS untuk mendapat pembiayaan dan seterusnya memajukan perniagaan mereka. 20. Ini selari dengan Pelan Induk PKS (2012 - 2020) yang telah dilancarkan yang bertindak sebagai ‘game changer’ untuk mempercepatkan pertumbuhan PKS melalui inovasi dan produktiviti. Pelan induk ini melibatkan pelaksanaan 32 inisiatif termasuk 6 Program Berimpak Tinggi dengan peruntukan 30 juta ringgit. 21. Dalam mempergiatkan Industri Halal, terutamanya membangunkan produk-produk halal berimpak tinggi untuk tujuan eksport, SME Bank dengan kerjasama Bank Pembangunan Islam akan menyediakan Dana Industri Halal sebanyak 200 juta ringgit bagi membiayai modal kerja PKS terlibat. 8 22. Pada masa ini, terdapat 1.5 juta penjaja dan peniaga kecil menjalankan perniagaan secara tradisional dengan struktur perniagaan kecil dan pendapatan harian tidak menentu. Sehubungan itu, sebagai tanda keprihatinan dengan kekangan yang dihadapi oleh mereka sekiranya berlaku kemudaratan diri, hilang upaya serta kematian, Kerajaan mencadangkan skim perlindungan insurans berkelompok kepada penjaja dan peniaga kecil yang berdaftar dengan Suruhanjaya Syarikat Malaysia. Skim ini akan memberi had perlindungan maksimum sehingga 5,000 ringgit. Buat pertama kalinya, Kerajaan akan membiayai skim ini dengan peruntukan sebanyak 16 juta ringgit setahun. 23. Di samping itu, Perbadanan Nasional Berhad (PNS) akan memperkenalkan program Business In Transformation bagi menyokong usaha bersepadu memodenkan perniagaan golongan penjaja dan peniaga kecil kepada standard yang lebih tinggi dan berdaya saing dengan menggunakan model licensing atau franchising. Program ini akan memberi bimbingan dan khidmat nasihat ke atas konsep perniagaan baru seperti kedai bergerak, kiosk dan perniagaan atas talian. Untuk ini, PNS akan menyediakan kemudahan kepada penjaja dan peniaga kecil dengan pinjaman sehingga 25 ribu ringgit bagi licensee dan 500 ribu ringgit kepada licensor. 9 Malaysia Sebagai Hab Minyak dan Gas 24. Kita bersyukur kerana dikurniakan punca galian berharga iaitu minyak dan gas asli di pesisir pantai. Kerajaan bermatlamat menjadikan Malaysia daripada sekadar pengeluar, kepada salah satu hab dagangan minyak dan gas bersepadu utama dunia. 25. Jadi, Kerajaan telah mengambil beberapa langkah strategik meningkatkan keupayaan negara terutamanya dalam menyediakan ekosistem yang berupaya menyokong pembangunan rantaian penapisan, penyimpanan dan dagangan. Bagi mendokong penglibatan pengusaha swasta dalam pembangunan industri minyak dan gas, pelbagai insentif cukai dan insentif bukan cukai istimewa telah dirangka. Ini termasuk bantuan kos pengambilalihan tanah dan bantuan kewangan sebagai tipping point projek perkongsian awam swasta, pengecualian cukai pendapatan 100 peratus untuk tempoh 10 tahun, pengecualian cukai pegangan dan pengecualian duti setem. 26. Bagi pelaburan dalam aktiviti penapisan produk petroleum, Elaun Cukai Pelaburan sebanyak 100 peratus untuk tempoh 10 tahun diberi kepada yang layak. Hasil insentif, pelbagai projek pelaburan minyak dan gas bernilai 20 bilion dolar US telah dimulakan termasuk projek Petronas Refinery and Petrochemical Integrated Development atau Rapid, Terminal Simpanan Minyak dan Gas di Johor, Loji Regasifikasi di Melaka dan terminal minyak serta gas di Sipitang, Sabah. 27. Pada tahun lepas, Kerajaan juga telah melancarkan Program Global Incentive for Trading atau GIFT dengan galakan cukai pada kadar 3 peratus. Sehubungan dengan permintaan global LNG yang dijangka mencecah 400 juta tan setahun pada tahun 2025, program GIFT ditambah baik dengan pengecualian cukai pendapatan 100 peratus ke atas pendapatan berkanun untuk tempoh 3 tahun pertama operasi bagi syarikat dagangan. Dagangan komoditi yang diluluskan akan diperluaskan kepada lain-lain komoditi seperti pertanian, bahan mentah bertapis, logam asas dan kimia. 10 Merancak Sektor Pelancongan 28. Industri pelancongan merupakan satu sektor pertumbuhan ekonomi penting yang menyumbang hampir 12 peratus KDNK. Jumlah pendapatan daripada sektor pelancongan dianggar akan meningkat kepada 62 bilion ringgit pada tahun 2012. Sempena Tahun Melawat Malaysia 2013/2014, Kerajaan akan memperuntukkan sebanyak 358 juta ringgit di bawah perbelanjaan pembangunan iaitu peningkatan peruntukan sebanyak 42 peratus dengan sasaran pelancong seramai 26.8 juta orang. Kerajaan juga mencadangkan lanjutan pengecualian cukai pendapatan selama 3 tahun bagi pengusaha pelancongan yang mengendalikan sekurang-kurangnya 750 pelancong asing atau 1,500 pelancong tempatan setahun. Meningkat Aktiviti Pertanian 29. Di sudut lain, Kerajaan akan terus memberi penekanan kepada sektor pertanian dalam usaha untuk meningkatkan pendapatan negara dan memastikan kelestarian jaminan bekalan makanan. Diperuntukkan sebanyak 5.8 bilion ringgit, kepada Kementerian Pertanian dan Industri Asas Tani. 30. Kerajaan menyediakan sebanyak 30 juta ringgit bagi pembangunan program pertanian merangkumi aplikasi penggunaan teknologi tinggi dalam pengeluaran buah dan sayuran, peningkatan pembekalan benih berkualiti, penstabilan harga melalui jualan terus dari ladang, pewujudan pasar ikan rakyat serta penambahbaikan institusi latihan pertanian. Kerajaan juga mempersiapkan sebanyak 75 juta ringgit bagi meningkatkan pengeluaran produk makanan dan kesihatan. 31. Bagi sektor perladangan pula, di bawah NKEA, sebanyak 432 juta ringgit disediakan untuk program penanaman semula pokok kelapa sawit. Langkah ini akan meningkatkan tuaian hasil buah sawit setahun pada kadar 26.2 tan sehektar pada tahun 2020 berbanding 21 tan sehektar pada masa ini. Di samping itu, sebanyak 127 juta ringgit disediakan untuk pembangunan bahan terbitan oleo bernilai tinggi yang dapat mengubah komposisi industri hiliran ke arah pengeluaran lebih banyak bahan terbitan. 11 Kelestarian Jaminan Bekalan Makanan 32. Berkaitan kelestarian jaminan bekalan makanan pada masa akan datang, kawasan jelapang padi sedia ada akan ditambahbaik dengan sistem pengurusan tanamannya secara sistematik. Sebagai tambahan, 4 kawasan jelapang padi baru akan dibuka dan diperluas iaitu di Kota Belud, Batang Lupar, Rompin dan Pekan. Pada masa ini, kawasan jelapang padi bertanam adalah seluas 389 ribu hektar yang mampu menghasilkan sebanyak 1.8 juta tan metrik. Pertambahan 4 lagi kawasan jelapang padi baru seluas 19 ribu hektar dengan penyertaan seramai 12,237 pesawah dijangka menghasilkan 104 ribu tan metrik dengan perbelanjaan sebanyak 140 juta ringgit. Membela Nasib Petani dan Nelayan 33. Kerajaan amat menghargai sumbangan para nelayan dan sentiasa memastikan kedudukan sosioekonomi golongan ini bertambah baik dan pendapatan mereka meningkat. Pada masa ini, Kerajaan memberi elaun bantuan sara hidup 200 ringgit sebulan yang dapat memanfaatkan 55 ribu nelayan berdaftar. Kerajaan juga menyediakan insentif pada kadar 10 sen hingga 20 sen sekilo bagi menggalakkan nelayan mendaratkan hasil tangkapan di jeti-jeti berdaftar seluruh negara. 34. Kerajaan juga telah memperkenalkan skim perlindungan insurans nelayan dengan perlindungan maksimum 100 ribu ringgit. Meneruskan hasrat ini, bagi tahun 2013, Kerajaan akan memperuntukkan 230 juta ringgit sebagai insentif tangkapan ikan dan bayaran elaun bantuan sara hidup nelayan. Di samping itu, berdasarkan peruntukan 300 juta ringgit pada Bajet 2012, program pembangunan dan pembaikan rumah nelayan sedang giat dijalankan. 35. Bagi membantu para petani mengurangkan kos pengeluaran pula, Kerajaan akan meneruskan pemberian subsidi dan insentif pertanian sedia ada berjumlah 2.4 bilion ringgit. Bantuan ini termasuk subsidi dan insentif untuk sektor padi yang merangkumi Pemberian Subsidi Harga Padi - 480 juta ringgit, Pemberian Subsidi Baja Padi - 465 juta ringgit, Insentif Peningkatan Hasil Padi 12 - 80 juta ringgit, Insentif Pengeluaran Padi - 563 juta ringgit, Subsidi Harga Beras - 528 juta ringgit dan Subsidi Benih Padi Sah - 85 juta ringgit. 36. Selaras dengan komitmen untuk menjaga kebajikan rakyat, terutama pengusaha sawah, buat julung kalinya, Kerajaan akan memperkenalkan Skim Perlindungan Takaful Padi. Skim ini memberi kemudahan perlindungan kepada pengusaha sawah di bawah 10 hektar dan dijangka dapat memanfaatkan 172 ribu pesawah. Jumlah pampasan yang dapat diterima dianggarkan bernilai 13 ribu ringgit setiap pesawah. Buat permulaan, Kerajaan akan memperuntukkan 50 juta ringgit. 37. Selain itu, Kerajaan akan meneruskan Projek Azam Tani yang diperkenalkan pada tahun 2011. Program ini telah berjaya mengeluarkan seramai 1,234 keluarga daripada garis kemiskinan dengan purata pendapatan meningkat di antara 200 hingga 2,000 ringgit sebulan malah beberapa peserta telah berjaya mendapat pendapatan melebihi 10 ribu ringgit sebulan. Untuk memperkasakan lagi usaha ini, sebanyak 41 juta ringgit akan diperuntukkan bagi memberi manfaat kepada 6,730 peserta. Mencergaskan Pasaran Modal dan Kewangan 38. Pasaran modal negara berkembang pesat walaupun terdapat ketidaktentuan dalam ekonomi global. Malaysia terus menerajui terbitan sukuk dengan menyumbang 71 peratus atau 171 bilion ringgit daripada jumlah terbitan sukuk global dalam tempoh tujuh bulan pertama 2012. Ini terbukti dengan terbitan sukuk tunggal terbesar di dunia oleh PLUS Berhad bernilai 30.6 bilion ringgit. 39. Di samping itu, industri pengurusan dana dan amanah saham menunjukkan pertumbuhan kukuh dalam tempoh pertama 2012 dengan aset yang diuruskan meningkat kepada 451.9 bilion ringgit dan nilai aset bersih sebanyak 277.8 bilion ringgit. 13 40. Pada tahun 2012, pasaran ekuiti negara telah mencatat peningkatan yang monumental dengan menyaksikan tawaran awam awal atau IPO yang bernilai 17.4 bilion ringgit. Ia merupakan peningkatan 162 peratus berbanding 2011. Sejarah tercipta apabila dua daripada tiga IPO terbesar di dunia iaitu Felda Global Ventures Holdings (FGVH) dengan nilai 9.9 bilion ringgit dan IHH Healthcare Berhad dengan nilai 6.3 bilion ringgit telah diterbitkan. Terkini, Astro akan disenaraikan pada bulan Oktober 2012 dengan jangkaan nilai terbitan yang besar. 41. Untuk terus mencergaskan pasaran modal dan ekuiti negara, Suruhanjaya Sekuriti akan menyediakan rangka kerja bagi terbitan AgroSukuk untuk syarikat yang terlibat dalam sektor pertanian, terutamanya dengan kejayaan penyenaraian FGVH. Dengan terdapatnya instrumen seperti AgroSukuk, ia dapat mengumpulkan modal bagi membiayai syarikat-syarikat pertanian dan industri asas tani. Justeru, untuk menggalakkan terbitan AgroSukuk, Kerajaan mencadangkan perbelanjaan bagi menerbitkan sukuk tersebut diberi potongan cukai dua kali bagi tempoh 4 tahun mulai tahun taksiran 2012 hingga 2015. 42. Selain daripada pelabur institusi, buat pertama kalinya, Kerajaan menggalakkan pelabur runcit menyertai pasaran modal. Bagi tujuan ini, SC telah menyediakan satu rangka kerja terbitan bon dan sukuk runcit untuk membolehkan pelabur-pelabur runcit memiliki pegangan dalam pasaran bon dan sukuk. Sebagai permulaan, DanaInfra Nasional Berhad akan menerbitkan bon runcit bernilai 300 juta pada akhir tahun 2012 untuk membiayai pembangunan projek MRT. 43. Bagi mendorong syarikat menerbitkan bon dan sukuk runcit, Kerajaan mencadangkan perbelanjaan tambahan menerbitkan bon dan sukuk runcit tersebut diberi potongan cukai dua kali mulai tahun taksiran 2012 hingga 2015. Pada masa yang sama, pelabur individu pula, diberi pengecualian duti setem ke atas surat cara yang terlibat dalam urus niaga bon dan sukuk runcit. 44. Suruhanjaya Sekuriti akan menubuhkan Pusat Promosi Pasaran Modal bagi memastikan keberkesanan dan promosi secara holistik pasaran modal 14 Malaysia di peringkat antarabangsa. Pusat ini akan memastikan pendekatan bersepadu dengan menyediakan inisiatif yang konsisten untuk menempatkan Malaysia sebagai destinasi pelaburan dan pendanaan. 45. Bagi meningkatkan penawaran golongan profesional untuk menyokong pertumbuhan pasaran modal, SC akan memperkenalkan inisiatif Graduate Representative Program. Program ini akan dilaksanakan dengan kerjasama sektor swasta bagi melatih 1,000 graduan supaya dapat memenuhi keperluan industri sekuriti dan derivatif. Menggalakkan Amanah Perniagaan 46. Pengendalian perniagaan melalui suatu entiti amanah mempunyai kelebihan tertentu, terutamanya dari segi meningkatkan keupayaan untuk memperoleh sumber kewangan berdasarkan aset yang dimiliki. Dengan itu, Kerajaan telah meminda Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 untuk menyediakan pilihan pengendalian perniagaan melalui struktur baru iaitu amanah perniagaan (business trust). 47. Selaras dengan ini, Kerajaan mencadangkan amanah perniagaan diberi layanan cukai sama seperti sesebuah syarikat. Seterusnya, bagi menggalakkan pembangunan amanah perniagaan, adalah dicadangkan pindah milik perniagaan, aset dan hartanah milik syarikat kepada amanah perniagaan diberi pengecualian duti setem dan pengecualian cukai keuntungan harta tanah di peringkat awal penubuhan amanah perniagaan. 48. Kerajaan telah menubuhkan Danajamin Nasional Berhad agar syarikat yang berdaya maju mendapat dana melalui pasaran bon pada kos yang munasabah. Danajamin telah meluluskan jaminan berjumlah 9.3 bilion ringgit nilai terbitan bon kepada 30 syarikat dengan 4.2 bilion ringgit bon dan sukuk telah diterbitkan. Langkah ini telah membolehkan syarikat menjana aktiviti ekonomi dalam pelbagai sektor termasuk hartanah, infrastruktur, perladangan, minyak dan gas, pembinaan, perkilangan serta penerbangan. 49. Bagi merancakkan lagi akses syarikat ke pasaran modal, Kerajaan akan menambah peruntukan modal Danajamin sebanyak 400 juta ringgit dalam 15 tempoh 2 tahun. Suntikan ini dapat melipatgandakan nilai terbitan antara 4 hingga 6 bilion ringgit. 50. Kerajaan turut mengumumkan penubuhan Yayasan Pasaran Modal sebagai usaha bersepadu meningkatkan kompetensi dan keupayaan untuk bersaing dalam landskap pasaran modal yang lebih dinamik. Yayasan ini akan memberi fokus kepada 3 aspek utama iaitu pembangunan PKS; menggalak dan menyokong produk inovasi dan pembangunan modal insan. Sehubungan dengan itu, sejumlah 100 juta ringgit akan disediakan kepada Yayasan ini melalui Tabung Pembangunan Pasaran Modal di bawah kawal selia SC. 51. Sebagai salah satu inisiatif untuk menjadikan Malaysia sebagai hab kewangan antarabangsa serta menarik FDI, Kerajaan telah melancarkan Tun Razak Exchange atau TRX pada 30 Julai 2012 dengan nilai pembangunan kasar sebanyak 26 bilion ringgit. TRX akan memberi peluang pelaburan baru dengan menghubungkan komuniti perniagaan dan pasaran global. TRX dijangkakan menarik 250 syarikat perkhidmatan kewangan antarabangsa dan menawarkan 40 ribu peluang pekerjaan mahir dan berpengetahuan. 52. Untuk mengalakkan institusi kewangan antarabangsa utama menjadikan Kuala Lumpur sebagai pilihan pelaburan, pengecualian cukai pendapatan bagi tempoh 10 tahun kepada syarikat berstatus TRX, pengecualian duti setem, elaun bangunan industri, elaun modal dipercepatkan kepada syarikat berstatus TRX Marquee dan pengecualian cukai bagi pemaju hartanah telah diberikan. Kerja pembinaan awal TRX berjalan lancar mengikut jadual. Manakala, pengalihan kemudahan utiliti sedia ada di tapak TRX pula sedang giat dijalankan dan dijangka selesai pada Oktober 2012. Wakaf Korporat 53. Kerajaan mengambil maklum bahawa Majlis Agama Islam Negeri merupakan pemegang amanah tunggal bagi semua wakaf dan dana wakaf dalam sesebuah negeri. Institusi wakaf di Malaysia tidak hanya tertumpu pada pembangunan tanah semata-mata tetapi juga merangkumi wakaf dalam bentuk tunai, saham dan instrumen kewangan lain yang dikategorikan sebagai 16 wakaf korporat. Selaras dengan itu, Yayasan Wakaf Malaysia di bawah Jabatan Wakaf Zakat dan Haji (JAWHAR) akan diberi tanggungjawab untuk merangka pelan induk Wakaf Korporat mengambil kira struktur perundangan Agama Islam Negeri. Pelan induk ini bakal menjadi platform pembangunan wakaf korporat di Malaysia. Pembangunan Usahawan Bumiputera 54. Kerajaan sentiasa komited dalam memastikan syarikat Bumiputera dapat bersaing secara seimbang dalam pemilikan syarikat besar, pekerjaan berpendapatan tinggi serta pelaburan dalam sektor utama ekonomi. Pada tahun 2010, ekuiti Bumiputera telah meningkat kepada 23 peratus berbanding 22 peratus pada tahun 2008. Salah satu usaha ialah meningkatkan penglibatan syarikat Bumiputera dalam pelaksanaan jajaran pertama projek MRT. Sesungguhnya, penglibatan syarikat Bumiputera dalam projek berimpak tinggi seperti MRT akan meningkatkan keupayaan dan kemahiran syarikat Bumiputera tempatan. Justeru, sebanyak 9 bilion ringgit atau 43 peratus daripada nilai kos infrastruktur projek MRT diperuntukkan kepada syarikat Bumiputera. 55. Usaha juga akan diambil bagi membantu syarikat PKS Bumiputera untuk berkembang dan mempertingkatkan pegangan ekuiti dalam sektor ekonomi. Sehubungan ini, Dana Pembiayaan Bumiputera berjumlah 1 bilion ringgit akan disediakan oleh SME Bank. Dana ini dijangka dapat membantu PKS tempatan bagi tujuan membiayai pengambilalihan anak syarikat milik GLC yang menjalankan aktiviti bukan teras dan telah dikenal pasti untuk dijual. Setakat ini, 2 GLC telah mengenal pasti anak-anak syarikat yang berpotensi untuk dijual kepada pelabur-pelabur Bumiputera. 56. Kerajaan telah memperkenalkan Skim Jaminan Modal Kerja dengan dana sebanyak 10 bilion ringgit bagi membantu syarikat PKS mendapatkan akses pembiayaan modal kerja. Skim ini memberi jaminan maksimum sehingga 2.5 juta ringgit bagi setiap syarikat yang layak. Pada masa ini, dana Skim ini yang dikhaskan kepada syarikat Bumiputera masih berbaki 900 juta ringgit. Bagi menarik lebih banyak syarikat Bumiputera menikmati kemudahan 17 Skim ini, Kerajaan akan melanjutkan tempoh tamat program skim ini sehingga 31 Disember 2013, memperluas skim ini kepada syarikat Bumiputera Berprestasi Tinggi dan meningkatkan kelayakan dana pemegang saham syarikat daripada 10 juta ringgit kepada tidak melebihi 20 juta ringgit. 57. Kemudahan pinjaman secara mudah dan cepat sering kali menjadi kekangan kepada usahawan kecil terutama Bumiputera. Dengan tertubuhnya Tabung Ekonomi Kumpulan Usaha Niaga (TEKUN), usahawan kecil kini mampu memulakan dan memajukan lagi perniagaan mereka. Sehingga kini, TEKUN telah menyalurkan pinjaman sebanyak 2.24 bilion ringgit kepada 224,175 usahawan kecil di seluruh negara termasuk sejumlah 34.5 juta ringgit kepada 4,212 usahawan masyarakat India di bawah Skim Pembangunan Usahawan Masyarakat India. Bagi tahun 2013, Kerajaan menyediakan peruntukan sebanyak 350 juta ringgit, termasuk daripadanya 50 juta ringgit kepada masyarakat India. 18 FOKUS KEDUA: MEMPERKASA PENDIDIKAN DAN LATIHAN Pelan Pembangunan Pendidikan Malaysia 2013-2025 58. Sememangnya sejak merdeka, Kerajaan telah menjadikan bidang pendidikan sebagai agenda utama negara. Kerajaan juga menyedari pelaburan dalam bidang ini adalah prasyarat kepada sebuah negara yang makmur dan pembangunan rakyat yang sejahtera. Lalu, setiap tahun menyaksikan peruntukan besar dan kali ini 21 peratus daripada keseluruhan bajet. Namun, didapati hasil yang diperolehi tidak setara dengan pelaburan yang telah dibuat. Maka, pada 11 September lepas, Kerajaan melalui Kementerian Pelajaran telah melancarkan Laporan Awal Pelan Pembangunan Pendidikan Malaysia 2013-2025 bagi memastikan sistem pendidikan negara akan mampu mengoptimumkan potensi setiap anak Malaysia. 59. Bagi Bajet 2013, sebanyak 38.7 bilion ringgit telah diperuntukkan kepada Kementerian Pelajaran meliputi peruntukan mengurus dan pembangunan. 60. Berbicara tentang itu, langkah meningkat upaya kompetensi dan kualiti guru merupakan prasyarat kritikal yang menunjang kejayaan sistem pendidikan negara. Oleh itu, bagi menjana mula prakarsa ini, di samping 38.7 bilion ringgit peruntukan kepada Kementerian Pelajaran bagi perbelanjaan mengurus dan pembangunan, Kerajaan akan menyediakan peruntukan tambahan sebanyak 500 juta ringgit bagi meningkatkan kemahiran guru dalam pengajaran subjek-subjek teras, yakni Bahasa Kebangsaan, bahasa Inggeris, sains dan matematik melalui pendekatan Higher Order Thinking Skills. Peruntukan ini juga merangkumi penubuhan Unit Pelaksanaan Pendidikan atau Education Delivery Unit bagi memantau dan menilai keberkesanan pelaksanaan transformasi pelan tersebut. 19 61. Pada pembentangan Bajet 2012, Kerajaan telah menyediakan sebanyak 1 bilion ringgit di bawah Tabung Khas Pembinaan, Penambahbaikan dan Penyelenggaraan Sekolah khusus bagi keperluan mendesak untuk membaik-pulih bangunan sekolah, penyelenggaraan, pembelian peralatan dan pembinaan blok tambahan. Untuk meneruskan komitmen Kerajaan, sukacita saya mengumumkan tambahan 1 bilion ringgit lagi kepada Tabung khas ini. Daripada jumlah ini, 400 juta ringgit akan disalurkan kepada Sekolah Kebangsaan, 100 juta ringgit kepada Sekolah Jenis Kebangsaan Cina, 100 juta ringgit Sekolah Jenis Kebangsaan Tamil, 100 juta ringgit Sekolah Mubaligh, 100 juta ringgit Sekolah Agama Bantuan Kerajaan, 100 juta ringgit Sekolah Berasrama Penuh dan 100 juta ringgit kepada Maktab Rendah Sains MARA. Memperkukuh Pendidikan Awal Kanak-Kanak 62. Melangkah ke ruang pendidikan awal kanak-kanak, kualiti pendidikan prasekolah amat penting sebagai platform melengkapkan kanak-kanak dengan pendidikan asas. Untuk ini, sebanyak 1.2 bilion ringgit disediakan bagi tujuan pendidikan prasekolah termasuk kepada Jabatan Kemajuan Masyarakat, Kementerian Pelajaran, PERMATA dan Jabatan Perpaduan dan Integrasi Nasional. Sebagai tambahan, sebanyak 380 juta ringgit disediakan di bawah Kementerian Pelajaran untuk penempatan guru prasekolah. 63. Berhubung perkhidmatan taska dan pusat jagaan kanak-kanak yang berkualiti pula, demi memastikan kanak-kanak mendapat penjagaan sempurna di samping membangunkan perkembangan minda yang positif, Kerajaan mencadangkan insentif-insentif berikut: Pertama: Geran pelancaran 10 ribu ringgit kepada penyedia Pusat Pendidikan Awal Kanak-kanak (ECCE) swasta untuk membantu mereka membuka taska baru yang berkualiti. Dianggarkan 1,000 ECCE swasta baru akan mendapat manfaat; Kedua: Potongan cukai 2 kali ke atas elaun atau subsidi yang diberi kepada pekerja dan perbelanjaan penyelenggaraan kemudahan 20 taska dan pusat jagaan kanak-kanak akan diberi kepada majikan; Ketiga: Pengecualian cukai pendapatan bagi tempoh 5 tahun dan elaun bangunan industri pada kadar 10 peratus setahun diberi kepada pengusaha taska dan pusat jagaan kanak-kanak swasta; dan Keempat: Pengecualian cukai pendapatan untuk tempoh 5 tahun dan elaun bangunan industri pada kadar 10 peratus setahun kepada pengusaha pra-sekolah swasta. 64. Pada masa ini, kita dapati ramai kanak-kanak kurang upaya dari keluarga berpendapatan rendah yang tidak mendapat pendidikan awal kerana kekurangan taska OKU. Untuk ini Kerajaan akan melaksanakan projek perintis taska OKU bagi 6 kategori kanak-kanak OKU yang merangkumi down syndrome, autisme, penglihatan, pekak dan bisu, fizikal dan OKU masalah pembelajaran. Latihan dan Kemahiran 65. Berganjak kepada soal modal insan, yang berpengetahuan, kreatif dan inovatif, program latihan akan dibentuk untuk mengasah kemahiran baru selaras dengan keperluan industri masa depan ke arah ekonomi berpendapatan tinggi dan maju. Bagi tujuan ini, pada tahun 2013, sejumlah 3.7 bilion ringgit akan disediakan untuk melatih pelajar dalam bidang teknikal dan vokasional. 66. Setiap tahun hampir 180 ribu graduan berkelulusan diploma dan sarjana muda menamatkan pengajian daripada institusi pengajian tinggi. Untuk membantu mereka yang masih menganggur, maka Kerajaan akan melancarkan Graduate Employability Blueprint pada penghujung tahun 2012. Rangka kerja ini akan memberi tumpuan untuk memperkukuh kebolehpasaran graduan. Dalam hal ini, Kerajaan akan menubuhkan Graduate Employability Taskforce dengan peruntukan 200 juta ringgit. 21 67. Kerajaan telah melaksanakan Program Skim Latihan 1Malaysia atau dikenali sebagai SL1M yang bertujuan untuk meningkatkan tahap kebolehpasaran graduan melalui latihan soft-skills dan on-job-training di syarikat swasta melalui galakan potongan cukai dua kali ke atas perbelanjaan oleh pihak syarikat. Galakan ini telah diberi mulai 1 Jun 2012 sehingga tahun 2016. 68. Kerajaan juga memperuntukkan 440 juta ringgit kepada Perbadanan Tabung Pembangunan Kemahiran bagi memberi pinjaman kepada pelatih untuk menjalani latihan kemahiran. Langkah ini akan dapat memanfaatkan hampir 40 ribu pelatih di peringkat Sijil Kemahiran Malaysia tahap 1 hingga 5. Kerajaan juga memperuntukkan 366 juta ringgit bagi menaik taraf serta pembelian peralatan Institut Latihan Perindustrian dan Institut Kemahiran Belia Negara. 69. Pelbagai program latihan kemahiran akan dilaksanakan selaras dengan matlamat mentransformasikan industri utama negara berteras kepada teknologi tinggi, berinovatif serta berpendapatan tinggi. Ke arah ini, tumpuan akan diberi bagi melahirkan tenaga kerja profesional dan berbakat di dalam industri terpilih termasuk industri minyak dan gas, perkapalan, ICT, kreatif serta bioteknologi. Bagi tahun 2013, dijangka seramai 5,000 pelatih akan menyertainya. Di samping itu, Petronas akan menggunakan kemudahan Institut Kemahiran Belia Negara di Pengerang, Johor untuk melatih seramai 300 orang belia menjelang akhir tahun ini dalam bidang minyak dan gas bagi memenuhi keperluan projek RAPID. 70. Kerajaan sedar tentang pelajar miskin masyarakat India, terutamanya dari estet-estet yang tidak memperolehi keputusan yang baik dalam peperiksaan dan tidak berpeluang untuk mendapat pekerjaan. Selaras dengan itu, Kerajaan akan menyediakan peruntukan sebanyak 50 juta ringgit untuk melatih 3,200 pelajar masyarakat India bagi memperlengkapkan mereka dengan kemahiran, selaras permintaan pasaran. Latihan ini akan dikendalikan oleh Institut Latihan Perindustrian dan kolej-kolej di bawah Skim Latihan Dual Nasional. 22 71. Bagi memastikan golongan pekerja swasta adalah sentiasa sihat dan produktif dalam menyumbang kepada pembangunan syarikat dan ekonomi negara, aspek kesihatan mesti diberi keutamaan. Untuk ini, PERKESO akan menyediakan peruntukan sebanyak 200 juta ringgit bagi membolehkan ahlinya seramai 1.4 juta orang menjalani pemeriksaan kesihatan secara percuma di hospital Kerajaan atau klinik panel PERKESO. Pemeriksaan kesihatan ini bertujuan untuk mengesan penyakit tidak berjangkit, kepada semua pekerja yang berumur antara 40 hingga 55 tahun. FOKUS KETIGA: MEMBUDAYA INOVASI, MENINGKAT PRODUKTIVITI Harta Intelek (IP) Sebagai Cagaran 72. Bagi membolehkan PKS menggunakan harta intelek sebagai nilai komersial dan instrumen untuk mendapatkan pembiayaan memajukan perniagaan, satu model penilaian harta intelek akan diwujudkan bagi membenarkan ia dinilai secara komersial dan seterusnya digunakan sebagai cagaran memperoleh pembiayaan dari institusi kewangan. Bagi maksud ini, langkah-langkah berikut akan dilaksanakan: Pertama: Mewujudkan skim Dana Pembiayaan Harta Intelek berjumlah 200 juta ringgit. Skim ini akan ditawarkan oleh Malaysia Debt Ventures. Kerajaan akan memberi subsidi kadar faedah sebanyak 2 peratus dan jaminan sebanyak 50 peratus melalui Credit Guarantee Corporation; dan Kedua: Menyediakan peruntukan sebanyak 19 juta ringgit bagi program latihan penilai harta intelek tempatan kendalian Perbadanan Harta Intelek serta mewujudkan platform pasaran harta intelek. 23 Penyelidikan dan Pembangunan 73. Aktiviti R&D pula akan terus diberi penekanan. Pelbagai penemuan dan hasil R&D institusi penyelidikan awam berpotensi untuk dikomersialkan. Maka, Kerajaan memperuntukkan sebanyak 600 juta ringgit kepada 5 buah universiti penyelidikan bagi menjalankan penyelidikan berimpak tinggi dalam bidang strategik seperti nano teknologi, automatif, bio-teknologi serta aero-angkasa. 74. Untuk merancakkan aktiviti pengkomersialan penemuan R&D institusi penyelidikan awam, Kerajaan mencadangkan galakan cukai sedia ada bagi pengkomersialan penemuan R&D berasaskan aktiviti sumber diperluaskan kepada aktiviti berasaskan bukan sumber yang digalakkan di bawah Akta Penggalakan Pelaburan 1986. Galakan cukai tersebut adalah: Pertama: Syarikat yang melabur dalam syarikat subsidiarinya yang menjalankan aktiviti mengkomersialkan penemuan R&D diberi potongan cukai bersamaan dengan jumlah pelaburan yang dibuat dalam syarikat subsidiari tersebut; dan Kedua: Syarikat subsidiari yang menjalankan aktiviti mengkomersialkan penemuan R&D diberi pengecualian cukai pendapatan sebanyak 100 peratus ke atas pendapatan berkanun untuk tempoh 10 tahun. Mempergiat Pelaburan Modal Teroka oleh Pelabur Individu 75. Merujuk usahawan muda tempatan, sememangnya didapati mereka mempunyai idea dan produk inovatif yang boleh diketengahkan ke peringkat antarabangsa namun berhadapan sumber pembiayaan terhad. Oleh itu, sebagai sumber pembiayaan alternatif, penglibatan secara langsung pelabur pemangkin atau angel investors di peringkat awal perniagaan adalah amat penting bagi merealisasikan pelaburan dan daya saing syarikat teroka. Sehubungan itu, Kerajaan mencadangkan potongan cukai bersamaan jumlah pelaburan oleh pelabur pemangkin dalam syarikat teroka dibenarkan ditolak daripada semua jenis pendapatannya. 24 Menyemarak Inovasi Inklusif 76. Bagi memastikan pembangunan inklusif, Kerajaan akan terus merancang dan melaksanakan program serta aktiviti berintensifkan pengetahuan, kreativiti dan inovasi. Menuju ke tahun 2020, menjadi sebuah negara maju berpendapatan tinggi, inovasi akan terus diperkukuh dan diarusperdanakan dalam semua sektor dan segenap lapisan masyarakat. Melalui Bajet 2013, inisiatif ini akan diambil oleh Kementerian Sains, Teknologi dan Inovasi dengan kerjasama agensi Agensi Inovasi Malaysia dan Pertubuhan Bukan Kerajaan (NGO). Pembangunan Teknologi Hijau 77. Dalam Bajet 2010, Kerajaan telah mewujudkan Skim Pembiayaan Teknologi Hijau (SPTH) dengan dana berjumlah 1.5 bilion ringgit untuk tempoh 3 tahun, yang akan berakhir pada 31 Disember 2012. Dana ini membolehkan syarikat pengeluar dan syarikat pengguna teknologi hijau membuat pinjaman mudah dengan Kerajaan menanggung subsidi 2 peratus daripada jumlah kadar faedah dan jaminan Kerajaan 60 peratus. Sehingga kini, hampir 800 juta ringgit telah diluluskan kepada 50 syarikat tempatan. Bagi merancakkan lagi pengeluaran dan penggunaan produk berasaskan teknologi hijau, dana skim ini akan ditambah sebanyak 2 bilion ringgit dan tempoh permohonan skim SPTH ini dilanjutkan untuk tempoh 3 tahun lagi iaitu sehingga 31 Disember 2015. 25 FOKUS KEEMPAT: KONSOLIDASI FISKAL DAN MEMPERCEKAP PENYAMPAIAN PERKHIDMATAN AWAM 78. Sesungguhnya, Kerajaan komited dalam memastikan defisit fiskal terus berkurangan dan negara berada pada landasan yang betul bagi mencapai bajet berimbang. Dalam hal ini, semua kementerian dan agensi perlu memastikan peruntukan mengurus dan pembangunan dibelanjakan bagi perkara yang benar-benar perlu dan penting dalam menyokong pelaksanaan dasar dan program negara. 79. Kerajaan akan memastikan hutang Kerajaan Persekutuan tidak melebihi paras 55 peratus kepada KDNK dan defisit fiskal terus berkurangan kepada 3 peratus menjelang 2015. Antara langkah yang akan dan telah diambil termasuk memastikan kutipan hasil ditingkatkan dengan mengukuhkan sistem percukaian dan memastikan semua perolehan dan pembelian Kerajaan adalah berdasarkan prinsip value for money. 80. Selain daripada peralihan sistem subsidi pukal kepada subsidi bersasar, kajian semula sistem percukaian kebangsaan akan diteruskan bagi memastikan sistem cukai negara akan lebih menggambarkan kedudukan kewangan setiap isi rumah. Peralihan daripada sistem cukai berasaskan pendapatan kepada sistem cukai yang lebih menyeluruh serta saksama akan pada analisa akhirnya memanfaatkan semua rakyat Malaysia. 81. Langkah ini tidak dilaksanakan secara tergesa-gesa mahupun semberono tetapi setelah kajian teliti dan pelaksanaan penuh tertib. Ia tidak akan mengesankan rakyat terbanyak khususnya golongan berpendapatan rendah serta sederhana kerana perkara-perkara asas sama ada makanan, perumahan mahupun pengangkutan awam akan terus dilindungi. 82. Pelaksanaan struktur baru cukai ini sudah menjadi sebagai satu imperatif nasional bagi memastikan kelestarian sistem kewangan negara terus utuh untuk generasi masa depan Malaysia. Kerajaan tidak akan mengelak dari mengambil tindakan yang betul walaupun ianya penuh liku. 26 83. Walau bagaimanapun, ruang masa yang mencukupi akan tetap disediakan oleh Kerajaan agar semua pihak dapat membuat persiapan yang sewajarnya. Penerimaan rakyat ke atas inisiatif baru ini akan diperoleh dengan program penerangan, pendidikan serta rundingan secara ekstensif. 84. Dalam memberi perkhidmatan terbaik, penjawat awam mesti menerapkan budaya produktiviti, kreativiti dan inovasi. Amalan kerja pula mestilah cepat, tepat dan berintegriti. Langkah ini akan mencetuskan paradigma baru dan seterusnya meningkatkan keyakinan rakyat terhadap prestasi perkhidmatan awam lebih efisien dan efektif serta lebih responsif. 85. Kerajaan tidak lupa akan jasa pesara yang pernah mencurahkan khidmat bakti dalam memberi perkhidmatan terbaik kepada negara. Sehubungan itu, Kerajaan akan menyelaras semula pencen pesara Kerajaan yang telah berkhidmat sekurang-kurangnya 25 tahun dengan menaikkan pencen minimum daripada 720 ringgit kepada 820 ringgit. Pelarasan pencen ini akan mengambil kira bayaran pencen bermula 1 Januari 2012. Langkah ini melibatkan seramai 50,371 pesara, termasuk penerima pencen terbitan, dengan peruntukan tambahan sebanyak 60 juta ringgit setahun. 86. Sebagai pengiktirafan kepada golongan warga emas, Kerajaan mencadangkan caj bayaran pemprosesan pasport dikurangkan sebanyak 50 peratus iaitu daripada 300 ringgit kepada 150 ringgit untuk tempoh sah laku 5 tahun. Manakala, bagi caj bayaran pengurusan pasport untuk tempoh dua tahun dikurangkan kepada 80 ringgit. Pengurangan caj bayaran pasport ini juga diperluaskan kepada kanak-kanak yang berumur 12 tahun ke bawah. Kadar bayaran baru ini akan berkuat kuasa pada Januari 2013. 27 Penambahbaikan Skim Perkhidmatan Angkatan Tentera Malaysia 87. Bagi memastikan Angkatan Tentera Malaysia mempunyai modal insan berpengetahuan dan berkemahiran tinggi, serta merealisasikan visi dan hala tuju strategik ATM sesuai dengan keperluan semasa, Kerajaan bersetuju untuk menambah baik skim perkhidmatan ATM. Sehubungan itu, syarat lantikan bagi skim perkhidmatan ATM telah ditambah baik dengan kelayakan masuk bagi pegawai ditingkatkan kepada Ijazah Sarjana Muda Kepujian dan bagi askar laskar kelayakan masuk minimum ditingkatkan ke peringkat SPM dan Diploma berdasarkan skop tugas. 88. Mengambil kira keunikan perkhidmatan ATM, Kerajaan bersetuju untuk meningkatkan peluang kenaikan pangkat anggota ATM melalui kaedah kenaikan secara time-based anggota berpangkat prebet ke Lans Koperal dan Lans Koperal ke Koperal dalam tempoh 8 tahun dengan memenuhi syarat- syarat serta prestasi yang memuaskan. Ini adalah bagi meningkatkan peluang kemajuan kerjaya serta motivasi anggota ATM. Usaha ini akan memberi faedah kepada seramai 78,123 anggota dan melibatkan peruntukan sebanyak 107 juta ringgit. 89. Di samping itu, Kerajaan juga bersetuju memberikan bayaran insentif khas dengan kadar 200 ringgit sebulan kepada semua pegawai dan anggota ATM seramai 125,708 orang berkuat kuasa 1 Januari 2013. Langkah ini akan melibatkan implikasi kewangan sebanyak 301 juta ringgit. 90. Kerajaan menghargai peranan pasukan simpanan angkatan tentera sebagai pelengkap dan sokongan kepada angkatan tetap ATM. Bagi menghargai sumbangan mereka, Kerajaan bersetuju untuk menyelaras elaun khidmat bertugas daripada 4 ringgit sejam bagi anggota biasa kepada 6 ringgit sejam dan bagi pegawai, RM5.80 sejam kepada RM7.80 sejam melibatkan 65 ribu anggota simpanan angkatan tentera merangkumi Askar Wataniah serta Pasukan Simpanan Sukarela Tentera Laut dan Udara di seluruh negara. Kadar baru ini telah pun dikuatkuasakan untuk RELA, JPAM dan PVR sebelum ini. 28 91. Kerajaan juga tidak lupa jasa bakti pahlawan negara. Untuk membantu bekas tentera yang bersara awal kerana berkhidmat kurang daripada 21 tahun serta tidak berpencen, Kerajaan bersetuju untuk memberi sumbangan sebanyak 1 ribu ringgit secara one-off kepada mereka. Peruntukan sebanyak 224 juta ringgit yang melibatkan 224 ribu bekas tentera ini akan dikongsi bersama oleh Kerajaan dan Lembaga Tabung Angkatan Tentera. 92. Kerajaan juga akan memperkenalkan Skim Perlindungan Insurans Berkelompok kepada anggota tentera dan polis yang sedang berkhidmat dengan peruntukan 12 juta ringgit. Skim ini akan memberi had perlindungan maksimum sehingga 15 ribu ringgit kepada hampir 242 ribu anggota tentera dan polis. 93. Pada masa ini, Kerajaan meminjam sebanyak 6 bilion ringgit setahun untuk membiayai keperluan pinjaman perumahan penjawat awam yang diuruskan oleh Bahagian Pinjaman Perumahan, Kementerian Kewangan. Sebagai sebahagian daripada usaha konsolidasi fiskal dan mengurangkan beban tanggungan kewangan Kerajaan, BPP akan disusun semula di mana Kerajaan akan melantik panel bank komersial untuk menguruskan pinjaman perumahan Kerajaan yang baru berkuat kuasa Januari 2013. Segala manfaat dan bantuan sedia ada yang dinikmati oleh penjawat awam akan tetap dikekalkan malah ditambah baik. Penjawat awam masih tetap membayar 4 peratus kadar faedah ke atas pinjaman perumahan. 94. Selain itu, pada masa ini, wang proses yang dikenakan bagi setiap permohonan pinjaman perumahan penjawat awam adalah sebanyak 1 ringgit bagi setiap 1,000 ringgit pinjaman yang dipohon bagi pinjaman kali pertama dan 2 ringgit bagi pinjaman kali kedua. Bagi mengurangkan beban kewangan dan memudahkan proses kelulusan pinjaman, Kerajaan bersetuju untuk menetapkan wang proses ini pada kadar 100 ringgit bagi setiap permohonan tanpa mengambil kira jumlah pinjaman yang dipohon. 95. Kerajaan turut memberi perhatian untuk meringankan beban kos sara hidup bagi pelatih-pelatih yang mengikuti kursus pra perkhidmatan di peringkat ijazah, diploma dan sijil. Dengan ini, Kerajaan bersetuju menaikkan kadar elaun 29 pra perkhidmatan yang melibatkan 31,135 pelatih. Skim perkhidmatan yang terlibat adalah Pegawai Perkhidmatan Pendidikan Siswazah, Penolong Pegawai Kesihatan Persekitaran, Penolong Pegawai Perubatan, Penolong Pegawai Farmasi, Juru X-Ray, Jururawat, Jururawat Pergigian, Jurupulih Perubatan, Juruteknologi Makmal Perubatan, Juruteknologi Pergigian, Jururawat Masyarakat, Pembantu Kesihatan Awam dan Pembantu Pembedahan Pergigian. Untuk ini, sebanyak 84.2 juta ringgit akan disediakan. FOKUS KELIMA: MENSEJAHTERAKAN RAKYAT 96. Kerajaan juga akan menyediakan 6 bilion ringgit pada tahun 2013 di bawah Inisiatif Pembiayaan Swasta yakni PFI 2 untuk melaksanakan pelbagai projek dan program untuk memastikan kesejahteraan rakyat dan memacu pertumbuhan ekonomi negara. Antara projek yang telah dikenal pasti termasuk membaik pulih dan menyelenggara sekolah serta klinik kesihatan, projek perumahan, projek tangki air, rancangan tebatan banjir dan penyediaan kemudahan sukan. Mewujud Kejiranan yang Selamat dan Harmoni 97. Kerajaan telah memperkenalkan langkah mengurangkan kadar jenayah sebagai salah satu inisiatif di bawah NKRA. Usaha mengurangkan kadar jenayah akan terus dipertingkatkan. Untuk tujuan ini, peruntukan sejumlah 591 juta ringgit akan disediakan bagi tahun 2013 untuk melaksanakan langkah- langkah berikut: Pertama: Menambah bilangan perjawatan baru Polis DiRaja Malaysia pada 2013 untuk melaksanakan tugas-tugas rondaan dan pencegahan jenayah serta menaik taraf infrastruktur dan menyediakan peralatan moden; Kedua: Menubuhkan Unit Rondaan Bermotosikal memantau kawasan perumahan. Untuk ini, Kerajaan akan menyediakan 1,000 buah motosikal dengan peruntukan sebanyak 20 juta ringgit; 30 Ketiga: Menambah bilangan ahli Pasukan Sukarelawan Polis seramai 10,000 orang dengan peruntukan 70 juta ringgit bagi membantu polis membanteras jenayah; dan Keempat : Menambah pemasangan Sistem Kamera Litar Tertutup atau CCTV sebanyak 496 unit di 25 buah Pihak Berkuasa Tempatan di Semenanjung, Sabah dan Sarawak. 98. Kerajaan sedar akan tugas dan tanggungjawab berat pegawai dan anggota Polis DiRaja Malaysia. Kepada warga PDRM saya mendengar rintahan saudari dan saudari sekelian tentang beberapa anomali yang wujud terutamanya dalam perjawatan untuk para pegawai. Kerajaan mendengar dan mengambil maklum kita tidak sekali-kali mengambil mudah tentang soal ini. Kerajaan telahpun mengarahkan pihak Jabatan Perkhidmatan Awam agar kajian komprehensif dilakukan untuk menambahbaik laluan kerjaya warga PDRM. Kajian dan segala cadangan yang dibuat hendaklah merundingi semua “stakeholder” dan hendaklah diselesaikan dalam masa secepat mungkin. 99. Kerajaan komited memastikan setiap rakyat yang dituduh di mahkamah mempunyai pembelaan sesuai dengan hak mereka yang dijamin oleh Perlembagaan dan telah memberi geran pelancaran sebanyak 14 juta ringgit kepada Yayasan Bantuan Guaman Kebangsaan. Kerajaan dengan ini menambah 20 juta ringgit lagi peruntukan untuk tahun 2013. 31 100. Penglibatan swasta dan komuniti setempat secara menyeluruh bersama Kerajaan adalah penting bagi memastikan Malaysia menjadi sebuah negara yang selamat. Sehubungan itu, Kerajaan akan melaksanakan inisiatif-inisiatif berikut: Pertama : Menyokong peranan persatuan penduduk bagi tujuan menggalakkan aktiviti rondaan di kawasan kejiranan. Untuk ini, Kerajaan bercadang memberi geran berjumlah 10,000 ringgit kepada 4,025 persatuan penduduk yang berdaftar dengan Jabatan Pendaftaran Pertubuhan Malaysia, dengan kos sebanyak 40 juta ringgit; Kedua : Mempertingkatkan peranan rukun tetangga dalam membantu menjaga keselamatan kawasan perumahan. Untuk ini, Kerajaan mensasarkan 6,500 penubuhan kawasan rukun tetangga menjelang tahun 2013. Kerajaan akan memperuntukkan 39 juta ringgit bagi membiayai aktiviti KRT; Ketiga : Menyediakan sepasang pakaian seragam untuk 300,000 anggota RELA yang aktif dengan peruntukan sebanyak 90 juta ringgit; dan Keempat : Tolakan sepenuhnya perbelanjaan pemasangan alat kawalan keselamatan bagi syarikat-syarikat dalam tahun yang sama ia dibelanjakan, berbanding dengan tolakan semasa iaitu 8 tahun, di bawah galakan Elaun Modal Dipercepatkan. Kerajaan juga bersetuju galakan yang menarik ini turut diberi kepada syarikat pemaju perumahan. 32 Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia 101. Pastinya, Kerajaan terus komited untuk membasmi gejala rasuah. Bagi tahun 2013, sebanyak 276 juta ringgit akan diperuntukkan kepada SPRM bagi membanteras rasuah. Untuk ini, Kerajaan bersetuju menambah sebanyak 150 perjawatan tambahan setiap tahun sehingga mencapai 5,000 anggota. Langkah ini diharap akan dapat menyokong usaha Kerajaan memperbaiki kedudukan negara dalam Indeks Persepsi Rasuah. Memacu Transformasi Komuniti 102. Kerajaan telah melancarkan Program Transformasi Luar Bandar atau RTP bagi mengukuhkan pembangunan kawasan luar bandar. Untuk komuniti di bandar pula, sukacita saya mengumumkan Program Transformasi Bandar atau UTP. Sejumlah 200 juta ringgit akan disediakan bagi maksud ini. Bagi memastikan penyelarasan strategik di antara RTP dan UTP, National Strategic Coordination Unit akan diwujudkan di bawah Kementerian Kewangan. 103. Urban Transformation Program adalah inisiatif Kerajaan dalam pembangunan komuniti bandar bagi memastikan kesinambungan perkhidmatan Kerajaan dan swasta yang efisien, cepat dan mudah diakses. UTC dilaksanakan dengan mengubahsuai bangunan Kerajaan sedia ada yang kosong atau mengoptimumkan penggunaan bangunan dengan kos yang minimum. Sebagai contoh, di UTC, rakyat boleh membuat pasport dalam tempoh satu jam sahaja, membayar zakat, bil utiliti, cukai pintu, membeli kain dan buku serta menjalankan aktiviti riadah seperti futsal dan gim. Keunikan UTC ini, ia beroperasi bermula dari 8.30 pagi hingga 10 malam, 7 hari seminggu. 104. Di bawah UTP, Kerajaan telah melancarkan 2 Pusat Transformasi Bandar atau UTC iaitu di Melaka dan Kuala Lumpur. Terkini, UTC KL telah menerima purata seramai 4,000 orang sehari. Pelaksanaan UTC akan diperhebatkan dan dilaksanakan secara berperingkat di 6 bandar utama, iaitu Alor Setar, Kuantan, Ipoh, Johor Bahru, Kota Kinabalu dan Kuching. 33 Program Transformasi Luar Bandar 105. Di luar bandar, Kerajaan telah membuka pula Pusat Transformasi Luar Bandar atau RTC di Gopeng, Perak dan Wakaf Che Yeh, Kelantan bagi menyediakan sebuah pusat integrasi perkhidmatan meliputi pengumpulan, pemprosesan dan pengedaran hasil pengeluaran pertanian, perbankan dan insurans, khidmat nasihat perniagaan, latihan dan kemahiran, klinik serta ruang niaga. Berdasarkan manfaat yang diterima, Kerajaan akan terus memperluaskan RTC ke Melaka, Johor, Pahang, Sabah dan Sarawak. Selain itu, Kerajaan juga akan menaik taraf Medan Info Desa seluruh negara sebagai Mini-RTC. Pembangunan Luar Bandar dan Masyarakat Orang Asli 106. Kawasan luar bandar akan terus dibangunkan bagi mengurangkan jurang pembangunan bandar dan luar bandar. 4.5 bilion ringgit akan disediakan bagi melaksanakan pelbagai projek pembangunan pada tahun 2013 termasuk: Pertama : Sebanyak 1.2 bilion ringgit disediakan untuk melaksanakan 441 kilometer projek jalan luar bandar dan jalan perhubungan desa yang memanfaatkan 220 ribu penduduk; Kedua : Sebanyak 1.6 bilion ringgit diperuntukkan untuk projek infrastruktur utiliti luar bandar bagi projek bekalan air kepada 24 ribu buah rumah dan projek penyambungan bekalan elektrik kepada 19 ribu buah rumah; Ketiga : Sebanyak 137 juta ringgit diperuntukkan bagi membiayai Program Desa Lestari melibatkan 29 buah kampung di seluruh negara dan memanfaatkan 38 ribu penduduk. Program utama termasuk menaik taraf kilang pemprosesan hasil laut dan makanan, pembinaan jeti baru, pembinaan pusat pemasaran serta menambah baik pakej dan aktiviti homestay serta rekreasi; 34 Keempat : Sebanyak 88 juta ringgit diperuntukkan bagi melaksanakan program pembangunan ekonomi dan projek bekalan air bagi masyarakat Orang Asli; dan Kelima : Sebanyak 100 juta ringgit bagi membekal 40 ribu tangki air menggunakan kaedah tadahan air hujan khususnya di kawasan pedalaman di Sabah dan Sarawak. Kesihatan Asas Kesejahteraan 107. Kerajaan akan terus memastikan rakyat dapat menikmati perkhidmatan kesihatan yang memuaskan. Bagi tahun 2013, Kerajaan memperuntukkan sebanyak 19.3 bilion ringgit untuk perkhidmatan mengurus dan pembangunan. 108. Pembukaan Klinik 1Malaysia telah mendapat sambutan baik dan memberi manfaat dalam meringankan kos rawatan selain memudahkan akses bagi mendapatkan rawatan. Justeru, Kerajaan akan memperuntukkan 20 juta ringgit bagi membuka tambahan 70 klinik pada tahun 2013. Klinik 1Malaysia juga akan mula menyediakan perkhidmatan ujian kolesterol dan glukosa serta ujian urin kepada mereka yang memerlukan. Selain itu, sebanyak 100 juta ringgit akan diperuntukkan untuk membaik pulih 350 klinik di seluruh negara, di samping menambah 150 buah mesin dialisis di pusat hemodialisis Kerajaan seluruh negara. Pembangunan Wanita, Keluarga dan Masyarakat 109. Memang benar, wanita bukan sahaja penting dalam pembentukan keluarga bahagia malah turut menyumbang kepada pembangunan ekonomi negara. Untuk itu, Kerajaan memperuntukkan 50 juta ringgit bagi menyokong dwi peranan wanita ini dengan melaksanakan langkah-langkah berikut: Pertama : Seramai 500 wanita akan dilatih di bawah Program Pengarah Wanita untuk diketengahkan sebagai ahli lembaga pengarah syarikat; 35 Kedua : Program Inkubator Keusahawanan Ibu Tunggal (I-KIT) akan dipertingkatkan untuk memberi khidmat nasihat dan latihan kepada ibu tunggal dalam bidang keusahawanan; dan Ketiga : Program Get Malaysian Business Online (GMBO) bagi membantu 50 ribu usahawan kecil, terutamanya wanita melonjakkan perniagaan dengan meningkatkan jualan secara atas talian dengan geran seribu ringgit melalui peruntukan 50 juta ringgit oleh SKMM. Keempat : Peruntukan sebanyak 25 juta ringgit untuk kemudahan pemeriksaan percuma ujian Mamogram. Langkah ini dijangka dapat memanfaatkan seramai 100 ribu wanita berumur 40 tahun dan ke atas. 110. Sesungguhnya Kerajaan amat menitikberatkan golongan yang kurang bernasib baik dan berpendapatan rendah dalam memastikan mereka ini tidak ketinggalan dalam arus pembangunan negara. Justeru, program Kebajikan Rakyat 1Malaysia atau KAR1SMA di bawah Kementerian Pembangunan Wanita, Keluarga dan Masyarakat akan diperuntukkan sebanyak 1.2 bilion ringgit meliputi program bantuan warga emas, bantuan kanak-kanak, elaun pekerja orang kurang upaya serta bantuan penyakit kronik. 111. Kerajaan telah melancarkan program 1AZAM atau Akhiri Zaman Miskin yang bertujuan menyediakan peluang menjana pendapatan kepada golongan berpendapatan rendah. Antara program di bawah inisiatif ini adalah Azam Kerja, Azam Tani, Azam Niaga dan Azam Khidmat. Untuk ini, Kerajaan memperuntukkan sejumlah 400 juta ringgit yang dijangka dapat memanfaatkan sebanyak 58,330 peserta. 112. Selain itu, Kerajaan telah menyediakan 2 pusat Anjung Singgah bertujuan untuk menempatkan warga emas, kanak-kanak jalanan dan mereka yang memerlukan tempat tinggal sementara sebelum mereka mendapat pekerjaan atau kemudahan tempat tinggal yang tetap. Seterusnya, Kerajaan menambah lagi 6 pusat Anjung Singgah. Kerajaan juga akan mewujudkan 5 36 Anjung Kasih di Hospital Sibu, Miri, Temerloh, Seremban dan Ipoh bagi menyediakan tempat penginapan sementara dan selesa kepada pesakit miskin atau ahli keluarga yang mengiringi pesakit yang sedang menerima rawatan di hospital Kerajaan. Belia dan Sukan 113. Sukan adalah pemangkin perpaduan nasional yang terbaik kerana melibatkan semua golongan masyarakat. Nama-nama seperti Lee Chong Wei, Nicol Anne David, Pandelela Rinong, Azizulhasni Awang dan Muhamad Ziyad adalah antara hero dan heroin sukan yang dikagumi. Kejayaan dan pencapaian mereka di peringkat antarabangsa cukup membanggakan. Kerajaan sentiasa memberi penekanan dalam memastikan pembangunan sukan dilaksanakan secara berterusan. Untuk itu, bagi tahun 2013 sebanyak 738 juta ringgit diperuntukkan bagi pembangunan belia dan sukan. 114. Kerajaan akan memperuntukkan 15 juta ringgit bagi mempersiapkan para atlet ke kejohanan sukan antarabangsa termasuk Sukan SEA 2013, Sukan Para ASEAN 2013, Sukan Komanwel serta Sukan Asia tahun 2014. Sebagai tambahan juga, 50 juta ringgit lagi diperuntukkan untuk tempoh 4 tahun khusus bagi persiapan Sukan Olimpik Rio 2016 di bawah program Road to Rio. 115. Bagi menggalakkan perkembangan sukan lumba basikal dan badminton, Kerajaan akan membina sebuah velodrom tertutup di Seremban dan Akademi Badminton di Bukit Kiara dengan peruntukan sebanyak 80 juta ringgit. 116. Dalam usaha melahirkan generasi belia yang berpersonaliti tinggi, berintegriti, kreatif dan berinovasi serta berdaya saing, Kerajaan melancarkan program Y-Creative yang melibatkan persatuan belia di seluruh negara. Kerajaan juga akan menganjurkan Festival Belia Putrajaya yang merupakan perhimpunan belia terbesar negara bersempena dengan perisytiharan tahun 2013 sebagai tahun kesukarelaan nasional. 37 117. Bagi membantu usahawan muda dalam bidang ICT, sebuah yayasan dengan nama New Enterpreneur Foundation akan ditubuhkan dengan peruntukan permulaan sebanyak 50 juta ringgit. NEF akan menjadi platform bagi program latihan dan bimbingan. 118. Selain itu, Young Entrepreneur Fund juga diwujudkan dengan peruntukan sebanyak 50 juta ringgit akan disediakan oleh SME Bank. Dana pinjaman mudah ini adalah untuk belia berumur 30 tahun ke bawah dengan subsidi kadar faedah pinjaman sebanyak 2 peratus dan had maksimum pinjaman sebanyak 100 ribu ringgit serta tempoh bayaran balik selama 7 tahun. 119. Kerajaan mengiktiraf peranan belia dalam mengaspirasikan pembangunan negara. Untuk itu, Kerajaan akan melancarkan Pertandingan Lautan Biru 1Malaysia For Youth atau 1M4U untuk mereka mempersembahkan idea-idea kreatif dan inovatif menerusi pertandingan di peringkat tempatan, negeri dan kebangsaan. 3 idea terbaik akan diberikan peruntukan daripada Dana Sukarelawan 1Malaysia. 120. Sebahagian besar daripada 22 peratus rakyat Malaysia yang menggunakan telefon pintar untuk melayari internet adalah golongan belia. Oleh itu, bagi membuka akses golongan muda kepada lebuhraya maklumat, satu pakej khas akan diperkenalkan oleh kerajaan melalui kerjasama antara Suruhanjaya Komunikasi dan Multimedia Malaysia serta syarikat telekomunikasi. Melalui Pakej Komunikasi Belia, rebat 200 ringgit akan diberi secara one-off bagi pembelian satu unit telefon mudah alih pintar 3G melalui pengedar-pengedar rasmi. Ia terbuka kepada belia yang berumur 21 hingga 30 tahun berpendapatan bulanan 3,000 ringgit dan ke bawah. Sebanyak 300 juta ringgit telah disediakan dan akan memanfaatkan 1.5 juta belia. 38 Mengiktiraf Karyawan dan Seniman 121. Menjengah peranan karyawan, budayawan dan seniman dalam proses pembangunan negara, kita maklum bahawa kemajuan Malaysia tidak diukur semata-mata pada pendapatan perkapita dan pertumbuhan ekonomi. Ia turut diukur menggunakan pelbagai dimensi. Para karyawan memainkan peranan penting dalam meningkatkan peradaban nasional. Sebagai menghargai peranan mereka ini, Kerajaan bersetuju memperuntukkan sejumlah 6 juta ringgit sebagai bantuan pentadbiran dan kegiatan kepada semua persatuan yang berdaftar. Memperluas Jaringan Pengangkutan Awam Bandar 122. Bercakap pula ehwal perkhidmatan pengangkutan awam yang baik, ia adalah nadi kepada pembangunan sesebuah komuniti. Lanjutan daripada kejayaan pengenalan RapidKL dan RapidPenang, Kerajaan akan melancarkan RapidKuantan mulai 1 Disember 2012 bagi menyediakan perkhidmatan pengangkutan bas berkualiti di Kuantan yang dapat memanfaatkan rakyat teramai. Syarikat Prasarana juga dalam proses untuk memperluaskan perkhidmatan ini di bandar lain seperti Ipoh, Seremban, Kuching dan Kota Kinabalu. 123. Kerajaan memandang serius kepentingan pengangkutan bagi orang ramai terutamanya mereka yang tinggal dan bekerja di bandar besar. Pada masa ini, golongan OKU, pesara dan pelajar telah menikmati diskaun 50 peratus kadar tambang apabila menggunakan perkhidmatan komuter KTMB. Sebagai lanjutan, suka saya mengumumkan, bahawa Kerajaan bersetuju untuk memperluaskan diskaun 50 peratus kadar tambang ini, kepada semua warganegara Malaysia yang berpendapatan 3,000 ringgit dan ke bawah. 39 Perumahan untuk Rakyat 124. Kerajaan sedar, perumahan selesa dan mampu milik adalah keperluan asas paling utama kepada rakyat. Kerajaan komited untuk memastikan setiap rakyat Malaysia berpeluang untuk memiliki rumah mereka sendiri. Ini bukan sahaja satu imperatif yang bersifat ekonomi, malahan ia adalah imperatif moral bagi sebuah Kerajaan yang bertanggungjawab. Oleh itu, Kerajaan akan menjadikan hasrat ini sebagai prioriti berterusan. Bagi tahun 2013 sahaja, suka saya umumkan, Kerajaan akan memperuntukkan 1.9 bilion ringgit bagi membina 123 ribu unit rumah dengan harga berpatutan di kawasan-kawasan strategik. Inisiatif ini akan dilaksanakan oleh PR1MA, Syarikat Perumahan Nasional Berhad dan Jabatan Perumahan Negara. 125. Sebanyak 500 juta ringgit akan dibelanjakan oleh PR1MA untuk membina 50 ribu unit rumah di bandar-bandar utama di seluruh negara dengan harga jualan antara 100 hingga 400 ribu ringgit seunit. Antara bandar-bandar utama tersebut adalah Kuala Lumpur, Shah Alam, Johor Bharu, Seremban dan Kuantan. 126. Di samping itu, PR1MA juga akan menyediakan Dana Pemudah Cara Perumahan berjumlah 500 juta ringgit untuk membina 30 ribu unit rumah secara usaha sama dengan pemaju perumahan swasta. Harga rumah yang ditawarkan di bawah program ini adalah 20 peratus lebih rendah berbanding dengan harga di pasaran dan proses pengagihan rumah akan dilaksanakan secara sistem pengundian terbuka. 127. Manakala sebanyak 320 juta ringgit diperuntukkan melalui SPNB untuk membina sebanyak 22,855 unit kediaman termasuk apartmen kos rendah dan sederhana, rumah mesra rakyat serta rumah mampu milik. Projek perumahan SPNB yang akan dilaksanakan segera termasuk membina sebanyak 1,855 unit apartmen kos sederhana dengan keluasan 850 kaki persegi di Shah Alam dan Sungai Buloh. Unit kediaman ini akan dijual pada harga sekitar 120 ribu hingga 220 ribu ringgit seunit. 40 128. Bagi program Rumah Mesra Rakyat pula, SPNB akan membina sebanyak 21,000 unit rumah untuk tahun 2013. Di bawah program ini, SPNB akan membina rumah berharga 65 ribu ringgit dengan subsidi sebanyak 20 ribu ringgit serta subsidi kadar faedah ke atas pinjaman sebanyak 2 peratus. 129. Selain itu, peruntukan sejumlah 543 juta ringgit akan disediakan bagi Jabatan Perumahan Negara melaksanakan 45 projek di bawah Program Perumahan Rakyat melibatkan 20,454 unit rumah yang akan dibina menggunakan kaedah Industrialised Building System. Kesemua unit kediaman ini akan dijual antara 30 hingga 40 ribu ringgit seunit berbanding harga pasaran sekitar 120 ribu ringgit seunit. 20 peratus daripada keseluruhan unit rumah PPR kepada penjawat awam dan sebahagian kepada golongan OKU. 130. Bagi membolehkan lebih ramai rakyat Malaysia memiliki rumah yang pertama, Skim Rumah Pertamaku yang telah dilancarkan melalui bajet yang lalu, akan ditambah baik dengan meningkatkan had pendapatan peminjam perseorangan daripada 3,000 ringgit kepada 5,000 ringgit sebulan atau 10,000 ringgit sebulan bagi pinjaman bersama suami isteri. Di samping itu, syarat keperluan simpanan 3 bulan deposit serta tempoh minimum bekerja 6 bulan juga akan dimansuhkan. 131. Dalam Bajet 2009, Kerajaan telah pun memberi pengecualian duti setem 50 peratus ke atas surat cara perjanjian pindah milik dan pinjaman sebuah rumah kediaman pertama yang berharga sehingga 350 ribu ringgit. Kerajaan bercadang melanjutkan pengecualian duti setem sedia ada sehingga 31 Disember 2014 dengan had kelayakan harga rumah dinaikkan sehingga 400 ribu ringgit. Kajian Semula Cukai Keuntungan Hartanah 132. Menyangkut hal penawaran hartanah yang terhad terutamanya di kawasan bandar, ia membuka ruang kepada aktiviti spekulasi. Dengan itu, Kerajaan mencadangkan cukai keuntungan harta tanah (CKHT) ke atas keuntungan pelupusan hartanah yang dibuat dalam tempoh tidak melebihi dua tahun dari tarikh perolehan hartanah berkenaan, dikenakan pada kadar 15 41 peratus dan 10 peratus bagi pelupusan hartanah dalam tempoh 2 hingga 5 tahun. Bagi hartanah yang dilupuskan selepas tempoh 5 tahun daripada tarikh perolehannya, CKHT tidak dikenakan. Sementelahan itu, keuntungan daripada pelupusan sebuah rumah kediaman sekali dalam seumur hidup dan pelupusan hartanah atas dasar kasih sayang antara suami dan isteri, ibu bapa dan anak, datuk atau nenek dan cucu dikecualikan daripada CKHT. Galakan Cukai untuk Memulih Projek Perumahan Terbengkalai 133. Selanjutnya, bagi tahun 2013, Kerajaan memperuntukkan 100 juta ringgit kepada Kementerian Perumahan dan Kerajaan Tempatan yang dijangka dapat memulihkan 30 projek rumah terbengkalai. Sebagai tambahan untuk menggalakkan penyertaan sektor swasta, Kerajaan akan menyediakan insentif cukai seperti berikut: Pertama: Institusi perbankan diberi pengecualian cukai ke atas pendapatan faedah yang diterima daripada kontraktor penyelamat; Kedua : Kontraktor penyelamat diberi potongan cukai 2 kali ke atas bayaran faedah dan semua kos langsung dalam mendapatkan pinjaman; Ketiga : Kontraktor penyelamat diberi pengecualian duti setem ke atas semua jenis surat cara yang disempurnakan bagi tujuan pindah milik tanah atau rumah dan surat cara pinjaman bagi membiayai kos pemulihan; dan Keempat : Pembeli asal rumah terbengkalai diberi pengecualian duti setem ke atas semua jenis surat cara yang disempurnakan bagi tujuan mendapat pembiayaan tambahan dan pindah milik rumah. 42 Bantuan dan Insentif Rakyat Bantuan Rakyat 1Malaysia (BR1M) 134. Sesungguhnya, Kerajaan ini adalah Kerajaan rakyat, dari rakyat untuk rakyat. Kemakmuran negara dan kesejahteraan rakyat adalah objektif tertinggi. Kerajaan ini tidak akan sekali-kali melakukan sebarang tindakan yang akan membahayakan masa depan orang ramai. Bukan seperti sesetengah pihak, yang sanggup mengatakan apa sahaja, ini percuma, itu pun percuma, hutang tak perlu bayar, hatta menjanjikan syurga semata-mata untuk berkuasa. Namun, saya selaku Menteri Kewangan, tidak akan menyembunyikan kebenaran, sekalipun ia pahit. Pendek kata, Kerajaan ini tidak akan mengaburi mata rakyat. 135. Menyedari hakikat inilah, Kerajaan sedang melaksanakan inisiatif rasionalisasi subsidi dan mengalih secara berperingkat kaedah pemberian subsidi daripada subsidi pukal yang membawa kepada banyak ketirisan dan sehingga orang yang berada pun memperoleh, kepada subsidi yang bersasar. Di bawah prinsip ini, subsidi akan diteruskan tetapi akan diberi hanya kepada kelompok yang betul-betul memerlukannya. Hakikatnya, jika Kerajaan terus memberi subsidi secara pukal, ia akan menghancurkan kedudukan kewangan negara sehingga akhirnya rakyat menanggung akibat, seperti mana yang berlaku di sesetengah negara di dunia. Sebagai sebuah Kerajaan yang bertanggungjawab, kita tidak rela perkara tersebut berlaku. 136. Bersesuaian dengan peralihan kepada dasar pelaksanaan subsidi bersasar, Kerajaan komited bagi memastikan setiap segmen rakyat Malaysia dapat mengongsi kemakmuran negara. Ini hanya akan berlaku, sekiranya ekonomi nasional terus tumbuh secara mapan dan kekayaan negara dapat terus dijana. Sukacita saya mengumumkan pemberian Bantuan Rakyat 1Malaysia atau BR1M 2.0. Kriteria penerima tetap sama iaitu ketua isi rumah yang berpendapatan 3,000 ringgit dan ke bawah. Sebagai tambahan, sukacita juga saya mengumumkan pemberian BR1M 2.0 ini diperluaskan kepada individu bujang berumur 21 tahun dan ke atas yang berpendapatan tidak 43 melebihi 2 ribu ringgit sebulan. Pemberian bantuan kepada individu bujang ini adalah sebanyak 250 ringgit. 137. Hakikatnya, bantuan kepada isi rumah dan individu bujang ini bukanlah satu langkah populis malah manifestasi sebuah Kerajaan bertanggungjawab dan mampu mengurus kewangan negara dengan berhemah. Ia memanfaatkan 4.3 juta isi rumah dan 2.7 juta individu bujang melibatkan peruntukan 3 bilion ringgit. Ia akan dibayar mulai awal tahun 2013. Bagi memudahkan pelaksanaan, penerima BR1M sedia ada tidak lagi perlu mendaftar untuk kali kedua manakala pemohon baru boleh mula mendaftar mulai November 2012 secara atas talian atau melalui kaunter di Pejabat Pembangunan Negeri, Pejabat Daerah dan pejabat Lembaga Hasil Dalam Negeri seluruh negara. 138. Gula yang diambil secara berpatutan adalah baik, namun sekiranya diambil secara berlebihan ia mampu menjadi racun. Setakat ini, sekitar 2.6 juta rakyat Malaysia mengidap diabetes. Oleh itu, Kerajaan bercadang mengurangkan subsidi gula sebanyak 20 sen sekilogram mulai 29 September 2012. Kerajaan menyeru kepada para peniaga bahawa janganlah membebankan saudara se-Malaysia dengan kenaikan harga. Sebaliknya kurangkanlah kandungan gula. 139. Saya ingin menegaskan bahawa Kerajaan masih lagi menanggung subsidi gula sebanyak 34 sen satu kg yang melibatkan perbelanjaan sebanyak 278 juta ringgit. Malah pengurangan subsidi ini disokong oleh persatuan- persatuan pengguna dan pengamal kesihatan. 140. Selanjutnya, untuk menampung perbezaan harga dan kuota penggunaan minyak masak yang semakin meningkat, Kerajaan akan menyediakan peruntukan sebanyak 1.5 bilion ringgit bagi menstabilkan harga minyak masak di pasaran. 44 Penyeragaman Harga 141. Secara umumnya, harga barangan keperluan di Sabah dan Sarawak adalah lebih mahal berbanding di Semenanjung Malaysia disebabkan kos penghantaran dan pengagihan yang lebih tinggi. Bagi memastikan kos dan harga barangan dapat dikurangkan, Kerajaan telah memperkenalkan pelbagai inisiatif termasuk Program Penyeragaman Harga, pemberian subsidi pengangkutan serta pembukaan Kedai Rakyat 1Malaysia. Untuk ini, Kerajaan akan memperuntukkan sebanyak 386 juta ringgit bagi memastikan harga barangan keperluan di Sabah dan Sarawak serta Labuan dijual pada harga yang lebih rendah dan lebih seragam dengan membuka sebanyak 57 buah KR1M dan menanggung kos penghantaran produk dari Semenanjung Malaysia ke Sabah, Sarawak serta Labuan termasuk penghantaran ke kawasan pedalaman. Sebagai contoh di Ba’kalalan, Sarawak, harga gas memasak 14 kg setong dijual pada harga RM70. Dengan program penyeragaman harga, gas memasak tersebut boleh dibeli hanya dengan RM26.60 setong. 142. Sebagai tambahan, bagi meringankan beban rakyat yang berulang alik menggunakan perkhidmatan feri dari Labuan ke Sabah dan Sarawak, Kerajaan akan memberi diskaun tambang kepada semua penumpang sebanyak 50 peratus. Di samping itu, diskaun sebanyak 50 peratus turut diberi ke atas tambang feri untuk kenderaan komersial yang mengangkut barang keperluan asas dan binaan ke Labuan. Mempermudah Ibadah Haji 143. Sekali lagi kita memasuki musim panggilan Haji menuju Baitullah. Dalam Bajet 2012, saya telah mengumumkan pencarum KWSP boleh membuat pendaftaran awal menunaikan rukun ke 5 ini melalui penghadangan Akaun 2 sebanyak 1,300 ringgit. Alhamdulillah, setakat ini, seramai 51,528 pencarum telah menggunakan inisiatif ini. Sebagai langkah tambahan untuk membantu bakal-bakal haji, saya ingin mengumumkan bahawa bakal-bakal haji yang mencarum di KWSP, kini dibenarkan mengeluarkan simpanan dari 45 Akaun 2 mereka bagi menampung kekurangan kos tambang. Inisiatif ini terhad kepada jemaah muassasah dengan maksimum pengeluaran sehingga 3 ribu ringgit. Kajian Semula Cukai Pendapatan Individu dan Koperasi 144. Kerajaan prihatin ke atas peningkatan kos sara hidup rakyat serta tanggungan cukai pendapatan mereka. Kerajaan telah pun menyediakan sebanyak 20 jenis pelepasan cukai individu dan 2 rebat cukai. Berikutan pelepasan dan rebat cukai ini, hanya 1.7 juta orang sahaja yang perlu membayar cukai berbanding keseluruhan guna tenaga iaitu seramai 12 juta orang. 145. Dalam proses peralihan daripada sistem cukai sedia ada yang berasaskan pendapatan kepada sistem cukai yang lebih adil dan saksama, Kerajaan mencadangkan kadar cukai pendapatan individu diturunkan 1 mata peratusan bagi setiap kumpulan pendapatan bercukai tahunan melebihi 2,500 ringgit sehingga 50 ribu ringgit. Langkah ini akan mengeluarkan seramai 170 ribu pembayar cukai daripada membayar cukai serta pembayar cukai pendapatan sedia ada juga menikmati penjimatan bayaran cukai mereka. Sebagai contoh, golongan profesional muda yang belum berkahwin dengan pendapatan bulanan 5 ribu ringgit, akan menikmati penjimatan cukai pendapatan sehingga 425 ringgit seorang. 146. Pada masa yang sama, bagi terus memacu transformasi gerakan koperasi, Kerajaan mencadangkan kadar cukai pendapatan koperasi juga dikurangkan antara 1 hingga 7 mata peratusan di semua kumpulan pendapatan bercukai. Dengan ini, seramai 7 juta ahli koperasi akan menikmati manfaat sebagai galakan untuk meningkatkan keupayaan keusahawanan dalam bidang perniagaan. 46 Meringankan Beban Pengusaha Bas Sekolah 147. Kerajaan mengambil berat akan keselamatan anak-anak yang menaiki bas ke sekolah dan pemandu-pemandu bas berikutan kualiti segelintir bas sekolah yang kurang memuaskan. Keadaan ini disebabkan pengusaha bas sekolah tidak dapat menampung beban kos penyelenggaraan yang semakin meningkat sedangkan sebahagian besar bas yang dimiliki telah melebihi jangka hayat ekonomi. Untuk itu, Kerajaan mencadangkan pengusaha bas sekolah diberi pertamanya, pemberian rebat tunai 10 ribu ringgit dan subsidi kadar faedah 2 peratus ke atas pinjaman penuh untuk menggantikan bas sekolah lama berusia melebihi 25 tahun kepada bas baru yang berkapasiti 12 hingga 18 tempat duduk. Skim pinjaman ini diuruskan oleh BSN ditawarkan untuk tempoh permohonan 2 tahun bermula 1 Januari 2013. 148. Keduanya, penyediaan Skim Perlindungan Insurans Kemalangan Diri, hilang upaya kekal dan kematian kepada semua murid sekolah yang menggunakan perkhidmatan bas sekolah berpermit. Usaha ini akan memanfaatkan seramai 2 juta pelajar dengan perlindungan maksimum sebanyak 100 ribu ringgit dan kos premium sebanyak 40 juta ringgit untuk tempoh 2 tahun yang akan diselia oleh Suruhanjaya Perkhidmatan Awam Darat. Mengurangkan Kos Pembelajaran Pelajar 149. Kerajaan amat prihatin terhadap kebajikan pelajar terutama mereka yang datang daripada keluarga berpendapatan rendah. Kerajaan sentiasa menyediakan peruntukan khusus kepada pelajar sekolah rendah dan menengah yang merangkumi bantuan geran per kapita, bantuan makanan asrama, Rancangan Makanan Tambahan, pembelian buku teks dan bantuan bayaran tambahan persekolahan. Untuk ini, sebanyak 2.6 bilion ringgit diperuntukkan pada tahun 2013. 150. Pada pembentangan Bajet 2012, saya telah mengumumkan bantuan persekolahan 100 ringgit kepada semua pelajar sekolah rendah dan menengah. Bagi meringankan beban persekolahan keluarga berpendapatan 47 rendah dan sederhana, Kerajaan sekali lagi akan meneruskan pemberian bantuan persekolahan 100 ringgit kepada pelajar sekolah rendah dan menengah. Bantuan ini akan dibayar mulai Januari 2013 dan bermanfaat kepada 5.4 juta pelajar melibatkan peruntukan sebanyak 540 juta ringgit. 151. Kerajaan akan meneruskan program Baucar Buku 1Malaysia kepada setiap pelajar IPT dan pra-universiti. Suka saya mengumumkan, bahawa nilai baucar akan ditingkatkan daripada 200 ringgit kepada 250 ringgit. Langkah ini melibatkan peruntukan 325 juta ringgit dan akan memanfaatkan seramai 1.3 juta pelajar di seluruh negara. 152. Kerajaan juga amat prihatin akan bebanan kos pendidikan tinggi anak- anak. Bagi membantu meringankan tanggungan kewangan ibu bapa, Kerajaan mencadangkan pelepasan cukai sedia ada bagi pendidikan tinggi anak-anak sebanyak 4,000 ringgit seorang sekarang ini, dinaikkan kepada 6,000 ringgit mulai tahun taksiran 2013. Langkah ini menunjukkan komitmen dan tumpuan Kerajaan ke atas pelaburan bagi meningkatkan tahap pendidikan generasi muda yang akan memberi manfaat kepada negara pada masa hadapan. 153. Bagi menggalakkan sikap menabung untuk pendidikan, sukacita juga saya mengumumkan di sini bahawa pelepasan cukai yang telah pun diberi sehingga 3,000 ringgit bagi Skim Simpanan Pendidikan Nasional dinaikkan kepada 6,000 ringgit. 154. Menurut hukum, hutang wajib dibayar. Pinjaman PTPTN satu amanah. Ia adalah satu keistimewaan, bukan satu hak. Jika hutang PTPTN tidak dibayar, ia akan menafikan hak-hak pelajar masa depan. Oleh itu, bagi memudahkan proses pembayaran balik, Kerajaan akan memperkenalkan beberapa insentif. Pertama, bagi peminjam yang menyelesaikan hutang sekali gus dalam tempoh setahun selepas pengumuman ini, bermula 1 Oktober 2012 hingga 30 September 2013, diskaun 20 peratus akan diberikan ke atas jumlah pinjaman mereka. 155. Manakala, bagi mereka yang membayar pinjaman secara konsisten mengikut jadual mulai 1 Oktober 2012, diskaun 10 peratus setahun akan 48 diberikan. Kita tahu ada pihak yang mencadangkan supaya hutang keseluruhan hutang PTPTN dimansuhkan. Ini adalah satu perbuatan yang amat tidak bertanggungjawab kerana jika dimansuhkan, siapa yang akan menanggung lebih 30 bilion ringgit hutang PTPTN. Bukankah yang akan terbeban adalah rakyat Malaysia? Bertanggungjawabkah jika kita yang berhutang masyarakat yang menanggung. Itulah persoalannya. Program Jalur Lebar untuk Rakyat Termiskin di Bandar 156. Kerajaan akan menubuhkan 100 Pusat Internet 1Malaysia bagi Tahun 2013 hingga 2015 di dalam bandar seperti di kawasan perumahan rakyat. Pusat ini dilengkapi dengan kemudahan komputer dan perkhidmatan jalur lebar bagi kegunaan harian dan meningkatkan kegiatan sosioekonomi mereka. Untuk itu, SKMM akan menyediakan peruntukan sebanyak 150 juta ringgit. Menggalakkan Aktiviti Tanggungjawab Sosial Korporat 157. Kerajaan berharap pihak swasta, badan korporat serta syarikat berkaitan Kerajaan dapat memainkan peranan yang lebih besar dalam pembangunan dan kesejahteraan rakyat melalui Tanggungjawab Sosial Korporat atau ‘Corporate Social Responsibility’. Bagi menyokong usaha Kerajaan untuk merancakkan aktiviti CSR, program yang akan dilaksanakan oleh GLC dan agensi termasuklah: Pertama: Felda akan melaksana dan menyiapkan projek perumahan generasi baru sebanyak 20,000 unit untuk tempoh lima tahun di atas 5,000 ekar tanah dalam kawasan Felda. Projek ini akan menelan belanja sebanyak 1.5 billion ringgit dalam tempoh tersebut. Di samping itu, Felda telah memperuntukkan sebanyak 60 juta ringgit bagi membaiki rumah-rumah kampung tradisi di sekitar rancangan. Felda juga akan berbelanja sebanyak 100 juta ringgit setahun untuk program pendidikan dan latihan kemahiran serta biasiswa kepada 5000 anak generasi baru, 30 peratus atau 2,000 orang dari jumlah ini adalah terdiri dari anak- anak dari luar Felda; 49 Kedua: Yayasan 1MDB akan menyediakan 300 juta ringgit bagi pemberian geran pendidikan, bantuan kewangan, pembinaan rumah arau untuk pelajar pra-sekolah di pedalaman Sarawak, Klinik Bergerak 1Malaysia dan program membaiki rumah bagi golongan miskin dan daif; dan Ketiga: Syarikat-syarikat GLIC dan GLC akan memperuntukkan hampir 500 juta ringgit untuk menjalankan CSR dalam bidang pembangunan komuniti, biasiswa, pendidikan, sukan dan alam persekitaran. 158. Sebaik mana pun dasar yang telah digubal pihak Kerajaan tidak akan bermakna tanpa pelaksanaan yang cekap serta berkesan. Kerajaan mengucapkan terima kasih kepada semua penjawat awam negara yang merupakan jentera pelaksanaan dasar negara sama ada yang berada di peringkat daerah, pihak berkuasa tempatan, negeri mahupun pusat. 159. Kerajaan juga ingin mengambil peluang ini untuk mengiktiraf peranan yang dimainkan Kementerian Kewangan sebagai pelaksana dasar fiskal negara, Bank Negara Malaysia yang bertanggungjawab terhadap dasar monetari negara dan Suruhanjaya Sekuriti yang mengawal keutuhan pasaran modal kebangsaan. 160. Makanya, sebagai Kerajaan yang mengenang budi, suka saya mengumumkan pemberian bonus sebanyak satu setengah bulan gaji. Seperti kita tahu, dari jumlah ini, setengah bulan telah pun diberikan menjelang perayaan Aidilfitri yang lepas, sejumlah setengah bulan gaji lagi akan diberikan pada bulan Disember kelak manakala setengah bulan lagi akan diberikan pada bulan Januari nanti. Diharapkan pemberian bonus ini akan mengurangkan beban para penjawat awam terutamanya yang berkeluarga sempena musim awal persekolahan. 50 PENUTUP 161. Bajet yang baru saya bentangkan untuk tahun 2013 ini adalah bajet terakhir sebelum pilihanraya umum ke-13. Ia merupakan antara siri-siri bajet yang akan mendorong negara tercinta ke arah pencapaian wawasan nasional. 162. Dengan izin Allah SWT dan dengan sokongan serta dukungan rakyat Malaysia, InsyaAllah kita akan menyaksikan enam lagi bajet yang akan dibentangkan oleh Kerajaan Barisan Nasional sebelum Malaysia berubah status daripada sebuah negara membangun berpendapatan sederhana tinggi menjadi sebuah negara maju berpendapatan tinggi. 163. Sebagai parti yang telah dimandatkan, kami menyeru agar rakyat menilai secara kritikal dan rasional akan titipan rekod kejayaan yang dimiliki oleh Barisan Nasional. Kerajaan BN dan sebelum itu Perikatan telah selama 55 tahun mencipta kehidupan yang lebih baik untuk rakyat Malaysia. 164. Kita tahu ada pihak yang menyeru supaya mereka diberi peluang untuk membentuk kerajaan. Secara berlapang dada, dalam sebuah negara yang demokratik, kita faham tidak salah menawarkan diri, kerana mereka juga ada hak namun pada akhirnya, rakyatlah yang akan menentukan siapa akan mendapat mandat melalui peti undi. 165. Kini, masanya hampir tiba apabila rakyat Malaysia akan membuat pilihan bagi menentukan masa depan mereka dan anak-anak mereka. Persoalan yang perlu ditanya semasa membuat keputusan ialah, sama ada kehidupan mereka hari ini lebih baik berbanding semalam dan adakah hari esok menjanjikan harapan yang sarat dengan peluang serta potensi. Jika jawapannya ya, maka tanpa ragu-ragu berilah mandat kepada kerajaan yang ada untuk meneruskan dan menambah baik apa yang ada. 166. Pujangga bermadah, bumi mana tak ditimpa hujan, gading mana yang tidak retak. Kita akur, Kerajaan BN tidak bebas dari kekhilafan tetapi yang membezakan kami dan mereka ialah mereka tidak mempunyai ketawadu’an 51 untuk mengakui kesilapan sebaliknya mencipta alasan demi alasan dengan penuh gempita menyalahkan orang lain. 167. Pucuk pangkalnya, pihak yang menawarkan alternatif ini juga perlu dinilai catatan rekod mereka. Kerana mereka bukannya tidak dikenali rakyat Malaysia. Malah, ada di kalangan mereka pernah diamanahkan sebagai kepimpinan tertinggi yang mengurus khazanah negara. Tidak cukup dengan itu, hari ini di beberapa negeri mereka juga mengepalai Kerajaan. 168. Kalau hari ini mereka menjanji itu dan ini, rakyat Malaysia harus bertanya, apabila pemimpin berkenaan, ketika masih berjawatan dulu, kenapa tidak melaksanakan apa yang dikokokkan. Hakikatnya, jika ketika berpeluang, tidak melaksanakan segala yang dijanji, apatah pula jaminan mereka akan melunaskannya jika diberi kuasa sekarang. 169. Bukankah apabila berhadapan dengan krisis kewangan Asia, hampir ranap negara ini dibuatnya? Jika kini, di negeri-negeri yang ditadbir mereka, apa yang terkandung dalam manifesto mereka sendiri pun masih tinggal janji, mana mungkin mereka boleh dipercayai dengan amanah dan kuasa. 170. Ini berbeza dengan kerajaan BN. Apabila berjanji, ditepati. Bahkan sebelum berjanji pun lagi, kita bersikap bertanggungjawab, dengan menentukan sama ada janji itu boleh ditunaikan atau tidak. Bukannya mengambil sikap asal menang, segalanya-galanya sanggup dipertaruhkan. Sebaliknya bila menang, janji hilang entah ke mana. 171. Kata Plato “The measure of a man is what he does with power”. Justeru, hari ini, kita dapati, untuk berkuasa, ada sesetengah pihak sanggup mengadu domba antara agama dan bangsa, sanggup menggadai segala-galanya hatta prinsip sekalipun demi kerakusan kuasa. Kerajaan BN, dibimbing prinsip “fastabiqul khairat” sepertimana terkandung di dalam ayat al-Quran yang saya baca pada awal ucapan tadi, iaitu berlumba-lumba melakukan kebaikan. Sedangkan pegangan puak sana tampaknya “fastabiqul fasad”, iaitu berlumba- lumba membuat onar kerosakan. 52 172. Kalau kita lihat lagi, hakikatnya Kerajaan BN adalah perintis kepada perpaduan kaum yang menjadi teras kestabilan nasional tetapi pihak lain yang ingin menjadi Kerajaan merintis kekuatan melalui konflik dan kebencian. Kerajaan difitnah dan dituduh semahunya. 173. Maka, saya menyeru rakyat Malaysia supaya menghakimi Kerajaan BN dengan amal perbuatan bukannya retorik. Marilah bersama-sama saya dan rakan-rakan untuk kita melepas bebaskan segala potensi yang ada bagi membina sebuah negara yang boleh kita banggakan. Sebuah negara yang mana yang susah dibantu, yang lemah dilindungi, yang berada membantu, yang kuat melindungi, yang muda kasihi, yang tua dihargai, yang memerlukan dikhidmati dan yang berbakat digilap. 174. Sesungguhnya, kita mahukan Malaysia yang tersanjung di persada antarabangsa. Malaysia yang makmur dan aman. Malaysia yang menjadi cahaya dan oasis di tengah-tengah ketidaktentuan global. Mudah-mudahan dengan izin-Nya dan sokongan padu rakyat, kita bakal membina sebuah realiti dari impian. Kepada Allah kita berserah. Saya mohon mencadangkan.

Public Notice

27 Sep 2012

Peringatan kepada Semua Pengguna : Senarai syarikat dan laman sesawang yang tidak diberi kebenaran atau kelulusan telah dikemaskini.

https://www.bnm.gov.my/-/peringatan-kepada-semua-pengguna-senarai-syarikat-dan-laman-sesawang-yang-tidak-diberi-kebenaran-atau-kelulusan-telah-dikemaskini

27 Sep 2012

Buletin RINGGIT (Keluaran Julai) kini boleh dimuat turun

https://www.bnm.gov.my/-/buletin-ringgit-keluaran-julai-kini-boleh-dimuat-turun

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/761703/7_Ringgit_2012_s.pdf

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/buletin-ringgit-keluaran-julai-kini-boleh-dimuat-turun&languageId=ms_MY

Reading: Buletin RINGGIT (Keluaran Julai) kini boleh dimuat turun Share: Buletin RINGGIT (Keluaran Julai) kini boleh dimuat turun Tarikh Siaran: 27 Sep 2012 RINGGIT merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA dan ia diterbitkan pada setiap bulan. Artikel utama pada keluaran ini ialah "Panduan Pengguna Untuk Membuat Pinjaman". Buletin ini diterbitkan di dalam Bahasa Malaysia. Klik pada pautan di bawah untuk muat turun: Keluaran - Julai/2012 , [PDF] © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Ringgit Ed27 Draft5.PM6 131,73 A. * ¢Panduan P_éngggna/ .‘!.E"-’"'<\ ‘e_mbuat Phfianun L/ [H dalam - Sudahkah Anda Menulis Wasiat? - Takaful Keluarga hula" ini - Bagaimana Saya Boleh Membiayai Pembelian Ker-eta Saya? Lima Cara Mengur-us Wang ISSN 2180-3684 M GABUNGAN BANK NEGARA MALAYSIA 9 7 7 2 1 8 0 3 6 8 0 0 3 PERSATUAN-PERSATUAN CENTRAL BANK or MALAYSIA PENGGUNA MALAYSIA 2 • Pada suatu peringkat kehidupan, seseorang terpaksa meminjam daripada institusi kewangan. Bagaimanakah anda menyediakan diri anda dalam hal ini? Berikut adalah panduan yang boleh membantu anda dalam memilih produk pembiayaan yang sesuai. Apa yang perlu anda sematkan dalam fikiran? • Semua pinjaman mesti dibayar balik. • Pinjaman wang melibatkan kos. Oleh itu, jangan meminjam melebihi jumlah yang anda perlu atau mampu. • Anda perlu mengambil kira jumlah pembayaran bulanan yang anda mampu bayar berdasarkan jumlah pendapatan boleh guna, perbelanjaan dan tanggungan hutang yang lain. Jika tidak, anda mungkin menghadapi masalah dalam pembayaran balik pinjaman anda kelak. • Anda perlu peka bahawa peningkatan dalam kadar pembiayaan atau apa-apa perubahan yang mungkin mempengaruhi pendapatan atau perbelanjaan masa hadapan. Buat perbandingan untuk mendapatkan pakej pinjaman terbaik • Ambil masa untuk membandingkan kadar pembiayaan, tempoh ‘lock-in’ dan penalti, ciri-ciri produk yang ditawarkan, fi dan caj. • Perubahan yang sedikit dalam kadar pembiayaan boleh mengakibatkan perubahan besar dalam jumlah pembayaran balik. • Untuk membantu anda membuat perbandingan produk kewangan, institusi kewangan dikehendaki memberi anda satu Lembaran Panduan Pengguna Untuk Membuat Pinjaman Sidang Redaksi Penasihat Datuk Marimuthu Nadason Presiden FOMCA Ketua Sidang Pengarang Dato’ Paul Selva Raj Editor Mohd Yusof bin Abdul Rahman Sidang Pengarang Siti Rahayu bt Zakaria Yu Kin Len Ringgit merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA. Ia diterbitkan pada setiap bulan. Untuk memuat turun Ringgit dalam format “PDF“, sila layari laman sesawang www.fomca.org.my dan www.bnm.gov.my Gabungan Persatuan-Persatuan Pengguna Malaysia No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7876 2009 Faks : 03-7877 1076 E-mel : [email protected] Sesawang: www.fomca.org.my Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur Tel :03-2698 8044 Faks : 03-2174 1515 Diurus terbit oleh: Pusat Penyelidikan dan Sumber Pengguna (CRRC) No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7875 2392 Faks : 03-7875 5468 E-mel : [email protected] Sesawang: www.crrc.org.my Dicetak oleh: Percetakan Asas Jaya (M) Sdn Bhd No. 5B Tingkat 2 Jalan Pipit 2 Bandar Puchong Jaya 47100 Puchong Jaya Selangor Darul Ehsan Artikel yang disiarkan dalam Ringgit tidak semestinya mencerminkan pendirian dan dasar Bank Negara Malaysia atau FOMCA. Ia merupakan pendapat penulis sendiri. • 3 Penzahiran Produk (Product Disclosure Sheet) yang mengandungi maklumat-maklumat utama mengenai sesuatu produk pembiayaan. • Anda juga boleh merujuk kepada jadual perbandingan produk pembiayaan di laman sesawang infoperbankan, www.bankinginfo. com.my bagi membantu anda memilih produk yang paling sesuai untuk memenuhi keperluan dan kehendak anda. • Anda perlu membaca dan memahami terma-terma utama, caj-caj berkaitan dan tanggungjawab anda sebagai peminjam. • Sekiranya anda tidak memahami mana-mana terma, dapatkan penjelasan daripada institusi kewangan tersebut. • Pastikan anda memahami produk pembiayaan terlebih dahulu sebelum membuat sebarang keputusan untuk menerima produk tersebut. Apakah maklumat yang perlu dikemukakan semasa membuat permohonan pinjaman? • Slip gaji untuk 3 bulan yang terkini dan bukti-bukti pendapatan lain. • Penyata EPF terkini atau penyata cukai pendapatan. • Jika anda bekerja sendiri, penyata bank untuk 6 bulan terakhir dan penyata kewangan. • Hutang lain anda (contohnya pinjaman daripada koperasi, pelan pembayaran ansuran dengan pedagang dan lain-lain). Apakah tanggungjawab anda sebagai peminjam? • Memberi maklumat yang benar, tepat dan mencukupi di dalam borang permohonan. Maklumat yang tidak tepat mungkin menjejaskan profil risiko anda, yang menyebabkan institusi kewangan akan mengenakan kadar pembiayaan yang lebih tinggi. Institusi kewangan mungkin juga menolak permohonan pinjaman anda. • Anda mesti membaca dokumen pembiayaan sebelum menandatanganinya. • Membuat pembayaran sebelum atau pada tarikh pembayaran untuk mengelakkan daripada dikenakan penalti bayaran lewat. • Sekiranya anda mempunyai duit yang lebih, buat pembayaran balik pinjaman dahulu. Ini akan menjimatkan bayaran faedah. Semak dengan institusi kewangan anda untuk mengetahui sama ada fi akan dikenakan jika anda membuat penyelesaian awal. • Jelaskan ansuran tertunggak terlebih dahulu. Apakah hak anda sebagai peminjam? • Institusi kewangan mesti memberi anda notis 21 hari sebelum menukar terma-terma dan syarat- syarat perjanjian pinjaman (termasuk fi dan caj). • Institusi kewangan mesti memberi penyata akaun sekurang-kurangnya sekali setahun. Penyata tersebut mesti menunjukkan jumlah pembayaran yang telah dibuat dan jumlah yang dicajkan ke dalam akaun pinjaman anda. Apa yang akan berlaku jika kadar pembiayaan meningkat? • Jika pembiayaan anda berdasarkan kadar terapung, kadar pembiayaan mungkin berubah mengikut pertukaran dalam kadar rujukan atau profil risiko anda. • Apabila kadar pembiayaan meningkat, jumlah pembayaran balik dan kos pembiayaan adalah lebih tinggi pada akhir tempoh pinjaman. • Andaian anda meminjam RM250,000 untuk tempoh 20 tahun dengan kadar pembiayaan 6%, pembayaran ansuran bulanan anda adalah RM1,791. Jika kadar pembiayaan meningkat 1%, anda akan membuat bayaran tambahan sebanyak RM147 sebulan. Sekiranya kadar pembiayaan meningkat 2%, anda akan membuat bayaran tambahan sebanyak RM300 sebulan. Kini (Kadar=6%) Jika kadar naik 1% Jika kadar naik 2% Bayaran bulanan RM1,791 RM1,938 RM2,091 Jumlah kos faedah pada akhir 20 tahun Jumlah pembayaran balik pada akhir 20 tahun RM179,859 RM215,179 RM251,864 RM429,859 RM465,179 RM501,864 4 • “Jika anda menghadapi masalah dalam membuat pembayaran ansuran pinjaman, hubungi institusi kewangan anda dengan segera untuk membincangkan skim pembayaran balik yang sesuai.” Apa yang akan berlaku jika anda gagal membuat ansuran pinjaman? Jika anda menghadapi masalah dalam membuat pembayaran ansuran pinjaman, hubungi institusi kewangan anda dengan segera untuk membincangkan skim pembayaran balik yang sesuai. Jika tidak, institusi kewangan anda mungkin: • Mengenakan penalti bayaran lewat 1% setahun ke atas jumlah tunggakan. Ini akan meningkatkan baki pinjaman belum jelas anda. • Meningkatkan kadar pembiayaan. Faedah yang dikenakan ke atas pinjaman akan meningkat dan akhirnya anda akan membayar lebih tinggi. • Tolak selesai (set-off) baki pinjaman belum jelas anda dengan duit dalam akaun simpanan anda. • Mengambil tindakan undang-undang terhadap anda. Institusi kewangan anda mungkin menarik balik kereta (untuk pinjaman sewa beli) atau merampas dan melelong rumah anda (untuk pinjaman perumahan). Anda dikehendaki membayar semua kos berkaitan penarikan balik kereta atau lelongan rumah. Seandainya hasil lelongan tidak mencukupi, anda masih perlu membayar baki hutang kepada institusi kewangan. Anda mungkin ingin mendapat perkhidmatan Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK). AKPK adalah sebuah agensi yang ditubuhkan oleh Bank Negara Malaysia bagi menyediakan perkhidmatan pengurusan kewangan, kaunseling kredit, pendidikan kewangan dan penstrukturan semula pinjaman kepada individu. Semua perkhidmatan AKPK adalah percuma. Anda boleh menghubungi AKPK di: Aras 8, Maju Junction Mall 1001 Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur Tel : 1-800-88-2575 E-mel : [email protected] Laman sesawang : www.akpk.org.my Di mana anda boleh rujuk untuk membuat aduan? • Jika anda mempunyai pertanyaan atau masalah berhubung kontrak pembiayaan anda, hubungi unit aduan atau perkhidmatan pelanggan institusi kewangan anda terlebih dahulu. • Sekiranya anda tidak berpuas hati dengan keputusan dan penjelasan yang diberikan oleh institusi kewangan, anda boleh menghubungi Bank Negara Malaysia LINK atau TELELINK di: Blok D, Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur Tel : 1-300-88-5465 E-mel : [email protected] • Anda juga boleh menghubungi Persatuan Bank- Bank Dalam Malaysia di: Tingkat 34, UBN Tower 10, Jalan P. Ramlee 50250 Kuala Lumpur Tel : 1-300-88-9980 Faks : 03-2078 8004 Sumber: infoperbankan • 5 Sudahkah Anda Menulis Wasiat? Ramai dalam kalangan anda tentu menganggap menulis wasiat adalah perkara yang tidak begitu penting dalam menguruskan perancangan masa hadapan. Maka, tidak hairanlah dilaporkan ramai orang Melayu tidak membuat persiapan menulis wasiat kerana beranggapan urusan harta diletakkan di bawah hukum faraid (pembahagian harta menurut Islam) sahaja. Penulisan wasiat seharusnya perlu dilakukan sekarang, iaitu semasa hayat anda masih ada dan semasa tubuh anda masih sihat. Ada pula yang mendakwa bahawa mereka tidak mempunyai harta yang hendak diwasiatkan. Sebagai seorang yang bertanggungjawab dan selagi anda mempunyai hutang, anda mestilah menyediakan satu penulisan berbentuk pesanan untuk waris anda menjelaskan hutang yang bakal ditinggalkan. Apakah Wasiat? Wasiat merupakan dokumen penyelesaian pusaka berbentuk arahan kepada Wasi (penama) untuk menyempurnakan segala hasrat pewasiat, termasuklah melaksanakan segala strategi perancangan dan pengagihan harta selepas kematian. Syarat-syarat Wasiat Islam • Pembahagian harta boleh dibuat dengan wasiat kepada bukan waris dan ahli waris yang terlindung daripada menerima harta pusaka melalui faraid. • Hanya satu pertiga (1/3) daripada baki harta selepas ditolak segala hutang yang masih belum diselesaikan boleh diwasiatkan. Dua pertiga (2/3) daripada harta pewasiat adalah merupakan hak ahli waris menurut Hukum Faraid. • Pewasiat boleh mewasiatkan hartanya melebihi satu pertiga (1/3) sekiranya semua ahli waris bersetuju dengan pembahagian tersebut selepas kematian pewasiat. • Pewasiat juga boleh mewasiatkan hartanya kepada ahli waris yang layak menerima faraid sekiranya dipersetujui oleh ahli-ahli waris yang lain selepas kematian pewasiat. Wasiat Bukan Islam • Pembahagian harta pusaka boleh dibuat melalui wasiat mengikut hasrat dan keinginan pewasiat kepada sesiapa sahaja yang dikehendaki. Ini adalah tertakluk kepada Akta Wasiat 1959. • Tanpa dokumen Wasiat, harta pusaka akan dibahagikan mengikut Akta Harta Pusaka Kecil (Pembahagian) 1955 dan Akta Pembahagian 1958. Berikut adalah perkara-perkara penting yang perlu anda ketahui untuk menulis wasiat:- Kelayakan Pewasiat (Musi) • Berumur lebih 18 tahun; • Sempurna akal; 6 • • Sukarela dan tidak dipaksa; • Tidak dihalang mengurus hartanya; dan • Jika pewasiat sedang sakit, dia hendaklah waras fikiran, baik ingatan dan memahami wasiat yang dibuat. Syarat Penerima Wasiat (Musolahu) Penerima wasiat hendaklah orang atau kumpulan orang yang:- • Wujud dan dikenali; • Mempunyai kelayakan memiliki harta yang diwasiatkan menurut mana-mana undang-undang bertulis; • Boleh menerima harta yang diwasiatkan menurut Hukum Syarak; dan • Jika ditentukan, dia hendaklah wujud semasa wasiat dibuat, dan jika tidak ditentukan, penerima wasiat tidak perlu wujud sama ada ketika wasiat itu dibuat atau ketika musi meninggal dunia. Harta Yang Boleh Diwasiatkan • Harta alih seperti kenderaan, wang tunai, wang simpanan, barang kemas, saham, insurans, dan lain-lain. • Harta tak alih seperti rumah, tanah, bangunan dan lain-lain. Galakan Berwasiat • Orang yang berharta • Orang yang lanjut usia • Orang yang tidak berkahwin • Orang yang mempunyai anak angkat • Orang yang berhutang • Orang yang tiada waris • Muallaf Mengapa Wasiat itu penting Berwasiat merupakan suatu tindakan mulia untuk menzahirkan keinginan pewasiat terhadap pembahagian harta yang dikumpul semasa hidup. Perwarisan harta yang dirancang melalui wasiat dapat diagihkan untuk tujuan kebajikan dan kepada keluarga yang tersayang selepas kematian. Faedah Penulisan Wasiat • Pelantikan wasi melalui dokumen wasiat akan memudahkan pengurusan dan pentadbiran harta pusaka selepas kematian. • Dapat menzahirkan hasrat pengagihan harta untuk tujuan kebajikan dan keluarga tersayang. • Menjamin masa depan insan yang anda sayangi dengan pembahagian yang dihasratkan. • Pelantikan penjaga yang dipercayai melalui wasiat akan menjamin kebajikan anak-anak di bawah umur selepas kematian anda. • Mengurangkan bebanan yang ditanggung oleh waris-waris yang ditinggalkan. Ciri-ciri Wasiat Islam Terdapat beberapa ciri dan prinsip wasiat Islam yang perlu dipatuhi: 1. Harta yang hendak diwasiatkan mestilah tidak lebih daripada sepertiga (1/3) daripada harta pusaka bersih, kecuali mendapat persetujuan daripada ahli-ahli waris. 2. Penerimanya hendaklah bukan waris, iaitu mereka yang tiada hak faraid atas pusaka si mati, kecuali mendapat persetujuan daripada ahli-ahli waris yang lain. 3. Jika penerima wasiat meninggal dunia semasa hayat pewasiat, maka wasiat tersebut adalah terbatal. 4. Jika penerima wasiat meninggal dunia selepas menerima wasiat dan selepas kematian pewasiat, maka haknya boleh diwarisi oleh waris penerima. 5. Selepas kematian pewasiat, perlu ditolak dahulu kos perbelanjaan pengkebumian dan pembayaran hutang si mati. 6. Wasiat boleh ditarik balik pada bila-bila masa kerana ia hanya berkuat kuasa selepas kematian pewasiat dan wasiat tersebut perlulah dibuat secara sukarela. Sumber: Majlis Agama Islam Negeri Selangor “Perwarisan harta yang dirancang melalui wasiat dapat diagihkan untuk tujuan kebajikan dan kepada keluarga yang tersayang selepas kematian.” • 7 Takaful keluarga memberikan anda perlindungan serta memperoleh simpanan jangka panjang. Anda atau waris akan mendapat manfaat dalam bentuk kewangan jika anda ditimpa kemalangan. Pada masa yang sama, anda akan menikmati simpanan persendirian jangka panjang kerana sebahagian daripada caruman anda akan didepositkan ke dalam sebuah akaun untuk tujuan simpanan. Anda akan menikmati pulangan pelaburan daripada caruman simpanan berdasarkan nisbah yang telah dipersetujui. Konsep Takaful dalam Takaful Keluarga Apabila anda menyertai takaful keluarga, anda akan mencarum sejumlah wang ke dalam dana takaful. Anda akan memeterai perjanjian (aqad) bagi sebahagian daripada caruman anda sebagai caruman penyertaan (tabarru’) dan sebahagian lagi sebagai simpanan pelaburan. Caruman anda dalam bentuk tabarru’ akan dimasukkan ke dalam sebuah dana (Akaun Khas Peserta atau AKP) yang akan digunakan untuk memenuhi tanggungjawab anda dalam saling membantu sekiranya salah seorang peserta ditimpa musibah, seperti kematian atau hilang upaya kekal. Jika anda masih hidup sehingga tarikh matang pelan tersebut, anda layak untuk berkongsi lebihan bersih daripada dana itu, jika ada. Pengendali takaful akan melaburkan caruman simpanan dan pelaburan anda (Akaun Peserta atau AP) dan keuntungan akan dikongsi antara anda dan pengendali takaful berdasarkan nisbah yang telah dipersetujui. Jenis perlindungan Takaful keluarga boleh dibahagikan seperti berikut:- • Takaful keluarga individu (perseorangan) – termasuk pelan pelajaran, gadai janji, kesihatan dan “rider”. Anda akan menerima manfaat kewangan jika berlaku kematian atau hilang upaya kekal, serta simpanan jangka panjang (pelaburan) dan keuntungan pelaburan yang akan diberikan sekiranya dituntut, matang atau serahan awal. • Takaful keluarga berkumpulan (majikan, kelab, persatuan dan kesatuan) – termasuk pelan pelajaran berkumpulan, perubatan berkumpulan, kesihatan dan “rider”. Jumlah minimum peserta dikehendaki untuk layak memasuki pelan ini. Anda akan mendapat perlindungan dalam bentuk manfaat kewangan sekiranya berlaku kematian atau hilang upaya kekal. • Anuiti – pelan yang memberi pendapatan tetap selepas anda bersara. Takaful Keluarga Anda akan menikmati pulangan pelaburan daripada caruman simpanan berdasarkan nisbah yang telah dipersetujui. 8 • • Berkaitan pelaburan – sebahagian daripada caruman anda akan digunakan untuk membeli unit-unit pelaburan seperti unit saham atau sekuriti pendapatan tetap. Perlindungan takaful merangkumi kematian dan hilang upaya kekal. Takaful keluarga “rider” merupakan tambahan kepada pelan takaful keluarga asas. “Rider” memberi perlindungan sekiranya berlaku kemalangan diri dan hilang upaya, perubatan dan kesihatan. Terma dan syarat utama Sebahagian daripada terma-terma penting ialah:- • Caruman – ialah ansuran caruman takaful anda yang dibayar kepada pengendali takaful. Anda boleh memilih untuk membayar caruman secara bulanan, suku-tahunan, separuh-tahunan ataupun tahunan. • Tempoh tangguh – anda akan dibenarkan tempoh tangguh selama 30 hari untuk menjelaskan bayaran ansuran caruman takaful. Jika anda meninggal dunia semasa tempoh tangguh, ansuran caruman takaful yang belum dijelaskan akan ditolak daripada jumlah manfaat takaful anda. • Tempoh matang – Anda boleh memilih sebarang tempoh matang yang sesuai untuk keperluan anda. Tempoh ini biasanya ialah dari 10 tahun hingga 40 tahun. Ciri-ciri penting takaful keluarga Sebahagian daripada ciri-ciri penting takaful keluarga ialah:- • Terbuka kepada semua individu berumur antara 18 hingga 55 tahun. • Anda mempunyai pilihan tempoh matang. • Tidak ada pelucutan hak (non-forfeiture) jika berlaku pembatalan. • Kemudahan untuk mengeluarkan sebahagian daripada caruman. • Perkongsian lebihan dengan pengendali takaful. • Menyediakan simpanan dan pelaburan jangka panjang. Pengecualian Takaful keluarga pada lazimnya tidak melindungi perkara-perkara berikut:- • Percubaan membunuh diri atau mencederakan diri sendiri dengan sengaja sama ada semasa anda siuman atau tidak. • Jika anda melanggar undang-undang. • Jika anda memprovokasi serangan. • Jika anda berada di bawah pengaruh dadah atau alkohol. • Jika anda menghidap AIDS atau HIV. • Sebab-sebab lain yang dilarang oleh undang- undang Syariah. Beritahu penama (wasi) anda • Beritahu penama anda tentang takaful keluarga yang anda sertai, sebarang perubahan yang telah dibuat dan tempat di mana anda menyimpan dokumen-dokumen tersebut. • Simpan dokumen-dokumen tersebut di tempat yang selamat. Letakkan maklumat-maklumat asas seperti nama pengendali takaful, jenis pelan, nombor sijil dan nama-nama penama di tempat yang berasingan. • Pastikan anda memaklumkan alamat penama anda dan pertukaran, jika ada, kepada pengendali takaful anda. Bagaimana anda boleh membuat tuntutan? Pengendali takaful akan membuat pembayaran kepada anda atau penama anda, bergantung kepada terma dan syarat di dalam sijil anda. Perkara-perkara yang perlu dilakukan semasa membuat tuntutan:- • Maklumkan kejadian kepada pengendali takaful anda dengan segera. • Untuk tuntutan matang, sediakan salinan sijil takaful keluarga. • Untuk tuntutan kematian, penama anda hendaklah menyediakan dokumen-dokumen berikut:- - Salinan sijil kematian yang disahkan; - Salinan kad pengenalan si mati; - Sijil takaful asal; - Bukti hubungan antara orang yang membuat tuntutan dan si mati; dan - Dokumen-dokumen lain yang diminta oleh pengendali takaful. Sumber: infoinsurans • 9 Lazimnya, orang akan membeli kereta dengan menggunakan pinjaman sewa beli. Sewa beli adalah penyewaan barangan dengan pilihan untuk membelinya pada akhir tempoh pinjaman. Dengan mengambil pinjaman sewa beli, anda dikenali sebagai penyewa dan institusi kewangan yang memberi pinjaman sebagai tuan punya kenderaan. Sebagai penyewa, anda perlu membuat bayaran ansuran berdasarkan terma dan syarat yang telah dipersetuju di bawah perjanjian sewa beli. Setelah semua bayaran ansuran dijelaskan, hak milik kereta tersebut akan dipindahkan kepada anda. Berapakah kemampuan anda? Kadar faedah untuk pinjaman kereta biasa berasaskan kadar sama rata. Mengikut Akta Sewa Beli 1967 (Pindaan 2010), kadar faedah maksimum yang dibenarkan ialah 10% setahun. Kiraan faedah adalah berdasarkan faedah atas jumlah pokok untuk sepanjang tempoh pinjaman sewa beli. Pengiraan boleh dilihat dalam contoh berikut:- Harga kereta RM50,000 Bayaran pendahuluan @ 10% RM5,000 Jumlah pinjaman sewa beli RM45,000 Kadar faedah (kadar sama rata) 5% setahun Tempoh pinjaman 5 tahun (60 bln) Pengiraan: Jumlah faedah yang dikenakan = Jumlah pinjaman x kadar x tahun = RM45,000 x 5% x 5 = RM11,250 Jumlah pinjaman + Faedah = RM45,000 + RM11,250 = RM56,250 Jumlah ansuran bulanan = RM56,250 / 60 bulan = RM938 Ansuran bulanan yang perlu dibayar ialah RM938 sebulan. Untuk mengetahui sama ada anda mampu membayar ansuran tersebut, gunakan formula berikut untuk memperoleh pendapatan bulanan minimum yang anda perlukan. Pengiraan jumlah pendapatan minimum ini atas andaian bahawa anda tidak ada ansuran lain. Jika anda mempunyai pinjaman lain, pastikan jumlah ansuran semua pinjaman tidak melebihi 40% daripada pendapatan bersih bulanan anda. Contoh: Pendapatan bersih bulanan = Bayaran ansuran bulanan kereta / 40% = RM938 / 40% = RM2,345 Dengan pendapatan RM2,345 tanpa komitmen pinjaman yang lain, anda mampu membayar ansuran tersebut. Walau bagaimanapun, anda masih perlu Bagaimana Saya Boleh Membiayai Pembelian Kereta Saya? 10 • KOS TETAP RM CATATAN 1. Bayaran Ansuran (dibundarkan) 938 RM45K @ 5% selama 5 tahun 2. Insurans 125 RM1,500 setahun / 12 bulan 3. Cukai Jalan 8 RM90 setahun / 12 bulan Jumlah kecil 1,071 KOS BOLEH UBAH 1. Petrol 225 Andaian RM0.15/km x 50km/hari x 30hari 2. Servis dan Penyelenggaraan 100 Berdasarkan anggaran 3. Parkir kereta/ tol 100 Berdasarkan anggaran Jumlah kecil 425 JUMLAH 1,496 Ilustrasi di atas tidak mengambil kira susut nilai kereta dan kos pembaikan. mengambil kira perbelanjaan berkaitan yang ditunjukkan di atas. Kiraan di atas menunjukkan bahawa kos memiliki kereta tersebut adalah jauh melebihi bayaran ansuran bulanan yang berjumlah RM938. Penyelesaian awal Anda berhak mendapat rebat ke atas faedah jika anda memilih untuk menyelesaikan lebih awal baki hutang di bawah perjanjian pinjaman sewa beli. Ini berdasarkan kiraan mengikut formula “Peraturan 78” yang sebahagian besar daripada faedah dikenakan pada peringkat awal pinjaman. Jika anda memutuskan untuk menjual kereta semasa tempoh pinjaman, anda perlu:- • Periksa jumlah penebusan dengan pihak pembiaya • Periksa nilai pasaran kereta • Bersedia untuk menjelaskan sepenuhnya baki pinjaman, jika ada, sebelum memindahkan hak milik atau menjual kenderaan kepada orang lain. Anda bertanggungjawab ke atas baki pinjaman selagi pinjaman sewa beli masih dibawah nama anda. Apa perkara lain yang perlu diawasi? Caj bayaran lewat Mengikut Akta Sewa Beli 1967 (Pindaan 2010), caj bayaran lewat maksimum terhadap ansuran tertunggak yang dikira setiap hari ialah 8% setahun. Oleh itu, disarankan anda membayar ansuran sewa beli sebelum tarikh akhir pembayaran bagi mengelakkan caj bayaran lewat dan penarikan balik kereta anda. Klausa penarikan balik Institusi kewangan boleh menarik balik kereta dalam keadaan seperti berikut:- • Apabila penyewa gagal membayar dua ansuran berturut-turut. Jika jumlah ansuran telah dibayar melebihi 75% daripada harga tunai kenderaan, pengambilan semula milikan boleh dibuat setelah mendapat Perintah Mahkamah; atau • Sekiranya penyewa meninggal dunia dan ansuran tidak berbayar selama empat bulan berturut-turut. Penyewa dikehendaki membayar kos penarikan balik dan kos penyimpanan di samping pembayaran ansuran tertunggak dan caj bayaran lewat untuk menuntut semula kereta tersebut. Sumber: Buku POWER! Pengurusan Wang Ringgit anda oleh Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK) • 11 Artikel ini akan membincangkan cara-cara yang boleh anda gunakan untuk mengurus wang dengan bijak. Dengan menggunakan panduan yang diberikan, anda akan dapat mengenal pasti teknik yang boleh diguna dalam mengurus wang dan memikirkan cara-cara lain yang bersesuaian dengan diri sendiri. 1. Urus Perbelanjaan Anda Dengan Bijak Kaji semula perbelanjaan anda dan kenal pasti perbelanjaan tetap dan boleh ubah. Bagi perbelanjaan boleh ubah seperti makan di tempat kesukaan atau membeli belah, kurangkan atau hadkan kekerapannya dan apa yang diperlukan adalah sedikit disiplin dan perubahan kepada aktiviti sosial anda. Bagaimana pula dengan perbelanjaan tetap? Ia adalah perbelanjaan yang tidak boleh dielak atau dikurangkan terus untuk disesuaikan dengan keadaan kewangan anda. Perkara yang selalunya dalam kategori ini melibatkan perbelanjaan besar seperti: • Pembiayaan rumah, kenderaan atau pinjaman pendidikan; • Pembayaran insurans; dan • Bil-bil lain yang tetap bayarannya, seperti bil pembetungan, cukai pintu dan cukai tanah Walaupun anda tidak boleh menghapuskan perbelanjaan sebegini, ada cara-cara yang boleh digunakan untuk mengurangkan perbelanjaan ini. 2. Kawal Perbelanjaan Anda Anda sepatutnya tidak berbelanja dengan sewenang- wenangnya. Segala usaha anda dalam berjimat cermat akan menjadi tidak berguna jika wang tunai berkurangan dan komitmen lain bertambah. Ingat! Hanya berbelanja untuk keperluan dan tangguhkan apa yang boleh. 3. Hadkan Penggunaan Kad Kredit Jika anda gemar berbelanja menggunakan kad kredit tanpa sebarang rasa bersalah, sudah tiba masanya sifat tersebut dikikis. Kad kredit memang memberi kemudahan, namun ia boleh menyusahkan jika anda tidak berdisiplin apabila menggunakannya. Dengan kad kredit, anda sebenarnya berbelanja menggunakan duit yang anda tidak ada pada masa ini. Lagi banyak anda berbelanja dan berhutang dengan bank, lagi tinggi bayaran dikenakan selepas dicampur dengan bayaran kadar faedah dan caj-caj lain. Hadkan penggunaan kad kredit kepada satu atau dua kad sahaja. Elakkan hutang kad kredit anda daripada terus bertambah dan jika boleh, jelaskan semua hutang kad kredit setiap bulan. 4. Bina Simpanan Anda Apabila telah mampu menguruskan wang, besar kemungkinan anda mempunyai lebihan wang tunai. Gunakan lebihan ini untuk membina simpanan. Pastikan simpanan ini mampu bertahan selama sekurang-kurangnya tiga bulan untuk menanggung perbelanjaan kehidupan seharian. Jika anda mempunyai lebihan daripada simpanan, anda boleh ke langkah seterusnya. 5. Cari Peluang-Peluang Pelaburan Yang Ada “Di mana ada masalah, di situ ada peluang” – Robert Kiyosaki. Kebanyakan orang gagal untuk melihat peluang yang ada daripada sesuatu krisis. Sebenarnya, ketika waktu yang tidak menentu, terdapat peluang-peluang yang baik dalam pelaburan, tidak kira dalam pasaran saham, hartanah atau produk pelaburan yang lain. Oleh itu, jika mempunyai lebihan wang, pelajari kaedah dan cari peluang-peluang pelaburan yang ada dengan mengambil kira tahap toleransi risiko anda. Sebenarnya, terdapat pelbagai lagi teknik dan cara yang boleh anda gunakan untuk mengurus wang dengan bijak. Setiap satunya terpulang kepada cara hidup dan apa yang anda anggap penting dalam hidup. Berhubung dengan kami melalui Facebook dengan menaip “Bijak Mengurus Wang SIDC” dan ketahui lebih banyak maklumat mengenai topik pengurusan kewangan dan pelaburan bijak. © Securities Industry Development Corporation. Untuk maklumat lanjut tentang pengurusan kewangan dan pelaburan bijak, layari laman web Pelabur Malaysia (www.min.com.my). Jika anda ingin berkongsi, menerbit atau mengedarkan artikel ini sila e-mel ke: [email protected]. Lima Cara Mengurus Wang Bank Negara Malaysia Talian Tol : 1-300-88-5465 E-mel : [email protected] Laman web : www.bnm.gov.my Persatuan Bank-Bank Malaysia (ABM Connect) Talian Tol : 1-300-88-9980 E-mel : [email protected] Laman web : www.abm.org.my Agensi Kaunseling Dan Pengurusan Kredit (AKPK) Talian Tol : 1-800-88-2575 E-mel : [email protected] Laman web : www.akpk.org.my Biro Pengantaraan Kewangan (BPK) Talian am : 03-2272 2811 E-mel : [email protected] Laman web : www.fmb.org.my Sebarang maklum balas sila e-melkan kepada [email protected]

Public Notice

07 Sep 2012

BNM Website Scheduled Maintenance from 12.00 a.m (8 September 2012) until 12.00 a.m (9 September 2012).

https://www.bnm.gov.my/-/bnm-website-scheduled-maintenance-from-12.00-a.m-8-september-2012-until-12.00-a.m-9-september-2012-

03 Sep 2012

Call for participation: Knowledge Management (KM) Conference and Exhibition: Strengthening Organisational Performance through KM (8 – 9 October 2012, Sasana Kijang)

https://www.bnm.gov.my/-/call-for-participation-knowledge-management-km-conference-and-exhibition-strengthening-organisational-performance-through-km-8-9-october-2012-sasana-kijang-

Reading: Call for participation: Knowledge Management (KM) Conference and Exhibition: Strengthening Organisational Performance through KM (8 – 9 October 2012, Sasana Kijang) Share: Call for participation: Knowledge Management (KM) Conference and Exhibition: Strengthening Organisational Performance through KM (8 – 9 October 2012, Sasana Kijang) Release Date: 03 Sep 2012 Bank Negara Malaysia will be organising a KM Conference and Exhibition from 8 to 9 October 2012 at Sasana Kijang, Bank Negara Malaysia. Objectives The aim of this event is to congregate KM professionals, practitioners, enthusiasts and general community to discuss, share and exchange ideas and knowledge relevant to KM and its contribution to the organisational performance. Topics: Key Note Lecture : Leading the KM Culture to Improve Performance K-Sharing on KM Implementation : Experiences and Challenges World Café : Developing Organisational KM Strategies – Challenges and Issues Fish Bowl: Managing Knowledge Loss – Resuscitating Business Operations Lectures: The Role of K-Sharing in Organisational Excellence Building a KM System – Engineering or Re-Engineering? Managing Organisational Information and Knowledge through Innovation Knowledge Café: The Role of Conversation in Organisational Performance Panel Discussion: Leveraging KM for Optimal Performance Speakers Patrick Lambe, Straits Knowledge David Gurteen, Gurteen Knowledge Prof. Eric Y. H. Tsui, HK Polytechnic University Dr. Nutavoot Pongsiri, Bank of Thailand Prof. Pervaiz Ahmed, Monash University Cheryl Teh, Khazanah Research and Investment Strategy Dr. Ida Yasin, Malaysian Productivity Corporation Lisa Chan, Accenture Management Consulting Murni Shariff, Petronas Paul P. Subramaniam, Zaid Ibrahim & Co. Aw Siew Hoong, Shell Geeta Albert, Knowledge Connections Sdn. Bhd Prof. Dr. Peter Woods, Multimedia University Dr. Rumesh Kumar, Sharma Management International Sdn. Bhd Ghazali Mohamed Fadzil, Bank Negara Malaysia Dr. Jasbir Singh, Bank Negara Malaysia Exhibition The exhibition will showcase different organisations’ contribution to KM through its initiatives, products and services. Registration Email to [email protected] for more details and registration form. © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

27 Ogos 2012

Call for Public Feedback: Concept Paper - Governance and Operational Requirements on Conduct of Money Services Business

https://www.bnm.gov.my/-/call-for-public-feedback-concept-paper-governance-and-operational-requirements-on-conduct-of-money-services-business

16 Ogos 2012

ASEAN Insurance Brokers are Now Allowed to Provide Cross-border Services as Approved International Marine, Aviation and Transit (MAT) Insurance Brokers in Malaysia

https://www.bnm.gov.my/-/asean-insurance-brokers-are-now-allowed-to-provide-cross-border-services-as-approved-international-marine-aviation-and-transit-mat-insurance-brokers-in-malaysia

16 Ogos 2012

Newly published: Guidelines on Representative Offices

https://www.bnm.gov.my/-/newly-published-guidelines-on-representative-offices

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=182&redirect=/-/newly-published-guidelines-on-representative-offices&languageId=ms_MY

Reading: Newly published: Guidelines on Representative Offices Share: Newly published: Guidelines on Representative Offices Tarikh Siaran: 16 Ogos 2012         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

15 Ogos 2012

Newly published: Guidelines on Agent Banking

https://www.bnm.gov.my/-/newly-published-guidelines-on-agent-banking

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/newly-published-guidelines-on-agent-banking&languageId=ms_MY

Reading: Newly published: Guidelines on Agent Banking Share: Newly published: Guidelines on Agent Banking Tarikh Siaran: 15 Ogos 2012         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

27 Jul 2012

Buletin RINGGIT (Keluaran April) kini boleh dimuat turun

https://www.bnm.gov.my/-/buletin-ringgit-keluaran-april-kini-boleh-dimuat-turun

https://www.bnm.gov.my/documents/20124/790377/Ringgit_April_2012.pdf

Reading: Buletin RINGGIT (Keluaran April) kini boleh dimuat turun Share: Buletin RINGGIT (Keluaran April) kini boleh dimuat turun Release Date: 27 Jul 2012         This article is currently available in Bahasa Malaysia only.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Ringgit Ed24 Draft3.PM6 I | >~ ' .I.L “ -‘ 1 -I, ,. .. .A“ I'M —f. 0-'«~ - .'.r mu ‘if . 3 \ \'t I $3-3&8»; I Ewan an' J V‘ £7 '1 L. V d - i» ‘.3 .> ‘g\ ‘ _ g . _.‘_’. . ‘I \ n \ . .‘I I‘ I . _ . ~ a - S _ _ ‘ Iv I . . . » I - - ‘/2‘, . . di dalam Skim Simpanan Per-saraan 1Ma|aysia Bagi Yang Tidak Ber-pendapatan Tetap _ _ Tip Penggunaan Ber-hemat: hula" Ir" lnsur-ans Per-ubatan dan Kesihatan lBahagian 1) Apa Yang Anda Per-lu Ketahui Tentang Kacl KI-edit? ISSN 2180-3684 H GABUNGAN BANK NEGARA MALAYsIA 9 7 7 2 1 8 0 3 6 8 0 0 3 PERSATUAN-PERSATUAN CENTRAL BANK or MALAYSIA PENGGUNA MALAYSIA 2 • Sidang Redaksi Penasihat Datuk Marimuthu Nadason Presiden FOMCA Ketua Sidang Pengarang Dato’ Paul Selva Raj Editor Mohd Yusof bin Abdul Rahman Sidang Pengarang Siti Rahayu bt Zakaria Yu Kin Len Ringgit merupakan penerbitan usaha sama di antara Bank Negara Malaysia dan FOMCA. Ia diterbitkan pada setiap bulan. Gabungan Persatuan- Persatuan Pengguna Malaysia No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7876 2009 Faks : 03-7877 1076 E-mel : [email protected] Sesawang: www.fomca.org.my Bank Negara Malaysia Jalan Dato’ Onn 50480 Kuala Lumpur Tel :03-2698 8044 Faks : 03-2174 1515 Diurus terbit oleh: Pusat Penyelidikan dan Sumber Pengguna (CRRC) No. 1D-1, Bangunan SKPPK Jalan SS9A/17 47300 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel : 03-7875 2392 Faks : 03-7875 5468 E-mel : [email protected] Sesawang: www.crrc.org.my Dicetak oleh: Percetakan Asas Jaya (M) Sdn Bhd No. 5B Tingkat 2 Jalan Pipit 2 Bandar Puchong Jaya 47100 Puchong Jaya Selangor Darul Ehsan Artikel yang disiarkan dalam Ringgit tidak semestinya mencerminkan pendirian dan dasar Bank Negara Malaysia atau FOMCA. Ia merupakan pendapat penulis sendiri. Bank Negara Malaysia telah menerima aduan daripada segelintir pemilik tanah mengenai skim penipuan kewangan yang menggunakan nama Bank Negara Malaysia untuk menipu para pemilik tanah tersebut bagi tujuan mendapatkan salinan kad pengenalan serta geran tanah daripada mangsa. Pihak yang menipu pada kebiasaannya akan menggunakan pelbagai jenis skim yang modus operandinya sentiasa berubah-ubah untuk memperdaya serta mengelirukan orang ramai. Mereka seringkali akan menyamar sebagai pegawai kerajaan, pegawai penguatkuasa seperti polis, pegawai bank, penjawat awam dan juga pegawai dari Bank Negara Malaysia untuk menipu mangsa. Modus operandi Sindiket Penipuan Tanah Modus operandi terkini yang digunakan untuk menipu pemilik-pemilik tanah adalah seperti berikut: • Mangsa didatangi oleh individu yang menyamar sebagai wakil daripada sebuah syarikat pengurusan dan perkhidmatan yang memberitahu mengenai tindakan Bank Negara Malaysia telah membekukan satu akaun kerajaan yang mempunyai sejumlah wang yang besar di dalamnya. • Bagi membolehkan wang tersebut dikeluarkan, pihak Kerajaan telah mengarahkan pemilik-pemilik tanah untuk menyerahkan salinan kad pengenalan dan geran tanah masing-masing. • Sebagai balasan, pemilik tanah yang berkenaan akan diberi RM350,000, iaitu RM100,000 akan digunakan bagi membiayai kempen pilihan raya akan datang. • Setakat ini, terdapat beberapa pemilik tanah yang terdiri daripada ibu-ibu tunggal yang telah menjadi mangsa skim penipuan ini. Mereka telah menyerahkan dokumen-dokumen yang diminta kepada pihak yang menipu. Penipuan Kewangan – Sindiket Penipuan Tanah • 3 Bank Negara Malaysia memandang serius mengenai kes penipuan yang membabitkan nama Bank Negara Malaysia serta agensi-agensi penguatkuasaan yang lain. Terdapat pihak-pihak yang menipu dan telah mengambil kesempatan ke atas orang ramai yang masih kurang maklum mengenai kes-kes penipuan sedemikian. Langkah-langkah untuk mencegah daripada menjadi mangsa skim penipuan Bagi memastikan orang ramai, khususnya masyarakat luar bandar sentiasa peka mengenai penipuan kewangan, Bank Negara Malaysia serta agensi-agensi lain, seperti Suruhanjaya Syarikat Malaysia (SSM) dan Suruhanjaya Sekuriti (SC), sentiasa memberi peringatan melalui media masa seperti di akhbar dan melalui laman sesawang masing-masing mengenai kes-kes penipuan kewangan terkini. Pelbagai kempen kesedaran secara besar-besaran telah dilaksanakan bagi memberi peringatan kepada orang ramai untuk memastikan mereka tidak menjadi mangsa penipuan kewangan, termasuklah penipuan yang menggunakan nama pegawai-pegawai agensi yang berkenaan. Orang ramai perlu berwaspada bahawa: (1) Bank Negara Malaysia atau agensi-agensi Kerajaan tidak akan menghubungi pelanggan untuk meminta maklumat atau menyerahkan salinan kad pengenalan atau menyerah geran tanah. (2) Kerajaan tidak akan meminta orang ramai yang menjadi pemilik tanah untuk membiayai kempen pilihan raya. (3) Orang ramai perlu sentiasa berwaspada terhadap cubaan yang dilakukan oleh pihak yang menipu dan menghubungi pihak-pihak berkuasa yang berkenaan sekiranya mereka memerlukan penjelasan lanjut. Orang ramai juga boleh menghubungi pusat khidmat pelanggan Bank Negara Malaysia iaitu BNMLINK dan BNMTELELINK bagi mendapatkan penjelasan, nasihat atau membuat aduan berhubung isu penipuan kewangan. (4) BNMLINK dan BNMTELELINK boleh dihubungi seperti berikut: BNMLINK (Pusat Perkhidmatan Pelanggan) Blok D, Bank Negara Malaysia, Jalan Dato’ Onn, 50480 Kuala Lumpur (Waktu urusan: Isnin – Jumaat, 9:00pg – 5:00ptg) atau kunjungi cawangan BNMLINK di Cawangan Kuala Terengganu, Kota Kinabalu dan Kuching dan Pejabat Wilayah Bank Negara Malaysia di Johor Bahru dan Pulau Pinang BNMTELELINK (Pusat Perhubungan Pelanggan) Tel : 1-300-88-5465 Faks : 03-2174 1515 E-mel : [email protected] (Waktu urusan: Isnin – Jumaat, 9:00pg – 5:00ptg) Untuk menghantar pertanyaan melalui perkhidmatan SMS, sila taip: BNM TANYA [pertanyaan/aduan anda] dan hantar kepada 15888 (Penghantar akan dikenakan caj oleh penyedia perkhidmatan telekomunikasi sebanyak RM0.15 bagi menghantar mesej dan RM0.20 untuk menerima mesej) Untuk maklumat lanjut berhubung aktiviti penipuan kewangan dan langkah-langkah pencegahan, orang ramai boleh melawat laman amaran penipuan kewangan yang disediakan oleh Bank Negara Malaysia di http://fraudalert.bnm.gov.my. “Terdapat pihak-pihak yang menipu dan telah mengambil kesempatan ke atas orang ramai yang masih kurang maklum mengenai kes-kes penipuan sedemikian.” 4 • Skim Simpanan Persaraan 1Malaysia Bagi Yang Tidak Berpendapatan Tetap Melangkah ke alam persaraan mungkin suatu perkara yang membimbangkan, lebih-lebih lagi apabila anda bekerja sendiri dan tidak mempunyai pendapatan tetap untuk menampung perbelanjaan pada hari tua nanti. Kini anda boleh menarik nafas lega apabila Kerajaan dan Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) memperkenal “Skim Simpanan Persaraan 1Malaysia” bagi membolehkan rakyat Malaysia yang tidak mempunyai pendapatan tetap untuk menabung bagi menghadapi persaraan mereka. Skim ini mula dilaksanakan pada 3 Januari 2010, dengan tujuan untuk menggalakkan golongan yang bekerja sendiri dan tidak mempunyai pendapatan tetap mencarum secara sukarela dalam tabung persaraan ini mengikut kemampuan masing-masing. Siapa yang layak untuk memohon Skim Simpanan Persaraan 1Malaysia (SP1M)? Anda layak memohon untuk skim SP1M sekiranya anda merupakan warganegara Malaysia, bekerja sendiri dan tidak mempunyai pendapatan tetap. Anda juga perlu berdaftar sebagai ahli KWSP. Walau bagaimanapun, ahli KWSP yang masih lagi bekerja dan mempunyai majikan tidak layak menyertai skim ini. Siapakah golongan ‘bekerja sendiri’ dan ‘individu yang tidak mempunyai pendapatan tetap’? Contohnya seperti golongan petani, pemandu teksi, nelayan, peniaga, free-lancers, pelakon, ahli muzik dan pemilik perniagaan kecil-sederhana. Bagaimana saya boleh menyertai skim ini? Sekiranya anda menepati segala syarat yang ditetapkan, anda hanya perlu mengisi borang Skim Simpanan Persaraan 1Malaysia iaitu Borang KWSP 16G (1M) yang boleh diperoleh di mana-mana Cawangan KWSP atau dimuat turun daripada laman sesawang myEPF di www.kwsp.gov.my dan kemudian menghantar terus ke cawangan KWSP terdekat. Selain itu, anda juga boleh menghantar borang tersebut melalui kiriman mel. Jika anda belum berdaftar sebagai ahli KWSP, anda perlu melengkapkan Borang 3 KWSP terlebih dahulu dan menghantarnya berserta dengan satu salinan myKad di mana-mana Cawangan KWSP. • 5 “Anda boleh mencarum secara bulanan mengikut tahap kemampuan anda dengan jumlah minimum sebanyak RM50 dan tiada had maksimum. “ Berapakah jumlah yang perlu saya mencarum setiap bulan? Anda boleh mencarum secara bulanan mengikut tahap kemampuan anda dengan jumlah minimum sebanyak RM50 dan tiada had maksimum. Keseimbangan perniagaan saya sukar diramal dan saya mungkin tidak dapat mencarum setiap bulan. Apa akan terjadi sekiranya ini berlaku? Skim SP1M merupakan skim caruman secara sukarela. Oleh itu, anda tidak perlu mencarum setiap bulan. Sungguhpun begitu, anda digalakkan untuk mencarum secara konsisten walaupun dengan jumlah yang sedikit bagi memastikan anda mempunyai simpanan untuk persaraan. Di mana boleh saya membayar caruman? Caruman boleh dibayar secara tunai atau cek dengan menggunakan Borang Pembayaran 6A(2) KWSP di Kaunter Pembayaran KWSP seluruh negara. Adakah simpanan saya akan menerima dividen tahunan? Ya. Simpanan di bawah skim ini akan terus menikmati dividen tahunan mengikut kadar dividen yang diumumkan oleh KWSP. Dividen ini membantu anda meningkatkan lagi simpanan persaraan. Apakah sumbangan tambahan yang diterima daripada Kerajaan? Simpanan di bawah skim ini akan menerima sumbangan daripada Kerajaan sebanyak 5 peratus dan tertakluk kepada jumlah maksimum sebanyak RM60 setahun. Sumbangan ini diberi sehingga tahun 2014. Untuk makluman, sumbangan Kerajaan sebanyak 5 peratus tertakluk kepada jumlah maksimum sebanyak RM60 setahun hanya terhad kepada ahli yang berumur kurang 55 tahun. Bagaimanapun, ahli yang mencapai umur melebihi 55 tahun boleh terus mencarum tetapi tidak menerima sumbangan Kerajaan. Mereka hanya menerima dividen yang diisytiharkan KWSP setiap tahun. Dividen KWSP akan dibayar sehingga ahli mencapai umur 75 tahun. Bolehkah simpanan ini dikeluarkan? Ya. Oleh kerana simpanan di bawah SP1M merupakan sebahagian daripada simpanan ahli KWSP sendiri, maka ahli boleh mengeluarkan simpanan mereka di bawah jenis-jenis pengeluaran sedia ada KWSP mengikut prosedur dan syarat-syarat yang telah ditetapkan. Untuk makluman lanjut berkaitan Skim Simpanan Persaraan 1Malaysia, sila hubungi Pusat Panggilan KWSP di 03-8922 6000 atau layari laman sesawang myEPF di www.kwsp.gov.my. Sumber: Kumpulan Wang Simpanan Pekerja C O N T O H C O N T O H 6 • Berikut adalah beberapa tip sebagai panduan kepada pengguna untuk menjalani kehidupan yang lebih berhemat. 1. Membandingkan harga Membandingkan harga bagi barang yang sama di tempat membeli belah yang berlainan. Semasa membuat perbandingan, pastikan berat dan kualiti adalah sama. 2. Melihat risalah Kebanyakan rumah di bandar sering menerima risalah daripada pelbagai pusat membeli belah. Buat perbandingan berdasarkan risalah-risalah tersebut untuk mendapatkan tawaran harga yang paling baik. 3. Berubahlah kepada barangan generik atau jenama pasar raya Anda boleh berjimat antara 15% hingga 40% jika menggunakan barang generik atau jenama pasar raya besar. Biasanya kualiti barang generik dan barang berjenama tidak banyak perbezaannya. Tip Penggunaan Berhemat 4. Makan di rumah Kurangkan makan di luar. Makan di rumah bukan sahaja murah tetapi lebih sihat. 5. Merancang pembelian Sebelum membeli belah, sediakan senarai barangan yang ingin dibeli dan patuhi senarai tersebut. 6. Mengira kos seunit Apabila membuat perbandingan harga, terutama buah-buahan dan sayur-sayuran serta barang yang berbungkus, buat pengiraan berdasarkan kos seunit. 7. Gunakan bakul Jangan menggunakan troli, tetapi gunalah bakul. Ini boleh mengurangkan pembelian berdasarkan gerak hati kerana berat barang yang dibawa menyebabkan anda mengurangkan masa untuk melihat-lihat barang lain. Ini dapat mengurangkan pembelian. 8. Mengetahui sistem jualan Anda perlu mengetahui bila kedai di tempat yang anda selalu membeli belah akan mengurangkan harga barangan yang akan tamat tempoh. Ambil peluang ini dan gunakan sebelum tarikh luput berakhir. 9. Menyemak resit dan jumlah keseluruhan yang telah dibelanjakan di pasar raya Ini akan memastikan bahawa anda mengetahui apa yang dibelanjakan dibandingkan dengan bajet yang telah disediakan sebelum itu. Anda akan lebih berhati-hati semasa berbelanja. Anda juga boleh menyemak semula barang yang dibeli dengan resit untuk memastikan tiada kesilapan yang dibuat di kaunter pembayaran. 10. Membeli secara tunai Ini adalah cara paling efektif untuk mematuhi bajet yang ditetapkan. Menggunakan kad kredit selalunya menyebabkan anda untuk berbelanja lebih. 11. Pandang bahagian rak atas dan bawah Pasar raya selalunya menempatkan barang lebih mahal pada paras mata seseorang. Oleh itu, lihat barang yang sama pada rak yang di bahagian bawah atau atas yang harganya lebih murah. • 7 12. Elakkan pembelian mengikut gerak hati Pembelian mengikut gerak hati menyebabkan anda berbelanja lebih. Barang yang ditempatkan di lokasi yang strategik seperti di kaunter pembayaran akan mempengaruhi anda untuk membeli mengikut gerak hati. 13. Bandingkan buah-buahan atau sayur-sayuran siap dibungkus dan dijual secara lambak Bandingkan harga barang secara lambak dengan harga barang yang dibungkus. Berhati-hati dan teliti sekiranya terdapat sebarang kerosakan pada barang yang telah siap dibungkus. 14. Menanam sayur-sayuran sendiri Banyak sayur-sayuran dan buah-buahan yang boleh ditanam sendiri seperti cili, bendi, betik dan terung. Dengan cara ini, anda bukan sahaja dapat berjimat, tetapi juga dapat makan makanan yang segar. 15. Membeli barang yang boleh diguna semula Membeli barang yang boleh diguna semula sama seperti bateri yang boleh dicas semula atau barang yang bekasnya boleh diguna semula – anda hanya perlu membeli isian semula barangan tersebut (biasanya lebih murah daripada dibeli dengan bekas sekali). 16. Jimatkan elektrik dan air Menutup suis peralatan elektrik yang tidak digunakan. Kebanyakan peralatan elektrik sebenarnya masih menggunakan elektrik walaupun telah ditutup. Tadah air hujan untuk kegunaan menyiram tanaman. Gunakan kaedah yang boleh mengoptimumkan penggunaan elektrik dan meminimumkan pembaziran air di rumah. 17. Penggunaan petrol Jika anda dapat menggantikan beberapa perjalanan yang pendek kepada satu perjalanan yang panjang, anda akan dapat menjimatkan petrol dan masa perjalanan. Selenggara kereta anda dengan baik untuk mengoptimumkan penggunaan petrol. 18. Menggunakan pengangkutan awam Jika ada peluang, gunakan pengangkutan awam. Ini akan mengurangkan penggunaan petrol, tol dan bayaran tempat letak kereta. 19. Prinsip 24 jam. Menunggu sehingga 24 jam sebelum membuat keputusan pembelian bagi barang yang sangat berharga Ini perlu dilakukan terutamanya bagi barang yang sangat berharga ataupun didesak oleh jurujual. Untuk membeli, selalu katakan bahawa anda ingin pulang dan berfikir. Jangan sesekali mengambil keputusan pada masa itu juga. Selepas membuat keputusan dan fikir masak-masak, sekiranya memang berbaloi untuk membelinya, baharulah anda beli barang tersebut. 20. Kurangkan kemewahan Lihat semula apa yang anda belanjakan. Bezakan antara keperluan dan kehendak anda. Jika boleh, kurangkan perbelanjaan yang mewah dan barang yang memang anda tidak perlukan, terutamanya apabila ia memakan perbelanjaan yang besar. 21. Membawa bekalan makanan ke tempat kerja atau sekolah Ini dapat menjimatkan perbelanjaan harian anda dan menjamin kehidupan yang lebih sihat. 22. Patuhi pada bajet yang ditetapkan Bajet dapat membantu anda menentukan berapa banyak perbelanjaan yang dilakukan. Ia menyenaraikan semua aliran masuk tunai dan aliran keluar tunai yang dijangkakan untuk membantu anda membuat keputusan kewangan secara berhemat. Anda memerlukan bajet tidak kira sama ada pendapatan anda RM1,000 atau RM10,000 sebulan. “Lihat barang yang sama pada rak yang di bahagian bawah atau atas yang harganya lebih murah.” 8 • Apakah Insurans Perubatan dan Kesihatan (IPK)? Polisi IPK pada asasnya direka untuk melindungi kos rawatan perubatan swasta, seperti kos kemasukan ke hospital dan penjagaan kesihatan, sekiranya anda didiagnosis dengan penyakit yang dilindungi atau ditimpa kemalangan. Perlindungan insurans ini disediakan oleh syarikat insurans berlesen, sebagai balasan premium yang anda bayar. Pastikan anda hanya berurusan dengan syarikat insurans berlesen atau ejen yang sah atau broker insurans berlesen apabila anda membeli polisi IPK. Mengapakah saya patut membeli polisi IPK? Polisi IPK dapat membantu anda membayar pelbagai perbelanjaan hospital dan perubatan sekiranya anda jatuh sakit atau cedera. Perbelanjaan ini termasuk kos bilik hospital, fi profesional dan pembedahan serta kos ubat-ubatan dan rawatan. Polisi IPK juga akan dapat membantu anda sekiranya anda tidak dapat bekerja kerana sakit atau cedera. Jenis-jenis polisi IPK Terdapat empat jenis polisi utama IPK: • Insurans hospital dan pembedahan menampung perbelanjaan kemasukan hospital dan pembedahan disebabkan penyakit yang dilindungi di bawah polisi ini. • Insurans penyakit kritikal menyediakan pembayaran manfaat secara sekali gus apabila anda didiagnosis menghidapi mana-mana 36 penyakit kritikal atau penyakit-penyakit yang telah ditetapkan oleh syarikat insurans. • Insurans pendapatan akibat hilang upaya menyediakan sumber pendapatan yang berterusan apabila anda tidak lagi dapat bekerja akibat sakit atau cedera. • Insurans pendapatan hospital membayar anda sejumlah wang tertentu secara harian, mingguan atau bulanan, tertakluk kepada had tahunan, sekiranya anda perlu tinggal di hospital kerana penyakit yang dilindungi, tidak sihat atau cedera. Manfaat yang dilindungi di bawah polisi IPK Pembayaran manfaat bergantung kepada jenis polisi yang anda beli. Anda mesti meneliti kontrak polisi untuk mengetahui butir-butir manfaat, misalnya apa yang dilindungi dan apa yang tidak dilindungi, bila dan bagaimana manfaat akan dibayar. Polisi kemasukan ke hospital dan pembedahan melindungi perkara-perkara seperti berikut: Biasanya dilindungi • Penginapan hospital dan belanja rawatan • Perbelanjaan pembedahan (fi pakar bedah dan kos yang berkaitan dengan pembedahan) • Perbelanjaan doktor perubatan • Ujian untuk pesakit yang masuk wad Kadang-kadang dilindungi • Tuntutan luar negeri • Manfaat kemalangan maut • Ujian atau perundingan untuk pesakit luar Insurans Perubatan Dan Kesihatan (Bahagian 1) • 9 Biasanya tidak dilindungi • Bersalin • Penyakit kongenital • Kecederaan akibat kemalangan atau sakit kerana terlibat dalam perlumbaan, contohnya perlumbaan kereta atau motosikal • Pembedahan kosmetik atau plastik • Rawatan pergigian termasuk pembedahan mulut Perkara penting yang perlu dipertimbangkan apabila membeli polisi IPK • Buat pilihan bijak sebelum membeli – Polisi berbeza-beza berdasarkan perlindungan, manfaat dan kos (iaitu premium), dan perkhidmatan berbeza mengikut syarikat. Buat perbandingan terlebih dahulu sebelum membeli. • Jangan beli lebih daripada apa yang anda mampu - satu polisi yang komprehensif adalah lebih baik dan murah daripada membeli beberapa polisi yang perlindungannya bertindih atau serupa. • Ketahui dengan siapa anda berurusan – Berurusanlah dengan syarikat insurans berlesen atau dengan ejen yang sah atau broker insurans berlesen apabila anda membeli polisi IPK. Jika anda ragu-ragu, minta bukti pendaftaran ejen tersebut atau terus hubungi syarikat insurans berkenaan. Sila maklum bahawa kad nama tidak menjaminkan seseorang itu adalah ejen yang sah. • Dapatkan maklumat tentang ejen dan syarikat insurans – Tulis nama ejen dan/atau nama syarikat insurans, alamat dan nombor telefon atau minta kad nama. Maklumat ini penting sekiranya anda ingin membuat pertanyaan, pembaharuan atau tuntutan ke atas polisi. • Ambil masa – Jangan membeli polisi kerana didesak. Ejen insurans yang profesional tidak akan terburu-buru menyuruh anda membeli sesuatu polisi. Sekiranya anda ragu-ragu sama ada polisi itu adalah seperti yang anda perlukan, tanya kepada ejen atau minta syarikat insurans menerangkannya dengan betul kepada anda. • Isikan borang permohonan dengan teliti – Sekiranya anda telah membuat keputusan untuk membeli sesuatu polisi, anda perlu mendedahkan fakta-fakta penting kepada syarikat insurans. Sesetengah syarikat insurans akan meminta maklumat perubatan anda secara terperinci. Sekiranya anda tidak memberikan maklumat yang diminta sepenuhnya, perlindungan boleh ditolak untuk suatu tempoh tertentu. Syarikat insurans juga boleh menolak tuntutan untuk rawatan bagi penyakit yang tidak didedahkan dan/atau membatalkan polisi anda. • Teliti butir-butir perlindungan – Apabila anda ditawarkan supaya membeli polisi IPK, anda sepatutnya diberi risalah mengandungi ciri-ciri penting polisi IPK tersebut. Selepas membeli polisi, anda akan diberi kontrak polisi. Baca dengan teliti terma dan syarat di dalam kontrak berkenaan. • Jangan bayar secara tunai – Bayar dengan cek, kiriman wang, auto debit atau draf bank yang dibayar atas nama syarikat insurans, bukan atas nama ejen atau orang lain. Dapatkan resit yang mengandungi nama, alamat dan nombor telefon syarikat insurans untuk rekod anda. • Notifikasi mengenai keputusan permohonan – Syarikat insurans perlu membuat keputusan sama ada untuk menerima atau tidak permohonan anda dalam tempoh 30 hari dari tarikh permohonan. Jika anda tidak menerimanya dalam tempoh tersebut, anda perlu menghubungi syarikat insurans dan dapatkan penjelasan secara bertulis tentang kelewatan berkenaan. • Baca kontrak polisi dengan teliti – Pastikan bahawa salinan asal permohonan dilampirkan bersama-sama dengan polisi, dan ia memberi maklumat perubatan anda yang lengkap dan tepat. Semak semula jadual manfaat dan pastikan maklumat adalah betul seperti apa yang anda kehendaki. Pastikan tidak ada sebarang muka surat yang hilang di dalam polisi dan tidak ada “rider” atau pengecualian yang di luar jangkaan. Mustahak: Polisi anda adalah kontrak yang sah di sisi undang-undang. Sekiranya anda mempunyai pertanyaan mengenainya, hubungi syarikat insurans dan selesaikannya dalam masa 15 hari. Tempoh 15 hari ini memberikan anda masa untuk menentukan sama ada polisi insurans tersebut adalah bersesuaian untuk keperluan anda. Dalam tempoh ini, anda berhak untuk menolak polisi tersebut tanpa obligasi. Sumber: info insurans 10 • Sebelum menggunakan kad kredit, anda perlu memahami terma dan syarat yang diberikan seperti berikut:- Had kredit Ini adalah had maksimum ditetapkan bagi setiap kad. Jika had ini habis digunakan, anda tidak boleh menggunakan kad sehingga anda menjelaskan sebahagian daripada bayarannya. Lazimnya, had kad kredit adalah 2 hingga 3 kali ganda pendapatan bulanan anda. Sekiranya anda menggunakan had maksimum, ini bermakna anda telah membelanjakan 2 hingga 3 bulan pendapatan masa depan anda! Yuran dan caj Terdapat pelbagai jenis yuran dan caj yang anda perlu fahami termasuk:- • Yuran penyertaan – Pengeluar kad kredit mungkin akan mengenakan yuran penyertaan sekali sahaja. Yuran ini mungkin berbeza antara satu pengeluar kad dengan yang lain. • Yuran tahunan – Ini adalah yuran yang perlu dibayar apabila anda telah menerima kad kredit. Terdapat juga pengeluar kad kredit yang mengecualikan yuran ini jika anda memenuhi syarat penggunaan kad kredit anda. • Caj kewangan – Ini adalah caj yang dikenakan ke atas baki yang belum dijelaskan selepas tarikh akhir pembayaran dan dikira berdasarkan baki harian. Pada masa ini, pemegang kad kredit dikenakan kadar faedah secara bertingkat. Ini bertujuan untuk menggalakkan penggunaan kad kredit secara berdisplin. Sila rujuk jadual di bawah bagi kadar faedah bertingkat. • Yuran pendahuluan wang tunai – Yuran ini dikenakan setiap kali pendahuluan wang tunai dilakukan, dan biasanya antara 3% hingga 5%. Yuran ini merupakan caj kewangan tambahan dan dikira dari tarikh wang tunai tersebut diambil. • Caj bayaran lewat – Ini adalah caj yang dikenakan jika anda gagal menjelaskan jumlah minimum bulanan sebelum tarikh akhir pembayaran yang ditetapkan. Jika anda membayar selepas tarikh ini, anda akan dikenakan caj kewangan (faedah ke atas baki belum jelas) dan juga caj bayaran lewat. • Cukai perkhidmatan – Bermula tahun 2010, setiap kad kredit akan dikenakan cukai perkhidmatan tahunan sebanyak RM50 ke atas pemegang kad utama dan RM25 ke atas pemegang kad sampingan. Bayaran ini akan dimasukkan dalam penyata kad kredit anda. Apa Yang Anda Perlu Ketahui Tentang Kad Kredit? Rekod pembayaran balik Kadar Faedah Pemegang kad yang menjelaskan bayaran Sehingga 15% setahun minimum selama 12 bulan berturut-turut Pemegang kad yang menjelaskan bayaran minimum Sehingga 17% setahun selama 10 bulan atau lebih sepanjang tempoh 12 bulan Lain-lain Sehingga 18% setahun • 11 Tempoh tanpa faedah Anda boleh menikmati tempoh tanpa faedah, kebiasaannya antara 20 hingga 50 hari dari tarikh urus niaga mula direkodkan, sekiranya anda tidak mempunyai sebarang jumlah tertunggak dari bulan sebelumnya. Oleh itu, sekiranya anda hanya membayar sebahagian atau jumlah minimum baki yang perlu dibayar, anda akan dikenakan faedah ke atas semua pembelian yang dibuat melalui kad kredit dari tarikh urus niaga direkodkan Ini bermaksud, jika bil kad kredit anda tidak dijelaskan dengan sepenuhnya pada tarikh akhir pembayaran dan baki dibawa ke bulan berikutnya, anda tidak akan menikmati tempoh tanpa faedah. Faedah akan dikenakan ke atas urus niaga yang seterusnya dan faedah ini akan dikompaun pada kadar harian sehingga baki dibayar sepenuhnya. Kemudahan Pemindahan Baki Pemindahan baki membolehkan pemegang kad kredit memindahkan semua atau sebahagian daripada baki kad kredit dari satu bank ke bank yang lain untuk tujuan menjimatkan caj faedah. Biasanya, bank akan menawarkan kemudahan ini pada kadar “promosi” untuk menggalakkan anda memindahkan baki kad kredit kepada mereka. Ini mungkin cadangan yang baik kerana anda dapat menjimatkan kos faedah. Walau bagaimanapun, sebelum memutuskan pemindahan baki, tanya diri anda soalan berikut:- • Berapa lamakah kadar “promosi” ini ditawarkan? • Apakah kadar efektif selepas tamat tempoh kadar promosi tersebut? • Adakah kadar promosi ini juga untuk pembelian baru? • Adakah anda akan dikenakan yuran pemindahan baki? • Adakah anda akan dikenakan yuran pembatalan atau penyelesaian awal? Walaupun ini mungkin strategi yang baik untuk mengurangkan caj faedah ke atas baki kad kredit yang belum dibayar, namun anda perlu juga meneliti terma dan syarat kemudahan seperti ini. Contohnya, ada syarat yang menyatakan anda hanya boleh membuat bayaran minimum 5% ke atas jumlah yang dipindahkan sewaktu tempoh promosi, dan anda dilarang membayar lebih atau melangsaikan sepenuhnya. Selain itu, mungkin ada tempoh “lock- in” yang melarang anda memindahkan baki ke bank lain tanpa membayar penalti terlebih dahulu. Sekiranya anda masih menggunakan kad yang telah dipindahkan bakinya, pastikan anda menggunakan baki had kad tersebut secara berhemat. Ini adalah untuk mengelakkan anda daripada berbelanja melebihi kemampuan anda. Anda juga perlu mematuhi jumlah dan tempoh pembayaran yang telah dipersetujui. Jika anda gagal membuat bayaran mengikut jumlah dan masa yang ditetapkan, kadar promosi akan bertukar kepada kadar biasa atau 17.5% berserta dengan caj bayaran lewat dan penalti yang lain. Syarat di atas juga merangkumi “skim bayaran ansuran fleksibel” yang ditawarkan. Skim bayaran fleksibel/skim tanpa faedah Kemudahan ditawarkan oleh pengeluar kad kredit dan peniaga terpilih yang membolehkan pemegang kad membayar pembelian secara ansuran antara 3 hingga 24 bulan tanpa faedah bergantung kepada had kredit pemegang kad. Liabiliti pemegang kad sampingan Pemegang kad utama akan dipertanggungjawabkan untuk menanggung semua pembayaran ke atas pembelian yang dibuat oleh pemegang kad sampingan. Walau bagaimanapun, kebanyakan pengeluar kad kredit memerlukan pemegang kad sampingan menanggung liabiliti sekiranya pembayaran tidak dibuat. Sumber: Buku POWER! Pengurusan wang ringgit anda oleh Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit. Bank Negara Malaysia Talian Tol : 1-300-88-5465 E-mel : [email protected] Laman web : www.bnm.gov.my Persatuan Bank-Bank Malaysia (ABM Connect) Talian Tol : 1-300-88-9980 E-mel : [email protected] Laman web : www.abm.org.my Agensi Kaunseling Dan Pengurusan Kredit (AKPK) Talian Tol : 1-800-88-2575 E-mel : [email protected] Laman web : www.akpk.org.my Biro Pengantaraan Kewangan (BPK) Talian am : 03-2272 2811 E-mel : [email protected] Laman web : www.fmb.org.my Sebarang maklum balas sila e-melkan kepada [email protected]

Public Notice

13 Jul 2012

Financial Consumer Alert: Be alert of the common features of illegal schemes

https://www.bnm.gov.my/-/financial-consumer-alert-be-alert-of-the-common-features-of-illegal-schemes

https://www.bnm.gov.my/c/portal/update_language?p_l_id=185&redirect=/-/financial-consumer-alert-be-alert-of-the-common-features-of-illegal-schemes&languageId=ms_MY

Reading: Financial Consumer Alert: Be alert of the common features of illegal schemes Share: Financial Consumer Alert: Be alert of the common features of illegal schemes Tarikh Siaran: 13 Jul 2012         Artikel ini cuma terdapat dalam Bahasa Inggeris buat masa sekarang.         © 2024 Bank Negara Malaysia. All rights reserved.

Public Notice

28 Jun 2012

Sources and Uses of Funds of the Financial System is now available for download.

https://www.bnm.gov.my/-/sources-and-uses-of-funds-of-the-financial-system-is-now-available-for-download